RevistaBrasileiradeEnergia o Vol.

13|N 1 VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas

VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas
1 MauricioTiomnoTolmasquim 2 AmilcarGuerreiro 3 RicardoGorini

Resumo Osestudosdecenriosparaosprximosanosmostramqueoconsumodeenergiacrescera taxas superiores as dos ltimos 25 anos. Em duas dcadas e meia a expanso da oferta energtica poder superar o dobro da atual capacidade instalada, em todos os segmentos, com destaque para petrleo e gs natural, gerao de eletricidade e produo de etanol. So vrios os desafios para planejadores, investidores e consumidores, como por exemplo, a capacitao de pessoal, o desenvolvimento de tecnologia, a aprovao de novos arcabouos legais, a mudana de hbitos de consumo,etc..Mastambmsomuitasasoportunidades.Parainvestidores,osnichosdemercadoeo potencial de crescimento so enormes, seja no fornecimento de equipamentos e insumos, no investimento em novos empreendimentos energticos, ou no segmento de consultorias, seguros e financiamentos. Para planejadores e consumidores as oportunidades tambm so promissoras, em termos de aperfeioamento de novas tecnologias de gesto e na contribuio para o desenvolvimento sustentvel.Esteartigodetalhaessadiscussoapresentandoosprincipaisdestaquesparaosprximos 25anosnoqueserefereofertaeaoconsumodeenergianopas. Palavraschave:energia,planejamentoenergtico,ofertaedemandadeenergia,expanso 1.VisoAgregada Introduo Aexemplodoqueocorredesdearevoluoindustrial,acompetitividadeeconmicadospases e a qualidade de vida de seus cidados so influenciadas pelo fator energia. Em um mercado global, essa influncia se mostra cada vez mais forte e decisiva. Nesse contexto, em face das crescentes preocupaes com o meio ambiente, as economias que melhor se posicionam quanto ao acesso a recursos energticos de baixo impacto ambiental e de baixo custo tero vantagens comparativas significativas. Nas prximas dcadas, essa questo se apresenta para o Brasil a um s tempo como um [grande] desafio e uma oportunidade. Desafio, porque o desenvolvimento econmico e social do pas demandarumaquantidadedeenergiaexpressivaedeverseprocurarmanteraltograudesegurana edesustentabilidadeenergtica.Oportunidade,porqueopasdispedecondiesespecialssimas,em termosderecursosenergticosrenovveisedetecnologia,paratransformarsuasriquezasnaturaisem energiaedessaformaagregarvalorsuaproduoderiqueza. Para enfrentar esse desafio e aproveitar esta oportunidade necessrio orientar e catalisar esforos de investidores, empreendedores e consumidores do setor energtico. Nesse particular, fundamental a contribuio das instituies e das equipes responsveis pelo planejamento energtico nacional, antecipando as situaes, mapeando as alternativas, sugerindo estratgias, enfim, norteando asdecises.Comcerteza,osucessoqueopaspodealcanarnessareanasprximasdcadasest vinculadoadequadainteraoentreestesatores. As necessrias transformaes no setor energtico nacional nos prximos 25 anos se apresentamemtermosdecapacitaotecnolgica,dacapacidadedegestoeinovao,daviabilizao dos recursos para os expressivos investimentos e da capacidade de articulao institucional, entre outros. Esse artigo rene algumas reflexes centrais na abordagem de um tema to vasto. Essas reflexessofrutodosestudos desenvolvidospelaEPE,noexercciodascompetnciasquelheforam atribudaspelaLeiqueautorizouasuaconstituio.

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PresidentedaEmpresadePesquisaEnergtica(EPE) DiretordeEstudosEconmicoseEnergticosdaEmpresadePesquisaEnergtica(EPE) AssessordaSuperintendnciadeEconomiadaEnergiadaEmpresadePesquisaEnergtica(EPE)

RevistaBrasileiradeEnergia o Vol.13|N 1 VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas Evoluodademandaagregada Aolongodesculo XX oBrasilexperimentouexpressivodesenvolvimentoeconmico,quese refletiunademandadeenergiaprimria.Dentreosfatoresqueexplicamtalcrescimentoalinhamseum importante processo de industrializao, inclusive com a instalao de plantas industriais energo intensivas,eumanotvelexpansodemogrfica,acompanhadadeumataxadeurbanizaoacelerada. Defato,opasmudoumuitoaolongodesseperodo.Asriehistricadaevoluodoconsumo deenergiaedapopulao,considerandoapenasasltimasdcadasdosculopassado,indicaque,em 4 1970,ademandadeenergiaprimriaerainferiora70milhesdetep enquantoapopulaoatingia93 milhes de habitantes. No ano 2000, a demanda de energia multiplicavase por 2,8, alcanando 190 milhesdetep,eapopulaoultrapassava170milhesdehabitantes. Notese, contudo, que o crescimento nesse perodo no foi uniforme. A taxa mdia anual de 3,5% oscilou entre 5,5% ao ano, entre 1970 e 1980, e 2,2% e 3,0% ao ano nas dcadas seguintes, quando o crescimento apresentou volatilidade, como reflexo de crises macroeconmicas de natureza diversa. Importa ressaltar, porm, que mesmo nos perodos de taxas menores, os intervalos em que houve uma expanso mais vigorosa da economia sempre apresentaram expanso significativa do consumo de energia. o caso dos perodos que seguiram ao Plano Cruzado e ao Plano Real, por exemplo. Isso indica que em ambiente de maior crescimento econmico, deve se esperar maior crescimentodademandadeenergia. Emconformidadecomavisoprospectivaquesepodeformularparaaeconomiabrasileira,os estudos de planejamento de longo prazo conduzidos pela EPE sinalizam, para os prximos 25 anos, aindaumfortecrescimentonademandadeenergianoBrasil.Estimasequeaofertainternadeenergia cresa a 5,0% ao ano entre 20052010. Nos anos subseqentes, entretanto, projetase crescimento menor,de3,6%e3,4%aoanonosperodosentre20102020e20202030,justificado,principalmente, porumamaioreficinciaenergtica,tantodoladodademanda,quantodoladodaoferta. Esse crescimento, contudo, deve ser qualitativamente diferente. Alm de um crescimento 5 sustentado,podeseesperarumaevoluomuitomaisintensadarendapercapita e,emadio,uma melhor distribuio da renda. Esses fatores, aos quais se soma o consumo de energia per capita atualmentemuitobaixoparaospadresmundiais(de1.190tep/103habitantes),justificamocrescimento dademandanacionaldeenergiade3,8%aoano, superando,em2030,550milhesdetep,conforme indicadonaFigura1. Figura1:Brasil.DemandaTotaldeEnergia
600

Mtep

%aoano

400

200

0 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030

Demandatotaldeenergia(Mtep)

Tax adecrescimentonadcada(% aoano)

Elaborao:EPE Diversificao Valeassinalar,ainda,quesevisualizaumamaiordiversificaodamatrizenergticabrasileira. De fato, podese perceber uma tendncia clara nessa direo: em 1970, apenas dois energticos
4 5

tep=toneladasequivalentesdepetrleo. Entre1970e2005,arendapercapitacresceutaxade1,9%aoano.ConsiderandoasprojeesdoIBGEparaocrescimento dapopulao,calculaseque,entre2005e2030,umaexpansosustentadadoPIBde4%aoanoproduzumaumentodarenda percapitade3,0%aoano.

