(orem OMe MRE iCeR ees (ty podem te levar a ruina ERRO #1 - Concentrar seus investimentos « Engana-se quem pensa que esses casos sao raros isso aqui também vale para a renda fixa ERRO #2 - Nao seguir uma estratégia ERRO #3 - Confiar em profissionais comissionados A melhor estratégia para saber onde investir R$ 1 milhao Por que seguir a estratégia de alocacao de ativos? MOTIVO #1 - Minimizacdo de riscos MOTIVO #2 - Menos tempo acompanhando o mercado MOTIVO #3 - Mais clareza nas decisGes a serem tomadas ode Wet Matec eh irelea Mae Restle ete eecieeke ener Como funciona 0 rebalanceamento de carteira na estratégia de alocacao de ativos? Quais as principais classes de ativos de uma boa carteira de investimentos? CoCo ae MM tors Passo #1 - Definir o percentual a ser investido em cada classe de ativos Passo #2 - Definir quais ativos seréo investidos dentro de cada classe Passo #3 - Definir 0 percentual a ser investido em cada ativo especifico Passo #4 - Definir a frequéncia e o tamanho dos aportes a serem realizado Reece Peco easel aed ole Mia oda MM aroma aa Rea CBr cielo folie Sioa ML aroma len Mela c- Beli ecer-[0/ Onde investir R$ 1 milhdo numa carteira arrojada?Onde - e como - investir | R$ 1 milhao? ympleto Caro investidor, eu sei muito bem por tudo que vocé ja passou até aqui. Vocé trabalhou duro. Se dedicou. Prosperou e poupou R$ 1 milhdo de reais. Ou até mais. A grande duvida agora é: o que fazer? Como investir da melhor forma possivel este patrimdénio? Neste Ebook, vocé aprendera estratégias comprovadas para conseguir preservar e multiplicar um patriménio de R$ 1.000.000 - ou maior - investindo no mercado financeiro. Vocé conhecera:— Os erros comuns de quem investe R$ 1 milhdo; — Uma estratégia poderosa de investimentos que ainda é pouco conhecida no Brasil; e — O quanto rende - ou pode render - uma carteira de R$ 1 milhdo Ao final da leitura, vocé vai entender como fazer o dinheiro trabalhar para vocé. Portanto, preste atengdo no que esta por vir. Anote os pontos principais. Compartilhe esse conteudo com a sua esposa (ou marido). E, principalmente, conte comigo - e com o Clube do Valor - para te ajudarmos nessa jornada. Alias, falando nisso, uma boa noticia para vocé: Por vocé ser um investidor interessado em ter resultados melhores (e 0 fato de vocé estar lendo isso é a prova disso), te oferecemos, gratuitamente, uma reuniao para que a gente analise a sua carteira e faca um diagnéstico de como investir da melhor forma possivel: ~, APERTE AQUI PARA AGENDAR SUA ANALISE DE CARTEIRA > @ramirogomesferreira Onde e Como Investir R$ 1Milhao — 4Como NAO investir R$ 1 milhdo: erros comuns que podem te levar a ruina “O burro nunca aprende. O inteligente aprende com seus erros e o sdbio aprende com 0 erro dos outros” Provérbio Chinés Uma das principais maneiras de aprender uma habilidade nova é entender o que nao fazer. Isso vale - e muito - para o mercado financeiro. Nele, uma das melhores formas de evitar armadilhas comuns é conhecendo historias de quem caiu nelas. Pois vamos a elas.Concentrar seus investimentos O mercado financeiro é um ambiente incrivel para preservar e multiplicar seu patrim6nio. Porém, se mal utilizado, ele pode te causar danos irreparaveis. Infelizmente, o “cemitério” de investidores esta bastante cheio. A principal causa da “morte” deles - aqui, me refiro a investidores que perderam parte relevante do seu patriménio - esta ligada a concentragao de carteira. Os exemplos sao varios. A comegar por este aqui: Imagine que vocé esta no ano de 2013 e que, por influéncia de colegas de trabalho, decidiu investir em agoes. Vocé esperava que a bolsa seria um caminho para ver seu patrimdnio crescer mais rapido e, assim, conquistar a liberdade financeira. Ai abriu conta numa corretora... Entendeu como funciona o home broker... srreira Onde e CorE, na hora de selecionar uma agao para comprar, travou. ‘Ja sei!”, vocé pensou... “Vou ver o que a midia especializada recomenda’”. Ai vocé abriu um dos maiores sites de noticias econdémicas e se deparou com essa manchete: new InfoMoney suncens 8 PETRE ARES VALE not moro Rend Eta bia Men dos Derhatives Aposentadoria Ag6es para esquecer na carteira e viver de renda na aposentadoria A carteira recomendada pelo analista foi a seguinte: AES Tieté (GETI4), Cemig (CMIG4), Tractebel (TBLE4), Souza Cruz (CRUZ3) e Oi (OIBR4) 0900000 Vocé leu atentamente a matéria e gostou do que viu. “E justamente isso que eu quero: investir para o longo prazo e me aposentar”, pensou Das 4 acgdes sugeridas, vocé escolheu apostar na Oi. Afinal, conhecia bem a empresa. E via como ela era uma das preferidas do entéo governo na “politica das campeas nacionais”. Foi lé e colocou R$ 100.000 em acées da Oi.Como sugerido pela noticia, vocé “as esqueceu” na carteira. 