Overview Bolsa

22/01 a 26/01
Bolsas no mundo 2

País Índice Pontos Semana Mês Ano 12M Retorno em 2024: Mercados globais mostraram recuperação na
última semana com dados do PCE americano dentro do esperado e
Ibovespa 128.967,32 1,0% -3,9% -3,9% 13,0% mesmo com PIB mostrando resiliente atividade. Destaques no ano
para o índice japonês Nikkei e para Nasdaq com ações de tecnologia
S&P 500 4.890,97 1,1% 2,2% 2,2% 20,5%
voltando a ganhar destaque.
Dow Jones 38.109,43 0,6% 1,1% 1,1% 12,3% 10%

8%
Nasdaq 15.455,36 0,9% 2,4% 2,4% 34,2%
6%
FTSE 100 7.635,09 2,3% -1,1% -1,1% -1,6%
4%

DAX 16.961,39 2,5% 1,6% 1,6% 12,1% 2%

CAC 40 7.634,14 3,6% 1,3% 1,3% 7,6% 0%

Nikkei 225 35.751,07 -0,6% 6,6% 6,6% 30,7% -2%

-4%
CSI 300 3.333,82 2,0% -2,4% -2,4% -20,3%
-6%
S&P/BMV 56.855,88 2,5% -1,1% -1,1% 3,1%
-8%

S&P/ CLX 6.058,58 3,7% -3,1% -3,1% 13,6% -10%

S&P/ BSE 70.700,67 -1,4% -2,4% -2,4% 17,4%

IBOV SPX DJI NDX FTSE DAX

CAC N225 CSI MXX CLX BSE

Fonte: LSEG e Inter.

Bolsas no mundo 3

P/L das principais bolsas no mundo: Bolsas de países emergentes e na Europa

seguem descontadas frente à média histórica. Bolsas em Wall Street e Tóquio
continuam negociadas acima da média.

30,0
P/L
26,0
25,0 Média histórica
20,7
20,1 19,7
20,0 19,1 18,9
16,8 17,9
16,6
16,8 16,2
14,9
15,0 13,0
12,8 12,7
11,4 11,2
10,4 10,2 9,6
10,0
6,9 7,9 7,8
5,7
5,0

0,0
Nasdaq S&P BSE Nikkei 225 S&P 500 Dow Jones CAC 40 S&P/BMV CSI 300 Xetra DAX S&P/CLX Ibovespa FTSE 100
Sensex IPC IPSA

Fonte: LSEG e Inter.

Ibovespa em Múltiplos 4

Ibovespa em P/L: Mesmo com as recentes altas o Spread do Earnings Yield do Ibvespa vs. NTNB-10A:
índice segue negociando abaixo de 1 desvio padrão Spread reduzindo mas ainda próximo de 1 desvio
abaixo da sua média a 8x lucros esperados. acima da média com cerca de 7% de prêmio.
12%
30

10%
25

8%
20

6%
15

4%
10

2%
5

0%
0 2017 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Prêmio EY - NTNB 10A Média Desvio 2 Desvios
PE Média Desv. Pad. 2*Desv. Pad.

Ibovespa em EPS: Em termos de lucratividade as Variação no lucro 24/23E por Setor: Maioria dos
companhias do Ibovespa mostram níveis em 2x acima setores com boas expectativas para crescimento nos
da média histórica. lucros em 2024.
18.000

16.000

14.000

12.000

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
LPA Média Desv. Pad. 2*Desv. Pad.

Fonte: Factset, LSEG e Inter.

Ibovespa vs. outros ativos 5

Ibovespa em pontos
140.000

Retorno em 2024: Ibovespa larga o ano atrás dos demais ativos, com 135.000

mercados ajustando expectativas em relação ao corte de juros nos EUA. 130.000

125.000
120.000
4%
115.000
3%
110.000
2%
105.000
1% 100.000
0% 95.000
-1% 90.000

-2%
-3%
-4%
-5%
Volatilidade Ibovespa anualizada
-6% 35,0%
-7%
30,0%

25,0%
CDI Ibovespa Dólar IMA Geral IMA-B IMA-B5+ IRF-M

20,0%

15,0%

10,0%

Fonte: LSEG e Inter.

