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Sumrio

4. Anlise Gerencial da Operao 18. Desempenho das Aes e dos ADRs 22. Relatrio da Administrao 29. Administrao e Diretoria 32. Demonstraes Contbeis 42. Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis 108. Relatrio dos auditores independentes 109. Resumo do Relatrio do Comit de Auditoria 111. Parecer do Conselho Fiscal 112. Extrato das Demonstraes Contbeis 113. Nota Explicativa ao Extrato das Demonstraes Contabis Consolidadas 114. Glossrio de termos estrangeiros

Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

Anlise Gerencial da Operao 2010

O ano de 2010
O ano de 2010 foi, para o Ita Unibanco, um ano de consolidao. Em 24 de outubro de 2010, antes de completar dois anos da fuso, conclumos a integrao de toda rede de atendimento no Brasil, e terminamos 2010 com 4.651 pontos, incluindo Agncias e Postos de Atendimento Bancrio (PAB). As agncias e PABs do Unibanco foram totalmente reformadas e integradas aos pontos do Ita. No primeiro trimestre de 2010, foi definida e divulgada a nova Viso do Ita Unibanco: Ser o banco lder em performance sustentvel e em satisfao dos clientes, e em junho apresentamos o novo conceito de relacionamento com os clientes, mais focado na consultoria financeira e oferta educativa de produtos. O novo conceito inclui a readequao das agncias, tornando as mais espaosas e iluminadas, com maior segurana, mais tecnologia e praticidade, e preparadas para o atendimento das necessidades de diferentes perfis de clientes. Ainda como parte da estratgia de atendimento diferenciado a pessoas fsicas, o Ita Unibanco tem agora quatro segmentos de atuao: Ita, para os clientes do varejo das agncias; Ita Uniclass, com espaos especficos nas agncias, aos clientes que tm necessidades especficas; Ita Personnalit, com sua prpria rede de agncias para um pblico de perfil mais investidor e que conta com atendimento personalizado; e Private Bank, que atendem os clientes com alto patrimnio. Permeia todo esse novo conceito de relacionamento o Ita 30 Horas, um servio de convenincia para que os usurios possam usufruir de todos os diferenciais oferecidos pelo banco e realizar operaes bancrias nos caixas eletrnicos, telefones, celulares, na internet e nas agncias. Diante deste cenrio, associado a prticas mais conservadoras de crditos adotadas a partir de 2009 e a expanso das operaes de crditos, especialmente da carteira de Pessoa Jurdica, o Ita Unibanco obteve em 2010 uma melhora significativa no seu ndice de inadimplncia, atingindo 4,2% em dezembro de 2010, uma reduo de 1,4 ponto percentual em relao a 2009. Como reflexo, o Ita Unibanco apresentou uma reduo relevante nas despesas de provisionamento para crditos de liquidao duvidosa e aumento na recuperao de crditos baixados como prejuzo.
10.004 2008 Lucro Lquido 10.571 10.491 13.023 10.067 2009 Lucro Lquido Recorrente 2010 23,4% 2008 ROE ROE Recorrente 21,4% 2009

Em relao ao ambiente externo, os nmeros de atividade econmica internacional surpreenderam positivamente, ainda que de maneira diferenciada. A Europa ainda enfrentou recesso, enquanto os pases emergentes apresentaram economias superaquecidas. A inflao internacional voltou a subir, pressionada pela elevao dos preos das commodities. Esse contexto internacional de recuperao do crescimento, com preos de exportaes subindo, preos de importaes caindo e consequente valorizao do real explicam boa parte da composio do crescimento do Brasil em 2010. O crescimento da demanda interna foi impulsionado pelo aumento das despesas pblicas e pela maior disponibilidade de crdito oferecida pelos bancos oficiais. A produo industrial, expandiuse 10,5% em 2010, alm do aumento nas importaes de produtos industrializados. Esse crescimento teve impacto importante no nvel de desemprego, que caiu abaixo de 6% em termos dessazonalizados. A inflao em 2010 acelerou para 5,9%, a maior em seis anos, o que levou o Conselho Monetrio Nacional a adotar medidas que visam conter o crescimento do crdito: elevao do adicional de compulsrios e elevao do requerimento de capital para determinadas operaes de crdito para pessoa fsica. A poltica monetria tambm foi mais restritiva, com o Banco Central elevando a taxa de juros para 10,75% ante 8,75% no incio de 2010. O governo ainda anunciou corte de cerca de R$ 50 bilhes no oramento de 2011, para desacelerar o ritmo da economia.

Lucro Lquido (R$ milhes)


13.323

Retorno Anualizado Sobre o Patrimnio Lquido Mdio ROE %


24,8% 22,3% 24,1% 23,5%

2010

Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

Anlise Gerencial da Operao 2010

Apresentamos, na tabela abaixo, os principais indicadores financeiros do Ita Unibanco para os anos de 2010 e 2009:

Conciliao entre o Resultado Contbil e o Resultado Gerencial (R$ milhes) Highlights (R$ milhes exceto onde indicado)
Demonstrao do Resultado e ndices de Desempenho

Ita Unibanco
2010

2010
13.323 13.023 2,94 2,87 4.544.368 13,40 24,1%
(3)

2009
10.067 10.491 2,23 2,32 4.527.346 11,19 21,4% 22,3% 16,7% 47,2% 31/12/09 608.273 245.951 316.204 50.683 Margem Financeira Gerencial Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado Resultado de Crditos de Liquidao Duvidosa Despesa de Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa Recuperao de Crditos Baixados como Prejuzo Resultado Bruto da Intermediao Financeira Outras Receitas/(Despesas) Operacionais Receitas de Prestao de Servios e de Tarifas Bancrias Resultado de Operaes com Seg., Prev. e Cap. Despesas no Decorrentes de Juros Despesas Tributrias de ISS, PIS, Cofins e Outras Resultado de Participaes em Investimentos Permanentes Outras Receitas Operacionais Resultado Operacional Resultado no Operacional Resultado antes da Tributao e Participaes Imposto de Renda e Contribuio Social Participaes no Lucro Participaes Minoritrias nas Subsidirias Lucro Lquido

Contbil
45.260 40.633 4.627 (10.088) (14.364) 4.276 35.172 (14.727) 17.463 2.658 (31.660) (3.973) 224 561 20.445 80 20.525 (6.017) (261) (924) 13.323

Efeitos no Recorrentes
(1.573) (1.573) (1.573) 1.003 1.004 (0) (569) (569) 269 (300)

Efeito Fiscal do Hedge


(598) (598) (598) 88 88 (510) (510) 510

Gerencial
44.662 40.633 4.029 (11.660) (15.936) 4.276 33.002 (13.636) 17.463 2.658 (30.657) (3.885) 224 561 19.366 80 19.446 (5.237) (261) (924) 13.023

Lucro Lquido Lucro Lquido Recorrente Lucro Lquido por Ao (1) (2) Lucro Lquido Recorrente por Ao (1) (2) Nmero de Aes em Circulao em milhares (1) (2) Valor Patrimonial por Ao Retorno sobre o Patrimnio Lquido Mdio (3) Retorno Recorrente sobre o Patrimnio Lquido Mdio ndice de Basileia ndice de Eficincia
Balano Patrimonial

23,5% 15,4% 48,8% 31/12/10 755.112 297.102 390.773 60.879

Ativos Totais Operaes de Crdito Depsitos + Debntures + Obrigaes por TVM e Emprstimos e Repasses (4) Patrimnio Lquido

ndices Macroeconmicos
Principais Indicadores Risco Pas (EMBI) CDI Taxa do Ano (%) Dlar Cotao em R$ Dlar Variao do Ano (%) Euro Cotao em R$ Euro Variao do Ano (%) IGPM Taxa do Ano (%) Poupana Taxa do Ano (%)
(1) (3) (2)

2010
175 9,8% 1,6662 4,3% 2,2280 11,1% 11,3% 6,9%

2009
196 9,9% 1,7412 25,5% 2,5073 22,6% 1,7% 6,9% 2009 Margem Financeira Gerencial Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado Resultado de Crditos de Liquidao Duvidosa Despesa de Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa Recuperao de Crditos Baixados como Prejuzo Resultado Bruto da Intermediao Financeira Outras Receitas/(Despesas) Operacionais Receitas de Prestao de Servios e de Tarifas Bancrias Resultado de Operaes com Seg., Prev. e Cap. Despesas no Decorrentes de Juros Despesas Tributrias de ISS, PIS, Cofins e Outras Resultado de Participaes em Investimentos Permanentes Outras Receitas Operacionais Resultado Operacional Resultado no Operacional Resultado antes da Tributao e Participaes Imposto de Renda e Contribuio Social Participaes no Lucro Participaes Minoritrias nas Subsidirias Lucro Lquido

Ita Unibanco Contbil


46.116 37.127 8.989 (14.165) (16.399) 2.234 31.950 (14.594) 15.172 2.432 (29.321) (3.894) 209 808 17.357 430 17.787 (6.652) (205) (864) 10.067

Efeitos no Recorrentes
1.160 1.444 3 (287) 1.160 (362) 798 (374) 424

Efeito Fiscal do Hedge


(3.368) (3.368) (3.368) 423 423 (2.945) (2.945) 2.945

Gerencial
42.748 37.127 5.621 (14.165) (16.399) 2.234 28.582 (13.011) 15.172 2.432 (27.877) (3.468) 209 521 15.572 68 15.640 (4.081) (205) (864) 10.491

O nmero de aes em circulao foi ajustado para refletir a bonificao de 10% ocorrida em 28 de agosto de 2009. Calculado com base na mdia ponderada da quantidade de aes em circulao. O clculo do retorno foi efetuado dividindose o Lucro Lquido pelo Patrimnio Lquido Mdio. (4) Conforme detalhado na pgina 24 do Relatrio de Anlise Gerencial da Operao do quarto trimestre de 2010.

Demonstrao do Resultado Gerencial


O Relatrio de Anlise Gerencial da Operao, est baseado na Demonstrao do Resultado Gerencial que, por sua vez, decorre de reclassificaes realizadas na demonstrao do resultado contbil. Basicamente, os efeitos fiscais do hedge dos investimentos no exterior originalmente contabilizados nas linhas de despesas tributrias (PIS e Cofins) e de Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro Lquido so reclassificados para a margem financeira. Adicionalmente, so feitas reclassificaes entre linhas no intuito de possibilitar uma melhor demonstrao dos resultados gerenciais. Nossa estratgia de gesto do risco cambial do capital investido no exterior tem por objetivo no permitir efeitos decorrentes de variao cambial no resultado. Para alcanarmos esta finalidade, o risco cambial neutralizado e os investimentos so remunerados em reais, por meio da utilizao de instrumentos financeiros derivativos. Nossa estratgia de hedge dos investimentos no exterior tambm considera o impacto de todos os efeitos fiscais incidentes. Ressaltase que tivemos apreciaes de 4,3% do Real em relao ao Dlar norteamericano e 11,1% em relao ao Euro em 2010.

Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

Anlise Gerencial da Operao 2010

Balano Patrimonial (R$ milhes)


Demonstrao de Resultado (R$ milhes) Margem Financeira Gerencial Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado Resultado de Crditos de Liquidao Duvidosa Despesa de Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa Recuperao de Crditos Baixados como Prejuzo Resultado Bruto da Intermediao Financeira Outras Receitas/(Despesas) Operacionais Receitas de Prestao de Servios e de Tarifas Bancrias Resultado com Operaes de Seg., Prev. e Cap. Despesas no Decorrentes de Juros Despesas Tributrias de ISS, PIS, Cofins e Outras Resultado de Participaes em Investimentos Permanentes Outras Receitas Operacionais Resultado Operacional Resultado no Operacional Resultado antes da Tributao e Participaes Imposto de Renda e Contribuio Social Participaes no Lucro Participaes Minoritrias nas Subsidirias Lucro Lquido Recorrente Reverso Parcial da Proviso Adicional para Crditos de Liquidao Duvidosa (a) Alienao de Investimentos (b) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais Lei n 11,941/09 (c) Proviso para Contingncias Planos Econmicos (d) Amortizao de gios (e) Contingncias Fiscais (f ) Benefcios a Empregados Pronunciamento Tcnico CPC 33(g) Total de Efeitos no Recorrentes Lucro Lquido
Eventos no recorrentes dos anos de 2010 e 2009. (a) Reverso Parcial da Proviso Adicional para Crditos de Liquidao Duvidosa A partir deste trimestre, a proviso adicional para crditos de liquidao duvidosa passou a refletir o modelo de perda esperada adotado na gesto do risco de crdito da instituio, baseado no conceito amplo de Basileia II, que considera inclusive as perdas potenciais para crditos rotativos. Este modelo substitui o anterior, que continha, alm da perda esperada, o conceito de proviso anticclica, a qual passa a ser tratada como colcho de capital segundo os preceitos de Basileia III. A adoo deste modelo resultou em uma reverso de R$ 1.573 milhes no quarto trimestre de 2010, e em uma proviso adicional de R$ 4.531 milhes em relao mnima requerida pelo Banco Central do Brasil. (b) Alienao de Investimentos Alienao das participaes das empresas Visa Inc. e Visa Net no segundo trimestre de 2009, e da empresa Allianz no quarto trimestre de 2009. (c) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais Lei n 11.941/09 O Ita Unibanco Holding e suas controladas aderiram ao Programa de Pagamento ou Parcelamento

2010
44.662 40.633 4.029 (11.660) (15.936) 4.276 33.002 (13.636) 17.463 2.658 (30.657) (3.885) 224 561 19.366 80 19.446 (5.237) (261) (924) 13.023 1.038 145 (467) (380) (35) 300 13.323

2009
42.748 37.127 5.621 (14.165) (16.399) 2.234 28.582 (13.011) 15.172 2.432 (27.877) (3.468) 209 521 15.572 68 15.640 (4.081) (205) (864) 10.491 228 292 (191) (753) (424) 10.067

Variao 20102009
1.914 3.506 (1.592) 2.505 463 2.042 4.419 (625) 2.290 227 (2.779) (418) 15 40 3.794 11 3.806 (1.157) (57) (60) 2.532

%
4,5% 9,4% 28,3% 17,7% 2,8% 91,4% 15,5% 4,8% 15,1% 9,3% 10,0% 12,0% 7,2% 7,6% 24,4% 16,5% 24,3% 28,3% 27,7% 6,9% 24,1%

ATIVO Circulante e Realizvel a Longo Prazo Disponibilidades Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez Ttulos Mobilirios e Inst. Financ. Derivativos Relaes Interfinanceiras e Interdependncias Operaes de Crdito, Arrendamento e Outros Crditos (Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa) Outros Ativos Carteira de Cmbio Outros Permanente Investimentos Imobilizado de Uso e de Arrend. Merc. Operacional Intangvel e gio TOTAL DO ATIVO

31/12/2010
744.601 10.493 85.926 188.853 86.524 297.102 (22.292) 97.996 21.593 76.403 10.512 2.135 5.025 3.352 755.112

31/12/2009
597.978 10.594 139.195 120.189 14.570 245.951 (24.052) 91.531 27.239 64.292 10.295 2.187 4.360 3.748 608.273

Variao Dez/10 Dez/09


146.622 (101) (53.270) 68.664 71.954 51.151 1.760 6.465 (5.646) 12.111 217 (52) 665 (396) 146.839

%
24,5% 1,0% 38,3% 57,1% 493,9% 20,8% 7,3% 7,1% 20,7% 18,8% 2,1% 2,4% 15,3% 10,6% 24,1%

Balano Patrimonial (R$ milhes)


PASSIVO Circulante e Exigvel a Longo Prazo Depsitos Depsitos Vista Depsitos de Poupana Depsitos Interfinanceiros Depsitos a Prazo Captaes no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos Relaes Interfinanceiras e Interdependncias Obrigaes por Emprstimos e Repasses Instrumentos Financeiros e Derivativos Provises Tcnicas de Seg., Prev. e Capitalizao Outras Obrigaes Dvida Subordinada Carteira de Cmbio Diversos Resultados de Exerccios Futuros Participaes Minoritrias nas Subsidirias Patrimnio Lquido da Controladora TOTAL DO PASSIVO

31/12/2010
689.904 202.738 26.437 57.899 1.985 116.416 199.641 25.609 4.055 47.412 5.705 61.365 143.379 33.830 22.035 87.514 599 3.731 60.879 755.112

31/12/2009
553.584 190.772 25.834 48.222 2.046 114.671 131.935 17.320 3.077 34.692 5.476 52.404 117.909 22.038 27.682 68.188 466 3.540 50.683 608.273

Variao Dez/10 Dez/09


136.319 11.966 604 9.678 (61) 1.746 67.706 8.289 978 12.720 229 8.961 25.471 11.792 (5.647) 19.326 133 191 10.195 146.839

%
24,6% 6,3% 2,3% 20,1% 3,0% 1,5% 51,3% 47,9% 31,8% 36,7% 4,2% 17,1% 21,6% 53,5% 20,4% 28,3% 28,6% 5,4% 20,1% 24,1%

(d) (e)

(f) (g)

de Tributos Federais, este programa inclui dbitos administrados pela Receita Federal do Brasil e pela Procuradoria Geral da Fazenda Nacional. Proviso para Contingncias Planos Econmicos Constituio de proviso para perdas decorrentes de planos econmicos que vigoraram durante a dcada de 1980. Amortizao de gios Referemse basicamente aquisio de participao societria da empresa Redecard no primeiro trimestre de 2009 e alterao no acordo na associao com a Companhia Brasileira de Distribuio (CBD) no terceiro trimestre de 2009. Contingncias Fiscais Proviso para contingncias fiscais relacionadas a eventos no recorrentes Benefcios a Empregados Pronunciamento Tcnico CPC 33 Impacto na contabilizao dos benefcios psemprego no resultado de 2010 no contexto do atendimento ao pronunciamento tcnico CPC 33.

Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

Anlise Gerencial da Operao 2010

Resultado
O lucro lquido recorrente acumulado no ano de 2010 alcanou o montante de R$ 13.023 milhes, 24,1% maior em relao ao mesmo perodo de 2009. Esse resultado devese principalmente ao aumento de 9,4% da margem financeira com clientes, a evoluo de 15,1% das receitas de prestaes de servios e de tarifas bancrias e a melhora de 17,7% do resultado de crditos de liquidao duvidosa. Nesse perodo observamos tambm o crescimento de 10,0% das despesas no decorrentes de juros, devido principalmente ao processo de migrao das agncias do Unibanco para a plataforma do Ita finalizado em outubro de 2010. As despesas de migrao incorridas em 2010 para esse fim totalizaram R$ 835 milhes. Caso no considerssemos estas despesas, o lucro lquido recorrente de 2010 teria alcanado R$ 13.574 milhes. O ativo total em 31 de dezembro de 2010 alcanou R$ 755,1 bilhes, uma evoluo de R$ 146,8 bilhes em relao a 2009. Em 31 de dezembro de 2010, o saldo do patrimnio lquido da controladora totalizou R$ 60.879 milhes, com acrscimo de 20,1% em relao ao ano anterior, fazendo com que o retorno recorrente anualizado sobre o patrimnio lquido mdio atingisse 23,5% em 2010 (sem considerar as despesas com migrao, o retorno recorrente teria sido de 24,5% no ano). Destacamos o aumento da Carteira de Crdito de 20,8% no ano, alcanando R$ 297,1 bilhes. Foi tambm importante o crescimento das Relaes Interfinanceiras e Interdependncias de R$ 72,0 bilhes no mesmo perodo, principalmente em virtude do aumento da exigibilidade de depsito compulsrio determinada pelo Banco Central a partir de dezembro de 2010. Finalmente, destacamos o crescimento dos Ttulos Mobilirios e Instrumentos Financeiros Derivativos, principalmente pelo investimento em ttulos pblicos financiados pelo mercado em operaes compromissadas.

Operaes de Crdito
A carteira de crdito, incluindo operaes de avais e fianas, alcanou o saldo de R$ 335.476 milhes em 31 de dezembro de 2010, com acrscimo de 20,5% em relao ao ano anterior. No segmento de pessoa fsica, tivemos como destaques as carteiras de carto de crdito, veculos e crdito imobilirio, com crescimentos de 19,2%, 15,1% e 53,7% em relao a 2009, respectivamente. Vale ressaltar no segmento de pessoa jurdica o desempenho da carteira de grandes empresas com crescimento de 15,6%, e de micro, pequenas e mdias empresas, que cresceram e 31,2% no perodo de 12 meses.

Evoluo da Carteira de Crdito (R$ bilhes)


2010
43,1 292,4 335,5

2009

36,3

242,0

278,4

2008

54,3

217,7

271,9

Moeda Nacional

Moeda Estrangeira

(R$ milhes) Variao (%) 31/12/2010


Pessoa Fsica Carto de Crdito Crdito Pessoal Veculos Crdito Imobilirio Pessoa Jurdica Grandes Empresas Micro, Pequenas e Mdias Empresas (*) Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai Total com Avais e Fianas Total Varejo (**) Saldo de Avais e Fianas Pessoas Fsicas Grandes Empresas Micro, Pequenas e Mdias Empresas Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai 127.128 34.953 23.918 60.190 8.067 193.951 110.793 83.158 14.397 335.476 210.286 38.374 252 34.111 3.123 888

31/12/2009
107.465 29.313 20.627 52.276 5.249 159.210 95.832 63.377 11.708 278.382 170.842 32.431 187 29.150 2.414 680

Dez/10 Dez/ 09
18,3% 19,2% 16,0% 15,1% 53,7% 21,8% 15,6% 31,2% 23,0% 20,5% 23,1% 18,3% 34,7% 17,0% 29,4% 30,6%

(*) Inclui Crdito Rural Pessoa Fsica. (**) Inclui Carto de Crdito, Crdito Pessoal, Veculos, Crdito Imobilirio PF, Crdito Rural PF e Micro, Pequenas e Mdias Empresas. Obs: A carteira de crdito consignado adquirida passou a ser considerada como risco de grandes empresas e, para fins de comparabilidade, os perodos anteriores foram ajustados. As carteiras de crdito imobilirio e crdito rural do segmento pessoa jurdica encontramse alocadas de acordo com o porte do cliente. Para maiores detalhes, ver pgina 23 Relatrio de Anlise Gerencial da Operao do quarto trimestre de 2010.

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Anlise Gerencial da Operao 2010

Margem Financeira
Em 2010, a margem financeira gerencial cresceu 4,5% em relao ao mesmo perodo de 2009, decorrente do aumento de R$3.506 milhes na margem financeira com clientes, impulsionada, por sua vez, pela expanso do crdito e pela alterao do mix da carteira de emprstimos e financiamentos. Para permitir uma anlise mais detalhada das variaes dessa margem, segregamos as suas operaes em dois grupos distintos: a margem financeira das operaes sensveis variao da taxa de juros e a margem das operaes sensveis variao dos spreads. A margem financeira das operaes sensveis variao da taxa de juros cresceu 24,4% em relao a 2009, devido A margem financeira das operaes realizadas com o mercado, que decorre basicamente das operaes da tesouraria, somou R$ 4.029 milhes, uma reduo de R$1.592 milhes, devido principalmente, s condies de mercado, que no permitiram em 2010 os mesmos ganhos auferidos em 2009. A margem financeira das operaes sensveis a spreads realizadas com clientes atingiu R$ 34.896 milhes em 2010, uma elevao de 7,3% em relao ao ano anterior. Este crescimento deveuse, basicamente, a elevao do saldo mdio das operaes de crdito. principalmente, ao acrscimo do saldo mdio do capital de giro e a elevao da taxa bsica de juros.

Resultado de Crditos de Liquidao Duvidosa


O resultado de crditos de liquidao duvidosa mede a despesa associada ao risco de crdito e, no comparativo total de 2010 com 2009, tivemos uma melhora de R$2.505 milhes, o que representa 17,7%. Desconsiderando a reverso da proviso adicional de 2009, no valor de R$1.687 milhes, a melhora anual do resultado de crdito de liquidao duvidosa teria sido de 26,4%. Essa melhora est fundamentalmente relacionada reduo da inadimplncia e melhor qualidade da carteira, reflexo de prticas mais conservadoras de concesso de crdito adotadas a partir de 2009, e o atual momento do ciclo econmico brasileiro. No quarto trimestre de 2010 foi revisto o Critrio de Provisionamento Adicional para Crditos de Liquidao Duvidosa, passando a refletir o modelo de perda esperada adotado na gesto do risco de crdito da instituio, baseado no conceito amplo de Basileia II, que considera inclusive as perdas potenciais para crditos rotativos. Este modelo substitui o anterior, que continha, alm da perda esperada, o conceito de proviso anticclica, a qual passa a ser tratada como colcho de capital segundo os preceitos de Basileia III. A adoo deste modelo resultou em uma reverso de R$ 1.573 milhes, com impacto lquido de efeitos fiscais de R$ 1.038 milhes, tratado como resultado no recorrente, e em uma proviso adicional de R$ 4.531 milhes em relao mnima requerida pelo Banco Central do Brasil em 31 de dezembro de 2010.

(R$ milhes) 2010 Saldo Mdio


Operaes Sensveis Variao na Taxa de Juros Realizadas com Clientes (A) Operaes Sensveis a Spreads Realizadas com Clientes (B) Net Interest Margin (C=A+B) Margem Financeira com o Mercado (Tesouraria) (D) Margem Financeira (E=C+D) 58.777 270.825 329.603

(R$ milhes) 2009 Tx. (a.a.)


9,8% 12,9% 12,3%

2010 Tx. (a.a.)


9,9% 12,2% 11,8% Despesa de Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa antes da utilizao da PDD Adicional Utilizao da PDD Adicional Despesa de Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa Receita de Recuperao de Crditos Baixados como Prejuzo Resultado de Crditos de Liquidao Duvidosa (15.936) (15.936) 4.276 (11.660)

2009
(18.086) 1.687 (16.399) 2.234 (14.165)

Variao 20102009
2.150 (1.687) 463 2.042 2.505

%
11,9% 2,8% 91,4% 17,7%

Margem Financeira
5.737 34.896 40.633 4.029 44.662

Saldo Mdio
46.727 267.375 314.102

Margem Financeira
4.612 32.515 37.127 5.621 42.748

Resultado de Crditos de Liquidao Duvidosa e Carteira de Crdito


15.852 1.687

ndice de Inadimplncia (90 dias)

Evoluo da Margem Financeira (R$ bilhes)


2010
40,6 4,0 44,7

Net Interest Margin com Clientes X CDI


12,7% 12,4% 2008 NIM com Clientes 11,8% 9,9% 2009 CDI 12,3% 9,8% 2010
4,7% 9.720 6,6% 5,9% 14.165

11.660 11.660

6,9%

7,6% 5,8% 5,6% 4,2% 4,0% 2,9%

3,9%

2009

37,1

5,6

42,7

4,4%

1,3% 2008 Pessoa Jurdica 2009 Total 2010 Pessoa Fsica

2008

2009

2010

2008

34,1

2,2

36,3

Utilizao da PDD Adicional (R$ milhes) Resultado de Crditos de Liquidao Duvidosa (R$ milhes) Resultado de Crditos de Liquidao Duvidosa/Carteira de Crdito (*) Resultado de Crditos de Liquidao Duvidosa antes da utilizao da PDD adicional/Carteira de Crdito (*)
(*) Saldo mdio da carteira de crdito considerando os dois ltimos trimestres.

Margem Financeira com o Mercado Margem Financeira com Clientes

12

Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Anlise Gerencial da Operao 2010

Ao longo do ano de 2010, podemos ressaltar a manuteno da tendncia de melhora dos indicadores de performance da carteira de emprstimos e financiamentos iniciada no terceiro trimestre de 2009. O ndice de inadimplncia total (operaes de crdito em atraso superior a 90 dias) atingiu 4,2% em dezembro de 2010, melhora de 1,4 ponto percentual em relao a dezembro de 2009. No perodo de um ano, os ndices das operaes de crdito de clientes pessoa fsica e pessoa jurdica apresentaram evoluo positiva de 1,8 e 1,1 ponto percentual, respectivamente. O ndice de inadimplncia de clientes pessoa jurdica vem sendo influenciado pelo maior crescimento do segmento de pequenas e mdias empresas, que apresenta maior ndice de inadimplncia em relao ao de grandes empresas.

As receitas de administrao de recursos somaram R$2.526 milhes, crescimento de 12,3% em relao ao ano anterior. Os ativos sob nossa administrao totalizaram R$363.818 milhes, uma evoluo de 9,0% em relao a 2009. As receitas decorrentes dos servios de conta corrente atingiram R$ 2.473 milhes, mantendo uma evoluo positiva como resultado de maiores receitas com pacote de tarifas devido ao crescimento da base de clientes e maior nvel de atividade. As receitas de operaes de crdito e garantias prestadas cresceram 16,1% em 2010, impulsionadas pelo maior volume de operaes de crdito, principalmente no financiamento e leasing de veculos, crdito imobilirios e nas operaes com as pequenas e mdias empresas. As receitas relacionadas aos servios de recebimento
Administrao de Recursos Servios de Conta Corrente Operaes de Crdito e Garantias Prestadas Servios de Recebimentos Cartes de Crdito Outros Total

Receitas de Prestao de Servios e de Tarifas Bancrias (R$ milhes)


2010
2.526 2.473 2.804 1.325 6.606 1.729 17.463

2009
2.249 2.147 2.414 1.205 5.761 1.395 15.172

Variao 20102009
277 326 389 121 844 334 2.291

%
12,3% 15,2% 16,1% 10,0% 14,7% 23,9% 15,1%

Composio das Receitas de Prestao de Servios e Tarifas Bancrias

ndice de Cobertura (90 dias)


231% 174% 177%

evoluram 10,0% em relao a 2009, devido ao aumento da quantidade de ttulos de cobrana no perodo. As receitas com cartes de crdito totalizaram R$ 6.606 em 2010, aumento de 14,7%, ocasionado principalmente pelo crescimento do volume de servio de desconto de faturas a estabelecimentos comerciais e pela ampliao da base de clientes. Na linha de outras de receitas houve um crescimento R$334 milhes em 2010, evoluo de 23,9% em relao a 2009, devido principalmente ao aumento dos servios de assessoria econmica e financeira, ocasionado pela maior atividade das reas Corporate e Banco de Investimento.

2010
9,9% 14,5% 9,2%

2009
14,8%

14,2% 37,8% 16,1% 7,6% 7,9%


Operaes de Crdito e Garantias Prestadas Servios de Recebimentos Cartes de Crdito Outros

14,2% 38,0% 15,9%

2008

2009

2010

O ndice de cobertura obtido a partir da diviso do saldo de proviso para crditos de liquidao duvidosa pelo saldo das operaes vencidas h mais de 90 dias.

Em 2010 o ndice de cobertura evoluiu positivamente em relao ao ano de 2009, fruto basicamente da reduo em 7,6% da carteira de crditos em atraso superior a 90 dias.

Receitas de Prestao de Servios e de Tarifas Bancrias


Em 2010 as receitas de prestao de servios, incluindo as rendas de tarifas bancrias, alcanaram R$ 17.463 milhes, crescimento de 15,1% em relao a 2009.

Evoluo das Receita de Servios (R$ milhes)


2010 2009 2008 17.463 15.172 15.442

Administrao de Recursos Servios de Conta Corrente

Despesas no Decorrentes de Juros


No ano de 2010 as despesas no decorrentes de juros totalizaram R$ 30.657 milhes em 2010, crescimento de 10% em relao a 2009. Desconsiderandose as despesas com migrao de agncias, o total das despesas teria sido de R$ 29.822 milhes, o que representaria crescimento de 7,0% em comparao ao ano anterior.

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Anlise Gerencial da Operao 2010

As despesas de pessoal aumentaram 5,6% em relao a 2009, impactadas principalmente pelo acordo da Conveno Coletiva do Trabalho, que corrigiu as verbas de remunerao, e tambm pelo aumento do quadro de funcionrios ocorrido pela expanso das operaes. As despesas administrativas apresentaram crescimento de 21,1% em relao a 2009, impulsionadas pelo processo de

migrao das agncias Unibanco, responsvel pela despesa de R$835 milhes, o maior nvel de atividade operacional e maiores despesas com propaganda, promoes e publicaes, relacionadas principalmente a campanhas institucionais e a Copa do Mundo. As despesas operacionais em 2010 apresentaram uma reduo de R$322 milhes em 2010, 8,4% menor que em 2009.

Composio das Despesas No Decorrentes de Juros

2010
11,5% 1,1% 13,8%

2009
1,2%

Evoluo das Despesas no Decorrentes de Juros

(R$ milhes) 2010 2009


(12.092) (11.593) (3.849) (344) (27.877)

41,7%
Variao 20102009
(677) (2.446) 322 21 (2.780)

43,4%

2010

835

29.822

30.657

%
5,6% 21,1% 8,4% 6,1% 10,0%

Despesas de Pessoal

(12.769) (14.038) (3.527) (323) (30.657)

2009

27.877

Despesas Administrativas Despesas Operacionais

45,8%

41,6%

2008

24.789

Outras Despesas Tributrias (*) Total


(*) No inclui ISS, PIS e Cofins

Despesas de Pessoal

Despesas Operacionais

Despesas Administrativas

Outras Despesas Tributrias

Despesas com Migrao DNDJ

Desconsiderandose as despesas decorrentes da migrao de agncias Unibanco para a plataforma Ita, as vinculadas abertura de novos pontos de venda e as despesas da Redecard e da Porto Seguro empresas consolidadas, cuja gesto de

custos no est integralmente sob nossa administrao as despesas no decorrentes de juros totalizaram R$ 27.727 milhes no ano de 2010, crescimento de 3,3% em relao ao ano anterior.

ndice de Eficincia e ndice de Eficincia Ajustado ao Risco


Abaixo apresentamos o ndice de eficincia e o ndice de eficincia ajustado ao risco, que incorpora os impactos das parcelas de risco associadas s operaes bancrias (resultado da proviso para crditos de liquidao duvidosa) e as operaes de seguros e previdncia (sinistros). O ndice de eficincia de 2010 atingiu 48,8%, aumento de 1,6 ponto percentual em relao a 2009. Esse aumento foi em virtude do crescimento das despesas no decorrentes de juros, influenciado, principalmente, pelas despesas com migrao de agncias em 2010. No conceito anterior o ndice teria sido de 47,7% nos ltimos 12 meses. Nos ltimos 12 meses, o ndice de eficincia ajustado ao risco alcanou 70,9%, melhora de
49,4% 2008 ndice de Eficincia 47,2% 2009 48,8% 2010 72,3% 75,2% 70,9%

4,3 pontos percentuais quando comparado ao mesmo perodo do ano anterior, reflexo da melhor qualidade da carteira de crdito.

Despesas no Decorrentes de Juros sem Redecard, Porto Seguro, Novos Pontos de Atendimento e Migrao (R$ milhes)
2010
Despesas no Decorrentes de Juros (+) Despesas da Redecard (+) Despesas da Porto Seguro (*) Despesas sem Redecard e Porto Seguro (+) Despesas com Novos Pontos de Atendimento (+) Despesas com Migrao de Pontos de Atendimento Despesas no Decorrentes de Juros, sem Redecard, Porto Seguro, Novos Pontos de Atendimento e Migrao
(*) Em 2009, referese apenas ao quarto trimestre.

2009
(27.877) 920 112 (26.846) (26.846)

Variaes 20102009
(2.779) 206 375 (2.199) 482 835 (881)

%
10,0% 22,4% 8,2% 3,3%

Evoluo do ndice de Eficincia

(30.657) 1.126 486 (29.045) 482 835 (27.727)

ndice de Eficincia Ajustado ao Risco

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Anlise Gerencial da Operao 2010

Em 31 de dezembro de 2010, o saldo de crdito tributrio


(R$ milhes) 2010
Despesas no Decorrentes de Juros (A) Despesas com Comercializao de Seguros (B) Margem Financeira Gerencial Receitas de Prestao de Servios e de Tarifas Bancrias Resultado de Operaes com Seguros, Previdncia e Capitalizao antes das Despesas com Sinistros e Comercializao Outras Receitas Operacionais Produto Bancrio (C) Despesas Tributrias com ISS, PIS, COFINS e Outras (D) ndice de Eficincia [ E = (A + B) / (C + D) ] Despesa de Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa Receita de Recuperao de Crditos Baixados como Prejuzo Despesas com Sinistros de Seguros Perdas com Crditos e Sinistros (F) ndice de Eficincia Ajustado ao Risco [G = (A + B + F) / (C + D) ]

As aes do Ita Unibanco acompanharam o crescimento do mercado de capitais no Brasil, e fecharam 2010 com uma evoluo superior ao Ibovespa, que variou 1,02% em relao a 31 de dezembro de 2009.

Em 2010, as aes preferenciais do Ita Unibanco (ITUB4) ocuparam o quarto lugar no ranking de volume financeiro mdio negociado na BM&FBOVESPA. No mesmo perodo, o ADR (American Depositary Receipt) do Banco foi o terceiro mais negociado na NYSE (Bolsa de Valores de Nova Iorque) e o primeiro no ranking entre os bancos com negociao nos EUA.

remanescente no contabilizado decorrente da majorao da


2009 2008 2010 x 2009
10,0% 6,6% 4,5% 15,1% 0,2% 7,6% 6,5% 12,0% 1,6 p,p 2,8% 91,4% 10,3%

CSLL somou R$ 1.732 milhes.

(30.657) (27.877) (26.106) (1.444) 44.662 17.463 6.977 561 69.663 (3.885) 48,8% (15.936) 4.276 (2.875) (1.355) 42.748 15.172 6.991 521 65.432 (3.468) 47,2% ( 1.479) 3 6.271 1 5.157 6.807 1.162 5 9.397 ( 3.501) 49,4%

Desempenho das aes e dos ADRs em Bolsas de Valores


A abertura de capital do banco ocorreu em 1944, e atualmente possui aes listadas nas bolsas de valores de So Paulo (ITUB3 e ITUB4), Nova Iorque (ITUB) e Argentina (ITUB4), sendo os certificados negociados no exterior lastreados em aes preferenciais (ITUB4). O valor de mercado do Ita Unibanco calculado a partir da cotao mdia da ao preferencial (mais lquida) no ltimo dia de negociao do perodo e o total de aes em circulao (ordinrias e preferenciais) chegou a R$ 179,6 bilhes em 31 de dezembro de 2010. Quando comparado com o valor de mercado de 2000, o Ita Unibanco cresceu o equivalente a 8,4 vezes, enquanto o Ibovespa apresentou um crescimento de 4,5 vezes. De acordo com a Bloomberg, no final de dezembro de 2010 o Ita Unibanco ocupava a 10 posio no ranking de valor de mercado mundial de bancos, sendo o segundo ano consecutivo em que o Banco permanece entre os 10 maiores bancos mundiais. A participao nos ndices de mercado um fator importante para as companhias abertas, sendo referncia para investidores institucionais e gestores de fundos/carteiras.
175,1 179,6 CAGR 00~10: 23,76% CAGR 00~10: 16,31% 80,8 41,2 21,3 15,3 19,6 13,6 23,8 11,3 22,2 26,2 54,5 33,4 44,4 63,9 37,5 140,5 115,3 107,9 68,6 69,3

Volume mdio negociado (BM&FBovespa+NYSE)


2010 Cotao de Fechamento em 31/12/2009 Mxima no ano Mdia no ano Mnima no ano Cotao de Fechamento em 31/12/2010 Variao em 2010 Volume Financeiro Mdio Dirio Negociado 2010 (milhes)

Aes PN ITUB4 (R$)


38,69 43,72 37,92 31,03 39,79 2,8% 201

Aes ON ITUB3 (R$)


30,00 33,20 29,54 24,66 31,00 3,3% 6

ADRs ITUB (US$)


22,84 26,30 21,75 16,33

(R$ milhes)

CAGR 00 10: 28,57%

CAGR 00 10: 21,25%

16,28%

874 242 559 191 632 452 368


20,38% 8,38%

CAGR 00 10: 33,11%

641 189 319

650 207

(16.399) ( 11.286) 2.234 (3.205) 1.566 ( 3.111)

24,01
185

95 224

443

5,1% 250

(14.535) (17.370) (12.831) 16,3% 70,9% 75,2% 72,3% 4,3 p,p

79 106

2005

2006

2007 NYSE (ADR)

2008

2009

2010

BM&FBovespa (ON+PN)

Despesas Tributrias de ISS, PIS e Cofins


As despesas tributrias atingiram R$ 3.885 milhes em 2010, o que corresponde a um aumento de 12% em relao a 2009, devido principalmente ao aumento das atividades e da base tributvel de PIS e Cofins referente ao pagamento de Juros sobreo Capital Prprio entre as diversas empresas do grupo.

Participao nos ndices de mercado brasileiro


As aes do Ita Unibanco compem diversos ndices de mercados nacional e internacional.

Valor de Mercado(*) x ndice Ibovespa

Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro Lquido


A despesa de Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro Lquido em 2010 atingiu R$ 5.237 milhes, apresentando acrscimo de 28,3% em relao ao ano anterior. A despesa com Contribuio Social sobre o Lucro Lquido (CSLL) devida a curto prazo continua sem o efeito da majorao da alquota de 9% para 15%, em funo da constituio de crdito tributrio em montante suficiente para anular tal efeito. Adicionalmente, a administrao do banco mantm a Ao Direta de Inconstitucionalidade, impetrada pela Confederao Nacional do Sistema Financeiro CONSIF.

ndices no exterior
ndice Ibovespa IBrX 100 IBrX 50 ICO2 IFNC IGC IGCT ISE Itag
Fonte: BM&FBOVESPA

Participao (%)
3,83 8,28 9,73 14,10 20,00 7,76 11,66 5,83 13,80

Posio
4. 3. 3. 2. 1. 2. 2. 6. 1.

Dow Jones Sustainability Index Global 100 Financial Sector S&P Latin America Brazil BRIC Select BRIC Select Canadian Composite BNY (Bank of New York Mellow) Emerging Markets Emerging Markets 50 International 100 Latin America Latin America Balanced Latin America 35
Fonte: NYSE

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Ibovespa (mil pontos) Valor de Mercado (R$ bilhes)

(*) Cotao mdia da ao preferencial (mais lquida) no ltimo dia de negociao do perodo x total de aes em circulao.

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Anlise Gerencial da Operao 2010

Em 2010 foram lanados dois ndices: o ICO2 ndice de Carbono Eficiente, e o IGCT ndice de Governana Corporativa Trade. O Ita Unibanco possui a maior participao dentre os bancos listados na BM&FBOVESPA nos dois novos ndices, alm de ser uma das empresas com maior participao no Ibovespa, IBrX100 e IBrx50. Em relao a sustentabilidade, o banco foi selecionado pela sexta vez para compor a carteira de aes do ndice de Sustentabilidade Empresarial (ISE), e integra a carteira do Dow Jones Sustainability ndex (DJSI) h 11 anos, sendo o nico banco latinoamericano a participar do ndice desde a sua criao.

ajustado apurado no mesmo exerccio social. Nos ltimos anos, o payout (relao entre dividendos pagos e o lucro lquido) do banco tem se situado na faixa dos 30%.