RevistaBrasileiradeEnergia o Vol.13|N 1 VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas (petrleo e lenha), respondiam 78% do consumo de energia em 2000, eram trs os energticos que explicavam74%doconsumo(almdosdoisjcitados,maisaenergiahidrulica).Para2030,projetase uma situao em que quatro energticos sero necessrios para explicar 77% do consumo: alm do petrleo e da energia hidrulica, entram em cena a canadeacar e o gs natural, e reduzse a importnciarelativadalenha.AFigura2ilustraoexposto. Figura2:EvoluodaEstruturadaOfertaInternadeEnergia
DERIVADOSDA CANADEACAR 5% OUTRASFONT ES PRIM.RENOVVEIS 0%

1970

2030
PET RLEOE DERIVADOS 34%

OUT RASFONTES PRIM.RENOVVEIS 7%

LENHAECARVO VEGET AL 44%

DERIVADOSDA CANADEACAR 18% CARVOM INERALE

DERIVADOS 3% URNIO(U3O8)E DERIVADOS 0%

GSNATURAL 0%

PETRLEOE DERIVADOS 30%

2000
DERIVADOSDA CANADEACAR 11%

HIDRULICAE ELET RICIDADE 14% OUT RASFONTES PRIM.RENOVVEIS 2%

LENHAECARVO VEGET AL 12%

LENHAECARVO VEGETAL 6%
PET RLEOE DERIVADOS 46%

HIDRULICAE ELET RICIDADE 16%

HIDRULICAE ELETRICIDADE 13% URNIO(U3O8)E DERIVADOS 3%

GSNAT URAL 16% CARVOMINERALE DERIVADOS 7%

URNIO(U3O8)E DERIVADOS GSNAT URAL 1% CARVOM INERALE 5% DERIVADOS 7%

Elaborao:EPE Participaodasfontesrenovveis Outropontoquemerecedestaqueareversonatendnciadereduoda participaodas fontes de energia renovvel na matriz. Em 1970, essa participao era superior a 58%, em razo da predominncia da lenha. Com a introduo de energticos mais eficientes, deslocando principalmente esse a lenha, a participao de renovveiscaiu para 53% no ano 2000, chegando a 44,5% em 2005. Essatendnciadevesemanternosprximosanos,porm,alongoprazovisualizaseapossibilidadede reversoapartirde2010,comomostradonaFigura3. Figura3:FontesRenovveisnaMatrizEnergticaBrasileira
2030

44,8%

2020

44,5%

2010

43 ,0%

2005

44 ,5%
50% 75%

25%

Renovv eis

Norenovv eis

Elaborao:EPE

RevistaBrasileiradeEnergia o Vol.13|N 1 VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas Energiaedesenvolvimento OusodeenergianoBrasilcomeouaapresentarincrementoselevadosapartirdotrminoda 2 Guerra Mundial, impulsionado pelo expressivo crescimento demogrfico, por uma urbanizao acelerada, pelo processo de industrializao e pela construo de uma infraestrutura de transporte rodovirio de caracterstica energointensiva. Entre 1940 e 1950, para uma populao de cerca de 41 milhesdehabitantes,dosquais69%seconcentravamnomeiorural,oconsumobrasileirodeenergia primriaeradeapenas15milhesdetep.Trintaanosdepois,em1970,paraumapopulaodemaisde 93milhesdehabitantes,oconsumodeenergiaprimriajseaproximavade70milhesdetep,valor quatro vezes maior. Mais trinta anos passados, no ano 2000, a populao era quase o dobro, ultrapassando170milhesdehabitantes,eoconsumodeenergiaseelevavaacercade190milhesde tep,ouseja,umcrescimentodequasetrsvezes. Contudo, o consumo per capita de energia brasileiro sempre se houve muito baixo. O crescimento da renda nacional e sua redistribuio devero influir no sentido de que o consumo por habitanteaumente.Ocenriotraadopara2030estima,paraumapopulaodemaisde238milhesde habitantes, um consumo de energia primria de cerca de 560 milhes de tep. A demanda per capita (tep/103 habitantes) evolui, nessas condies, de 1.190 (2005) para 2.345 (2030), como indicado na Figura4. Figura4:PopulaoeDemandadeenergiapercapita
6 P o p u la o ( 1 0 h a b ) 250

t e p / h a b 2,5

200

2,0

150

1,5

100

1,0

50 1970

1980 Po p u la o

1990

2000

2010

2020

0,5 2030

D em an d ato tald een erg iap erc ap ita

Elaborao:EPE Ainda assim, em 2030, o consumo de energia percapita brasileiro (2.330 tep/103 habitantes) serinferioraoconsumoatualdepasescomoPortugal,Bulgria,Grcia,Hungria,HongKongoufrica do Sul, todos eles na faixa de 2.400 a 2.800 tep/103 habitantes, e comparvel ao consumo atual de venezuelanos(2.150)emalaios(2.280). Eficinciaenergticaglobal Conforme j assinalado, em um cenrio de crescimento econmico sustentado, de esperar um grande aumento da demanda global de energia. Nessas condies, a estratgia de expanso da ofertadeenergiadeveconsiderar,comodiretriz,iniciativasnadireodousomaiseficientedaenergia. UmamedidadinmicadessaeficinciadadapelaevoluodocontedoenergticodoPIB. Entre 1970 e 1980, houve uma reduo drstica desse parmetro, indicando que o produto nacional aumentou com menor uso relativo de energia. Nesse perodo, o elemento chave dessa dinmicafoi a substituiodeenergticosmenoseficientes(lenha)poroutrosmaiseficientes(derivadosdopetrleoe eletricidade).Jnosperodossubseqentes,houveaumentodaintensidadeenergtica,oqueencontra respaldonoestgiodedesenvolvimentoeconmicodopas,emespecialdesuaindstria.

RevistaBrasileiradeEnergia o Vol.13|N 1 VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas Nos primeiros anos do horizonte de projeo, componentes inerciais da oferta e da demanda 6 de energia explicam porque esse indicador ainda cresce . A tendncia s revertida ao longo do horizonte do estudo, na medida em que aes de eficincia energtica produzam resultados mais efetivos. A trajetria percorrida evidencia o que se chama de efeito colina. Nessas condies, em um cenrio referencial, o contedo energtico do PIB, em 2030, ser aproximadamenteigual ao de 1990, pormaeconomiaserquatrovezesmaior.ConformeindicadonaFigura5,adespeitodocrescimento do PIB, a intensidade energtica (tep/103 US$ [2005]) cai de 0,275, em 2005, para 0,262, ao final do perodo. Figura5:EvoluodaIntensidadeEnergtica (combasenaofertainternadeenergia)
nnd ice[19 70=100] 70=100] 1.200
3 tep / 10 US$[2005 ] 0,40

1.000

0,35

800

0,30

600

0,25

400

0,20

200

0,15

0 1970 PIB 1980 1990 2000 2010 2020

0,10 2030

Ofertainternadeenergia

Intensidadeenergtica

Elaborao:EPE Dependnciaexterna A dependncia externa, definida como a relao entre o volume das importaes lquidas (diferenaentreimportaeseexportaes)deenergticoseaofertainternadeenergia,tendoemvista aexpansodaproduodomsticadepetrleoegsnatural,reflexodaslicitaesjrealizadas,poder mantertrajetria decrescente ao longo dos prximos 15 anos. Esse panorama deve reverter nos anos subseqentescomoresultadodocrescimentodademanda,associadoexpansodaeconomia.Ainda assim, no ultrapassa 11%. Cabe observar que hipteses mais arrojadas quanto evoluo das reservas e produo de petrleo e gs natural podem reduzir esse indicador. A Figura 6 mostra a evoluodadependnciaexternadeenergiadoBrasil.

Por exemplo, decises de investimentos em indstrias com perfil energointensivo e dinmica de reposio tecnolgica insuficienteparaafetarsignificativamenteaeficinciaglobalnousodeenergia.