10 anos depois, foi ver o resultado. Ansioso para saber se ja era possivel viver de renda com o patriménio acumulado, vocé abre sua conta na corretora e olha o saldo: Saldo Atual “Como assim? eu tinha rs 560,00 comprado R$ 100.000 em Oi. Ha algo errado”, vocé pensou. Mas nao. Nao tem nada de errado. O que aconteceu foi que as agdes despencaram. Resumo do mercado > Oi 1,62 sr -796,29 (-99,80%) + todo o periodo 3 de fev., 16:27 BRT + Exoneragao de responsabilidade 1D 5D 1M 6M | YTD | 1A 9 5A Max -285,01 (99.44%) + 22 de nov. de 2013-3 de fev. de 2023, i - 2014 2016 2018 2020 2022 Da sua compra em diante, elas cairam 99,4%. @ramirogomesferreira Onde e Como Investir R$ 1 Milhao —Praticamente todo seu dinheiro se foi. ENGANA-SE QUEM PENSA QUE ESSES CASOS SAO RAROS Nao é incomum uma agao despencar. Num levantamento que fiz recentemente, mapeei 10 agdes que cairam 97% ou mais em 10 anos. Ag6es com pior desempenho em 10 anos Empresa Cédigo Retorno 10 anos Atmasa ATMP3 -99,97% PDG Realt PDGR3 -99,94% Viver VIVR3 -99,90% B Tech Eqi BLUT3 -99,90% OSX Brasil OSXB3 -99,31% Lupatech LUPA3 -99,26% Recrusul RCSL4 -98,66% Oi OIBR3 -98,46% Saraiva Livr SLED4 -98,09% Le Lis Blanc LLIS3 -97,82% Uma tragédia e tanto para o investidor que investiu apenas nelas.ISSO AQUI TAMBEM VALE PARA A RENDA FIXA Engana-se quem pensa que a concentragao so faz vitimas na bolsa. Nao é nada disso. Anos atras, quando nossos servicos de Wealth, em que aconselhamos investidores a investir melhor e gerimos patrim6nios acima de R$ 300.000, ainda era incipiente, conhecemos uma pessoa que queria saber como preservar e multiplicar sua heranga recebida. Na ocasido, ele possuia algo préximo a R$ 3 milhées para investir. Em 05/12/2017, ele nos mandou essa mensagem: 014, atualmente invisto na XP com um agente auttnomo como acessor, tendo patriménio investido de R2.750.000, e jé ha uma cartera balanceada que apenas ndo sei se esta com os produlos ideais. Sei que de cara ja estou sujeito 20 spread da corretora, mesmo que meu acessor ndo esteja enviesando suas recomendacées. Gostaria de fazer um diagnéstico e realocar meus ativos. © AGM Lite é para ‘mim? Ha outras formas de produto mais adequada? Abs Depois de uma reunido online, descobrimos que a heranca dele estava em apuros. Por qué? Pois ele tinha colocado todo seu patriménio em um Unico ativo. @ramirogomesferreira Onde e Como Investir R$ 1 Milhao — 10No caso, um ativo de renda fixa chamado “CRI” da empresa Odebrecht. —_— — = Idade: 25 anos Patrim6nio financeiro: R$ 2.786.238,66 Ativo CNPJ Valor Financeiro Valor % cRI RS 2.786.238,66 100,0% RS 2.786.238,66 _100,00% O ponto é: esse ativo possuia o que chamamos de “risco de crédito”, 0 risco do emissor nado honrar com seu compromisso. E, nessa época, a Odebrecht passava por enormes problemas decorrente dos esquemas de corrup¢do em que ela “supostamente” estava envolvida: ate do Marcelo Odebrecht diz em depoimento que doou R$ 150 milhées em caixa 2 para campanha de Dilma ex-presidente da Odebrecht nao precisou quanto desse valor era propina. Ele confimou que tratou de doago para o PMDB em um jantar com o entéo vice Michel Temer. VIDEO: Palocci descreve passo a passo esquema de propinas da Odebrecht para o PT Exministro de Lula e Dilma disse, em depoimento ao juiz Sérgio Moro, que Lula fez tum 'pacto de sangue’ com Emilio Odebrecht e acertou propina de R$ 300 milhdes. Segundo Palocci relacionamento da Odebrecht com governos Lula e Dilma foi ‘'movido a vantagens dirigidas a empresas, a propinas’ ‘ana De Port (06/09/2017 21hS3 - Atualizado ha S anos oyvyoogn @ramirogomesferreira Onde e Como Investir R$ 1 Milhao — 11Em resumo: 0 que o investidor achava valer R$ 2.750.000, na verdade, nao valia nada. Mais um investidor que foi direto para o “cemitério dos investidores” ao