Relaes com Investidores no Twitter


A rea de RI do Ita Unibanco lanou seu perfil no microblog Twitter no final de 2009, tornandose o primeiro banco nacional a atuar nessa mdia social. Mais de 2.700 seguidores acompanham diariamente as cotaes dos papis ITUB3 e ITUB4, alm de mensagens informativas,

visam manuteno da base de capital nvel II, permitindo maior crescimento das operaes de emprstimos e financiamentos. Alm das dvidas subordinadas, tambm foi emitida dvida snior no valor de R$ 500 milhes com vencimento em 2015 taxa fixa de 10,50% a.a. As ofertas mencionadas acima foram realizadas nos EUA a investidores institucionais qualificados e a investidores no americanos fora dos EUA.

0,80

0,79

0,86

comunicados e fatos relevantes. Para acessar a ferramenta e se manter atualizado, acesse twitter.com/itauunibanco_ri.

2.852

3.472

3.908

Notas Subordinadas Medium Term Notes Distribuio Acionria


Em 2010 foi estabelecido o Medium Term Notes (MTN), programa de emisso de dvidas do Ita Unibanco Holding S.A. no valor total de US$ 10 bilhes que possibilita ao banco A seguir demonstramos a posio das aes representativas do capital social e aes em tesouraria em 31 de dezembro de 2010:

Poltica de Remunerao aos Acionistas


Alinhado com as melhores prticas de transparncia e simetria de informao, o Ita Unibanco divulgou a Poltica de Remunerao aos Acionistas. Para assegurar igualdade e transparncia a todos os investidores, essa poltica objetiva estabelecer as principais diretrizes e procedimentos envolvidos na remunerao aos acionistas do Ita Unibanco. O Ita Unibanco foi a empresa de capital aberto que mais Dentre os itens abordados, a poltica descreve os tipos de proventos (dividendos e juros sobre o capital prprio), valores mnimos (25% do lucro lquido), pagamentos complementares e custdia das aes. Disponvel a todos os investidores, a Poltica de Remunerao aos Acionistas pode ser consultada no site de Relaes com Investidores (www.itauunibanco.com.br/ri > Governana Corporativa > Regulamentos e Polticas). Como reconhecimento pelo compromisso com a contnua transparncia junto ao mercado de capitais, em 2010 o Banco recebeu da Apimec o selo Platina de assiduidade por ter realizado a 15 reunio consecutiva em So Paulo. Alm disso, o Ita Unibanco tambm recebeu mais cinco selos Ouro pela realizao de mais de 10 reunies consecutivas em cinco cidades. Para visualizar as apresentaes e webcasts, acesse o site de Desde julho de 1980, o Ita Unibanco vem remunerando seus acionistas por meio de pagamentos mensais e complementares (historicamente duas vezes ao ano), sendo que os proventos so igualmente distribudos para os acionistas ordinaristas e preferencialistas. Em 2010, o Ita Unibanco pagou/provisionou R$ 3.908 milhes em dividendos e juros sobre capital prprio (JCP) lquido de impostos, montante equivalente a 40,0% do lucro lquido individual do perodo. Os acionistas tm direito a receber na forma de dividendos obrigatrios o equivalente a no mnimo 25% do lucro lquido Alm das reunies da Apimec, em 2010 o Ita Unibanco esteve presente em 22 eventos e seminrios no Brasil e no exterior, e realizou mais de 300 reunies na sede do Banco. A instituio atendeu mais de 1.000 investidores institucionais, e respondeu a mais de 1.100 emails recebidos pela rea de Relaes com Investidores. Relaes com Investidores (www.itauunibanco.com.br/ri) realizou reunies pblicas APIMEC pelo Brasil em 2010. Aproximadamente 2,5 mil pessoas estiveram presentes nas 22 reunies realizadas, das quais seis foram transmitidas pela internet para cerca de 1.000 participantes.
2008 2009 2010 Dividendos/JCP pagos (R$ por ao) Dividendos/JCP totais (R$ milhes)

rpido acesso ao mercado de capitais internacional sem a necessidade de diluir a participao dos acionistas no capital. Por meio do MTN, o Ita Unibanco captou em 2010 US$ 2 bilhes

QUANTIDADE DE AES (Em milhares)


ITA UNIBANCO HOLDING S.A. Capital Social Aes em Tesouraria Total de Aes () Tesouraria

Ordinrias (ON)
2.289.286 2 2.289.284

Preferenciais (PN)
2.281.650 26.566 2.255.084

Total
4.570.936 26.568 4.544.368

Ciclo Apimec 2010

com a emisso de dvidas subordinadas, sendo US$ 1 bilho com vencimento em 2020 e taxa fixa de 6,20% a.a., e US$ 1 bilho com vencimento em 2021, taxa fixa de 5,75% a.a. Estas captaes

Estrutura Acionria
A gesto de nossa estrutura societria tem como principal objetivo a otimizao da aplicao de capital entre os diversos segmentos que compem o conglomerado.
Famlia Moreira Salles
100,00% Total

Abaixo apresentamos uma sntese da estrutura societria em 31/12/2010:

Famlia Egydio Souza Aranha


61,08% ON 17,70% PN 34,37% Total

Free Float*
38,92% ON 82,30% PN 65,63% Total 38,66% ON 19,48% Total

Dividendos/Juros sobre Capital Prprio (JCP)

Cia. E. Johnston de Participaes


50,00% ON 33,47% Total

Itasa
50,00% ON 66,53% Total

IUPAR (Ita Unibanco Participaes S.A.)


51,00% ON 25,69% Total

Free Float*
9,51% ON 99,27% PN 54,06% Total

Atendimento aos acionistas

Ita Unibanco Holding S.A.


Composio das Aes Preferenciais em 31/12/2010

21% Estrangeiros na BM&FBovespa

40% Brasileiros na BM&FBovespa

(*) Excluindo Controladores e Tesouraria

39% Estrangeiros na NYSE (ADR)

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Relatrio da Administrao

O ano de 2010
Senhores acionistas
Apresentamos o Relatrio da Administrao e as demonstraes contbeis do Ita Unibanco Holding S.A. (Ita Unibanco) e de suas controladas relativos ao exerccio de 2010, os quais seguem as normas estabelecidas pela Lei das Sociedades por Aes, pelo Conselho Monetrio Nacional (CMN), pelo Banco Central do Brasil (Bacen), pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM), pela Superintendncia de Seguros Privados (Susep) e pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP). Ita Unibanco foi pelo 6 ano consecutivo selecionado para compor a carteira do ndice de Sustentabilidade Empresarial da BM&Fbovespa (ISE) em sua edio 2011. Alm disso, a Itasa, uma das controladoras do Ita Unibanco, tambm No primeiro trimestre de 2010, foi definida e divulgada a nova Viso do Ita Unibanco: Ser o banco lder em performance sustentvel e em satisfao dos clientes. Em junho, foi apresentado o novo conceito de relacionamento com os clientes, mais focado na consultoria financeira e oferta educativa de produtos. O novo modelo inclui a readequao das agncias, tornandoas mais espaosas e iluminadas, com maior segurana, mais tecnologia e praticidade, e preparadas para o atendimento das necessidades de diferentes perfis de clientes. Ainda como parte da estratgia de atendimento diferenciado a pessoas fsicas, o Ita Unibanco tem agora trs segmentos de atuao: Ita, para os clientes do varejo das agncias; Ita Uniclass, com espaos especficos nas agncias, aos clientes que tm necessidades diferenciadas e precisam de atendimento mais diversificado; e Ita Personnalit, com sua prpria rede de agncias para um pblico de perfil mais investidor. Permeia todo esse novo conceito de relacionamento o Ita 30 Horas, um servio de convenincia para que os usurios possam usufruir de todos os diferenciais oferecidos pelo banco e realizar operaes bancrias nos caixas eletrnicos, telefones, celulares, na internet e nas agncias. Em 24 de outubro de 2010 o Ita Unibanco concluiu a integrao de toda sua base de pontos de atendimento pelo Brasil. No total, 998 agncias e 245 PABs (postos de atendimento bancrio) do Unibanco foram totalmente reformados e integrados aos pontos do Ita, criando assim uma rede de aproximadamente 5 mil unidades em todo o Pas, todas com a marca Ita. No quarto trimestre, os nmeros de atividade econmica internacional surpreenderam positivamente, ainda que de maneira diferenciada. A Europa ainda enfrenta recesso, enquanto os pases emergentes apresentam economias superaquecidas. A inflao internacional voltou a subir, pressionada pela elevao dos preos Segundo a empresa Bloomberg, o Ita Unibanco figurou entre os dez maiores bancos do mundo em 2010, tendo como parmetro o valor de mercado. Levantamento anual realizado pela revista Exame, especializada em economia e negcios, apontou o Ita Unibanco no topo do ranking dos maiores bancos do Brasil, com base no patrimnio lquido e a Itasa aparece na primeira colocao no ranking dos maiores grupos empresariais do pas por faturamento. As informaes foram publicadas na edio especial Melhores & Maiores 2010. Em maio, o Bank of America Corporation (BAC) vendeu sua participao no capital social do Ita Unibanco, sendo que: 1) as aes preferenciais foram negociadas fora do Brasil junto a investidores qualificados, em uma oferta privada de American Depositary Shares (ADS); 2) as aes ordinrias foram adquiridas pela Itasa, que elevou sua participao direta e indireta no capital social do Ita Unibanco de 35,43% para 36,57%. consta no ISE pelo 4 ano e a Redecard, empresa controlada pelo Ita Unibanco foi selecionada pelo 2 ano consecutivo. Com o objetivo de ampliar a sua base de capital, e, consequentemente, poder aumentar a concesso de emprstimos e financiamentos, em 2010 o Ita Unibanco realizou quatro captaes de recursos nos mercados local e internacional. No mercado local foram emitidos R$ 3,3 bilhes em CDBs Subordinados e no internacional foram captados US$ 2 bilhes e R$ 500 milhes em Notas.

das commodities. Esse contexto internacional de recuperao do crescimento, com preos de exportaes subindo, preos de importaes caindo e consequente valorizao do real explicam boa parte da composio do crescimento do Brasil em 2010. A demanda interna supera o PIB desde 2009 e a inflao continuou em elevao. Nos quatro trimestres terminados no terceiro trimestre de 2010, a demanda foi 2,2% maior que o PIB, sendo esta diferena atendida pelo dficit em conta corrente e a reduo de estoques na economia. O crescimento da demanda interna foi impulsionado pelo crescimento das despesas pblicas e pela maior disponibilidade de crdito oferecida pelos bancos oficiais. A produo industrial, no entanto, no acompanhou a velocidade da demanda interna no segundo semestre. Nos 12 meses terminados em novembro expandiu 11,7%, mas este crescimento se concentrou principalmente no primeiro semestre, quando cresceu 5,7% em relao ao segundo semestre de 2009, ajustado sazonalmente. Porm, nos cinco primeiros meses do segundo semestre, o crescimento foi de apenas 0,3% em relao ao primeiro semestre. Ao lado do crescimento das importaes de produtos industrializados se observou um excesso de utilizao da capacidade e uma reduo importante do desemprego, que caiu abaixo de 6% em termos dessazonalizados. Como resultado, a inflao em 2010 acelerou para 5,9%, a maior em seis anos. O Conselho Monetrio Nacional adotou medidas que visam a conter o crescimento do crdito: elevao do adicional de compulsrios e elevao do requerimento de capital. Em dezembro os depsitos compulsrios do sistema bancrio no Banco Central aumentaram em R$ 81,8 bilhes. Estas medidas vm moderando o crescimento dos emprstimos. Indicaes preliminares, com os dados do ms de dezembro, mostraram uma mdia das concesses de emprstimos para a pessoa fsica caindo 10,5%, em termos reais e dessazonalizados. Ainda que o impacto tenha sido menor nas concesses para a pessoa jurdica, as quais apresentaram queda de 6,6%, outras variveis como os juros cobrados nos emprstimos pessoa fsica parecem ter se elevado. No obstante, o crdito total concedido pelo sistema bancrio aumentou sua importncia no ano de 44,4% do PIB para 46,6%. No mercado de seguros, notase at o ms de novembro um crescimento do faturamento de 11,7% em termos reais, em comparao ao mesmo perodo de 2009. Este crescimento foi comandado principalmente pelo vigoroso aumento dos seguros patrimoniais e pessoais. No mercado de planos de previdncia o crescimento das contribuies superou em 6,9% os valores alcanados neste mesmo perodo em 2009, com destaque para a expanso de 10% nos fundos PGBL, em termos reais.

Finalmente, no mercado de cartes o faturamento por carto mostrou um vigoroso crescimento de 15,1% em termos reais em 2010 alm de um aumento de 11% no nmero de cartes.

Destaques

Principais Resultados
A tabela abaixo apresenta os principais resultados obtidos pelo Ita Unibanco no ano de 2010, sendo que as demonstraes contbeis completas e o Relatrio de Anlise Gerencial da Operao, com as informaes detalhadas sobre as operaes do perodo, esto disponveis no site do Ita Unibanco: www.itauunibanco.com.br/ri.

Integrao

Jan a Jan a Evoluo Dez/10 Dez/09 (%) Resultados R$ bilhes (1) Resultado Bruto da Intermediao Financeira Despesa de Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa 45,3 (15,9) 46,1 (16,4) 2,2 17,2 (27,2) (7,0) 10,5 10,1 2,32 2,23 11,19 0,79 38,68 175,1 1,9% 2,8% 91,4% 17,0% 10,9% 19,1% 24,1% 32,3% 23,8% 32,0% 19,7% 8,7% 2,2% 2,6% 24,1% 20,5% 18,3% 53,5% 20,1% 14,5%

Receita de Recuperao de Crditos Baixados como Prejuzo 4,3 Receitas de Servios e Resultado de Operaes de 20,1 Seguros, Previdncia e Capitalizao Despesas de Pessoal, Administrativas e Outras Despe (30,2) sas Operacionais Imposto de Renda e Contribuio Social (5,7) Lucro Lquido Recorrente Lucro Lquido Resultados por Ao R$ Lucro Lquido Recorrente (2) Lucro Lquido (2) Valor Patrimonial (2) Dividendos e Juros sobre o Capital Prprio (lquido de Impostos) Preo da Ao PN (3) Capitalizao de Mercado R$ bilhes (4) Balano Patrimonial R$ bilhes Ativos Totais Emprstimos Totais (inclui avais e fianas) Recursos Prprios Livres, Captados e Administrados Dvidas Subordinadas Patrimnio Lquido Patrimnio de Referncia (Consolidado Econmico Financeiro) ndices Financeiros (%) Rentabilidade Recorrente sobre o Patrimnio Lquido Mdio Rentabilidade sobre o Patrimnio Lquido Mdio Retorno sobre o Ativo Mdio ndice de Eficincia (5) ndice de Basileia (Consolidado EconmicoFinanceiro) ndice de Imobilizao (Consolidado Operacional) 13,0 13,3 2,87 2,94 13,40 0,86 39,53 179,6

755,1 608,3 335,5 278,4 1.011,2 855,1 33,8 22,0 60,9 50,7 80,7 23,5% 24,1% 2,0% 48,8% 15,4% 37,3% 70,5 22,3% 21,4% 1,6% 47,2% 16,7% 32,9%

Ambiente econmico e setor bancrio

(1) Exclui os efeitos no recorrentes de cada perodo. (2)Calculado com base na mdia ponderada da quantidade de aes. (3) Com base na cotao mdia das aes preferenciais no ltimo dia do perodo. (4) Calculado com base na cotao mdia das aes preferenciais no ltimo dia do perodo (cotao da ao PN mdia multiplicada pela quantidade de aes em circulao no final do perodo). (5) Calculado conforme critrios internacionais definidos no Relatrio de Anlise Gerencial da Operao.

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Relatrio da Administrao

Desempenho nos Negcios


Apresentamos a seguir as principais realizaes do Ita Unibanco no ano de 2010.

Os recursos prprios livres, captados e administrados totalizaram R$ 1.011,2 bilhes, com crescimento de 18,3% quando comparados a 31 de dezembro de 2009. O ndice de Basileia foi de 15,4% no fim de dezembro de 2010,

financiamento e leasing de veculos somaram R$ 31.552 milhes, o que corresponde a um crescimento de 27,3% em relao ao trimestre anterior. Alcanamos tambm a liderana no mercado de veculos pesados para pessoa jurdica, que representa 91% do segmento de pesados, com 25% de participao de mercado. Em 2010, o Ita BBA consolidou a segmentao interna iniciada

operaes estruturadas de alto valor agregado, apoiando tanto as multinacionais presentes nestes mercados quanto empresas locais, especialmente nos setores mais fortes de cada economia. Na rea de banco de investimentos, o Ita BBA participou de operaes de debntures e notas promissrias que totalizaram R$ 18,9 bilhes e operaes de securitizao que totalizaram R$ 4,7 bilhes em 2010 (ranking ANBIMA de distribuio de renda fixa: 1 posio em dezembro de 2010). Foi destaque a oferta do ttulo soberano brasileiro realizada pelo Ita BBA, o primeiro banco brasileiro a liderar uma captao do Tesouro Nacional. Em renda varivel, o Ita BBA coordenou treze ofertas pblicas de aes que totalizaram R$ 132,3 bilhes, consolidando sua posio entre os lderes de mercado em 2010. Nesse mesmo perodo, o Ita BBA prestou assessoria financeira a 35 transaes de fuses e aquisies (ranking 2010 da Thomson em nmero de transaes: 2 posio). Durante o ano de 2010, a Ita Corretora intermediou na Bovespa um volume de R$ 204,2 bilhes com clientes pessoas fsicas, institucionais e estrangeiros. Este volume representou um acrscimo de 28% em relao ao mesmo perodo de 2009. Neste perodo, a Ita Corretora ficou em 2 lugar no ranking das corretoras. A Tesouraria atuou na conduo das captaes de notas subordinadas no mercado de capitais internacional em 2010. Foram duas emisses de US$ 1 bilho com vencimentos em 2020 e 2021 e cupons de 6,20% a.a. e 5,75% a.a. respectivamente. Essas captaes foram importantes para a manuteno dos confortveis ndices atuais de Basilia frente ao forte crescimento das operaes de emprstimos e financiamentos. Alm das notas subordinadas, tambm foi emitida dvida snior no valor de R$ 500 milhes com vencimento em 2015 e cupom de 10,50% a.a.

O lucro lquido no ano de 2010 atingiu R$ 13,3 bilhes, com rentabilidade anualizada de 24,1% sobre o patrimnio lquido mdio (21,4% em igual perodo de 2009). O lucro lquido recorrente foi de R$ 13,0 bilhes, com rentabilidade anualizada de 23,5%. O Ita Unibanco recolheu ou provisionou impostos e contribuies prprios no total de R$ 11,8 bilhes nesse mesmo perodo de 2010. Tambm foram retidos e repassados tributos no montante de R$ 8,6 bilhes, que incidiram diretamente sobre a intermediao financeira. O total de ativos consolidado alcanou R$ 755,1 bilhes em 31 de dezembro de 2010 e o patrimnio lquido consolidado totalizou R$ 60,9 bilhes no fim de dezembro de 2010. O saldo da carteira de crdito, incluindo avais e fianas, atingiu R$ 335,5 bilhes, com crescimento de 20,5% na comparao com 31 de dezembro de 2009. No Brasil, o saldo da carteira de crdito pessoa fsica somou R$ 127,1 bilhes, crescimento de 18,3% quando comparado ao saldo de igual perodo de 2009. No segmento de grandes empresas, o saldo da carteira foi de R$ 110,8 bilhes, e no segmento de micro, pequenas e mdias empresas chegou a R$ 83,2 bilhes, com crescimento de 31,2% na comparao com 31 de dezembro de 2009. As operaes de emprstimo e financiamento ao varejo cresceram 23,1% no perodo, totalizando R$ 210.286 milhes. Em 2010 a carteira de crdito imobilirio atingiu R$ 13,3 bilhes, com crescimento de 55,8% em comparao ao ano anterior. O volume de contrataes de financiamento imobilirio para muturios foi de R$ 6.887 milhes, enquanto no segmento voltado aos empresrios, o total contratado alcanou R$ 4.447 milhes. O ndice de inadimplncia total, considerando o saldo das operaes em atraso h mais de 90 dias, alcanou 4,2% em 2010, apresentando melhora de 1,4 ponto percentual em relao a dezembro de 2009. A inadimplncia da carteira de clientes pessoa fsica atingiu 5,8% no ano, contra o ndice de 7,6% do perodo anterior. Da mesma forma, a inadimplncia da carteira de clientes pessoa jurdica atingiu 2,9% ao final de dezembro de 2010, enquanto que ao final de 2009 esse ndice era de 4,0%. No quarto trimestre de 2010 foram revertidos R$ 1,6 bilho do saldo adicional da Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa.

com base no consolidado econmicofinanceiro. As cotaes das aes preferenciais do Ita Unibanco valorizaramse 2,2% em 2010. O valor de mercado em Bolsas de Valores do Ita Unibanco, calculado considerando a cotao mdia das aes preferenciais em circulao no ltimo dia de prego do perodo, chegou a R$ 179,6 bilhes no fim de dezembro. Segundo a empresa Bloomberg, o Ita Unibanco ocupava o 10 lugar no ranking mundial de bancos em 31 de dezembro de 2010, tendo como parmetro o valor de mercado. O Ita Unibanco, lder no segmento de crdito ao consumo no Brasil, por meio da Itaucard, Hipercard e parcerias, oferece um amplo portflio de produtos para 40,8 milhes de clientes correntistas e no correntistas, originados em canais proprietrios e por meio de parcerias com empresas de destaque em seus respectivos mercados de atuao. Entre os meses de janeiro a dezembro o valor transacionado atingiu R$ 129,6 bilhes, o que representou um aumento de 26,1% em relao ao ano anterior. As operaes de Seguros, Previdncia e Capitalizao em volume de receitas de prmios, contribuies previdencirias e com ttulos de capitalizao atingiram R$ 4,5 bilhes no quarto trimestre de 2010 e R$ 15,3 bilhes no perodo de janeiro a dezembro de 2010. As provises tcnicas de Seguros, Previdncia e Capitalizao totalizaram R$ 61,4 bilhes em 31 de dezembro de 2010, um aumento de 17,1% em relao ao exerccio anterior. No decorrer de 2010 a ANS Agncia Nacional de Sade Suplementar aprovou a transferncia de 100% do capital social da Unibanco Sade Seguradora S.A., para a Tempo Participaes S.A. Em 6 de outubro de 2010, a SUSEP homologou o contrato relativo aquisio pelo Ita Unibanco da participao na subsidiria Ita XL Seguros Corporativos S.A. A Ita Seguros manter a estrutura dedicada a atender o segmento de grandes clientes industriais e comerciais. O segmento de financiamento para aquisio de veculos do Ita Unibanco se mantm na liderana desse mercado e registrou um bom desempenho no ano de 2010, atingindo um saldo de R$ 60.190 bilhes em carteira, 15,1 % superior ao mesmo perodo do ano anterior. As novas concesses de Durante o ano de 2010 e principalmente no quarto trimestre do ano, o Ita BBA ampliou seu foco no atendimento internacional a seus clientes. Isto foi feito atravs do reforo s equipes e estruturas presentes na Europa, Estados Unidos, Argentina e Chile. Esta atuao foi ainda complementada com a abertura de escritrio de representao no Peru, que se deu em janeiro de 2011. Nestes mercados, o Ita BBA tem atuado com foco em Merece destaque tambm o excepcional desempenho das atividades de cash management, com crescimento do volume de 30% em 2010. Com a concluso do processo de migrao do Unibanco para a plataforma Ita, o banco conseguiu otimizar seus processos e consequentemente ampliar o volume de servios como cobrana e pagamentos. Em 2010, o Ita BBA foi reconhecido pela segunda vez consecutiva como o Melhor Banco em Cash Management do Brasil pela revista Euromoney, publicao lder mundial em informao sobre finanas internacionais. Em recursos direcionados, o Ita BBA atuou fortemente na busca pela ampliao do relacionamento com seus clientes, conseguindo um expressivo aumento da carteira das linhas subsidiadas pelo BNDES: R$ 4,5 bilhes para o perodo de 2010. No ranking do BNDES de desembolsos de produtos pela modalidade BNDESExim (Programa de Apoio e Financiamento s Exportaes) o Ita BBA ocupa a liderana com volume de R$ 3,6 bilhes e 23% de participao de mercado em 2010. em 2009 na rea comercial que passou a direcionar seu esforo em dois segmentos: Corporate e Large Corporate. Esta estratgia tinha como objetivo permitir maior foco tanto nos clientes de menor porte, quanto maior especializao no atendimento s sofisticadas demandas dos clientes de grande porte. A performance observada em 2010 demonstra que esta estratgia foi bastante efetiva: o segmento Corporate apresentou forte crescimento em sua carteira de crdito e com maiores resultados em todas as famlias de produtos. O Large Corporate, por sua vez, conseguiu extrair maior valor atravs de um crescimento expressivo nas receitas de banco de investimento bem como no alongamento da carteira de crdito que permite maior sustentabilidade de resultados.

Pessoas
O Ita Unibanco contava com cerca de 108 mil colaboradores no final de dezembro. Aproximadamente 17.102 novos colaboradores foram admitidos em 2010 e cerca de 10.143 colaboradores foram movimentados via recrutamento interno. A remunerao fixa do pessoal somada aos seus encargos e benefcios totalizou R$ 11,7 bilhes no ano. Os benefcios sociais proporcionados aos colaboradores e seus dependentes foram de R$ 1,7 bilhes. Alm disso, foram investidos mais de R$ 228 milhes em programas de treinamento durante o ano 2010 e aproximadamente R$ 81 milhes somente no 4 trimestre.

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Relatrio da Administrao

Pelo terceiro ano consecutivo, o Ita Unibanco foi apontado por jovens de todo o Brasil como uma das Empresas dos Sonhos para se trabalhar. O banco a nica instituio financeira que figura entre as dez primeiras posies no ranking da pesquisa realizada pela Companhia de Talentos, consultoria especializada em programas de estgios e trainees no Brasil e Amrica Latina, em parceria com a NextView e a TNS. A pesquisa de Clima Organizacional foi aplicada entre os meses de outubro e novembro de 2010 a todos os colaboradores do conglomerado, com 86% de ndice de resposta, atingindo um ndice de satisfao com a empresa de 71% (pesquisa anterior = 69%) e de satisfao com a liderana de organizao de 76% (pesquisa anterior = 71%). A pesquisa manteve a configurao adotada nos ltimos anos. Desde dezembro, todos os gestores visualizaram os resultados de sua rea juntamente com suas equipes. Pela segunda vez, o Ita Unibanco foi considerado uma das 100 Melhores Empresas para Trabalhar no Brasil, segundo levantamento do Great Place to Work Institute e Revista poca. O mesmo instituto elegeu o Ita Unibanco entre as 50 melhores empresas para os executivos trabalharem. No ms de outubro, foi divulgada a premiao das melhores empresas segundo a Hewitt/Revista Valor Carreira, em que o Ita Unibanco foi premiado como uma entre as 50 Melhores em Gesto de Pessoas. Destacamos finalmente a implantao em 2010 do Programa de Scios e Associados, que busca reconhecer e premiar profissionais que representem a cultura do banco de forma mais completa e que se destaquem em performance. Esta iniciativa busca alinhar os incentivos dos executivos s expectativas dos acionistas (atitude de dono) em um negcio essencialmente ancorado na qualidade das pessoas, demonstrando nossa inteno de cada vez mais atrair e reter os melhores talentos.

integram o ndice a Redecard S.A., empresa controlada pelo Ita Unibanco Holding S.A., e a Itasa Investimentos Ita S.A. Pela sexta vez consecutiva, o Banco integra a lista das 20 empresas modelo em Sustentabilidade, publicada pelo Guia Exame de Sustentabilidade. Tratase do maior levantamento de sustentabilidade corporativa no Brasil, que examinou questes referentes a governana corporativa, transparncia e compromissos, alm de aspectos econmicofinanceiros, sociais e ambientais.

crnica e artigo de opinio. O Programa Ita Criana distribuiu 16 milhes de livros infantis com a campanha Ler Faz Crescer. Desenvolvidos pelo Instituto Unibanco em parceria com as Secretarias Estaduais de Educao, os projetos Jovem de Futuro e Entre Jovens beneficiaram em 2010 escolas de So Paulo, Porto Alegre, Vale do Paraba, Belo Horizonte, Braslia, Vitria, Rio de Janeiro, Juiz de Fora e Campinas.

Green Enterprise IT Awards (empresa verde no setor de TI), oferecido pelo Uptime Institute. Instituio financeira mais sustentvel da Amrica Latina e dos mercados emergentes, concedido pelo jornal Financial Times e International Finance Corporation (IFC) Prmio FT Sustainable Banking. Melhor banco do Brasil, pela 12 vez, e Melhor Banco

Em 2010, o Ita Cultural teve a presena de 283.574 pessoas em O Ita Unibanco foi uma das seis empresas que assinaram um acordo indito por reduo das reclamaes com a Fundao ProconSP, com vigncia de 12 meses a partir de junho de 2010. As metas incluem a reduo de no mnimo 20% das Cartas de Informaes Preliminares, 6% das Reclamaes Fundamentadas Atendidas e 40,8% das Reclamaes Fundamentadas No Atendidas. Mais de mil ideias inscritas, em cerca de 40 dias, fizeram da edio 2010 do Banco de Ideias Sustentveis (BIS) um sucesso. Os colaboradores puderam inscrever ideias ligadas aos oito temas da Essncia da Sustentabilidade Educao Financeira, Microfinanas, Satisfao dos Clientes, Engajamento dos Stakeholders, Mudanas Climticas, Diversidade, Critrios Socioambientais e Transparncia e Governana. Alm da incluso de novas categorias, neste segundo ano do BIS o programa contou com inovaes como o Voto Popular (1.824 votos dos colaboradores) e a criao do Blog do BIS, com o objetivo de que todos pudessem participar e expressar sua opinio, contribuindo com as ideias inscritas. Principais prmios e reconhecimentos recebidos em 2010 pelo A exposio itinerante da Coleo Brasiliana Ita, com curadoria de Pedro Corra do Lago e que mantm cerca de 300 itens, entre pinturas, aquarelas, desenhos, gravuras, mapas e livros, ligados histria do Brasil, foi apresentada em 2010, em So Paulo; em Paraty (Festa Literria Internacional); em Belo Horizonte e no Rio de Janeiro. sua sede. As enciclopdias de Artes Visuais, Arte e Tecnologia, Teatro e Literatura registraram um total de 6.615.117 acessos nicos. Foram desenvolvidos 456 eventos sendo 371 nacionais e 85 internacionais e lanados 24 produtos, sendo que, desses, 25.673 foram distribudos. No perodo, o instituto assinou contrato com 87 novas TVs parceiras. Foram distribudos 1.855 programas a 96 emissoras de TVs parceiras. Em relao s rdios, ao todo, 449 emissoras transmitiram os programas da srie Rumos Msica.

da Amrica Latina no Awards for Excellence da revista Euromoney. O Ita BBA conquistou prmio de Melhor Banco em Cash Management do Brasil. Primeiro banco do Brasil no Ranking Top 1000 World Banks, elaborado pela revista The Banker. Recebeu o IR Magazine Awards Brazil 2010 em duas categorias: Gran Prix do Melhor Programa de RI de Empresas Large Caps e Melhor Desempenho em RI por um CEO ou CFO com Roberto Setubal. Melhor programa de Relaes com Investidores do setor de bancos e servios financeiros da Amrica Latina, pela revista Institutional Investor como os melhores do setor de bancos e servios financeiros em seis de oito reconhecimentos divididos em quatro categorias avaliadas no estudo Latin America Investor Relations Perception. O Ita BBA ainda foi reconhecido pela revista Institutional Investor como a melhor equipe de research do Brasil, provando a qualidade de sua equipe e o comprometimento com seus clientes.

Prmios e Reconhecimentos
Ita Unibanco Holding S.A.: Melhor Companhia Aberta Brasileira, segundo a Associao

Investimentos Sociais e Culturais


Os investimentos sociais e culturais do Ita Unibanco alcanaram o valor aproximado de R$ 241 milhes no ano de 2010, com destaque para os investimentos em educao e cultura que atingiram o montante de R$ 126 milhes.

dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais (Apimec). Esta a quinta vez que o Ita Unibanco recebe a premiao, nos ltimos doze anos. Marca mais valiosa no Brasil, pela consultoria Interbrand.

Pelo quarto ano consecutivo, o Ita Unibanco liderou o ranking das empresas mais transparentes do Ibovespa, elaborado pela Management & Excellence (M&E). Primeiro lugar na categoria Bancos no ranking das Empresas mais Admiradas do Brasil, promovido pela revista Carta Capital. Destaque tambm para a sexta colocao na categoria Geral e para a quarta posio na categoria Lderes mais Admirados.

Sustentabilidade
O Ita Unibanco uma das 318 empresas de 27 pases integrantes do Dow Jones Sustainability Index (DJSI), principal ndice de sustentabilidade empresarial do mundo. Presente na carteira h 11 anos consecutivos a nica instituio financeira da Amrica Latina a fazer parte desde sua criao. Na edio 2010/2011, o Ita Unibanco atingiu a nota mxima (100%) no quesito Desenvolvimento do Capital Humano e teve pontuao acima da mdia do setor em todos os itens de avaliao. Tambm

Em 2010, por meio das leis de incentivo a cultura Rouanet e Audiovisual a organizao apoiou 48 projetos em 8 Estados brasileiros no montante de R$ 21 milhes.

Avaliada em R$ 20,7 bilhes, esta a stima vez consecutiva que o Ita reconhecido. Melhor Private Banking do Brasil 2010 e Melhor Private Banking

A Olimpada de Lngua Portuguesa Escrevendo o Futuro, uma iniciativa da Fundao Ita Social e do Ministrio da Educao, atingiu em 2010, 99% dos municpios brasileiros e mobilizou mais de sete milhes de alunos. Foram mais de 239.435 inscries de professores de 60.123 escolas nos quatro gneros textuais poema, memrias literrias,

do Chile 2010, prmio anual promovido pela Euromoney. Latin America's Best Managed Companies Most Convincing & Coherent Business Strategy By sector: Banking & Financial, pela revista Euromoney.

Em dezembro de 2010, o Ita BBA foi premiado pela IFR Thomson como Best Latin America Equity House reconhecendo a excelncia na execuo das operaes de estruturao de ofertas de aes e nossa distribuio e execuo das ofertas, assim como no mercado secundrio.

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Relatrio da Administrao

Administrao e Diretoria

Auditoria independente Instruo CVM n 381


Procedimentos Adotados pela Sociedade A poltica de atuao do Ita Unibanco Holding S.A., empresas controladas e controladora, na contratao de servios no relacionados auditoria externa dos nossos auditores independentes, se fundamenta na regulamentao aplicvel e nos princpios internacionalmente aceitos que preservam a independncia do auditor. Esses princpios consistem em: (a) o auditor no deve auditar o seu prprio trabalho, (b) o auditor no deve exercer funes gerenciais no seu cliente e (c) o auditor no deve promover os interesses de seu cliente.

11 de agosto de 2010 Contrato para prestao de servios relacionados com a avaliao das diferenas entre exercer atividades como subsidiria e como Banco Banco Ita Europa International Miami;
Conselho de Administrao Diretoria
Diretor Presidente

Ita Unibanco Holding S.A.

17 de agosto de 2010 Participao na 10 Apresentao Anual de IFRS Nvel Avanado Ita Unibanco S.A. Brasil; 26 de outubro de 2010 Contrato para prestao de servios relacionados avaliao da segurana do ambiente de Internet no permetro externo Teste de Intruso Ita Unibanco S.A. Brasil; 1 de dezembro de 2010 Participao em pesquisa de

Presidente

PEDRO MOREIRA SALLES


VicePresidentes

ROBERTO EGYDIO SETUBAL


Diretores VicePresidentes

ALFREDO EGYDIO ARRUDA VILLELA FILHO ROBERTO EGYDIO SETUBAL


Conselheiros

ALFREDO EGYDIO SETUBAL (*) CANDIDO BOTELHO BRACHER


Diretores Executivos

No perodo de janeiro a dezembro de 2010, no foram prestados pelos auditores independentes e partes a eles relacionadas, servios no relacionados auditoria externa em patamar superior a 5% do total dos honorrios relativos aos servios de auditoria externa.

remunerao, realizada pela PWC, denominada "Encuestas de Remuneraciones Y Beneficios Adicionales, edio 2010/2011 Oca S.A Uruguai. Justificativa dos Auditores Independentes

ALCIDES LOPES TPIAS ALFREDO EGYDIO SETUBAL CANDIDO BOTELHO BRACHER FERNANDO ROBERTO MOREIRA SALLES FRANCISCO EDUARDO DE ALMEIDA PINTO GUSTAVO JORGE LABOISSIERE LOYOLA HENRI PENCHAS ISRAEL VAINBOIM PEDRO LUIZ BODIN DE MORAES RICARDO VILLELA MARINO

CAIO IBRAHIM DAVID CLAUDIA POLITANSKI MARCOS DE BARROS LISBOA RICARDO BALDIN SRGIO RIBEIRO DA COSTA WERLANG
Diretores CARLOS EDUARDO DE SOUZA LARA

Comit de Auditoria
Presidente

JACKSON RICARDO GOMES MARCO ANTONIO ANTUNES WAGNER ROBERTO PUGLIESE

GUSTAVO JORGE LABOISSIERE LOYOLA


Membros

Conforme estabelecido na instruo CVM n 381, relacionamos os outros servios prestados e sua data de contratao: 05 de fevereiro de 2010 Contrato para prestao de servios para a assegurao limitada dos dados do Inventrio de Emisses de Gases de Efeito Estufa Ita Unibanco Banco Mltiplo S.A. Brasil; 03 de maro de 2010 Licenas de utilizao de biblioteca eletrnica relativa s regras internacionais de contabilidade (Comperio) Ita Unibanco Holding S.A. Brasil; 02 de junho de 2010 Participao em Seminrio Mercado de Seguros: nova dinmica contbil e atuarial do mercado em 2010 Ita Unibanco Holding S.A. Brasil; 23 de junho de 2010 Licena de utilizao de biblioteca eletrnica relativa s regras internacionais de contabilidade (Comperio) Banco Ita Europa International Miami; 12 de julho de 2010 Contrato para prestao de servios relacionados assessoria tributria referente legislao norteamericana e reviso do Formulrio Schedule O. Ita Unibanco Holding S.A Brasil; 06 de agosto de 2010 Contrato para prestao de servios de reviso dos aspectos relacionados ao Programa de Continuidade de Negcios. Banco Ita BBA S.A. Brasil;

PricewaterhouseCoopers A prestao de outros servios profissionais no relacionados auditoria externa, acima descritos, no afeta a independncia nem a objetividade na conduo dos exames de auditoria externa efetuados ao Ita Unibanco, controladora e suas controladas/ coligadas. A poltica de atuao com o Ita Unibanco na prestao de servios no relacionados auditoria externa se substancia nos princpios que preservam a independncia do Auditor Independente, todos observados na prestao dos referidos servios.

ALCIDES LOPES TPIAS ALKIMAR RIBEIRO MOURA EDUARDO AUGUSTO DE ALMEIDA GUIMARES GUY ALMEIDA ANDRADE

(*) Diretor de Relaes com Investidores

Conselho Fiscal
Presidente

IRAN SIQUEIRA LIMA


Conselheiros

ALBERTO SOZIN FURUGUEM ARTEMIO BERTHOLINI

Contador ADRIANA CRISTINA GARCIA TRAPP CRC 1SP213412/O0

Circular n 3.068/01 Bacen


O Ita Unibanco declara ter capacidade financeira e inteno de manter at o vencimento os ttulos classificados na categoria Mantidos at o Vencimento, no montante de R$ 3,1 bilhes, representando apenas 1,7% do total de ttulos e valores mobilirios.

Agradecimentos
Agradecemos aos nossos colaboradores, pelo empenho e talento que nos permitem obter resultados consistentes, e aos nossos clientes e acionistas, pela confiana que nos atribuda. (Aprovado na Reunio do Conselho de Administrao de 21 de fevereiro de 2011).

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Administrao e Diretoria

Ita Unibanco S.A.

Ita BBA S.A.