RevistaBrasileiradeEnergia o Vol.13|N 1 VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas Figura6:Brasil.EvoluodaDependnciaExternadeEnergia

nndice[1970=100] nndice[1970=100] 1.200
3 tep / 10 US$[2005] 0,40

1.000

0,35

800

0,30

600

0,25

400

0,20

200

0,15

0 1970 PIB 1980 1990 2000 2010 2020

0,10 2030

Ofertainternadeenergia

Intensidadeenergtica

Elaborao:EPE EmissesdeGasesdeEfeitoEstufa Diantedacrescentepreocupaomundialcomasmudanasglobaisdoclima,especialmenteo aquecimentodoplaneta,asemissesdegasesdeefeitoestufatornamse,acadadia,umaquestodas mais relevantes. Nesse aspecto, o Brasil temse destacado por apresentar, na produo de energia, reduzidos ndices de emisso comparativamente ao resto do mundo. Basicamente, isto se deve ao 7 elevadopercentualdeparticipaodefontesrenovveisdeenergianamatrizenergticabrasileira ,que, em2005,foramresponsveispor44,5%daofertainternadeenergianopas. Nohorizontedelongoprazo,aspectoscomoonveldecrescimentodaeconomiaeaestrutura de expanso do consumo de energia exercem papelfundamental na evoluofutura das emisses de CO2.Mesmoconsiderandoaumentodaparticipaodefontesrenovveisnamatriz,onveldeemisses deverseampliarnosprximos25anos.Nascondiesdoestudoaquiresumido,projetamseemisses decercade970milhesdetoneladasdeCO2em2030. Aevoluodoperfildeconsumodeenergiaprimriaimplicaemdistintosritmosdecrescimento dasemissestotaisdeCO2.Comefeito,sfontesrenovveisdeenergia(derivadosdecanadeacar, lenha reflorestada e carvo vegetal) se associa contribuio (lquida) nula a essas emisses. So os derivadosdepetrleo(leodieseldepetrleo,gasolina,GLPequerosene)osmaiorescontribuintespara as emisses totais ao final do horizonte cerca de 50% do total. A despeito de apresentar fatores de emissomenoresdoqueosdemaiscombustveisfsseis,ogsnaturalexpandesuacontribuiopara aproximadamente 17% do total em 2030, resultado da maior penetrao na indstria, bem como para geraoeltrica.Aexpansodaatividadesiderrgicanopasede plantastermeltricasacarvo,que levamaumaumentodoconsumodocarvomineralederivados,fazemcomqueesseenergticopasse aresponderporcercade16%dasemissestotaisdeCO2em2030. Doladodoconsumo,osetordetransporteseaindstriasoosmaiorescontribuintesparao crescimentodasemissesnolongoprazo.Observese,porm,queageraoeltricapoderapresentar amaiortaxadecrescimentodeemissesnosprximos25anos,cercade7%aoano,fazendocomque aparticipaodessesegmentonasemissesaumentede6%em2005paramaisde10%em2030. Admitese que as emisses especficas, isto , por unidade de energia consumida, possam crescernocurtoprazo.Nolongoprazo,porm,passadososefeitodascondiesiniciaisedosfatores
7

Estaparticipaoincluiageraoeltricaapartirdaenergiahidrulica,dobagaodecanadeacaredecentraiselicas,ouso dolcoolautomotivonosetordetransportesedocarvovegetalnasiderurgia.

RevistaBrasileiradeEnergia o Vol.13|N 1 VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas inerciais que condicionam o comportamento da economia e da demanda de energia, essas emisses passaro, no cenrio formulado, a apresentar uma tendncia declinante, como reflexo do aumento da participao de fontes renovveis Nesse panorama, o ndice de 1,62 tCO2/tep, calculado para 2005, evoluipara1,74tCO2/tepem2030,passandoporumvalormximode1,79tCO2/tep(Figura7.12). Figura7.12:EvoluodasEmissesEspecficasdeCO2 (emtCO2/tep,combasenaOfertaInternadeEnergia)
1,85

1,80

1,75

1,70

1,65

1,60

1,55

1,50 2005

2010

2020

2030

Elaborao:EPE Apesarde6,6%maiorqueode2005,ondiceestimadopara2030,ainda,bastanteinferior mdia mundial atual, mesmo considerando as metas de reduo propostas. Isso no significa que se devareduziraimportnciadessaquestonocasobrasileiro.Oaumentodonveldeemissesnocurto prazo deve acender preocupaes quanto a necessidade de serem implementadas medidas e incentivadasiniciativasquepossamassegurarareversodatendnciaquesevisualizapossvel.Se,por umalado,odesenvolvimentodopasparecetornarirreversvelaoaumentodasemisses,poroutroh que procurar tornar tambm irreversvel que, a mdio e longo prazo, esse desenvolvimento possa se fazersemaumentodovolumeespecficodeemisses. O cenrio aqui formulado demonstra que esse caminho possvel, mesmo sem grandes alteraesestruturais.Naturalmente,esforosadicionaisnessadireopodeminduzirareduesainda maiores. Por exemplo, alteraes na estrutura dos modais de transporte de carga, de modo a tornar maiseficienteenergeticamenteesseservio,soexemplodeganhospossveisnadireodereduziro ndicedeemissesporunidadedeenergiaconsumida. Por fim, cabe destacar que as estimativas de emisses aqui apresentadas consideram premissasquantoaousoeficientedaenergia(progressoautnomoe,nocasodaeletricidade,tambmo progresso induzido) e a maior penetrao de fontes renovveis de energia. Essas premissas refletem, emgrandemedida,polticasjdefinidaspelogovernobrasileiroemedidascomplementaresnamesma direo. Entre polticas j definidas, so evidncias o PROINFA, os programas de conservao (PROCEL e CONPET), o Programa Brasileiro de Etiquetagem, a Lei de Eficincia Energtica, o ProgramaNacionaldoBiodiesel,oProgramadolcool,etc.Entremedidascomplementares,alinhamse a ampliao dessas iniciativas, assim como de linhas de financiamento (algumas j existentes) favorveisaessasformasdeenergia,incentivoscogerao,etc.Issosignificaqueosresultadosaqui apresentadosnodevemsertomados,perse,comoproxydocenriobsicodasemissesdopasno longoprazo,namedidaemquejincorporaminiciativasquenopodemprescindirdemecanismosque as estimulem ou garantam. Dito de outra forma, caso no fossem consideradas na estratgia de expansodaofertadeenergiaaquicenarizada,onveldeemissesseriaporcertomuitomaiselevado. Assim, se, para efeito de clculo de emisses, o cenrio aqui apresentado tomado como baseline e, emrazodisso,soprejudicadospossveisincentivossopesrenovveisoudeeficinciaenergtica aquiconsideradas,tornasepalpveloriscodenemmesmoessasprevisespossamseratingidas.

RevistaBrasileiradeEnergia o Vol.13|N 1 VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas 2.OsPrincipaisEnergticos PetrleoeDerivados Comoreflexodapolticacontinuadadeinvestimentoemexploraoeproduo,estimaseque a produo de petrleo possa atingir 3 milhes de barris por dia em 2020. Do lado da demanda, o consumo de petrleo segue trajetria de vigoroso crescimento, acompanhando as condicionantes do cenrio macroeconmico. Mesmo assim, at 2030, dever haver supervit no balano produo consumodepetrleo. Japroduodederivadosdepetrleo,nocenriodereferncia,estimadaem3,7milhes de barris por dia em 2030, com a conseqente expanso da capacidade de refino, necessria para atender demanda domstica. Contudo, o balano de produo e consumo de derivados de petrleo dever apresentar alteraes importantes em relao situao atual. No caso do leo diesel, a expansodorefino,comperfisqueprivilegiamaproduodederivadoslevesemdios,eaexpanso da oferta biodiesel, tendem a tornar o balano superavitrio. Ainda no caso do diesel, destaquese a produoapartirdeleosvegetais(HBio),oquetambmcontribuiparaareduodademandadeleo cru. Em razo da disponibilidade do etanol e do aumento da frota de automveis flexfuel, a gasolinamantmobalanosuperavitrioqueapresentahoje,emboraocrescimentodoconsumopossa indicarumatendnciadereversodessequadronosltimosanosdohorizontedeanlise. No caso do GLP, a expanso do refino modifica a situao atual (o pas importador), equilibrando o balano produoconsumo, com pequenos supervits. A produo de GLP tende a pressionarmenosademandadeleocrucomautilizaodelquidosdegsnatural. Os principais derivados (leo diesel, gasolina e GLP) ganham participao na matriz de consumodederivados,emdetrimentodoleocombustveledanafta,emdecorrncia,principalmente, da substituio destes por gs natural, na indstria em geral (leo combustvel) e na qumica e petroqumica,emparticular(nafta). Emboramantenhamposiodelideranaentreasfontes,em2030,petrleoeseusderivados representaro cerca de 30% da Matriz Energtica Brasileira, perdendo 8,9 pontos percentuais em relaosituaodehoje(2005),acentuandoatendnciaqueseverificanosltimosanos.AFigura7 apresentaaestruturadoconsumodederivadosem2005eaprojetadapara2030. Figura7:EstruturadoConsumodeDerivadosdePetrleo