cometer o erro de nao diversificar adequadamente seu patrim6nio. E mesmo se vocé pensa que jamais cometeria um erro assim, lembre-se: Essas empresas, no passado, ndo eram consideradas ruins Concentrar nao se limita a ter 1 ativo em carteira; Q quem tem poucos ativos também corre maiores riscos A solugdo da concentragdo nao é apenas “empilhar" ativos... Isso 6 0 que gera o segundo erro da lista Nao seguir uma estratégia Muito mais comum do que o primeiro erro, este aqui é um classico. E, provavelmente, um erro que vocé comete hoje ou ja cometeu no passado. @ramirogomesferreira Onde e Como Investir R$ 1 Milhao — 12Para que vocé 0 entenda, vou tentar resumir aqui a jornada da maioria dos investidores: 0 Vocé cresce profissionalmente e Vé o dinheiro comegar a sobrar é De tempos em tempos, faz um PIX para a sua corretora Ai, vai atras de uma dica (de parentes, amigos, profissionais) sobre como investir esse dinheiro A cada novo aporte, uma nova dica. E a cada nova dica, um novo ativo comprado. Ai, quando 0 tempo passa e vocé olha sua conta na corretora, percebe que vocé possui uma série de ativos “empilhados”, sem ter uma coeréncia entre eles ou uma estratégia que tenha te guiado a compra-los. Ainda neste Ebook, vou te apresentar algumas estratégias claras de investimentos e como vocé pode usar elas para ter maior potencial de retorno. Mas, por ora, quero te dar um exemplo do que eu estou argumentando aqui. Veja aqui o caso da Fernanda* (nome ficticio). Para te dar contexto, quando conhecemos a Fernanda, hoje cliente do Clube do Valor, ela era uma investidora que: @ramirogomesferreira Onde e Como Investir R$ 1 Milhao — 13— Tinha 62 anos — Planejava se aposentar em 2 anos — Possuia + R$ 462.000 investidos — Era, em termos de perfil de risco, uma investidora “sofisticada” (o que significa que ha um bom espaco para ativos de Renda Variavel na carteira) O problema? Nao era apenas um, mas sim varios. O primeiro: sua alocagao de ativos era um "Frankenstein": valor do seu patriménio pode variar de acordo com a marcag3o a mercado de alguns produtos. Mais detalhies ‘Bados consolidados em: 26/12/2022 3s 19:54 TOTAL INVESTIDO RS 468.917,91 RENDA FIXA CoE FUNDOS RENDA VARIAVEL 1 DERIVATIVOS + R$ 200.155,75 RS 101.813,54 RS 92.303,25 R$ 73:924,70 R$ 720,67 O % investido em cada classe de ativo fazia pouquissimo sentido. @ramirogomesferreira Onde e Como Investir R$ 1 Milhao — 14Ha muito pouco peso em renda variavel para uma investidora sofisticada e essa alocagao em renda variavel era concentrada em Fils e agées brasileiras, sem R$ 0,01 sequer de ativos ligados ao mercado norte-americano. Para piorar, a carteira de Fils era alocada em apenas 2 Fundos Imobilidrios: FUNDOS mosiARios 5 40.001,75 into. vo gunner omacontaa in) eee nenansoo es) mace ranco(s) sano anor @ comms rinowecoe = 0 ae sss nasa @ rors runsnrowe vas me 10 essen Mas 0 verdadeiro problema era ainda maior: A comegar pelo peso excessivo em COEs (ativos terriveis, com alta taxa embutida e em que entendemos que o peso ideal deva ser R$ 0,00 em qualquer carteira) @ woe RS 101.813,54 @ omausncecars-aauutaoe aa srjeseat swrscms 110.000 00 @ weve feocoarerictua sa sonar sons 2asssa2 © Pemosesencoaa reese funcourencras8 snow asjrzazt ron1054 @ worcmstancer ‘incon sta esas snoaoopo © eeomstansro tnco women swyos2005 spears Além disso, na parte de renda fixa ela contava apenas com exposi¢ao em debéntures, que sao ativos que nado possuem a protecao do FGC (mecanismo que te assegura 0 ressarcimento de até R$ 250.000 em caso de calote): @ramirogomesferreira Onde e Como Investir R$ 1 Milhao — 15DeBENTURE 583.087, gr te mana rou ir dpe saa mis a vewcncrro-—tutaeanucigloQurmine ago) sno gona) ssoanio(R) orm © PERATURE ng. OIA wea IN 2 aaa moma man ° @ estate sryoanas ——eawasite a aausna nama aes 2 @ sstnrune ernie ene ss uarsaoeo mer | (aR ° ouimencioan Para que fique claro: debéntures ndo sao maus investimentos, necessariamente. Porém, nao faz sentido alguém investir em debéntures antes de investir em ativos com a protecao do FGC, como CDBs, LCs, LCls e LCAs. E mais: veja como uma das suas debéntures tem, como vencimento, o ano de 2099! Isso mesmo: essa investidora estava investindo num ativo que venceria quando ela completasse 138 anos. Com essa carteira, fica