Maiores altas e maiores baixas 6

Índice Pontos Semana Mês Ano 12M Maiores altas e baixas na semana: Destaques positivos para
Ibovespa 128.967 1,0% -3,9% -3,9% 13,0% BRFS3, USIM5, CIEL3, AZUL4 e companhias e óleo e Gás e
negativos para GOLL4, CRFB3, NTCO3 e outras varejistas.
Materiais Básicos 5.818 2,7% -7,3% -7,3% -6,4%
BRFS3 12,38%
Financeiro 13.268 -0,6% -3,9% -3,9% 27,0%
USIM5 11,76%
Utilities 10.902 0,3% -2,6% -2,6% 17,1%
CIEL3 9,38%
Elétricas 91.105 0,2% -4,1% -4,1% 14,6% AZUL4 8,85%
Consumo 2.928 -1,4% -6,7% -6,7% -1,8% PETR3 7,73%

Imobiliário 930 0,5% -7,9% -7,9% 32,3%

PETR4 6,47%
BEEF3 6,05%
Indústria 21.592 1,6% -4,9% -4,9% 6,1%
IRBR3 5,45%
MRFG3 5,30%
Retorno em 2024: Na semana passada setores de materiais
BRKM5
básicos e indústria se destacaram, enquanto o de consumo 5,10%

ainda performou mal. Contudo no ano estes setores ainda IBOV 1,04%
sofrem realização de ganhos. HYPE3 -5,27%
2% CVCB3 -5,54%
0% LREN3 -5,62%
-2% YDUQ3 -5,90%
-4% PCAR3 -6,33%
-6% RENT3 -6,41%
-8%
BHIA3 -6,95%
-10%
NTCO3 -7,37%
-12%
CRFB3 -9,47%
GOLL4 -15,91%

IBOV IMAT IFNC UTIL -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15%
IEE ICON IMOB INDX
Fonte: LSEG e Inter.
Fluxo na Bolsa | Investidor Estrangeiro 7

Investidor Estrangeiro | Fluxo Diário: Investidor Estrangeiro | Fluxo Mensal: o mês Investidor Estrangeiro vs. Outros 2024: No
estrangeiro segue com ritmo de venda na de janeiro se encaminha para um mês de acumulado do ano, o investidor individual e
bolsa com ajuste de expectativas lá fora, realizações de lucros, com estrangeiros na instituições fin. seguem como o principais
mas na quinta-feira o fluxo voltou a ser ponta vendedora acumulando R$ 4,8 bi até compradores da bolsa. Enquanto estrangeiro
positivo. 25/jan. é o maior vendedor.
6
4,0 25.000
3,0 4 4
2,0 1,3 1,3 20.000
1,0 0,8 2 2
1,0 0,1 0,3 0,1 15.000
2
0,0 1
0
-0,1
-1,0 -0,5 -0,7 -0,6 -0,7 -0,6
-0,3 -0,4 10.000
-0,9
-2,0 -2 -2
-1,7 5.000
-3,0 -4
-4,0 -3,5 0 -5
-5,0 -4,8 -4.813 -6
-5.000
-6,0
-8
-7,0 -10.000

-15.000

Diário Acumulado Mensal Institucionais Inst. Financeiras Inv. Estrangeiro

2024 2023
Invs. Individuais Outros

Fonte: B3 e Inter.
 Fluxo na Bolsa | Investidor Institucional 8

Investidor Institucional | Fluxo Diário: Investidor Institucional | Fluxo Mensal: Captação Líquida em Fundos de Ações: Fundos
Institucional ainda com fluxo vendedor, Institucional ainda acumula venda líquida de de ações mantém captação líquida positiva de
revertendo o início de uma ida às compras na R$ 2,4 bi até 25/jan. R$ 4,3 bi em dezembro, encerrando o ano no
semana passada. negativo em R$ 16 bi.
3,0
1,8 15.000
2,0 15.000
0,8 1,0
1,0 0,5 0,4 10.000
0,0 10.000
11.022
-0,1 0,0 -0,2 -0,2 5.000
-1,0 -0,2
-0,5 -0,5
-0,2
-0,6
-0,8 -0,8 5.000
-2,0 -1,3 -1,4
0 4.728 4.309
-2,4 1.135
-3,0 -2.436 -
-5.000
-4,0 (5.030) (4.503)(4.120) (199)(1.515)
(5.600)
-5,0 -10.000
(5.000) (7.357)
-6,0 (9.832)
-7,0 -15.000 (10.000)