2005
Outros 17%

2030

Outr os 17%
Diesel 38%

Quer osene 3% GLP 9%

Querosene 4% GLP 8%

Diesel 43%

Nafta 9% leo combustvel 8%

Gasolina 16%

Nafta 7%

Gasolina 17%

leo combustvel 4%

Elaborao:EPE

RevistaBrasileiradeEnergia o Vol.13|N 1 VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas GsNatural A continuidade dos investimentos em explorao e produo permite elevar a produo alm de250milhesdem3pordiaem2030,oquesignificaumaexpansoaoritmomdiode6,3%aoano desde 2005. Ainda assim, o crescimento da demanda no longo prazo visvis essas perspectivas de produonacionalsinalizaanecessidadedecomplementaodaofertadegsnaturalnopasatravs daimportaodemaisde70milhesdem3/diaem2030.Issosignificaampliarem40milhesdem3/dia a capacidade de importao atual (30 milhes de m3/dia no gasoduto BolviaBrasil). Considerada a importao planejada de GNL capacidade de regaseificao de 20 milhes de m3/dia at 2009 , a necessidadedeimportaoadicionalem2030seriade20milhesdem3/dia. O setor industrial permanecer como principal consumidor do gs natural, em processo continuadodesubstituiodoleocombustvel.Nageraodeenergiaeltrica,ademandaporgs,de 76 milhes de m3/dia, poder ser acrescida de 35 a 40 milhes de m3/dia, na hiptese de despacho continuado das termeltricas em carga mxima. Nessas condies, o volume de importao acima indicado pode ser maior. A estratgia poderia ser tratar a disponibilidade de GNL como um pulmo desse mercado (eventuais excedentes poderiam ser exportados) e, em complemento, equacionar uma importaoadicional(emrelaoa2005)depelomenos50milhesdem3/diaporgasodutos. AFigura8ilustraaevoluodaestruturadoconsumodegs.Nessascondies,ogsnatural ganha, de forma expressiva, participao na Matriz Energtica Brasileira, passando de pouco mais de 9%em2005paramaisde15%em2030. Figura8:EstruturadoConsumodeGsNatural

2005
Outr osusos 7% Transpor tes 9% Produode derivadosde petr leo 7%

2030
Outrosusos 7% Tr ansportes 7% Consumo industrial Produode 38% derivadosde petr leo 16% Consumo industrial 28%

Setor ener gtico 17%

Ger aode energiaeltrica 22%

Setor energtico 17%

Ger aode energiaeltrica 25%

Elaborao:EPE Canadeacar Emumcenriomacroeconmicodeaproveitamentodaspotencialidadesnacionaisemmeioa umambienteexternofavorvel,acompetitividadedacanadeacarparafinsenergticosoprincipal elemento que justifica a expanso expressiva da produo de etanol, inclusive com excedentes exportveis.Nessecontexto,podesepreverumaumentodaproduodos demaisderivadosdacana deacar,emespecialdabiomassaparadestinadageraodeenergiaeltrica.Destaquese,ainda, que, ao longo dos prximos anos, parte da biomassa produzida poder ser destinada produo do etanol,atravsdaconsolidaodeumavanotecnolgico,qualsejaoprocessodahidrlise. O uso mais intenso do etanol como combustvel automotivo reduz a demanda de gasolina, aliviandopresses sobreademandaeorefinodepetrleo.Assim,em2030,poderhaverreduoda disponibilidade de etanol para exportao em decorrncia do crescimento do consumo interno de energia no setor transportes em face, principalmente, do aumento da frota de veculos leves flex fuel, conseqncia de um cenrio de crescimento da renda Contribui para tal para essa reduo eventuais limitaesquepossamsurgiraumamaiorexpansodareaocupadacomaculturadacana,adespeito doaumentonaprodutividadedosetor.

RevistaBrasileiradeEnergia o Vol.13|N 1 VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas Nessas condies, em 2030, a cana e seus derivados passam a ser a segunda fonte de energiamaisimportantedaMatrizEnergticaBrasileira,com18,5%departicipao(em2005,13,8%), inferiorapenasparticipaodopetrleoederivados. Eletricidade Aderenteaocenriomacroeconmicodereferncia,estimasequeoconsumototaldeenergia eltrica,em2030,supere1.080TWh,oquesignificaumaexpansomdiade4,0%aoanodesde2005. Notese que essa projeo j inclui uma parcela de eficincia energtica, referente ao progressoautnomo,isto,referentemelhoriadaeficinciadecorrentedemelhoresprticasnousoe, principalmente,daprogressivasubstituio,nosdiferentessegmentosdaeconomiaedasociedade,do estoque de equipamentos eltricos por outros mais eficientes, incorporando avanos tecnolgicos disponveisnomercado.Essaconservaotraduz,decertomodo,acontinuidadedatendnciahistrica recente e corresponderia a cerca de 5% da demanda em 2030. Mas, em adio, a estratgia para atendimentodademandadevecontemplarnovasiniciativasnareadeeficinciaenergtica(adicionais aoprogressoautnomointrinsecamenteconsideradonasprojees),quesupririammaisumaparcela decercade5%dessademanda.Assim,orequisitodeproduopoderiaserreduzidopara1.030TWh.A frustrao dessa conservao adicional significar admitir, por conseqncia, uma expanso maior da oferta,quantificadaem6.400MW.Tememvistaaseventuaislimitaesexpansohidreltricadadas pela classificao socioambiental, essa oferta adicional seria basicamente constituda por termeltricas (94%,ou6.000MW). Aindanocampodaconservao,destacase,doladodaoferta,apossibilidadedereduodas perdastotais,admitidas,em2030,inferioresa14%(hojeessendicedequase16%). Com relao expanso da oferta, destaquese que a gerao hidreltrica de grande porte mereceu um tratamento especfico, como decorrncia da localizao de grande parte do potencial a aproveitar. De fato, cerca de 60% do potencial a aproveitar situase na bacia Amaznica, em grande parte ocupada por reservas florestais, parques nacionais e terras indgenas. Por bvio, a explorao desse potencial ir demandar estudos especiais, orientados para a sustentabilidade ambiental do projeto. Assim, independentemente da economicidade que possa apresentar o aproveitamento desse potencial, considerouse, ad hoc, restries objetivas ao seu desenvolvimento, como forma de internalizaraquestoambiental. Em razo dos propsitos do estudo e da natureza agregada da anlise realizada, essas restries tm, naturalmente, um carter genrico, porm, em termos objetivos, limitam a potncia hidreltricaaserdesenvolvida. Nessascondies,considerouse: PriorizaodosaproveitamentohidreltricosconstantesdoPlanoDecenaldeEnergia2007 2016,emelaboraoe Priorizaoconferidaaodesenvolvimento,nosprximos25anos,dopotencialhidreltricodas bacias hidrogrficas indicadas pelo MME, com apoio do MMA, como objeto de estudos de avaliao ambientalintegrada e, ainda, aquelas indicadas pelo MME como objeto de estudos de inventrio e de viabilidade Em adio, com base nas informaes disponveis, para compor a carteira complementar do potencial hidreltrico a ser considerado na estratgia de expanso da oferta de energia eltrica foram consideradososseguintesparmetros: TerrasIndgenas: Interferncia do projeto (usina e seu reservatrio) com Terras Indgenas, independente do estgiodoprocessodedemarcao Identificaodaproximidade(at10km)doprojetodausinacomTerrasIndgenas,deforma atrabalharsecomumatolernciaparaocasodeeventuaisinterfernciasdoreservatrioenoapenas dopontogeogrficodausina,emfacedaprecariedadedeinformaesemalgunscasos. UnidadesdeConservao Interfernciadoprojeto(usinaeseureservatrio)comunidadesdeconservaodeproteo integral (Parques Nacionais, Reservas Biolgicas, Estao Ecolgica, Reserva Biolgica, Reserva da VidaSilvestreeReservaEcolgica) Interferncia do projeto (usina e seu reservatrio) com unidades de conservao de uso sustentvel (Floresta Nacional, rea de Proteo Ambiental, rea de Relevante Interesse Ecolgico e ReservaExtrativista)