Conselho de Administrao
Presidente Diretores

Diretor Presidente e Diretor Geral

ROBERTO EGYDIO SETUBAL


Diretores VicePresidentes

ALEXANDRE DE BARROS ALFREDO EGYDIO SETUBAL GERALDO JOS CARBONE JOS CASTRO ARAJO RUDGE MRCIO DE ANDRADE SCHETTINI MARCO AMBROGIO CRESPI BONOMI MARCOS DE BARROS LISBOA RICARDO VILLELA MARINO RODOLFO HENRIQUE FISCHER RUY VILLELA MORAES ABREU SRGIO RIBEIRO DA COSTA WERLANG
Diretores Executivos

CAIO IBRAHIM DAVID CELSO SCARAMUZZA CLAUDIA POLITANSKI DEMOSTHENES MADUREIRA DE PINHO NETO FERNANDO MARSELLA CHACON RUIZ IVO LUIZ DE S FREIRE VIEITAS JUNIOR JOO JAC HAZARABEDIAN JOS ROBERTO HAYM LUS OTAVIO MATIAS OSVALDO DO NASCIMENTO RICARDO BALDIN SANDRA NUNES DA CUNHA BOTEGUIM
Diretores

ADRIANO BRITO DA COSTA LIMA ANDR SAPOZNIK ANDRA MATTEUCCI PINOTTI CORDEIRO ANTONIO CARLOS AZZI JNIOR ANTONIO CARLOS RICHECKI RIBEIRO ANTONIO SIVALDI ROBERTI FILHO ARNALDO PEREIRA PINTO AURLIO JOS DA SILVA PORTELLA CARLOS AUGUSTO DE OLIVEIRA CARLOS EDUARDO DE CASTRO CARLOS EDUARDO DE SOUZA LARA CARLOS EDUARDO MACCARIELLO CARLOS EDUARDO MONICO CARLOS HENRIQUE DONEG AIDAR CARLOS HENRIQUE ZANVETTOR CECLIA MARIA ARELLANO MISZPUTEN CESAR PADOVAN CCERO MARCUS DE ARAJO CLUDIO CESAR SANCHES CLAUDIO JOS COUTINHO ARROMATTE COSMO FALCO CRISTIANE MAGALHES TEIXEIRA PORTELLA CRISTINA CESTARI SPADA DANIEL LUIZ GLEIZER EDUARDO ALMEIDA PRADO EDUARDO HIROYUKI MIYAKI ERNESTO ANTUNES DE CARVALHO

FERNANDO DELLA TORRE CHAGAS FERNANDO JOS COSTA TELES FLVIO AUGUSTO AGUIAR DE SOUZA GILBERTO TRAZZI CANTERAS HENRIQUE RUTHER JACKSON RICARDO GOMES JASON PETER CRAUFORD JEAN MARTIN SIGRIST JNIOR JOO ANTONIO DANTAS BEZERRA LEITE JOO LUIZ DE MEDEIROS JORGE LUIZ VIEGAS RAMALHO LAVNIA MORAES DE ALMEIDA NOGUEIRA JUNQUEIRA LEILA CRISTIANE BARBOZA BRAGA DE MELO LINDA AGARINAKAMURA LUS ANTONIO RODRIGUES LUS EDUARDO GROSS SIQUEIRA CUNHA LUIS TADEU MANTOVANI SASSI LUIZ ANTONIO FERNANDES CALDAS MORONE LUIZ ANTONIO NOGUEIRA DE FRANA LUIZ EDUARDO LOUREIRO VELOSO LUIZ FERNANDO OLIVEIRA BARRICHELO LUIZ MARCELO ALVES DE MORAES MANOEL ANTONIO GRANADO MARCELO BOOCK MARCELO LUIS ORTICELLI MARCO ANTONIO ANTUNES MARCO ANTONIO SUDANO MARCOS ANTNIO VAZ DE MAGALHES MARCOS AUGUSTO CAETANO DA SILVA FILHO MARCOS BRAGA DAINESI MARCOS SILVA MASSUKADO MARCOS VANDERLEI BELINI FERREIRA MARIO LUIZ AMABILE MAURCIO FERREIRA DE SOUZA MAURO MORELLI NATALSIO DE ALMEIDA JNIOR OLIVIO MORI JNIOR OSMAR MARCHINI OSVALDO JOS DAL FABBRO PAULO EIKIEVICIUS CORCHAKI PAULO MEIRELLES DE OLIVEIRA SANTOS PEDRO PAULO DE ALMEIDA CARNEIRO CUNHA RENATA HELENA DE OLIVEIRA TUBINI REN MARCELO GONALVES RICARDO LIMA SOARES RICARDO ORLANDO RICARDO RIBEIRO MANDACARU GUERRA RICARDO TERENZI NEUENSCHWANDER ROBERTO LAMY ROBERTO MASSARU NISHIKAWA ROGERIO CARVALHO BRAGA ROGRIO PAULO CALDERN PERES ROMILDO GONALVES VALENTE ROONEY SILVA SERGIO GUILLINET FAJERMAN SERGIO SOUZA FERNANDES JNIOR VILMAR LIMA CARREIRO

ROBERTO EGYDIO SETUBAL


VicePresidentes

FERNO CARLOS BOTELHO BRACHER PEDRO MOREIRA SALLES


Conselheiros

ALFREDO EGYDIO SETUBAL ANTONIO CARLOS BARBOSA DE OLIVEIRA CANDIDO BOTELHO BRACHER EDUARDO MAZZILLI DE VASSIMON HENRI PENCHAS JOO DIONSIO FILGUEIRA BARRETO AMODO SRGIO RIBEIRO DA COSTA WERLANG

Diretoria
Diretor Presidente

CANDIDO BOTELHO BRACHER


Diretores VicePresidentes

ALBERTO FERNANDES DANIEL LUIZ GLEIZER JEANMARC ROBERT NOGUEIRA BAPTISTA ETLIN RODOLFO HENRIQUE FISCHER
Diretores Executivos

ALEXANDRE JADALLAH AOUDE ANDR EMILIO KOK NETO ANDR LUS TEIXEIRA RODRIGUES ELAINE CRISTINA ZANATTA RODRIGUES VASQUINHO FERNANDO FONTES IUNES MILTON MALUHY FILHO NICOLAU FERREIRA CHACUR

ADRIANO LIMA BORGES ALBERTO ZOFFMANN DO ESPRITO SANTO ALEXANDRE ENRICO SILVA FIGLIOLINO ALMIR VIGNOTO LVARO DE ALVARENGA FREIRE PIMENTEL ANDR CARVALHO WHYTE GAILEY ANDR FERRARI ANDR LUIZ HELMEISTER ANTONIO JOS CALHEIROS RIBEIRO FERREIRA ANTONIO SANCHEZ JUNIOR EDUARDO CARDOSO ARMONIA EDUARDO CORSETTI EMERSON SAVI JUNQUEIRA FABIO MASSASHI OKUMURA GILBERTO FRUSSA GUILHERME DE ALENCAR AMADO GUSTAVO HENRIQUE PENHA TAVARES HENRIQUE RUTHER ILAN GOLDFAJN JOO CARLOS DE GNOVA JOO MARCOS PEQUENO DE BIASE JORGE BEDRAN JETTAR JOS AUGUSTO DURAND JOS IRINEU NUNES BRAGA LILIAN SALA PULZATTO KIEFER LUS ALBERTO PIMENTA GARCIA LUIZ MARCELO ALVES DE MORAES MARCELO MAZIERO MARCO ANTONIO SUDANO MARCOS AUGUSTO CAETANO DA SILVA FILHO MARIO ANTONIO BERTONCINI MRIO LCIO GURGEL PIRES MRIO LUS BRUGNETTI PASCHOAL PIPOLO BAPTISTA PAULO DE PAULA ABREU PAULO ROBERTO SCHIAVON DE ANDRADE PEDRO REZENDE MARINHO NUNES RODRIGO PASTOR FACEIRO LIMA

BANCO ITAUCRED FINANCIAMENTOS S.A.


Diretor Presidente

ITA SEGUROS S.A.


Diretor Presidente

MARCO AMBROGIO CRESPI BONOMI


Diretor VicePresidente

ROBERTO EGYDIO SETUBAL


Diretor Superintendente

MRCIO DE ANDRADE SCHETTINI


Diretores

JOS CASTRO ARAJO RUDGE


Diretores Executivos

ADRIENNE PATRICE GUEDES DAIBERT CARLOS EDUARDO DE SOUZA LARA (*) CARLOS HENRIQUE ZANVETTOR CLUDIO JOS COUTINHO ARROMATTE EVANIR COUTINHO USSIER FBIO MASSASHI OKUMURA FERNANDO JOS COSTA TELES FLVIO KITAHARA SOUSA JACKSON RICARDO GOMES JASON PETER CRAUFORD LUS FERNANDO STAUB LUS OTVIO MATIAS LUIZ OTAVIO PINHO DO AMARAL MARCO ANTONIO ANTUNES MARCOS VANDERLEI BELINI FERREIRA ROBERTO LAMY
(*) Eleito na AGE de 30/09/2010. Em fase de homologao pelo BACEN.

ANDR HORTA RUTOWITSCH ANTONIO EDUARDO MRQUEZ DE FIGUEIREDO TRINDADE


Diretores Gerentes

LUIZ FERNANDO BUTORI REIS SANTOS MARCO ANTONIO ANTUNES MARCOS DE BARROS LISBOA NORBERTO GIL FERREIRA CAMARGO

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Demonstraes Contbeis
ITA UNIBANCO HOLDING S.A. ITA UNIBANCO HOLDING S.A.

Balano Patrimonial Consolidado (Nota 2a) (Em milhares de reais)


ATIVO
CIRCULANTE DISPONIBILIDADES APLICAES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ Aplicaes no Mercado Aberto Aplicaes no Mercado Aberto Recursos Garantidores das Provises Tcnicas SUSEP Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros TTULOS E VALORES MOBILIRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS Carteira Prpria Vinculados a Compromissos de Recompra Vinculados a Prestao de Garantias Vinculados ao Banco Central Instrumentos Financeiros Derivativos Recursos Garantidores das Provises Tcnicas Cotas de Fundos de PGBL/VGBL Recursos Garantidores das Provises Tcnicas Outros Ttulos RELAES INTERFINANCEIRAS Pagamentos e Recebimentos a Liquidar Depsitos no Banco Central SFH Sistema Financeiro da Habitao Correspondentes Repasses Interfinanceiros RELAES INTERDEPENDNCIAS OPERAES DE CRDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRDITOS Operaes com Caractersticas de Concesso de Crdito (Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa) OUTROS CRDITOS Carteira de Cmbio Rendas a Receber Operaes com Emissores de Carto de Crdito Crdito com Operaes de Seguros e Resseguros Negociao e Intermediao de Valores Diversos OUTROS VALORES E BENS Bens No Destinados a Uso (Provises para Desvalorizaes) Prmios No Ganhos de Resseguros Despesas Antecipadas REALIZVEL A LONGO PRAZO APLICAES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ Aplicaes no Mercado Aberto Aplicaes no Mercado Aberto Recursos Garantidores das Provises Tcnicas SUSEP Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros TTULOS E VALORES MOBILIRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS Carteira Prpria Vinculados a Compromissos de Recompra Vinculados a Prestao de Garantias Vinculados ao Banco Central Instrumentos Financeiros Derivativos Recursos Garantidores das Provises Tcnicas Outros Ttulos RELAES INTERFINANCEIRAS SFH Sistema Financeiro da Habitao OPERAES DE CRDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRDITOS Operaes com Caractersticas de Concesso de Crdito (Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa) OUTROS CRDITOS Carteira de Cmbio Diversos OUTROS VALORES E BENS Despesas Antecipadas PERMANENTE INVESTIMENTOS Participaes em Coligadas Outros Investimentos (Proviso para Perdas) IMOBILIZADO DE USO Imveis de Uso Outras Imobilizaes de Uso (Depreciaes Acumuladas) IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO MERCANTIL OPERACIONAL Bens Arrendados (Depreciaes Acumuladas) GIO INTANGVEL Direitos Por Aquisio Folhas de Pagamento Outros Ativos Intangveis (Amortizao Acumulada) TOTAL DO ATIVO

Balano Patrimonial Consolidado (Nota 2a) (Em milhares de reais)


NOTA
4b e 6 11b 4c, 4d e 7

31/12/2010
568.455.490 10.493.161 85.233.275 68.158.352 3.191.812 13.883.111 158.182.612 33.809.380 57.212.290 6.952.286 2.901.030 5.589.828 46.320.761 5.397.037 85.940.967 83.685 85.776.472 5.098 75.712 10.543 160.648.708 174.381.253 (13.732.545) 65.786.571 19.525.671 1.031.793 18.060.924 3.660.803 3.079.285 20.428.095 2.159.653 181.707 (69.182) 424.362 1.622.766 176.145.178 692.518 23.392 154.125 515.001 30.669.990 15.561.011 6.281.895 2.147.948 147.149 2.723.914 3.808.073 572.144 114.160.844 122.720.633 (8.559.789) 29.064.535 2.067.147 26.997.388 985.147 10.511.659 2.134.713 937.105 1.389.620 (192.012) 5.020.757 4.577.762 7.179.007 (6.736.012) 3.999 18.553 (14.554) 67.617 3.284.573 2.414.697 2.839.135 (1.969.259) 755.112.327

31/12/2009
452.725.515 10.594.442 133.011.522 115.652.060 435.658 16.923.804 95.275.181 24.748.546 8.544.983 7.945.106 6.398.545 3.846.677 38.626.466 5.164.858 13.991.111 17.296 13.868.759 11.177 88.781 5.098 57.200 140.671.375 155.107.495 (14.436.120) 56.312.074 25.313.317 739.968 9.520.515 3.420.379 864.741 16.453.154 2.812.610 359.910 (92.451) 558.690 1.986.461 145.252.796 6.183.973 3.048.037 2.598.695 537.241 24.913.383 11.642.294 935.112 2.644.535 4.395.002 2.092.806 3.203.634 521.514 81.227.716 90.843.469 (9.615.753) 30.861.607 1.925.929 28.935.678 1.544.603 10.294.919 2.187.100 1.191.662 1.173.700 (178.262) 4.353.175 4.286.573 6.183.663 (6.117.061) 6.424 18.553 (12.129) 3.748.220 2.597.749 2.600.892 (1.450.421) 608.273.230

PASSIVO
CIRCULANTE DEPSITOS Depsitos a Vista Depsitos de Poupana Depsitos Interfinanceiros Depsitos a Prazo Outros Depsitos CAPTAES NO MERCADO ABERTO Carteira Prpria Carteira de Terceiros Carteira Livre Movimentao RECURSOS DE ACEITES E EMISSO DE TTULOS Recursos de Letras Imobilirias, Hipotecrias, de Crdito e Similares Recursos de Debntures Obrigaes por Ttulos e Valores Mobilirios no Exterior RELAES INTERFINANCEIRAS Recebimentos e Pagamentos a Liquidar Correspondentes RELAES INTERDEPENDNCIAS Recursos em Trnsito de Terceiros Transferncias Internas de Recursos OBRIGAES POR EMPRSTIMOS E REPASSES Emprstimos Repasses INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS PROVISES TCNICAS DE SEGUROS, PREVIDNCIA E CAPITALIZAO OUTRAS OBRIGAES Cobrana e Arrecadao de Tributos e Assemelhados Carteira de Cmbio Sociais e Estatutrias Fiscais e Previdencirias Negociao e Intermediao de Valores Operaes com Cartes de Crdito Dvidas Subordinadas Diversas EXIGVEL A LONGO PRAZO DEPSITOS Depsitos Interfinanceiros Depsitos a Prazo CAPTAES NO MERCADO ABERTO Carteira Prpria Carteira de Terceiros Carteira Livre Movimentao RECURSOS DE ACEITES E EMISSO DE TTULOS Recursos de Letras Imobilirias, Hipotecrias, de Crdito e Similares Recursos de Debntures Obrigaes por Ttulos e Valores Mobilirios no Exterior OBRIGAES POR EMPRSTIMOS E REPASSES Emprstimos Repasses INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS PROVISES TCNICAS DE SEGUROS, PREVIDNCIA E CAPITALIZAO OUTRAS OBRIGAES Carteira de Cmbio Fiscais e Previdencirias Operaes com Cartes de Crdito Dvidas Subordinadas Diversas RESULTADOS DE EXERCCIOS FUTUROS PARTICIPAES MINORITRIAS NAS SUBSIDIRIAS PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucros Ajustes de Avaliao Patrimonial (Aes em Tesouraria) TOTAL DO PASSIVO

NOTA
4b e 10b

31/12/2010
404.218.820 139.603.869 25.531.744 57.899.455 1.744.548 53.522.446 905.676 122.435.660 98.415.489 23.069.503 950.668 14.598.893 10.984.423 292.676 3.321.794 799.030 288.302 510.728 3.256.185 3.221.184 35.001 21.792.628 12.023.826 9.768.802 3.979.057 10.083.295 87.670.203 695.045 19.927.459 4.507.448 9.698.971 3.099.347 38.097.691 976.930 10.667.312 285.684.844 63.134.266 240.412 62.893.854 77.205.142 66.465.336 10.739.806 11.009.945 3.310.387 1.091.417 6.608.141 25.619.102 3.698.794 21.920.308 1.725.778 51.281.621 55.708.990 2.107.495 13.431.185 23.151 32.852.941 7.294.218 598.894 3.731.224 60.878.545 45.000.000 594.734 15.895.260 17.128 (628.577) 755.112.327

31/12/2009
325.609.659 121.937.743 24.836.767 48.221.550 1.897.039 45.985.522 996.865 88.415.532 35.947.821 51.798.921 668.790 10.452.033 8.266.027 237.591 1.948.415 290.588 64.544 226.044 2.786.792 2.705.525 81.267 14.478.271 8.508.785 5.969.486 3.335.332 9.214.061 74.699.307 472.971 25.742.752 4.290.048 7.414.591 1.135.079 25.705.269 38.720 9.899.877 227.974.625 68.834.426 149.368 68.685.058 43.519.001 39.271.563 62.289 4.185.149 6.867.587 586.092 2.526.687 3.754.808 20.213.900 3.827.503 16.386.397 2.140.714 43.189.687 43.209.310 1.939.565 13.268.553 198.240 21.999.496 5.803.456 465.522 3.540.001 50.683.423 45.000.000 640.759 5.953.960 120.031 (1.031.327) 608.273.230

4b e 10c

11b 11b

4b e 10d

8 4e 4f 9 4e 4nI e 11b 13a 4g 4nI 4g e 13b 4b e 6 11b 4c, 4d e 7

4b e 10e 4d e 7h 4n II e 11a 9 16b II 4o, 4p e 14c 4e 10f 13c 4b e 10b 4b e 10c

4b e 10d

11b 8 4e 4f 9 13a 4g e 13b 4h e 15a Il

4b e 10e 4d e 7h 4n II e 11a 9 4o, 4p e 14c 10f 13c 4q 16e 16

4i e 15b

4j 4k e 15b 4l e 15b

4c, 4d e 7d

32

Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

33

Demonstraes Contbeis
ITA UNIBANCO HOLDING S.A. ITA UNIBANCO HOLDING S.A.

Demonstrao do Resultado Consolidado (Nota 2a) (Em milhares de reais)


NOTA
RECEITAS DA INTERMEDIAO FINANCEIRA Operaes de Crdito, Arrendamento Mercantil e Outros Crditos Resultado de Operaes com Ttulos e Valores Mobilirios e Instrumentos Financeiros Derivativos Receitas Financeiras das Operaes com Seguros, Previdncia e Capitalizao Resultado de Operaes de Cmbio Resultado das Aplicaes Compulsrias DESPESAS DA INTERMEDIAO FINANCEIRA Operaes de Captao no Mercado Despesas Financeiras de Provises Tcnicas de Previdncia e Capitalizao Operaes de Emprstimos e Repasses RESULTADO DA INTERMEDIAO FINANCEIRA ANTES DOS CRDITOS DE LIQUIDAO DUVIDOSA RESULTADO DE CRDITOS DE LIQUIDAO DUVIDOSA Despesa de Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa Receita de Recuperao de Crditos Baixados como Prejuzo RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAO FINANCEIRA OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Receitas de Prestao de Servios Administrao de Recursos Servios de Conta Corrente Cartes de Crdito Operaes de Crdito e Garantias Prestadas Servios de Recebimentos Outros Rendas de Tarifas Bancrias Resultado de Operaes com Seguros, Previdncia e Capitalizao Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Despesas Tributrias Resultado de Participaes em Coligadas e Outros Investimentos Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO NO OPERACIONAL RESULTADO ANTES DA TRIBUTAO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAES IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL Devidos sobre Operaes do Perodo Referentes a Diferenas Temporrias PARTICIPAES NO LUCRO Administradores Estatutrias Lei n 6.404 de 15/12/1976 PARTICIPAES MINORITRIAS NAS SUBSIDIRIAS LUCRO LQUIDO MDIA PONDERADA DA QUANTIDADE DE AES EM CIRCULAO LUCRO LQUIDO POR AO R$ VALOR PATRIMONIAL POR AO R$ (EM CIRCULAO EM 31/12) EXCLUSO DOS EFEITOS NO RECORRENTES LUCRO LQUIDO SEM OS EFEITOS NO RECORRENTES LUCRO LQUIDO POR AO R$

Demonstrao Consolidada dos Fluxos de Caixa (Em milhares de reais)


2 Semestre 2010
43.055.060 26.840.477 10.398.715 11c 2.952.625 24.796 2.838.447 (18.774.125) (16.245.153) (2.488.168) (40.804) 24.280.935 8d I (4.014.482) (6.477.793) 2.463.311 20.266.453 (8.905.835) 7.370.574 1.311.973 324.926 3.412.984 761.967 685.342 873.382 1.672.987 1.291.925 (6.754.317) (7.725.904) (2.318.099) 107.798 (96.757) (2.454.042) 11.360.618 61.849 11.422.467 (3.926.666) (1.398.795) (2.527.871) (144.935) 16e (427.045) 6.923.821

01/01 a 31/12/2010
80.325.961 51.747.503 18.772.105 4.720.741 979.910 4.105.702 (35.066.002) (30.083.417) (4.013.637) (968.948) 45.259.959 (10.087.727) (14.363.636) 4.275.909 35.172.232 (14.726.901) 14.252.929 2.526.235 605.330 6.605.156 1.462.078 1.325.137 1.728.993 3.209.658 2.658.435 (12.822.261) (14.038.409) (4.295.742) 224.216 561.228 (4.476.955) 20.445.331 79.825 20.525.156 (6.017.002) (4.230.036) (1.786.966) (261.282) (923.909) 13.322.963 4.536.069.092 2,94 13,40 (300.315) 13.022.648 2,87

01/01 a 31/12/2009
76.696.605 47.476.820 23.993.749 4.575.783 9.482 640.771 (30.581.022) (26.296.868) (3.992.544) (291.610) 46.115.583 (14.165.307) (16.398.955) 2.233.648 31.950.276 (14.593.588) 12.400.413 2.249.495 466.454 5.761.686 1.323.293 1.204.517 1.394.968 2.771.722 2.431.694 (12.092.315) (11.592.702) (4.237.763) 209.090 808.379 (5.292.106) 17.356.688 430.436 17.787.124 (6.651.862) (5.430.081) (1.221.781) (204.641) (864.013) 10.066.608 4.517.815.519 2,23 10,79 424.003 10.490.611 2,32 LUCRO LQUIDO AJUSTADO Lucro Lquido Ajustes ao Lucro Lquido: Opes de Outorgas Reconhecidas Ajustes ao Valor de Mercado de Ttulos e Valores Mobilirios e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/ Passivos) Efeito das Mudanas das Taxas de Cmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa Resultado de Operaes com Dvida Subordinada Resultado de Operaes com Securitizao de Ordens de Pagamento no Exterior Despesas Financeiras Provises Tcnicas de Previdncia e Capitalizao Depreciaes e Amortizaes Ajuste de Obrigaes Legais Fiscais e Previdencirias Ajuste de Proviso de Passivos Contingentes Tributos Diferidos Resultado de Participaes em Coligadas e Outros Investimentos Rendas de Ttulos e Valores Mobilirios Disponveis para Venda Rendas de Ttulos e Valores Mobilirios Mantidos at o Vencimento Amortizao de gios (Ganho) Perda na Alienao de Investimentos Resultado dos Acionistas Minoritrios Outros VARIAO DE ATIVOS E OBRIGAES (Aumento) Reduo em Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez (Aumento) Reduo em Ttulos e Valores Mobilirios e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/Passivos) (Aumento) Reduo em Depsitos Compulsrios no Banco Central do Brasil (Aumento) Reduo em Relaes Interfinanceiras e Relaes Interdependncias (Ativos/Passivos) (Aumento) Reduo em Operaes de Crdito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Crditos (Aumento) Reduo em Outros Crditos e Outros Valores e Bens (Aumento) Reduo em Operaes da Carteira de Cmbio e Negociao e Intermediao de Valores (Ativos/Passivos) (Reduo) Aumento em Depsitos (Reduo) Aumento em Captaes no Mercado Aberto (Reduo) Aumento em Recursos por Emisso de Ttulos (Reduo) Aumento em Obrigaes por Emprstimos e Repasses (Reduo) Aumento em Operaes com Cartes de Crdito (Ativos/Passivos) (Reduo) Aumento em Operaes com Securitizao de Ordens de Pagamento no Exterior (Reduo) Aumento em Provises Tcnicas de Seguros, Previdncia e Capitalizao (Reduo) Aumento em Cobrana e Arrecadao de Tributos e Assemelhados (Reduo) Aumento em Outras Obrigaes (Reduo) Aumento em Resultado de Exerccios Futuros Pagamento de Imposto de Renda e Contribuio Social CAIXA LQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Juros sobre o Capital Prprio/Dividendos Recebidos de Coligadas Recursos da Venda de Ttulos e Valores Mobilirios Disponveis para Venda Recursos do Resgate de Ttulos Valores Mobilirios Mantidos At o Vencimento Alienao de Bens no de Uso Prprio Alienao de Investimentos Pagamento de Imposto de Renda e Contribuio Social na Alienao de Investimentos Aquisio de Participao minoritria na Ita XL Seguros Corporativos S.A. Aquisio de Participao minoritria na Previtec Previdncia e Tecnologia Ltda. Alienao de Imobilizado de Uso Baixas no Intangvel Aquisio de Ttulos e Valores Mobilirios Disponveis para Venda Aquisio de Ttulos e Valores Mobilirios Mantidos at o Vencimento Caixa e Equivalentes de Caixa Lquido de Ativos e Passivos decorrentes da Aquisio da Redecard S.A. Aquisio de Investimentos Aquisio de Imobilizado de Uso Aquisio de Intangvel CAIXA LQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aumento (Reduo) em Obrigaes por Dvida Subordinada Variao da Participao dos Acionistas Minoritrios Outorga de Opes de Aes Aquisies de Aes para Tesouraria Dividendos e Juros sobre o Capital Prprio Pagos CAIXA LQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO AUMENTO/(DIMINUIO) LQUIDO EM CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Caixa e Equivalentes de Caixa no Incio do Perodo Efeito das Mudanas das Taxas de Cmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Perodo

NOTA

2 Semestre 2010
20.085.859 6.923.821 13.162.038 75.526 (929.364) 551.526 6.477.793 1.311.380 2.488.168 1.135.177 562.889 425.275 2.527.871 (107.798) (1.455.211) (312.758) (9.502) 427.045 (5.979) (35.069.179) 13.766.428 (55.549.884) (27.793.328) 127.036 (40.713.765) (1.797.289) (986.121) 13.081.356 42.379.874 6.704.419 9.341.137 3.789.284 3.183.769 (3.043.432) 3.676.470 140.208 (1.375.341) (14.983.320) 50.198 9.825.512 286.208 191.968 53.290 (32.000) 52.176 21.494 (12.884.604) (114.473) (190.042) (1.269.893) (468.654) (4.478.820) 4.263.212 (441.290) 289.363 (1.444.309) 2.666.976 (16.795.164) 56.439.986 (551.526) 39.093.296

01/01 a 31/12/2010
37.300.832 13.322.963 23.977.869 131.660 (658.633) 629.288 14.363.636 2.619.814 4.013.637 2.211.481 345.262 1.088.611 1.786.966 (224.216) (2.762.102) (444.589) (165.557) 923.909 118.702 (66.003.169) 26.546.824 (64.609.033) (71.907.713) 931.719 (67.372.701) 392.127 (251.211) 11.965.966 67.706.269 8.289.218 12.719.559 3.676.924 4.841.435 222.074 3.768.337 133.372 (3.056.335) (28.702.337) 103.610 19.422.087 286.604 293.981 236.466 (56.511) (157.299) (32.000) 92.584 89.848 (18.988.419) (582.120) (209.304) (1.996.335) (652.877) (2.149.685) 9.171.841 (605.286) 406.084 (4.315.488) 4.657.151 (26.194.871) 65.917.455 (629.288) 39.093.296

01/01 a 31/12/2009
37.886.647 10.066.608 27.820.039 115.535 (3.003.340) 2.917.110 16.398.955 1.265.073 (309.741) 3.992.544 2.168.314 (317.012) (1.595.034) 1.221.781 (209.090) 3.098.071 525.210 596.961 (398.888) 864.013 489.577 (2.303.101) 19.338.353 5.804.019 (461.012) 228.112 (17.216.559) 2.159.333 1.197.494 (15.483.229) 7.576.071 (2.294.025) (8.057.986) 2.462.232 (3.518.992) 5.100.089 (192.814) 5.255.001 (16.062) (4.183.126) 35.583.546 78.843 13.676.386 459.802 318.895 406.114 (127.162) 63.310 (10.597.966) (477.994) (39.499) (1.256.645) (761.712) 1.742.372 (1.652.680) (509.395) 277.808 (6.979) (3.782.407) (5.673.653) 31.652.265 37.182.300 (2.917.110) 65.917.455

11c

15b

15a lll

13d

13e 11c 13f 13g 4p e 14a II 15a lll 13h 13i 13j 4p e 14a I

2a 2a

2a e 22k

4a e 5

34

Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

35

Demonstraes Contbeis
ITA UNIBANCO HOLDING S.A. ITA UNIBANCO HOLDING S.A.

Demonstrao Consolidada do Valor Adicionado (Em milhares de reais)


NOTA
RECEITAS Intermediao Financeira Prestao de Servios e Rendas de Tarifas Bancrias Resultado das Operaes com Seguros, Previdncia e Capitalizao Resultado de Crditos de Liquidao Duvidosa Outras DESPESAS Intermediao Financeira Outras INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS Materiais, Energia e Outros Servios de Terceiros Outras Processamento de Dados e Telecomunicaes Propaganda, Promoes e Publicaes Instalaes Transportes Segurana Viagens Outras VALOR ADICIONADO BRUTO DEPRECIAO E AMORTIZAO VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO Pessoal Remunerao Direta Benefcios F.G.T.S. Impostos, Taxas e Contribuies Federais Estaduais Municipais Remunerao de Capitais de Terceiros Aluguis Remunerao de Capitais Prprios Dividendos e Juros sobre o Capital Prprio Lucros Retidos/(Prejuzo) do Perodo Participao dos nocontroladores nos Lucros Retidos 15a lll 13g 13g 13g 13g 13g 13g 8d

Balano Patrimonial (Em milhares de reais)


2 Semestre 2010
49.684.278 43.055.060 9.043.564 1.291.926 (4.014.481) 308.209 (21.181.901) (18.774.124) (2.407.777) (6.564.153) (278.994) (1.653.470) (4.631.689) (1.861.436) (638.309) (943.886) (332.630) (241.491) (98.985) (514.952) 21.938.224 (722.936) 21.215.288 75.354 21.290.642 21.290.642 6.432.136 5.142.084 1.003.659 286.393 7.068.826 6.724.889 (42) 343.979 438.814 7.350.866 2.277.725 4.646.096 427.045

01/01 a 31/12/2010
91.690.268 80.325.961 17.462.587 2.658.435 (10.087.727) 1.331.012 (39.542.957) (35.066.002) (4.476.955) (11.803.164) (474.445) (3.012.376) (8.316.343) (3.363.167) (1.171.018) (1.615.922) (622.235) (453.221) (168.821) (921.959) 40.344.147 (1.383.370) 38.960.777 139.207 39.099.984 39.099.984 12.055.654 9.609.294 1.878.039 568.321 11.945.583 11.299.311 798 645.474 851.875 14.246.872 4.482.550 8.840.413 923.909

01/01 a 31/12/2009
82.182.034 76.696.605 15.172.135 2.431.694 (14.165.307) 2.046.907 (35.873.128) (30.581.022) (5.292.106) (9.425.614) (306.819) (2.826.561) (6.292.234) (2.606.077) (975.419) (997.076) (409.724) (376.834) (121.943) (805.161) 36.883.292 (1.305.163) 35.578.129 177.957 35.756.086 35.756.086 11.190.291 9.195.584 1.487.851 506.856 12.773.249 12.135.949 74.849 562.451 861.925 10.930.621 3.977.438 6.089.170 864.013

ATIVO
CIRCULANTE DISPONIBILIDADES APLICAES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ Aplicaes no Mercado Aberto Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros TTULOS E VALORES MOBILIRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS Carteira Prpria Vinculados a Prestao de Garantias OUTROS CRDITOS Rendas a Receber Diversos OUTROS VALORES E BENS Despesas Antecipadas REALIZVEL A LONGO PRAZO APLICAES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros TTULOS E VALORES MOBILIRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS Carteira Prpria Vinculados a Prestao de Garantias OUTROS CRDITOS Diversos PERMANENTE INVESTIMENTOS Participaes em Controladas Outros IMOBILIZADO DE USO TOTAL DO ATIVO

NOTA

31/12/2010
3.792.477 1.940

31/12/2009
10.795.381 515 6.948.040 120.091 6.827.949 5.307 578 4.729 3.839.692 3.289.903 549.789 1.827 282.325 25.118 25.118 257.207 56.380.952 56.380.595 56.380.188 407 357 67.458.658

4b e 6

192.959 192.959

4c, 4d e 7

33.489 28.299 5.190 3.559.575

15a I 13a 4g 4b e 6 4c, 4d e 7

3.067.840 491.735 4.514 14.428.183 14.176.842 6.387 13 6.374

13a

244.954 63.030.639 63.030.331

4h e 15a I 4i

63.029.924 407 308 81.251.299

PASSIVO
CIRCULANTE RECURSOS DE ACEITE E EMISSO DE TTULOS INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS OUTRAS OBRIGAES Sociais e Estatutrias Fiscais e Previdencirias Dvidas Subordinadas Diversas EXIGVEL A LONGO PRAZO DEPSITOS Depsitos Interfinanceiros RECURSOS DE ACEITE E EMISSO DE TTULOS INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS OUTRAS OBRIGAES Fiscais e Previdencirias Dvidas Subordinadas Diversas PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucros Ajustes de Avaliao Patrimonial (Aes em Tesouraria) TOTAL DO PASSIVO 4c, 4d e 7d 14c 10f 13c 16 4b e 10b 4b e 10d 4d e 7h 16b II 14c 10f 13c 4b e 10d 4d e 7h 2.856.800 5.542 2.717 2.848.541 2.704.993 25.060 47.890 70.598 7.749.709 3.344.008 500.000 3.905.701 576.158 3.304.889 24.654 70.644.790 45.000.000 594.734 25.661.505 17.128 (628.577) 81.251.299 2.681.374 62 2.681.312 2.542.121 132.297 6.894 1.276.670 899.224 1.234 376.212 366.683 9.529 63.500.614 45.000.000 640.759 18.771.151 120.031 (1.031.327) 67.458.658

36

Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

37

Demonstraes Contbeis
ITA UNIBANCO HOLDING S.A. ITA UNIBANCO HOLDING S.A.

Demonstrao do Resultado (Em milhares de reais)


NOTA
RECEITAS DA INTERMEDIAO FINANCEIRA Resultado de Operaes com Ttulos e Valores Mobilirios e Instrumentos Financeiros Derivativos DESPESAS DA INTERMEDIAO FINANCEIRA Operaes de Captao no Mercado RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAO FINANCEIRA OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Despesas Tributrias Resultado de Participaes em Controladas Outras Receitas (Despesas) Operacionais RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO NO OPERACIONAL RESULTADO ANTES DA TRIBUTAO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAES IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL Devidos sobre Operaes do Perodo Referentes a Diferenas Temporrias PARTICIPAES NO LUCRO Administradores Estatutrias Lei n 6.404 de 15/12/1976 LUCRO LQUIDO MDIA PONDERADA DA QUANTIDADE DE AES EM CIRCULAO LUCRO LQUIDO POR AO R$ VALOR PATRIMONIAL POR AO R$ (EM CIRCULAO EM 31/12) EXCLUSO DOS EFEITOS NO RECORRENTES LUCRO LQUIDO SEM OS EFEITOS NO RECORRENTES LUCRO LQUIDO POR AO R$ 2a e 22k 4p 14a II 15a I

Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido (Nota 16) (Em milhares de reais)
2 Semestre 2010
588.358 588.358 (249.135) (249.135) 339.223 5.492.837 (90.659) (36.403) (162.006) 5.826.381 (44.476) 5.832.060 2.643 5.834.703 (452.996) 1.286 (454.282) (1.581) 5.380.126

01/01 a 31/12/2010
1.021.447 1.021.447 (376.032) (376.032) 645.415 9.557.780 (163.300) (64.946) (177.081) 10.048.503 (85.396) 10.203.195 9.763 10.212.958 64.314 (13.364) 77.678 (5.257) 10.272.015 4.536.069.092 2,26 15,55 (300.315) 9.971.700 2,20

01/01 a 31/12/2009
473.748 473.748 (69.656) (69.656) 404.092 7.223.724 (203.717) (42.537) (174.659) 7.731.003 (86.366) 7.627.816 10.049 7.637.865 71.374 33.909 37.465 (2.332) 7.706.907 4.517.815.519 1,71 14,03 34.465 7.741.372 1,71 SALDOS EM 01/07/2010 Benefcios a Empregados Deliberao CVM n 600, de 07/10/2009 (Nota 19) Outorga de Opes de Aes Opes Exercidas Outorga de Opes Reconhecidas Variao do Ajuste a Valor de Mercado Lucro Lquido Destinaes: Reserva Legal Realizao da Reserva de Lucros a Realizar Reservas Estatutrias Dividendos e Juros sobre o Capital Prprio SALDOS EM 31/12/2010 MUTAES NO PERODO SALDOS EM 01/01/2009 Capitalizao por Reservas AGO/E de 24/04/2009 Aes em Tesouraria Outorga de Opes Reconhecidas Variao do Ajuste ao Valor de Mercado Reverso de Juros sobre o Capital Prprio e Dividendos Pagos em 17/03 e 08/04/2009 Exerccio 2008 Lucro Lquido Destinaes: Reserva Legal Reserva Lucros a Realizar Reservas Estatutrias Dividendos e Juros sobre o Capital Prprio SALDOS EM 31/12/2009 MUTAES DO EXERCCIO SALDOS EM 01/01/2010 Benefcios a Empregados Deliberao CVM n 600, de 07/10/2009 (Nota 19) Outorga de Opes de Aes Opes Exercidas Outorga de Opes Reconhecidas Variao do Ajuste a Valor de Mercado Complemento de Juros sobre o Capital Prprio e Dividendos Pagos em 01/03/2010 Exerccio 2009 Lucro Lquido Destinaes: Reserva Legal Realizao da Reserva de Lucros a Realizar Reservas Estatutrias Dividendos e Juros sobre o Capital Prprio SALDOS EM 31/12/2010 MUTAES NO EXERCCIO

Capital Social
45.000.000 45.000.000 29.000.000 16.000.000 45.000.000 16.000.000 45.000.000 45.000.000

Ajustes de Reservas Reservas de Avaliao Lucros (Aes em de Capital Lucros Patrimonial Acumulados Tesouraria) (Nota 7d)
565.460 21.546.227 (46.252) 75.526 29.274 924.424 88.454 269.006 (357.931) 3.191.325 4.115.278 147.952 (130.824) 17.128 (130.824) (423.717) 543.748 120.031 543.748 120.031 (102.903) 17.128 (102.903) 5.380.125 (269.006) 357.931 (3.191.325) (2.277.725) 7.706.907 (385.345) 1.642.069 (4.986.193) (3.977.438) 10.272.015 (513.601) 357.931 (5.633.795) (4.482.550) 247.161

Total

(875.738) 66.383.901 924.424 289.363 75.526 (130.824) 5.380.125

(2.277.725) (628.577) 70.644.790 247.161 494.368 4.260.889 270.829 115.535 543.748 104 7.706.907

594.734 25.661.505 597.706 31.192.635 (16.000.000) (154.408) 197.461 (69.131) (81.926) 104 385.345 (1.642.069) 4.986.193

(1.525.695) 58.840.929

(3.977.438) 494.368 402.750 4.659.685 924.424 406.084 131.660 (106.837) (620)

640.759 18.771.151 43.053 (12.421.484) 640.759 18.771.151 (91.313) 45.288 (46.025) 924.424 94.647 86.372 (3.934) (620) 513.601 (357.931) 5.633.795 6.890.354

(1.031.327) 63.500.614 (1.031.327) 63.500.614

10.272.015

(4.482.550) (628.577) 70.644.790 402.750 7.144.176

594.734 25.661.505

38

Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

39

Demonstraes Contbeis
ITA UNIBANCO HOLDING S.A. ITA UNIBANCO HOLDING S.A.

