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San Jos, 18 de agosto de 2010 Seores: Dr. Juan Somavia, Director Actuario Gilles Binet Departamento de Seguridad Social Organizacin Internacional del Trabajo E-mail: ilo@ilo.org / actnet@ilo.org / socstat@ilo.org 4 route des Morillons CH-1211 Genve 22 Suiza Estimados seores: Respetuosamente me permito comunicarles que he analizado el documento titulado Reporte sobre la Validacin de la Valuacin Actuarial del Rgimen de Invalidez, Vejez y Muerte (RIVM) efectuada por la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS) (en lo sucesivo me referir a l como el Informe) elaborado por ese Departamento (Servicio Actuarial y Financiero del Departamento de Seguridad Social de OIT) en conjunto con el actuario consultor Seor Gilles Binet. Dicho informe ha sido publicado oficialmente en Costa Rica ([1]). Debido a que en el informe se indica que se trata de un borrador, deduzco que los expertos de la OIT an no han tenido la oportunidad de revisar a fondo los datos utilizados, ni las proyecciones que se incluyen como anexos del Informe. No obstante lo anterior, tomando en cuenta la gran sensibilidad e importancia que tiene este asunto para nuestro pas y que el informe ha sido publicado de manera oficial, dando lugar a otras publicaciones en los medios escritos ([2], [3], [4]), he considerado oportuno y obligatorio realizar algunas observaciones y comentarios sobre el mismo, para su consideracin, las cuales solicito que sean analizadas por ese Departamento a fin de que se aclaren y se incorporen en caso necesario al borrador entregado a la CCSS. 1. A pesar de que en el Informe se indica que se trata de una Auditora Actuarial (pgina 14), la CCSS y el Sr. Sergio Velasco lo han presentado como un estudio actuarial ([3]). Hasta donde tengo entendido, se trata de una auditora que pretende analizar la razonabilidad de una evaluacin actuarial realizada por la CCSS al RIVM y del modelo de proyecciones utilizado (PRODEFI), segn se aclara en la parte introductoria del Informe. 2. En el prembulo del Informe se destaca: El apoyo de la Oficina Subregional para Centroamrica, Panam Hait y Repblica Dominicana de la Oficina Internacional del Trabajo fue tambin extremadamente valioso, el especialista en Seguridad Social de la Oficina, Sergio Velasco merece una mencin especial al respecto. Esta revelacin resulta sumamente curiosa e interesante, pues tratndose de la preparacin de un estudio de Auditora sobre temas en los cuales el Sr. Velasco ha tenido una
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En el Informe Anexo 26 pgina 77, se proyectan para el primer ao de la proyeccin, sea el ao 2009, los siguientes resultados:
Cuadro 2 Pensiones proyectadas por OIT ao 2009 Ao Invalidez 2009 45.694 Vejez 56.794 Muerte 54.168 Total 156.657
Como se observa en los dos cuadros anteriores, si la proyeccin de la OIT no fue a enero de 2009, estara desde su inicio incorrecta, con un error demasiado grande como para despreciarlo. De ah que deduzco y solicito que se aclare, que la OIT proyecta el nmero de pensiones a enero de cada ao. Por lo tanto, cuando comparan en el anexo 29, en el ao 2010 por ejemplo, los datos de OIT son a enero de 2010, mientras que los de la CCSS son a junio de 2010 (o a diciembre, aspecto que debe aclararse). Sobre el mismo punto, los datos de pensiones en caso de muerte que se usan en el Informe son de los beneficiarios (viudas, hurfanos, padres, hermanos), mientras que los que usa la CCSS son de los causantes (los fallecidos), por lo que la comparacin no es vlida. La CCSS en PRODEFI usa los sobrevivientes, pero luego en un archivo Excel que contiene la proyeccin demogrfica multiplica por un factor para estimar el nmero de causantes. No debe la OIT comparar los vivos con los muertos, por as decirlo. Por lo tanto, no es vlida la explicacin que la OIT brinda sobre tales diferencias en prrafo segundo, pgina 15 del Informe. 4.2 En cuanto a la proyeccin demogrfica, dado que no cuento con los datos a inicio de cada ao proced a estimarlos como el promedio de los datos a junio de cada dos aos consecutivos, desde el ao 1999 hasta el ao 2008 (por ejemplo, el dato de 2008 es el promedio de junio de 2007 y junio de 2008). Las series de 200-2008 las un con los datos del Anexo 26 del Informe (para el perodo 2009-2018), obteniendo lo siguiente:
Invlidos 35.075 36.396 37.888 39.338 40.841 42.215 43.215 43.822 44.606 45.694 45.844 46.217 46.873 47.814 49.030 50.505 52.225 54.174 56.339
Jubilados 36.856 37.955 39.170 40.562 42.177 43.859 45.836 48.586 52.363 56.794 55.793 55.548 56.069 57.314 59.331 62.283 65.934 70.434 75.749
Beneficiarios 38.099 40.907 43.919 45.255 46.921 48.352 48.771 50.242 51.836 54.168 56.986 59.700 62.515 65.476 68.554 71.696 74.870 78.055 81.147
Total 110.029 115.258 120.976 125.155 129.939 134.426 137.821 142.649 148.804 156.657 158.623 161.464 165.457 170.604 176.916 184.484 193.029 202.663 213.236
Radio soporte 7,94 7,56 7,26 7,28 7,30 7,42 7,79 8,25 8,72 8,67 8,88 9,03 9,12 9,13 9,08 8,97 8,83 8,65 8,44
Para visualizar mejor los datos anteriores, se presentan a continuacin en forma grfica, as como las tasas de variacin en el Cuadro 4:
Ao 2009
60.000 Cantidad 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 2000 2003 2006 2009 2012 2015 2018
Esto permite concluir que la proyeccin de pensionados por invalidez y vejez del Informe est incorrecta, con un error demasiado grande como para despreciarlo. Por ejemplo, en el ao 2010 el nmero de pensiones por vejez decrece en ms de mil, cuando lo que se observ en los aos 2007-2009 fue un aumento de alrededor de cuatro mil pensiones por ao. Ms obvio an, en junio de 2009 el nmero real de pensiones por vejez fue 59.689 (Cuadro 1), mientras que la OIT proyecta que dicha cantidad se alcanzar hasta despus del ao 2014. Lgicamente si la proyeccin demogrfica est incorrecta, se obtienen proyecciones incorrectas de los gastos, de las reservas y de las primas necesarias.
Invlidos Jubilados Beneficiarios 3,8% 4,1% 3,8% 3,8% 3,4% 2,4% 1,4% 1,8% 2,4% 0,3% 0,8% 1,4% 2,0% 2,5% 3,0% 3,4% 3,7% 4,0% 3,0% 3,2% 3,6% 4,0% 4,0% 4,5% 6,0% 7,8% 8,5% -1,8% -0,4% 0,9% 2,2% 3,5% 5,0% 5,9% 6,8% 7,5% 7,4% 7,4% 3,0% 3,7% 3,0% 0,9% 3,0% 3,2% 4,5% 5,2% 4,8% 4,7% 4,7% 4,7% 4,6% 4,4% 4,3% 4,0%
Total 4,8% 5,0% 3,5% 3,8% 3,5% 2,5% 3,5% 4,3% 5,3% 1,3% 1,8% 2,5% 3,1% 3,7% 4,3% 4,6% 5,0% 5,2%
4.3 En la proyeccin de la reserva en el Informe se parte de una suma inicial (de fin de ao como se indica en el anexo 28) de 1.007.634 millones, no obstante la reserva al 31 de diciembre de 2008 fue de 1.177.815 millones ([6]), lo que significa un descuento de ms de 170 mil millones de colones. Para el ao 2009 la proyeccin que se indica en el Informe es de 1.156.083 millones, pero lo observado fue 1.333.437 millones ([7]), para una diferencia de 177.354 millones de colones. Las sumas de los pasivos (obligaciones contradas pendientes de pago) no superan los 13 mil millones, por lo que no se tiene claro el motivo de no haber considerado la reserva completa del ao 2008 (menos un pasivo de 9,4 mil millones de colones). Buscando una mayor desagregacin, en ([11]) se encuentran los Estados Financieros Auditados del RIVM, en donde aparece el siguiente detalle:
Por lo tanto, es necesario que a partir del cuadro anterior se revele el motivo para no considerar toda la reserva (incluyendo el ajuste por excedente del ao), si por alguna razn se aplic algn descuento, la forma de definirlo; si no se tomaron en cuenta algunos rubros deben ser identificados y justificados. 4.4 Como coment en el punto 3.2, un error en la proyeccin demogrfica produce un error en la proyeccin de los gastos. Si bien es correcto pensar que en el largo plazo el modelo puede tender a corregirse para efectos de los flujos de ingresos y gastos, no sucede lo mismo con la reserva, ya que como es acumulativa, si el supervit/dficit durante los primeros aos es proyectado de manera incorrecta, se van a producir reservas incorrectas, con lo cual la estimacin del ao de ruina del rgimen podra resultar errneo o poco confiable.
