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BALANO PATRIMONIAL:

ATIVO X0 Ativo Circulante Caixa Banco Clientes Estoques Ati. no Circulante Investimento Particip Permanente Imobilizado Mveis Mquinas (-)Depreciao Acum Intangvel Fundo de Comrcio Ativo Total X1 1.200 130 1.000 60 10 105 60 60 45 50 (5) 1.305 X2 6.130 1.530 1.400 3.000 200 1.170 80 80 490 50 500 (60) 600 600 7.300 VAR 4.930 1.400 400 2.940 190 1.555 20 20 445 500 (55) 600 600 5.995 PASSIVO Passivo Circulante Fornecedores Emprstimos Proviso para IR ICMS a Recolher PIS sobre Vendas Dividendos a Pagar Pas. no Circulante Capital Social Reservas X1 260 60 200 1.045 1.000 45 X2 5.076 2.000 400 538 780 180 1.178 2.224 1.000 1.224 VAR 4.816 1.940 200 538 780 180 1.178 1.179 1.179

Passivo Total

1.305

7.300

5.995

DRE: Demonstrao do Resultado do Exerccio Receitas de Vendas R$ 6.000 (-) ICMS sobre Vendas (R$ 1.020) (-) PIS / Cofins sobre Vendas (R$ 180) Receita Lquida R$ 4.800 (-) Custo das Merc Vendidas (R$ 1.570) Lucro Bruto R$ 3.230 Despesas (-) Salrios (R$ 300) (-) Depreciao (R$ 55) Lucro antes do IR R$ 2.875 Receita no Operacional R$ 20 (-) Proviso IR (R$ 538) Lucro Lquido do Exerccio R$ 2.357 Destinao do Lucro Transferncia para Reservas (R$ 1.179) Dividendo Distribudo (R$ 1.178)
RAZONETES: D S 2 5 Caixa 130 3.000 60 3.190 1.730 Estoques 10 2.000 2.010 200 D 60 500 300 600 1.460 C 3 6 8 9 C D S 7 Banco 1.000 400 1.400 C D S 2 Clientes 60 3.000 3.060 3.000 D S 11 Part. Perman. 60 20 80 C D S Mveis 50 50 60 60 C 5

D S 1

1.810 1.810

14

(-) Depr. Acum. 5 55 60

C S 10

D 9

Fundo Com. 600 600

Fornecedores 60 2.000

C S 1

60 60

2.060 2.000 C 240 240 12

D 4

Emprstimos 200 200 400

C S 7

D 12

ICMS Recolh. 240 1.020 240

C 2

ICMS Recup. 240 240

200

600 400

240

1.260 1.020

D R

Receita Vendas 6.000 6.000 6.000 6.000 Salrios 300 300 300 300

C 2

D 2

Desp. ICMS 1.020 1.020

D 6

Mquinas 500 500

D 8

C R

D 10

Desp. C/Depr. 55 55

D R

Receita Equiv. 20 20 20 CMV 1.810 1.810 1.810 1.810 20

C 11

PIS/COFINS 180 180

C 13

D 13

Desp PIS/C. 180 180 180 180

C R

D 14

C R

Provio IR 538 538

C 15

D 15

Despesa IR 538 538 Div. A Pagar 1.178 1.178

Reservas lucro 1.179 1.179

C 16

Apurao Resul 1.020 6.000 180 20 300 240 1.810 3.310 6.260 2.895 538 2.357 1.178 1.179

DFC: Demonstrao dos Fluxos de Caixa Mtodo Indireto


Lucro do Exerccio R$ Depreciao R$ (-) Equivalncia Patrimonial R$ Saldo R$ Atividade Operacional Clientes R$ Estoques R$ Fornecedores R$ Impostos R$ Imposto de Renda PJ R$ Saldo das (aplicaes/gerao) na Atividade Operacional Atividade de Investimento Mquinas R$ Fundo de Comrcio R$ Saldo das (aplicaes/gerao) na Atividade de Investimento Atividade de Financiamento Emprstimos Efetuado R$ Emprstimos Pagos R$ Sado das (aplicaes/gerao) na Atividade de Financiamento Variao das Disponibilidades R$