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RevistaBrasileiradeEnergia o Vol.13|N 1 VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas Considerandoessesparmetros,opotencialhidreltricobrasileiroaaproveitarfoiclassificado em cinco categorias e, de acordo, com essa classificao foi ordenado temporalmente, tomandose, como princpio geral, retardar o aproveitamento avaliado como de maior complexidade ambiental. Aprioristicamente, considerouse que excludo do horizonte do estudo 30% do potencial hidreltrico nacional,guisadeimpactosambientais. Ainda assim, avaliase que a energia hidrulica manter a liderana entre as fontes de produo,porm,suaparticipaocaidaelevadaproporoatual(maisde90%em2005)parapouco maisde70%.Emcontrapartida,ageraotrmicaconvencional(nuclear,gsnaturalecarvomineral) expandesuaparticipaode7%paracercade15%.Mas,asfontesrenovveis(ounoconvencionais) nohidrulicas (biomassa da cana, centrais elicas e resduos urbanos) tambm devem experimentar crescimentoexpressivo,passandoaresponderpormaisde4%daofertainternadeeletricidade. Todas as formas de gerao trmica expandemse mais de cinco vezes no perodo, aumentando o nvel de emisses de gases na gerao de energia eltrica. Essa uma conseqncia natural de eventuais restries que possam ocorrer ao desenvolvimento do potencial hidreltrico brasileiro, no obstante a expanso que se possa admitir no parque gerador a partir de outras fontes renovveis.AFigura9ilustraaevoluovisualizadaparaaestruturadaofertadeeletricidade. Figura9:EstruturadaOfertadeEletricidade

2005

2030

Importao 9%

Importao 4% Eficincia energti ca 4%

Autoproduo 9%

Centraisdoservio pblico 82%

Centraisdoservio pblico 84%

Autoproduo 8%

Centraisdo servio pb lico

Hi dr u lic as Tr m ic as a g s n at ur al Nu c le ar es Tr m ic as a c ar vo Co g e ra o bi o m a ss ada c an a Ce n tra is e lic as Tr m ic as res d uo s u r ba no s Out ras c en tr ai st rm i c as 8 9,5 % 3,8 % 2,7 % 1,7 % 0% 0,2 % 0% 2,0 %

Centraisdo servio pb lico

Hi dr u lic as Tr m ic as a g s n at ur al Nu c le ar es Tr m ic as a c ar vo Co g e ra o bi o m a ss ada c an a Ce n tra is e lic as Tr m ic as res d uo s u r ba no s Out ras c en tr ai st rm i c as 7 7,4 % 8,7 % 4,9 % 3,0 % 3,2 % 1,0 % 0,6 % 1,2 %

Elaborao:EPE Doladodademanda,almdasiniciativasdeincrementodaeficinciaenergtica,avaliaseque osetorindustrialcontinuarsendooprincipalsegmentodoconsumo(42%em2030).Mas,noobstante osavanosquepossamserobtidosnaareadeeficinciaenergtica,dignoderegistroocrescimento dosetortercirio(quase25%doconsumo,em2030)edosetorresidencial(emtornode26%),refletindo ashiptesesdecrescimentodonvelderendaedamelhoriadesuadistribuio.Explica,emparte,esse comportamento o baixo nvel de consumo per capita atual. evidncia disso o ndice de consumo de eletricidade residencial per capita: em 2005, esse indicador de apenas 38 kWh/ms/habitante. Em 2030,estimasequepossachegara99kWh/ms/habitante,que,ainda,umvalorbastanteinferioraos parmetros internacionais. Na Figura 10 podese observar a evoluo da estrutura da oferta e do consumodeeletricidadeentre2005e2030.

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RevistaBrasileiradeEnergia o Vol.13|N 1 VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas Figura10:EstruturadoConsumodeEletricidade

200 5
Outros consumos 3% Setor energtico 3%

2030

Outros consumo s 4% Seto r energ tico 3%

Perdas 15%

Perdas 13%

In dustrial 39%

Indu strial 37%

Co merciale servios 20%

Comerciale servios 21%

Residencial 19%

Residencial 23%

Elaborao:EPE
8 3.Investimentos

Petrleoederivados Os principais itens do investimento demandado pela expanso da oferta de petrleo e derivados referemse a duas grandes reas de concentrao de atividades e negcios, quais sejam: explorao e produo (E&P) e refino. Investimentos no abastecimento e na distribuio so, por suposto, relevantes, porm, so tipicamente dispersos e envolvem mltiplos agentes. A estimativa do esforodeinvestimentoassociadoexpansodaofertaconsideradaaquifoirestringidaaquiapenas E&Peaorefino. Com relao E&P,tomouse como referncia o ndice calculado pela razo entre o CAPEX (capital expenditure) e a correspondente produo de leo cru de diversas companhias petrolferas, 9 tendoporbasevaloresprojetadosparao perodo20052008 .Amdiapara15companhias de13,7 US$/bbl.Nessascondies,estimasequenosprximos25anos serodemandadosinvestimentosde US$332,5bilhes. Cabedestacarqueseassumiuaquiapremissadeque,apartirdemeadosdessehorizontede estudo, seria mantido o nvel anual de produo domstica de petrleo em torno de trs milhes de barris/dia.Decorredessapremissaasuposiodequehavercontinuidadedoesforoexploratrio,de modoamanter,alongoprazo,umarazoreserva/produoconsideradaconfortvel.misteresclarecer que,havendoagregaodereservasdepetrleoemnvelmaisaceleradodoqueopreconizadoneste PNE,osinvestimentosdemandadosporessaatividadeseronaturalmentemaiores. Quanto s expectativas de investimentos no refino de petrleo, levouse em conta os investimentos j programados para a ampliao e adaptao do parque existente e para a construo planejada da refinaria do Nordeste e da refinaria petroqumica do Rio de Janeiro. A partir dessas referncias,dadaspeloPlanodeNegcios20072011daPetrobras,foramestimadososinvestimentos naexpansodorefinoat2030,considerandoosperfisindicadosnosestudosdaEPE. At2011,aPetrobras,quecontrola98%dasinstalaesderefinodopas,estimaaaplicao deUS$10,4bilhes(US$2,1bilhesporano,emmdia)naampliaoenaadaptaodesse parque emoperao.Essesinvestimentossedestinamaadequaraofertaedemandadederivados,deacordo comascaractersticasdecadarefinariaeoperfildomercado.Anaturezadessesinvestimentossugere
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Asestimativasdeinvestimentoaquiapresentadasestoexpressasemdlaresamericanos(US$).Issosedeveaofatodeque umaparcelaimportantedosinvestimentosrelativaaequipamentosouservioscujasrefernciassointernacionais(muitos dessesequipamentossomesmoimportados).Paraositensdecustoemquearefernciaestemmoedanacional,utilizousea taxadecmbioUS$1.00=R$2,20.Abasedepreosadotadaosegundosemestrede2006. 9 ValoresapresentadosporGabriellideAzevedo,J.S.,PresidentedaPetrobras,emapresentaofeitanaRioOil&Gas2006, nodia14desetembrode2006.