Demonstrao dos Fluxos de Caixa (Em milhares de reais)


NOTA
LUCRO LQUIDO (PREJUZO) AJUSTADO Lucro Lquido Ajustes ao Lucro Lquido: Outorga de Opes Reconhecidas Tributos Diferidos Resultado de Participaes em Controladas Amortizao de gio Efeito das Mudanas das Taxas de Cmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa Outros VARIAO DE ATIVOS E OBRIGAES (Aumento) Reduo em Ttulos e Valores Mobilirios e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/Passivos) (Aumento) Reduo em Outros Crditos e Outros Valores e Bens (Aumento) Reduo em Recursos por Emisso de Ttulos Aumento (Reduo) em Outras Obrigaes Pagamento de Imposto de Renda e Contribuio Social CAIXA LQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Juros sobre o Capital Prprio/Dividendos Recebidos (Aumento) Reduo em Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez Alienao de Investimentos (Aquisio) Alienao de Imobilizado de Uso CAIXA LQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aumento (Reduo) em Depsitos Aumento (Reduo) em Obrigaes por Dvida Subordinada Outorga de Opes de Aes Aquisies de Aes para Tesouraria Dividendos e Juros sobre o Capital Prprio Pagos CAIXA LQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO AUMENTO/(DIMINUIO) LQUIDO EM CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Caixa e Equivalentes de Caixa no Incio do Perodo Efeito das Mudanas das Taxas de Cmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Perodo 4a e 5 15a I

Demonstrao do Valor Adicionado (Em milhares de reais)


2 Semestre 2010
118.615 5.380.126 (5.261.511) 75.526 454.282 (5.826.381) 28.874 6.140 48 456.785 (2.781) (202.415) 505.542 156.439 575.400 909.475 (1.995.272) (33) (1.085.830) 166.762 1.544.738 289.363 (1.444.309) 556.554 46.124 154.915 (6.140) 194.899

01/01 a 31/12/2010
338.123 10.272.015 (9.933.892) 131.660 (77.678) (10.048.503) 57.746 2.774 109 816.733 (11.566) 146.500 505.542 176.257 1.154.856 4.383.005 (7.251.881) (60) (2.868.936) 2.444.784 3.352.779 406.084 (4.315.488) 1.888.159 174.079 23.594 (2.774) 194.899

01/01 a 31/12/2009
144.399 7.706.907 (7.562.508) 115.535 (37.465) (7.731.003) 57.745 32.519 161 (295.625) (7.799) (307.475) 31.115 (11.466) (151.226) 9.609.568 (6.615.638) 338 (305) 2.993.963 553.227 277.808 (6.979) (3.782.407) (2.958.351) (115.614) 171.727 (32.519) 23.594 RECEITAS Intermediao Financeira Outras DESPESAS INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS Servios de Terceiros Propaganda, Promoes e Publicaes Despesas com Servios do Sistema Financeiro Seguros Outras VALOR ADICIONADO BRUTO DEPRECIAO E AMORTIZAO VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO Pessoal Remunerao Direta Benefcios F.G.T.S. Impostos, Taxas e Contribuies Federais Estaduais Municipais Remunerao de Capitais de Terceiros Aluguis Remunerao de Capitais Prprios Dividendos e Juros sobre o Capital Prprio Lucros Retidos/(Prejuzo) do Perodo

NOTA

2 Semestre 2010
(69.878) 588.358 (658.236) (249.135) (47.921) (16.678) (1.105) (14.738) (3.270) (12.130) (366.934) (48) (366.982)

01/01 a 31/12/2010
957.612 1.021.447 (63.835) (376.032) (75.948) (26.782) (1.643) (17.752) (6.219) (23.552) 505.632 (109) 505.523 10.048.503 10.554.026 10.554.026 164.609 160.943 2.268 1.398 116.713 116.652 61 689 10.272.015 4.482.550 5.789.465

01/01 a 31/12/2009
397.431 473.748 (76.317) (69.656) (41.277) (13.984) (3.388) (6.324) (3.819) (13.762) 286.498 (180) 286.318 7.731.003 8.017.321 8.017.321 192.057 183.485 6.360 2.212 117.277 117.158 13 106 1.080 7.706.907 3.977.438 3.729.469

15a l

5.826.382 5.459.400 5.459.400 92.143 90.489 949 705 (13.104) (13.104) 235 5.380.126 2.277.105 3.103.021

40

Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

41

Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

NOTA 1 CONTEXTO OPERACIONAL


O Ita Unibanco Holding S.A. (ITA UNIBANCO HOLDING) uma sociedade annima de capital aberto que, em conjunto com empresas coligadas e controladas, atua no Brasil e no exterior, na atividade bancria em todas as modalidades atravs de suas carteiras: comercial, de investimento, de crdito imobilirio, de crdito, financiamento e investimento e de arrendamento mercantil, inclusive as de operaes de cmbio e nas atividades complementares, destacandose as de Seguros, Previdncia Privada, Capitalizao, Corretagem de Ttulos e Valores Mobilirios e Administrao de Cartes de Crdito, Consrcios, Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas. Conforme determina o pargrafo nico do artigo 7 da Circular n 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os ttulos e valores mobilirios classificados como ttulos para negociao (Nota 4c) so apresentados no Balano Patrimonial, no Ativo Circulante, independente de suas A fim de possibilitar adequada anlise do Lucro Lquido, apresentado logo abaixo Demonstrao de Resultado Consolidado o Lucro Lquido Sem os Efeitos no Recorrentes, destacandose esse efeito numa nica rubrica denominada Excluso dos Efeitos no Recorrentes (Nota 22k). 47.000, gerando um gio de R$ 42.530, sendo que estas empresas tornaramse subsidirias integrais.

normas internacionais do IASB que sero adotados nas demonstraes contbeis consolidadas at o trmino do exerccio de 2010 e que podero gerar algum impacto no patrimnio lquido e ou no resultado so: CPC 2 (IAS 21) Efeitos nas mudanas nas taxas de cmbio e converso das demonstraes contbeis: Efeito no resultado de 01/01 a 31/12/2010 (sem efeito no patrimnio lquido) pela alocao da variao cambial no patrimnio lquido relativo a controladas com moeda funcional diferente do Real, representadas basicamente pelas unidades do Ita Europa, Chile, Argentina, Uruguai e Paraguai (Nota 20). CPC 11 (IFRS 4) Contratos de Seguros: a administrao no espera efeitos significativos; CPC 15 (IFRS 3) Combinao de Negcios: no perodo de 01/01 a 31/12/2010 no ocorreram operaes que possam gerar efeitos significativos; CPC 24 (IAS 10) Eventos subsequentes: Dividendos e Juros sobre Capital Prprio declarados aps o perodo contbil a que se referem s demonstraes contbeis, se excederem o dividendo mnimo obrigatrio, devero ser estornados, com efeito no patrimnio lquido (Nota 16b I); CPC 32 (IAS 12) Tributos sobre o Lucro: reconhecimento a crdito no patrimnio lquido do balano de abertura do valor dos crditos tributrios b) Convergncia as normas internacionais de contabilidade A Resoluo n 3.786, de 24/09/2009, do CMN e a Circular n 3.472, de 23/10/2009, do BACEN estabeleceram que as instituies financeiras devem, a partir de 31/12/2010, elaborar e divulgar anualmente as demonstraes contbeis consolidadas adotando o padro contbil internacional de acordo com os pronunciamentos emitidos pelo Internacional Accounting Standard Board (IASB), traduzidos para a lngua Portuguesa por entidade Brasileira credenciada pela Internacional Accounting Standards Committee Foundation (IASC Foundation). Aes e cotas classificadas como investimento Os pronunciamentos contbeis emitidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) e as respectivas permanente e contabilizadas ao custo passaram a ser classificadas como ativos financeiros disponveis para Reconhecimento e Mensurao Perda no valor recupervel e perda por no recebimento de ativos financeiros: Reviso dos procedimentos adotados na constituio da Proviso para Crditos em Liquidao Duvidosa. A administrao no espera valor superior ao valor provisionado; no contabilizados conforme nota 14b IV; CPC 38 (IAS 39) Instrumentos Financeiros:

venda e valorizadas a valor justo, registrando seus ganhos e perdas diretamente no patrimnio lquido; Utilizado o mtodo da taxa de juros efetiva no clculo do custo contbil das operaes de crdito, resultando no diferimento das receitas e despesas associadas abertura de operaes de crdito. Os demais pronunciamentos basicamente devem impactar a forma de divulgao das informaes. As Demonstraes Contbeis Consolidadas adotando o padro internacional de acordo com os pronunciamentos do IASB devero ser divulgadas at 31/03/2011. c) Consolidao Conforme determinado no pargrafo 1, do artigo 2, da Circular n 2.804, de 11/02/1998, do BACEN, as demonstraes contbeis do ITA UNIBANCO HOLDING abrangem a consolidao de suas dependncias no exterior. Os saldos das contas patrimoniais e de resultado e os valores das transaes, entre as empresas consolidadas, so eliminados. Esto consolidados os Fundos de Investimentos Exclusivos de aplicao de empresas consolidadas. Os ttulos e aplicaes pertencentes s carteiras desses fundos esto classificados por tipo de operao e foram distribudos por tipo de papel, nas mesmas categorias em que originalmente foram alocados. Os efeitos da Variao Cambial sobre os investimentos no exterior esto apresentados na rubrica de resultado de Operaes com Ttulos e Valores Mobilirios e Instrumentos Financeiros Derivativos na Demonstrao do Resultado. A diferena no Lucro Lquido e Patrimnio Lquido entre ITA UNIBANCO HOLDING e ITA UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO (Nota 16d) resulta da adoo de critrios distintos na amortizao de gios originados nas aquisies de investimentos, lquidos dos respectivos crditos tributrios. No ITA UNIBANCO HOLDING, os gios registrados em controladas, originados substancialmente da associao ITA UNIBANCO so amortizados com base na expectativa de rentabilidade futura e em laudos de avaliao ou

NOTA 2 APRESENTAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS


a) Apresentao das Demonstraes Contbeis
As Demonstraes Contbeis do ITA UNIBANCO HOLDING e de suas Controladas (ITA UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO) foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Aes, incluindo as alteraes introduzidas pela Lei n 11.638, de 28/12/2007, e Lei n 11.941, de 27/05/2009, em consonncia, quando aplicvel, com os normativos do BACEN, do Conselho Monetrio Nacional (CMN), da Comisso de Valores Mobilirios (CVM), da Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) e do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), que incluem prticas e estimativas contbeis no que se refere constituio de provises. Em 12/05/2010, a SUSEP aprovou o contrato assinado em 12/11/2009, relativo aquisio pelo ITA UNIBANCO HOLDING da participao minoritria na subsidiria Ita Unibanco Seguros Corporativos S.A. (atual denominao da Ita XL Seguros Corporativos S.A.) pelo valor de R$ 157.299, gerando um gio de R$ 24.700. A operao foi homologada em 06/10/2010 pela SUSEP. Em 20/09/2010, o ITA UNIBANCO HOLDING adquiriu 50% das cotas das empresas SFR Software e Anlise de Sistemas LTDA e Previtec Previdncia e Tecnologia LTDA, conforme contrato de compra e venda, pelo valor de R$

datas de vencimentos. As Operaes de Arrendamento Mercantil Financeiro so apresentadas a valor presente no Balano Patrimonial, e as receitas e despesas relacionadas, que representam o resultado financeiro dessas operaes, esto apresentadas agrupadas na rubrica Operaes de Crdito, Arrendamento Mercantil e Outros Crditos da Demonstrao do Resultado. As Operaes de Adiantamento sobre Contratos de Cmbio so reclassificadas de Outras Obrigaes Carteira de Cmbio. O resultado de Cmbio apresentado de forma ajustada, com a reclassificao de despesas e receitas, de maneira a representar exclusivamente a variao e diferenas de taxas incidentes sobre as contas patrimoniais representativas de moedas estrangeiras.

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

pela realizao dos investimentos, conforme normas e orientaes do CMN e do BACEN. No ITA UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, esses gios foram integralmente amortizados at 31/12/2009 nos perodos em que ocorreram os investimentos, de modo a: a) permitir melhor comparabilidade com demonstraes contbeis consolidadas de perodos anteriores; e b) possibilitar a avaliao do Resultado e do Patrimnio Lquido pela utilizao de critrios conservadores.

A partir de 01/01/2010, os gios originados nas aquisies de investimentos deixaram de ser integralmente amortizados nas demonstraes contbeis consolidadas, visando compatibilizar as prticas contbeis atuais com as normais internacionais de contabilidade (Nota 4k). As demonstraes contbeis consolidadas abrangem o ITA UNIBANCO HOLDING e suas controladas diretas e indiretas, destacandose:

E LIMITES DE IMOBILIZAO
a) ndices de Basileia e de Imobilizao

NOTA 3 EXIGIBILIDADES DE CAPITAL

Apresentamos abaixo os principais indicadores em 31/12/2010, obtidos conforme regulamentao em vigor:

Referncia Exigido (PRE). Para os clculos das parcelas de risco, foram observados os procedimentos da Circular n 3.360, de 12/09/2007 para risco de crdito, das Circulares ns 3.361, 3.362, 3.363, 3.364, 3.366 e 3.368, de 12/09/2007, n 3.388, de 04/06/2008 e n 3.389, de 25/06/2008 e das CartasCirculares ns 3.309 e 3.310, de

Consolidado Operacional (1)


Patrimnio de Referncia (3) ndice de Basileia Nvel I Nvel II ndice de Imobilizao (4) Folga de Imobilizao 78.670.791 15,8% 12,1% 3,7% 37,3% 9.976.168

Consolidado Econmico Financeiro (2)


80.718.514 15,4% 11,8% 3,6% 14,5% 28.669.462

15/04/2008 para risco de mercado, e da Circular n 3.383 e das CartasCirculares ns 3.315 e 3.316, de 30/04/2008 para risco operacional. Para a parcela de risco operacional, o ITA UNIBANCO HOLDING optou pela utilizao da Abordagem Padronizada Alternativa. A partir de 01/01/2010 a parcela de risco operacional passou a ser considerada pelo seu valor integral, conforme a Circular n 3.383. A Resoluo n 3.825 de 16/12/2009 do CMN revogou, com efeitos a partir de 01/04/2010, a Resoluo n 3.674 de 30/12/2008, que permitia adicionar ao Nvel I, integralmente, o valor da proviso adicional aos percentuais mnimos requeridos pela Resoluo n 2.682 de 21/12/1999. A Circular n 3.476 de 28/12/2009 estabelece que para o Consolidado Econmico Financeiro, a partir de 30/06/2010, deve ser includo um adicional na Parcela de Risco Operacional POPR, mediante a utilizao de um indicador baseado no resultado de participaes em coligadas e controladas.

ndice Afinco Americas Madeira, SGPS, Sociedade Unipessoal, Ltda. Banco Dibens S.A. Banco Fiat S.A. Banco Ita Argentina S.A. Banco Ita BBA S.A. Banco Ita Chile Banco Ita Europa Luxembourg S.A. Banco Ita Europa, S.A. Banco Ita Uruguay S.A. Banco Itaucard S.A. Banco Itaucred Financiamentos S.A. Banco Itauleasing S.A. BIU Participaes S.A. Cia. Ita de Capitalizao Dibens Leasing S.A. Arrendamento Mercantil FAI Financeira Americanas Ita S.A. Crdito, Financiamento e Investimento Fiat Administradora de Consrcios Ltda. Financeira Ita CBD S.A. Crdito, Financiamento e Investimento Hipercard Banco Mltiplo S.A. Ita Administradora de Consrcios Ltda. Itau Bank, Ltd. Ita Corretora de Valores S.A. Ita Seguros S.A. Ita Unibanco S.A. Ita Vida e Previdncia S.A. Ita XL Seguros Corporativos S.A. (Nota 2a) Itasa Export S.A. OCA Casa Financiera S.A. Orbitall Servios e Processamento de Informaes Comerciais S.A. Porto Seguro S.A. Redecard S.A. Unibanco Cayman Bank Ltd. Unibanco Participaes Societrias S.A.

Pas de Constituio
Portugal Brasil Brasil Argentina Brasil Chile Luxemburgo Portugal Uruguai Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Ilhas Cayman Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Uruguai Brasil Brasil Brasil Ilhas Cayman Brasil

Participao (%) 31/12/2010


100,00 100,00 99,99 99,99 99,99 99,99 99,98 99,99 100,00 100,00 100,00 100,00 66,16 99,99 100,00 50,00 99,99 50,00 100,00 99,99 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 30,00 50,00 100,00 51,00

31/12/2009
100,00 100,00 99,99 99,99 99,99 99,99 99,98 99,99 100,00 99,99 99,99 99,99 66,16 99,99 100,00 50,00 99,99 50,00 99,99 99,99 100,00 99,99 100,00 100,00 100,00 50,00 100,00 100,00 99,99 30,00 50,00 100,00 51,00

(1) Demonstraes contbeis consolidadas contendo somente as empresas financeiras; (2) Demonstraes contbeis consolidadas abrangendo todas as empresas controladas, diretas e indiretas, inclusive de seguros, de previdncia, de capitalizao e demais empresas no financeiras, conforme o disposto na Resoluo n. 2.723 do CMN, de 01/06/2000, com as alteraes estabelecidas pela Resoluo n. 2.743 do CMN, de 28/06/2000. (3) O CMN, atravs da Resoluo n 3.444, de 28/02/2007, define o Patrimnio de Referncia (PR), para fins de apurao dos limites operacionais, como o somatrio de dois nveis, a exemplo da experincia internacional, Nvel I e II, cada qual composto por itens integrantes do Patrimnio Lquido, alm de dvidas subordinadas e instrumentos hbridos de capital e dvida. (4) A diferena entre o ndice de Imobilizao do Consolidado Operacional e do Econmico Financeiro decorre da incluso de empresas controladas no financeiras que dispem de elevada liquidez e baixo nvel de imobilizao, com conseqente reduo do ndice de imobilizao do Consolidado EconmicoFinanceiro e possibilitando quando necessrio, distribuio de recursos para as empresas financeiras.

(1) (2)

A Administrao julga adequado o atual nvel do ndice de Basileia (15,4% com base no Consolidado Econmico Financeiro), levando em considerao que: a) Supera em 4,4 pontos percentuais o mnimo exigido pelas autoridades (11,0%); e b) Considerando os demais valores de realizao dos ativos (Nota 18), o montante de provisionamentos adicionais ao mnimo requerido (Nota 8c) e os crditos tributrios no contabilizados (Nota 14b IV), o ndice passaria a ser de 17,0%. A Resoluo n 3.490 de 29/08/2007 do CMN dispe sobre os critrios de apurao do Patrimnio de

(3)

A Circular n 3.498, de 28 de junho de 2010, altera dispositivos das mencionadas Circulares ns 3.361, 3.362, 3.363, 3.364 e 3.366, de 12/09/2007 e n 3.389, de 25/06/2008, que estabelecem os procedimentos para o clculo das parcelas referentes ao risco de mercado. A implantao das novas sistemticas de clculo ser gradual, a partir de 01/01/2012, sendo que a partir de 30/06/2012 passam a ser adotadas na ntegra. Caso as novas regras j estivessem em vigor, os ndices seriam reduzidos em cerca de 0,9 ponto percentual.

(4) (5)

(1) Empresa com controle compartilhado includa proporcionalmente na consolidao; (2) Empresa com controle compartilhado, includa integralmente na consolidao em funo da gesto do negcio pelo ITA UNIBANCO HOLDING; (3) No contempla a participao das Aes Preferenciais Resgatveis (Nota 10f); (4) Empresa controlada pela Porto Seguro Ita Unibanco Participaes S.A. includa proporcionalmente na consolidao; (5) Empresa consolidada integralmente cuja a participao no capital de 50% mais 17 aes.

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

O Patrimnio de Referncia utilizado para o clculo dos ndices e a composio das exposies ao risco em 31/12/2010 esto demonstrados abaixo:

Abaixo demonstramos os efeitos ocorridos no perodo, decorrentes de alteraes na legislao ou de variao de saldos:

Consolidado Operacional
Patrimnio Lquido Ita Unibanco Holding S.A. (Consolidado) Participaes Minoritrias nas Subsidirias Patrimnio Lquido Consolidado (BACEN) Reservas de Reavaliao Excludas do Nvel I Crditos Tributrios Excludos do Nvel I Ativo Permanente Diferido Excludo do Nvel I Ajustes ao Vr de Mercado TVM e Instr. Fin. Derivativos Excludos do Nvel I Aes Preferenciais com Clusula de Resgate Excludas do Nvel I Nvel I Dvidas Subordinadas Aes Preferenciais com Clusula de Resgate Reservas de Reavaliao Ajustes ao Valor de Mercado TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos Nvel II Nvel I + Nvel II Excluses: Instrumentos de Captao Emitidos por Instituies Financeiras Patrimnio de Referncia Exposies ao Risco: Exposio Ponderada pelo Risco de Crdito (EPR) Parcela exigida para cobertura do risco de crdito (PEPR) a) Por Fator de Ponderao (FPR): FPR de 20% FPR de 35% FPR de 50% FPR de 75% FPR de 100% FPR de 300% Derivativos Ganho Potencial Futuro b) Por Tipo: Ttulos e Valores Mobilirios Operaes de Crdito Varejo Operaes de Crdito No Varejo Coobrigaes Varejo Coobrigaes No Varejo Compromissos de Crdito Varejo Compromissos de Crdito No Varejo Outras Exposies Parcela exigida para cobertura do risco Operacional (POPR) Varejo Comercial Finanas Corporativas Negociao e Vendas Pagamentos e Liquidaes Servios de Agente Financeiro Administrao de Ativos Corretagem de Varejo Planos de Negcios Adicional do Conef Parcelas exigidas para cobertura do risco de Mercado: Ouro, moeda estrangeira e operaes sujeitas variao cambial PCAM) Operaes sujeitas variao de taxas de juros (PJUR) Prefixadas denominadas em real (PJUR1) Cupons de moedas estrangeiras (PJUR2) Cupom de ndices de preos (PJUR3) Cupons de taxas de juros (PJUR4) Operaes sujeitas variao do preo de commodities (PCOM) Operaes sujeitas variao do preo de aes (PACS) Patrimnio de Referncia Exigido Folga em relao ao Patrimnio de Referncia Exigido Exposio Total Ponderada pelo Risco [EPR + (1/0,11 X (POPR + PCAM + PJUR + PCOM + PACS) ndice (%) Montante do PR apurado para cobertura do risco de taxa de juros das operaes no classificadas na carteira de negociao (RBAN) 463.443.618 50.978.798 198.469 76.813 2.458.638 13.068.427 33.991.756 949.632 235.063 2.763.645 10.690.346 15.362.871 6.792 4.098.557 2.371.289 1.785.722 13.899.576 2.745.478 468.830 812.183 77.531 793.059 259.124 112.659 199.118 22.086 888 997.240 663.142 77.342 297.010 163.727 125.063 159.526 174.572 54.721.516 23.949.275 497.468.330 15,8 1.207.055 93,2% 0,4% 0,1% 4,5% 23,9% 62,1% 1,7% 0,4% 5,1% 19,5% 28,1% 0,0% 7,5% 4,3% 3,3% 25,4% 5,0% 0,9% 1,5% 0,1% 1,4% 0,5% 0,2% 0,4% 0,0% 0,0% 0,0% 1,8% 0,0% 1,2% 0,1% 0,5% 0,3% 0,2% 0,3% 0,3% 100,0% 43,8% 60.878.545 923.675 61.802.220 (7) (549.871) (385.231) (17.128) (657.794) 60.192.189 18.108.427 526.235 7 17.128 18.651.797 78.843.986 (173.195) 78.670.791

Consolidado EconmicoFinanceiro
60.878.545 2.999.715 63.878.260 (7) (574.748) (388.671) (17.126) (657.794) 62.239.914 18.108.427 526.235 7 17.126 18.651.795 80.891.709 (173.195) 80.718.514

Consolidado Operacional
Evoluo do ndice de Basileia ndice em 31/12/2009 Resultado do Perodo Juros sobre o Capital Prprio e Dividendos PDD Adicional adicionada ao nvel I do PR Outorga de Opes Reconhecidas Outorga de Opes de Aes Opes Exercidas no Perodo Ajustes de Avaliao Patrimonial Dvidas Subordinadas e Aes Preferenciais Resgatveis Benefcios a Empregados Deliberao CVM n 600, de 07/09/2009 Ativos Diferidos Excludos do Nvel I do PR Outras Variaes no PR Variaes na Exposio ao Risco ndice em 31/12/2010

Consolidado EconmicoFinanceiro Efeito


17,0% 3,3% 1,1% 1,2% 0,0% 0,1% 0,0% 1,5% 0,2% 0,0% 0,0% 4,0% 15,8%

Patrimnio de Referncia
68.432.521 13.396.249 (4.483.170) (6.107.459) 131.661 403.319 (106.837) 5.917.697 924.424 36.995 125.391 78.670.791

Exposio Ponderada
402.713.393

Patrimnio de Referncia
70.514.408 14.193.010 (4.483.170) (6.104.000) 131.661 403.319 (106.837) 5.917.697 924.424 37.509 (709.507) 80.718.514

Exposio Ponderada
422.840.336

Efeito
16,7% 3,4% 1,0% 1,2% 0,0% 0,1% 0,0% 1,4% 0,2% 0,0% 0,2% 4,0% 15,4%

(6.107.459)

(6.104.000)

1.536.518 36.995 99.288.883 497.468.330

1.536.518 37.509 104.641.647 522.952.010

485.832.336 53.441.557 320.953 76.810 3.139.287 12.892.129 35.761.282 1.010.852 240.244

92,9% 0,6% 0,1% 5,5% 22,4% 62,2% 1,8% 0,4%

b) Capital para a Atividade de Seguros A SUSEP, acompanhando a tendncia mundial de fortalecimento do mercado segurador, divulgou em 26/12/2006 as Resolues ns 155 e 158, modificadas pelas Resolues ns 178, de 28/12/2007 e 200, de 16/12/2008 e pela Circular n 355 de 14/12/2007. Os normativos dispem sobre as regras de capital regulamentar exigido para autorizao e funcionamento das sociedades seguradoras e regras de alocao de capital provenientes do risco de Subscrio para os diversos ramos de seguros. importante destacar que o Patrimnio Lquido Ajustado PLA das empresas do ITA UNIBANCO HOLDING, que participam exclusivamente de atividades de seguros, superior ao capital regulamentar exigido. Em 31/12/2010, a exigncia regulamentar era de R$ 894.895, para um PLA existente de R$ 5.014.852.

Interfinanceiros e Aplicaes em Operaes Compromissadas Posio Bancada com prazo original igual ou inferior a 90 dias. b) Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez, Crditos Vinculados no BACEN Remunerados, Depsitos Remunerados, Captaes no Mercado Aberto, Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos, Obrigaes por Emprstimos e Repasses, Dvidas Subordinadas e Demais Operaes Ativas e Passivas As operaes com clusula de atualizao monetria/cambial e as operaes com encargos prefixados esto registradas a valor presente, lquidas dos custos de transao incorridos, calculadas pro rata die com base na taxa efetiva das operaes, de acordo com a Deliberao n 649, de 16/12/2010, da CVM. c) Ttulos e Valores Mobilirios Registrados pelo custo de aquisio atualizado pelo indexador e/ou taxa de juros efetiva e apresentados no Balano Patrimonial conforme a Circular n 3.068, de 08/11/2001, do BACEN. So classificados nas seguintes categorias: Ttulos para Negociao Ttulos e valores mobilirios adquiridos com o propsito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do perodo;

2.915.210 5,1% 10.570.718 18,4% 15.396.381 26,8% 6.792 0,0% 4.097.382 7,1% 2.314.619 4,0% 1.785.865 3,1% 16.354.590 28,4% 3.129.288 5,4% 468.830 0,8% 812.183 1,4% 77.531 0,1% 793.059 1,4% 259.124 0,5% 112.659 0,2% 199.118 0,3% 22.086 0,0% 888 0,0% 383.810 0,7% 953.876 1,7% 0,0% 619.778 1,1% 77.004 0,1% 253.984 0,4% 163.727 0,3% 125.063 0,2% 159.526 0,3% 174.572 0,3% 57.524.721 100,0% 23.193.793 40,3% 522.952.010 15,4 1.334.543

PRTICAS CONTBEIS

NOTA 4 RESUMO DAS PRINCIPAIS

a) Caixa e Equivalentes de Caixa Para fins da Demonstrao Consolidada dos Fluxos de Caixa, incluem caixa e contas correntes em bancos (considerados na rubrica Disponibilidades), Aplicaes em Depsitos

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

Ttulos Disponveis para Venda Ttulos e valores mobilirios que podero ser negociados, porm no so adquiridos com o propsito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado em contrapartida conta destacada do patrimnio lquido;

ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no incio quanto ao longo da vida do contrato e considerado efetivo na reduo do risco associado exposio a ser protegida, so classificados como hedge de acordo com sua natureza: Hedge de Risco de Mercado Os ativos e passivos

As provises so constitudas a partir da concesso do crdito, baseadas na classificao de risco do cliente, em funo da anlise peridica da qualidade do cliente e dos setores de atividade e no apenas quando da ocorrncia de inadimplncia; Considerandose exclusivamente a inadimplncia, as baixas de operaes de crdito contra prejuzo writeoffs devem ser efetuadas aps 360 dias do vencimento do crdito ou aps 540 dias, para as operaes com prazo a decorrer superior a 36 meses. g) Outros Valores e Bens Compostos basicamente por

calculadas pelo mtodo linear, sobre o custo corrigido e s seguintes taxas anuais:

Imveis de uso Benfeitorias em Imveis de Terceiros Instalaes, mveis e equipamentos de uso e sistemas de segurana, transporte e comunicao Sistemas de processamento de dados

4%

8%

Ttulos Mantidos at o Vencimento Ttulos e valores mobilirios, exceto aes no resgatveis, para os quais haja inteno ou obrigatoriedade e capacidade financeira da instituio para sua manuteno em carteira at o vencimento, registrados pelo custo de aquisio ou pelo valor de mercado quando da transferncia de outra categoria. Os ttulos so atualizados at a data de vencimento, no sendo avaliados pelo valor de mercado. Os ganhos e perdas de ttulos disponveis para venda, quando realizados, sero reconhecidos na data de negociao na demonstrao do resultado, em contrapartida de conta especfica do patrimnio lquido. Os declnios no valor de mercado dos ttulos e valores mobilirios disponveis para venda e dos mantidos at o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos atualizados, relacionados a razes consideradas no temporrias, sero refletidos no resultado como perdas realizadas. d) Instrumentos Financeiros Derivativos So classificados, na data de sua aquisio, de acordo com a inteno da administrao em utilizlos como instrumento de proteo (hedge) ou no, conforme a Circular n 3.082, de 30/01/2002, do BACEN. As operaes que utilizam instrumentos financeiros, efetuadas por solicitao de clientes, por conta prpria, ou que no atendam aos critrios de proteo (principalmente derivativos utilizados para administrar a exposio global de risco), so contabilizadas pelo valor de mercado, com os ganhos e as perdas realizados e no realizados, reconhecidos diretamente na demonstrao do resultado. Os derivativos utilizados para proteger exposies a risco ou para modificar as caractersticas de ativos e passivos financeiros que sejam altamente correlacionados no que se refere s alteraes no seu valor de mercado em relao

financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros relacionados, so contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e no realizados, reconhecidos diretamente na demonstrao do resultado; Hedge de Fluxo de Caixa A parcela efetiva de hedge dos ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros relacionados, so contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e no realizados, deduzidos quando aplicvel, dos efeitos tributrios, reconhecidos em conta especfica do patrimnio lquido. A parcela no efetiva do hedge reconhecida diretamente na demonstrao do resultado.

A partir de 10% 10 % 20 % a a 25 % 50 %

Bens No Destinados a Uso, correspondentes a imveis disponveis para venda, prprios desativados e recebidos em dao de pagamento, os quais so ajustados a valor de mercado atravs da constituio de proviso, de acordo com as normas vigentes; Prmios no Ganhos de Resseguros (Nota 4n I); e Despesas Antecipadas, correspondentes a aplicaes de recursos cujos benefcios decorrentes ocorrero em exerccios futuros. h) Investimentos Em controladas e coligadas esto

j)

Arrendamento Mercantil Operacional Os bens arrendados so demonstrados ao custo de aquisio menos depreciao acumulada. A depreciao dos bens arrendados reconhecida pelo mtodo linear no prazo de vida til usual, considerando uma reduo de 30% na vida til do bem, se enquadrada nas condies previstas na Portaria n 113, de 26/02/1988, do Ministrio da Fazenda. Os valores a receber so registrados em arrendamentos a receber pelo valor contratual, em contrapartida s contas retificadoras de rendas a apropriar. A apropriao em resultado ocorrer na data da exigibilidade da contraprestao.

e) Operaes de Crdito, de Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Crditos (Operaes com Caracterstica de Concesso de Crdito) Registradas a valor presente, calculadas pro rata die com base na variao do indexador e na taxa de juros pactuados, sendo atualizadas accrual at o 60 dia de atraso nas empresas financeiras. Aps o 60 dia, o reconhecimento no resultado ocorre quando do efetivo recebimento das prestaes. Nas Operaes com Cartes de Crdito esto includos os valores a receber, decorrentes de compras efetuadas pelos seus titulares. Os recursos correspondentes a esses valores esto registrados em Outras Obrigaes Operaes com Cartes de Crdito, que incluem adicionalmente recursos derivados de outros crditos relativos a operaes com emissores de carto de crdito. f) Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa Constituda com base na anlise dos riscos de realizao dos crditos, em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas atendidas s normas estabelecidas pela Resoluo n 2.682, de 21/12/1999, do CMN, dentre as quais se destacam: i)

avaliados pelo mtodo de equivalncia patrimonial, sendo as demonstraes contbeis das agncias e subsidirias no exterior, consolidadas, adaptadas aos critrios contbeis vigentes em nosso Pas e convertidas para reais. Os demais esto registrados pelo valor de custo, e so ajustados a valor de mercado atravs da constituio de proviso, de acordo com as normas vigentes. Imobilizado de Uso Demonstrado ao custo de aquisio ou construo, menos depreciao acumulada, ajustado ao valor de mercado at 31/12/2007, quando aplicvel, para os imveis relacionados s operaes de seguros, previdncia privada e capitalizao, por reavaliao suportada por laudos tcnicos. Corresponde aos direitos que tenham por objeto bens corpreos destinados manuteno das atividades da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive os bens decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos e controles desses bens. Os bens adquiridos em contratos de Arrendamento Mercantil Financeiro so registrados de acordo com a Deliberao n 554, de 12/11/2008, da CVM, em contrapartida a Obrigaes de Leasing Financeiro. As depreciaes so l)

k) gio Corresponde ao valor excedente pago na aquisio de investimentos decorrente da expectativa de rentabilidade futura. No possui prazo de vida til definida e so submetidos anualmente ao teste de reduo ao valor recupervel de ativos. Intangvel Corresponde aos direitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpreos destinados manuteno da entidade ou exercidos com essa finalidade, de acordo com a Resoluo n 3.642, de 26/11/2008, do CMN. Est composto por direitos na aquisio de folhas de pagamento e contratos de associaes, amortizados de acordo com os prazos dos contratos, e softwares e carteiras de clientes, amortizados em prazos de cinco a dez anos. m) Reduo ao Valor Recupervel de Ativos Uma perda reconhecida caso existam evidncias claras de que os ativos esto avaliados por valor no recupervel. Este procedimento passou a ser realizado anualmente, ao trmino de cada exerccio.

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

n) Operaes de Seguros, Previdncia e Capitalizao Os prmios de seguros, cosseguros aceitos e despesas de comercializao so contabilizados de acordo com o prazo de vigncia do seguro, por meio de constituio e reverso da proviso de prmios no ganhos e despesas de comercializao diferidas. Os juros decorrentes do fracionamento de prmios de seguros so contabilizados quando incorridos. As receitas de contribuies previdencirias, a receita bruta com ttulos de capitalizao e as correspondentes constituies das provises tcnicas so reconhecidas por ocasio do recebimento. I Crditos de Operaes e Outros Valores e Bens relativos as Operaes de Seguros e Resseguros:

do CNSP e alteraes promovidas pelas Resolues n 181, de 19/12/2007, e n 195, de 16/12/2008 do CNSP. II.I Seguros:

Proviso de Insuficincia de Contribuio


Constituda quando constatada atuarialmente insuficincia das provises matemticas;

de sua recuperao por recebimento ou compensao com outro exigvel;

Passivos Contingentes Decorrem Proviso de Eventos Ocorridos e No


basicamente de processos judiciais e administrativos, inerentes ao curso normal dos negcios, movidos por terceiros, ex funcionrios e rgos pblicos, em aes cveis, trabalhistas, de natureza fiscal e previdenciria e outros riscos. Essas contingncias, coerentes com prticas conservadoras adotadas, so avaliadas por assessores legais e levam em considerao a probabilidade que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigaes e que o montante das obrigaes possa II.III Capitalizao: ser estimado com suficiente segurana. As contingncias so classificadas como provveis, para as quais so constitudas provises; possveis, que somente so divulgadas sem que sejam provisionadas; e remotas, que no requerem proviso e divulgao. Os valores das contingncias so quantificados utilizandose modelos e critrios que permitam a sua mensurao de forma adequada, apesar da incerteza inerente ao prazo e valor. Os Depsitos Judiciais em Garantia correspondentes so atualizados de acordo com a regulamentao vigente. Contingncias garantidas por clusulas de indenizao em processos de privatizao e outros e com liquidez so reconhecidas quando da notificao I Ativos e Passivos Contingentes Referemse a direitos e obrigaes potenciais decorrentes de eventos passados e cuja ocorrncia depende de eventos futuros. II Obrigaes Legais Fiscais e Previdencirias Representadas por exigveis relativos s obrigaes tributrias, cuja legalidade ou constitucionalidade objeto de contestao judicial, constitudas pelo valor integral em discusso. Os Exigveis e os Depsitos Judiciais correspondentes so atualizados de acordo com a regulamentao vigente. judicial, sendo reconhecidos simultaneamente os valores a receber, no gerando efeito no resultado. Avisados IBNR Constituda em funo do montante esperado de eventos ocorridos e no avisados;

Proviso de Prmios no Ganhos Para


riscos emitidos constituda para apurar a parcela de prmios no ganhos a decorrer, calculado prorata die, e para riscos no emitidos calculados por estimativa, conforme estudo tcnico atuarial;

Proviso de Excedente Financeiro


Constituda pela diferena entre as contribuies atualizadas diariamente pela Carteira de Investimentos com o fundo garantidor constitudo, conforme regulamento do plano.

Proviso de Insuficincia de Prmios


Constituda, de acordo com Nota Tcnica Atuarial, se for constatada insuficincia da Proviso de Prmios no Ganhos;

Prmios a Receber de Seguros Referemse


s parcelas de prmios de seguros a receber vincendas e vencidas de acordo com as aplices de seguros emitidas; Valores a Recuperar de Resseguro Referemse aos sinistros pagos ao segurado pendentes de recuperao do Ressegurador, as parcelas de sinistros a liquidar e os sinistros ocorridos, mas, no avisados IBNR de resseguro, classificados no ativo de acordo com os critrios estabelecidos pela Resoluo n 162, de 26/12/2006, do CNSP e alteraes promovidas pela Resoluo n 195, de 16/12/2008, do CNSP, e Circular n 379, de 19/12/2008, da SUSEP; Prmios no Ganhos de Resseguros Constituda para apurar a parcela de prmios no ganhos de resseguro, calculado proratadie, e para riscos no emitidos calculados por estimativa, conforme estudo tcnico atuarial e de acordo com os critrios estabelecidos pela Resoluo n 162, de 26/12/2006, do CNSP e alteraes promovidas pela Resoluo n 195, de 16/12/2008, do CNSP, e Circular n 379, de 19/12/2008, da SUSEP.

Proviso de Sinistros a Liquidar


Constituda com base nas notificaes de sinistros, em valor suficiente para fazer face aos compromissos futuros, em discusses judiciais, onde o valor determinado por peritos reguladores e assessores jurdicos que efetuam as avaliaes com base na importncia segurada e nas regulaes tcnicas, levandose em conta a probabilidade de resultado desfavorvel para a Seguradora; o) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigaes

Proviso Matemtica para Resgates


Representa a parcela de ttulos de capitalizao recebidos a serem resgatados;

Proviso para Contingncias de Sorteios


Constituda de acordo com a metodologia prevista em Nota Tcnica Atuarial para cobertura da proviso de sorteio a realizar em eventual insuficincia de recursos.

Proviso de Sinistros Ocorridos, mas No


Avisados IBNR Constituda em funo do montante esperado de sinistros ocorridos em riscos assumidos na carteira e no avisados. II.II Previdncia Complementar e Seguro de Vida com Cobertura de Sobrevivncia Correspondem a obrigaes assumidas sob forma de planos de aposentadoria, invalidez, penso e peclio:

Legais Fiscais e Previdencirias So avaliados, reconhecidos e divulgados de acordo com as determinaes estabelecidas na Resoluo n 3.823, de 16/12/2009, do CMN e Carta Circular n 3.429, de 11/02/2010 do BACEN.

Provises Matemticas de Benefcios a


II Provises Tcnicas de Seguros, Previdncia Complementar e Capitalizao As provises tcnicas so calculadas de acordo com as notas tcnicas aprovadas pela SUSEP e com os critrios estabelecidos pela Resoluo n 162, de 26/12/2006, Conceder e de Benefcios Concedidos Correspondem, respectivamente, aos compromissos assumidos com participantes, cuja percepo dos benefcios ainda no se iniciou e queles em gozo de benefcios;

Ativos Contingentes No so reconhecidos,


exceto quando da existncia de evidncias que assegurem elevado grau de confiabilidade de realizao, usualmente representado pelo trnsito em julgado da ao e pela confirmao da capacidade

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Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

p) Tributos Calculados s alquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de clculo, a legislao vigente pertinente a cada encargo.

NOTA 5 CAIXA E

EQUIVALENTES DE CAIXA

INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ

NOTA 6 APLICAES

Para fins da Demonstrao dos Fluxos de Caixa, o valor de Caixa e Equivalentes de Caixa para o ITA UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO composto por:
Imposto de Renda Adicional de Imposto de Renda Contribuio Social (1) PIS (2) COFINS (2) ISS 15,00% 10,00% 15,00% 0,65% 4,00% at 5,00% Disponibilidades Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros Aplicaes em Operaes Compromissadas Posio Bancada TOTAL

0 - 30
Aplicaes no Mercado Aberto Posio Bancada (*) 39.053.243 21.358.783 17.681.607 2.587.003 15.094.604 12.853 2.381.772 8.013.201 49.448.216 57,6 105.925.294 76,1

31 - 180
28.888.905 11.849.064 8.157.914 8.157.807 107 8.881.927 430.534 2.750.743 32.070.182 37,3 22.118.346 15,9

31/12/2010 181 - 365 Acima de 365


216.204 216.204 379.506 3.119.167 3.714.877 4,3 4.967.882 3,6 23.392 23.392 154.125 515.001 692.518 0,8 6.183.973 4,4

Total
68.181.744 33.447.443 25.839.521 10.744.810 15.094.711 8.894.780 3.345.937 14.398.112 85.925.793 139.195.495

%
79,3 38,8 30,1 12,5 17,6 10,4 3,9 16,8

31/12/2009 Total %
118.700.097 61.865.442 52.001.403 3.912.988 48.088.415 4.833.252 3.034.353 17.461.045 139.195.495 85,3 44,4 37,4 2,8 34,5 3,5 2,2 12,5

31/12/2010 31/12/2009
10.493.161 7.321.686 21.278.449 39.093.296 10.594.442 7.020.984 48.302.029 65.917.455

Posio Financiada Com Livre Movimentao Sem Livre Movimentao Posio Vendida Aplicaes no Mercado Aberto Recursos Garantidores das Provises Tcnicas SUSEP Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros TOTAL % por prazo de vencimento TOTAL 31/12/2009

(1) A partir de 01/05/2008, para as controladas financeiras e equiparadas, a alquota foi alterada de 9% para 15% conforme artigos 17 e 41 da Lei n 11.727, de 24/06/2008. Para as controladas no financeiras e de previdncia privada a alquota foi mantida em 9%; (2) Para as controladas no financeiras que se enquadram no regime de apurao no cumulativa, a alquota do PIS de 1,65% e da COFINS de 7,6%.

Para o ITA UNIBANCO HOLDING composto por: As alteraes introduzidas pela Lei n 11.638 e pela Lei n 11.941 (artigos 37 e 38) que modificaram o critrio de reconhecimento de receitas, custos e despesas computadas na apurao do lucro lquido do exerccio no tiveram efeitos para fins de apurao do lucro real da pessoa jurdica optante pelo Regime Tributrio de Transio (RTT), sendo utilizadas, para fins tributrios, as normas vigentes em 31/12/2007. Os efeitos tributrios da adoo das referidas normas esto registrados, para fins contbeis, nos ativos e passivos diferidos correspondentes. q) Resultados de Exerccios Futuros Referemse s rendas recebidas antes do cumprimento do prazo da obrigao que lhes deu origem, sobre as quais no haja quaisquer perspectivas de exigibilidade e cuja apropriao, como renda efetiva, depende apenas da fluncia do prazo e desgios na aquisio de investimentos, no absorvidos no processo de consolidao.
Disponibilidades Aplicaes em Operaes Compromissadas Posio Bancada TOTAL

% por prazo de vencimento

(*) Inclui R$ 8.670.170 (R$ 9.288.318 em 31/12/2009) referentes a Aplicao no Mercado Aberto com livre movimentao, cujos ttulos esto vinculados garantia de operaes na BM&F Bovespa S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&F Bovespa) e BACEN.

31/12/2010 31/12/2009
1.940 192.959 194.899 515 23.079 23.594

No ITA UNIBANCO HOLDING em 31/12/2010, a Carteira composta por Aplicao no Mercado Aberto Posio Bancada com vencimento at 30 dias no montante de R$ 192.959 (R$ 120.091 em 31/12/2009), Aplicao em Depsitos Interfinanceiros acima de 365 dias de R$ 14.176.842 (R$ 6.827.949 em 31/12/2009 com vencimento de 31 a 180 dias).

