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10 de septiembre de 2009
Objetivo
Preprate para conseguir recursos financieros
Preparar a los empresarios asistentes en todos los aspectos y condiciones esenciales que se deben tener en cuenta al momento de acceder a las diferentes fuentes de financiacin. Adems, realizar un autodiagnstico que les permita identificar su nivel de preparacin actual y definir planes de accin que les ayude a mejorar, estructurar y multiplicar las opciones de acceso a financiamiento.
Recuerda tu perfil V e n d i e n d o
La gestin de la Cmara de Comercio de Bogot y de sus consultores es de medio y no de resultado, en virtud de que las diferentes fuentes de financiamiento realizan sus propios estudios, consideran la viabilidad de la vinculacin y determinan la aprobacin de la financiacin, su monto, garantas y dems condiciones La CCB busca con el programa multiplicar las posibilidades de acceso a las soluciones financieras de su negocio
Divisin Mipymes
Ley 590 de 2000 / Modificada por la ley 0905 de 2004
Tipo de empresa No. De Empleados Activos (SMMLV) Activos en pesos 2009 Hasta $ 248,450 millones De $ 248,946 hasta $2.484,50 0 millones De $ 2.484,99 hasta $14.907,00 millones
Microempresas
Hasta 10
Hasta 500
Pequea empresa
De 11 a 50
Mediana empresa
De 51 a 200
Hay ausencia de controles en la gestin general Hay falta de preparacin para administrar el negocio con eficiencia
Somos sinnimo de alto riesgo y tenemos dificultades para acceder al dinero Padecemos trmites complicados por falta de preparacin Nos vemos obligados a utilizar crditos de corto plazo Manejamos costos financieros altos
Si reflexionamos al respecto:
Podemos encontrar estas caractersticas al interior de la empresa? Realmente se parece nuestro negocio a estas descripciones? Es cierto que tenemos tantas fallas?
Al fin nuestra oportu nidad... Convencer al cliente exigente que tiene mltiples posibilidades!!! Cmo nos vendemos? Qu mostramos? Qu es importante que La meta es: destaquemos? Qu ofrecemos? VENDER Cmo nos diferenciamos? Somos innovadores? Ofrecemos valores agregados?
Cmo conquistamos a una fuente de financiacin desde nuestra realidad? Seremos capaces de enamorar?
EMPRESARIO A
RESULTADO:
Pero es necesario determinar cmo se encuentran las reas fundamentales del negocio, pues todas actan simultneamente y requieren de suficiente atencin para que el negocio sea completamente operativo.
Si una de las reas bsicas falla, la empresa no puede guardar fcilmente equilibrio
El negocio debe entonces ser analizado con profundidad, para determinar sus debilidades, oportunidades, fortalezas y amenazas y conocer si se est preparado para enfrentar los retos que se han decido tomar.
Financiera
Administrativa
Comercial
Se trata de disminuir el riesgo y hacer que la empresa sea perdurable, sostenible, productiva y rentable.
A TRAVS DEL
CONTROL
Evaluacin de necesidades
Financiera
Administrativa
Comercial
Capital de trabajo
Empresario
PROYECTA Y FORTALECE SU NEGOCIO
Reestructuracin de pasivos: Renegociar las obligaciones para ampliar plazos u obtener mejores tasas de inters.
LIQUIDEZ
CONSOLIDACIN
INVENTARIOS
INNOVACIN
PROVEEDORES
CAPITALIZACIN
ACTIVOS
La innovacin consiste en incorporar al aparato productivo nuevos elementos que incrementan la productividad, el valor agregado y la competitividad de las empresas. .
Estos nuevos elementos parten tanto de ideas innovadoras sin precedentes en el mercado mundial, como de transferencias de tecnologa donde las empresas se apropian del conocimiento existente para competir en mercados de bienes y servicios ya demostrados
La innovacin Es la capacidad de convertir las ideas y el conocimiento en productos, procesos servicios nuevos mejorados que el mercado reconoce y valora
La decisin de innovar es una decisin de inversin. Invertir requiere fuentes de financiamiento junto a propuestas bien estructuradas que documenten riesgos, potenciales beneficios, equipo y plan de ejecucin del proyecto.