claro que investir sem estratégia, empilhando ativos, se configura como um tremendo erro. O que nos faz chegar na seguinte pergunta: Por que alguém investiria assim? E isso nos leva ao terceiro erro comum. @ramirogomesferreira Onde e Como Investir R$ 1 Milhao — 16aoa Confiar em profissionais comissionados Pergunta honesta: Se vocé sofre um acidente e precisa fazer uma cirurgia para colocar uma protese, vocé prefere... Ser operado por um médico comissionado por uma empresa ortopédica que, por vez, é "obrigado" a usar 0 material dela; ou Por algum médico que ndo recebe comissdo nenhuma? A resposta é meio obvia. Pois bem: o problema do mercado financeiro é que a maioria dos profissionais ganha dinheiro por comissées. E mais: isso ndo vale apenas para 0 caso de gerentes bancarios, que muitas vezes oferecem péssimos produtos aos seus clientes para cumprir suas metas. Vale também para todo 0 universo de assessorias de investimentos comissionadas. Vocé ja viu uma chamada como essas abaixo? @ramirogom| Onde e Como Investir R$ 1 Milhdo — 17‘rem tem Assessoria Gratuita - Consultor Gratuito: Assessoria ANossa Assessoria 6 a Mais Premiada no Brasil, 6 Gratuita e Nao Cobramos Taxas. Conhega. Ee Conhega a Assessoria de Investimentos, um servico para investidores pago pelas corretoras & 16 Jul 2019 as 18:45 « Ultima atualizacdo: 31 Out 2022 « 9 min leitura O que essas empresas vendem como “servigos gratuitos”, sob a justificativa de que “o cliente ndo nos paga nada, e sim a corretora’, 6, na realidade, bastante caro para vocé. Afinal, a remuneragdo dessas empresas é diretamente proporcional as taxas que vocé paga. Em um bom portugués: quanto maiores forem as taxas que vocé pagar, mais eles seraéo remunerados. Quanto mais prejudicado vocé for, mais beneficiados eles serao. No caso da Fernanda*, que usei como exemplo de investidora que empilhou ativos sem estratégia, foi justamente isso que aconteceu. Além de nao seguir uma estratégia, ela (infelizmente) confiou numa assessoria de investimentos. @ramirogomesferreiE fez isso achando que estava em boas maos. Ela confiou que o assessor "sabia o que estava fazendo" e que ele tinha os interesses alinhados com os dela, por ser remunerado pela corretora... Sem compreender que a tal "remuneragao pela corretora" significava remuneragdo em cima das taxas que ela fosse pagar. Resultado? Uma carteira com: — 22% de exposigado em COEs (ativos com liquidez somente no vencimento e que pagam taxas altissimas, que chegam até 7% do valor investido). — Cheia de debéntures (em que a taxa do assessor, via spread, também é muito alta) — Com ativos com vencimento em décadas a frente (o que também potencializa a taxa recebida) Uma pena, mas infelizmente reflexo do custo que pode ser confiar cegamente em quem ganha mais 0 quanto mais comissao vocé paga. Alias, se vocé quiser saber se sua carteira é boa para vocé ou para seu assessor, fale com nosso time. O ponto é: como superar esses 3 problemas? @ramirog Onde e Como Investir R$ 1 Milhao — 19Como investir para preservar e multiplicar o seu patriménio? E como seguir uma estratégia clara, podendo contar com a ajuda de bons profissionais ao seu lado? E sobre isso que vamos ver a partir daqui. A melhor estratégia para saber onde investir R$ 1 milhao Como investidor, vocé é bombardeado por uma série de informagées. O que esperar para o Ibovespa em 2023? Confira as projegées de analistas para o indice no ano Projegdes mais pessimistas sao de Ibovespa abaixo dos 110 mil e mais otimistas sao de acima dos 130 mil; juros e fluxo estrangeiro no radar Por Equipe niotoney 26a 2023 0S Acad Sas - ‘qy) ASSSTAAGORA = \) ao vivo Recessao global em 2023 é provavel, mostra pesquisa do Forum Econémico Mundial Cerca de 18% consideraram uma recessao mundial "extremamente provavel" - mais do que o dobro da pesquisa anterior realizada em setembro de 2022 Renda fixa Ano da renda fixa? Analistas indicam os melhores titulos publicos e privados para 2023; confira Levando em conta a volatilidade da economia, alternativas mencionadas envolvem papéis pos & prefixados, muitos deles isentos de Imposto de Renda.As manchetes acima ilustram muito bem a abundancia de informagdes e a confusdo que ela gera nos investidores. — “Veja para onde vai a bolsa” — “Aprdxima crise vem