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DIREITOCOMERCIAL TTULOSDECRDITO
Prof Maria Bernadete Miranda
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TTULOS DE CRDITO
* Para melhor compreenso dos ttulos de crdito, devemos primeiramente recordar algumas noes do que seja crdito. CRDITO * Latim - Creditum, Credere - Crer, confiar, emprestar * Crdito em sentido moral - Um ato de f e de confiana do credor * Crdito em sentido econmico - Troca de valores no tempo confiana que uma pessoa deposita em outra, a quem entrega coisa sua para que, no futuro, receba coisa equivalente ELEMENTOS FUNDAMENTAIS DO CRDITO - CONFIANA TEMPO * CONFIANA - Crdito, segurana e bom conceito que inspiram as pessoas de talento * TEMPO - Prazo, intervalo, perodo entre a prestao presente e atual e a prestao futura * OPERAO CREDITRIA - Troca de um valor presente por um valor futuro - Confiana e Tempo 3 MODALIDADES DO CRDITO - MTUO VENDA PRAZO * MTUO - Emprstimo em dinheiro - o contrato pelo qual algum transfere a propriedade de coisa fungvel a outrem, que se obriga a lhe pagar coisa do mesmo gnero, qualidade e quantidade. * O Credor troca a sua prestao atual pela prestao futura do devedor * Fungvel - aquela que pode substituir-se uma pela outra. Exemplo: um jornal pode ser substitudo, por qualquer outro jornal, indiferentemente. * VENDA PRAZO - Financiamento de vendas - O vendedor troca a mercadoria, pela promessa de pagamento. * CARACTERSTICAS DO CRDITO - Espera da coisa nova, que ir substituir a coisa vendida ou emprestada. * CRDITO - No cria riquezas, mas sim troca bens presentes por bens futuros - uma permisso para usar do capital alheio - o meio pelo qual aqueles, que no dispe de dinheiro, conseguem obter coisas. 4 * TTULOS DE CRDITO - Surgiram na Idade Mdia - Representam certos e determinados direitos, transferem-se de pessoa para pessoa e uma garantia para os credores e todos os que figurem nesses papis. * Representa valor - o possuidor tem o direito de exigir o cumprimento da obrigao nele contida. * VIVANTE - Ttulo de Crdito o documento necessrio para o exerccio do direito literal e autnomo, nele mencionado. CARCTERSTICAS DOS TTULOS DE CRDITO LITERALIDADE CARTULARIDADE

AUTONOMIA * LITERALIDADE - O ttulo de crdito obedece rigorosamente o que nele est escrito * CARTULARIDADE - O ttulo de crdito sempre representado por um pedao de papel - Crtula * AUTONOMIA - Cada obrigao resultante do ttulo autnoma em relao as demais. Exemplo: A assina um ttulo comprometendo-se a pagar a B determinada quantia em uma data marcada. A o devedor e B o credor B efetua uma compra a prazo e da a C o ttulo como pagamento. Por sua vez, C faz o mesmo, isto , repassa o ttulo a outra pessoa. 5 A situao fica assim configurada: A - passa a ser o devedor principal B e C - coobrigados * COOBRIGADOS - Cada qual responsvel pela obrigao que assumiu * PRINCPIO DA SOLIDARIEDADE - Qualquer coobrigado pode ser solicitado a saldar a dvida OUTRAS CARACTERSTICAS * INDEPENDNCIA - Extenso da autonomia - desvinculao entre os diversos coobrigados, um em relao ao outro. * ABSTRAO - Ttulo desvinculado da causa - no exigncia que faa parte integrante do documento a causa de sua emisso * Ttulos No Vinculados - Letra de Cmbio, Nota Promissria, Cheque, etc. * Ttulos Vinculados - Duplicata * FORA EXECUTIVA - O ttulo de crdito tem fora idntica a uma sentena judicial transitada em julgado - Processo de Execuo * FORMALISMO - O ttulo de crdito formal, se faltar uma palavra no vale como tal. Exemplo: Nota Promissria - tem que estar escrita a expresso no ttulo, caso contrrio teremos defeito quanto forma. 6 * SOLIDARIEDADE - Obrigaes solidrias - Qualquer coobrigado responsvel pela obrigao que assumiu. * CIRCULAO - Facilitar as operaes de crdito - Transmisso pela tradio ou endosso. * INOPONIBILIDADE DAS EXCEES - Decreto n 57.663/66 - Art. 17 - Lei Uniforme - O obrigado na letra no pode recusar o pagamento ao portador. FINALIDADE DOS TTULOS DE CRDITO - Promover a circulao de capitais. CLASSIFICAO QUANTO AO CONTEDO 1. PROPRIAMENTE DITOS - Direito a uma prestao de coisas fungveis - prestao presente em troca de prestao futura . Exemplo: Nota promissria, Letra de Cmbio, etc. 2. AQUISIO DE DIREITOS REAIS SOBRE COISAS DETERMINADAS

- Emitidos sobre gneros ou mercadorias em depsito. Exemplo: Conhecimento de depsito ou warrant. 3. QUALIDADE DE SCIO - Emitidos para dar a qualidade de scio ao seu possuidor. Exemplo: aes de uma sociedade annima. 4. IMPROPRIAMENTE DITOS - Direito a prestao de algum servio representam uma obrigao de pagamento de causas diversas. Exemplo: bilhetes de viagem, etc. 7 CLASSIFICAO QUANTO A FORMA DE CIRCULAO 1. PORTADOR - Mantm em branco o nome do beneficirio - Lei n 9.069/95 * Transferncia - Tradio 2. NOMINATIVOS - Emitidos em nome de pessoas determinadas * Transferncia - Registro nos livros da entidade emissora 3. NOMINAIS * Ordem - Emitidos em nome de pessoas determinadas * Transferncia - Endosso * No Ordem - Emitidos em nome de pessoas determinadas * Transferncia - Forma e efeitos da cesso ordinria de crdito CLASSIFICAO QUANTO A ESTRUTURA FORMAL 1. ORDEM DE PAGAMENTO - A obrigao dever ser cumprida por terceiros. Exemplo: Cheque, Letra de Cmbio * Trs personagens cambirios: Cheque Sacador - Emitente, pessoa que assina o cheque, dando, a ordem de pagamento. Sacado - Banco, pessoa que recebe a ordem de pagamento. Beneficirio - Pessoa que se beneficia da ordem de pagamento, quem recebe. 8 2. PROMESSA DE PAGAMENTO - Obrigao cumprida pelo prprio emitente e no por terceiros. Exemplo: Nota Promissria * Dois personagens cambirios: Nota Promissria * Sacador, Subscritor ou Emitente - Pessoa que emite a promessa de pagamento - Eu pagarei , 1 pessoa do singular - devedor da obrigao. * Beneficirio ou Tomador - Pessoa que se beneficia da promessa de pagamento - credor do ttulo. PRINCIPAIS ATOS CAMBIRIOS * SAQUE - Criao de um ttulo de crdito - Emisso. * ACEITE OU VISTA - Sacado reconhece a validade da ordem de pagamento. * ENDOSSO - O objetivo transferir o direito documentado pelo ttulo de crdito de um credor para outro. 1. Endosso em Branco - Endossante no identifica a pessoa do endossatrio 2. Endosso em Preto - Endossante identifica o nome do endossatrio * AVAL - Terceiro que garante o pagamento do ttulo. * AVALISTA - Pessoa que presta o aval. * AVALIZADO - devedor que se beneficia do aval, tendo sua dvida garantida perante o credor.

* PROTESTO - Apresentao pblica do ttulo ao devedor para pagamento 9 CONSTITUIO DOS TTULOS DE CRDITO EM TTULOS EXECUTIVOS * FORA EXECUTIVA - DIRETA INDIRETA 1. DIRETA - Acionada contra o devedor principal e seus avalistas. 2. INDIRETA - Acionada contra os demais coobrigados e seus avalistas * Cdigo de Processo Civil - Artigos 583, 584 e 585 * Art. 583 - Toda execuo tem por base ttulo executivo judicial ou extrajudicial * Art. 584 - Enumera os ttulos executivos judiciais. * Art. 585 - Enumera os ttulos executivos extrajudiciais, Exemplo: Letra de Cmbio, Nota Promissria, Cheque, Duplicata, etc. 10