R$

R$

R$

Saldo Inicial Saldo final

NDICES PARA ANLISE DA DFC E DVA: I = ndices para Demonstrao dos Fluxos de Caixa A Cobertura de dvidas com caixa Fluxo de Caixa Operacional Dividendos Exigvel Obs: Para cada R$ 1,00 (um real) de exigvel, tem o resultado do Fluxo de Caixa Operacional menos os Dividendos para pagar. B Cobertura de dividendos com caixa Fluxo de caixa Operacional Dividendos Obs: Para cada R$ 1,00 (um real) de dividendos, tem o resultado do Fluxo de Caixa Operacional para pagar. C Qualidade do Resultado Fluxo de Caixa Operacional Resultado Operacional Obs: Para cada R$ 1,00 (um real) de resultado operacional, tem o resultado do Fluxo de Caixa Operacional para pagar. D Aquisio de Capital Fluxo de Caixa Operacional Dividendos Caixa pago por Investimento de Capital Obs: Para cada R$ 1,00 (um real) de Caixa pago por Investimento de Capital, tem o resultado do Fluxo de Caixa Operacional menos os Dividendos para pagar. E Investimento / Financiamento Fluxo de Caixa da Atividade de Investimento Fluxo de Caixa da Atividade de Financiamento Obs: Para cada R$ 1,00 (um real) de Fluxo de Caixa da Atividade de Financiamento, tem o resultado do Fluxo de Caixa da Atividade de Investimento para pagar. F Retorno sobre Passivo Exigvel e Patrimnio Lquido Fluxo de Caixa Operacional Passivo Exigvel + PL Obs: Para cada R$ 1,00 (um real) de Passivo Exigvel + Patrimnio Lquido, tem o resultado do Fluxo de Caixa Operacional para pagar. G Retorno sobre Patrimnio Lquido Fluxo de Caixa Operacional Patrimnio Lquido Obs: Para cada R$ 1,00 (um real) de Patrimnio Lquido, tem o resultado do Fluxo de Caixa Operacional para pagar.

INDICES IMPORTANTES PARA ANLISE DA DFC (Marion, Cap. 10) DFC Cia Exemplo: Receita recebida .............................................................................. R$ 24.000 (-) custos pagos ............................................................................... (R$ 4.000) A = Caixa bruto das operaes ....................................................... R$ 20.000 (-) Despesas de vendas administrativas ...............................(R$ 5.000) B = Caixa gerado das operaes ..................................................... R$ 15.000 (-) Despesas no Operacionais ............................................ (R$ 3.000) C = Caixa aps itens no operacionais ........................................... R$ 12.000 (-) Despesas financeiras pagas ............................................ (R$ 5.000) D = Caixa aps operaes financeiras ............................................ R$ 7.000 (-) Amortizao ................................................................... (R$ 3.000) E = Caixa aps amortizao de emprstimos ................................. R$ 4.000 Novos financiamentos ......................................................... R$ 3.500 F = Caixa aps novos financiamentos ............................................ R$ 7.500 (-) Aquisio de imobilizado .............................................. (R$ 4.000) G = Caixa lquido final ....................................................................R$ 3.500 NDICES: I Cobertura de juros Caixa gerado das operaes => 15.000 = 3,00 Juros pagos no perodo 5.000 II Capacidade de quitar dvidas Caixa gerado das operaes financeiras => 7.000 = 0,25 Financiamentos onerosos 28.000 Admita caixa gerado novo = R$ 7.000 Admita financiamento a longo prazo = R$ 28.000 III Taxa de retorno do caixa Caixa gerado das operaes => 15.000 = 0,20 Ativo 75.000 Faa ativo = R$ 75.000 IV Nvel de recebimento de vendas Caixa gerado nas vendas => 24.000 = 0,80 Vendas 30.000 Admita as vendas = R$ 30.000 V Capacidade de novos investimentos Caixa gerado nas operaes aps financiamentos => 7.000 = 1,75 Financiamentos onerosos 4.000 Admita novos investimentos = R$ 4.000