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RevistaBrasileiradeEnergia o Vol.13|N 1 VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas que tm um carter permanente. Admitindo que a instalao de novas refinarias possa reduzir a necessidadedeinvestimentosdessanatureza,admitiusequeentre20102020seriaaplicadoomesmo montante na atualizao do parque existente. Assim, com esse fim, entre 2005 e 2030, considerouse investimentosdeUS$20,8bilhes. ArefinariadoNordeste,conformedadosdaPetrobras,irdemandarinvestimentosdeUS$4,5 bilhes. At 2030, para atender demanda de derivados, prevse a instalao de quatro novas refinarias,sendoquetrsdelasapresentamcomplexidadesimilaraessarefinariadoNordeste.Aquarta, compreendeunidadesadicionais,comoadestilaoavcuoedecoqueamento,entreoutras,indicando uminvestimentomaior.Nessascondies,estimasequeoinvestimentonaexpansodacapacidadede refino(novasrefinarias)entre2005e2030envolverrecursosdeUS$25bilhes. A refinaria petroqumica do Rio de Janeiro envolveinvestimentos globais de US$ 9,5 bilhes. Essevalor compreende alm da refinaria em si, ainstalao de todo o plo petroqumico, inclusive as unidades de 2 gerao. O investimento na refinaria tomado isoladamente monta a cerca de US$ 5,2 milhes, valor tomado como referncia para uma segunda refinaria petroqumica prevista at 2030. Nessascondies,oinvestimentototalnorefinoestimadoemUS$60,2bilhesentre2005e2030. Comrelaodemandadeinvestimentosparaproduodobiodieselnosvolumesprojetados (aproximadamente 11,7 bilhes de litros em 2030), estimase ummontante de recursos entre US$ 2 e US$2,5bilhes,compreendendoessevalorasaplicaesnainstalaodasusinasdeprocessamento dosleosvegetais. GsNatural Osinvestimentosnacadeiadeofertadogsnaturalaquiestimadoscontemplam,basicamente, afasedeexploraoeproduo(E&P)eoposteriorprocessamentoetransporteemaltapresso.No foramestimadosinvestimentosdemandadosparaexpansodaredededistribuio. NaetapadeE&P,assimcomonocasodo petrleo,as estimativasdeinvestimentoembutem incertezas relacionadas aos riscos geolgicos envolvidos na atividade e aos riscos da viabilidade comercial do poo, que somente se conhece expost aos levantamentos ssmicos de dados e s perfuraesexploratrias.AprincipalrefernciadisponvelparaessesinvestimentosnoBrasiloPlano deNegcios20072011daPetrobrasdoqualseinfereque,at2010,essaempresainvestiralgocomo US$17bilhes,comaproduoaumentandodecercade40milhesdem3/diaeasreservasde325 bilhesdem3. Deveseconsiderarque: no curto prazo, h predominncia na produo de gs associado explorao de petrleo, peloquepartedosinvestimentosfeitosparaproduzirgsjestoapropriadosnasatividadesdeE&Pde petrleo no mdio prazo, a tendncia de que aumentem os investimentos em E&P de gs no associado o aumento da produo de gs aps 2010 envolver o desenvolvimento de recursos ainda nodescobertos,oqueintroduzelementosdeincertezaquesetraduzememcustomaisaltosdeE&P estimase que, para manter, ao longo do horizonte deste estudo, uma relao reserva produoprximadaatual,asreservasdegsdeveroaumentarde1.020bilhesdem3entre2010e 2030 mesmosupondo quea produomantenhaumpatamarconstanteapsatingirovolumede 250milhesdem3/dia,como,serodemandadosinvestimentosemE&Pdemodoaampliarasreservas degs. Esses aspectos sugerem que os investimentos em E&P de gs natural aumentem, no longo prazo, mais que proporcionalmente em relao ao valor que se infere do Plano de Negcios da Petrobras. Se adotada a proporcionalidade, calculase que o investimento entre 2010 e 2030 estaria entreUS$50eUS$55bilhes,tomandosecomorefernciaoaumentodaproduoouoaumentodas reservas, que pode ser considerado, portanto, como um valor mnimo para o cenrio formulado. Um aumentomaisqueproporcionalaumentaademandadeinvestimentosparaalgoentreUS$60eUS$70 bilhesnoperodo. Assim, considerando o exposto e os investimentos j programados at 2010, estimase os investimentosemE&PdogsnaturalemUS$80bilhesentre2005e2030. O principal elemento constitutivo do investimento no processamento de gs natural o custo deinstalaodasunidades.Asrefernciasutilizadasparaestimativadessecustoforamasunidadesde Cacimbas, da Petrobras, no Esprito Santo. Nessa instalao, os mdulos tm capacidade unitria de

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RevistaBrasileiradeEnergia o Vol.13|N 1 VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas processamentode3,5milhesdem3/diadegseinvestimentoassociadodecercadeUS$180milhes. Nestetrabalho,adotousecomobasequeumaUPGNtpicaseriacompostacommdulosdecapacidade de processamento de 5 milhes de m3/dia, de escala similar, portanto, a dos mdulos de Cacimbas. Combasenarefernciadecustoadotada,issosignificaumcustodeinstalaodeUS$260milhespor mdulo. Os estudos indicam que, em relao capacidade nominal instalada em 2005, haveria a necessidadede20novosmdulos.Nessascondies,osinvestimentosnaexpansodacapacidadede processamentodogsnaturalnosprximos25anos (at2030)foramestimadosemtornodeUS$5,2 bilhes. Ainda relacionado ao processamento, a instalao de novas UPGN requer investimentos nas interligaesentreessasunidadeseamalhadegasodutos.Aestimativadecustonestecasobastante dificultadapelodiversoscondicionantesdecadaprojeto,comoosolocalizaodaUPGN,distnciada malha de gasodutos, dimetro da interligao, condies de terreno, etc. A disperso muito grande, como indicam os dados disponveis relativos s instalaes existentes. No obstante, para efeito de estimativa do investimento de investimento das interligaes das UPGN foram considerados os seguintesparmetrosbsicos: dimetro:26polegadas extenso:250km capacidade:20milhesdem3/dia. Gasodutoscomessascaractersticaspodemapresentardiferenassignificativasemtermosde custo. O GASENE, por exemplo, tem caractersticas similares em termos de dimetro e capacidade, pormalcanaumaextensode1.200km.OinvestimentonessecasodaordemdeUS$660mil/km. JogasodutoCampinasRiodeJaneiro,comumaextensode450kmeumacapacidademuitomenor (5,8milhesdem3/dia)apresentaumcustounitriobemmaior,emrazo,possivelmente,desuamenor escala e de atravessar uma rea onde a ocupao antrpica muito intensa. Outra referncia o gasoduto PilarMossor, com 510 km de extenso e capacidade de 8 milhes de m3/dia, com custo 10 unitrio (por km) comparvel ao do GASENE, no obstante a escala menor do projeto . A partir dessasreferncias,considerandoaexpansodacapacidadedetransportecompatvelcomasprojees doconsumo(emtronode100milhesdem3/diaentre2025e2030),estimouseinvestimentosdeUS$ 750milhesparaescoamentodogsprocessadonasUPGN. O investimento na ampliao da malha principal de gasodutos depende, naturalmente, da estratgiadeexpansoqueseadote.Asincertezas,nessecaso,soaindamaiores.Emprimeirolugar, hqueseconsiderarqueessescustossomuitosensveisscondiesdarotabemextensototal. Com efeito, a travessia de regies de acesso mais difcil, por exemplo travessia de rios, de regies pantanosasoudereservasambientais,ouqueapresentemcondiesambientaisagressivas,impondo, eventualmente, desvios de rota, podem significar custos adicionais significativos. Alm disso, a prpria dinmica do mercado no longo prazo introduz elementos de difcil controle e avaliao. Por fim, as alternativasparaimportaodegs,ampliaodegasodutosregionaisnaAmricadoSulouinstalao de unidades de regaseificao de GNL, adicionam outros elementos de incerteza na estimao do investimento. Comrelaoexpansodamalhabsicadegasodutodopas,osestudosdoplanodecenal deenergiaconduzidospelaEPEsinalizaminvestimentosentreUS$1,6eUS$2,0bilhesat2015para aampliao(emrelaoa2005)dacapacidadedetransporteem30a35milhesdem3/dia.Emuma viso de mais longo prazo, em que o consumo de gs projetado para 2030 corresponde aproximadamenteaodobrodovalorprevistopara2015,estimasequeserodemandadosinvestimentos depelomenosUS$4bilhesnaampliaodarededegasodutosentre2005e2030. Com relao aos investimentos relacionados importao de gs, podese conceber duas situaes,queoferecemcondiesdecontornoparaefeitodeestimativadecusto: Ampliao da importao de pases vizinhos, por meio de gasodutos: nesse caso, alm do Gasbol, em operao, com capacidade para 30 milhes de m3/dia, podese considerar, conforme indicadonestetrabalho,importaesde50milhesdem3/dia,at2030 Ampliao das instalaes de regaseificao de GNL: nesse caso, alm das instalaes previstasat2009,comcapacidadetotalderegaseificaode20milhesdem3/dia,podeseconsiderar ainstalaodeplantasregaseificadorascomcapacidadetotalentre40e60milhesdem3/dia

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Todososgasodutoscitadoscomorefernciatmdimetroentre24e28polegadas.