En el cuadro anterior se observa en el caso de vejez, una inconsistencia clara en el ao 2010. El gasto vena creciendo entre 20 y 25 mil millones de colones anuales en 20072009, pero para el ao 2010 la OIT proyecta que solo aumentar 10 mil millones (lo que alcanzara si acaso para el reajuste normal por costo de vida, pero no para el costo de las pensiones nuevas de 2009 y 2010). Para analizar mejor el asunto se presentan las tasas de variacin en el cuadro siguiente y algunos grficos, los cuales por s solos muestran las serias deficiencias que presenta la proyeccin de los gastos en el Informe. La proyeccin del gasto de vejez es particularmente importante ya que representa la mitad de las prestaciones. Vemos como este rubro en los aos 2010 y 2011 crece solo un 6,8% y 8,3% respectivamente, siendo que en aos anteriores el crecimiento fue superior al 20%, mayor al crecimiento de los salarios, mientras que los salarios en 2010 y 2011 crecen 15,1% y 13,7% respectivamente, muy por encima de lo que crecen los gastos de vejez. Algo similar sucede con el resto de los gastos, incluyendo por supuesto los gastos totales.
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Grfico 2
25,0%
Ao 2009
Tasa de variacin
20,0%
15,0%
10,0%
Vejez
10
25,0%
Ao 2009
Tasa de variacin
20,0%
15,0%
10,0%
Gastos
Coherente con la trayectoria observada por los costos de vejez sobre los salarios, para el ao 2009 la OIT proyecta una razn de 3,21%. Pero como resultado del error cometido en la proyeccin demogrfica, dichas relaciones empiezan a decrecer a partir del ao 2010, mostrando un mnimo de 2,69% en el ao 2014, que corresponde al dato observado en el ao 2002. Es hasta en el ao 2020 que el dato proyectado vuelve a ser similar al del ao 2009.
Para el costo total la OIT proyecta para el ao 2009 un costo sobre los salarios de 7,56%; a partir del ao 2010 dicho indicador empieza a decrecer hasta alcanzar un mnimo de 6,45% en el ao 2014, llegando en el ao 2022 a ser igual al dato del ao 2009 (Grfico 5), principalmente como resultado de los errores cometidos en la proyeccin demogrfica.
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Ao 2009
2,00% 1,50% 1,00% 0,50% Invalidez 0,00%
2000 2003 2006 2009 2012 2015 2018
Vejez
Muerte
Otros
Grfico 5
Ao 2009
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d) Si bien es cierto que se observa un mayor control con el otorgamiento de pensiones de invalidez, debe considerarse que eso implicar una mayor cantidad de pensiones en caso de vejez en un futuro cercano e incluso inmediato. Los valores observados en el Cuadro 6 a partir del ao 2009 son los proyectados por la OIT. En el cuadro siguiente se presentan los datos reales de 2009, bajo dos escenarios. El primero tomando en cuenta la evasin del Gobierno sobre una parte del 0,25% que le corresponda y el segundo asumiendo que el Gobierno no hubiera quedado moroso por dicho concepto ([10]).
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La informacin del grfico nos permite realizar las siguientes dos importantes revelaciones: a) En los tres riesgos (invalidez, vejez y muerte) los cocientes pensin promedio entre salario promedio son consistentemente crecientes en el perodo 2000-2009. En el ao 2009 el mayor aumento se debi al ajuste de la pensin mnima y a un menor crecimiento de los salarios. Sin embargo, la proyeccin muestra que a partir del ao 2010 dichos cocientes decrecen durante todos los aos proyectados. Veamos el detalle por riesgo:
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Debe observarse que los bajos radios observados alrededor del ao 2000 se debieron a que las pensiones mnimas eran sumamente bajas (aunque hoy siguen siendo bajas, pues una gran mayora de pensiones son por dicha suma, que es menos del 50% del salario mnimo) y a que las pensiones nuevas se calculaban con salarios devaluados (nominales). No obstante, para el futuro las pensiones mnimas se han revaluado considerablemente y las pensiones nuevas se calcularn usando salarios indexados con el IPC.