PROCESSO DE EXECUO
FINALIDADE - Fazer cumprir, coativamente, prestao contida em obrigao de ttulo dotado de eficcia executiva. INICIATIVA - Credor - em regra PARTES - Polo Ativo - Exequente - Credor Polo Passivo - Executado - Devedor CONDIO - Inadimplemento - No satisfazer espontaneamente a obrigao contida num ttulo extrajudicial BASE - Ttulo Executivo Extrajudicial TTULO - Lquido, Certo e Exigvel COMPETNCIA - Ttulo Extrajudicial * Lugar do pagamento (Art. 100, IV, d - CPC) * Lugar onde est a sede da empresa quando a r for pessoa jurdica (Art. 100, IV, a - CPC) ESPCIE - Execuo por Quantia Certa Contra Devedor Solvente (Art. 646 CPC) 11 PETIO INICIAL - Requisitos - (Art. 282 - CPC) 1. Competncia - Juzo do lugar do pagamento (Art. 100, IV, d - CPC) Juzo da sede da empresa onde for r pessoa jurdica (Art. 100, IV, a - CPC) 2. Qualificao do Autor e Ru - Exequente e Executado 3. Fatos e Fundamentos jurdicos do pedido: a) Fatos - Ser o ttulo representativo da dvida - Ttulo, valor, vencimento, falta de pagamento, protesto se houver b) Fundamentos jurdicos do pedido - A causa de pedir - a posio do Autor ser Credor do Ru 4. Pedido com suas especificaes - A citao do devedor para pagar o valor do ttulo em 24 horas, sob pena de penhora, juros de mora, custas do processo, despesas do protesto, honorrios de advogado e outros (Art. 652 CPC) 5. Provas a) Pedido de execuo no se cogita provas, pois no admite contraditrio - Ttulo lquido, certo e exigvel

b) O credor (exequente) pode apenas exibir o ttulo e pleitear o pagamento em 24 horas ou nomear bens penhora c) Somente haver provas no processo de execuo, se o devedor (executado) opuser Embargos Execuo ou o credor (exequente) Impugnar tais Embargos 6. Citao do Ru - Para pagar em 24 horas ou nomear bens penhora (Art. 652 e 659 - CPC) 7. Valor da Causa - Valor do Ttulo ( Art. 259, I - CPC) 12 * Quando a ao tiver por objeto cobrana de dvida, o seu valor dever corresponder ao valor da prpria dvida, acrescido dos juros vencidos at o ajuizamento da ao. Os juros serem acrescidos so os moratrios, ou compensatrios, que, segundo o Art. 293 do CPC, so parte integrante da dvida principal. Alm deles tambm os convencionais e legais, ou seja, os expressamente constantes do contrato ou previstos em lei. DEFESA DO EXECUTADO - Embargos Execuo (Art. 745 - CPC) EMBARGOS EXECUO a) Autuado em apenso aos autos do processo principal b) Condio - estar seguro o juzo c) Prazo - 10 dias (Art. 738 - CPC) d) Credor - pode impugn-lo no prazo de 10 dias (Art. 740 - CPC) e) Audincia de Instruo e Julgamento - poder no se realizar se a prova for exclusivamente documental - Juiz proferir sentena no prazo de 10 dias (Art. 740, nico - CPC) 13

LETRA DE CMBIO
Decreto n 2.044, de 31 de dezembro de 1.908 Decreto n 57.663, de 25 de janeiro de 1.966 CONCEITO - Letra de Cmbio uma ordem de pagamento a vista ou a prazo, emitida pelo sacador contra o sacado, a favor de um terceiro. Exemplo: Pedro credor de Incio e devedor de Ronaldo Pedro (sacador) emite uma ordem de pagamento em favor de Ronaldo (beneficirio), a ser paga por Incio (sacado) PERSONAGENS ESSENCIAIS SACADOR ou EMITENTE - pessoa que d a ordem de pagamento Pedro SACADO - pessoa contra quem dada a ordem de pagamento - Incio BENEFICIRIO ou TOMADOR - pessoa a favor de quem dada a ordem de pagamento - Ronaldo OUTROS PERSONAGENS ENDOSSADOR OU ENDOSSANTE - pessoa que transfere a propriedade do ttulo mediante endosso (assinatura no verso da Letra) - Art. 11 e seg. do Decreto n 57.663/66) ENDOSSATRIO - pessoa para quem o ttulo transferido 14 ACEITE - reconhecimento da validade da ordem de pagamento - Art. 21 e seg. do Decreto n 57.663/66

* Letra de Cmbio independe de aceite, porm obrigatria a apresentao para aceite, aquelas passadas a certo termo da vista vencimento calculado a partir da data do aceite - Art. 23 do Decreto n 57.663/66 * Aceite escrito na prpria pgina da Letra e assinado pelo sacado - Art. 25 do Decreto n 57.663/66 * Recusa do aceite - provada atravs do protesto por falta de aceite vencimento antecipado da cambial - Art. 13 e 19, I do Decreto n 2.044/1.908 AVALISTA - Garante o pagamento - solidariamente responsvel pelo pagamento da obrigao cambiria - Art. 30 e seg. do Decreto n 57.663/66 AVAL - Obrigao autnoma e independente - dado no anverso do ttulo ou no verso, desde que especificada a inteno de avalizar AVAL PARCIAL - Somente sobre parte da obrigao AVAL SUCESSIVO - So superpostos, um avalista garante um outro avalista. O avalista que pagar a obrigao pode cobrar do seu avalizado integralmente AVAL SIMULTNEO - Todos os avalistas garantem diretamente o avalizado. O avalista que pagar a obrigao s pode cobrar dos demais avalistas as respectivas quotas-partes. AVAL ANTECIPADO - Aquele que antecedente ao aceite ou ao endosso, no lanados na Letra. 15 REQUISITOS ESSENCIAIS DA LETRA DE CMBIO REQUISITOS INTRINSECOS Capacidade do agente, consentimento vlido e objeto lcito REQUISITOS EXTRINSECOS - Art. 1 - Decreto n 57.663/66 1. A expresso Letra de Cmbio 2. A quantia a ser paga 3. O nome do sacado (devedor) 4. O nome da pessoa a quem ou a ordem de quem deve ser paga a Letra (beneficirio) 5. A assinatura de quem passa a Letra REQUISITOS NO ESSENCIAIS - Art. 2 - Decreto n 57.663/66 1. poca do pagamento - vista 2. Lugar do pagamento - lugar ao lado do nome do sacado 3. Lugar onde a Letra passada - lugar designado ao lado do nome do sacador * A Letra que faltar algum dos requisitos essenciais perde a natureza de Ttulo de Crdito * A Letra pode ser sacada sobre o prprio sacador - Art. 3 - Decreto n 57.663/66 16 * Divergncias na Letra - extenso ou algarismos - prevalece a quantia por extenso - Art. 6 - Decreto n 57.663/66 VENCIMENTO DA LETRA - Art. 33 - Decreto n 57.663/66 1. vista - quando a Letra vence na apresentao 2. Dia fixado - quando h uma data pr-fixada para o vencimento - dia, ms e ano 3. Certo termo da data - quando o vencimento calculado pela data de

sua emisso. Exemplo: aos cento e vinte dias desta data ................ 4. Certo termo da vista - quando o vencimento calculado com base na data do aceite. Exemplo: aos noventa dias desta vista ............ PAGAMENTO - Art. 38 - Decreto n 57.663/66 * Portador deve apresentar a Letra para pagamento no dia em que ela pagvel ou num dos dois dias teis seguintes PROCEDIMENTO - Ressacar ou executar RESSAQUE - Meio extrajudicial de cobrana - emisso de nova Letra vencvel vista contra quaisquer dos coobrigados - Art. 37 - Decreto n 2.044/1.908 17 AO POR FALTA DE ACEITE E PAGAMENTO - Art. 43 - Decreto n 57.663/66 * Portador tem direito de ao contra os endossantes, sacador e outros coobrigados PRESCRIO - Art. 70 - Decreto n 57.663/66 * Perda de um direito cambirio, transforma a obrigao cambiria em obrigao civil * No uso de ao cambial - uso de Ao Ordinria de Cobrana ou Ao Monitria * Prazo - 03 (trs) anos - contra o aceitante 01 (hum) ano - contra os endossantes e sacador 06 (seis) meses - os endossantes uns contra os outros e contra o sacador 18

NOTA PROMISSRIA
Decreto n 2.044, de 31 de dezembro de 1.908 Decreto n 57.663, de 25 de janeiro de 1.966 CONCEITO - Nota Promissria uma promessa de pagamento pela qual o emitente se compromete diretamente com o beneficirio a pagar-lhe certa quantia em dinheiro. * Nota Promissria - Regida pelas disposies relativas s Letras de Cmbio - Art. 77 - Decreto n 57.663/66 PERSONAGENS ESSENCIAIS SACADOR ou EMITENTE - pessoa que emite a Nota Promissria Devedor BENEFICIRIO - pessoa que se beneficia da Nota Promissria - Credor OUTROS PERSONAGENS ENDOSSADOR OU ENDOSSANTE - pessoa que transfere a propriedade do ttulo mediante endosso ENDOSSATRIO - pessoa para quem o ttulo transferido - ltimo endossatrio o credor final do ttulo AVALISTA - pessoa que garante o pagamento do ttulo - solidariamente responsvel 19 DIFERENAS ENTRE NOTA PROMISSRIA E LETRA DE CMBIO NOTA PROMISSRIA - promessa de pagamento - duas figuras emitente e beneficirio * Criador - emitente - devedor * Aceite - no h aceite - promessa de pagamento direta do devedor ao

credor LETRA DE CMBIO - ordem de pagamento - trs figuras - sacador, sacado e beneficirio * Criador - sacador - credor REQUISITOS ESSENCIAIS - Art. 75 - Decreto n 57.663/66 1. A expresso Nota Promissria 2. Promessa pura e simples de pagar quantia determinada 3. Nome do beneficirio 4. Indicao da data em que a Nota Promissria foi passada 5. Assinatura do emitente ou de mandatrio com poderes especiais REQUISITOS NO ESSENCIAIS - Art. 76 - Decreto n 57.663/66 1. poca do pagamento - vista 2. Lugar do pagamento - lugar do domiclio do emitente 3. Lugar da emisso - lugar ao lado do nome do emitente 20 VENCIMENTO DA NOTA PROMISSRIA - Art. 77 - Decreto n 57.663/66 1. vista - quando a Nota Promissria vence na apresentao 2. Dia fixado - quando h uma data pr-fixada para o vencimento - dia, ms e ano 3. Certo termo da data - quando o vencimento calculado pela data de sua emisso. Exemplo: aos cento e vinte dias desta data .............. 4. Certo termo da vista - impossvel, pois Nota Promissria no tem aceite PRESCRIO - Art. 70 - Decreto n 57.663/66 * Prazos idnticos da Letra de Cmbio 21