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Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

NOTA 7 TTULOS E VALORES MOBILIRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVOS E PASSIVOS)


Apresentamos a seguir a composio por tipo de papel, prazo de vencimento e tipo de carteira dos Ttulos e Valores Mobilirios e de Instrumentos Financeiros Derivativos, j ajustados aos respectivos valores de mercado. a) Resumo por Vencimento b) Resumo por Tipo de Carteira

Custo
TTULOS PBLICOS BRASIL 88.686.143 Letras Financeiras do Tesouro 25.357.242 Letras do Tesouro Nacional 31.713.244 Notas do Tesouro Nacional 25.715.672 Tesouro Nacional/Securitizao 333.812 Ttulos da Dvida Externa Brasileira 5.462.803 Aplicaes em Fundos no Exclusivos 62.949 Outros 40.421 TTULOS PBLICOS OUTROS PASES 14.075.290 Argentina 295.638 Banco Central 90.483 Tesouro Nacional 205.155 Rssia 44.795 Dinamarca 2.106.873 Espanha 776.817 Coreia 262.465 Chile 702.272 Paraguai 272.165 Uruguai 223.953 Estados Unidos 9.361.474 Mxico 28.838 Outros TTULOS DE EMPRESAS 30.749.465 Euro Bonds e Assemelhados 5.334.226 Certificados de Depsito Bancrio 3.144.042 Aes 3.773.586 Debntures 7.982.672 Notas Promissrias 1.264.539 Cotas de Fundos 1.838.238 Renda Fixa 744.755 Direitos Creditrios 882.290 Renda Varivel 211.193 Certificados de Recebveis Imobilirios 7.399.946 Outros 12.216 COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL (1) 46.320.761 SUBTOTAL TTULOS E 179.831.659 VALORES MOBILIRIOS Ttulos para Negociao 135.156.070 Ttulos Disponveis para Venda 41.505.633 Ttulos Mantidos at o Vencimento (2) 3.169.956 INSTRUMENTOS FINANCEIROS 7.524.674 DERIVATIVOS TOTAL DE TTULOS E VALORES 187.356.333 MOBILIRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO) INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (PASSIVO) (5.667.816)

Proviso para Ajustes ao Valor de Mercado refletida no: Patrimnio Resultado Lquido
85.116 (1.745) (2.258) 75.339 348 13.509 (77) 29.960 (2.719) (4.937) 2.218 382 206 32.203 (112) 137.269 (6.648) (1) 86.721 1.026 47.002 7.608 39.394 9.167 2 252.345 252.345 789.068 1.041.413 264.788 511 (6) 139.559 (9.805) 134.406 123 (177.569) (93.154) (42.501) (26.302) (837) (15.492) 398 319 367.637 98.271 1.000 40.281 36.676 293 13.850 (49) 13.899 177.266

31/12/2010 Valor de Mercado


89.036.047 25.356.008 31.710.980 25.930.570 324.355 5.610.718 62.949 40.467 13.927.681 292.919 85.546 207.373 44.795 2.013.719 734.316 236.163 701.817 256.673 224.557 9.393.996 28.726 31.254.371 5.425.849 3.145.041 3.900.588 8.020.374 1.264.832 1.899.090 752.314 882.290 264.486 7.586.379 12.218 46.320.761

0 - 30

31 - 90
3.214.483 2.852.587 326.088 15.283 20.239 286 9.143.982 77.154 18.096 59.058 1 236.163 131.239 12.701 44.253 8.642.469 2 1.599.623 328.511 34.339 961.023 156.765 114.877 4.108

91 - 180
8.009.742 278.864 1.670.494 5.915.523 5.232 139.592 37 1.422.920 48.557 48.557 416.153 332.265 264.344 32.201 67.249 261.988 163 1.989.012 308.187 79.585 606.271 806.059 188.910

181 - 365
9.584.565 2.119.918 6.046.593 1.162.762 6.273 224.750 24.269 1.491.548 10.749 10.749 1.261.051 4.247 119.066 77.571 18.863 1 3.038.107 705.046 907.522 659.210 302.008 463.391 930

366 - 720
7.790.066 3.317.253 289.913 3.555.247 21.957 605.446 250 920.461 128.276 48.091 80.185 336.515 402.051 37.208 16.410 1 2.720.306 149.049 1.264.796 524.871 774.417 7.173

Acima de 720 dias

Valor de Mercado
TTULOS PBLICOS BRASIL Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Tesouro Nacional/Securitizao Ttulos da Dvida Externa Brasileira Aplicaes em Fundos no Exclusivos Outros TTULOS PBLICOS OUTROS PASES Argentina Banco Central Tesouro Nacional Rssia Dinamarca Espanha Coreia Chile Paraguai Uruguai Estados Unidos Mxico TTULOS DE EMPRESAS Euro Bonds e Assemelhados Certificados de Depsito Bancrio Aes Debntures Notas Promissrias Cotas de Fundos Renda Fixa Direitos Creditrios Renda Varivel Certificados de Recebveis Imobilirios Outros COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL SUBTOTAL TTULOS E VALORES MOBILIRIOS Ttulos para Negociao Ttulos Disponveis para Venda Ttulos Mantidos at o Vencimento INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS TOTAL DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO) TOTAL DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO) 31/12/2009

Carteira Prpria
18.723.880 4.326.441 1.229.700 10.671.449 324.355 2.068.519 62.949 40.467 5.281.933 209.609 2.236 207.373 8 2.013.719 734.316 236.163 650.987 243.899 224.557 939.949 28.726 25.364.578 3.328.513 607.983 3.848.397 7.111.489 1.264.832 1.625.288 485.259 875.543 264.486 7.565.858 12.218 49.370.391 20.949.709 28.290.309 130.373 49.370.391 36.390.840

Vinculados Compromissos de Recompra


52.610.988 14.933.675 28.985.884 5.149.230 3.542.199 8.605.584 83.310 83.310 44.787 30.987 12.774 8.433.726 2.277.613 2.097.336 108.867 36.656 34.754 63.494.185 54.400.300 8.825.502 268.383 63.494.185 9.480.095

Prestao de Garantias (1)


9.062.084 4.365.650 179.377 4.517.057 20.321 20.321 17.829 2.138 15.535 156 156 9.100.234 5.981.315 3.086.856 32.063 9.100.234 10.589.641

Banco Central (2)


3.038.767 879.812 292.431 1.866.524 9.412 9.412 3.048.179 2.610.851 437.328 3.048.179 10.793.547

Instrumentos Financeiros Derivativos


8.313.742 8.313.742 5.939.483

Recursos Garantidores (Nota 11b)

Total

47,1 22.530.759 13,4 164.114 16,8 21.842.033 13,7 454.015 0,2 3,0 6.903 0,0 62.949 0,0 745 7,3 417.857 0,1 12.387 0,0 4.176 0,1 8.211 0,0 1,1 0,4 0,1 0,4 235.755 0,1 46.923 0,1 18.479 5,0 94.665 0,0 9.648 16,6 6.772.749 2,9 361.289 1,7 559.928 2,1 3.900.588 4,2 10.042 0,7 1,0 1.895.195 0,4 748.419 0,5 882.290 0,1 264.486 4,0 45.707 0,0 24,5 46.320.761

37.906.432 43.889.058 16.623.272 17.411.742 1.861.947 9.264.766 14.516.935 14.028.463 275.610 741.084 4.613.788 2.438.676 2.556 14.880 1.771 530.913 8.319.364 15.796 179.113 15.183 32.239 613 146.874 44.794 1.970.517 1.093.027 1.755.747 29.024 1.352.080 29.372 416.669 17.004 522.325 376.011 765.777 18.912 9.709 254.400 15.134.574 23.414.193 3.573.767 2.635.469 298.871 2.521.495 3.791.601 5.258.957 6.171.060 1.717.606 3.895 2.208.229 3.895 795.851 1.080.339 332.039 5.999.077 4.349.267 7 19.466 38.626.466

454.856 180.538.860 135.408.415 454.856 41.960.489 3.169.956 8.313.742

95,6 76.042.126 13.958.088 11.421.674 14.114.220 11.430.833 53.571.919 114.249.081 71,7 71.893.492 22,2 4.144.307 1,7 4.327 4,5 1.686.236 9.311.837 4.502.551 143.700 2.014.656 7.827.371 3.594.303 574.371 9.319.039 4.658.999 136.182 1.314.565 8.327.250 28.729.426 2.995.733 22.064.596 107.850 2.777.897 759.044 1.964.870 72.237.214 39.582.018 2.429.849 5.939.483

454.856 188.852.602 100,0 77.728.362 15.972.744 11.996.045 15.428.785 12.189.877 55.536.789 120.188.564 41,2% 8,5% (837.818) 6,2% 8,2% 6,5% (744.365) 29,4% (981.413) (5.476.046)

5.600.328 89.036.047 850.430 25.356.008 1.023.588 31.710.980 3.726.310 25.930.570 324.355 5.610.718 62.949 40.467 10.431 13.927.681 292.919 85.546 207.373 44.795 2.013.719 734.316 236.163 10.431 701.817 256.673 224.557 9.393.996 28.726 3.594.351 31.254.371 5.425.849 2.426.053 3.145.041 3.900.588 874.131 8.020.374 1.264.832 273.646 1.899.090 266.899 752.314 6.747 882.290 264.486 20.521 7.586.379 12.218 46.320.761 46.320.761 55.525.871 180.538.860 51.466.240 135.408.415 1.320.494 41.960.489 2.739.137 3.169.956 8.313.742 55.525.871 188.852.602 46.994.958 120.188.564

(16.836)

(20.183)

(5.704.835) 100,0 (1.146.305)

(586.321) (1.408.613)

(1) Carteira de ttulos dos planos de previdncia PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos so de clientes, contabilizada como Ttulos e Valores Mobilirios Ttulos para Negociao, tendo como contrapartida no passivo, a rubrica Provises Tcnicas de Previdncia, apresentada no Exigvel a Longo Prazo, conforme determina a SUSEP; (2) Ajustes ao mercado positivo no contabilizado de R$ 604.417 (R$ 362.421 em 31/12/2009), conforme Nota 7e.

(1) Representam os Ttulos Vinculados a processos de Passivos Contingentes (Nota 12b), Bolsas e Cmaras de Liquidao e Custdia; (2) Representam os Ttulos Vinculados ao Compulsrio.

54

Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

55

Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

c) Ttulos para Negociao Abaixo, composio da carteira de Ttulos para Negociao por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.

d) Ttulos Disponveis para Venda Abaixo, composio da carteira de Ttulos Disponveis Para Venda por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.

31/12/2010 Custo
TTULOS PBLICOS BRASIL Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Tesouro Nacional/Securitizao Ttulos da Dvida Externa Brasileira Aplicaes em Fundos no Exclusivos Outros TTULOS PBLICOS OUTROS PASES Argentina Banco Central Tesouro Nacional Rssia Chile Uruguai Estados Unidos Mxico Outros TTULOS DE EMPRESAS Euro Bonds e Assemelhados Certificados de Depsito Bancrio Aes Debntures Notas Promissrias Cotas de Fundos Renda Fixa Direitos Creditrios Renda Varivel Certificados de Recebveis Imobilirios Outros COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL Total % por prazo de vencimento Total 31/12/2009 % por prazo de vencimento 71.912.220 324.994 71.157.471 19.317.861 31.661.888 19.385.541 60.271 653.408 62.949 15.553 9.322.790 295.297 90.483 204.814 44.795 247.972 23.801 8.682.087 28.838 8.355.048 1.459.351 2.505.090 1.368.677 1.354.914 1.081.035 714.150 189.666 177.219 585.053 928 46.320.761 135.156.070

31/12/2009 91 - 180
7.487.739 278.864 1.670.494 5.394.074 5.232 139.038 37 234.359 48.557 48.557 177.145 8.494 163 105.273 7.769 97.105 399 7.827.371 5,8% 1.449.206 2.0%

31/12/2010 Custo
TTULOS PBLICOS BRASIL Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Tesouro Nacional/Securitizao Ttulos da Dvida Externa Brasileira Outros TTULOS PBLICOS OUTROS PASES Argentina Tesouro Nacional Dinamarca Espanha Coreia Chile Paraguai Uruguai Estados Unidos Outros TTULOS DE EMPRESAS Euro Bonds e Assemelhados Certificados de Depsito Bancrio Aes Debntures Notas Promissrias Cotas de Fundos Renda Fixa Direitos Creditrios Renda Varivel Certificados de Recebveis Imobilirios Outros TOTAL Ajuste dos Ttulos reclassificados em exerccios anteriores para categoria de mantidos at o vencimento Ajuste Hedge Contbil Circular 3082 Impostos Diferidos Participaes Minoritrias nas Subsidirias Ajuste de Ttulos de participaes em Coligadas no Consolidadas AJUSTE AO VALOR DE MERCADO TVM 31/12/2010 TOTAL 31/12/2009 Ajuste dos Ttulos reclassificados em exerccios anteriores para categoria de mantidos at o vencimento Ajuste Hedge Contbil Circular 3082 Impostos Diferidos Participaes Minoritrias nas Subsidirias Ajuste de Ttulos de participaes em Coligadas no Consolidadas AJUSTE AO VALOR DE MERCADO TVM 31/12/2009 14.539.755 6.039.381 51.356 3.567.329 273.541 4.583.288 24.860 4.736.307 341 2.106.873 776.817 262.465 454.300 272.165 183.959 679.387 22.229.571 3.744.726 638.952 2.404.909 6.597.259 1.264.539 757.203 30.605 692.624 33.974 6.810.695 11.288 41.505.633

31/12/2009 91 - 180 181 - 365 366 - 720 Acima de 720 dias Valor de Mercado
15.884.107 7.826.013 2.198.453 3.624.056 254.463 1.979.351 1.771 7.244.548 496 1.970.517 1.093.027 1.755.747 1.274.460 416.669 475.362 17.871 240.399 16.453.363 1.823.709 263.518 2.603.567 4.534.731 1.626.193 1.271.848 304.081 743.431 224.336 4.310.406 19.391 39.582.018

Ajustes ao Valor de Mercado (em Resultado)


85.116 (1.745) (2.258) 75.339 348 13.509 (77) 29.960 (2.719) (4.937) 2.218 382 206 32.203 (112) 137.269 (6.648) (1) 86.721 1.026 47.002 7.608 39.394 9.167 2 252.345

Valor de Mercado
71.242.587 19.316.116 31.659.630 19.460.880 60.619 666.917 62.949 15.476 9.352.750 292.578 85.546 207.032 44.795 248.354 24.007 8.714.290 28.726 8.492.317 1.452.703 2.505.089 1.455.398 1.355.940 1.128.037 721.758 189.666 216.613 594.220 930 46.320.761

0 - 30

31 - 90
815.904 751.885 28.510 15.283 19.941 285 8.460.729 77.154 18.096 59.058 1 41.219 8.399 8.333.954 2 35.204 9.943 1.523 23.468 270 9.311.837 6,9% 632.790 0.9%

181 - 365
8.307.512 920.693 6.046.593 1.161.746 6.273 172.034 173 20.026 10.749 10.749 6.617 2.659 1 991.501 73.621 799.096 111.782 6.072 930 9.319.039 6,9% 4.891.738 6.8%

366 - 720

Acima de 720 dias

Valor de Mercado
25.826.419 9.585.729 7.066.313 8.463.496 486.621 221.704 2.556 1.057.881 178.617 32.239 146.378 77.620 30.028 747.906 9.709 14.001 6.726.448 628.360 2.257.977 1.188.034 1.590.899 91.413 936.381 491.770 336.908 107.703 33.384 38.626.466 72.237.214

Ajustes ao Valor Valor de de Mercado Mercado (no PL)


264.788 511 (6) 139.559 (9.805) 134.406 123 (177.569) (93.154) (42.501) (26.302) (837) (15.492) 398 319 367.637 98.271 1.000 40.281 36.676 293 13.850 (49) 13.899 177.266 454.856 12.681 (51.044) (171.926) (3.511) (223.928) 17.128

0 - 30

31 - 90

52,6 22.445.601 14,3 14,4 0,0 0,5 0,0 0,0 6,9 0,3 0,1 0,2 0,0 0,2 0,0 6,4 0,0 6,3 1,1 1,9 1,1 1,0 0,8 0,5 0,1 0,2 0,4 0,0 164.114 422.649 4.461 62.949 745 53.262 12.387 4.176 8.211 29.225 336 1.666 9.648 3.073.868 76 481.243 1.455.398 8.978 1.128.037 721.758 189.666 216.613 136 23,4 21.790.683

6.872.334 25.313.497 3.008.895 289.913 3.528.529 21.957 23.040 128.276 128.276 48.091 80.185 1.326.640 33.632 1.027.851 227.575 37.582 6,1% 7.6% 14.191.665 1.861.947 8.925.372 11.874 308.403 14.236 456.098 15.455 15.183 272 44.794 765 161 376.011 18.912 2.959.831 1.327.662 195.376 887.032 549.761 21,2% 18.4%

14.804.543 35,2 85.158 2.255.089 522.003 1.225.157 840.381 9.876.755 6.039.892 14,4 2.100.702 1.199.225 308.358 2.431.607 51.350 0,1 51.350 3.706.888 8,8 31.366 154.088 521.449 1.016 26.718 2.972.251 263.736 0,6 263.736 4.717.694 11,2 2.442 298 554 820 505.055 4.208.525 24.983 0,1 1 24.096 250 636 4.558.738 10,9 364.353 683.043 1.188.561 1.471.522 792.185 59.074 341 0,0 341 2.013.719 4,8 416.153 1.261.051 336.515 734.316 1,8 332.265 402.051 236.163 0,6 236.163 453.463 1,1 206.530 90.020 87.199 4.247 37.208 28.259 256.673 0,6 46.923 12.701 32.201 119.066 16.410 29.372 184.357 0,4 17.901 35.644 58.755 70.954 1 1.102 679.706 1,6 92.999 308.515 261.988 16.204 22.597.208 53,9 3.694.796 1.564.419 1.883.739 1.962.320 1.363.167 12.128.767 3.842.997 9,2 357.128 318.568 300.418 547.139 115.417 2.204.327 639.952 1,5 78.685 32.816 79.585 108.426 236.945 103.495 2.445.190 5,8 2.445.190 6.633.935 15,8 1.064 937.555 509.166 547.428 266.797 4.371.925 1.264.832 3,0 156.765 806.059 302.008 771.053 1,9 767.158 3.895 30.556 0,1 26.661 3.895 692.624 1,7 692.624 47.873 0,1 47.873 6.987.961 16,7 45.571 114.607 188.511 457.319 736.835 5.445.118 11.288 0,0 4.108 7.173 7 41.960.489 100,0 4.144.307 4.502.551 3.594.303 4.658.999 2.995.733 22.064.596 9,9% 10,7% 8,6% 11,1% 7,1% 52,6%

34,2 46.320.761 53,1%

135.408.415 100,0 71.893.492 72.237.214 100,0 46.510.438 64.3%

8.327.250 28.729.426 5.485.627 13.267.415

39.166.158

415.860 15.777 (145.183) (107.069) (1.146) (58.208) 120.031

39.582.018 100,0 6.747.442 2.316.889 4.503.197 5.582.491 7.594.721 12.837.278 16,9% 5,9% 11,5% 14,1% 19,2% 32,4%

No ITA UNIBANCO HOLDING, em 31/12/2010, a carteira composta por Ttulos Pblicos Letras Financeiras do Tesouro no valor de R$ 5.825 (R$ 5.307 em 31/12/2009) com vencimento acima de 365 dias.

No ITA UNIBANCO HOLDING, em 31/12/2010, a carteira composta por Ttulos Pblicos no valor de R$ 34.051 (R$ 25.118 em 31/12/2009), sendo Notas do Tesouro Nacional no montante de R$ 27.664 (R$ 25.118 em 31/12/2009) com vencimento entre 31 e 90 dias e Letras Financeiras do Tesouro no montante de R$ 6.387 com vencimento acima de 365 dias.

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

e) Ttulos Mantidos at o Vencimento Abaixo, composio da carteira de Ttulos Mantidos at o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e por prazo de vencimento. No custo contbil, no apropriados em resultado, esto includos em 31/12/2010 o valor de R$ 12.681 (R$ 15.777 em 31/12/2009), referente ao ajuste a mercado dos ttulos reclassificados em 31/12/2003. Os ttulos classificados nesta categoria, se avaliados a valor de mercado, apresentariam em 31/12/2010 um ajuste positivo no valor de R$ 604.417 (R$ 362.421 em 31/12/2009).

o vencimento para as demais, essa s poder ocorrer por motivo isolado, no usual, no recorrente e no previsto, que tenha ocorrido aps a data da classificao. No perodo, no foram realizadas reclassificaes ou alteraes nas diretrizes existentes. h) Instrumentos Financeiros Derivativos A globalizao dos mercados nos ltimos anos proporcionou um crescente nvel de sofisticao dos produtos financeiros utilizados. Como consequncia deste processo, houve uma crescente demanda por instrumentos financeiros derivativos para administrar
31/12/2010 31/12/2009 181 - 365
51.896 51.896 84.286 84.286 136.182 4,3% 25.247 1,0%

termos, opes, swaps com registro principalmente nas Bolsas de Chicago, Nova York e Londres. Importante destacar que no exterior existem operaes de balco, mas seus riscos so baixos em relao ao total da instituio. Ressaltamos, tambm, que na carteira da instituio no existem operaes estruturadas com base em ativos subprime e todas estas operaes so baseadas em fatores de risco negociados em bolsa. Os principais fatores de risco dos derivativos assumidos em 31/12/2010 eram relacionados a taxas de cmbio, taxas de juros, commodities, cupons de dlar e de TR, Libor e renda varivel. O gerenciamento destes e de outros fatores de risco de mercado est apoiado em modelos determinsticos e estatsticos sofisticados. Com base neste modelo de gesto, a instituio tem conseguido, com a utilizao de operaes envolvendo derivativos, otimizar a relao risco retorno mesmo em situaes de grande volatilidade. A maioria dos derivativos da carteira da instituio negociada em bolsa. Para estes derivativos so utilizados os preos divulgados pelas prprias bolsas, exceto em casos em que se identifique baixa representatividade do preo por liquidez de seu contrato especfico. Os derivativos tipicamente apreados desta forma so os contratos futuros. Da mesma forma, existem outros instrumentos que possuem cotaes (preos justos) diretamente divulgadas por instituies independentes e que so apreados utilizando estas informaes diretas. Caem nesta situao grande parte dos ttulos pblicos brasileiros, ttulos (pblicos e privados) internacionais de alta liquidez e aes. Para derivativos que no tm preos diretamente divulgados por bolsas, os preos justos so obtidos por meio de modelos de apreamento que utilizam informaes de mercado, inferidas a partir de preos divulgados de ativos de maior liquidez. Destes preos so extradas as curvas de juros e as volatilidades de mercado que servem de dados de entrada para os modelos. Nesta situao, encontramse os derivativos de balco, contratos a termos e ttulos pouco lquidos. O valor total das margens dadas em garantia era de R$ 10.364.170 (R$ 12.251.867 em 31/12/2009) e estava basicamente composto por Ttulos Pblicos.

riscos de mercado, resultantes basicamente de flutuaes em taxas de juros, cmbio, commodities e demais preos de ativos. Desta forma, o ITA UNIBANCO HOLDING e suas controladas operam nos mercados derivativos, tanto no atendimento s crescentes necessidades de seus clientes, como na execuo de sua poltica de gesto de riscos. Tal poltica baseiase na utilizao dos instrumentos derivativos como forma de minimizao dos riscos resultantes das operaes comerciais e financeiras. A comercializao de instrumentos financeiros derivativos junto a clientes precedida da aprovao de limites de crdito. O processo de aprovao dos limites tambm leva em considerao potenciais cenrios de stress. O conhecimento do cliente, do setor em que atua e do seu perfil de apetite a riscos, assim como a prestao de informaes sobre os riscos envolvidos na operao e sobre as condies negociadas, asseguram a transparncia

Custo Contbil
TTULOS PBLICOS BRASIL Notas do Tesouro Nacional (*) Ttulos da Dvida Externa Brasileira Outros TTULOS PBLICOS OUTROS PASES Uruguai TTULOS DE EMPRESAS Euro Bonds e Assemelhados Debntures (*) Certificados de Recebveis Imobilirios (*) Outros Total % por prazo de vencimento Total 31/12/2009 % por prazo de vencimento 2.429.849 2.988.917 2.762.802 226.107 8 16.193 164.846 130.149 30.499 4.198 3.169.956

%
94,3 87,2 7,1 0,0 0,5 5,2 4,1 1,0 0,1 100,0 100,0

0 - 30
242 4.085 4.085 4.327 0,2% 4.703 0,3%

31 - 90
143.490 143.490 210 143.700 4,5% 10.592 0,4%

91 - 180
729 0,0%

366 - 720
77.351 77.351 30.499 30.499 107.850 3,4% 286.732 11,8%

Acima de 720 dias


2.716.180 2.619.312 96.860 8 15.741 45.976 41.778 4.198 2.777.897 87,6% 2.101.846 86,5%

Custo Contbil
2.178.532 1.940.911 237.621 16.935 234.382 183.400 45.430 5.477 75 2.429.849

(*) Inclui aplicaes da Ita Vida e Previdncia S.A. no montante de R$ 2.016.807 (R$ 1.265.094 em 31/12/2009).

f) Resultado Realizado e no Realizado na Carteira de Ttulos e Valores Mobilirios

g) Reclassificao de Ttulos e Valores Mobilirios (artigo 5 da Circular n 3.068, de 08/11/2001, do BACEN) A Administrao determina diretrizes para a classificao de Ttulos e Valores Mobilirios. As classificaes dos ttulos existentes na carteira, assim como aqueles adquiridos no perodo, so peridica e sistematicamente avaliadas de

na relao entre as partes e permitem que se oferea ao cliente o produto mais adequado s suas necessidades. As operaes de derivativos efetuadas pelo ITA UNIBANCO HOLDING e suas controladas junto a clientes so neutralizadas de modo a eliminar os riscos de mercado. A maior parte dos contratos de derivativos negociados

01/01 a 31/12/2010
Lucro (Prejuzo) Ttulos para Negociao Lucro (Prejuzo) Ttulos Disponveis para Venda Total do Resultado Realizado Ajustes ao Valor de Mercado dos Ttulos para Negociao Total 97.391 558.971 656.362 (72.649) 583.713

01/01 a 31/12/2009
1.145.199 388.388 1.533.587 (126.334) 1.407.253

acordo com tais diretrizes. Conforme estabelecido no artigo 5 da Circular n 3.068, de 08/11/2008, do BACEN, a reavaliao quanto classificao de ttulos e valores mobilirios s pode ser efetuada por ocasio dos balancetes semestrais. Alm disso, no caso da transferncia da categoria mantidos at pela instituio com clientes no Brasil referese a operaes de swap, termos, opes e futuros, todas registradas na BM&FBOVESPA ou na CETIP S.A. Balco Organizado de Ativos e Derivativos. No exterior, realizam se operaes com contratos derivativos de futuros,

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

I Derivativos por Indexador

Conta de Compensao Valor Referencial 31/12/2010


Contratos de futuros Compromissos de Compra Moeda Estrangeira Mercado Interfinanceiro ndices Ttulos Outros Compromissos de Venda Moeda Estrangeira Mercado Interfinanceiro ndices Ttulos Outros Contratos de Swaps Posio Ativa Moeda Estrangeira Mercado Interfinanceiro Prefixados PsFixados ndices Ttulos Outros Posio Passiva Moeda Estrangeira Mercado Interfinanceiro Prefixados PsFixados ndices Ttulos Outros Contratos de Opes De Compra Posio Comprada Moeda Estrangeira Mercado Interfinanceiro PsFixados ndices Ttulos Outros De Venda Posio Comprada Moeda Estrangeira Mercado Interfinanceiro PsFixados ndices Ttulos Outros De Compra Posio Vendida Moeda Estrangeira Mercado Interfinanceiro ndices Ttulos Outros De Venda Posio Vendida Moeda Estrangeira Mercado Interfinanceiro ndices Ttulos Outros Contratos a Termo Compras a Receber PsFixados Outros Obrigaes por Compra a Pagar PsFixados Vendas a Receber PsFixados Outros Obrigaes por Venda a Entregar PsFixados 292.049.317 127.498.864 8.128.154 98.353.005 19.288.222 1.644.975 84.508 164.550.453 13.056.594 113.173.138 32.032.996 4.230.057 2.057.668 68.844.153 7.335.178 34.370.129 9.277.398 864.567 16.745.215 31.910 219.756 68.493.648 14.608.979 19.443.008 7.834.574 3.272.086 23.121.546 28.783 184.672 2.331.971.056 695.906.184 24.903.212 530.427.631 314.295 138.085.213 1.533.796 642.037 527.345.713 12.295.017 404.532.475 282.438 107.033.922 2.646.857 555.004 527.730.100 26.546.754 376.481.678 123.220.607 864.194 616.867 580.989.059 16.714.590 444.963.343 118.333.496 825.393 152.237 1.445.147 21.340 21.340 1.423.807 1.423.807

31/12/2009
216.785.646 94.209.552 3.159.877 78.537.478 10.314.025 2.131.590 66.582 122.576.094 18.938.634 82.302.360 11.843.060 3.144.224 6.347.816 69.088.310 6.862.386 31.371.085 11.014.003 6.775.302 12.964.373 11.424 89.737 68.686.733 11.321.897 19.600.932 15.694.540 6.473.284 15.433.009 163.071 1.728.321.064 489.887.901 67.850.131 330.853.884 32.630 90.111.099 801.368 238.789 442.925.583 12.720.715 388.003.567 41.058.922 1.010.199 132.180 379.223.997 48.514.497 246.600.279 83.354.644 616.204 138.373 416.283.583 16.264.304 317.680.840 82.088.915 146.845 102.679 68.398 49.221 48.131 1.090 19.177 18.718 459

Valor Patrimonial a Ajustes ao Valor de Receber / (Recebido) Mercado (no Resultado Valor de Mercado (A Pagar) / Pago /Patrimnio Lquido) 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009
5.272 (649) (649) 5.921 5.921 350.505 2.166.497 (285.673) 1.299.459 325.800 1.616 819.429 3.009 2.857 (1.815.992) (310.536) (357.740) (255.778) (2.045) (864.699) (1.300) (23.894) (74.700) 1.181.736 414.693 467.433 1.740 182.107 86.002 29.761 1.121.291 338.632 127.749 497 109.093 535.957 9.363 (1.587.802) (803.684) (255.942) (448.929) (48.557) (30.690) (789.925) (450.659) (196.099) (71.169) (58.125) (13.873) 1.396.508 21.375 21.375 (20.827) 1.396.507 1.396.507 (547) (61.469) 173.348 534 45.180 94.688 32.946 (234.817) (20.018) (45.379) (126.868) (177) (42.375) 577.326 777.697 237.765 161.255 140.149 17.719 218.136 113 2.560 (200.371) (17.255) 134.260 (132.512) (1.411) (180.970) 233 (2.716) 320.842 (106.838) (102.944) 1.537 (103) (53.100) 27.377 20.395 123.188 141.822 (28.318) 420 (48.466) 64.790 (7.060) 342.478 341.824 (7.391) 49.929 (26.685) (15.199) (37.986) (94.918) 3.354 22.421 20.055 11.102 (27.082) 28.764 28.764 (28.764) 1.171 1.171 (28.253) (56.197) 172.699 (115) 45.180 94.688 32.946 (228.896) (14.097) (45.379) (126.868) (177) (42.375) 927.831 2.944.194 (47.908) 1.460.714 465.949 19.335 1.037.565 3.122 5.417 (2.016.363) (327.791) (223.480) (388.290) (3.456) (1.045.669) (1.067) (26.610) 246.142 1.074.898 311.749 468.970 1.637 129.007 113.379 50.156 1.244.479 480.454 99.431 917 60.627 600.747 2.303 (1.245.324) (461.860) (263.333) (399.000) (75.242) (45.889) (827.911) (545.577) (192.745) (48.748) (38.070) (2.771) 1.369.426 50.139 50.139 (49.591) 1.397.678 1.397.678 (28.800) (24.581) 30.020 22.370 19.106 53 (11.509) (54.601) (25.982) (17.060) (6.889) (4.670) 465.685 2.579.384 102.280 1.418.474 365.499 4.879 679.827 3.423 5.002 (2.113.699) (293.971) (721.295) (395.008) (8.612) (681.018) (13.795) 222.182 951.291 178.330 389.756 109 314.035 46.106 22.955 1.259.624 349.241 174.360 327.020 393.607 15.396 (1.013.340) (204.489) (376.850) (411.677) (12.966) (7.358) (975.393) (459.700) (165.388) (333.344) (2.802) (14.159) 923 48.567 48.098 469 (48.098) 19.172 18.718 454 (18.718) Derivativos de Crdito Posio Ativa Moeda Estrangeira Prefixados Ttulos Outros Posio Passiva Moeda Estrangeira Prefixados Ttulos Outros Operaes de Forwards Posio Ativa Moeda Estrangeira Mercado Interfinanceiro Prefixados PsFixados Outros Posio Passiva Moeda Estrangeira Mercado Interfinanceiro PsFixados Outros Swap com Verificao Posio Ativa Moeda Estrangeira Mercado Interfinanceiro Prefixados Posio Passiva Moeda Estrangeira Mercado Interfinanceiro Prefixados Verificao de Swap Moeda Estrangeira Posio Ativa Moeda Estrangeira ndices Posio Passiva Moeda Estrangeira Outros Instrumentos Financeiros Derivativos (*) Posio Ativa Moeda Estrangeira Mercado Interfinanceiro Prefixados PsFixados Outros Posio Passiva Moeda Estrangeira Prefixados Outros

Conta de Compensao Valor Referencial 31/12/2010


6.701.450 2.902.115 53.727 2.621.843 226.545 3.799.335 22.110 3.126.150 651.075 36.958.479 13.832.488 13.121.050 168 3.400 509.024 198.846 23.125.991 22.758.545 26.711 273.257 67.478 12.050 6.021 6.021 6.029 6.029 25.384 25.384 4.314.876 3.394.599 258.970 697.805 2.437.824 920.277 360.296 33 559.948

31/12/2009
4.532.206 1.786.428 137.164 1.615.263 10.156 23.845 2.745.778 2.695.778 50.000 13.722.347 6.607.852 5.583.987 212.974 531.937 278.954 7.114.495 6.658.999 1.598 348.240 105.658 1.935.809 976.112 505.870 398.547 71.695 959.697 641.399 291.862 26.436 3.159.676 2.450.975 2.447.446 3.529 708.701 11.936.233 7.549.134 3.234.101 2.269.818 2.045.215 4.387.099 4.286.612 29.651 70.836 ATIVO PASSIVO TOTAL 31 180 64.873.656 16.173.424 439.939.989 1.143.099 1.011.026 13.232.585 15.865 927.272

Valor Patrimonial a Ajustes ao Valor de Receber / (Recebido) Mercado (no Resultado (A Pagar) / Pago /Patrimnio Lquido) 31/12/2010 31/12/2009
124.646 257.884 27 257.834 23 (133.238) (84) (132.915) (239) (521.888) 596.920 547.715 1 975 7.804 40.425 (1.118.808) (1.096.982) (938) (3.208) (17.680) (8) (8) (8) 576.523 782.464 186.308 374.986 221.170 (205.941) (159.230) (36) (46.675) 7.524.674 (5.667.816) 1.856.858 181 365 49.747.321 8.236.608 506.039.489 28.411 592.108 6.050.875 6.021 3.173 405.041 9.238 3.437 1.150 (2.049) 4.336 5.801 (728) 11.479 (4.950) 24.258 15.420 8.446 6.974 8.838 10.174 (1.336) 8 8 8 (91.072) (53.771) 5.131 2.020 (2.919) (58.003) (37.301) (24.194) (13.107) 789.068 (37.019) 752.049 Acima de 365 69.069.441 36.947.383 92.813.711 5.098.316 4.017.288 2.877.081

Valor de Mercado 31/12/2010


133.884 261.321 1.177 255.785 4.359 (127.437) (812) (121.436) (5.189) (497.630) 612.340 556.161 1 975 7.804 47.399 (1.109.970) (1.086.808) (938) (3.208) (19.016) 485.451 728.693 191.439 377.006 (2.919) 163.167 (243.242) (183.424) (36) (59.782) 8.313.742 (5.704.835) 2.608.907 31/12/2010 292.049.317 66.677.656 2.331.971.056 1.445.147 6.701.450 36.958.479 6.021 25.384 4.314.876

31/12/2009
(91.288) 15.085 1.347 12.184 572 982 (106.373) (1.539) (103.275) (543) (1.016) (94.509) 312.987 279.056 19.580 3.936 10.415 (407.496) (393.142) (142) (2.766) (11.446) (41.078) 48.514 946 47.568 (89.592) (57.784) (31.461) (347) 45.798 185.704 185.704 (139.906) (19.695) 519.155 424.188 418 94.549 (538.850) (498.947) (31.372) (8.531) 5.939.483 (5.476.046) 463.437 31/12/2009 216.785.646 66.960.321 1.728.321.064 68.398 4.532.206 13.722.347 896.493 3.159.676 11.936.233

Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias: Compensao Futuros Swaps Opes Termo Derivativos de Crdito Forwards Swaps com Verificao Verificao de Swap Outros 0 30 108.358.899 5.320.241 1.293.177.867 273.637 13.657.731 6.346 105.482

O ITA UNIBANCO HOLDING tinha em 31/12/2010 operaes de derivativos nas modalidades swap com verificao e target foward junto a 1 clientes no existindo exposio total nesses produtos a uma taxa de cmbio de R$ 1,66 por dlar, para liquidao no vencimento. Estes clientes tm classificao de risco AA, A ou B.

60

Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

61

Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

II Derivativos por Contra Parte Abaixo, composio da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.

31/12/2010 Ajustes ao Valor de Mercado Valor de (no Resultado Mercado / Patrimnio Lquido)
16.350 (120.977) 59.405 77.845 77 29.935 1.170 28.765 777.697 55.684 120.495 595.607 5.911 3.437 10.266 (6.829) 15.420 762 14.631 27 (53.771) (58.902) 5.131 789.068 234.119 2.319.377 1.304.670 364.018 650.502 187 1.447.817 1.397.678 50.139 2.944.194 270.832 449.116 2.202.643 21.603 261.321 76.931 184.390 612.340 151.123 459.565 1.652 728.693 722.041 6.652

31/12/2009 Acima de 720 dias Valor de Mercado


PASSIVO

31/12/2010 Ajustes ao Valor de Mercado (no Resultado / Patrimnio Lquido)


(61.469) (58.735) (737) (1.997) 304.492 235.044 91.299 (22.556) 705 (57.017) (28.764) (28.253) (200.371) (67.450) (207.038) 78.194 (4.077) 5.801 8.038 (2.237) 8.838 (4.160) 12.998 8 8 (37.301) (7) (20.662) (16.632) (37.019) (213.352) (243.242) (7) (174.173) (69.026) (36) (5.704.835) (5.476.046)

31/12/2009 Acima de 720 dias Valor de Mercado

Custo

0 - 30

31 - 90

91 - 180

181 - 365 366 - 720

Custo

Valor de Mercado

0 - 30

31 - 90

91 - 180

181 - 365

366 - 720

ATIVO Prmios de Opes BM&F Bovespa Instituies Financeiras Empresas Pessoas Fsicas Operaes a Termo BM&F Bovespa Instituies Financeiras Empresas Pessoas Fsicas Swaps Ajuste a Receber BM&F Bovespa Instituies Financeiras Empresas Pessoas Fsicas Derivativos de Crdito Instituies Financeiras Empresas Forwards Instituies Financeiras Empresas Pessoas Fsicas Swaps com Verificao Swaps Empresas Verificao de Swap Empresas Outros BM&F Bovespa Instituies Financeiras Empresas Pessoas Fsicas Total % por prazo de vencimento Total 31/12/2009 % por prazo de vencimento 5.705.364 2.303.027 1.425.647 304.613 572.657 110 1.417.882 1.396.508 21.374 2.166.497 215.148 328.621 1.607.036 15.692 257.884 66.665 191.219 596.920 150.361 444.934 1.625 782.464 780.943 1.521 7.524.674 27,9 15,7 4,4 7,8 0,0 17,4 16,8 0,6 35,5 3,3 5,4 26,5 0,3 3,1 0,9 2,2 7,3 1,8 5,5 0,0 8,8 8,7 0,1 778.924 745.611 23.201 9.992 120 230.147 71.656 116.237 42.187 67 222.475 123.296 90.056 9.123 61.617 61.617 193.070 14.356 4.624 162.702 11.388 915 915 96.230 21.293 74.744 193 64 64 6,9% 17,3% 405.971 287.249 106.270 12.452 26.212 26.212 654.655 54.678 73.373 524.092 2.512 1.456 719 737 96.632 19.456 77.137 39 129.639 129.639 15,8% 14,1% 105.752 76.858 21.963 6.931 627.122 63.258 26.856 535.883 1.125 1.666 1.355 311 12.968 4.156 8.812 11.536 4.884 6.652 9,1% 18,9% 576.108 6.291 569.817 934.391 125.673 133.275 674.594 849 235.351 52.009 183.342 5.680 3.648 2.032 213.340 213.340 23,6% 970.950 16,3% 2.210.915 1.573.543 208.408 428.964 67.739 454 37.859 29.380 46 2.579.384 257.403 737.628 1.553.926 30.427 15.085 15.085 312.987 226.327 86.608 52 234.218 48.512 185.706 519.155 419 314.564 204.170 2 5.939.483

Futuros BM&F Bovespa Instituies Financeiras Empresas Prmios de Opes BM&F Bovespa Instituies Financeiras Empresas Pessoas Fsicas Operaes a Termo Instituies Financeiras Empresas Swaps Ajuste a Pagar BM&F Bovespa Instituies Financeiras Empresas Pessoas Fsicas Derivativos de Crdito Instituies Financeiras Empresas Forwards Instituies Financeiras Empresas Pessoas Fsicas Swaps com Verificao Swaps Empresas Verificao de Swap Moeda Estrangeira Instituies Financeiras Empresas Outros BM&F Bovespa Instituies Financeiras Empresas Pessoas Fsicas Total % por prazo de vencimento Total 31/12/2009 % por prazo de vencimento

5.272 5.272 (2.377.727) (1.912.390) (390.201) (73.700) (1.436) (21.374) (20.827) (547) (1.815.992) (321.421) (190.052) (1.248.813) (55.706) (133.238) (132.836) (402) (1.118.808) (623.938) (493.811) (1.059) (8) (8) (205.941) (153.511) (52.394) (36) (5.667.816) (5.262.694)

(56.197) (58.735) (737) 3.275 (2.073.235) (1.677.346) (298.902) (96.256) (731) (78.391) (49.591) (28.800) (2.016.363) (388.871) (397.090) (1.170.619) (59.783) (127.437) (124.798) (2.639) (1.109.970) (628.098) (480.813) (1.059)

0,9 0,9 0,0 0,0 36,3 29,4 5,2 1,7 0,0 1,4 0,9 0,5 35,3 6,8 7,0 20,5 1,0 2,2 2,2 0,0 19,4 11,0 8,4 0,0 0,0 0,0 4,5 0,0 3,1 1,4 0,0

(22.493) (25.037) 2.544 (755.838) (17.000) (26.441) (49.591) (49.591) (92.511) (5.810) (14.208) (70.391) (2.102) (6.677) (6.677) (87.500) (87.761) (10) (483) (483) 20,1% 19,7%

(53.088) (50.394) (389) (2.305) (298.082) (92.742) (22.699) (9.245) (28.793) (50.227) (8.413) (5.904) (5.903) (1) (200.746) (65.894) (304) (1.681) (7) (1.638) (36) 14,7% 8,2%

(11.541) (13.544) 6 1.997 (108.424) (114.150) (7.808) (731) (40.461) (3.063) (73.327) (22.962) (2.337) (2.105) (232) (105.688) (98.564) (51) 2.786 2.786 10,3% 17,6%

11.826 10.967 859 (412.717) (348.960) (45.024) (18.733) (597.915) (59.680) (149.278) (363.991) (24.966) (2.703) (1.984) (719) (317.015) (138.330) (178.685) (90.089) (88.397) (1.692) 24,7% 15,5%

15.564 15.909 (354) 9 (207.635) (163.305) (27.465) (16.865) (112.369) (26.273) (302.979) (933) (7.508) (87.394) (46.217) (41.064) (113) (14.838) 13,0% 22,7%

3.535 3.364 171 (2.737) (2.521) (3.710) (28.800) (28.800) (161.306) (175.475) (309.704) (407) (100.621) (1.687) (59.043) (49.617) (8.845) (581) (85.776) (53.161) 17,2% 16,4%

(24.581) (29.504) 375 4.548 (1.624.738) (334.415) (29.580) (66.816) (37.436) (29.380) (309.732) (784.399) (992.567) (27.001) (106.373) (106.350) (23) (407.496) (176.158) (231.167) (171) (229.498) (89.592) (139.906) (17.250) (122.656) (538.850) (241.124) (275.842) (21.884)

(799.279) (413.523) (231.113)

(8.968) (1.988.733)

301.090 1.058.898 250.951 1.058.898 50.139 285.394 5.007 166.607 112.039 1.741 272.710 63.881 208.725 104 48.118 48.118 20,3% 249.562 7.860 44.381 193.333 3.988 21.933 21.933 128.120 38.689 88.115 1.316 325.996 325.996 24,2% 10,1%

(96.678) (139.813)

(442.554) (646.892) (2.113.699)

(7.508) (102.308)

(175.271) (266.944) (204.303)

8.313.742 100,0 1.686.236 2.014.656 5.939.483 100,0 1.387.384 23,4%

574.371 1.314.565

759.044 1.964.870

(14.838) (138.937)

597.196 1.027.297

834.800 1.121.856

100,0 (1.146.305) (837.818) (586.321) (1.408.613) 100,0 (1.076.285) (447.247) (963.476)

(744.365) (981.413) (5.476.046)

(848.324) (1.241.098) (899.616)

No ITA UNIBANCO HOLDING, os valores de mercado referentes s posies de contrato de Swap, envolvendo Moeda Estrangeira, Mercado Interfinanceiro e ndice, totalizava R$ 2.717 na posio passiva (R$ (1.296) em 31/12/2009), distribudos R$ (2.717) de 31 a 180 dias (R$ (27) em 31/12/2009), (R$ (35) em 31/12/2009) de 181 a 365 dias e (R$ (1.234) em 31/12/2009) acima de 365 dias.