Por lo tanto, los resultados proyectados por la OIT son inconsistentes con el perfil de beneficios vigente y con las hiptesis financieras y demogrficas utilizadas en sus clculos. Corresponde a los autores del Informe explicar el motivo de que se tengan tales resultados, aunque posiblemente sean ocasionados por los errores en la proyeccin demogrfica.
b) Un resultado que se observa en el punto a) anterior pero que por su importancia merece observacin separada, es la inconsistencia mostrada en el caso de las pensiones promedio de vejez al llegar a ser incluso inferiores a las pensiones de invalidez. En el Grfico 6 se observa que el deterioro ocurre precisamente en las pensiones de vejez, pues las de invalidez se mantienen prcticamente constantes al variar solamente de 48% a 46%; en cambio en el caso de vejez la variacin es de 70% a 46%. En el cuadro siguiente se presentan las pensiones promedio de vejez vigentes a junio de 2009 ([9]) sobre el salario promedio proyectado por OIT para el ao 2009. Se observa que con el reglamento antiguo del RIVM al pensionarse por vejez el monto de la pensin era equivalente al salario promedio (usado por OIT, el cual es ms bajo que el de la CCSS dado que OIT usa mayor cantidad de asegurados). Para el grupo de pensionados de 80 y ms aos de edad el cociente es un 46%. La edad promedio del grupo es 73 aos, si envejeciera a una edad promedio de 75-79 aos el dato promedio con el reglamento antiguo (antes de 2005) sera de 55%. La reforma de 2005 en promedio no disminuy los beneficios (ya que a unos les redujo y a otros les aument).
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Quienes con la reforma de 2005 se retiren anticipadamente con una pensin penalizada difcilmente reducirn dicho cociente dado que reducen la edad promedio del colectivo, empujando hacia arriba dicho cociente, con lo cual se neutraliza la penalizacin. Por lo tanto, no se encuentra sustento tcnico adecuado para justificar que la pensin promedio del grupo se va a reducir hasta un 46% del salario promedio y que adems la pensin promedio de invalidez resulte igual y hasta superior a la de vejez en el largo plazo. Dicho 46% podra alcanzarse al final de la vida de retiro del subgrupo de pensionados por vejez que llegue a superar sustancialmente la esperanza de vida al retirarse (como se observa en el Cuadro 10). En el caso de invalidez la frmula de clculo es la misma usada en vejez, pero el nmero de cotizaciones requerido es menor. La pensin promedio de invalidez en junio de 2009 fue un 68% de la pensin promedio de vejez. Aunque los pensionados por invalidez pueden laborar (con permiso de la CCSS) y mejorar su pensin, se considera que el nmero de personas que optar por esta va informando a la CCSS es despreciable.
4.6 La proyeccin del gasto de administracin que realiza la OIT violenta el artculo 34 de la Ley Constitutiva de la CCSS al superar durante el perodo 2009-2011 el 5% sobre los ingresos efectivos anuales. Dicho gasto llega a superar el 2% sobre los salarios en el ao 2058 y el 20% sobre los aportes en el mismo ao. Hacia el ao 2037 los gastos administrativos superan el 7,5% sobre los ingresos.
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1,20%
0,70%
0,20% 2009 2013 2017 2021 2025 2029 2033 2037 2041 2045 2049 2053 2057 -0,30%
Grfico 8
12,0%
7,0%
2,0% 2009 2013 2017 2021 2025 2029 2033 2037 2041 2045 2049 2053 2057 -3,0%
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Dicho problema se presenta debido a que la OIT vincula el costo de administracin al monto de las prestaciones, calculndolo como un 8,6% de dicha variable. Esta es una situacin que debe ser explicada, dado que si el costo efectivamente va a superar el 5% de los ingresos, se deben tomar las medidas pertinentes a fin de que no se violente el ordenamiento jurdico. No obstante, se considera que pasar de un 0,5% actual sobre los salarios a un 2% sobre los salarios en el futuro, es un cambio muy fuerte. 4.7 Los resultados del Anexo 28 del Informe, relacionados con los ingresos netos y las reservas parecen carecer de fundamento tcnico a la luz de las observaciones antes realizadas, salvo que se demuestre que las mismas no se ajustan a la realidad, lo cual debe ser analizado por los autores del Informe. Es decir, no se cuenta con adecuado fundamento tcnico para las siguientes conclusiones del informe, a las que la OIT lleg usando su propio modelo: a) Los costos sobre los salarios van a bajar de un 7,56% en el ao 2009 hasta un 6,45% en el ao 2014. b) Los aportes no alcanzarn para cubrir los gastos a partir del ao 2028. c) Los ingresos no alcanzarn para cubrir los gastos a partir del ao 2038. d) El RIVM entrar en bancarrota o ruina en el ao 2045.
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Cordialmente,
M.Sc. Rodrigo Arias Lpez E-mail: rariaslopez@gmail.com Casillero 18 Escuela de Matemticas Universidad de Costa Rica San Pedro de Montes de Oca Costa Rica
CC. Direccin Escuela de Matemticas, UCR Junta Directiva, CCSS Superintendencia de Pensiones Organizaciones Sociales Semanario Universidad
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