CHEQUE
Lei n 7.357, de 02 de setembro de 1.985 INGLS - To Check - verificar FRANCS - chequier - retirar CONCEITO - uma ordem de pagamento, em dinheiro e a vista, emitida pelo sacador contra o sacado, em favor prprio ou de um terceiro, que incide sobre fundos que o sacador dispe em poder do sacado - Art. 3 e 4 PERSONAGENS ESSENCIAIS SACADOR ou EMITENTE - pessoa que assina o cheque, aquele que passa a ordem de pagamento SACADO - o banqueiro - aquele que vai pagar sobre uma previso de fundos BENEFICIRIO ou TOMADOR - pessoa a favor de quem dada a ordem de pagamento OUTROS PERSSONAGENS ENDOSSO - forma de transferncia do cheque ENDOSSO EM BRANCO - assinatura do endossante no verso do cheque, omite o nome do endossatrio - transforma um ttulo nominal em ttulo ao portador 22 ENDOSSO EM PRETO - assinatura do endossante e identificao do endossatrio no verso do cheque ENDOSSO PARCIAL DO CHEQUE - Nulo ACEITE - no existe aceite em cheque - sacado no assume dvida

cambiria, obriga-se a pagar uma importncia ao beneficirio retirada dos fundos do sacador em seu poder - Art. 6 AVAL - garante o pagamento no todo ou em parte - total ou parcial torna o avalista solidariamente responsvel ao avalizado pelo pagamento da obrigao cambiria - escrito no verso ou anverso do cheque - Art. 29 DIFERENAS ENTRE CHEQUE E LETRA DE CMBIO CHEQUE - ordem de pagamento vista * Sacado contra o banqueiro * Meio de pagamento - mobiliza fundos do sacador LETRA DE CMBIO - ordem de pagamento vista ou prazo * No exigncia de qualificao do sacado * Instrumento de crdito REQUISITOS ESSENCIAIS - Art. 1 1. Denominao Cheque 2. Ordem de pagar uma quantia determinada 3. Nome do Banco que deve pagar - Sacado 4. Assinatura do emitente ou mandatrio - Sacador 23 REQUISITOS NO ESSENCIAIS - Art. 2 1. Lugar do pagamento - lugar ao lado do nome do sacado - banco 2. Lugar da emisso - lugar ao lado do nome do sacador - emitente FORMAS DO CHEQUE PORTADOR - no indica o nome do beneficirio - expresso ao portador * Proibidos pela Lei n 8.021/90 - Art. 2, II e Lei n9.069/95 - Art. 69 NOMINAL ORDEM - Indica o nome do beneficirio, e sua transferncia feita por endosso em branco ou em preto - Art. 17 NOMINAL NO ORDEM - Indica o nome do beneficirio, e sua transferncia feita com os efeitos de cesso ordinria de crdito - Exemplo: cheque de devoluo do Imposto de Renda - Art. 17, 1 ESPCIES DE CHEQUE CHEQUE VISADO - valor debitado na conta corrente do emitente reservado em benefcio do portador legitimado * Garantia ao portador de que tais fundos no sero comprometidos por outros cheques do mesmo emitente CHEQUE MARCADO - figura inexistente - desuso - sacado e beneficirio marcam uma data para pagamento 24 CHEQUE CRUZADO - apresenta-se atravessado por duas linhas paralelas - cruzamento restringe a circulao - pago de banco para banco ou ao cliente do banco sacado - Art. 44 * Cruzamento em Branco - somente dois traos paralelos * Cruzamento em Preto - dois traos paralelos com o nome de um banco - Art. 44, 1 * Cheque cruzado ser sempre depositado, representa garantia para o sacador CHEQUE VIAGEM - maior segurana e conforto ao turista - so vendidos por estabelecimentos bancrios autorizados pelo Banco Central, e pagos em praas do territrio nacional ou estrangeiro - Cheque Turismo CHEQUE ADMINISTRATIVO - ordem de pagamento vista - sacado

pela matriz de um banco contra sua filial ou sucursal em benefcio de terceiro * Banco atua como sacador e sacado - emite uma ordem de pagamento contra sua caixa em favor de um beneficirio - ser sempre Cheque Nominal CHEQUE FISCAL - emitido pelo poder pblico em favor do contribuinte restituio de tributos - ser sempre nominal com a clusula no ordem proibido endosso e vlido por 06 (seis) meses contados da data da emisso CHEQUE ESPECIAL OU GARANTIDO - emitido sobre um contrato de abertura de crdito, pr-estabelecido entre sacador e sacado * Os emitentes podem ultrapassar dentro de um certo limite e num espao de tempo uma proviso de fundos em poder do sacado, que ir pagar tais cheques quando apresentados. 25 CHEQUE EM BRANCO - emitido sem que estejam preenchidos todos os requisitos essenciais CHEQUE PARA SER CREDITADO EM CONTA - valor ser creditado na conta corrente do beneficirio - emitente ou beneficirio probem que seja pago em dinheiro - inscrio transversal do anverso do ttulo, da clusula para ser creditado em conta - Art. 46 PAGAMENTO - Art. 32 CHEQUE - ordem de pagamento vista, pagvel no dia da apresentao - sem efeito pr-datao * Cheque pr-datado - apresentado antes da data - considera-se a data da apresentao a pagamento e no a que nele consta PRAZOS DE APRESENTAO DO CHEQUE - Art. 33 * Emitidos no lugar onde deve ser pago - 30 (trinta) dias, contados da data da emisso * Emitidos em outro lugar do Pas ou exterior - 60 (sessenta) dias, contados da data da emisso REVOGAO ou CONTRA-ORDEM - o emitente poder revogar o cheque atravs de contra-ordem, via judicial ou extra-judicial, apresentando suas razes - somente produzir efeito depois de expirado o prazo de apresentao Art. 35 26 OPOSIO - emitente e portador podem sustar o cheque, manifestando ao sacado por escrito oposio fundada em relevante razo de direito - mesmo durante o prazo de apresentao - Art. 36 CHEQUE SEM FUNDOS - aquele que no tem proviso suficiente de fundos para cobrir o pagamento da ordem emitida - Art. 65 * Crime de estelionato * Jurisprudncia - uma vez pago o valor do cheque, desaparecem vestgios de crime, estimulando assim sua emisso * Banco Central cria normas para moralizar o instituto do cheque, tais como: cobrana de multas, encerramento de conta corrente e envio do nome ao servio de proteo ao crdito PRESCRIO - Art. 59 * Prazo - 06 (seis) meses - contra o sacador, endossantes e avalistas contados do termo do prazo de apresentao

06 (seis) meses - coobrigados - contra os endossantes e seus avalistas, contados do dia em que ele tenha pago o cheque ou do dia em que ele prprio foi acionado * Cheque prescrito - somente Ao Ordinria de Cobrana ou Ao Monitria 27 * Ao regressiva contra o sacado do cheque - o sacado no responde por direito de regresso, pois no assume dvida cambiria, simplesmente se obriga a pag-la com recursos extrados dos fundos do sacador - se o sacador no possuir fundos suficientes o sacado no pode ser responsabilizado pelo descumprimento da obrigao 28

DUPLICATA
Lei n 5.474, de 18 de julho de 1.968 CONCEITO um ttulo de crdito de emisso nas vendas mercantis prazo, realizadas entre vendedor e comprador domiciliados no Brasil pressupe uma compra e venda mercantil Art. 1. * Nota Fiscal comprovante obrigatrio da sada de mercadoria. * Realizada a venda emite-se a nota fiscal aps a entrega da mercadoria, extrai-se a Fatura e a Duplicata. * Fatura descrio da mercadoria vendida, com discriminao da quantidade, marca e qualidade, apontando o respectivo preo Art. 1, 1 * Duplicata cpia da fatura, que extrada com base na nota fiscal de compra e venda de mercadoria gmea da fatura Art. 2. * Nota Fiscal e fatura no so ttulos de crdito * Duplicata ttulo de crdito * Triplicata emitida em decorrncia da perda ou extravio da Duplicata mesmos efeitos ir substituir a Duplicata perdida ou extraviada Art. 23 NATURAZA JURDICA DA DUPLICATA Contrato mercantil ttulo causal, pois a sua emisso decorre da venda mercantil prazo, realizada entre comprador e vendedor no Brasil. 29 PERSONAGENS ESSENCIAIS SACADOR - quem emite a Duplicata, vendedor da mercadoria SACADO - comprador da mercadoria que dever aceit-la OUTROS PERSONAGENS ENDOSSADOR ou ENDOSSANTE - pessoa que transfere a propriedade do ttulo mediante endosso (assinatura no verso da Duplicata) - o primeiro endossante ser o prprio vendedor, pois emite a Duplicata em favor de si mesmo contra o comprador ENDOSSATRIO - pessoa para quem o ttulo transferido ACEITANTE - pessoa que ir reconhecer a validade do pagamento do ttulo - comprador da mercadoria AVALISTA - garante o pagamento - solidariamente responsvel pelo pagamento da obrigao cambiria DIFERENAS ENTRE FATURA E DUPLICATA FATURA - documento comprobatrio da compra e venda mercantil -