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RevistaBrasileiradeEnergia o Vol.13|N 1 VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas No primeiro caso, a referncia natural o Gasbol que, com extenso de cerca de 2.200 km, envolveu investimentos de US$ 2 bilhes. Uma importao adicional envolveria ou a ampliao do GasbolouaimportaodaVenezuela,pasdetentordeextensasreservasdegsecomoqualoBrasil negocia a implantao de um gasoduto para o Nordeste. No ltimocaso, as distncias envolvidas so maiores (cerca de 4.000 km no Brasil) e a rota do empreendimento envolve travessias difceis pela regioAmaznica. No segundo caso, as instalaes que a Petrobras programa para o Nordeste e o Rio de Janeiro,envolvendoinvestimentosdeUS$1,3bilhesconstituem,naturalmente,importantesreferncias decusto,quesocorroboradascomdadosdoOil&GsJournalederecentesworkshopsinternacionais. Estimase que cada 10 milhes de m3/dia de capacidade de regaseificao envolva, em mdia, investimentosdeUS$600milhes. Em qualquer caso, ponto comum ainstalao das j referidas plantas de regaseificao da Petrobras at 2009. Assim, estimase que o investimento na expanso da oferta de gs importado demandariainvestimentos,noperodo2005e2030,entreUS$4,3eUS$6,3bilhes. Nessascondies,estimasequeaexpansodaofertadegsnaturalnoperodo20052030 demandeinvestimentosdeUS$90bilhes,exclusiveasaplicaesnadistribuio. Canadeacar Osinvestimentosno setorsucroalcooleiropodemserdivididosemdoisconjuntosclaramente distintos: os relativos fase agrcola e os vinculados etapa industrial de produo de etanol (os investimentos na produo de eletricidade para a rede eltrica sero considerados no item que trata desseenergtico). Na fase agrcola so requeridas inverses na implantao e formao do canavial, o que ocorre em etapas, ao longo de um perodo que se estende por trs a cinco anos. Conforme a prtica normaldosetor,essasetapasdizemrespeitoaquisiodeterras,seleoeaquisiodasmudasde variedades adequadas e aos tratos culturais. Essa etapa compreende tambm investimentos em equipamentosagrcolas. Esses investimentos so, naturalmente, so sensveis regio escolhida, no apenas pelo custo da terra, mas tambm pelas suas caractersticas edafoclimticas, que podem exigir mudas de canadeacardevariedadesdiferentesedemandartratosculturaisdiversificados. Naetapaindustrialdaproduodeetanolosinvestimentossereferemsinstalaescomuns (obrascivis,estaoderecepo,preparoemoagemdacana,geraodevaporedeenergiaeltrica), destilaria de etanol propriamente dita e a instalaes auxiliares. O montante investido varia, fundamentalmente, em funo da escala de produo (tamanho das unidades) e da tecnologia empregada. As referncias disponveis para os investimentos na fase agrcola so a DATAGRO (2006) e um estudo realizado pelo Ncleo Interdisciplinar de Planejamento Energtico NIPE da UNICAMP, de 2005. A primeiraindica umndice que sintetiza ovalor agregado do investimento entre R$ 58,00 e R$ 63,00portoneladadecana produzidaanualmente.OestudodaUNICAMPaponta umvalorumpouco maior, de R$ 75,00. Com base nessas referncias, considerando a expanso da produo de cana 11 cenarizada neste estudo e que 60% dessa produo se destina produo de etanol (o restante se destinaproduodeacar),estimasequeosinvestimentosnafaseagrcolaenvolvam,entre2005e 2030,recursosdeUS$11aUS$14bilhes. A DATAGRO e o estudo da UNICAMP fornecem ainda referncias de custo para a fase industrial da produo do etanol. De acordo com a DATAGRO, os investimentos iniciais requeridos na etapaindustrialdeproduodeetanolso,emfunodaquantidadedecanadeacarprocessada,da ordemdeR$90,00aR$100,00portonelada.OestudodaUNICAMPindicaumvalordamesmaordem degrandezapormumpoucomaior,deR$102,50portoneladadecanaprocessadaparaetanol.Esse estudo,porm,apresentaummaiordetalhamento,quepermiteexprimiroinvestimentoinicialemtermos da quantidade (anual) de etanol produzido, ou seja, em termos da capacidade da unidade de processamento.OvalordoinvestimentonessascondiesdeR$1.025,00porm.Nessascondies, considerando aexpansodaproduodeetanolcenarizada,de39milhesdem3entre2005e2030, estimasequeosinvestimentosnafaseindustrialenvolvam,noperodo,recursosdeUS$18bilhes.

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Hoje(safra2006/2007),adestinaodacanaparaaproduodeetanolmenor,correspondendoacercade48%.As projeesdoprpriosetorindicamqueessaproporodeveseelevarejparaasafra2012/2013prevseque60%daproduo decanasedestinemparaproduziroetanol.

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RevistaBrasileiradeEnergia o Vol.13|N 1 VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas Dessaforma,osinvestimentostotaisnacadeiadeproduodeetanolaolongodohorizontedo PNEsoestimadosentreUS$29eUS$32bilhes,oquesignificaumndicedeUS$740aUS$820por m3. Eletricidade O investimento na cadeia de produo da eletricidade abrange trs segmentos principais: gerao, transmisso e distribuio (inclusiveinstalaes gerais). Na gerao, referese implantao das novas usinas. Na transmisso, alm das inverses na expanso e na construo de novas interligaes entre os subsistemas, incluemse tambm o reforo de toda a malha da rede bsica, em consonncia com o aumento da carga e dos fluxos de energia. A distribuio envolve a instalao de equipamentos e a expanso da rede de mdia e baixa tenso, dependente da evoluo do consumo final. Os investimentos na gerao variam com a fonte utilizada e, portanto, com a estratgia de expanso adotada. Os custos de referncia adotados so resumidos na Tabela 1. Considerando a expansodoparquegeradorcomentadanoitemprecedente,estimasequeosinvestimentosglobaisna gerao de energia eltrica, entre 2005 e 2030, possam atingir US$ 168 bilhes, dos quais US$ 117 bilhes (70%) em usinas hidreltricas de grande porte, US$ 22 bilhes (13%) em fontes de gerao alternativa, US$ 17 bilhes (10%) em termeltricas convencionais e US$ 12 bilhes (7%) em centrais nucleares. Tabela1:Custosdeinvestimentoreferenciaisnageraodeenergiaeltrica(emUS$/kW) Fontedegerao Hidreltrica
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US$/kW 1.330 1.100 1.450 1.800 2.500 1.200 900 1.200 1.250 2.200 1.600 750 500

Potencialat60.900MW

Potencialentre60.900e70.900MW Potencialentre70.900e80.900MW Potencialacimade80.900MW PCH Cogeraoapartirdabiomassadacana Centraiselicas Resduosslidosurbanos Centraisnucleares Trmicasacarvomineral Trmicasagsnatural Outrasusinas
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1/valormdio,considerandoainstalaode88.200MW,conformeindicadonosestudosdestePNE. 2/incluiacapacidadeindicadanosestudosdoplanodecenal. 3/instalaesnossistemasisoladosremanescentes(predominantementemotoresdiesel).