NECESIDADES DE FINANCIACIN
Capital de trabajo
Costos y gastos
Inversin fija
Consolidacin Capitalizacin
Fortalecimiento patrimonial
Y si se trata de innovacin
Frente
Estudios de viabilidad de mercado y segmentaciones nuevas Desarrollo de productos Capacidad de produccin Capital de trabajo
Actividad
Obtencin de informacin mercados potenciales, tendencias, barreras, competencia, canales, promocin, publicidad y propaganda Anlisis necesidades clientes, productos sustitutos, valores agregados, labores posventa, desarrollo de producto, pruebas de producto, mercado de prueba y lanzamiento, patentes y registros Revisin de infraestructura productiva y determinacin de necesidades Determinacin de necesidades de financiacin de compras, inventarios y cartera, contrataciones nuevas de personal
Necesidades de financiacin
Equipos, software y hardware especializados, asesoras, consultoras, viajes y permisos, entre Otros otros $ 00.oo Total requerimientos financieros $ 00.oo Total recursos disponibles (empresa y socios)** $ 00.oo Diferencia (necesidad de crdito)
**Se incluyen eventuales recursos que la empresa pueda invertir, sin deteriorar la liquidez para la operacin normal
Y si se trata de innovacin
Elemento
Planificacin de ventas Determinacin de costos de produccin (costo de ventas) Determinacin de gastos de operacin Determinacin de otros ingresos y otros egresos Posible utilidad Posible rentabilidad
Observaciones*
Ingresos por ventas nuevas Mano de obra, materia prima, costos indirectos (del proyecto de ensanche) Sueldos, arrendamientos, servicios, impuestos y otros (del proyecto de ensanche) Financieros y otros (del proyecto de ensanche) Del proyecto de ensanche $ 00.oo Utilidad / ingresos ventas nuevas 00,00 %
*Los valores deben ser determinados por el empresario de acuerdo con cada caso particular.
DIVISION MIPYMES Ley 590 de 2000 / Modificada por la ley 0905 de 2004
Tipo de empresa
No. De Empleados
Activos (SMMLV)
Activos en pesos 2009 Hasta $ 248,450 millones De $ 248,950 hasta $2.484,50 millones De $ 2.489,50 hasta $14.907,00 millones
Microempresas
Hasta 10
Hasta 500
Pequea empresa
De 11 a 50
Mediana empresa
De 51 a 200
3 = Se ha avanzado y se mejora 4 = Funciona muy bien PA RTE I IDEN TIFICA CION Y EVA LUA CION DE N ECESIDA DES
NE C E S I D A D E S D E FI NA NC I A C I N A partir del conocimiento del negocio se puede mostrar con claridad al sector financiero, a 1 los inversionistas y a otras fuentes de financiacin cules son las necesidades de dinero en cada una de la
D E S T INO D E R E C UR S O S 2 Al solicitar financiamiento, la empresa puede hoy exponer a las entidades de crdito a inversionistas cmo se aplicarn los recursos financie
CA P ITA L DE TR A BA J O 3 Al solicitar financiamiento la empresa conoce exactamente el monto de capital de trabajo requerido para cubrir la compra de materia prima
A C TIV OS FIJ OS 4 Al acudir a entidades de financiamiento se puede presentar y explicar el monto requerido de inversin en inmuebles, maquinaria y equipo e infraestructu
DES A RR OL LO 5 Cuando se desea adelantar proyectos de crecimiento e innovacin y desarrollo tecnolgico o de exportaciones e importaciones, se puede demostrar a los
C O NS O L I D A C I N D E P A S I V O S 6 Se pueden explicar con suficiencia al sector financiero, a los inversionistas y a otras fuentes de financiacin, las necesidades de
Sume las calificaciones de cada columna y escriba el resultado. Recuerde calificaciones de 1,2,3 requieren de Plan de accin para mejorar Sume los valores anteriores para obtener el puntaje parcial de su autodiagnstico
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Total
Confianza y riesgo
A
Empresario
B
Fuentes Financieras
Surge
EL RIESGO
Confianza y riesgo
E L R I E S G O:
1. Las polticas de cada entidad 2. Las entidades de vigilancia y control 3. Normatividad particular como SARC, SARLAFT, SARO, entre otros
Confianza y riesgo
Confianza y riesgo
Observacin de:
Anlisis Financiero (recopila, interpreta, compara) Entorno econmico y social (general y particular) Actividad econmica desarrollada (especialidad) Situacin del sector y tradicin del negocio
Confianza y riesgo
Observacin de:
Aspectos operacionales y financieros. Cmo funciona.