discrimina a mercadoria vendida - nmero e valor da nota fiscal - mero documento comercial DUPLICATA - documento de emisso facultativa - liquidez e certeza representa valor - um ttulo de crdito 30 DIFERENAS ENTRE DUPLICATA , LETRA DE CMBIO E NOTA PROMISSRIA DUPLICATA - ttulo causal - promessa de pagamento - figuram duas pessoas - sacador e sacado - emitida pelo credor contra o devedor LETRA DE CMBIO - ttulo no causal - ordem de pagamento figuram trs pessoas - sacador, sacado e beneficirio NOTA PROMISSRIA - ttulo no causal - promessa de pagamento figura, dois personagens - sacador e beneficirio - emitida pelo devedor em favor do credor REQUISITOS ESSENCIAIS DA DUPLICATA - Art. 2, 1 1. A expresso Duplicata 2. Nmero da Fatura 3. Data certa do vencimento ou declarao de ser Duplicata vista 4. Nome e domiclio do vendedor e comprador 5. Importncia a ser paga, em algarismo e por extenso 6. Praa do pagamento 7. Clusula ordem 8. Assinatura do emitente * Duplicata vista - vencimento na apresentao * Duplicata dia certo - vencimento com dia, ms e ano pr-fixado 31 REQUISITOS ESSENCIAIS DA FATURA 1. Nome e endereo do emitente - sacador 2. Nome e endereo do comprador 3. Data da compra das mercadorias 4. Discriminao das notas fiscais que deram origem ao faturamento 5. Discriminao das mercadorias 6. Preo unitrio e global das mercadorias adquiridas REMESSA DA DUPLICATA - poder ser feita diretamente pelo vendedor ou por seus representantes - Art. 6 * O prazo para remessa da Duplicata ser de 30 (trinta) dias, contados da data da emisso - Art. 6, 1 * Remessa feita por representantes, instituies financeiras, procuradores dever ser apresentada ao comprador em 10 (dez) dias, contados do recebimento na praa do pagamento - Art. 6, 2 DEVOLUO DA DUPLICATA - o prazo de devoluo, no sendo Duplicata vista ser de 10 (dez) dias, contados da data de apresentao Aceita ou contendo as razes da no aceitao - Art. 7 RETENO DA DUPLICATA PELO COMPRADOR - o comprador poder reter a Duplicata at seu vencimento, desde que comunique ao apresentante por escrito o fato de t-la aceitado e retido - Art. 7, 2 32 FALTA DE ACEITE NA DUPLICATA - Art. 8 1. Avaria ou no recebimento das mercadorias - quando no expedidas ou no entregues por sua conta e risco

2. Vcios, defeitos e diferenas na qualidade ou na quantidade das mercadorias, devidamente comprovados 3. Divergncias nos prazos ou nos preos ajustados * Duplicatas no aceitas devem ser devolvidas acompanhadas de uma justificativa pela sua recusa em aceit-la PAGAMENTO DA DUPLICATA - lcito ao comprador resgatar a Duplicata antes de aceit-la ou antes do vencimento - Art. 9 * Prova do pagamento o recibo - Art. 9, 1 * Podero ser deduzidos crditos no pagamento da Duplicata, desde que seja feita devoluo de mercadorias, diferenas de preo, enganos, outros motivos - Art. 10 * Duplicata admite reforma ou prorrogao do prazo de pagamento, atravs de declarao nela ou em separado, assinada pelo vendedor ou representantes legais - Art. 11 * Avalista - o pagamento poder ser assegurado por aval - Art. 12 PROTESTO - a Duplicata protestada por falta de aceite, devoluo ou pagamento - Art. 13 * O protesto ser tirado na praa de pagamento constante no ttulo - Art. 13, 3 33 * O portador dever protestar a Duplicata em 30 (trinta) dias, contados do vencimento, sob pena de perder o direito de regresso contra os endossantes e avalistas - Art. 13, 4 COBRANA DA DUPLICATA - Art. 15 e 16 * A cobrana ser feita em conformidade com o processo aplicvel aos ttulos executivos extrajudiciais, quando se tratar de: 1. Duplicata ou Triplicata aceita, protestada ou no; 2. Duplicata ou Triplicata no aceita, contanto que: a) haja sido protestada; b) esteja acompanhada de documento hbil comprobatrio de entrega e recebimento da mercadoria; c) o sacado no tenha comprovadamente, recusado o aceite, no prazo, nas condies e motivos previstos nos Artigos 7 e 8 * Aplicar-se- o procedimento ordinrio ou monitrio, a Duplicata ou Triplicata: a) no aceita - protestada, mas no comprovada a entrega ou remessa da mercadoria; b) no aceita - no protestada, mas comprovada a entrega ou a remessa da mercadoria; c) no aceita - no protestada e no comprovada a entrega ou remessa da mercadoria * Foro competente - o da praa do pagamento constante no ttulo - Art. 17 34 PRESCRIO - quando a Duplicata perde a eficcia cambiria, somente podendo ser cobrada pelo procedimento ordinrio ou monitrio - Art. 18 * Prazo - 03 (trs) anos - contra o sacado e seus avalistas, contados da data do vencimento do ttulo 01 (hum) ano - contra endossantes e seus avalistas,

contados da data do protesto 01 (hum) ano - qualquer dos coobrigados contra os demais, contado da data em que haja sido efetuado o pagamento do ttulo * A cobrana judicial pode ser proposta contra um ou contra todos os coobrigados no ttulo, sem observncia da ordem em que figurem no ttulo - Art. 18, 1 * Os coobrigados da Duplicata, respondem solidariamente pelo aceite e pelo pagamento - Art. 18, 2 REGISTRO DAS DUPLICATAS - As Duplicatas sero obrigatoriamente escrituradas no Livro de Registro de Duplicatas - Art. 19 DUPLICATAS DE PRESTAO DE SERVIOS - As empresas que se dediquem prestao de servios podero emitir Fatura e Duplicata - Art. 20 * Sacador - empresa prestadora de servios * Sacado - aquele que se utilizou dos servios 35 DUPLICATA SIMULADA - quando a emisso da Duplicata no provm de um contrato a prazo de compra e venda mercantil ou de prestao de servios - Art. 26 Cdigo Penal, Art. 172 - Expedir ou aceitar duplicatas que no corresponda, juntamente com a fatura respectiva, a uma venda efetiva de bens ou a uma real prestao de servios: Pena - deteno de 1 (hum) a 5 (cinco) anos, e multa equivalente a 20% (vinte por cento) sobre o valor da duplicata Pargrafo nico - Nas mesmas penas incorrer aquele que falsificar ou adulterar a escriturao do Livro de Registro de Duplicatas. * Duplicata Simulada - nula de pleno direito, passveis de sofrer ao penal, sacador e sacado que a aceitar 36

AES
Lei n 6.404 de 15 de dezembro de 1.976 CONCEITO - Ttulo negocivel, que representa a menor parcela em que se divide o capital de uma sociedade annima (Art. 1) CAPITAL - a soma de todos os recursos, bens e valores, mobilizados para a constituio de uma empresa CAPITAL ABERTO - Empresa que tem suas aes registradas na Comisso de Valores Mobilirios (CVM) e distribudas entre um determinado nmero de acionistas, que podem ser negociadas em bolsas de valores ou no mercado de balco (Art. 4, nico) CAPITAL FECHADO - Empresa com capital de propriedade restrita, cujas aes no podem ser negociadas em bolsas de valores ou no mercado de balco. (Art. 4) CAPITAL AUTORIZADO - Limite estatutrio, de competncia de assemblia geral ou do conselho de administrao, para aumentar o capital social de uma empresa 37 CAPITAL SOCIAL - Montante de capital de uma sociedade annima que

os acionistas vinculam a seu patrimnio como recursos prprios, destinados ao cumprimento dos objetivos das mesmas VALOR NOMINAL - Valor mencionado no estatuto social de uma empresa e atribudo a uma ao representativa de seu capital (Art. 11) AES COM VALOR NOMINAL - Aquela que tem um valor impresso, estabelecido pelo estatuto da companhia que a emitiu (Art. 13) AES SEM VALOR NOMINAL - Aquela para a qual no se convenciona valor de emisso, prevalecendo o preo de mercado por ocasio do lanamento (operao de venda) - (Art. 14) FORMA DAS AES AES NOMINATIVAS - Aquela que identifica o nome de seu proprietrio, que registrado no Livro de Registro de Aes Nominativas (Art. 20 e 31) AES ESCRITURAIS - Aes nominativas sem a emisso de certificados, mantidas em conta de depsito de seu titular, na instituio depositria que for designada (Art. 34) 38 ESPCIES DE AES AES ORDINRIAS - Aquela que proporciona participao nos resultados econmicos de uma empresa, e confere a seu titular o direito de voto em assemblia AES ORDINRIAS DE CIA FECHADA (Art. 16) 1. Conversibilidade em aes preferenciais 2. Nacionalidade brasileira 3. Direito de voto para cargo administrativo AES PREFERENCIAIS - Aquela que oferece a seu titular prioridade no recebimento de dividendos de uma empresa. Em geral no concede direito de voto em assemblia (Art. 17) 1. Dividendos no mnimo de 10% maiores que os atribudos s aes ordinrias 2. Prioridade na distribuio dos dividendos 3. Prioridade no reembolso do capital 4. Acumulao das vantagens acima DIVIDENDOS - Valor distribudo aos acionistas, em dinheiro, na proporo da quantidade de aes possudas. Normalmente o resultado dos lucros obtidos por uma empresa, no exerccio corrente ou em exerccios passados 39 AES DE FRUIO - Aes ordinrias ou preferenciais integralmente amortizadas AMORTIZAO DAS AES - a distribuio antecipada ao acionista, sem reduo do capital social, de valores que lhes caberiam na hiptese de eventual liquidao da sociedade (Art. 44, 2, e 5) CERTIFICADO - Documento que comprova a existncia e a posse de determinada quantidade de aes (Art. 23) REQUISITOS ESSENCIAIS DAS AES (ART. 24) RESGATE DE AES - Retirar as aes de circulao diminuindo o

nmero de acionistas - Capital social diminui ou no - mantido o capital social ser atribudo um novo valor nominal s aes (Art. 44 1) REEMBOLSO DE AES - A companhia paga aos acionistas dissidentes (que se separam da companhia) o valor de suas aes (Art. 45) 40