62

Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

63

Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

III Derivativos por Valor Referencial Abaixo, composio da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor referencial, por local de negociao (mercado organizado ou balco) e contrapartes.

resultado nos prximos 12 meses, montam em R$ (83.757) (R$ (181.997) em 31/12/2009). A efetividade apurada para a carteira de hedge estava em conformidade com o estabelecido na Circular n 3.082, de 30/01/2002, do BACEN. b) As operaes de swap contratadas em negociao
31/12/2010

O quadro abaixo demonstra, para melhor entendimento, o resultado no realizado de ttulos disponveis para venda e dos mantidos at o vencimento:

31/12/2010
Ajuste de Ttulos Disponveis para Venda Patrimnio Lquido Ajuste de Ttulos Mantidos at o Vencimento (*) Total de Resultado No Realizado 454.856 617.098 1.071.954

31/12/2009
415.860 378.196 794.058

associada operao de captao e/ou aplicao no


Forward
36.958.479 20.619.628 16.295.521 43.330 36.958.479 13.722.347

Futuros
BM&F/Bovespa Balco Instituies Financeiras Empresas Pessoas Fsicas Total Total 31/12/2009 267.796.263 24.253.054 15.311.139 8.941.915 292.049.317 216.785.646

Swaps
15.399.096 51.278.560 11.655.941 38.443.182 1.179.437 66.677.656 66.960.321

Opes
2.300.393.758 31.577.298 26.738.316 4.766.941 72.041 2.331.971.056 1.728.321.064

Termo
1.423.807 21.340 21.340 1.445.147 68.398

Derivativo Crdito
6.701.450 5.694.122 1.007.328 6.701.450 4.532.206

Swap com Verificao


6.021 6.021 6.021 896.493

Verificao Swap
25.384 25.384 25.384 3.159.676

Outros
8.750 4.306.126 3.284.499 1.021.594 33 4.314.876 11.936.233

montante de R$ 103.439 (R$ 402.047 em 31/12/2009) esto registradas pelos valores atualizados conforme a variao incorrida dos respectivos indexadores (curva) e no so avaliadas pelo valor de mercado, conforme facultado pela Circular n. 3.150/02 do BACEN. VI Resultado Realizado e no Realizado na Carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos

(*) Inclui o valor de R$ 12.681 (R$ 15.777 em 31/12/2009) do ajuste a mercado de ttulos reclassificados at 31/12/2003, no reconhecidos no resultado.

j)

Anlise de Sensibilidade (CARTEIRAS TRADING E BANKING) De acordo com os critrios de classificao de operaes previstos na Resoluo n 3.464/07 e na Circular n 3.354/07 do BACEN e no Novo Acordo de Capitais Basileia II, os instrumentos financeiros do ITA UNIBANCO HOLDING S.A., includas todas

IV Derivativos de Crdito Abaixo, composio da carteira de Derivativos de Crdito demonstrada pelo seu valor referencial e efeito no clculo do Patrimnio de Referncia Exigido.

LIBOR), tornando o fluxo de caixa constante (prefixado) e independente das variaes do DI Cetip Over e da LIBOR. Para proteger os fluxos de caixa futuro da dvida contra a exposio taxa de juros varivel (CDI), em 31/12/2010 o ITA UNIBANCO HOLDING negociou contratos de Futuro DI na BM&FBOVESPA a vencer
Valor do Risco de Crdito 31/12/2010 31/12/2009
(1.617.006) (1.615.264) (1.742) 2.915.200 2.915.200 1.298.194

01/01 a 31/12/2010
Swap 169.239 Termo 28.689 Futuro 1.247.597 Opes 695.155 Derivativos de Crdito 82.605 Outros (301.594) Variao Cambial Investimentos no Exterior (1.065.833) Total 855.858

01/01 a 31/12/2009
1.948.767 (135.003) 6.793.912 518.374 115.783 (479.725) (4.901.671) 3.860.437

as operaes com derivativos, so segregados em Carteira de Negociao (Trading) e Carteira Estrutural (Banking). As anlises de sensibilidades, demonstradas abaixo, no prevem a dinmica de funcionamento das reas de risco e de tesouraria, pois uma vez constatada perda relativa a estas posies, medidas mitigadoras do risco so rapidamente acionadas, minimizando a possibilidade de perdas significativas. Adicionalmente, ressaltase que os resultados apresentados no se traduzem necessariamente em resultados contbeis, pois o estudo tem fins exclusivos de divulgao de exposio a riscos e as respectivas aes de proteo considerando o valor justo dos instrumentos financeiros, dissociado de quaisquer prticas contbeis adotadas pela instituio. A Carteira Trading consiste em todas as operaes, inclusive derivativos, detidas com a inteno de negociao ou destinadas a hedge de outros instrumentos financeiros desta estratgia. So operaes destinadas revenda, obteno de benefcios dos movimentos de preos, efetivos ou esperados ou realizao de arbitragens. Esta carteira tem limites rgidos definidos pelas reas de risco e diariamente controlada.

entre 2011 e 2017 no montante de R$ 20.357.388 (R$ 19.316.416 em 31/12/2009). Para proteger os fluxos de caixa futuro da dvida contra a exposio taxa de juros varivel (LIBOR), em 31/12/2010 o ITA UNIBANCO HOLDING negociou contratos de SWAPS com vencimento em 2015 no montante de R$ 654.937 (R$ 684.417 em 31/12/2009). Tais Instrumentos Financeiros Derivativos geraram ajuste a valor de mercado lquido dos efeitos tributrios registrado no patrimnio lquido de R$ (28.253) (R$ (77.644) em 31/12/2009), sendo R$ (17.081) (R$ (80.971) em 31/12/2009) referentes CDB e R$ (11.171) (R$ 3.327 em 31/12/2009) referente a Aes Preferenciais Resgatveis. Os itens objeto de hedge totalizam R$ 20.419.986 (R$ 19.579.000 em 31/12/2009) sendo R$ 19.765.049 (R$ 18.894.583) em 31/12/2009) de CDB com vencimentos entre 2011 e 2017 e R$ 654.937

Transferidos Swaps de crditos cujos ativos subjacentes so: Ttulos e valores mobilirios Swap de taxa de retorno total cujos ativos subjacentes so: Ttulos e valores mobilirios Recebidos Swaps de crditos cujos ativos subjacentes so: Ttulos e valores mobilirios Swap de taxa de retorno total cujos ativos subjacente so: Ttulos e valores mobilirios Total

(3.289.161) (2.872.680) (416.481) 3.412.289 3.404.240 8.049 123.128

i) Evoluo do Ajuste a Valor de Mercado do Perodo

01/01 a 31/12/2010
Saldo Inicial Ajustes com efeitos no: Resultado Ttulos para Negociao Instrumentos Financeiros Derivativos Patrimnio Lquido Disponiveis para Venda Hedge Contbil Instrumentos Financeiros Derivativos Futuros Swap Saldo Final Ajuste a Valor de Mercado Ttulos para Negociao Ttulos Disponveis para Venda Instrumentos Financeiros Derivativos Para Negociao Hedge Contbil Futuros Swap 608.422 658.633 (72.649) 731.282 141.151 38.996 102.155 115.428 (13.273) 1.408.206 1.408.206 252.345 454.856 701.005 752.049 (51.044) (30.861) (20.183)

01/01 a 31/12/2009
(2.816.936) 3.010.198 (126.334) 3.136.532 415.160 575.217 (160.057) (165.098) 5.041 608.422 608.422 324.994 415.860 (132.432) 27.677 (160.109) (165.150) 5.041

Durante o perodo no houve ocorrncia de evento de crdito relativo a fatos geradores previstos nos contratos. De acordo com a Resoluo n 3.490 do CMN, que passou a vigorar a partir de 01/07/2008 (Nota 3), o efeito no clculo do Patrimnio de Referncia Exigido em 31/12/2010 de R$ 255.726 (R$ 152.490 em 31/12/2009).

V Hedge Contbil a) O objetivo do relacionamento de hedge do ITA UNIBANCO proteger os fluxos de caixa de pagamento de juros da dvida (CDB / Aes Preferenciais Resgatveis) referente ao seu risco de taxa de juros varivel (CDI /

(R$ 684.417 em 31/12/2009) de SWAPS de Aes Preferenciais Resgatveis com vencimento em 2015. Os ganhos ou perdas relativos ao Hedge Contbil de fluxo de caixa, que esperamos reconhecer no

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

Valores em BRL mil Carteira Trading Fatores de Risco


Prefixado Cupons Cambiais Moedas Estrangeiras ndices de Preos TR Commodities Renda Varivel

Exposies Risco de Variao em:


Taxas de juros prefixadas em reais Taxas dos cupons de moedas estrangeiras Variao cambial Taxas dos cupons de ndices de preos Taxa do cupom de TR Variao nos preos de commodities Preo de aes Total sem correlao Total com correlao

31/12/2010 (*) Cenrios I


(814) 86 (1.101) (119) 346 (4) 4.025 2.419 1.603

NOTA 8 OPERAES DE CRDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRDITOS


III
(40.346) (4.458) (55.050) (5.899) (17.678) (216) (201.268) (324.914) (215.264) Operaes de Crdito Emprstimos e Ttulos Descontados Financiamentos Financiamentos Rurais e Agroindustriais Financiamentos Imobilirios Operaes de Arrendamento Mercantil Financeiro Operaes com Cartes de Crdito Adiantamentos sobre Contratos de Cmbio (1) Outros Crditos Diversos (2)

II
(20.263) (2.191) (27.525) (2.963) (8.749) (108) (100.634) (162.433) (107.616)

a) Composio da Carteira com Caracterstica de Concesso de Crdito I Por Tipo de Operao e Nveis de Risco

31/12/2010 AA A B C D E F G H Total
46.861.070 103.166.204 38.481.605 11.029.408 7.762.649 3.518.373 2.108.033 1.171.746 23.618.883 17.710.752 2.009.455 3.521.980 1.987.313 513.064 13.224 45.665.939 24.608.495 44.007.239 12.037.181 2.241.764 11.251.262 25.247.461 892.029 943.900 4.751.768 8.830.784 1.952.854 54.791 190.979 7.009.906 490.829 99.466 162.448 3.027.507 320.902 108.577 61.387 486.541 609.417 5.846 8.391 1.868.782 184.568 3.663 51.020 368.190 415.776 6.960 1.772 1.012.428 108.175 780 50.363 313.821 312.983 2.650 1.440

31/12/2009 Total
6.862.723 220.961.811 164.683.952 6.296.730 479.285 14.423 72.285 1.127.567 2.689.763 16.870 47.520 121.939.454 77.291.785 5.424.948 16.305.624 37.764.648 35.332.901 2.860.760 181.766 100.604.954 47.951.309 5.143.339 10.984.350 47.211.573 30.101.088 3.539.643 414.708

(*) Valores lquidos dos efeitos fiscais.

A Carteira Banking abriga as operaes que no se enquadram no conceito de Carteira Trading e so, tipicamente, operaes estruturais das linhas de negcio da instituio e seus respectivos hedges, que podem

ou no ser realizados com instrumentos financeiros derivativos. Portanto, os derivativos desta carteira no so utilizados para fins especulativos, no gerando riscos econmicos relevantes para a instituio.

2.453.502 1.028.485 3.341.661 2.463.488 59.799 34.875 17.293 19.254

13.115.750 12.384.063 1.518.441 29.464 719.837 25.826

Valores em BRL mil Carteira Trading e Banking Fatores de Risco


Prefixado Cupons Cambiais Moedas Estrangeiras ndices de Preos TR Commodities Renda Varivel

Total Operaes com Caracterstica 49.374.671 143.077.320 56.363.099 16.919.245 11.291.169 4.628.568 2.900.731 1.802.640 10.744.443 297.101.886 245.950.964 de Concesso de Crdito

Exposies Risco de Variao em:


Taxas de juros prefixadas em reais Taxas dos cupons de moedas estrangeiras Variao cambial Taxas dos cupons de ndices de preos Taxa do cupom de TR Variao nos preos de commodities Preo de aes Total sem correlao Total com correlao

31/12/2010 (*) Cenrios I


(3.648) (1.826) 2.105 (578) (1.286) (3) 4.388 (848) (562)

Avais e Fianas (3) Total com Avais e Fianas

38.373.987 35.932.659 118.312.626 46.978.341 15.809.760 8.584.203 4.193.983 2.681.810 1.676.227 11.781.355 245.950.964

32.431.339

49.374.671 143.077.320 56.363.099 16.919.245 11.291.169 4.628.568 2.900.731 1.802.640 10.744.443 335.475.873 278.382.303

II
(90.909) (45.244) (52.625) (14.373) (31.054) (85) (109.698) (343.988) (227.901)

III
(181.222) (89.655) (105.250) (28.578) (59.913) (170) (219.396) (684.183) (453.289)

Total 31/12/2009

(1) Composto por Adiantamentos sobre Contratos de Cmbio e Rendas de Adiantamentos Concedidos, reclassificados de Obrigaes Carteira de Cmbio / Outros Crditos (Nota 2a); (2) Compostos por Ttulos e Crditos a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Avais e Fianas Honrados; (3) Contabilizados em Contas de Compensao.

(*) Valores lquidos dos efeitos fiscais.

Cenrio I: Acrscimo de 1 ponto bsico nas curvas de juros prfixado, cupom de moedas, inflao, ndices de taxas de juros e commodities e 1 ponto percentual nos preos de moedas e aes que tem como base as informaes divulgadas pelo mercado (BM&F BOVESPA, Anbima, etc);

Cenrio III: Aplicao de choques de mais e menos 50% na carteira de 31/12/2010, sendo consideradas as maiores perdas resultantes por fator de risco; Todos os instrumentos financeiros

Cenrio II: Aplicao de choques de mais e menos 25% na carteira de 31/12/2010, sendo consideradas as maiores perdas resultantes por fator de risco;

derivativos contratados pelo ITA UNIBANCO HOLDING S.A. esto demonstrados na Nota 7.

66

Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

II Por Faixas de Vencimento e Nveis de Risco

III Por Setores de Atividade

31/12/2010 AA
Parcelas Vincendas 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 365 Acima de 365 Parcelas Vencidas 01 a 14 15 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 365 Acima de 365 SUBTOTAL PROVISO ESPECFICA SUBTOTAL 31/12/2009 Parcelas Vincendas 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 365 Acima de 365 Parcelas Vencidas at 14 dias SUBTOTAL PROVISO GENRICA SUBTOTAL 31/12/2009 TOTAL GERAL PROVISO EXISTENTE Proviso Requerida (3) Proviso Adicional (4) TOTAL GERAL 31/12/2009 PROVISO EXISTENTE Proviso Requerida (3) Proviso Adicional (4)

31/12/2009 F
834.106 57.976 49.020 43.472 119.156 197.746 366.736 842.189 25.194 51.459 108.004 115.196 494.336 48.000 1.676.295 (838.147) 1.731.735 1.200.974 227.013 87.957 88.461 89.049 133.416 575.078 23.462 1.224.436 (612.218) 950.075 2.900.731

31/12/2010
SETOR PBLICO Gerao, Transmisso e Distribuio de Energia Eltrica Qumica e Petroqumica Outros SETOR PRIVADO PESSOA JURDICA INDSTRIA E COMRCIO Alimentos e Bebidas Autopeas e Acessrios Bens de Capital Agrcola Bens de Capital Industrial Celulose e Papel Distribuio de Combustveis Eletroeletrnicos Farmacutica Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos Fumo Importao e Exportao Materiais e Equipamentos Mdico Hospitalar Material de Construo Metalurgia e Siderurgia Mveis e Madeira Qumica e Petroqumica Supermercados Veculos Leves e Pesados Vesturio Outros Comrcio Outros Indstria SERVIOS Construo Pesada (Empreiteiras) Financeiro Gerao, Transmisso e Distribuio de Energia Eltrica Holding Imobilirio Mdia Prestadoras de Servios Sade Telecomunicaes Transportes Outros Servios SETOR PRIMRIO Agroindstria Minerao OUTROS Pessoa Jurdica PESSOA FSICA Carto de Crdito CDC / Conta Corrente Crdito Imobilirio Veculos TOTAL GERAL 1.165.860 565.373 272.565 327.922 295.936.026 161.918.219 85.113.228 14.344.592 3.867.481 847.518 5.172.365 2.361.801 1.893.279 6.945.799 2.098.890 1.313.974 373.160 1.996.909 918.736 4.398.567 6.876.259 2.710.836 5.330.789 1.088.887 5.942.477 7.682.679 4.940.944 4.007.286 60.313.047 3.317.358 5.331.036 5.216.304 3.037.021 9.568.362 2.697.881 4.487.883 1.953.773 1.058.677 11.931.044 11.713.708 13.948.391 11.742.958 2.205.433 2.543.553 134.017.807 35.545.508 27.557.658 10.790.484 60.124.157 297.101.886

%
0,4 0,2 0,1 0,1 99,6 54,5 28,6 4,8 1,3 0,3 1,7 0,8 0,6 2,3 0,7 0,4 0,1 0,7 0,3 1,5 2,3 0,9 1,8 0,4 2,0 2,6 1,7 1,3 20,3 1,1 1,8 1,8 1,0 3,2 0,9 1,5 0,7 0,4 4,0 3,9 4,7 4,0 0,7 0,9 45,0 12,0 9,3 3,6 20,2 100,0

31/12/2009
1.652.429 720.310 288.281 643.838 244.298.535 131.449.169 68.090.121 10.698.001 2.683.492 689.241 4.064.152 1.646.887 1.604.725 5.804.888 1.633.685 1.407.353 522.551 1.578.885 722.216 3.520.579 5.644.676 2.259.428 5.258.773 993.454 5.397.168 5.539.980 3.717.111 2.702.876 48.704.803 2.879.125 4.821.743 5.833.396 2.917.274 7.101.408 2.232.462 3.185.730 1.336.940 1.194.503 9.819.115 7.383.107 13.375.428 11.410.723 1.964.705 1.278.817 112.849.366 29.987.468 23.146.595 7.438.995 52.276.308 245.950.964

%
0,7 0,3 0,1 0,3 99,3 53,4 27,7 4,3 1,1 0,3 1,7 0,7 0,7 2,4 0,7 0,6 0,2 0,6 0,3 1,4 2,3 0,9 2,1 0,4 2,2 2,3 1,5 1,1 19,8 1,2 2,0 2,4 1,2 2,9 0,9 1,3 0,5 0,5 4,0 3,0 5,4 4,6 0,8 0,5 45,9 12,2 9,4 3,0 21,3 100,0

B
2.606.891 115.922 105.165 95.521 277.673 492.826 1.519.784 365.288 22.386 302.222 40.680 2.972.179 (29.722) 3.281.365

C
2.171.115 99.541 99.152 91.580 260.582 470.664 1.149.596 637.736 53.822 159.592 386.348 26.564 11.410 2.808.851 (84.266) 2.883.230

D
1.588.907 91.627 92.872 77.756 214.016 363.953 748.683 1.138.212 42.963 310.617 339.818 408.316 36.498 2.727.119 (272.712) 2.309.282 8.364.136 2.464.493 884.362 469.255 951.980 1.150.990 2.443.056 199.914 8.564.050 (856.405) 6.274.921

E
1.259.651 58.085 61.254 54.035 154.370 270.135 661.772 906.600 34.590 81.451 172.817 147.051 439.587 31.104 2.166.251 (649.875) 2.066.275 2.409.441 447.958 142.149 108.542 213.140 335.248 1.162.404 52.876 2.462.317 (738.695) 2.127.708 4.628.568

G
603.282 34.464 37.044 33.143 89.453 145.286 263.892 808.217 19.174 29.294 70.405 78.274 546.623 64.447 1.411.499 (988.049) 1.388.829 382.448 168.856 24.339 11.591 38.768 41.686 97.208 8.693 391.141 (273.799) 287.398 1.802.640

H
2.707.254 183.679 178.919 152.067 411.296 644.103 1.137.190 5.824.969 80.502 154.070 275.124 273.062 1.199.000 3.593.810 249.401 8.532.223 10.147.334

Total
11.771.206 641.294 623.426 547.574 1.526.546 2.584.713 5.847.653 10.523.211 278.631 1.088.705 1.393.196 1.048.463 2.727.454 3.737.361 249.401 22.294.417 23.808.050

Total
11.535.898 638.584 683.634 547.898 1.531.903 2.617.953 5.515.926 12.272.152 250.797 1.144.799 1.319.081 1.121.919 3.527.385 4.679.888 228.283 23.808.050

OPERAES EM CURSO ANORMAL (1) (2)

(8.532.223) (11.394.994) (12.955.502)

OPERAES EM CURSO NORMAL 49.071.773 142.518.161 53.004.466 13.726.271 5.078.544 3.595.595 2.712.476 5.718.161 7.219.752 24.747.245 302.898 15.979.179 12.212.117 10.923.248 8.090.252 15.688.056 22.938.018 559.159 (715.387) 6.182.678 4.649.470 7.006.796 7.947.174 386.454 (533.909) 4.010.046 1.586.205 982.605 1.985.305 1.878.094 3.284.016 384.123 (423.312) 2.152.580 272.830.250 220.717.036 598.273 253.798 121.033 236.492 284.650 658.334 59.640 (2.212.220) 41.186.479 23.680.331 17.233.685 31.927.747 41.929.028 116.872.980 1.977.219 (6.365.945) 37.546.592 21.842.259 13.930.865 26.942.782 35.126.995 85.327.543 1.425.878 (4.992.371)

68.899.408 15.006.231

49.374.671 143.077.320 53.390.920 14.110.394 35.932.659 118.312.626 43.696.976 12.926.530 (715.387) (715.387) (563.631) (563.631)

2.212.220 274.807.469 222.142.914 1.634.021 222.142.914 10.744.443 297.101.886 245.950.964 (10.744.443) (17.760.939) (4.531.395) (17.947.873) (6.104.000)

49.374.671 143.077.320 56.363.099 16.919.245 11.291.169 (507.578) (228.572)

(736.150) (3.386.221) (2.313.821) (2.030.221) (1.802.460) (10.744.443) (22.292.334) (24.051.873) (1.129.117) (1.388.570) (1.450.365) (1.261.848) (2.257.104) 8.584.203 (925.251) 4.193.983 (579.856) 2.681.810 (540.612) 1.676.227

35.932.659 118.312.626 46.978.341 15.809.760 (591.563) (470.875) (469.783) (474.293)

11.781.355 245.950.964 (11.781.355) (17.947.873) (6.104.000)

(1.062.438) (1.404.652) (1.579.395) (2.574.402) (2.096.572) (1.877.000) (1.676.059) (11.781.355) (24.051.873) (858.420) (1.258.195) (1.340.905) (1.173.359) (1.715.982) (838.377) (536.095) (502.700) (934.869) (1.105.102)

b) Concentrao de Crdito

(1) Para as operaes que apresentem parcelas vencidas h mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatrias ou em processo de falncia; (2) O saldo das operaes no atualizadas (Non Accrual) montam em R$ 15.059.165 (R$ 16.297.353 em 31/12/2009); (3) Foi mantida a poltica de no utilizar a classificao de risco AA para pessoas fsicas. Em consequncia todas as operaes de crdito efetuadas com clientes classificados nesses segmentos so oneradas pela constituio de proviso quando da concesso do crdito; (4) Alocada em cada nvel de risco, por solicitao do BACEN, de modo a explicitar os adicionais quantificados para manter a robustez necessria absoro de eventuais aumentos de inadimplncia observados em cenrios histricos de perda incorrida.

Operaes de Crdito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Crditos (*)


Maior Devedor 10 Maiores Devedores 20 Maiores Devedores 50 Maiores Devedores 100 Maiores Devedores
(*) Os valores incluem Avais e Fianas.

31/12/2010 Risco
2.313.377 18.099.197 29.008.782 48.566.953 64.956.470

31/12/2009 % do Total
0,7 5,4 8,7 14,5 19,4

Risco
1.787.108 14.005.518 23.256.006 39.570.001 54.138.465

% do Total
0,6 5,0 8,4 14,2 19,5

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
e) Operaes Ativas Vinculadas Apresentamos abaixo informaes relativas a operaes ativas vinculadas, realizadas na forma prevista na Resoluo n 2.921, de 17/01/2002, do CMN.

Operaes de Crdito, Arrendamento Mercantil Financeiro, Outros Crditos e Ttulos e Valores Mobilirios de Empresas e Instituies Financeiras (*)
Maior Devedor 10 Maiores Devedores 20 Maiores Devedores 50 Maiores Devedores 100 Maiores Devedores
(*) Os valores incluem Avais e Fianas.

31/12/2010 Risco
4.436.216 28.567.215 44.697.920 69.990.469 92.206.387

% do Total
1,2 7,6 11,9 18,7 24,6

31/12/2009 Risco
3.351.437 22.307.503 34.875.013 55.367.738 73.494.272

% do Total
1,1 7,2 11,3 18,0 23,9
Operaes Ativas Vinculadas Operaes de Crdito Obrigaes por Operaes Ativas Vinculadas Obrigaes por Ttulos e Valores Mobilirios no Exterior Resultado lquido das operaes vinculadas

31/12/2010 0 - 30
424 423

31 - 180
785 784

181 - 365
13.829 13.829

Acima de 365
134.129 134.129

01/01 a 31/12/2010 Total


149.167 149.165

Receitas (Despesas)
(1.129) 1.875 746

Em 31/12/2010, no havia operaes inadimplentes. c) Evoluo da Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa f) Operaes de Vendas ou Transferncias de Ativos Financeiros De acordo com a Resoluo 3.809, de 28/10/2009, o montante das operaes de vendas ou transferncias de ativos financeiros
01/01 a 31/12/2010
Saldo Inicial Saldo Oriundo da Associao ITA UNIBANCO em 30/09/2008 e outros Constituio Lquida do Perodo Requerida pela Resoluo n 2.682/99 Adicional (3) WriteOff Saldo Final Proviso Especfica (1) Proviso Genrica (2) Proviso Adicional (3) (24.051.873) (14.363.636) (15.936.241) 1.572.605 16.123.175 (22.292.334) (11.394.994) (6.365.945) (4.531.395)

g) Cesso de Crdito No exerccio, foram realizadas cesses de crdito sem coobrigao, amparadas no disposto na Resoluo n 2.836, de 30 de maio de 2001,do CMN, sendo com Partes Relacionadas no montante de R$ 23.703 , sem impacto no resultado consolidado, e com Empresas No Ligadas no montante de R$ 1.084.211, com efeito no resultado de R$ 2.402.

01/01 a 31/12/2009
(19.972.155) (170.804) (16.398.955) (18.085.955) 1.687.000 12.490.041 (24.051.873) (12.955.502) (4.992.371) (6.104.000)

onde a entidade reteve substancialmente os riscos e benefcios de R$ 34.988 composto exclusivamente por operaes de crdito e recebveis cedidos com coobrigao.

NOTA 9 CARTEIRA DE CMBIO

(1) Para as operaes que apresentam parcelas vencidas h mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatrias, ou em processo de falncia; (2) Para operaes no enquadradas no item anterior em funo da classificao do cliente ou da operao; (3) Referese proviso adicional aos percentuais mnimos requeridos pela Resoluo n 2.682, de 21/12/1999, do CMN, utilizando se da metodologia de perda esperada, adotada na gesto de risco de crdito da instituio, que considera inclusive as perdas potenciais para crditos rotativos. Em 2010, reduziuse a necessidade da PDD adicional, associada s novas orientaes de Basileia III, onde os efeitos anticclicos passam a ser tratados na base de capital.

Em 31/12/2010, o saldo da proviso em relao carteira de crdito equivale a 7,5% (9,8% em 31/12/2009). d) Recuperao e Renegociao de Crditos I Composio do Resultado de Crditos de Liquidao Duvidosa II Crditos Renegociados

ATIVO OUTROS CRDITOS Cmbio Comprado a Liquidar ME Cambiais e Documentos a Prazo ME Direitos sobre Vendas de Cmbio MN (Adiantamentos Recebidos) MN PASSIVO OUTRAS OBRIGAES (Nota 2a) Cmbio Vendido a Liquidar ME Obrigaes por Compras de Cmbio MN Outras CONTAS DE COMPENSAO Crditos Abertos para Importao ME Crditos de Exportao Confirmados ME

31/12/2010

21.592.818 10.649.825 11.204.440 (261.447) 22.034.954 10.924.697 11.106.115 4.142 588.785 550.378 38.407

31/12/2009

27.239.246 15.711.081 115 11.761.324 (233.274) 27.682.317 12.259.138 15.419.428 3.751 480.862 404.390 76.472

POR EMPRSTIMOS E REPASSES


a) Resumo

NOTA 10 CAPTAO DE RECURSOS E OBRIGAES

01/01 a 31/12/2010
Despesa de Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa Receita de Recuperao de Crditos Baixados como Prejuzo Resultado de Crditos de Liquidao Duvidosa (14.363.636) 4.275.909 (10.087.727)

01/01 a 31/12/2009
(16.398.955) 2.233.648 (14.165.307) Crditos Renegociados Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa (%)

31/12/2010
9.088.635 (4.242.992) 46,7

31/12/2009
7.669.438 (4.017.131) 52,4

0 - 30
Depsitos Captaes no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos Obrigaes por Emprstimos e Repasses Dvidas Subordinadas (*) TOTAL % por prazo de vencimento TOTAL 31/12/2009 % por prazo de vencimento 100.073.549 89.000.151 3.417.732 2.370.413 27.626 194.889.471 38,2 160.221.546 40,3

31 - 180
17.549.791 21.368.715 9.516.215 8.389.682 57.601 56.882.004 11,2 45.547.067 11,5

31/12/2010 Acima 181 - 365 de 365

31/12/2009 Total %
39,8 39,2 5,0 9,3 6,8

Total
190.772.169 131.934.533 17.319.620 34.692.171 22.725.927 397.444.420

%
48,0 33,2 4,4 8,7 5,7

21.980.529 63.134.266 202.738.135 12.066.794 77.205.142 199.640.802 1.664.946 11.009.945 25.608.838 11.032.533 25.619.102 47.411.730 894.560 33.507.878 34.487.665 47.639.362 210.476.333 509.887.170 9,3 41,3 29.556.980 162.118.827 397.444.420 7,4 40,8

(*) Inclui R$ 657.794 (R$ 687.711 em 31/12/2009) de Aes Preferenciais Resgatveis classificadas no Balano na rubrica de Participaes Minoritrias.

70

Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

b) Depsitos

d) Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos

31/12/2010 0 - 30
vista Poupana Interfinanceiros A prazo Outros Depsitos TOTAL % por prazo de vencimento TOTAL 31/12/2009 % por prazo de vencimento 25.531.744 57.899.455 404.001 15.332.673 905.676 100.073.549 49,4 91.009.567 47,7

31/12/2009 Total
240.412 25.531.744 57.899.455 1.984.960 116.416.300 905.676

31/12/2010 %
13,0 25,3 1,1 60,1 0,5 RECURSOS DE LETRAS: de Crdito Imobilirio de Crdito do Agronegcio Financeiras Hipotecrias de Cmbio DEBNTURES OBRIGAES POR TVM NO EXTERIOR Trade Related Emitidos no Exterior Structure Note Issued NonTrade Related Emitidos no Exterior Brazil Risk Note Programme Euro Bonds Euro Certificates of Deposits Euro Medium Term Note Programme Structure Note Issued Fixed Rate Notes Medium Term Note Outros TOTAL % por prazo de vencimento TOTAL 31/12/2009 % por prazo de vencimento

31/12/2009 Total %
55,8 34,1 10,8 9,6 1,2 0,1 5,4 38,8 6,5 32,3 16,3 6,3 5,2 1,6 1,3 1,1 0,5 0,0

31 - 180
835.834 16.713.957 17.549.791 8,7 16.190.548 8,5

181 - 365
504.713 21.475.816 21.980.529 10,8 14.737.628 7,7

Acima de 365

%
12,6 28,6 1,0 57,4 0,4

Total
24.836.767 48.221.550 2.046.407 114.670.580 996.865 190.772.169

0 - 30
2.738.264 1.338.723 1.380.058 10.092 9.391 74.461 605.007 54.737 550.270 37.929 5.316 493.247 11.139 2.548 91 3.417.732 13,3 2.303.463 13,3

31 - 180
7.833.065 6.600.364 1.212.868 12.103 7.730 218.215 1.464.935 446.595 1.018.340 243.712 10.308 728.563 22.832 8.496 3.646 783 9.516.215 37,2 6.480.343 37,4

181 - 365

Acima de 365

Total
8.852.119 6.029.703 2.283.044 512.029 27.343 2.764.278 5.703.223 662.889 5.040.334 2.614.000 15.201 431.452 598.040 1.052.418 329.223 17.319.620

%
51,0 34,8 13,2 3,0 16,0 29,5 0,4 29,1 15,1 0,1 2,5 3,5 6,0 1,9

62.893.854

63.134.266 202.738.135 31,1 68.834.426 190.772.169 36,1

No ITA UNIBANCO, a Carteira composta por Depsitos Interfinanceiros no montante de R$ 3.344.008 (R$ 899.224 em 31/12/2009) com vencimento acima de 365 dias. c) Captaes no Mercado Aberto

413.094 3.310.387 14.294.810 320.505 476.886 8.736.478 66.605 113.992 2.773.523 2.465.749 2.465.749 25.984 253.760 301.939 17.121 1.091.417 1.384.093 1.251.852 6.608.141 9.929.935 346.429 820.651 1.668.412 905.423 5.787.490 8.261.523 318.957 3.561.935 4.162.533 503.335 1.081.708 1.600.667 80.109 26.024 1.327.943 394.848 417.680 2.253 314.225 336.113 769 274.621 279.036 122.466 125.797 11.663 11.754 1.664.946 11.009.945 25.608.838 6,5 43,0 1.668.227 6.867.587 17.319.620 9,6 39,7

31/12/2010 0 - 30
Carteira Prpria Ttulos Pblicos Ttulos Privados Emisso Prpria Exterior Carteira de Terceiros Carteira Livre Movimentao TOTAL % por Prazo de Vencimento TOTAL 31/12/2009 % por Prazo de Vencimento 65.930.952 48.635.079 3.983.280 13.312.593 23.069.199 89.000.151 44,6 64.838.143 49,2

31/12/2009 Total %
82,6 24,6 50,7 7,3 11,5 5,9

No ITA UNIBANCO HOLDING, a Carteira composta por


%
57,0 6,4 0,1 49,6 0,9 39,3 3,7 EMPRSTIMOS no Pas no Exterior (*) REPASSES do Pas Instituies Oficiais BNDES FINAME Outros do Exterior TOTAL % por prazo de vencimento TOTAL 31/12/2009 % por prazo de vencimento

dias no montante de R$ 5.542 e acima de 365 dias no montante de R$ 500.000, totalizando R$ 505.542.

31 - 180
21.348.386 359.464 20.253.893 735.029 304 20.025 21.368.715 10,7 16.128.285 12,2

181 - 365
11.136.151 30.243 11.071.990 33.918 930.643 12.066.794 6,0 7.449.104 5,6

Acima de 365
4.683 65.968.893 491.760 10.739.806

Total
75.219.384 8.453.418 117.895 65.457.054 1.191.017 51.861.210 4.853.939 131.934.533

Brazil Risk Note Programme com vencimento de 31 a 180

66.465.336 164.880.825 49.029.469 101.278.056 14.573.300 23.069.503 11.690.474

e) Obrigaes por Emprstimos e Repasses

31/12/2010 0 - 30
1.669.642 722.085 947.557 700.771 700.771 275.628 384.829 40.314 2.370.413 5,0 2.057.329 5,9

31/12/2009 Total
15.722.620 1.870.859 13.851.761 31.689.110 31.615.059 10.366.702 20.742.484 505.873 74.051 47.411.730 34.692.171

31 - 180

181 - 365

77.205.142 199.640.802 38,7 43.519.001 131.934.533 33,0

Acima de 365

%
33,2 4,0 29,2 66,8 66,6 21,8 43,7 1,1 0,2

Total
12.336.288 588.741 11.747.547 22.355.883 22.059.520 10.104.179 11.401.997 553.344 296.363 34.692.171

%
35,6 1,7 33,9 64,4 63,6 29,1 32,9 1,6 0,9

5.234.963 5.119.221 3.698.794 1.072.837 10.193 65.744 4.162.126 5.109.028 3.633.050 3.154.719 5.913.312 21.920.308 3.149.666 5.908.377 21.856.245 1.253.798 1.369.873 7.467.403 1.825.672 4.459.316 14.072.667 70.196 79.188 316.175 5.053 4.935 64.063 8.389.682 11.032.533 25.619.102 17,7 23,3 54,0 6.721.670 5.699.272 20.213.900 19,4 16,4 58,3

(*) Os Emprstimos no Exterior esto representados, basicamente, por aplicaes em operaes comerciais de cmbio, relativas a prfinanciamentos Exportao e financiamentos Importao.

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

f) Dvidas Subordinadas As captaes efetuadas mediante emisso de ttulos de dvida subordinada, observadas as condies determinadas pela Resoluo n 3.444, de 28/02/2007, do CMN, e alteraes promovidas pela Resoluo n 3.532, de 31/01/2008, do CMN, so: No ITA UNIBANCO HOLDING, a carteira composta por Euronotes Subordinado com vencimento at 30 dias no montante de R$ 26.081, com vencimento de 91 a 180 no montante de R$ 21.809 e acima de 365 dias no montante de R$ 3.304.889, totalizando R$ 3.352.779.
31/12/2010 Acima de 365 31/12/2009 Total
25.859.401 2.570.272 4.295.636 299.624 845.583 (40.645) 33.829.871 657.794 34.487.665 22.725.927

0 - 30
CDB Letras Financeiras Euronotes Bonos Eurobondes () Custo de transao incorrido (Nota 4b) TOTAL OUTRAS OBRIGAES Aes Preferenciais Resgatveis TOTAL GERAL % por prazo de vencimento TOTAL 31/12/2009 % por prazo de vencimento 26.080 1.546 27.626 27.626 0,1 13.044 0,1

31 - 180
42.261 12.483 54.744 2.857 57.601 0,2 26.221 0,1

181 - 365

%
75,0 7,5 12,4 0,9 2,4 (0,1) 1,9

Total
20.160.280 876.892 135.952 883.644 (18.552) 22.038.216 687.711 22.725.927

%
88,7 3,9 0,6 3,9 (0,1) 3,0

894.895 (335) 894.560 894.560 2,6 2.749 0,0

25.859.401 2.570.272 3.332.400 298.078 833.100 (40.310) 32.852.941 654.937 33.507.878 97,2 22.683.913 99,8

NOTA 11 OPERAES COM SEGUROS, PREVIDNCIA E CAPITALIZAO


a) Composio das Provises Tcnicas

Descrio
Euronotes subordinado Euronotes subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado Aes Preferenciais CDB subordinado Bonos subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado CDB subordinado Letra Financeira Subordinada Letra Financeira Subordinada CDB subordinado (1) Letra Financeira Subordinada Letra Financeira Subordinada Letra Financeira Subordinada CDB subordinado Letra Financeira Subordinada Letra Financeira Subordinada Letra Financeira Subordinada Letra Financeira Subordinada Euronotes subordinado Euronotes subordinado Bonos subordinado Bonos subordinado Eurobonds Perpetual Noncumulative Junior Subordinated Securities (2)

Nome do Papel

2 semestre de 2001 agosto de 2001 maro de 2007 maio de 2007 julho de 2007 agosto de 2007 outubro de 2007 outubro de 2007 outubro de 2007 outubro de 2007 novembro de 2007 dezembro de 2002 dezembro de 2002 janeiro de 2008 fevereiro de 2008 1 trimestre de 2008 2 trimestre de 2008 2 trimestre de 2008 novembro de 2003 maio de 2007 agosto de 2007 outubro de 2007 novembro de 2008 dezembro de 2007 dezembro de 2002 janeiro de 2010 dezembro de 2005 3 trimestre de 2008 janeiro de 2010 1 trimestre 2010 1 trimestre 2010 1 trimestre 2010 maro de 2010 agosto de 2010 setembro de 2010 dezembro de 2006 3 trimestre de 2010 outubro de 2010 dezembro de 2010 maro de 2010 setembro de 2010 setembro de 2010 outubro de 2010 outubro de 2010 abril de 2010 setembro de 2010 abril de 2008 outubro de 2008 julho de 2005

Emisso

agosto de 2011 agosto de 2011 abril de 2012 maio de 2012 julho de 2012 agosto de 2012 outubro de 2012 outubro de 2012 outubro de 2012 outubro de 2012 novembro de 2012 dezembro de 2012 dezembro de 2012 fevereiro de 2013 fevereiro de 2013 1 trimestre de 2013 2 trimestre de 2013 2 trimestre de 2013 novembro de 2013 maio de 2014 agosto de 2014 outubro de 2014 outubro de 2014 dezembro de 2014 maro de 2015 novembro de 2015 dezembro de 2015 3 trimestre de 2015 janeiro de 2016 1 trimestre 2016 1 trimestre 2016 1 trimestre 2016 maro de 2016 agosto de 2016 setembro de 2016 dezembro de 2016 3 trimestre de 2016 outubro de 2016 dezembro de 2016 maro de 2017 setembro de 2017 setembro de 2017 outubro de 2017 outubro de 2017 abril de 2020 janeiro de 2021 abril de 2033 outubro de 2033 indeterminado

Vencimento

10,00% 4,25% 103,5% do CDI 104% do CDI CDI + 0,38% CDI + 0,38% IGPM + 7,31% IGPM + 7,35% 103,8% do CDI CDI + 0,45% CDI + 0,35% 102,5% do CDI 102% do CDI CDI + 0,50% CDI + 0,50% CDI + 0,60% 106% do CDI 107% do CDI 102% do CDI CDI + 0,35% CDI + 0,46% IGPM + 7,35% 112% do CDI CDI + 0,60% 3.04% 113% do CDI 1.42% 119,8% do CDI 114% do CDI 110% do CDI 111% do CDI 113% do CDI IPCA + 7,33% 100% do CDI + 1,36% 112,5% do CDI CDI + 0,47% 112% do CDI 112% do CDI 100% do IPCA + 7,00% IPCA + 7,45% 100% do IPCA + 7,2% 100% do IPCA + 7,0% 100% do IPCA + 6,95% 100% do IPCA + 6,97% 6.20% 5.75% 3.50% 4.50% 8.70%

Remunerao a.a.