(Administracin, organizacin, poltica, misin, visin, estrategias)
Confianza y riesgo
Observacin de:
Flexibilidad ante situaciones econmicas (Infraestructura
especial)
Competitividad, diversificacin, posicionamiento, influencia en precio Dependencias: Clientes, proveedores, productos. Infraestructura. (Instalaciones,
tecnologa, procesos).
Confianza y riesgo
Observacin de:
Niveles y endeudamiento.
lmites
de
Estructura Garantas
de
gastos.
Confianza y riesgo
Observacin de:
Lgica y sustento en estudios de viabilidad de mercados, desarrollo de productos, capacidades de produccin, estructura de costos y gastos y fuentes de informacin entre otros elementos; para los casos de innovacin. La reflexin es medir el impacto de la innovacin en la estructura empresarial
RECUERDE:
Esta mal reportado en las centrales de riesgo? Tiene problemas con la DIAN? Est en Concordato? Est en Ley 550 o en Ley de Insolvencia?
Recuerde
PARTE II CMO NOS EVALA EL SECTOR FINANCIERO: CONFIANZA Y RIESGO 1 S A R C - S A R L A F T (circular 22/07 Superfinanciera) Se conocen las normas de evaluacin del riesgo crediticio que aplican las entidades financieras cuando se les solicita un prstamo. ENTORNO La empresa tiene definidas y analizadas las variables de orden legal (reforma financiera, ley Mipyme), econmico, poltico y social, para ser presentados a los diferentes comits de estudio, para el otorgamiento de recursos de financiacin. Ha previsto acciones que le permitan adaptarse al entorno. S E C T OR E C O N O M I C O - D I F E R E N C I A C I N La empresa tiene evaluada su actividad frente al sector econmico al que pertenece, ha establecido factores concretos de competitividad que le aseguran el posicionamiento en el mercado, es innovadora, trabaja en la diferenciacin y en el incremento de las utilidades. DEPENDENCIA - INDEPENDENCIA Se conoce la importancia de no depender de un solo producto, un solo mercado, un solo proceso y un solo proveedor. Para ello se revisan permanentemente planes y polticas que pueden ser valorados por los diferentes proveedores financieros en la determinacin del riesgo. IMPLICACIONES DEL ENDEUDAMIENTO La empresa ha identificado su nivel de endeudamiento con entidades del sector financiero, con proveedores, con terceros, con entidades del estado y con cajas de compensacin familiar, entre otros y conoce la ptica con la que son evaluados por los proveedores financieros. GARANTIAS Tanto la empresa como los socios conocen los tipos de garantas que aceptan los proveedores financieros, conocen sus propias limitaciones en esta materia y se preparan adecuadamente en este aspecto.