PARTES BENEFICIRIAS
Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1.976 - Art. 46 Conceito - So ttulos negociveis, sem valor nominal e estranhos ao capital social, que conferem ao seu titular um direito de crdito eventual contra a companhia. * Consiste na participao nos lucros anuais, que no poder ultrapassar a um dcimo dos lucros. * Podero ser criados a qualquer tempo - na constituio da sociedade ou por deliberao da Assemblia Geral. Emisso - Atribudas a fundadores, acionistas ou terceiros, como remunerao de servios prestados (Art. 47) Resgate e Converso (Art. 48) * Prazo de durao ser fixado pelo estatuto * Sempre que estipular resgate, ( pagamento para retirada de aes de circulao, com ou sem reduo do capital social) dever criar reserva para esse fim 41 * Partes Beneficirias concedidas graciosamente, salvo as que destinadas a sociedades ou fundaes beneficentes dos empregados da empresa, no podero ultrapassas o prazo de 10 anos * Previsto no estatuto a converso de Partes Beneficirias em Aes Forma, Propriedade e Circulao - Nominativas ( aplica-se disposto no Captulo III, sees V a VII - Aes) Certificados - Art. 49 42

DEBNTURES
Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1.976 - Art. 52 Conceito - So ttulos que conferem aos seus titulares direito de crdito contra a companhia Diferena entre Debntures e Aes Debntures 1. Atribuem ao seu possuidor um direito de crdito contra a sociedade emitente 2. So ttulos de renda fixa ou varivel, pagando juros e correo monetria 3. Emitidos pelas sociedades annimas ou comandita por aes Aes 1. Proporcionam aos seus titulares um direito de participao na sociedade 2. Ttulos de renda varivel, pagando dividendos 3. Emitidas exclusivamente pelas sociedades annimas * Debntures podem ser comuns ou conversveis em aes - transformam um emprstimo em um investimento (Art. 57) 43

Espcies (Art. 58) 1. Debntures com garantia real - Confere ao debenturista um direito real de garantia sobre determinados bens. Falncia ou liquidao da sociedade, os debenturistas tem direito sobre os bens dados em garantia 2. Debntures com garantia flutuante - Confere aos debenturistas como garantia todo o ativo da sociedade Falncia ou liquidao da sociedade, assegura privilgio geral sobre o ativo da companhia 3. Debntures sem garantia - No conferem garantias aos debenturistas Sero considerados meros credores quirografrios 4. Debntures Subordinadas - Somente conferem aos debenturistas preferncia sobre os acionistas Debenturistas estaro subordinados aos credores quirografrios Competncia - Emisso de debntures competente a assemblia geral (Art. 59) Forma , Propriedade, Circulao (Art. 63) * Nominativas - Aplica-se disposto no Captulo III, sees V a VII Certificado - Art. 64 44

BNUS DE SUBSCRIO
Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1.976 - Art. 75 Conceito - So ttulos negociveis que a companhia poder emitir, dentro do limite de aumento do capital autorizado no estatuto, dando ao seu titular o direito de subscrever aes, quando houver aumento do capital social Competncia - deliberao sobre emisso de Bnus de Subscrio compete Assemblia Geral ou ao Conselho de Administrao (se atribudo pelo estatuto) Emisso - Sero atribudos pela companhia, como vantagem adicional, aos subscritores de emisses de suas aes ou debntures Forma, Propriedade e Circulao - Bnus de Subscrio, tero forma nominativa (aplica-se, o disposto no captulo III, sees V a VII - aes) Certificado - Art. 79 45

TTULO DE CRDITO INDUSTRIAL

Decreto-lei n 413, de 09 de janeiro de 1.969 * Cdula de Crdito Industrial * Nota de Crdito Industrial CONCEITO - So ttulos causais, decorrentes da realizao de um financiamento industrial sob a forma de contrato de mtuo. Tais ttulos permitem as industrias a obteno de recursos, a serem utilizados no estmulo a produo Artigos 1 e 2 * Sero emitidos em duas vias, assinadas pelo emitente e pelo credor Art. 3 * Financiador abrir conta vinculada operao - Art. 4 CDULA DE CRDITO INDUSTRIAL - promessa de pagamento em dinheiro com garantia real, cedularmente constituda - Art. 9

* Garantia Real - Penhor - Art. 19, Hipoteca - Art. 24, Alienao Fiduciria - Art. 66, Lei n 4.728/65 * Espcie do ttulo - lquido, certo e exigvel - soma real, alm dos juros da comisso de fiscalizao, se houver, mais despesas que o credor fizer para segurana, regularidade e realizao de seu direito creditrio - Art. 10 46 REQUISITOS ESSENCIAIS - Art. 14 VALIDADE DAS CDULAS DE CRDITO INDUSTRIAL - Aps averbao no Livro de Registro de Cdula de Crdito Industrial - Competncia do Registro de Imvel do local da situao dos bens objetos do penhor cedular, da alienao fiduciria ou do local do imvel hipotecado - Artigos 29 e 30 * No inscrita - apenas valor obrigacional, obriga seus signatrios entre si * Inscrita - oponvel contra terceiros NOTA DE CRDITO INDUSTRIAL - promessa de pagamento em dinheiro sem garantia real - Art. 15 * Crdito tem privilgio especial sobre os bens discriminados no Art. 1.563 do Cdigo Civil : 1. bens mveis do devedor no sujeitos a direito real de outrem 2. imveis no hipotecados 3. saldo do preo dos bens sujeitos a penhor 4. valor do seguro e da desapropriao, ressalvados na hiptese, os credores hipotecrios REQUISITOS ESSENCIAIS - Art. 16 * Aplicam-se as Notas de Crdito as disposies da Cdula de Crdito , com exceo das garantias e inscrio - Art. 18 47 COBRANA DA CDULA DE CRDITO INDUSTRIAL - Art. 41 * Procedimento especial - Ao de Cobrana * Petio Inicial * Citao do devedor * No pagamento, penhora ou sequestro dos bens constitudos da garantia real * Feita penhora - Ru em 48 horas, poder impugnar o pedido Impugnado ou no o pedido, o juiz proceder instruo sumria * As partes podero apresentar provas * Deciso proferida em 30 dias a contar da penhora * Foro competente o da praa do pagamento 48

TTULOS DE CRDITO COMERCIAL

Lei n 6.840, de 03 de novembro de 1.980 * Cdula de Crdito Comercial * Nota de Crdito Comercial CONCEITO - So ttulos concedidos pelas instituies financeiras para pessoas fsicas ou jurdicas que exeram habitualmente atividades mercantis ou de prestao de servios - Art. 1 CDULA DE CRDITO COMERCIAL - promessa de pagamento com garantia real, que pode ser constituda por hipoteca, penhor ou alienao fiduciria NOTA DE CRDITO COMERCIAL - promessa de pagamento sem

garantia real, mas com privilgio especial sobre os bens do Art. 1.563 do Cdigo Civil * So aplicveis aos Ttulos de Crdito Comercial as normas dos Ttulos de Crdito Industrial - Art. 5 49

TTULO DE CRDITO EXPORTAO

Lei n 6.313, de 16 de dezembro de 1.975 CONCEITO - So ttulos de crdito exportao a Cdula de Crdito Exportao e a Nota de Crdito exportao * Representam as operaes de financiamento exportao ou a produo de bens para a exportao CARACTERSTICAS - So as mesmas dos Ttulos de Crdito Industrial EMISSO - Sero emitidos pelas pessoas fsicas ou jurdicas que se dediquem as operaes de financiamento a exportao ou a produo de bens para a exportao * Financiamentos isentos de IOF - Imposto sobre Operaes Financeiras Art. 2 * Sero aplicveis Cdula de Crdito Exportao e a Nota de Crdito Exportao, os dispositivos do Decreto-lei n 413, de 09 de janeiro de 1.969, referente aos Ttulos de Crdito Industrial * Registro feito no mesmo livro e observados os requisitos da Cdula de Crdito Industrial - Art. 4 50

TTULO DE CRDITO RURAL

Decreto-lei n 167, de 14 de fevereiro de 1.967 CONCEITO - Ttulos de Crdito Rural destinam-se ao financiamento da explorao de atividades rurais, auxiliando a comercializao da produo e viabilizando o aumento da produtividade, com o consequente fortalecimento dos mdios e pequenos produtores - Art. 1 * O Decreto-lei n 167/67, disciplina como ttulos de crdito rural: 1. Cdula de Crdito Rural Pignoratcia; 2. Cdula de Crdito Rural Hipotecria; 3. Cdula de Crdito Rural Pignoratcia e Hipotecria; 4. Nota de Crdito Rural; 5. Nota Promissria Rural; 6. Duplicata Rural * facultado tambm a utilizao das cdulas para os financiamentos concedidos pelas cooperativas a seus associados - Art. 1, nico * O financiamento deve ser sempre aplicado para os fins ajustados, ou seja, explorao de atividades rurais - Art. 2 CDULA DE CRDITO RURAL - uma promessa de pagamento em dinheiro, sem ou com garantia real cedularmente constituda - Art. 9 51 * So modalidades de Cdula de Crdito Rural: 1. Cdula de Crdito Rural Pignoratcia; 2. Cdula de Crdito Rural Hipotecria; 3. Cdula de Crdito Rural Pignoratcia e Hipotecria; 4. Nota de Crdito Rural.