DVA Demonstrao do Valor Adicionado (Valor Adicionado = Valor agregado) Legislao => NBC T 3.7 Objetivo 1-2; Alcance e apresentao 3-8; Definies 9; Caractersticas das informaes da DVA 10-13; Formao da Riqueza 14-15; A Gerada pela prpria empresa Receita Insumos adquiridos de terceiros Valor adicionado recebido em transferncia B Distribuio da riqueza Casos especiais 16-27 Atividade de intermediao financeira Atividades de seguro e previdncia MODELOS: Geral; Instituies Bancrias Secundrias Valor Adicionado: a riqueza criada pela empresa de forma geral, medida pela diferena entre o valor das receitas menos os insumos adquiridos de terceiros. Receita de Venda (M, P, S): Valor reconhecido pelo regime de competncia, vindos da Demonstrao do Resultado do Exerccio DRE. Outras Receitas: Baixadas na alienao de ativos (Imobilizado, Investimento, etc.). Insumo Adquirido de Terceiros: Aquisio de matria-prima, mercadorias, servios, etc.). Depreciao, Amortizao, Exausto: Pelos valores reconhecidos no perodo. Valor Adicionado Recebido em Transferncia: Receitas financeira, de equivalncia patrimonial, dividendos (visa evitar dupla contagem). LEMBREM-SE: Se todas as empresas fizessem DVA, a soma dos valores agregados nos daria o PIB (Produto Interno Bruto) do Pais. Riqueza Criada pela Prpria Empresa: Receitas de venda de mercadorias, servios, produtos (Tributos) e proviso para crditos de liquidao duvidosa. Insumos Adquiridos de Terceiros: So os Custos das Mercadorias Vendidas CMV, Custos dos Produtos Vendidos CPV e Custos dos Servios Vendidos CSV. E ainda Materiais, energia, servios, etc. Perdas e recuperao de ativos (Inclui valores referentes a ajustes para valor de mercado).

Distribuio da Riqueza: Pessoal, Impostos, Taxas e Contribuies. I Pessoal: Remunerao direta (Salrio, 13, frias, etc.) Benefcios (Penses, assistncia mdica, alimentao, transporte, plano de sade, etc.) II Impostos, Taxas e Contribuies: Imposto de Renda, contribuio sobre o lucro, contribuies do SAT, impostos compensveis pelo valor recolhido (ICMS, PIS, COFINS, IPI). Podendo ser feita a separao (Federal, Estadual e Municipal). Remunerao do Capital de Terceiros: Valores pagos ou creditados aos financiadores externos (Juros, alugueis, franquias, etc. Remunerao do Capital de Prprio: Remunerao a scios, lucros retidos e juros sobre capital prprio. II = ndices para Demonstrao do Valor Adicionado (ndices com o valor adicionado no numerador) A Potencial do Ativo em gerar riqueza Valor Adicionado Ativo Obs: Indica quanto cada R$ 1,00 (um real) investido ao Ativo gera de riqueza (Valor Agregado) O ideal que esse ndice cresa ao longo dos anos. B Reteno da Receita Valor Adicionado Receita Total Obs: Indica quanto da receita ficou dentro da empresa. C Valor Adicionado Per Capta Valor Adicionado N. de Funcionrios Obs: Indica quanto cada funcionrio contribui para a formao de riqueza da empresa. II = ndices para Demonstrao do Valor Adicionado (ndices com o valor adicionado no denominador) A B C D Empregados x 100 = % (Percentual) Valor Adicionado Juros x 100 = % (Percentual) Valor Adicionado Dividendos x 100 = % (Percentual) Valor Adicionado Impostos x 100 = % (Percentual) Valor Adicionado

Lucro Reinvestido x 100 = % (Percentual) Valor Adicionado

EXERCCIO Dada a demonstrao do valor adicionado abaixo, calcule e interprete. A O potencial do ativo de gerar riqueza. B A reteno de receita. C O valor adicionado per capta. D A participao percentual dos empregados, do governo, dos banco e de reinvestimento. DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO EMPRESA VSPERA S/A Ano X1 Ano X2 Receita Operacional ............................................................ R$ 100.000 R$ 120.000 (-) Custo da Mercadoria Vendida ....................................... (R$ 60.000) (R$ 60.000) Valor Adicionado Bruto Gerado nas Operaes ............... R$ 40.000 R$ 60.000 (-) Depreciao ................................................................... (R$ 1.000) (R$ 1.000) Valor Adicionado Lquido .................................................. R$ 39.000 R$ 59.000 Receita Financeira ............................................................... R$ 1.000 R$ 2.000 Valor Adicionado ................................................................ R$ 40.000 R$ 61.000 Distribuio do Valor adicionado Empregados ............................................................. R$ 20.000 R$ 21.000 Governo ................................................................... R$ 8.000 R$ 20.000 Juros .........................................................................R$ 2.000 R$ 2.000 Dividendos ...............................................................R$ 8.000 R$ 9.000 Lucro Reinvestido ................................................... R$ 2.000 R$ 8.000 Ativo X1 = R$ 1.000.000 Ativo X2 = R$ 1.100.000 N. Empregados = 60