Sume las calificaciones de cada columna y escriba el resultado. Recuerde calificaciones de 1,2,3 requieren de Plan de accin para mejorar Sume los valores anteriores para obtener el puntaje parcial de su autodiagnstico
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Total
Socios
Conveniencia por beneficio de rentabilidad Oportunidad Confianza en el negocio (factor importante de anlisis por parte de las fuentes de financiacin) Diferentes modalidades Oportunidad de compartir el riesgo empresarial
Inversionistas
Crdito Extrabancario
Sector Financiero
Sector financiero
Su Superintendencia Financiera
Sector financiero
Superintendencia Financiera
Aseguradoras e Intermediarios de Seguros Portafolios de Inversin (carteras colectivas)
Establecimientos de Crdito
Entidades de Apoyo
Algunas de las ms importantes para el desarrollo de las Mipymes:
Fondo Nacional de Garantas Fondo Agrario de Garantas Banca de las Oportunidades Fomipyme Cmara de Comercio de Bogot
Coofinanciacin
Se trata de recursos financieros para apoyar proyectos de innovacin y desarrollo cuya caracterstica particular es que no son reembolsables en la medida en que la maduracin del proyecto se da de acuerdo con los planteamientos del proyecto. Buscan promover el desarrollo tecnolgico, la innovacin y la creacin de nuevas empresas
Recuerde
1 = No se ha trabajado. 3 = Se ha avanzado y se mejora 2 = Se promueve su realizacin 4 = Funciona muy bien PARTE III FUENTES DE FINANCIACION (FONDEOS) 1
FUENTES La empresa tiene identificadas con claridad las ventajas de utilizar las diferentes fuentes de financiamiento como: Entidades de primer y segundo piso, fondos de capital privado, entidades de cofinanciacion, entidades de apoyo, inversionistas y los socios. Conoce tambin sobre las distintas fuentes financieras especializadas de acuerdo con el sector al que pertenece. ENTIDADES DE REDESCUENTO Se sabe cules son las entidades que conforman la Banca de Segundo Piso, se conocen sus objetivos, las lneas de crdito y las caractersticas que ms le convienen a su empresa y al desarrollo particular que persigue. ENTIDADES FINANCIERAS La empresa reconoce las diferentes entidades que conforman la Banca de Primer Piso tales como bancos, compaas de financiamiento comercial, corporaciones financieras y cooperativas, entre otras. Se conocen sus productos y condiciones, y de acuerdo con su necesidad, sabe escoger entre ellas. PRODUCTOS DE DESARROLLO COMERCIAL La empresa conoce y aprovecha los instrumentos de financiacin, que favorecen la comecializacin de sus productos y servicios, tanto en el pas como en el exterior, tales como las aceptaciones financieras, los avales y garantas, las cartas de crdito y las cobranzas, entre otros. COSTOS Y BENEFICIOS ES PECIALES La empresa conoce los costos de las diferenes alternativas financieras ofrecidas por las entidades crediticias. Conoce adems, las ventajas y beneficios de usar productos como el leasing, el factoring o fondos de capital privado. Conoce las condiciones y ventajas de fuentes especiales usadas en innovacin. OTRAS ENTIDADES La empresa conoce los productos, servicios y costos de entidades como los almacenes generales de depsito, las compaas fiduciarias, El Fondo Nacional de Garantas -FNG- y el Fondo Agropecuario de Garantas -FAG-, entre otros. Adems, se conocen las entidades que prestan apoyo al desarrollo empresarial de las Mipymes, tales como ONGs, entidades del Gobierno, La Cmara de Comercio de Bogot y otros. 0 0 0 0 0
Sume las calificaciones de cada columna y escriba el resultado. Recuerde calificaciones de 1,2,3 requieren de Plan de accin para mejorar Sume los valores anteriores para obtener el puntaje parcial de su autodiagnstico
Total
Qu son elementos de xito? Cmo los podemos trabajar? Elementos cualitativos: perfil personal y empresarial Elementos cuantitativos: cifras y resultados de la gestin
proveedores,
Proyectos y caractersticas (Identificar Necesidades: Maquinaria, Equipo, Capital de Trabajo, Inversin) Sustentaciones de los proyectos (Administracin y Produccin)
Usted, durante este tiempo, se ha cuestionado sobre interrogantes aparentemente sencillos. Lo visto da razn de sus conocimientos, de parte del manejo de su empresa y hasta de la estructuracin y presentacin de informacin cuando es necesario. La verdad, muchos de los elementos estudiados son factores fundamentales al momento de presentar su empresa y sus proyectos ante un inversionista o ante una entidad crediticia. Mal manejados se convierten en verdaderos obstculos en ocasiones insalvables.