CDULA RURAL PIGNORATCIA - um ttulo que corporifica um crdito com garantia real de penhor. O ruralista ou pecuarista contrai um financiamento, oferecendo em garantia determinados bens mveis. Os bens mveis oferecidos em penhor permanecem nas mos do produtor ou cooperativa, que responde pela guarda e conservao dos mesmos . * Requisitos da Cdula Rural Pignoratcia - Art. 14 CDULA RURAL HIPOTECRIA - Representa tanto o crdito como a garantia hipotecria oferecida pelo devedor, que d, em garantia ao pagamento do dbito, determinado bem imvel - Hipoteca * Requisitos da Cdula Rural Hipotecria - Art. 20 CDULA RURAL PIGNORATCIA E HIPOTECRIA - Representa um crdito, ao qual se incorporam garantias reais de penhor e de hipoteca. Portanto, garantem o pagamento da dvida, no s bens mveis (penhor), como tambm bens imveis (hipoteca), do emitente (devedor). * Requisitos da Cdula Rural Pignoratcia e Hipotecria - Art. 25 52 NOTA DE CRDITO RURAL - proveniente de uma operao financeira, e, no confere ao credor qualquer garantia real, mas somente privilgio especial sobre os bens discriminados no Art. 1.563 do Cdigo Civil. * Requisitos essenciais da Nota de Crdito Rural - Art. 27 * As Cdulas de Crdito Rural para terem eficcia contra terceiros so inscritas no Cartrio de Registro de Imveis - Art. 30 * A Ao de Cobrana para a Cdula de Crdito Rural ser a Ao Executiva - Art. 41 NOTA PROMISSRIA RURAL - usada pelos produtores rurais e pelas cooperativas agrcolas nas compras e vendas a prazo de bens de natureza agrcola, extrativa ou pastoril. O comprador dos bens ser o emitente do ttulo e o produtor ou a cooperativa que os vendeu o beneficirio. * Requisitos da Nota Promissria Rural - Art. 43 DUPLICATA RURAL - utilizada nas vendas a prazo de quaisquer natureza agrcola extrativa ou pastoril, quando efetuadas diretamente por produtores rurais ou por suas cooperativas. emitida pelo produtor ou cooperativa que os vendeu denominado sacador, contra o comprador, que ser o sacado ou aceitante. * Requisitos da Duplicata Rural - Art. 48 53

CDULA DE PRODUTO RURAL

Lei n 8.929, de 22 de agosto de 1.994 CONCEITO - A Cdula de Produto Rural - CPR, representativa de promessa de entrega de produtos rurais, com ou sem garantia cedularmente constituda - Art. 1 * Emitente ser o produtor rural e suas associaes, inclusive as cooperativas - Art. 2 * Requisitos da Cdula de Produto Rural - Art. 3

* A Cdula de Produto Rural ttulo lquido, certo e exigvel pela qualidade e quantidade de produto nela previsto - Art. 4 * A garantia poder consistir em: a) hipoteca; b) penhor; c) alienao fiduciria - Art. 5 * Aplicam-se a Cdula de Produto Rural as disposies do direito cambial, com as seguintes modificaes: Art. 10 a) endossos devem ser completos; b) endossantes no respondem pela entrega do produto, mas somente pela existncia da obrigao; 54 c) dispensado o protesto cambial para assegurar o direito de regresso contra avalistas. * A Cdula de Produto Rural para ter eficcia contra terceiros dever estar inscrita no Cartrio de Registro de Imveis do domiclio do emitente - Art. 12 * A cobrana da Cdula de Produto Rural ser feita atravs da Ao de Execuo para entrega de coisa incerta - Art. 15 * A Cdula de Produto Rural poder ser negociada nos mercados de Bolsas e balco - Art. 19 55

CONHECIMENTO DE TRANSPORTE
Decreto n 19.473, de 10 de dezembro de 1.930 CONCEITO - Conhecimento de transporte um documento emitido por empresas de transporte terrestre, areo ou martimo, que prova o recebimento da mercadoria e a obrigao de entreg-la no lugar de destino, autuando como um ttulo de crdito representativo da mercadoria transportada - Art. 1 ESPCIE DO TTULO - O conhecimento de transporte um ttulo ordem; salvo clusula ao portador, lanada no contexto - Art. 1 REQUISITOS ESSENCIAIS - Art. 2 1. Nome ou denominao da empresa emissora; 2. O nmero de ordem; 3. A data, com indicao de dia, ms e ano; 4. Os nomes do remetente e do consignatrio, por extenso; * O remetente pode designar-se como consignatrio, e a indicao deste substituir-se pela clusula ao portador. * Ser ao portador o conhecimento que no contiver a indicao do consignatrio. 5. O lugar da partida e o destino; Faltando a indicao do lugar da partida, entende-se ser este o mesmo da emisso. 56 6. A espcie e a quantidade ou peso da mercadoria, bem como as marcas, os sinais exteriores dos volumes de embalagem; 7. A importncia do frete, com a declarao de que pago ou a pagar, e do lugar e da forma do pagamento; * A importncia ser declarada por extenso e em algarismos, prevalecendo a primeira, em caso de divergncia; * Emitido o conhecimento com frete a pagar e no indicada a forma do pagamento, este ser a dinheiro, no ato da entrega da mercadoria e no lugar do destino, se outro no tiver sido designado. A falta de pagamento do frete e

despesas autoriza a reteno da mercadoria. 8. A assinatura do empresrio ou seu representante, abaixo do contexto. ENDOSSO - O conhecimento nominativo transfervel, sucessivamente, por endosso em preto, ou em branco, seguido da respectiva tradio. Se emitido ao portador transfere-se pela simples tradio - Art. 3 * O endosso pode ser em preto ou em branco. Endosso em preto aquele em que consta a indicao do nome, por extenso, do endossatrio. Em branco, aquele que no contm a indicao do nome por extenso do endossatrio, fazendo o ttulo circular ao portador. * O primeiro endossador deve ser o remetente, ou o consignatrio. A transferncia do conhecimento ao endossatrio. 57 * O endosso deve ser puro e simples; reputam-se no escritas quaisquer clusulas condicionais ou modificativas, no autorizadas em lei. O endosso parcial nulo - Art. 5 DESEMBARQUE DA MERCADORIA EM TRNSITO - O remetente, consignatrio, endossatrio ou portador pode, exibindo o conhecimento, exigir o desembarque e a entrega da mercadoria em trnsito, pagando o frete por inteiro e as despesas extraordinrias a que der causa. Extingue-se, ento, o contrato de transporte e recolhe-se o respectivo conhecimento - Art. 7 TRADIO DO CONHECIMENTO - A tradio do conhecimento ao consignatrio, ao endossatrio ou ao portador, exime a respectiva mercadoria de arresto, sequestro, penhora, arrecadao, ou qualquer outro embarao judicial, por fato, dvida, falncia, ou causa estranha ao prprio dono atual do ttulo, salvo caso de m f provada. * O conhecimento, est sujeito a essas medidas judiciais, por causa que respeite ao respectivo dono atual. Nesse caso a apreenso do conhecimento equivalente da mercadoria - Art. 8 PERDA OU EXTRAVIO DO CONHECIMENTO - Em caso de perda ou extravio do conhecimento, qualquer interessado pode avisar empresa do transporte, no lugar do destino, para que retenha a respectiva mercadoria - Art. 9 * Havendo esse tipo de reclamao, a mercadoria no ser entregue, tendo o reclamante que exibir outra via ou certido do conhecimento, no foro da 58 Comarca do lugar do destino, justificao do fato e do seu direito, com intimao do rgo do Ministrio Pblico, publicando-se em seguida, editais segundo o 1 do Art. 9 do Decreto n 19.473/30, e afixando-se como de costume. 59

CONHECIMENTO DE DEPSITO E WARRANT

Lei Delegada n 03, de 26 de setembro de 1.962 Decreto n 1.102, de 21 de novembro de 1.903