Elaborao:EPE De acordo com o Plano Decenal de Expanso de Energia Eltrica 20062015 (PDEE 2006 2015)elaboradopelaEPEedivulgadoem2006,ocrescimentodacargadosistemainterligadonacional no horizonte decenal, 186,6 TWh, demandaria investimentos na rede de transmisso de US$ 17,9 bilhes, sendo 68% em linhas de transmisso com tenso iguais ou superiores a 69 kV e 32% em subestaoetransformao.Consideradaamesmabasedecustosetendoemvistaque,entre2005e 2030,aexpansodacarganessesistemaserdecercade700TWh(jadmitidaoprogressoinduzido da eficincia energtica), osinvestimentos totais na transmisso (rede bsica) poderiam ser estimados em US$ 68 bilhes,valor esse que inclui a expanso das interligaes indicada nos estudos de longo prazo. Tomando ainda como referncia o PDEE 20062015, percebese que essas estimativas sinalizamparareduonarelaoentreosinvestimentosnatransmissoenagerao.Defato,naquele

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RevistaBrasileiradeEnergia o Vol.13|N 1 VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas estudo, as inverses no sistema de transmisso corresponderam a pouco mais de 50% do valor atribudo gerao. Aqui, considerados os valores acima indicados, essa relao cai para 40%. Uma primeira anlise poderia sugerir uma subestimativa dos investimentos na transmisso. Porm, devese ter em conta que o custo da gerao hidreltrica crescente na margem. Por outro lado, o custo da transmisso,adespeitodaexpansodaredepararegiesmaisdistantesedeacessomaisdifcil,pode seapropriarmaisvisivelmentedeavanostecnolgicos,oquecontribuiriaparasuareduo. Historicamente, os investimentos em distribuio e instalaes gerais situaramse entre 15 e 12 20%dasinversestotaisnosetoreltrico.Entre1970e1987,amdiafoide17,7% .Nohindicaes dequeestaproporotenha sealteradoouquevenhaasealterarsubstancialmentenofuturo.Estudo 13 recentedaconsultoriaTendncias ,tomandoporbasemetodologiasdeestimaoaceitasnomercado e considerando tanto as necessidades de financiamento para atender o aumento da carga quanto os investimentosrequeridosparaareposiodeequipamentosobsoletosouqueseaproximamdofinalde suavidatil,estimaqueasinversesnadistribuiocorrespondam,noperodo2003/2012,a17,1%dos investimentostotaisnosetoreltrico. Apartirdessasreferncias,econsiderandoashiptesesassumidasparaoscustosdegerao e transmisso, estimase que, entre 2005 e 2030, sejam demandados investimentos na distribuio na faixadeUS$48aUS$52bilhes. Resumo Considerandoosprincipaisrecursosenergticosquecompemaofertainternaderecursos,e que respondero por mais de 90% de sua expanso no horizonte do PNE 2030, estimase que o montantedeinvestimentosnecessrioparaaexpansodosetorenergticonoperodo20052030possa ultrapassar US$ 800 bilhes, concentrados (mais de 80%) nos setores de petrleo e energia eltrica, comoindicaaTabela2.Emtermosmdiosanuais,oinvestimentonosetorenergticoserdeUS$32,3 bilhes e representar algo como 2,2% do PIB. A Figura 11 ilustra a repartio dos investimentos projetadosnoperodopelosprincipaissetores. Tabela2:InvestimentosnoSetorEnergtico (emUS$bilhes) 20052030 Petrleodederivados Gsnatural Canadeacar Eletricidade TOTAL Elaborao:EPE 395 95 30 286 806 mdiaanual 15,8 3,8 1,2 11,4 32,2 49% 12% 4% 35% 100%

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ConformeFortunato,L.A.M.etalii(IntroduoaoPlanejamentodaExpansoedaOperaodeSistemasdeProduode EnergiaEltrica.Ed.UniversitriadaUFF:Niteri,1990),noperodo1970/74,aproporofoide20%,em1975/79,15,7%,em 1980/83,13,8%enointervalo1984/87,21,3%(p.26). 13 Camargo,J.M.eGuedesF,E.M.(coordenadores).SetorEltricoBrasileiro:CenriosdeCrescimentoeRequisitosparaa RetomadadosInvestimentos.TendnciasConsultoriaIntegrada:SoPaulo,novembrode2003(p.135).

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RevistaBrasileiradeEnergia o Vol.13|N 1 VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas Figura11:RepartioSetorialdosInvestimentosnoSetorEnergtico

Eletricidade 35%

Petrleoe derivados 49%

Canade acar 4%

Gsnatural 12%

Elaborao:EPE importante ressaltar que essas estimativas de investimento, apesar de inclurem custos de mitigao e compensao de impactos ambientais, podem ser afetadas por restries processuais no licenciamento de obras e empreendimentos, que alarguem os cronogramas de desembolso ou signifiquem custos adicionais. Da mesma forma, outros elementos de risco podem afetlas, como a evoluo da regulao das atividades de produo e uso da energia, a necessidade de adaptao de projetos a restries fsicas ou ocorrncias no esperados em sua execuo, condies de financiamento,etc.Porfim,importaobservarnoestoconsiderados: custosfinanceirosaolongodaimplantaodosprojetosdeinvestimento inversesnadistribuiodegsedecombustveislquidose noincrementodaeficinciaenergtica. 4.Concluso A disponibilidade de energia nas condies de quantidade e qualidade adequadas, a custos competitivos, tem se constitudo em um dos mais importantes prrequisitos para o desenvolvimento econmicodasnaes.Emvistadisso,aenergiatemsidotratadacomoumbemdenaturezaestratgica e, no por acaso, um dos temas mais relevantes que se coloca na agenda mundial a segurana energtica. De fato, o Brasil uma nao com nvel de desenvolvimento ainda insuficiente, ao qual se associa um baixo consumo especfico de energia, onde predomina a carncia de infraestrutura energtica e a concentrao do uso das riquezas naturais. Como condio para reverter este quadro est o posicionamento do pas enquanto nao no cenrio internacional. Historicamente, o Brasil apresentaumavantagemcomparativanosetorenergticoassociadaabundnciaderecursosnaturais abaixoscustosemtermosrelativos. A questo que se coloca para os prximos anos : o pas ter condies de manter esta vantagemcomparativa?Quaisosdesafiosqueestaremosenfrentandoequaisasaesqueteremosde empreenderparacontinuarmoscompetitivos? Nesse contexto, o Estado tem assumido papel essencial na conduo dos rumos do setor energtico, na medida da existncia de barreiras de mercado e conflitos de interesses entre os vrios agentesqueatuamnessemercado.claraessaaonadireodareduodapobrezaenaampliao doacessoenergiaacamadassociaismenosdesfavorecidasnopas. Mais recentemente, a preocupao com os impactos ambientais da produo e do uso da energia, notadamente as emisses de gases e seus efeitos sobre o clima do planeta,tem reforado a necessidade de regulao e a definio de polticas especificamente orientadas para assegurar a

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RevistaBrasileiradeEnergia o Vol.13|N 1 VisoProspectivadaMatrizEnergticaBrasileira: Energizandoodesenvolvimentosustentveldopas sustentabilidade do desenvolvimento econmico, o que exige, por certo, planejamento e ao governamental. Foi dentro dessa concepo que se justificou a criao da EPE e o desenvolvimento dos estudosparaoplanejamentoenergticodelongoprazo.Apartirdessesestudos,apartirdodiagnstico do quadro econmico e energtico internacional e domstico, podem ser identificados tendncias e elementos que permitem orientar a definio de polticas pblicas voltadas para assegurar a disponibilidade adequada de energia, a reduo das desigualdades regionais e da pobreza, a universalizao do acesso energia, o uso mais eficiente da energia, a minimizao dos custos e a sustentabilidadeambiental. O setor energtico no pode prescindir de um processo contnuo, sistematizado e dinmico paraenfrentarosdesafiosdecriarcondiesparaarpidaexpansodeofertaqueseavizinhaepara implantar o processo de diversificao da matriz energtica, fundamental como posicionamento estratgico energtico perante o panorama mundial em que a segurana energtica e as questes ambientaissodeterminantesemtermosdecompetitividade.

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