Estudios de mercado
Estudios tcnicos
Gastos en preoperacin
Tareas administrativas
Inversin en activos
Adquisicin de intangibles
Marco legal
Otros
Rubros a financiar
Inmuebles, como locales, bodegas y oficinas, maquinaria y equipo, equipos de telecomunicaciones, software especializado en diseo y produccin y vehculos principalmente Adquisicin de materias primas, financiacin perodo de inventario y financiacin de cartera En ocasiones, cuando ya hay ms certidumbre del movimiento de caja por la normal operacin, conviene consolidar algunas obligaciones para mejorar el flujo de dinero Desembolsos en la operacin dirigidos a cubrir partidas en administracin y ventas y para solventar gastos diferidos y financieros
Gastos en operacin
Capital de trabajo
Consolidacin de pasivos
Gastos administrativos
INTRODUCCIN
XX
XX
ELEMENTOS DE EMPRESARIAL
XX
XX
SOPORTE HUMANO
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
ANLISIS DE MERCADO
XX
ANLISIS OPERATIVO
XX
ANLISIS ADMINISTRATIVO
XX
ANLISIS LEGAL
XX
XX
ELEMENTOS CUANTITATIVOS
DESCRIPCIN
I*
C**
Hablar sobre la conformacin de la estructura financiera de la empresa, denotar las cifras positivas, incluir comentarios sobre las cifras negativas (origen y soluciones). Tambin hablar de la estructura del estado de prdidas y ganancias, los elementos COMENTARIOS ACERCA DE LAS CIFRAS positivos y negativos, frentes de mejoramiento e informacin de indicadores DEL NEGOCIO financieros Detallar lo que busca el proyecto de inversin, mostrar ventajas, proyecciones COMENTARIOS ACERCA DEL PROYECTO financieras, mecanismos de control y blindaje o proteccin ante eventualidades COMENTARIOS ACERCA DEL FLUJO DE CAJA Dejar ver cmo la empresa tiene un claro antes y un claro despus con el crdito, es decir, cmo se comporta el flujo hoy, pero con el crdito que se solicita cmo aumentan las ventas, cmo bajan los costos, cmo se libera flujo, entre otros
XX XX
XX XX
XX
XX
Mostrar los elementos que definen la inversin en activos fijos, los costos y gastos, el punto de equilibrio, las necesidades de financiacin, el flujo de caja, los mrgenes de utilidad y rentabilidad y las diferentes proyecciones XX
Recuerde
PARTE IV ELEMENTOS DE EXITO EN PRESENTACION PARA ACCESO AL FINANCIAMIENTO 1 P R E S E NT A CION CUA LIT A T IVA 2 3 4
D OC UM E NT O DE P R E S E NT A CION Se tiene preparado un documento de presentacin de la empresa que incluya aspectos de evaluacin ante los proveedores financieros. P R E S E NT A CION DE LA E M P R E S A Y DE LOS S OCIOS Se sabe qu informacin destacar y la importancia de describir el perfil empresarial, (el origen, historia y desarrollo de la empresa) y el perfil personal de cada socio y de los directivos. CA LIFICA CION DE LA E M P R E S A Y DE LOS S OCIOS Se tiene identificada la calificacin de la empresa y de los principales socios o accionistas como sujetos de crdito, ante las centrales de riesgo. (CIFIN, Datacredito). P R E S E NT A CION DE LOS P R OCE S OS Se tiene claro cuales son los procesos de produccin, de operacin, comercializacin o de prestacin de servicios y se sabe presentarlos ante las entidades de financiacin; tanto en solicitudes de innovacin como de consolidacin. P R E S E NT A CION DE L R E CU R S O H UM A NO Se demuestra la experiencia y el conocimiento tcnico en la direccin y en cada una de las reas del negocio como garantia de manejo y gestin empresarial. P R E S E NT A CION DE A CT IVOS Se tiene claridad sobre las caractersticas de los principales activos