CONCEITO - O Conhecimento de Depsito e o Warrant so ttulos de crdito ordem emitidos sobre gneros ou mercadorias em depsito nos armazns gerais, empresas que tm por escopo a guarda e a conservao das mercadorias neles depositadas, mediante o pagamento de determinado preo. ARMAZM GERAL - a empresa que tem por objeto comercial a guarda e conservao de mercadorias, cabendo-lhes a emisso de ttulos especiais que as representem - Conhecimento de Depsito e Warrant. CONHECIMENTO DE DEPSITO - O Conhecimento de Depsito a prova do contrato de depsito mercantil, representando as mercadorias depositadas, quer esteja unido ou separado do Warrant. o documento probatrio da guarda e conservao da mercadoria. Quando unido ao Warrant atribui a livre disposio dos bens, no ocorrendo o mesmo quando se apresentar destacado, em virtude do penhor que sempre acompanha o Warrant. 60 WARRANT - O Warrant emitido acopladamente ao Conhecimento de Depsito, destinando-se a eventuais operaes de crdito cuja garantia seja o penhor sobre as mercadorias. O Warrant quando encontra-se unido ao Conhecimento de Depsito, atribui, ao portador, a livre disposio dos bens depositados. Quando destacado do Conhecimento de Depsito, refere-se ao valor e ao crdito sobre mercadorias, conferindo ao portador um direito real de penhor sobre as mesmas. REQUISITOS ESSENCIAIS - Art. 15 O Conhecimento de Depsito e o Warrant somente sero emitidos quando pedidos pelo depositante, e tem por requisitos essenciais: 1. A denominao da empresa do armazm geral e sua sede; 2. O nome, profisso e domiclio do depositante ou de terceiro por este indicado; 3. O lugar e o prazo do depsito, facultado aos interessados acordarem, entre si, na transferncia posterior das mesmas mercadorias de um para outro armazm da emitente, ainda que se encontrem em localidade diversa da em que foi feito o depsito inicial. Em tais casos, far-se-o, nos conhecimentos e warrants respectivos, as seguintes anotaes: a) local para onde se transferir a mercadoria em depsito; b) para os fins do Art. 26, 2, as despesas decorrentes da transferncia, inclusive as de seguro por todos os riscos; 4. A natureza e a quantidade das mercadorias em depsito, designadas pelos nomes mais usados no comrcio, seu peso, o estado dos envoltrios e 61 todas as marcas e indicaes prprias para estabelecerem a sua identidade, ressalvadas as peculiaridades das mercadorias depositadas a granel; 5. A qualidade da mercadoria, tratando-se daquelas a que se refere o Art. 12;

6. A indicao do segurador da mercadoria e o valor do seguro; 7. A declarao dos impostos e direitos fiscais, dos encargos e despesas a que a mercadoria est sujeita, e do dia em que comearem a correr as armazenagens; 8. A data da emisso dos ttulos e a assinatura do empresrio ou pessoa devidamente habilitada por este. CONDIES ESPECIAIS DAS MERCADORIAS DEPOSITADAS Para as mercadorias servirem de base emisso dos ttulos, devem ser seguradas contra riscos de incndio no valor designado pelo depositante. As aplices dos armazns gerais so especiais para este fim - Art. 16 Aps a emisso do Conhecimento de Depsito e Warrant, as mercadorias no podero ser objeto de penhora, embargo, sequestro, arresto, ou qualquer outra constrio que prejudique sua plena disposio, embora os ttulos possam vir a ser penhorados ou arrestados por dvidas de seu portador - Art. 17 ENDOSSO - O Conhecimento de Depsito e o Warrant so ttulos de crdito emitidos pelos Armazns Gerais, porm podem circular conjunta ou separadamente. 62 O Conhecimento de Depsito um ttulo que representa as mercadorias depositadas, assim, seu endosso atribui ao endossatrio a propriedade das mercadorias, ressalvados os direitos do credor pignoratcio, portador do Warrant. O Warrant o instrumento de penhor sobre as mercadorias, assim, seu endosso ir conferir ao endossatrio o direito de penhor sobre as mercadorias. A propriedade plena sobre as mercadorias, livre e desembaraada de qualquer nus real, somente ser transferida atravs do endosso conjunto, em ambos os ttulos, Conhecimento de Depsito e Warrant. O primeiro endossante do Warrant ser o depositante da mercadoria, que a princpio o proprietrio das mercadorias. Ao endossar o Warrant, o endossante d as mercadorias em garantia do cumprimento de uma obrigao assumida junto ao endossatrio, que adquire o penhor sobre as mesmas. Se o endosso do Conhecimento de Depsito e do Warrant for feito ao mesmo endossatrio, o endossante ir transferir-lhe a propriedade livre e desembaraada das mercadorias - Art. 18 O primeiro endosso do Warrant declarar a importncia do crdito garantido pelo penhor da mercadoria, a taxa de juros e a data de vencimento Art. 19 RETIRADA DA MERCADORIA DO ARMAZM GERAL As mercadorias depositadas somente podero ser retiradas mediante a restituio do Conhecimento de Depsito e do Warrant empresa de armazm geral emissora, que somente ir conferir ao portador a propriedade livre e plena 63 sobre as mercadorias depositadas, quando os ttulos forem apresentados conjuntamente - Art. 21 Ao portador do Conhecimento de Depsito permitido retirar a mercadoria antes do vencimento da dvida constante do Warrant, consignando ao armazm geral o principal e juros at o vencimento e pagando os impostos fiscais,

armazenagens vencidas e mais despesas - Art. 22 PROTESTO - O Conhecimento de Depsito representa as mercadorias depositadas. O Warrant se refere ao valor e ao crdito sobre as mercadorias depositadas, atribuindo ao seu portador um direito real de penhor sobre as mesmas. Desta forma somente o Warrant, se vencido e no pago, poder ser objeto de protesto, permitindo ao seu portador levar a leilo as mercadorias, aps 10 (dez) dias da publicao do protesto - Art. 23 O Warrant, por ser um ttulo de dvida lquida e certa, que legitima ao executiva, se no for pago no vencimento, poder, nos termos do Art. 1 do Decreto-lei n 7.661/45 ( Lei de Falncias), instruir requerimento de falncia do devedor comerciante, cuja impontualidade se atestar atravs do protesto especial. EXTINO DO CONHECIMENTO DE DEPSITO E WARRANT A extino do Conhecimento de Depsito e do Warrant poder ocorrer das seguintes maneiras: 1. retirada da mercadoria mediante restituio dos ttulos ao emissor; 64 2. pagamento antecipado da dvida por parte do portador do conhecimento de depsito; 3. pagamento do dbito sem vencimento; 4. com a execuo, pelo portador do Warrant, da seguinte maneira: a) se no dia do vencimento este no receber o que lhe deve o primeiro endossador e no estando consignado o valor de seu crdito no armazm geral, dever retirar o protesto do Warrant na forma e no prazo do protesto da letra de cmbio; b) determinar a venda da mercadoria. 65

LETRAS IMOBILIRIAS
Lei n 4.380, de 21 de agosto de 1.964 CONCEITO - Letras Imobilirias so ttulos de crdito, criados pelas sociedades de crdito imobilirio ou pelo Banco Nacional da Habitao, e, que consistem na promessa de pagamento, conferindo ao investidor, juros e correo monetria - Art. 44 GARANTIA DAS LETRAS IMOBILIRIAS - A Letra Imobilirias quando emitida pelo Banco Nacional da Habitao ser garantida pela Unio Federal, e quando emitidas por sociedades de crdito imobilirio tero preferncia sobre os bens do ativo da sociedade emitente em relao a quaisquer outros crditos contra a sociedade, inclusive os de natureza fiscal ou parafiscal - Art. 44, 1 e 2 REQUISITOS ESSENCIAIS - Art. 45 So requisitos essenciais das Letras Imobilirias: 1. A denominao Letra Imobiliria; 2. A denominao do emitente, sua sede, capital e reserva, total dos

recursos de terceiros e aplicaes; 3. O valor nominal por referncia Unidade Padro de Capital do Banco Nacional da Habitao - Art. 52; 4. A data do vencimento, a taxa de juros e a poca do seu pagamento; 66 5. O nmero de ordem bem como o livro, folha e nmero da inscrio no Livro de Registro do emitente; 6. A assinatura do prprio punho do representante ou representantes legais do emitente; 7. O nome da pessoa a quem dever ser paga no caso de letra nominativa. * O titular da Letra Imobiliria ter ao executiva para a cobrana do respectivo principal e juros. FORMA DAS LETRAS IMOBILIRIAS - Quanto a forma as Letras Imobilirias podero ser nominativas ou ao portador. O Banco Nacional da Habitao e as sociedades de crdito imobilirio mantero obrigatoriamente um Livro de Registro de Letras Imobilirias Nominativas, no qual sero inscritas as letras nominativas e averbadas as transferncias e constituio de direitos sobre as mesmas. O Livro de Registro de Letras Imobilirias Nominativas das sociedades de crdito imobilirio ser autenticado no Banco Nacional da Habitao e o seu modelo de escriturao obedecero s normas fixadas pelo mesmo Banco.Art.46 ENDOSSO DAS LETRAS IMOBILIRIAS - As Letras Imobilirias ao portador sero transferidas pela simples tradio, enquanto que as letras Imobilirias nominativas, sero transferidas pela averbao do nome do adquirente no Livro de Registro e no prprio certificado efetuada pelo emitente ou pela emisso de novo certificado em nome do adquirente, inscrito no Livro de 67 Registro, ou ento, mediante endosso em preto no prprio ttulo, datado e assinado pelo endossante - Art. 47 Aquele que pedir a averbao da Letra Imobiliria em favor de terceiro, dever provar mediante o emitente sua identidade e o poder de dispor da Letra Art. 47, 1 O adquirente que pedir a averbao da transferncia ou a emisso de um novo certificado de Letra Imobiliria deve apresentar ao emitente a prova de sua identidade e o poder de dispor da Letra - Art. 47, 2 A transferncia mediante endosso no ter eficcia perante o emitente enquanto no for feita a averbao no Livro de Registro e no prprio ttulo, mas o endossatrio que demonstrar ser possuidor do ttulo com base em srie contnua de endossos tem direito a obter a averbao da transferncia, ou a emisso de novo ttulo em seu nome ou no nome que indicar - Art. 47, 3 68