ai, se prepare” — “Este 6 0 ano da renda fixa’”... — "O Brasil vai virar uma Venezuela" Sao chamadas que capturam a atengdo e mexem com o desejo natural do ser humano de prever o futuro. O ponto é: essas informagées sdo importantes para sua tomada de decisdo como investidor? Ou, mais importante do que isso: Como fazer para tomarmos nossas decisdes de investimentos em meio a tanto ruido? E se proteger da malicia de profissionais comissionados? A resposta é: tendo uma estratégia clara. E nisso, ndo conhego nenhuma estratégia de investimentos para 0 longo prazo melhor do que a estratégia de alocagao de ativos. Essa 6 a mesma estratégia que seguimos aqui no Clube do Valor na gestdo da carteira de cada cliente nosso. E amesma estratégia que trouxe resultados como os do Felipe*, um dos nossos clientes mais antigos, que ja viu sua carteira render 93,51% em 7 anos. 2 Como Investir R$ 1M @ramirogomRENTABILIDADE DESDE INICIO Aqui mostramos sua rentabilidade liquida comparada com os benchmarks englobando todos os meses desde 0 inicio. 83% 71% 59% 55,39% 47% 36,34% 35% CARTEIRA CDI IPCA Entregando uma performance bastante superior ao CDI e IPCA no periodo... Ou como o caso do Leandro*, que viu seu patrimdnio se multiplicar em 85% em 6 anos: —canTema —— cbr @ramirogomesferreira Onde e Como Investir R$ 1 Milhao — 22Entregando, também, um resultado bastante acima do CDI ou da inflagao no periodo: RENTABILIDADE DESDE INICIO Aqui mostramos sua rentabilidade liquida comparada com os benchmarks englobando todos os meses desde 0 inicio. 76% 65% 54% 43,77% 44% [I “ewe 33% CARTEIRA CDI IPCA Disclaimer: Rentabilidade passada nao é garantia de rentabilidade futura Esses resultados s6 foram possiveis por seguirmos a estratégia de alocacdo de ativos. Por que seguir a estratégia de alocacao de ativos? @ramirogomesferreira Onde e Como Investir R$ 1 Milhao — 23No estudo representado abaixo, chamado (em tradugao livre) “A politica de alocagao de ativos explica 40, 90 ou 100% de desempenho de uma carteira”, Roger Ibbotson, professor de Yale, descobriu que mais de 90% do retorno de uma carteira de investimentos se da por conta da sua alocagao de ativos. O restante é atribuido a outros fatores, como o market timing (saber o momento certo de entrar ou sair de um ativo) e estratégia de selecdo de ativos individuais. Does Asset Allocation Policy Explain 40, 90, or 100 Percent of Performance? Roger G. Ibbotson and Paul D. Kaplan Disagreement over the importance of asset allocation policy stems from asking different questions. We used balanced mutual fund and pension fund data to answer the three relevant questions. We found that about 90 percent of the variability in returns of a typical fund across time is explained by policy, about 40 percent of the variation of returns among funds is explained by policy, and on average about 100 percent of the return level is explained by the policy return level. Ou seja: compreender o quanto vocé vai alocar (investir) em cada classe de ativos na sua carteira tem um peso 9x maior do que saber quando vocé vai comprar ou vender um ativo. Por que o resultado é tao gritante? Eu vejo 3 principais motivos:Minimizac¢ao de riscos A principal raz4o de existéncia da estratégia de alocagao de ativos é minimizar os riscos. Somente com riscos minimizados - e controlados - que vocé vai evitar que sua carteira passe por prolongados periodos de grandes quedas. Aqui, vale destacar um conceito importante: “Quanto maior for a queda que sua carteira sofrer, mais ela tera que se valorizar posteriormente para retomar o patamar original” autor Desconhecido E justamente isso que indica esse grafico abaixo, que compara a desvalorizacdo de uma carteira com a valorizagao necessaria para recuperar o investimento: DESVALORIZACAO X VALORIZACAO = Desvalorizagio —m Valorizagdo Necessdria Para Recuperar oInvestimento 25000% 233,338 20000% 150,00% 100,00% = 65.57% 42.86% 333% ‘ S000 ie 17858 me | & . 