-20.000 (15.000)

Diário Acumulado Mensal

2024 2023 2023 2022

Fonte: B3 e Inter.
Fluxo na Bolsa | Investidor Individual 9

Investidor Individual | Fluxo Diário: Até 25 de janeiro Investidor Individual | Fluxo Mensal: Nos primeiros
investidor individual segue com fluxo comprador, até dias de janeiro o investidor individual já mostra um
mesmo superando o investidor estrangeiro no ano. fluxo comprador acumulado de R$ 3,7 bi,
movimento contrário à janeiro do ano passado.
4,5 8.000
4,0
3,7 6.000
3,5
3,0 4.000
2,5 3.720
2.000
2,0
1,5 0
1,0 0,6 0,7
0,5 0,5 0,4 0,3 0,4 0,4 0,5 -2.000
0,5 0,2
0,0
0,0 -4.000
-0,5 -0,1 0,0 0,0 0,0 -0,2
-0,2 -0,2 -6.000

-8.000
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ

Diário Acumulado Mensal 2023 2024

Fonte: B3 e Inter.
Commodities 10

Tipo Índice Cotação Semana Mês Ano 12M Retorno em 2024: Gás Natural devolve ganhos e Petróleo se
mantém em destaque versus commodities metálicas e
Petróleo Brent 83,55 3,5% 5,7% 5,7% -3,2% agrícolas com fraco desempenho no ano.
Petróleo WTI 78,01 6,5% 8,7% 8,7% -3,7%
30%
Gás Natural 2,72 0,7% 6,6% 6,6% -0,1% 25%
20%
Minério de Ferro 135,55 -0,2% -0,4% -0,4% 10,7% 15%
Ouro 2.017,30 -0,6% -3,2% -3,2% 4,5% 10%
5%
Prata 22,87 0,7% -6,2% -6,2% -4,8% 0%
-5%
Cobre 3,85 1,7% -1,8% -1,8% -9,7% -10%
Trigo 6,00 1,2% -4,9% -4,9% -20,2% -15%
-20%
Milho 4,46 0,2% -5,9% -5,9% -34,6%
Soja 12,09 -0,3% -7,8% -7,8% -20,6%
Petróleo Brent Petróleo WTI Gás Natural Minério de Ferro
Ouro Prata Cobre Trigo
Milho Soja

Fonte: LSEG e Inter.

Moedas Globais 11

País Cotação Semana Mês Retorno ds principais moedas contra o dólar: YA moeda
Moeda Ano 12M
japonesa Yen segue como destaque no ano e se recuperou
Real 4,92 -0,2% 1,6% 1,6% -3,3% na semana passada. Enquanto o Real perdeu força e voltou
a desvalorizar na semana, mas ainda com ganho no ano.
Euro 0,92 0,2% 2,2% 2,2% -0,1%
6%

Libra 0,79 -0,3% 0,4% 0,4% -2,9% 5%

4%
Yen 148,09 0,0% 5,1% 5,1% 13,5%
3%

Renminbi 7,18 -0,2% 1,1% 1,1% 6,0% 2%

1%
Rublo 89,93 2,2% 0,5% 0,5% 29,7%
0%
Rupia 83,12 0,1% -0,1% -0,1% 1,9% -1%

-2%
Peso 17,17 0,2% 1,8% 1,8% -8,9%
-3%
Lira 30,30 0,4% 2,9% 2,9% 61,1%
DXY 103,43 0,1% 2,2% 2,2% 1,6%
Real Euro Libra Yen Renminbi
Rublo Rupia Peso Mex. Lira Turca DXY

Fonte: LSEG e Inter.

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