Principal R$
457.465 625.008 5.000.000 1.406.000 422.000 200.000 160.850 130.000 93.000 450.000 300.000 200.000 20.000 880.000 1.256.000 817.310 29.000 19.401 40.000 1.804.500 50.000 33.200 1.000.000 10.000 1.388.841 50.000 193.834 400.000 500.000 82.880 33.400 2.102.988 122.500 365.000 15.600 500.000 1.808.400 50.000 30.000 366.830 160.000 20.000 20.000 6.000 1.730.600 1.694.200 73.361 67.766 1.195.250

Matemtica de Benefcios a Conceder e Concedidos Prmios no Ganhos Sinistros a Liquidar Excedente Financeiro IBNR Insuficincia de Prmios Insuficincia de Contribuio Matemtica para Resgates Contingncia de Sorteio Outras TOTAL

SEGUROS PREVIDNCIA CAPITALIZAO TOTAL 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009
31.409 3.478.965 2.521.049 1.572 640.542 272.399 16.125 6.962.061 35.032 3.172.109 2.247.547 2.122 664.580 245.470 72.189 6.439.049 50.509.963 479.783 9.898 617.085 182.861 51.799.590 42.458.984 468.529 12.844 504.691 258.915 43.703.963 2.553.163 20.420 29.682 2.603.265 2.197.332 34.057 29.347 2.260.736 50.541.372 3.478.965 2.521.049 481.355 650.440 272.399 617.085 2.553.163 20.420 228.668 61.364.916 42.494.016 3.172.109 2.247.547 470.651 677.424 245.470 504.691 2.197.332 34.057 360.451 52.403.748

b) Recursos Garantidores das Provises Tcnicas SUSEP

Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez Aplicaes no Mercado Aberto Ttulos e Valores Mobilirios e Instrumentos Financeiros Derivativos Cotas de Fundos de PGBL/VGBL (1) Ttulos Pblicos Brasil Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Letras Financeiras do Tesouro Ttulos de Empresas Certificados de Depsito Bancrio Debntures Aes Cotas de Fundos Notas Promissrias Certificados de Recebveis Imobilirios Cotas de Fundos de PGBL/VGBL Instrumentos Financeiros Derivativos Contas a Receber / (Pagar) Outros Ttulos Pblicos Privados Crditos com Operaes de Seguros e Resseguros (2) Direitos Creditrios Resseguros Depsito Judicial de Sinistro TOTAL

SEGUROS PREVIDNCIA CAPITALIZAO TOTAL 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009
1.284.608 2.943.777 2.943.777 1.825.080 1.118.697 2.868.833 1.261.220 1.607.613 42.976 7.140.194 1.197.759 2.811.269 2.811.269 2.056.343 754.926 2.394.121 968.601 1.425.520 118.981 6.522.130 822.598 51.175.079 46.320.761 32.408.482 20.296.305 10.527.858 1.584.319 12.960.448 6.481.482 4.433.813 1.998.819 43.175 1.672 1.487 890.678 36.462 24.691 4.854.318 3.651.835 1.202.483 51.997.677 1.099.147 42.620.972 38.626.466 25.485.128 11.961.874 7.106.122 6.417.132 12.592.903 7.598.106 2.862.367 1.587.296 441.532 103.602 458.741 36.261 53.433 3.994.506 3.023.429 971.077 43.720.119 1.238.731 1.407.015 1.407.015 133.844 1.273.171 737.447 1.562.717 1.562.717 68.381 1.494.336 2.300.164 3.345.937 55.525.871 46.320.761 32.408.482 20.296.305 10.527.858 1.584.319 12.960.448 6.481.482 4.433.813 1.998.819 43.175 1.672 1.487 890.678 36.462 24.691 9.205.110 5.610.759 3.594.351 2.868.833 1.261.220 1.607.613 42.976 61.783.617 3.034.353 46.994.958 38.626.466 25.485.128 11.961.874 7.106.122 6.417.132 12.592.903 7.598.106 2.862.367 1.587.296 441.532 103.602 458.741 36.261 53.433 8.368.492 5.148.153 3.220.339 2.394.121 968.601 1.425.520 118.981 52.542.413

2.645.746

(1) Carteira de ttulos dos planos de previdncia PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos so de clientes, contabilizada como Ttulos e Valores Mobilirios Ttulos para Negociao, tendo como contrapartida no passivo, a rubrica Provises Tcnicas de Previdncia, apresentada no Exigvel a Longo Prazo, conforme determina a SUSEP; (2) Registrado em Outros Crditos e Outros Valores e Bens.

(1) Os CDBs subordinados podem ser resgatados a partir de novembro de 2011; (2) A dvida pode ser resgatada integralmente, somente por opo do emissor, a partir de 29 de julho de 2010 ou em cada pagamento subsequente.

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

c) Resultado das Operaes

civis pblicas que discutem os expurgos de cinco anos. Com essa deciso, parte das aes, como foram propostas aps o prazo de cinco anos, podero tornarse improcedentes.

relevante): a apurao realizada periodicamente, a partir da determinao do valor do pedido e da probabilidade de perda, que, por sua vez, estimada conforme as caractersticas de fato e de direito relativas quela ao. Os valores considerados de perda provvel so objeto de proviso contbil. As contingncias tm relao com processos em que se discutem pretensos direitos trabalhistas, relativos legislao trabalhista especfica da categoria profissional tais como horas extras, equiparao salarial, reintegrao, adicional de transferncia, complemento de aposentadoria e outros. Outros Riscos So quantificados e provisionados principalmente pela avaliao de crdito rural em operaes com coobrigao e crditos com FCVS cedidos ao Banco Nacional. Abaixo demonstramos a movimentao das

SEGUROS

PREVIDNCIA

CAPITALIZAO

TOTAL

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009
Resultado da Intermediao Financeira Receita Financeira das Operaes com Seguros, Previdncia e Capitalizao Despesa Financeira das Operaes com Seguros, Previdncia e Capitalizao Resultado de Operaes com Seguros, Previdncia e Capitalizao Receita de Prmios e Contribuies Variaes das Provises Tcnicas Despesas com Sinistros Despesas de Comercializao Despesas com Benefcios e Sorteios Outras Receitas e Despesas TOTAL 235.589 295.702 (60.113) 2.262.428 7.260.303 (481.901) (2.875.097) (1.417.979) (222.898) 2.498.017 270.961 346.983 (76.022) 1.753.842 6.499.773 35.330 (3.204.935) (1.296.071) (280.255) 2.024.803 384.838 4.186.545 (3.801.707) 57.968 8.774.311 (8.679.509) (14.436) (29.892) 7.494 442.806 249.598 4.034.249 (3.784.651) 166.262 8.565.858 (8.331.339) (16.227) (45.644) (6.386) 415.860 86.677 238.494 (151.817) 338.039 1.626.773 (1.235.765) (11.441) (41.452) (76) 424.716 62.680 194.551 (131.871) 511.590 1.808.249 (1.217.129) (42.281) (37.980) 731 574.270 707.104 4.720.741 (4.013.637) 2.658.435 17.661.387 (10.397.175) (2.875.097) (1.443.856) (71.344) (215.480) 3.365.539 583.239 4.575.783 (3.992.544) 2.431.694 16.873.880 (9.513.138) (3.204.935) (1.354.579) (83.624) (285.910) 3.014.933

No so reconhecidos contabilmente os valores envolvidos em Aes Cveis de perda possvel, cujo risco total estimado de R$ 775.343, sendo que as naturezas referemse s aes indenizatrias ou de cobranas, cujos valores individuais no so relevantes. Aes Trabalhistas Processos Massificados (processos relativos a causas consideradas semelhantes e cujo valor individual no seja relevante): o val or esperado da perda apurado e provisionado mensalmente, conforme a mdia mvel dos pagamentos de processos encerrados nos ltimos 12 meses, acrescida do custo mdio de honorrios. So ajustadas ao valor do depsito em garantia de execuo quando este realizado. Processos Individualizados (processos relativos a

NOTA 12 ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES, OBRIGAES LEGAIS, FISCAIS E PREVIDENCIRIAS


A execuo das atividades normais do ITA UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO acarreta em contingncias que podem ser classificadas conforme segue. a) Ativos Contingentes: no existem ativos contingentes contabilizados. b) Passivos Contingentes: os critrios de quantificao das contingncias so adequados s caractersticas especficas das carteiras cveis, trabalhistas e fiscais, bem como outros riscos. Aes Cveis Processos Massificados (processos relativos a causas consideradas semelhantes e cujo valor individual no seja relevante): a apurao da contingncia mensal e o valor esperado da perda objeto de proviso contbil, realizada por aplicao de parmetro estatstico elaborado tendo em conta o tipo de ao e as caractersticas do juzo (Juizado Especial Cvel ou Justia Comum).

provises e os saldos dos respectivos depsitos em garantia de recursos:

Processos Individualizados (processos relativos a causas com caractersticas peculiares ou de valor relevante): a apurao realizada periodicamente, a partir da determinao do valor do pedido e da probabilidade de perda, que, por sua vez, estimada conforme as caractersticas de fato e de direito relativas quela ao. Os valores considerados de perda provvel so objeto de proviso contbil. As contingncias so em geral decorrentes de reviso de contrato e de indenizao por danos materiais e morais, sendo em sua maior parte do Juizado Especial Cvel e, portanto, limitadas a 40 salrios mnimos. O banco tambm parte em aes especficas referentes a cobrana de expurgos inflacionrios em caderneta de poupana decorrente de planos econmicos. A jurisprudncia no STF favorvel aos bancos com relao a fenmeno econmico semelhante ao da poupana, como no caso da correo de depsitos a prazo e das correes aplicadas aos contratos em geral. Alm disso, no STJ recentemente foi decidido que o prazo para a propositura de aes

causas com caractersticas peculiares ou de valor

01/01 a 31/12/2010 Cveis


Saldo Inicial Saldo Oriundo da Aquisio Porto Seguro () Contingncias Garantidas por Clusula de Indenizao (Nota 4o I) Subtotal Atualizao/Encargos Movimentao do Perodo Refletida no Resultado (Notas 13f e 13i) Constituio (*) Reverso Pagamento Subtotal (+) Contingncias Garantidas por Clusula de Indenizao (Nota 4o I) Saldo Final (Nota 13c) Saldo Final em 31/12/2009 (Nota 13c) Depsitos em Garantia de Recursos em 31/12/2010 (Nota 13a) Depsitos em Garantia de Recursos em 31/12/2009 (Nota 13a) 2.409.698 (98.628) 2.311.070 141.834 1.197.733 1.818.713 (620.980) (965.429) 2.685.208 308.810 2.994.018 2.409.698 1.553.439 1.062.425

01/01 a 31/12/2009 Total


5.759.388 (671.889) 5.087.499 218.765 1.676.060 2.410.685 (734.625) (1.241.686) 5.740.638 1.421.626 7.162.264 5.759.388 3.071.665 2.510.066

Trabalhistas
3.163.601 (573.261) 2.590.340 76.931 490.318 591.972 (101.654) (276.257) 2.881.332 1.112.816 3.994.148 3.163.601 1.518.226 1.447.641

Outros
186.089 186.089 (11.991) (11.991) 174.098 174.098 186.089

Total
5.160.776 7.988 (676.667) 4.492.097 234.955 1.781.196 2.173.302 (392.106) (1.420.749) 5.087.499 671.889 5.759.388

(*) Nas Provises Cveis contempla planos econmicos no montante de R$ 708.194 (R$ 289.600 de 01/01 a 31/12/2009) (Nota 22k).

Aes Fiscais e Previdencirias As contingncias equivalem ao valor principal dos tributos envolvidos em discusses fiscais administrativas ou judiciais, objeto de autolanamento ou lanamento

de ofcio, acrescido de juros e, quando aplicvel, multa e encargos. Tal valor objeto de proviso contbil, independentemente da probabilidade de perda, quando se trata de obrigao legal, ou

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Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

seja, o xito na ao depende de ser reconhecida a inconstitucionalidade de lei vigente. Nos demais casos constituem proviso sempre que a perda for provvel.

Abaixo demonstramos a movimentao das provises e dos respectivos depsitos em garantia das aes Fiscais e Previdencirias:

isonomia, defendemos a incidncia alquota normal de 9%. O saldo do depsito em garantia correspondente totaliza R$ 179.063. IRPJ e CSLL Lucros no Exterior R$ 458.922: discutimos a base de clculo para incidncia

tributo sobre essas verbas, principalmente participao nos lucros, nos resultados, vale transporte e abono nico. IRPJ, CSLL, PIS e COFINS Usufruto de Cotas e Aes R$ 332.103: discutimos o correto tratamento contbil e tributrio do valor recebido pela constituio onerosa do usufruto. c) Contas a Receber Reembolso de Contingncias O saldo de Valores a Receber relativo a reembolso de contingncias totaliza R$ 1.784.261 (R$ 1.114.192 em 31/12/2009) (Nota 13a), representado basicamente pela garantia estabelecida no processo de privatizao do Banco Banerj S.A., ocorrida em 1997, onde o Estado do Rio de Janeiro constituiu um fundo para garantir a recomposio patrimonial em Contingncias Cveis, Trabalhistas e Fiscais. d) Garantias de Recursos Voluntrios Dados em garantia de recursos voluntrios relativos a processos de passivos contingentes esto vinculados, depositados ou arrolados os montantes abaixo:

01/01 a 31/12/2010 Obrigao Legal


Saldo Inicial Saldo Oriundo da Aquisio Porto Seguro () Contingncias Garantidas por Clusula de Indenizao Subtotal Atualizao/Encargos Movimentao do Perodo Refletida no Resultado Constituio Reverso (*) Pagamento (*) Subtotal (+) Contingncias Garantidas por Clusula de Indenizao Saldo Final (Nota 13c) 6.821.027 6.821.027 393.316 384.734 769.021 (384.287) (1.935.551) 5.663.526 5.663.526

01/01 a 31/12/2009 Total


8.349.661 (35.331) 8.314.330 486.271 1.046.777 1.701.277 (654.500) (2.045.318) 7.802.061 44.474 7.846.535

desses tributos sobre os lucros auferidos no exterior e a inaplicabilidade da Instruo Normativa SRF 21302 no que excede o texto legal. O saldo do depsito em garantia correspondente totaliza R$ 457.159. PIS R$ 367.521 Anterioridade Nonagesimal e Irretroatividade: pleiteamos o afastamento das Emendas Constitucionais 10/96 e 17/97, dado o princpio da anterioridade e irretroatividade, visando recolhimento pela Lei Complementar 07/70. O saldo do depsito em garantia correspondente totaliza R$ 61.198. No so reconhecidos contabilmente os valores envolvidos em Aes Fiscais e Previdencirias de perda possvel, cujo risco total estimado de R$ 4.657.850, sendo as principais naturezas

Contingncia
1.528.634 (35.331) 1.493.303 92.955 662.043 932.256 (270.213) (109.766) 2.138.535 44.474 2.183.009

Total
11.665.122 202.939 (15.784) 11.852.277 988.198 2.021.692 2.963.339 (941.647) (6.547.837) 8.314.330 35.331 8.349.661

01/01 a 31/12/2010 Obrigao Legal


Saldo Inicial Saldo Oriundo da Aquisio Porto Seguro Apropriao de Rendas Movimentao do Perodo Depositados Levantamentos Efetuados Converso em Renda (*) Saldo Final 3.695.836 246.606 17.848 111.365 (71.238) (22.279) 3.960.290

01/01 a 31/12/2009 Total


5.333.991 334.067 (696.209) 496.249 (1.145.900) (46.558) 4.971.849

descritas a seguir. IRPJ, CSLL, PIS e COFINS Indeferimento de Pedido de Compensao R$ 860.289: casos em que so apreciadas a liquidez e a certeza do crdito compensado. IRPJ/CSLL Perdas e Descontos no Recebimento de Crditos R$ 582.857: defendemos que so despesas operacionais necessrias e dedutveis nos termos da Lei as perdas em operaes de crdito e os descontos em sua renegociao e recuperao. ISS Atividades Bancrias R$ 425.611: tratase O ITA UNIBANCO HOLDING e suas controladas, com base na opinio de seus assessores legais, no esto envolvidos em quaisquer outros processos administrativos ou judiciais que possam afetar significativamente os resultados de suas operaes. A avaliao conjunta do total de provises existentes para todos os passivos contingentes e obrigaes legais, constitudas mediante a utilizao de modelos estatsticos para as causas de pequeno valor e avaliao individual de assessores legais internos e externos para as demais causas, mostra a suficincia dos montantes provisionados segundo as regras da Resoluo n 3.823, INSS Verbas no Remuneratrias R$ 378.659: defendemos a no incidncia do de 16/12/2009, do CMN e Carta Circular n 3.429, de 11/02/2010 do BACEN.
Ttulos e Valores Mobilirios (basicamente Letras Financeiras do Tesouro Nota 7b) Depsitos em Garantia

Contingncia
1.638.155 87.461 (714.057) 384.884 (1.074.662) (24.279) 1.011.559

Total
5.244.403 248.381 521.817 (940.593) 510.061 (99.874) (1.350.780) 5.074.008

31/12/2010
1.515.750 3.291.502

31/12/2009
1.061.189 3.267.582

(*) O ITA UNIBANCO HOLDING e suas controladas aderiram ao Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais institudo pela Lei 11.941 de 27/05/2009. O programa incluiu dbitos administrados pela Receita Federal do Brasil e pela Procuradoria Geral da Fazenda Nacional vencidos at 30 de novembro de 2008. No perodo, a tese inserida no programa foi o alargamento da base de clculo de PIS e Cofins, previsto pelo 1 do art. 3 da Lei 9.718 de 27/11/1998, classificada como Obrigao Legal. Parte dos valores foram objeto de parcelamento e aguardase a consolidao dos dbitos junto aos rgos competentes. Esses dbitos foram transferidos para Obrigaes Fisais e Previdencirias Impostos e Contribuies a Recolher (nota 14c), no montante de R$ 1.891.216 (R$ 1.952.023 em 2009).O efeito lquido no resultado foi de R$ 144.712 (R$ 241.591 de 01/01 a 31/12/2009) registrado em Outras Receitas Operacionais (Nota 22k).

As principais discusses relativas as Obrigaes Legais so descritas a seguir: PIS e COFINS Base de Clculo R$ 2.928.361: defendemos a incidncia das contribuies sobre o faturamento, entendido como a receita da venda de bens e servios. O saldo

do depsito em garantia correspondente totaliza R$ 1.256.954. CSLL Isonomia R$ 809.759 enquanto a Lei aumentou a alquota de CSLL das empresas financeiras e seguradoras para 15%, discutimos a ausncia de respaldo constitucional e, por

de operaes bancrias cujas receitas no se confundem com preo por servio prestado e/ ou so decorrentes de atividades no listadas em Lei Complementar.

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

NOTA 13 DETALHAMENTO DE CONTAS


a) Outros Crditos Diversos c) Outras Obrigaes Diversas d) Receitas de Prestao de Servios f) Despesas de Pessoal

31/12/2010
Crditos Tributrios (Nota 14b I) Contribuio Social a Compensar (Nota 14b I) Impostos e Contribuies a Compensar Depsitos em Garantia de Passivos Contingentes (Nota 12b) Depsitos em Garantia de Obrigaes Legais Fiscais e Previdencirias (Nota 12c) Depsitos em Garantia de Programas de Captao de Recursos Externos Valores a Receber de Reembolso de Contingncias (Nota 12b) Devedores Diversos no Pas Devedores Diversos no Exterior Ativos de Planos de Aposentadoria (Nota 19) Pagamentos a Ressarcir Adiantamento e Antecipaes Salariais Valores a Receber de Sociedades Ligadas Operaes sem Caractersticas de Concesso de Crdito Ttulos e Crditos a Receber (Proviso para Outros Crditos de Liquidao Duvidosa) Outros Total 24.996.876 847.216 3.421.227 7.374.727 3.960.289 1.837.020 1.784.261 1.129.110 88.150 1.536.518 33.265 59.783 8.589 211.367 504.731 (293.364) 137.085 47.425.483

31/12/2009
25.984.114 933.723 4.539.287 6.599.508 4.252.150 306.656 1.114.192 603.639 186.609 42.006 65.789 65.607 510.853 832.937 (322.084) 184.699 45.388.832 Provises para Passivos Contingentes (Nota 12b) Provises para Pagamentos Diversos Proviso de Pessoal Credores Diversos no Pas Credores Diversos no Exterior Obrigaes por Convnios Oficiais e Prestao de Servios de Pagamento Relativas a Operaes de Seguros Obrigaes por Aquisio de Bens e Direitos Credores por Recursos a Liberar Recursos de Consorciados Proviso para Benefcios de Planos de Aposentadoria (Nota 19) Proviso para Gastos com a Integrao ITA UNIBANCO (1) Proviso para Seguro Sade (2) Obrigaes Leasing Financeiro (Nota 4i) Outras Total

31/12/2010
9.345.273 2.153.225 1.062.919 925.126 631.498 735.484 956.719 16.137 886.472 80.034 228.717 606.364 210.289 123.273 17.961.530

31/12/2009
7.288.481 2.226.440 911.372 773.504 250.490 414.871 1.227.138 102.804 362.849 153.314 111.880 843.546 595.991 109.429 331.224 15.703.333 Administrao de Recursos Administrao de Fundos Administrao de Consrcios Servios de Conta Corrente Cartes de Crdito Anuidades Demais Servios Relacionamento com Estabelecimentos Processamento de Cartes Operaes de Crdito e Garantias Prestadas Operaes de Crdito Garantias Prestadas Servios de Recebimentos Servios de Cobrana Servios de Arrecadaes Outras Servios de Corretagens e Colocao de Ttulos Servios de Custdia e Adm. de Carteiras Servios de Assessoria Econmica e Financeira Servios de Cmbio Outros Servios

01/01 a 31/12/2010
2.526.235 2.427.235 99.000 605.330 6.605.156 1.009.243 5.595.913 5.120.165 475.748 1.462.078 889.889 572.189 1.325.137 1.075.961 249.176 1.728.993 461.294 178.299 300.244 71.430 717.726 14.252.929

01/01 a 31/12/2009
2.249.495 2.200.973 48.522 466.454 5.761.686 887.225 4.874.461 4.469.929 404.532 1.323.293 799.031 524.262 1.204.517 1.001.541 202.976 1.394.968 381.321 156.105 226.731 68.253 562.558 12.400.413 Processamento de Dados e Telecomunicaes Depreciao e Amortizao Instalaes Servios de Terceiros Servios do Sistema Financeiro Propaganda, Promoes e Publicaes Transportes Materiais Segurana Viagens Outras Total Remunerao Encargos Benefcios Sociais Treinamento Processos Trabalhistas e Desligamento de Funcionrios (Nota 12b) Total

01/01 a 31/12/2010
(8.347.782) (2.024.669) (1.731.135) (228.036) (490.639) (12.822.261)

01/01 a 31/12/2009
(8.036.328) (1.854.781) (1.450.895) (117.287) (633.024) (12.092.315)

g) Outras Despesas Administrativas

01/01 a 31/12/2010
(3.363.167) (1.383.370) (2.467.797) (3.012.376) (375.690) (1.171.018) (622.235) (474.445) (453.221) (168.821) (546.269) (14.038.409)

01/01 a 31/12/2009
(2.606.077) (1.305.163) (1.859.001) (2.826.561) (331.807) (975.419) (409.724) (306.819) (376.834) (121.943) (473.354) (11.592.702)

No ITA UNIBANCO HOLDING, Outros Crditos Diversos so compostos basicamente por Impostos e Contribuies a Compensar de R$ 483.584 (R$ 641.769 em 31/12/2009) e Crditos Tributrios de R$ 226.835 (R$ 148.292 em 31/12/2009) (Nota 14b I).

1. Proviso constituda em 31/12/2008 para cobrir gastos com comunicao a clientes, adequao de sistemas e pessoal; 2. Proviso constituda para cobrir eventuais dficits futuros, at a extino total da carteira, decorrentes da diferena entre os reajustes das mensalidades autorizadas anualmente pelo rgo regulador e a variao real dos custos mdicos hospitalares que afetam as indenizaes de sinistros (Nota 13i).

No ITA UNIBANCO HOLDING, Outras Obrigaes Diversas b) Despesas Antecipadas est composta basicamente por Obrigaes de Instrumentos baseados em Aes.

Total

e) Rendas de Tarifas Bancrias

h) Outras Receitas Operacionais

31/12/2010
Comisses Vinculadas a Financiamento de Veculos Vinculadas a Seguros e Previdncia Outras Outros Fundo Garantidor de Crdito (*) Propaganda e Publicidade Outras Total 1.383.256 817.747 369.186 196.323 137.085 526.721 502.934 195.002 2.607.913

31/12/2009
2.118.279 1.432.859 491.361 194.059 184.699 713.906 520.319 178.560 3.531.064 Operaes de Crdito/Cadastro Conta de Depsitos Transferncia de Recursos Pacotes de Servios e Outros Total

01/01 a 31/12/2010
1.350.533 180.279 124.224 1.554.622 3.209.658

01/01 a 31/12/2009
1.039.809 161.436 118.025 1.452.452 2.771.722 Reverso de Provises Operacionais Contingncias e Obrigaes Legais Fiscais e Previdencirias (Notas 12b, c e d) Outras Recuperao de Encargos e Despesas Outras Total

01/01 a 31/12/2010
77.136 77.136 81.591 402.501 561.228

01/01 a 31/12/2009
412.711 353.561 59.150 241.062 154.606 808.379

(*) Referese ao recolhimento voluntrio equivalente antecipao de parcelas da contribuio ao Fundo Garantidor de Crdito conforme Circular n 3.416, de 24/10/2008, do BACEN.

80

Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

81

Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

i)

Outras Despesas Operacionais

j)

Resultado no Operacional De 01/01 a 31/12/2009, composto basicamente por Alienao de Investimentos na Visa Inc e Visa Net.

II Composio das Despesas Tributrias:

III Efeitos Fiscais sobre a Administrao Cambial dos Investimentos no Exterior De forma a minimizar os efeitos no resultado referentes exposio da variao

01/01 a 31/12/2010
Proviso para Contingncias (Nota 12b) Aes Cveis Fiscais e Previdencirias Outros Comercializao Cartes de Crdito Sinistros Associaes (*) Amortizao de gios de Investimentos (Nota 22k) Proviso para Seguro Sade (Nota 13c) Ressarcimento de Custos Interbancrios Outras Total (1.475.976) (1.197.733) (290.234) 11.991 (1.639.101) (523.577) (6.850) (10.373) (192.507) (628.571) (4.476.955)

01/01 a 31/12/2009
(1.171.389) (1.164.952) (6.437) (1.360.632) (553.356) (550.000) (597.039) (65.357) (219.693) (774.640) (5.292.106) PIS E COFINS ISS Outros Total (Nota 4p)

01/01 a 31/12/2010
(3.356.290) (632.933) (306.519) (4.295.742)

01/01 a 31/12/2009
(3.347.853) (497.191) (392.719) (4.237.763)

cambial dos Investimentos no exterior, lquida dos respectivos efeitos fiscais, o ITA UNIBANCO HOLDING realiza operaes de derivativos em moeda estrangeira (hedge), conforme observado na nota 22b. O resultado dessas operaes computado na apurao das bases de impostos, de acordo com a sua natureza, enquanto a variao cambial dos Investimentos no Exterior no considerada nas referidas bases, conforme legislao fiscal vigente.

No ITA UNIBANCO HOLDING, as despesas tributrias so compostas basicamente por PIS e COFINS no montante de R$ 176.906 (R$ 174.455 de 01/01 a 31/12/2009). I O saldo de Crditos Tributrios e sua movimentao, segregado em funo das origens e desembolsos efetuados, esto representados por: b) Tributos Diferidos

(*) Valor Pago em 28/08/2009 Companhia Brasileira de Distribuio S.A., de forma a excluir a obrigao de exclusividade do ITA UNIBANCO no acordo de associao referente Financeira Ita CBD S.A. Crdito, Financiamento e Investimento (Nota 22k).

NOTA 14 TRIBUTOS
a) Composio das Despesas com Impostos e Contribuies I Demonstramos a seguir o Imposto de Renda e Contribuio Social Devidos Sobre as Operaes do Perodo e sobre as diferenas temporrias decorrentes de adies e excluses:
Refletida no Resultado Relativos a prejuzos fiscais e base negativa de contribuio social Relativos a provises desembolsadas Crditos de Liquidao Duvidosa Ajustes ao Valor de Mercado de TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) Provises para Imveis gio na Aquisio do Investimento Outros Relativos a provises no desembolsadas (*) Relativos Operao Obrigaes Legais Fiscais e Previdencirias 1.578.744 89.687 (488.749) 1.525.886 300.244 151.676 2.099.767 (970.448) 720.289 245.114 589.155 1.707.713 338.730 (530.786) 301.515 (4.230.036) (2.401.282) 614.316 (1.786.966) (6.017.002) (411.590) 71.183 (2.034.185) 1.478.376 465.187 (392.151) 2.684.686 (2.648.821) 2.841.444 142.012 927.709 1.304.783 196.012 (78.453) (588.327) (5.430.081) (1.871.451) 649.670 (1.221.781) (6.651.862) Provises para Passivos Contingentes Aes Cveis Aes Trabalhistas Fiscais e Previdencirias Outros Ajustes de Operaes Realizadas em Mercado de Liquidao Futura gio na Aquisio do Investimento Proviso para Gastos com Integrao ITA UNIBANCO Proviso Relativa Operao de Seguro Sade Outras Provises Indedutveis Relativos a adicionais de provises em relao ao mnimo requerido no desembolsados Crdito de Liquidao Duvidosa Refletida no Patrimnio Lquido Ajustes ao Valor de Mercado de Ttulos Disponveis para Venda (Nota 2b) TOTAL Contribuio Social a Compensar Decorrente da Opo prevista no artigo 8 da Medida Provisria n 2.15835 de 24/08/2001

PROVISES CRDITOS TRIBUTRIOS 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 Realizao / Constituio 31/12/2010 Reverso
25.911.436 2.989.576 9.953.032 7.827.348 104.543 81 .012 1.739.055 201.074 40.517.743 34.413.743 5.334.778 6.265.786 2.303.852 2.238.841 1.457.508 265.585 96.475 16.828.044 843.547 595.991 4.449.122 6.104.000 33.212.964 28.681.569 4.343.565 6.457.816 2.678.844 2.352.565 1.338.327 88.080 221.541 10.804.724 606.364 6.247.559 4.531.395 12.968.828 10.893.468 1.989.617 2.344.558 899.984 843.564 495.553 105.457 28.628 4.754.352 286.806 238.396 1.251.111 2.075.360 72.677 40.517.743 33.212.964 25.984.113 933.723 (8.724.542) (424.271) (3.961.682) (3.358.830) (104.543) (15.700) (400.670) (81.939) (4.338.588) (4.761.063) (775.310) (957.160) (639.795) (116.593) (129.770) (71.002) (227) (1.132.865) (286.806) (651.534) (534.686) (46.171) (8.770.713) (86.507) 7.693.512 463.582 4.564.748 4.451.291 38.788 32.226 18.764 23.679 2.665.181 2.665.181 271.617 1.036.885 782.100 157.897 96.888 26.292 52.119 4.149 1.274.119 89.963 7.783.475 24.880.406 3.028.887 10.556.098 8.919.809 38.788 97.538 1.357.149 142.814 11.295.421 8.797.587 1.485.924 2.424.283 1.042.289 884.868 462.671 34.455 54.693 3.673.606 242.545 1.873.696 1.540.674 116.469 24.996.876 847.216

Devidos sobre Operaes do Perodo


Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuio Social Encargos (Imposto de Renda e Contribuio Social) s alquotas vigentes (Nota 4p) Acrscimos/Decrscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuio Social decorrentes de: (Incluses) Excluses Permanentes Participaes em Coligadas Variao Cambial de Investimentos no Exterior Juros sobre o Capital Prprio Dividendos, Juros sobre Ttulos da Dvida Externa e Incentivos Fiscais Outras (Incluses) Excluses Temporrias Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa Supervenincia (Insuficincia) de Depreciao de Arrendamento Mercantil Financeiro Ajustes ao Valor de Mercado de Ttulos para Negociao e Instrumentos Financeiros Derivativos e Ajustes de Operaes Realizadas em Mercado de Liquidao Futura Obrigaes Legais Fiscais e Previdencirias, Passivos Contingentes e Atualizao de Depsitos em Garantia Realizao de gio na Aquisio do Investimento Gastos com a Integrao ITA UNIBANCO Outras (Constituio) Compensao sobre Prejuzo Fiscal/Base Negativa de Contribuio Social Despesa com Imposto de Renda e Contribuio Social Referentes a Diferenas Temporrias Constituio (Reverso) do Perodo Constituio (Reverso) de Perodos Anteriores (Despesas)/Receitas de Tributos Diferidos Total de Imposto de Renda e Contribuio Social

01/01 a 31/12/2010
20.525.156 (8.210.062)

01/01 a 31/12/2009
17.787.124 (7.114.850)

(*) Sob um prisma financeiro, ao invs de existirem provises de R$ 33.212.964 (R$ 40.517.743 em 31/12/2009) e Crditos Tributrios de R$ 11.295.421 (R$ 12.968.828 em 31/12/2009), deverseia considerar apenas as provises lquidas dos respectivos efeitos fiscais, que reduziria o total dos Crditos Tributrios do valor de R$ 24.996.876 (R$ 25.984.114 em 31/12/2009) para o valor de R$ 13.701.454 (R$ 13.015.286 em 31/12/2009).

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

No ITA UNIBANCO HOLDING, os Crditos Tributrios totalizam R$ 226.835 (R$ 148.292 em 31/12/2009) e esto representados basicamente por Provises relativas a Obrigaes Legais, Fiscais e Previdencirias de R$ 208.758 (R$ 136.444 em 31/12/2009), cuja expectativa de realizao depende da evoluo processual da lide. II O saldo da Proviso para Impostos e Contribuies Diferidos e sua movimentao esto representados por:

IV Em funo da Ao Direta de Inconstitucionalidade relativa a majorao de alquota da Contribuio Social instituda pelos artigos 17 e 41 da Lei n. 11.727 de 24/06/2008, impetrada em 26/06/2008 pela Confederao Nacional do Sistema Financeiro CONSIF, foram reconhecidos Crditos Tributrios apenas at o limite do acrscimo ocorrido nas Obrigaes Tributrias, remanescendo no contabilizado o valor de R$ 1.731.574 (R$ 2.301.098 em 31/12/2009). c) Obrigaes Fiscais e Previdencirias
31/12/2009 Realizao / Reverso
(2.383.481) (2.074.314) (109.286) (144.540) (11.982) (43.358) (2.383.481)

No ITA UNIBANCO HOLDING, o saldo das Obrigaes Fiscais e Previdencirias totaliza R$ 601.218 (R$ 498.980 em 31/12/2009) e est representado basicamente por Obrigaes Legais Fiscais e Previdencirias de R$ 573.869 (R$ 366.683 em 31/12/2009), cuja natureza referese a PIS e COFINS Faturamento x Receita Bruta: pleiteamos a incidncia dos tributos apenas sobre o faturamento entendido como a receita da venda de bens e servios ou ainda a incidncia do PIS Repique (a 5% do imposto de renda devido), em detrimento da incidncia sobre o total das receitas contabilizadas, alegando inconstitucionalidade do pargrafo 1, artigo 3 da lei 9.718/98. d) Tributos Recolhidos ou Provisionados e Retidos de Terceiros O montante de tributos recolhidos ou provisionados incide basicamente sobre lucros, receitas e folha de pagamento. Para os valores retidos e recolhidos de terceiros consideramse os juros sobre o capital prprio pago e sobre a

Constituio
3.970.480 2.801.953 247.624 340.340 458.093 18.782 6.566 97.122 118.991 4.089.471

31/12/2010
10.139.837 8.295.517 804.256 340.340 458.093 49.263 42.477 149.892 260.511 10.400.349

Refletida no Resultado Supervenincia de Depreciao de Arrendamento Mercantil Financeiro Atualizao de Depsitos de Obrigaes Legais e Passivos Contingentes Ajustes ao Valor de Mercado de Ttulos para Negociao e Instrumentos Financeiros Derivativos Proviso para Benefcios de Planos de Aposentadoria(*) Ajustes de Operaes Realizadas em Mercado de Liquidao Futura Tributao sobre Resultados no Exterior Ganhos de Capital Outros Refletida no Patrimnio Lquido Ajustes ao Valor de Mercado de Ttulos Disponveis para Venda (Nota 2b) TOTAL (*) Constitudo IRPJ/CSLL de acordo com a proviso mencionada na Nota 19.

8.552.838 7.567.878 665.918 144.540 42.463 35.911 96.128 141.521 8.694.359

31/12/2010
Impostos e Contribuies sobre Lucros a Pagar Impostos e Contribuies a Recolher (Nota 12b) Proviso para Impostos e Contribuies Diferidos (Nota 14b lI) Obrigaes Legais Fiscais e Previdencirias (Nota 12c) Total 1.491.044 5.575.237 10.400.349 5.663.526 23.130.156

31/12/2009
1.445.837 3.721.921 8.694.359 6.821.027 20.683.144

prestao de servios, alm dos incidentes sobre a intermediao financeira.

31/12/2010
Tributos Recolhidos ou Provisionados Tributos Retidos e Recolhidos de Terceiros Total 11.768.825 8.644.923 20.413.748

31/12/2009
14.059.830 8.128.793 22.188.623

III A estimativa de realizao e o valor presente dos Crditos Tributrios, da Contribuio Social a Compensar decorrente da Medida Provisria n 2.15835 de 24/08/2001 e da Proviso para Impostos

e Contribuies Diferidos existentes em 31/12/2010, de acordo com a expectativa de gerao de lucros tributveis futuros, com base no histrico de rentabilidade e em estudo tcnico de viabilidade, so:

NOTA 15 PERMANENTE
a) Investimentos I Movimentao dos Investimentos Relevantes

Crditos Tributrios Diferenas Temporrias


2011 2012 2013 2014 2015 acima de 2015 Total Valor Presente (*) 7.784.108 4.310.320 4.153.705 2.285.648 1.965.141 1.469.067 21.967.989 19.274.211

Prejuzo Fiscal e Base Negativa


773.650 1.343.660 564.678 31.805 27.136 287.958 3.028.887 2.667.095

Total
8.557.758 5.653.980 4.718.383 2.317.453 1.992.277 1.757.025 24.996.876 21.941.306

Contribuio Social a Compensar


148.499 151.055 207.346 265.313 53.505 21.498 847.216 730.335

Proviso para Impostos e Contribuies Diferidos


(2.009.806) (2.302.514) (2.595.647) (1.704.770) (1.105.000) (682.612) (10.400.349) (8.944.317)

Tributos Diferidos Lquidos


6.696.451 3.502.521 2.330.082 877.996 940.782 1.095.911 15.443.743 13.727.324

Empresas
No Pas

Saldos em Amortizaes 31/12/2009 de gio


(6.336) (6.336) (51.410) (45.242) (4.712) (1.252) (182) (22) (57.746)

Resultado de Dividendos Pagos/ Resultado de Ajustes de Ttulos e Provisionados Saldos em Participao Participao em Valores Mobilirios 31/12/2010 em Controladas e Juros sobre o de Controladas e de 01/01 a Capital Prprio (1) Controladas (2a) Outros 31/12/2009 (2b)
(4.142.852) (3.005.731) (445.843) (26.424) (479.216) (117.462) (68.176) (18.090) (18.090) (4.160.942) 9.899.565 5.743.086 1.743.026 216.093 1.577.169 462.231 157.960 148.938 112.325 13.381 22.482 811 (61) 10.048.503 818.058 785.507 28.178 (2.040) (1.175) 7.593 (5) 1.863 1.236 627 819.921 61.007.900 45.678.429 6.265.960 3.933.515 2.907.164 1.750.799 472.033 2.022.024 1.686.391 225.982 75.184 32.168 2.299 63.029.924 8.050.541 5.275.646 1.465.044 331.279 578.347 384.934 15.291 (319.538) (296.831) (18.049) (748) (3.756) (154) 7.731.003

Ita Unibanco S.A.

(*) Para o ajuste a valor presente foi utilizada a taxa mdia de captao, lquida dos efeitos tributrios.

As projees de lucros tributveis futuros incluem estimativas referentes a variveis macroeconmicas, taxas de cmbio, taxas de juros, volume de operaes financeiras e tarifas de servios, entre outros, que podem apresentar variaes em relao aos dados e valores reais. O lucro lquido contbil no tem relao direta com o lucro tributvel para o imposto de renda

e contribuio social em funo das diferenas existentes entre os critrios contbeis e a legislao fiscal pertinente, alm de aspectos societrios. Portanto, recomendamos que a evoluo da realizao dos crditos tributrios decorrentes das diferenas temporrias, prejuzos fiscais e base negativa no seja tomada como indicativo de lucros lquidos futuros.