0.00% —ar = = = EB B EB aa ie 20% 23% 50.00% 30% a 50% 100,00% ak @ramirogomesferreira Onde e Como Investir R$ 1 Milhao — 25A redugao de riscos, na alocacao de ativos, se da por meio da diversificagao inteligente. E a diversificacgo inteligente nada mais é do que dividir sua carteira em classes de ativos vencedoras e complementares entre si, como vou te mostrar na sequéncia deste eBook. MOTIVO #2 Menos tempo acompanhando o mercado Ao seguir a estratégia de alocagao de ativos, sobretudo com 0 apoio de bons profissionais, vocé para de ter que acompanhar as principais noticias do mercado para pautar a sua tomada de decis6es. Afinal, a partir do momento em que vocé a segue, as decisdes de investimentos deixam de causar ansiedade e se tornam um alivio. Ao invés de buscar o “investimento do momento”, vocé apenas precisa seguir com disciplina a estratégia de rebalanceamento (falaremos dela aqui, também). E, ainda, se vocé seguir essa estratégia com a ajuda de um profissional qualificado, vocé “ganha” muito mais do ativo mais valioso que existe: o tempo. @ramirc Onde e Como Investir R$ 1 Milhao — 26Ao saber que sua carteira esta bem alocada e bem cuidada, vocé fica livre de ter que dedicar horas por dia - ou por semana - cuidando da sua carteira. Ai, vocé libera tempo para ficar mais com a sua familia, cultivar bons habitos, praticar seus hobbies favoritos... Enquanto tém a certeza de que a sua carteira esta em boas maos. MOTIVO #3 Mais clareza nas decis6es a serem tomadas “Comprar ou vender?” “Manter um ativo ou reduzir sua posi¢do?” “O que fazer com minhas a¢ées, agora que elas subiram?” Essas perguntas sao respondidas imediatamente se vocé seguir a estratégia de alocagao de ativos. Isso porque essa poderosa estratégia proporciona muita clareza de agao. E clareza de acao gera tranquilidade. Afinal, com ela, vocé sempre sabera quando comprar e quando vender qualquer ativo. Onde e Como Investir R$ 1 Milhao — 27O que é - e como funciona - a estratégia de aloca¢ao de ativos? Até agora eu te expliquei os principais beneficios da estratégia de alocacdo de ativos. Mas, afinal, no que ela consiste, em termos praticos? Em linhas gerais, fazer uma alocagao de ativos significa desenhar uma carteira de investimentos “ideal” para o seu perfil de investidor e objetivos financeiros. Por “desenhar uma carteira”, eu me refiro a decidir qual sera a melhor composigdao patrimonial na divisdo por classes de ativos. Aqui vai um exemplo de uma composigao ideal que uma carteira de investimentos, que chamamos aqui no Clube do Valor de “Equilibrada”: Alocagao Ideal - Modelo Equilibrado Agées Brasil Renda fixa prefixada + Agdes EUA Fundos Imobiliarios Renda fixa pés-fixada Renda fixa inflagdo @ramirogomesferreira Onde e Como Investir R$ 1 Milhdo — 28Trata-se de uma diversificada carteira de investimentos, composta por seis diferentes classes de ativos. De um lado, temos 30% em renda variavel, compostos por: o “Agoes Brasil”: acdes de empresas brasileiras. “Imoveis (fundos imobiliarios)”: ativos listados em bolsa e atrelados ao mercado imobiliario. © “Agoes EUA’: agdes de empresas norte-americanas; parcela atrelada ao dolar da carteira. Do outro, temos as trés classes de ativos de renda fixa compondo 70% da carteira: 0 “Renda Fixa Pés-Fixada”: ativos atrelados a taxa CDI e a taxa Selic; 8 “Renda Fixa Prefixada”: ativos com a exata mesma caracteristica do tesouro prefixado; © “Agoes EUA’: agdes de empresas norte-americanas; parcela atrelada ao dolar da carteira. Esse seria um excelente exemplo de uma alocagdo de ativos ideal de longo prazo. E a estratégia de alocacdo de ativos consiste em justamente fazer isso: @ramirogomesferreira Onde e Como Investir R$ 1 Milhao — 29Primeiro, desenhar uma carteira ideal. Uma composi¢gao de carteira que seja feita sob medida para vocé. Em seguida, realizar a aplicagao em ativos que estejam de acordo com essa “alocagao ideal”. Ai, num terceiro momento, todas as suas decisdes novas de investimentos dependerao de como a composic¢do da sua carteira vai evoluir. Como funciona o rebalanceamento de carteira na estratégia de aloca¢ao de ativos? Assim que vocé montar a sua carteira de investimentos, uma coisa é certa: com o passar do tempo, a sua composigao vai naturalmente mudar. Isso porque as diferentes classes de ativos se comportam de forma diferente no dia-a-dia. Ha meses em que ativos de renda fixa atrelados a inflagdo se desvalorizam, enquanto acées brasileiras se valorizam... Ha meses em que acées brasileiras se desvalorizam e acdes norte-americanas se valorizam... Enfim, o fato 6 que o % em cada classe de ativos vai naturalmente