CDULA HIPOTECRIA
Decreto-lei n 70, de 21 de novembro de 1.966

CONCEITO - Cdula Hipotecria um ttulo causal, trata-se de uma promessa de pagamento com garantia real de hipoteca, representando um crdito hipotecrio. Para que esse ttulo tenha validade, exige-se sua averbao margem da inscrio da hipoteca, no Registro de Imveis - Art. 13 Cada Cdula Hipotecria averbada ser autenticada pelo oficial do registro geral de imveis competente, com indicao de seu nmero, srie e data, bem como do livro, folhas e a data da inscrio da hipoteca a que corresponder a emisso e margem da qual for averbada. REQUISITOS ESSENCIAIS - Art. 15 So requisitos essenciais da Cdula Hipotecria: No anverso: 1. nome, qualificao e endereo do emitente, e do devedor; 2. nmero e srie da Cdula Hipotecria, com indicao da parcela ou totalidade do crdito que represente; 3. nmero, data, livro e folhas do Registro Geral de Imveis em que foi inscrita a hipoteca e averbada a Cdula Hipotecria; 4. individualizao do imvel dado em garantia; 5. o valor da cdula, juros convencionados e a multa estipulada para o caso de inadimplemento; 69 6. o nmero de ordem da prestao a que corresponder a Cdula Hipotecria, quando houver; 7. a data do vencimento da Cdula Hipotecria ou quando representativa de vrias prestaes, os seus vencimentos de amortizao e juros; 8. a autenticao feita ao oficial do registro geral de imveis; 9 a data da emisso, e as assinaturas do emitente, com a promessa de pagamento do devedor; 10. o lugar do pagamento do principal, juros, seguros e taxas. No verso: 1. data ou datas de transferncia por endosso; 2. nome, assinatura e endereo do endossante; 3. nome, qualificao, endereo e assinatura do endossatrio; 4. as condies do endosso; 5. a designao do agente recebedor e sua comisso; * As Cdulas Hipotecrias vinculadas ao Sistema Financeiro de Habitao dever conter ainda, no verso, a indicao dos seguros obrigatrios, estipulados pelo Banco Nacional de Habitao. FORMA DAS CDULAS HIPOTECRIAS No se admite Cdula Hipotecria ao portador, somente nominativa, isto por tratar-se de um ttulo de crdito peculiar, cujo funcionamento se reflete sobre o imvel hipotecado - Art. 16. 70 O nome de seu titular deve ser indicado margem da inscrio da hipoteca. A Cdula Hipotecria emitida por Bancos de Investimento, pela Caixa Econmica Federal, Instituies Financeiras em geral e Companhias de Seguro

desde que, como Observa Thephilo de Azeredo Santos, a cdula seja originariamente em favor de instituio financeira. ENDOSSO - A Cdula Hipotecria no pode ser transferida por endosso em branco, pois seria o mesmo que circular ao portador. Somente poder ser transferida por endosso em preto, no qual ser mencionado o nome do endossatrio - Art. 16 Emitida a Cdula Hipotecria, passa a hipoteca sobre a qual incidir a fazer parte integrante dela, acompanhando-a nos endossos subsequentes, subrogandose automaticamente o favorecido ou o endossatrio em todos os direitos creditcios respectivos, que sero exercidos pelo ltimo deles, titular pelo endosso em preto. Na emisso e no endosso da Cdula Hipotecria dispensvel a outorga uxria - Art. 17, 2. PAGAMENTO - A liquidao total ou parcial da hipoteca sobre a qual haja sido emitida Cdula Hipotecria prova-se pela restituio da mesma , quitada, ao devedor, ou, na falta dela, por outros meios admitidos em lei - Art. 18 O emitente, endossante ou endossatrio de Cdula Hipotecria que receber seu pagamento sem restitu-la ao devedor, permanece responsvel por todas as consequncias de sua permanncia em circulao. 71

CERTIFICADO DE DEPSITO BANCRIO

Lei n 4.728, de 14 de julho de 1.965 CONCEITO - O Certificado de Depsito Bancrio, uma promessa de pagamento ordem da importncia do depsito, acrescida do valor da correo e dos juros convencionado. Foi introduzido em nosso direito atravs da Lei de Mercado de Capitais, Lei n 4.728/65, em seu artigo 30 e pargrafos, com algumas alteraes feitas pelo Decreto-lei n 14 de 29 de julho de 1.996. ENDOSSO - Os Certificados de Depsito Bancrio, segundo o 2 do Art. 30, da Lei n 4.728/65, eram transferidos mediante endosso em branco, datado e assinado pelo seu titular, ou por mandatrio especial, passando a circular como um ttulo ao portador. Com alteraes determinadas pelo Decreto-lei n 1.388/74, os Certificados de Depsito Bancrio, sendo um ttulo ordem, poderiam ser transferidos somente atravs de endosso em preto, que deveria ser datado e assinado pelo depositante com a indicao do nome e qualificao do endossatrio, no sendo possvel transformar-se em ttulo ao portador, mediante endosso em branco. O endossante do Certificado de Depsito Bancrio responde pela existncia do crdito, mas no pelo seu pagamento. 72 EMISSO DO CERTIFICADO DE DEPSITO BANCRIO - O Certificado de Depsito Bancrio era emitido somente pelo Banco de Investimento, mas o Decreto-lei n 14, de 29 de julho de 1.966, passou a autorizar a emisso de Certificado de Depsito Bancrio pelos bancos privados.

Hoje, so emitidos pelas Instituies Financeiras, Bancos de Investimento, Banco Comercial e Banco Mltiplo. ESPCIES DE CERTIFICADOS DE DEPSITO BANCRIO - Os Certificados de Depsito Bancrio podem ser simples ou em garantia. Certificado de Depsito Bancrio simples so aqueles que conferem aos seus depositantes crdito contra o emitente. Certificado de Depsito Bancrio em garantia so de emisso privativa dos Bancos de Investimento, autorizados pelo Banco Central e sujeitos disciplina da Comisso de Valores Mobilirios, pois so fundados em aes preferenciais, obrigaes, debntures e ttulos cambiais emitidos por sociedades interessadas em negoci-los em mercados externos ou no Pas, segundo a lei. Os trs primeiros so regulados pela Lei n 6.404/76, que revoga, quanto a eles, os artigos correspondentes da Lei n 4.728/65. PRAZOS DO CERTIFICADO DE DEPSITO BANCRIO - Antigamente os Certificados de Depsito Bancrio eram emitidos com prazo de 180 dias, hoje o mercado varia com ttulos emitidos, com prazo mnimo de 30 a 60 dias, com uma taxa devidamente regulada dia a dia. 73 Esses ttulos podem ser pr-fixados ou ps-fixados. Pr-fixados - prazo mnimo de 30 dias, e a taxa ficar estabelecida pela Instituio Financeira. Ps-fixado - prazo mnimo de 60 dias, e a taxa no estabelecida. Para resgate antecipado do ttulo, a Instituio Financeira aplicar uma taxa de desgio, ser uma operao de recompra de ttulo onde o banco pagar o preo do dia, que varia de acordo com a oscilao das taxas. SPREAD - O Spread uma figura muito conhecida no mercado financeiro, vem a ser a diferena entre a taxa de capitalizao e a taxa de aplicao, onde todo o risco e custo esto embutidos na operao. REQUISITOS ESSENCIAIS - Art. 30 1. o local e a data da emisso; 2. o nome do banco emitente e as assinaturas dos seus representantes; 3. a denominao Certificado de Depsito Bancrio; 4. a indicao da importncia depositada e a data da sua exigibilidade; 5. o nome e a qualificao do depositante; 6. a taxa de juros convencionada e a poca do seu pagamento; 7. o lugar do pagamento do depsito e dos juros; 8. a clusula de correo monetria, se for o caso. Esses ttulos so transferveis, endossveis, nominativos e ficam em custdia. So registrados no CETIP, que um sistema de liquidao de papel 74 privado, e a Instituio Financeira fica com uma ordem de compra, entregando ao cliente um recibo de custdia. Ser transfervel atravs de um termo de transferncia na prpria Instituio Financeira ou atravs de endosso em preto, que dever ser datado e

assinado pelo depositante, com a indicao do nome e qualificao do endossatrio, no podendo transformar-se em ttulo ao portador mediante endosso em branco. Aplicam-se ao Certificado de Depsito Bancrio, no que couber, as disposies legais relativas Nota Promissria.