productivos y su importancia dentro del proceso productivo. P R E S E NT A CION DE L M E R CA DO Se conocen los elementos que conviene destacar respecto al mercado: sector, clientes, canales, competencia, productos similares, productos sustitutos, materias primas proveedores y estacionalidad; tanto en solicitudes de innovacin como de consolidacin P OLIT IC A S D E L NE GOCIO Se tiene claridad y argumentos para exponer las polticas establecidas sobre: ventas, cartera, compras (montos, plazos, condiciones especiales) e inventarios, entre otros. 0 0 0 0 0
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Total
Total Activos
Liquidez y Actividad
Endeudamiento
Recuerde
ELEMENTOS DE XITO EN PRESENTACION PARA ACCESO AL FINANCIAMIENTO PRESENTACION CUANTITATIVA IMPORTANCIA DE INFORMACION
1 La empresa ha identificado y cuantificado el destino de los recursos financieros que espera
1 2 3
obtener de la financiacin. INFORMACION FINANCIERA La empresa cuenta con informacin financiera formal y actualizada como: estados financieros, 2 balance general, estado de resultados, declaracion de impuestos, extractos e indicadores financieros que reflejen la realidad del negocio, sabe que esta informacin es solicitada por las entidades de financiacin. DIAGNOSTICO Los socios, los directivos y el rea financiera saben analizar, interpretar y utilizar la 3 informacin financiera y contable, lo mismo que los indicadores financieros del negocio y han realizado el diagnstico para argumentar los principales cambios de la empresa frente a las entidades de crdito. PROYECCION FINANCIERA 4 Se conoce cmo preparar las proyecciones financieras y se dispone del flujo de caja como herramienta bsica para sustentar estudios de crdito de la empresa.
Sume las calificaciones de cada columna y escriba el resultado. Recuerde calificaciones de 1,2,3 requieren de Plan de accin para mejorar Sume los valores anteriores para obtener el puntaje parcial de su autodiagnstico Sume los puntajes de cada rea de su autodiagnstico y antelo aqu
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Gran Total
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RESULTADO DE HERRAMIENTA DE AUTODIAGNSTICO Y REGISTRO DE CONDICIONES DE ENTRADA RECOE Segn el puntaje de calificacin obtenido, ubquese en el rango correspondiente y tenga en cuenta el diagnstico y la ruta anotada en el siguiente cuadro, colocando una X Nivel de RANGO DIAGNOSTICO Y PLAN DE ACCION madurez En este rango la empresa tiene un alto grado de madurez para acceder a recursos de 100 -120 financiacin, sin embargo puede tener calificaciones de 3 o menos en alguno de los aspectos evaluados; para su mejoramiento, identifiquelos, prioricelos e incluyalos en s
Alto
60 -99
En este rango la empresa tiene un grado medio de madurez para acceder a recursos de financiacin, en las que hay necesidades de mejoramiento de los procesos de gestin financiera en cuanto a, organizacin de la informacin financiera, planeacin del finan
Medio
30-59
En este rango la empresa tiene un bajo grado de madurez para acceder a recursos de financiacin. Tienen marcadas deficiencias en los procesos de gestin financiera, no cuentan con informacin organizada y al da, no es clara la necesidad crediticia ni
Bajo
Si no sabe hacia que lugar se dirige, lo mas probable es que nunca llegue. Si no sabe como es el lugar hacia donde se dirige, no sabr si ha llegado. Si no sabe por qu va, entonces un camino es tan bueno o tan malo como cualquier otro