mudar, com o tempo.E nesse momento que entra a importancia da estratégia de rebalanceamento. Rebalancear é trazer a alocagdo de ativos de volta a alocagao “original”. Em outras palavras, é: — Comprar ativos das classes de ativos com % inferior ao alvo;e — Vender ativos das classes de ativos com % superior ao alvo; Ha autores que chamam 0 rebalanceamento de “unico almoco gratis do mercado”. Isso porque, com o rebalanceamento, vocé: — Gera uma grande previsibilidade do que fazer no mercado financeiro — Mantém a carteira em linha com o seu perfil de risco — Reduz os riscos E, de quebra, ainda aumenta 0 seu potencial de retorno de longo prazo. Quais as principais classes de ativos de uma boa carteira de investimentos?Existem varias formas de categorizar o que é uma “classe de ativos’. Aqui, vou me limitar a te explicar como as enxergamos no Clube do Valor, onde defendemos que todo investidor deve contar com 6 principais classes de ativos. Sao elas: — Acées Brasil; — Agédes EVA; — Fundos Imobiliarios; — Renda Fixa Pos-fixada; — Renda Fixa Prefixada; — Renda Fixa Atrelada a Inflacdo. E cada uma dessas classes de ativos pode ser “oreenchida” com diferentes tipos de ativos. Antes de desenvolver sobre cada uma delas, gostaria de te fazer um convite: Caso vocé queira descobrir quais as principais classes de ativos para a sua carteira, considerando a sua realidade e seus objetivos, clique no link para falar com um especialista ~, Vamos falar um pouco mais sobre cada uma delas. @ramirogomesferreira Onde e Como Investir R$ 1 Milhao — 32Acoes Brasil SSO Ca x “Agées Brasil” significa investir em empresas brasileiras. Vocé pode incluir nessa classe os seguintes ativos: @ Acoées; 6 EIF's © Fundos de investimentos em acoées; O grande racional por tras dessa classe é ter uma exposic¢do da sua carteira ao crescimento e desenvolvimento das empresas do nosso pais. Acdes EUAEssa é uma classe de ativos essencial a ser incluida na sua alocacgdo. Alias, a participagdo dela em conjunto (e com o mesmo percentual) com a classe “Acées Brasil” 6 um case de sucesso da diversificagao. “Acdes EUA’ é uma classe composta por agdes de empresas norte-americanas, portanto, esta atrelada a uma “moeda forte”. Eu cito “EUA’ porque é muito facil de investir nos Estados Unidos por meio da nossa propria bolsa de valores. Isso porque existem fundos de investimentos negociados no Brasil cuja carteira esta custodiada nos Estados Unidos, como é 0 caso dos ETFs IVVB11e SPXI11. Imoéveis (Fundos Imobi Cesc aPara mim, fundos imobilidrios s4o a melhor forma de se investir em imoveis. Afinal, 6 uma modalidade “barata” e acessivel. Além disso, com poucas centenas de reais vocé consegue montar uma carteira diversificada de Fll’s e melhora ainda mais a diversificacao da sua carteira. Portanto, 6 uma classe indispensavel para qualquer alocacdo de ativos de longo prazo. Renda Fixa Pos-fixada Esta eu tenho certeza que vocé conhece muito bem. Sabe aquele CDB que paga 110% do CDI? Ou aquele fundo do seu banco que estavelmente rende cerca de 90% do CDI? Esses sao bons exemplos de ativos de renda fixa que sao pods-fixadosSer pds-fixado significa que a sua remuneragao esta atrelada a um indice financeiro, como a taxa SELIC oua taxa CDI. Essa classe de ativos é a mais “segura” do mercado financeiro. Afinal, sua principal caracteristica 6 crescer como um “reloginho”: Todo o dia andando para frente! Renda Fixa Prefixada Um ativo prefixado é aquele cuja rentabilidade que o investidor recebera é conhecida previamente, no momento da aplicagao. S&o aqueles ativos que prometem uma taxa “cheia” de retorno para os investidores. @ramirogomesferreira Onde e Como Investir R$ 1 Milhao — 36Um exemplo simples: Um CDB que oferega a rentabilidade de 11% ao ano aos seus investidores. Ou ainda um titulo publico do governo federal chamado de “tesouro prefixado”. Renda Fixa Atrelada a inflacdo Ja vimos ativos pdés-fixados e prefixados. Agora, veremos um hibrido: A renda fixa atrelada a inflagdo. Ja vi alguns considerarem essa classe como “pds- fixada” e outros a considerarem “prefixada”. @ramirogomesferreira Onde e Como Investir R$ 1 Milhao — 37Eu prefiro dar um nome diferente. Afinal, ela possui caracteristicas de ambas as classes de renda fixa citadas anteriormente. S&o ativos com uma parte da rentabilidade pds-fixada, atrelada a um indice inflacionario (como o IPCA), e uma parte prefixada, que promete pagar juros que excedam o IPCA. Portanto, é uma boa mistura das duas demais classes de renda fixa. Eu prefiro chamar de “renda fixa inflagao”, porque esses ativos tém como principal caracteristica justamente proteger os investidores de um cenario de inflagao mais alta. Afinal, se a inflagdo subir desenfreadamente, o investidor nao perdera o seu poder de compra, ja que sera remunerado de acordo com a variagao do IPCA. Tudo isso, é claro, ainda garantindo um retorno real ao investidor. Tendo nogao sobre como funciona a estratégia de alocagao de ativos e, também, quais sdo as principais classes de ativos que sugerimos que vocé utilize para diversificar a sua carteira, a proxima grande duvida é: quanto rende cada alocacdo de ativos? Je e Como Investir R$ 1 Milhao — 38B Como investir R$ 1 milhao? Se vocé chegou até aqui, ja entende bem o funcionamento da estratégia de alocacdo de ativos. Agora, 0 grande ponto é: como aplicar ela na pratica? Como usar ela pra investir uma carteira de R$ 1 milhdo de reais? E isso que vamos ver aqui, nesse passo a passo sobre como investir R$ 1 milhdo para o longo prazo ae ek Oa Definir o percentual a ser investido em cada classe de ativos O primeiro passo é, justamente, “desenhar” a sua carteira de investimentos ideal. Para isso, preciso de alertar: Esse é 0 passo que requer maior trabalho e cuidado. Por qué? Simplesmente porque por tras desse “desenho” de carteira ideal, vocé precisa levar em consideragdo seus objetivos financeiros e a sua tolerancia ao risco.Ou seja: vocé precisa ter uma clareza muito grande sobre: O que vocé almeja conquistar com a sua carteira de investimentos; O prazo médio para a conquista de cada objetivo (sugiro aplicar essa estratégia para o longo prazo); e 6 O qudo tolerante ao risco vocé 6 Aqui, existe uma ldgica: quanto mais risco vocé tolerar, mais exposi¢ao pode ter a classes de ativos de renda variavel. Na prdéxima sessdo, vou te apresentar as nossas “carteiras modelo” para cada tipo de investidor. Com elas, vocé tera mais clareza ao determinar 0 quanto investir em cada classe de ativos. Definir quais ativos serao investidos dentro de cada classe A premissa basica deste passo é que vocé ja tenha definido qual é a sua carteira ideal de investimentos. @ramirogomesferreira Onde e Como Investir R$ 1 Milhao — 40Dando um exemplo ja citado neste artigo, digamos que, depois de muita andlise, vocé definiu que essa alocagdo é a ideal para vocé: Alocagao Ideal - Modelo Equilibrado Agées Brasil 10,0% Agées EUA Renda fixa prefixada Fundos Imobiliarios 10,0% Renda fixa pés-fixada Renda fixa inflagdo E agora, o que fazer? Investir em “aces Brasil” é algo muito amplo, nado? Quais seriam as acGes ou os ativos por tras dessa classe? A ideia deste passo #2 é justamente responder a essa pergunta. E aqui existem, basicamente, duas formas de proceder: 0 Buscar simplificar ao maximo; Incluir um pouco de complexidade para buscar um retorno (teoricamente) um pouco maior. @ramirogomesferreira Onde e Como Investir R$ 1 Milhao — 41Sobre simplificar, significa que vocé precisa fazer uma gestdo passiva dentro de cada classe de ativos. Para “Agées Brasil”, por exemplo, significaria investir em 1 ou 2 ETF’s que espelham o retorno da bolsa de valores brasileira. Para “Ages EUA’, significaria investir também em um ETF, que por sua vez espelha o desempenho da bolsa de valores norte-americana. Para as trés classes de ativos de renda fixa, significaria investir 100% via titulos publicos do governo federal (através da plataforma do tesouro direto). E, por fim, para os fundos imobilidrios, significaria concentrar seus investimentos em “fundos de fundos”. Essa seria uma forma bastante simples e, também, bastante eficaz de montar sua carteira de investimentos. A segunda maneira, que 6 a de aumentar a complexidade para almejar retornos maiores é, como o proprio nome diz, mais complexa. Por isso, nado vou entrar muito nesse assunto aqui. Mas ja adianto que faz bastante sentido seguir este caminho caso vocé nao queira resultados mediocres, sobretudo se vocé contar com a ajuda de um profissional qualificado ao seu lado. Je e Como Investir R$ 1 Milhao — 42