54.439.465 (3a)(4a)(4d) 42.161.903 (5a)(6)(7) Banco Ita BBA S.A. (4b)(4e)(5b) 4.940.599 Itauseg Participaes S.A. (8) 3.745.886 (4c)(4f )(5c) 1.810.386 Banco Itaucard S.A. (8)(9) Ita BBA Participaes S.A. 1.398.437 Ita Corretora de Valores S.A. (8)(9) 382.254 No Exterior 1.940.723 Ita Chile Holdings, Inc. (3b) 1.618.072 Banco Ita Uruguay S.A. (3c) 216.686 Oca S.A. (3d) 72.044 Oca Casa Financiera S.A. (3e) 31.539 Aco Ltda. (3f ) 2.382 TOTAL GERAL 56.380.188

(1)Em Rendas a Receber, esto registrados os Dividendos a receber; (2) Inclui variao cambial nos montante de: (a) R$ (74.118) e (b) R$ (432.147); (3) Inclui gios nos montante de: (a) R$ 49.630; (b) R$ 271.449; (c) R$ 28.271; (d) R$ 7.513; (e) R$ 1.091 e (f) R$ 127; (4) Contempla Resultados no Realizados no Resultado de Participaes nos montantes de: (a) R$ (5.204), (b) R$ 1.175 e (c) R$ 51.415 e no investimentos nos montantes de: (d) R$ (8.326), (e) R$ (88) e (f) R$ (100.371); (5) Investimentos e o Resultados de Equivalncia Patrimonial refletem ajustes, de forma a padronizar os procedimentos no mbito da investidora, nos montantes de: (a) R$ 7.039 e R$ (14.062), (b) R$ (77.170) e R$ 11.977 e (c) R$ 3.673 e R$ (15.729); (6) Inclui parcelas de dividendos provisionados no montante de R$ 49.145; (7) Nota 19; (8) Resultado de Equivalncia Patrimonial no reflete a participao atual no resultado da controlada, por variao de participao durante o perodo; (9) O investimento e o resultado de equivalncia patrimonial refletem a participao diferenciada das aes preferenciais, na distribuio de lucros e dividendos.

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

b) Imobilizado de Uso, gio e Intangvel

Empresas
No Pas Ita Unibanco S.A. Banco Ita BBA S.A. Itauseg Participaes S.A. Banco Itaucard S.A. Ita BBA Participaes S.A. Ita Corretora de Valores S.A. No Exterior Ita Chile Holdings, Inc. Banco Ita Uruguay S.A. Oca S.A. Oca Casa Financiera S.A. Aco Ltda.

Capital

Patrimnio Lucro Lquido Lquido do Perodo

N de Aes de Propriedade do ITA UNIBANCO HOLDING Ordinrias Preferenciais Cotas

Participao no Participao no Capital Votante (%) Capital Social (%)

39.676.320 4.224.086 8.682.908 15.553.776 838.401 1.046.841 299.014 137.958 12.641 16.313 11

45.580.940 8.052.460 11.224.731 19.086.187 1.750.798 1.607.855 1.414.943 197.711 67.669 31.077 2.189

5.762.352 2.196.004 521.303 1.886.927 462.231 174.273 168.479 24.423 26.988 2.628 74

2.081.169.523 3.041.104 1.582.676.636 3.592.433.657 170.647 100 1.639.430.739 1.502.176.740 646

2.014.258.290 5.284.526 1.277.933.118 341.294 811.503

131

100,00 57,55 35,04 1,50 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,24

100,00 78,77 35,04 2,04 100,00 1,94 100,00 100,00 100,00 100,00 99,24

Saldo Residual em 31/12/2009


IMOBILIZADO DE USO IMVEIS DE USO (1) Terrenos Edificaes Benfeitorias OUTRAS IMOBILIZAES DE USO Instalaes de Uso Mveis e Equipamentos de Uso Sistema de Processamento de Dados Outros (Comunicao, Segurana e Transporte) GIO (Notas 2a, b e 4k) INTANGVEL DIREITOS AQUISIO FOLHAS PAGAMENTO (2)(4) 4.353.175 2.371.981 935.492 844.565 591.924 1.981.194 379.576 400.549 968.429 232.640 3.748.220 1.684.190 2.064.030 1.388.050 477.691 190.505 7.784 8.101.395

MOVIMENTAES Aquisies
1.996.335 461.080 93.975 139.808 227.297 1.535.255 151.814 278.142 986.450 118.849 67.617 652.877 182.270 470.607 240.916 228.845 846 2.716.829

31/12/2010 Custo Depreciao/ Amortizao Acumulada


(6.736.012) (2.018.327) (1.531.324) (487.003) (4.717.685) (517.970) (424.484) (3.423.592) (351.639) (1.969.259) (1.284.843) (684.416) (55.956) (513.947) (106.569) (7.944) (8.705.271)

Baixas
(92.584) (15.200) (3.042) (9.862) (2.296) (77.384) (329) (3.249) (60.763) (13.043) (89.848) (70.973) (18.875) (18.875) (182.432)

Despesa Depreciao/ Outros Amortizao (3)


(1.184.252) (311.606) (103.358) (208.248) (872.646) (190.752) (49.700) (583.195) (48.999) (1.027.229) (649.072) (378.157) (179.039) (170.393) (28.125) (600) (2.211.481) 53.180 (1.072) 32.058 22.194 (105.097) (54.315) (185.357) 168.784 (34.209) 553 (16.561) 17.114 (4.346) 33.097 (6.923) (4.714)

Valor Lquido
5.020.757 2.559.435 1.025.353 903.211 630.871 2.461.322 285.994 440.385 1.479.705 255.238 67.617 3.284.573 1.129.854 2.154.719 1.426.706 569.240 155.457 3.316 8.372.947

(51.917) 11.756.769 4.577.762 1.025.353 2.434.535 1.117.874 7.179.007 803.964 864.869 4.903.297 606.877 67.617 5.253.832 2.414.697 2.839.135 1.482.662 1.083.187 262.026 11.260

II Composio dos Investimentos

30/12/2010
Participao em Coligadas No Pas Serasa S.A. Outras No Exterior BPI Outros Outros Investimentos Investimentos por Incentivos Fiscais Ttulos Patrimoniais Aes e Cotas Participao no Instituto de Resseguros do Brasil IRB Outros (Proviso para Perdas) Total 937.105 254.379 254.379 682.726 682.346 380 1.389.620 160.575 9.903 396.762 229.699 592.681 (192.012) 2.134.713

31/12/2009
1.191.662 277.820 248.745 29.075 913.842 913.842 1.173.700 161.446 8.429 215.274 229.699 558.851 (178.262) 2.187.100

OUTROS ATIVOS INTANGVEIS Associao para Promoo e Oferta de Produtos e Servios Financeiros (4) Gastos com Aquisio de Softwares Direito de Administrao de Fundos de Investimentos Outros Ativos Intangveis TOTAL GERAL

(51.364) 17.078.218

(1) Inclui valores arrolados em recursos voluntrios (Nota 12b); (2) Representa o registro dos valores pagos para aquisio de direitos de prestao de servios de pagamento de salrios, proventos, aposentadorias, penses e similares; (3) As despesas de amortizao do Direito de Aquisio de Folhas de Pagamento e Associaes so divulgadas na despesa de Intermediao Financeira; (4) Inclui na coluna outros o montante de R$ 20.907 apurado em 2010 referente ao valor recupervel dos ativos, conforme Resoluo n 3.566, de 29/05/2001, do BACEN (Nota 13i).

NOTA 16 PATRIMNIO LQUIDO


a) Aes

III Composio do Resultado de Participaes em Coligadas e Outros Investimentos

O capital social est representado por 4.570.936.219 aes escriturais sem valor nominal, sendo 2.289.286.475 aes ordinrias e 2.281.649.744 aes preferenciais sem direito a

pago por ao com direito a voto, integrante do bloco de controle, assegurado o dividendo pelo menos igual ao das aes ordinrias. O capital social totaliza R$ 45.000.000 (R$ 45.000.000 em 31/12/2009), sendo R$ 31.546.933 (R$ 30.883.250 em 31/12/2009) de acionistas domiciliados no pas e R$ 13.453.067 (R$14.116.750 em 31/12/2009) de acionistas domiciliados no exterior.

01/01 a 30/12/2010
Participao em Coligadas No Pas Participao em Coligadas No Exterior Dividendos Recebidos de Outros Investimentos Outros Total 73.739 72.153 85.009 (6.686) 224.216

01/01 a 30/12/2009
84.332 84.246 31.133 9.379 209.090

voto, mas com direito de, em eventual alienao de controle, serem includas em oferta pblica de aquisio de aes, de modo a lhes assegurar o preo igual a 80% (oitenta por cento) do valor

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

Abaixo demonstramos a movimentao das aes representativas do capital social e das aes em tesouraria no perodo:

II Pagamentos/Provisionamento de Juros sobre o Capital Prprio e Dividendos

QUANTIDADE Valor Ordinrias


Aes Representativas do Capital Social em 31/12/2009 e 31/12/2010 Aes em Tesouraria em 31/12/2009 (*) Exercidas Outorga de Opes de Aes Simples e Bonificada Alienaes Plano para Outorga de Opes de Aes Aes em Tesouraria em 31/12/2010 (*) Em Circulao em 31/12/2010 Em Circulao em 31/12/2009 2.289.286.475 2.202 2.202 2.289.284.273 2.289.284.273

Bruto Total
4.570.936.219 43.590.509 (13.379.117) (3.643.175) 26.568.217 4.544.368.002 4.527.345.710 (1.031.327) 316.552 86.198 (628.577) Pagos/Antecipados Dividendos 11 parcelas mensais de R$ 0,012 por ao pagas de fevereiro a dezembro de 2010 Juros sobre Capital Prprio R$ 0,2465 por ao, pago em 20/08/2010 Provisionados (*) Dividendos 1 parcela mensal de R$ 0,012 por ao, paga em 02/01/2011 Juros sobre Capital Prprio R$ 0,2150 por ao, creditados em 30/12/2010 a serem pagos at 30/04/2011 Juros sobre o Capital Prprio R$ 0,3818 por ao a serem pagos at 30/04/2011 Total de 01/01 a 31/12/2010 R$ 0,8607 lquido por ao Total de 01/01 a 31/12/2009 R$ 0,7917 lquido por ao (*) Registrados em Outras Obrigaes Sociais e Estatutrias. 1.716.104 598.448 1.117.656 2.766.446 54.530 977.039 1.734.877 4.482.550 3.977.438

IRF
(167.648) (167.648) (406.788) (146.556) (260.232) (574.436) (504.979)

Lquido
1.548.456 598.448 950.008 2.359.658 54.530 830.483 1.474.645 3.908.114 3.472.459

Preferenciais
2.281.649.744 43.588.307 (13.379.117) (3.643.175) 26.566.015 2.255.083.729 2.238.061.437

(*) Aes de prpria emisso adquiridas, com base em autorizaes do Conselho de Administrao para manuteno em Tesouraria, posterior cancelamento ou recolocao no mercado.

Abaixo so discriminados o custo mdio das Aes em Tesouraria e o seu valor de mercado em 31/12/2010: c) Reservas de Capital e de Lucros d) Reconciliao do Lucro Lquido e do Patrimnio Lquido (Nota 2c)

Custo/Valor de Mercado
Aes em Tesouraria Custo mdio Valor de Mercado

Ordinrias
9,65 31,00

Preferenciais
23,66 39,79 RESERVAS DE CAPITAL gio na Subscrio de Aes Opo de Outorgas Reconhecidas Lei n 11.638

31/12/2010
594.734 283.512 310.117 1.105 25.661.505 3.253.516 22.407.989 6.718.349 6.917.094 8.772.546

31/12/2009
640.759 283.512 356.142 1.105 18.771.151 2.739.915 15.673.305 5.964.381 3.863.903 5.845.021 357.931 ITA UNIBANCO HOLDING Amortizao de gios Outros ITA UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO

Lucro Lquido 01/01 a 31/12/2010


10.272.015 2.999.772 51.176 13.322.963

Patrimnio Lquido

01/01 a 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009


7.706.907 2.359.594 107 10.066.608 70.644.790 63.500.614 (9.815.083) (12.814.853) 48.838 60.878.545 (2.338) 50.683.423

b) Dividendos Os acionistas tm direito de receber como dividendo obrigatrio, em cada exerccio, importncia no inferior a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro lquido ajustado, conforme disposto na Lei das Sociedades por Aes. As aes de ambas as espcies participaram dos lucros distribudos em igualdade de condies, depois de assegurado s ordinrias dividendo igual ao prioritrio mnimo anual de R$ 0,022 por ao a ser pago s aes preferenciais. A antecipao mensal do dividendo mnimo obrigatrio utiliza a posio acionria do ltimo dia do ms anterior como base de clculo, sendo o pagamento efetuado no primeiro dia til do ms seguinte no valor de R$ 0,012 por ao. O valor por ao foi mantido conforme deliberado na AGO/E de 24/04/2009, de modo que os valores totais pagos pela Sociedade mensalmente aos acionistas foram incrementados em 10% a partir de
Lucro Lquido Ajustes: () Reserva Legal Base de Clculo do Dividendo Dividendos com base no Lucro Lquido Realizao da Reserva Lucros a Realizar Dividendo Mnimo Obrigatrio Dividendos Pagos/Provisionados (*) (513.601) 9.758.414 2.439.604 357.931 2.797.535 3.908.114 40,0% 10.272.015

01/10/2009, data da incluso das aes bonificadas na posio acionria. I Clculo

Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais, Atualizao de Ttulos Patrimoniais e Outras RESERVAS DE LUCROS Legal Estatutrias: Equalizao de Dividendos (1) Reforo do Capital de Giro (2) Aumento de Capital de Empresas Participadas (3) Lucros a Realizar (4)

(1) Reserva para Equalizao de Dividendos tem a finalidade de garantir recursos para o pagamento de dividendos, inclusive na forma de juros sobre o capital prprio, ou suas antecipaes, visando manter o fluxo de remunerao aos acionistas; (2) Reserva para Reforo do Capital de Giro objetiva garantir meios financeiros para a operao da sociedade; (3) Reserva para Aumento de Capital de Empresas Participadas visa garantir o direito preferencial de subscrio em aumentos de capital das empresas participadas; (4) Referese parte excedente do dividendo mnimo obrigatrio em relao parcela realizada do lucro lquido do exerccio de 2008, constituda de acordo com o artigo 197 da Lei das Sociedades por Aes.

(*) A relao Dividendos Pagos/Provisionados com Lucro Lquido Consolidado sem os efeitos no recorrentes de R$ 13.022.648 de 30,0%.

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

e) Participaes Minoritrias nas Subsidirias

mantidas em tesouraria at o efetivo exerccio das opes por parte dos beneficirios. II Caractersticas do Plano
Patrimnio Lquido 31/12/2010 31/12/2009
1.118.000 687.711 713.444 171.797 123.265 80.766 60.040 29.212 16.446 516.575 22.745 3.540.001

O preo de aquisio das aes prprias ser fixado semestralmente e dever ser equivalente mdia da cotao das aes nos preges da BM&FBOVESPA nos 30 dias que antecederem fixao do referido preo.

Resultado 01/01 a 31/12/2010 01/01 a 31/12/2009


(85.213) (699.728) (52.435) (6.773) (25.236) (6) 1.290 (1.049) (53.861) (898) (923.909) (58.943) (704.837) (20.433) (21.891) (22.681) (289) (6.305) (1.231) (10.852) (16.174) (377) (864.013)

II.I Opes Simples O perodo de carncia ser de 1 (um) a 7 (sete) O preo de exerccio ser calculado com base no valor mdio dos preos das aes preferenciais verificados nos preges da BM&FBOVESPA no perodo de, no mnimo, 1 (um) e, no mximo, 3 (trs) meses anteriores data de emisso das opes, facultado, ainda, ajuste de at 20%, para mais ou para menos e reajustados at o ltimo dia til do ms anterior ao do exerccio da opo pelo IGPM ou, na sua falta, pelo ndice que o comit designar. O perodo de carncia ser de 1 (um) a 7 (sete) anos, contados da data da emisso. II.II Opes Bonificadas O preo de exerccio dever ser o cumprimento Em 31/12/2010 o valor atualizado dos Instrumentos Baseados em Aes est registrados em Negociao e Intermediao de Valores no montante de R$ 64.780. anos contados a partir da data de aquisio das aes prprias ou Instrumentos Baseados em Aes.

Unibanco Participaes Societrias S.A. Itau Bank, Ltd. (*) Redecard S.A. Financeira Ita CBD S.A. Crdito, Financiamento e Investimento Ita XL Seguros Corporativos S.A. Biu Participaes S.A. Ita Gesto de Ativos S.A. Biogerao de Energia S.A. Investimentos Bemge S.A. Trs "B" Empreendimentos e Participaes Ltda. Fundos de Investimentos Outras Total

1.190.343 657.794 700.064 213.154 109.108 60.041 25.077 17.485 731.509 26.649 3.731.224

(*) Representada por Aes Preferenciais Resgatveis emitidas em 31/12/2002 pelo Itau Bank Ltd., no valor de US$ 393.072 mil, com vencimento em 31/03/2015 e dividendos calculados com base na taxa Libor acrescida de 1,25% a.a., pagveis semestralmente.

a) Plano para Outorga de opes de Aes I Objetivo e Diretrizes do Plano O Ita e o Unibanco possuam, anteriormente associao, Plano para Outorga de Opes de Aes. Em 24 de abril de 2009, o plano do Ita foi reformulado e foi lanado um novo programa para o Ita Unibanco, denominado Plano de Outorga de Opes de Aes PLANO. A partir desta data, nenhuma outorga foi emitida nos programas anteriores (Plano Ita e Plano Unibanco) cujos preos de exerccios so reajustados at o ms anterior ao exerccio da opo pelo IGPM ou IPCA, conforme a srie, at que sejam exercidas, canceladas ou expiradas. Este programa visa integrar executivos no processo de desenvolvimento da instituio a mdio e longo prazo, atravs da outorga de opes de aes simples ou bonificadas, pessoais, impenhorveis e intransferveis, que concedem o direito de subscrio de uma ao do capital autorizado ou, a critrio da administrao, de aquisio de uma ao em tesouraria adquirida para recolocao. O ITA UNIBANCO HOLDING efetua a liquidao deste PLANO entregando aes de sua prpria emisso, que so Somente podem ser outorgadas opes em exerccios com lucros suficientes para permitir a distribuio do dividendo obrigatrio aos acionistas e em quantidade que no ultrapasse o limite de 0,5% (meio por cento) da totalidade das aes possudas pelos acionistas na data do balano de encerramento no exerccio. Compete ao Comit de Pessoas do ITA UNIBANCO HOLDING a definio da quantidade, da proporo de contrapartida em opes bonificadas, dos beneficirios, o tipo de opo, o prazo de vigncia das sries, o perodo de carncia e os perodos de suspenso para o exerccio das opes. Podem participar deste programa diretores e membros do Conselho de Administrao do ITA UNIBANCO HOLDING e das empresas por ele controladas (ADMINISTRADORES) e funcionrios com base em avaliao de potencial e performance.

de obrigao de fazer, consubstanciada na obrigao de o beneficirio investir em aes prprias do ITA UNIBANCO HOLDING ou Instrumentos Baseados em aes, parte ou a integralidade do Bnus e manter a propriedade de tais aes inalterada e sem qualquer tipo de nus desde a data da outorga at o seu exerccio. Para cada ao prpria do ITA UNIBANCO HOLDING ou Instrumentos Baseados em Aes, que o beneficirio investir utilizando bnus, ser outorgada, automaticamente, Opes Bonificadas, obedecendo a proporo determinada pelo Comit de Pessoas. Os Instrumentos Baseados em Aes sero convertidos em aes prprias do ITA UNIBANCO HOLDING na proporo de uma ao para cada instrumento aps o perodo de carncia.

90

Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

Resumo da Movimentao do Plano


Outorga Opes Exercidas Preo de Exerccio Mdio Ponderado
7,85 7,85 7,77 12,15 12,58 6,76 15,76 26,73 29,62 20,14 16,69 15,76 29,62 20,14 25,68 16,67 31,99 38,12 24,80 30,08 20,59 20,59

III Valor Justo e Premissas Econmicas utilizadas para Reconhecimento dos Custos
Preo de Exerccio Atualizado (R$1) Quantidade de Aes Canceladas Saldo a Exercer em 31/12/2010
52.710 52.710 13.750 26.399 229.350 132.268 83.949 485.716 538.426 2.162 33.474 35.636 6.725 11.565 29.468 13.298 7.260 8.045 12.038 30.199 8.044 126.642 162.278 700.704 712.942 12.650 2.877.600 27.500 11.357 16.389 75.901 29.518 52.710 12.650 8.025.250 15.867 874.167 12.744.501 75.901 29.518 25.301 52.707 21.083 8.546.975 30.649 45.954 75.901 29.514 25.300 29.551 10.846.487 20.625 45.954 25.300 15.067.330 45.954 6.126.609 1.206.340 42.372.953 55.117.454 416.487 490.624 740.362 79.446 329.181 33.474 415.930 376.916 359.991 17.717 490.126 1.940.987 739.608 79.445 376.876 359.962 17.712 1.940.951 9.205.795 9.205.795 64.323.249

A volatilidade esperada para as opes simples foi determinada a partir do desvio padro, sobre histrico dos ltimos 84 retornos mensais dos preos de fechamento da ao ITUB4, ajustados pelo IGPM ou IPCA, conforme a srie. As premissas econmicas utilizadas so:

N.

Data

Prazo Carncia Final para at Exerccio

O ITA UNIBANCO HOLDING reconhece na data da outorga o valor justo das opes utilizando os modelos Binomial para as opes simples e Black & Scholes para as bonificadas.

Valor de Saldo Mercado Anterior Outorgadas Exercidas Mdio Ponderado 31/12/2009


38,55 38,55 36,03 39,34 39,59 39,65 36,97 32,50 38,45 38,33 39,49 36,97 38,45 38,33 39,83 39,08 38,98 41,31 40,27 39,87 39,31 37,85 37,85 37,85 39,28 570.500 6.187 38.263 1.886.792 29.516 329.506 206.342 12.650 52.710 21.084 12.650 7.082.200 27.500 11.357 1.068.901 75.901 29.518 52.710 21.084 25.300 9.579.384 15.867 874.167 22.030.089 75.901 29.518 25.301 52.707 21.083 10.220.925 30.649 45.954 75.901 29.514 25.300 29.551 11.485.485 20.625 45.954 25.300 16.829.780 45.954 39.115.402 61.145.491 342.502 33.474 375.976 423.212 502.189 769.830 79.446 342.479 33.474 423.190 502.164 769.807 79.445 3.925.236 4.301.212 65.446.703 6.258.877 1.290.289 7.549.166 7.549.166 384.961 359.991 17.717 1.940.987 384.920 359.962 17.712 1.940.951 5.407.201 5.407.201 12.956.367 570.500 6.187 38.263 1.173.850 29.516 329.506 206.342 52.710 21.084 12.650 4.204.600 999.802 21.084 12.650 1.554.134 9.232.878 1.660.200 612.599 1.533.100 3.805.899 13.038.777 340.340 340.340 340.340 13.379.117

Opes Simples 10/03/2003 31/12/2007 31/12/2010 09.a 02/05/2005 31/12/2007 31/12/2010 09.a a 02/09/2003 02/09/2008 25/02/2010 16. a 16/02/2004 31/12/2008 31/12/2011 10. 19/07/2004 13/01/2009 05/05/2010 24.a 04/08/2004 13/01/2009 05/05/2010 25.a 01/02/2005 01/02/2009 05/05/2010 27.a 01/02/2005 05/05/2009 31/01/2011 27.a a 04/07/2006 04/07/2009 03/07/2010 30. 30/08/2006 30/08/2009 29/08/2010 33.a a 19/09/2005 19/09/2009 18/09/2010 29. a 21/02/2005 31/12/2009 31/12/2012 11. 01/08/2005 31/12/2009 31/12/2012 11.a 06/08/2007 31/12/2009 31/12/2012 11.a 01/02/2005 01/02/2010 31/01/2011 27.a 21/03/2007 21/03/2010 20/03/2011 34.a a 22/03/2007 22/03/2010 21/03/2011 35. a 04/07/2006 04/07/2010 03/07/2011 30. a 30/08/2006 30/08/2010 29/08/2011 33. a 19/09/2005 19/09/2010 18/09/2011 29. 21/02/2006 31/12/2010 31/12/2013 12.a 06/08/2007 31/12/2010 31/12/2013 12.a 10/08/2009 31/12/2010 31/12/2014 16.a Total de Opes a Exercer a 21/03/2007 21/03/2011 20/03/2012 34. 22/03/2007 22/03/2011 21/03/2012 35.a a 14/05/2008 14/05/2011 13/05/2012 36. a 04/07/2006 04/07/2011 03/07/2012 30. a 30/08/2006 30/08/2011 29/08/2012 33. 14/02/2007 31/12/2011 31/12/2014 13.a 06/08/2007 31/12/2011 31/12/2014 13.a 13.a 28/10/2009 31/12/2011 31/12/2014 a 21/03/2007 21/03/2012 20/03/2013 34. a 22/03/2007 22/03/2012 21/03/2013 35. a 14/05/2008 14/05/2012 13/05/2013 36. a 23/09/2009 23/09/2012 31/12/2014 17. a 11/02/2008 31/12/2012 31/12/2015 14. 05/05/2008 31/12/2012 31/12/2015 14.a 28/10/2009 31/12/2012 31/12/2015 14.a 14/05/2008 14/05/2013 13/05/2014 36.a a 03/03/2009 31/12/2013 31/12/2016 15. a 28/10/2009 31/12/2013 31/12/2016 15. a 17/04/2010 31/12/2014 31/12/2017 18. a 11/05/2010 31/12/2014 31/12/2017 18. Total de Opes em Aberto Total de Opes Simples Opes Bonificadas 03/09/2007 03/09/2010 01.a 29/02/2008 03/09/2010 03.a Total de Opes a Exercer a 03/03/2008 03/03/2011 04. 03/09/2008 03/09/2011 05.a a 06/03/2009 06/03/2012 06. a 19/06/2009 06/03/2012 07. 03/09/2007 03/09/2012 01.a 29/02/2008 03/09/2012 03.a 03/03/2008 03/03/2013 04.a 17/08/2010 16/08/2013 08.a a 30/08/2010 16/08/2013 09. 30/09/2010 16/08/2013 11.a a 03/09/2008 03/09/2013 05. 30/09/2010 29/09/2013 10.a 06/03/2009 06/03/2014 06.a 19/06/2009 06/03/2014 07.a 17/08/2010 16/08/2015 08.a 30/08/2010 16/08/2015 09.a a 30/09/2010 16/08/2015 11. 30/09/2010 29/09/2015 10.a Total de Opes em Aberto Total Opes Bonificadas TOTAL OPES SIMPLES/BONIFICADAS

12,70 16,38 17,88 17,88 17,88 16,38 34,60 34,56 27,42 20,78 26,60 26,60 30,25 34,60 34,56 42,99 27,42 30,37 33,87 33,87 33,87 34,60 34,56 42,99 34,94 39,05 39,05 39,05 42,99 25,54 25,54 41,48

N.

Outorga Carncia at Data


31/12/2014 31/12/2014 16/08/2013 16/08/2015 16/08/2013 16/08/2015 29/09/2013 29/09/2015 16/08/2013 16/08/2015

Prazo Final para Exerccio


31/12/2017 31/12/2017

Valor Justo
12,22 11,45 34,72 32,62 33,49 31,46 36,85 34,61 36,99 34,74

Dividendos Esperados
3,13% 3,13% 3,13% 3,13% 3,13% 3,13% 3,13% 3,13% 3,13% 3,13%

Taxa de Juros Livre de Risco


5,94% 5,98%

Volatilidade Esperada
29,87% 29,94%

Opes Simples 17/04/2010 18.a 11/05/2010 18.a Opes Bonificadas 17/08/2010 8.a 17/08/2010 8.a a 30/08/2010 9. a 30/08/2010 9. a 30/09/2010 10. 30/09/2010 10.a 30/09/2010 11.a 30/09/2010 11.a

IV Efeitos Contbeis Decorrentes das Opes Conforme prev o regulamento do Plano, at o presente, nos exerccios das opes outorgadas, foram vendidas aes preferenciais mantidas em tesouraria. Os registros contbeis relativos ao plano ocorrem durante o perodo de carncia, pelo diferimento do valor justo das opes outorgadas com efeito no Resultado e no exerccio das opes, pelo montante recebido relativo ao preo de exerccio com reflexos no Patrimnio Lquido.

NOTA 17 PARTES RELACIONADAS


a) As operaes realizadas entre partes relacionadas so divulgadas em atendimento Deliberao n 642, de 07/10/2010, da CVM e Resoluo n 3.750, de 30/06/2009, do CMN. Essas operaes so efetuadas a valores, prazos e taxas mdias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condies de comutatividade. As operaes entre as empresas includas na consolidao

O efeito em Resultado no perodo de 01/01 a 31/12/2010 foi de R$ 131.660 (R$ 115.535 de 01/01 a 31/12/2009), em contrapartida a Reserva de Capital Opo de Outorga Reconhecida Lei 11.638 (Nota 16c) No Patrimnio Lquido o efeito foi de:

foram eliminadas nas demonstraes consolidadas e consideram, ainda, a ausncia de risco. As partes relacionadas no consolidadas so as seguintes: A ITASA, principal controladora do ITA UNIBANCO HOLDING, seus controladores e suas controladas no financeiras, destacandose: Itautec S.A., Duratex S.A., Elekeiroz S.A. e Itasa Empreendimentos S.A.;

Valor recebido pela venda de aes Opes Exercidas () Custo das Aes em Tesouraria Vendidas (+) Baixa do Custo Reconhecido das Opes Exercidas Efeito na Venda (*) (*) Registrado em Reservas de Lucros.

406.084 (402.750) 91.313 94.647

A Fundao Itaubanco, o FUNBEP Fundo de Penso Multipatrocinado, a Caixa de Previdncia dos Funcionrios do BEG (PREBEG), Fundao Bemgeprev, Itaubank Sociedade de Previdncia Privada, UBB Prev Previdncia Complementar e Fundao Banorte Manuel

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

Baptista da Silva de Seguridade Social, entidades fechadas de previdncia privada que administram planos de aposentadoria complementar patrocinados pelo ITA UNIBANCO HOLDING e/ou por suas controladas; e A Fundao Ita Social, o Instituto Ita Cultural, o Instituto Unibanco, Instituto Assistencial Pedro Di

Perna, Instituto Unibanco de Cinema e a Associao Clube A, entidades mantidas pelo ITA UNIBANCO e controladas para atuao nas suas respectivas reas de interesse, conforme Notas 22e a 22j. As operaes com tais partes relacionadas caracterizamse basicamente por:

Alm das operaes acima discriminadas, o ITA UNIBANCO HOLDING e partes relacionadas no consolidadas, como parte integrante do Convnio de Rateio de Custos Comuns do Ita Unibanco, registraram em Outras Despesas Administrativas, R$ 16.645 (R$ 8.953 de 01/01 a 31/12/2009) em funo da utilizao da estrutura comum. b) Remunerao do PessoalChave
Remunerao Conselho de Administrao Administradores Participaes no Lucro Conselho de Administrao Administradores Contribuies aos Planos de Aposentadoria Conselho de Administrao Administradores Plano de Pagamento em Aes Administradores Total

31/12/2010
294.207 3.399 290.808 261.282 2.500 258.782 8.092 589 7.503 128.239 691.820

31/12/2009
218.157 11.789 206.368 224.983 381 224.602 24.002 798 23.204 116.361 583.503

ITA UNIBANCO HOLDING ATIVO/(PASSIVO) 31/12/2010


Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez Ita Unibanco S.A. Instrumentos Financeiros Derivativos Ita Unibanco S.A. Duratex S.A. Itautec S.A. Depsitos Ita Unibanco S.A. Duratex S.A. Elekeiroz S.A. Itautec S.A. ITH Zux Cayman Company Ltd. Operaes Compromissadas Itasa Empreendimentos S.A. Duratex S.A. Elekeiroz S.A. Itautec S.A. Outras Valores a Receber (Pagar) Sociedades Ligadas Ita Unibanco S.A. Ita Corretora de Valores S. A. Itasa Investimentos S.A. Fundao BEMGEPREV UBB Prev Previdncia Complementar Fundao Banorte Manuel Baptista da Silva de Seguridade Social Outras Receitas (Despesas) de Prestao de Servios Fundao Itaubanco FUNBEP Fundo de Penso Multipatrocinado Itasa Investimentos S.A. UBB Prev Previdncia Complementar Outras Despesas com Aluguis Itasa Investimentos S.A. Fundao Itaubanco FUNBEP Fundo de Penso Multipatrocinado Paran Companhia de Seguros Outras Despesas com Doaes Instituto Ita Cultural Fundao Ita Social Instituto Unibanco de Cinema Associao Clube "A" Despesas de Processamento de Dados Ita Unibanco S.A. 10.418.693 10.418.693 (3.344.008) (3.344.008) (384) (384)

ITA UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO ATIVO/(PASSIVO) 31/12/2010


(85.400) (46.415) (30.621) (8.364) (79.225) (51.989) (8.454) (17.789) (993) (108.510) (13.303) (17.364) (79.222) 1.379

da Administrao Os honorrios atribudos no perodo aos Administradores do ITA UNIBANCO HOLDING so


4.071 4.071

31/12/2009
6.851.028 6.851.028 (1.296) (1.296) (899.224) (899.224) 1.073 1.599 (526)

RECEITAS/(DESPESAS) 01/01 a 01/01 a 31/12/2010 31/12/2009


918.826 918.826 (1.509) (1.509) (269.784) (269.784) (4.520) (4.520) (410) (29) (381) 474.047 474.047 161 161 (69.656) (69.656) (4.836) (4.836)

31/12/2009
(58.309) (17.746) (40.563) (48.329) (47.815) (514) (72.556) (72.556)

RECEITAS/(DESPESAS) 01/01 a 01/01 a 31/12/2010 31/12/2009


As informaes referentes a plano de outorga de opes de aes, benefcios a empregados e benefcios psemprego encontramse detalhadas nas Notas 16f IV e 19, respectivamente.

compostos conforme segue:

NOTA 18 VALOR DE MERCADO


As demonstraes contbeis so elaboradas com base em critrios contbeis, que pressupem a continuidade normal das operaes do ITA UNIBANCO HOLDING e de suas controladas. O valor contbil relativo a cada instrumento financeiro, constante ou no do balano patrimonial, quando comparado com o valor que se poderia obter na sua negociao em um mercado ativo ou, na ausncia deste, com o valor presente lquido dos fluxos de caixa futuros ajustados com base na taxa de juros vigente no mercado, aproximase do seu correspondente valor de mercado, ou este no disponvel, exceto para os includos em:

(3.865) (2.309) (1.556) (63.234) (63.234) 17.443 9.537 3.012 2.764 2.130 (28.773) (1.353) (15.400) (7.563) (3.591) (866) (44.673) (44.000) (273) (400) (296.053) (296.053)

(102.963) (102.963) 17.612 9.334 2.409 1.757 2.611 1.501 (32.032) (1.411) (24.092) (6.529) (49.939) (39.250) (440) (9.674) (575) (273.785) (273.785) Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros Ttulos e Valores Mobilirios e Instrumentos Financeiros Derivativos Ajuste de Ttulos Disponveis para Venda Ajuste de Ttulos Mantidos at o Vencimento Operaes de Crdito, Arrendamento Mercantil e Outros Crditos Investimentos BM&FBovespa BPI Cetip S.A. Redecard S.A. Serasa S.A. Da Controladora Do Minoritrio (1) Captaes de Recursos e Obrigaes por Emprstimos (2) Dvidas Subordinadas (Nota 10f ) Aes em Tesouraria Total No Realizado 58.107 682.346 34.682 700.501 254.379 168.285 86.094 159.732.718 34.487.665 628.577 74.572 913.842 32.163 1.560.840 248.745 164.558 84.187 146.372.895 22.725.927 1.031.327 591.124 524.136 520.740 7.083.016 642.857 556.763 86.094 159.883.585 34.568.948 1.057.130 735.256 902.872 317.327 9.758.075 647.705 563.518 84.187 146.458.365 22.845.413 1.686.498 533.017 (158.210) 486.058 6.382.515 388.478 388.478 (150.867) (81.283) 8.669.917 660.684 (10.970) 285.164 8.197.235 398.960 398.960 (85.470) (119.486) 10.530.826 533.017 (158.210) 486.058 6.382.515 388.478 388.478 (150.867) (81.283) 428.553 8.630.933 660.684 (10.970) 285.164 8.197.235 398.960 398.960 (85.470) (119.486) 655.171 10.754.360

CONTBIL

MERCADO

Lucro (Prejuzo) No Realizado (3) Em Resultado


7.249 1.071.954 454.856 617.098 43.565 794.058 415.860 378.198 367.086

No Patrimnio Lquido
7.249 604.417 604.417 191.006 43.565 362.421 362.421 367.086

31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009


14.398.112 188.852.602 17.461.045 120.188.564 14.405.361 189.457.019 17.504.610 120.550.985

274.809.552

221.899.091

275.000.558

222.266.177

191.006

(1) A parcela de participao detida pelos minoritrios no afeta o resultado do ITA UNIBANCO HOLDING; (2) Captaes de Recursos so representadas por Depsitos Interfinanceiros, a Prazo, Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos e Emprstimos; (3) No considera os efeitos fiscais correspondentes..

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

Para a obteno dos valores de mercado dos Instrumentos Financeiros, so adotados os seguintes critrios: Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros pelo valor nominal atualizado at a data do vencimento, descontado a valor presente s taxas de mercado futuro de juros e de swaps para ttulos prefixados, e s taxas no mercado dos ttulos de renda fixa, obtidas no fechamento da BM&F na data do balano, para ttulos psfixados; Ttulos e Valores Mobilirios e Instrumentos Financeiros Derivativos, conforme regras estabelecidas atravs das Circulares n 3.068, de 08/11/2001, e n 3.082, de 30/01/2002, do BACEN, esto registrados pelo seu valor de mercado, exceto os classificados como Mantidos at o Vencimento. Ttulos pblicos alocados nesta categoria tem seu valor de mercado calculado com base em taxas coletadas junto ao mercado, validadas atravs da comparao com informaes fornecidas pela Associao Nacional das Instituies do Mercado Financeiro (ANDIMA). Ttulos privados includos nesta categoria tm seu valor de mercado calculado por critrio semelhante ao adotado para Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros, descrito acima; Operaes de Crdito com prazos superiores a 90 dias, quando disponvel, com base no valor presente lquido de fluxos de caixa futuros descontados taxa de juros praticada no mercado na data do balano, considerando, inclusive, os efeitos de operaes de hedge (contratos de swap); Investimentos nas empresas BPI, Redecard S.A., BM&FBovespa e Visa Inc. pelo valor das aes nas bolsas de valores e na Serasa S.A. pelo valor da ltima negociao ocorrida; Depsitos Interfinanceiros e a Prazo, Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos e Obrigaes por Ttulos e Valores Mobilirios no Exterior, quando disponveis, com base no valor presente de fluxos de caixa futuros descontados s taxas de mercado obtidas no fechamento da BM&F na data do balano; Dvidas Subordinadas, com base no valor presente lquido de fluxos de caixa futuros prefixados ou psfixados em

moeda estrangeira, descontados taxa de juros praticada no mercado na data do balano e considerando o risco de crdito do emissor. Os fluxos de caixa psfixados so estimados a partir das curvas de juros das praas de indexao; Aes em Tesouraria, pela cotao mdia disponvel no ltimo prego do ms ou, na falta desta, pela cotao mais recente em preges anteriores, publicada no Boletim Dirio de cada Bolsa.

complementar (EFPCs) com estrutura jurdica e legal independente, conforme detalhado a seguir:

Entidade

Plano de Benefcio
Plano de Aposentadoria Complementar PAC (1) Plano de Benefcio Franprev PBF (1) Plano de Benefcio 002 PB002 (1) Plano Bsico Itaulam PBI (1) Plano Suplementar Itaulam PSI (2) Plano Itaubanco CD (3) (4) Plano de Aposentadoria Complementar Mvel Vitalcia ACMV (1) Plano de Benefcios Funbep I (1) Plano de Benefcios Funbep II (2) Plano de Benefcios Prebeg (1) Plano BD Ita (1) Plano CD Ita (2) Plano de Aposentadoria Redecard Bsico (1) Plano de Aposentadoria Redecard Suplementar (2) Plano de Aposentadoria Itaubank (3) Plano de Previdncia Unibanco (3) Plano Bsico (1) Plano IJMS (1) Plano de Benefcios II (1)

Fundao Itaubanco

Fundao Bemgeprev

NOTA 19 BENEFCIOS A EMPREGADOS


Nos termos da Deliberao n 600, de 07/10/2009 da CVM, apresentamos a seguir as polticas praticadas pelo ITA UNIBANCO HOLDING e suas controladas quanto aos benefcios a empregados, bem como os procedimentos contbeis adotados. O ITA UNIBANCO HOLDING e algumas de suas subsidirias patrocinam planos na modalidade de benefcio definido e de contribuio varivel, que tem por finalidade bsica a concesso de benefcio que, em geral, se d na forma de renda vitalcia, podendo haver converso em penso por morte de acordo com o regulamento do plano.Tambm patrocinam planos de modalidade de contribuio definida, cujo benefcio apurado com base no saldo acumulado na data da elegibilidade, conforme regulamento de cada plano, o qual no requer clculo atuarial. Os funcionrios contratados at 31 de julho de 2002, origem Ita, e at 27 de fevereiro de 2009, origem Unibanco, so beneficiados pelo planos acima referidos. Para os funcionrios contratados aps as referidas datas os mesmos contam com a opo de participar voluntariamente de um plano de contribuio definida (PGBL), administrado pela Ita Vida e Previdncia S.A. a) Descrio dos Planos Os ativos dos planos esto investidos em fundos separados, com o objetivo exclusivo de prover benefcios aos funcionrios elegveis, e so mantidos de forma independente do ITA UNIBANCO HOLDING. Esses fundos so mantidos por entidades fechadas de previdncia

Funbep Fundo de Penso Multipatrocinado Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco Beg Prebeg Ita Fundo Multipatrocinado Mltipla Multiempresas de Previdncia Complementar Itaubank Sociedade de Previdncia Privada UBBPREV Previdncia Complementar Banorte Fundao Manoel Baptista da Silva de Seguridade Social

(1) Plano de modalidade de benefcio definido; (2) Plano de modalidade de contribuio varivel; (3) Plano de modalidade de contribuio definida; (4) O Plano Itaubanco CD foi institudo em decorrncia da ciso parcial do PAC e foi oferecido exclusivamente aos participantes deste plano, inclusive autopatrocinados e aqueles que tenham optado ou presumida a opo pelo instituto do benefcio proporcional diferido, que no estejam recebendo benefcio de aposentadoria pelo PAC. Os participantes que no ingressaram no Plano Itaubanco CD e os participantes assistidos do PAC permaneceram no referido plano, sem soluo de continuidade, mantendose os direitos adquiridos. Conforme estabelecido no regulamento do Plano Itaubanco CD o prazo para transao e novao encerrou em 08/05/2010.

b) Planos de Benefcio Definido I Principais Premissas Utilizadas na Avaliao Atuarial dos Planos de Aposentadoria

Taxa de Desconto(1) Taxa de Retorno Esperado dos Ativos Tbua de Mortalidade (2) Rotatividade (3) Crescimentos Salariais Futuros Crescimentos Benef. Previd. Social / Planos Inflao Mtodo Atuarial

9,72% a.a. 12,32 % a.a. AT2000 Exp.Ita 2003/2004 7,12 % a.a. 4,00 % a.a. 4,00 % a.a. Cred.Unit.Projet.(4)

(1) Na apurao dos valores na data base 01/01/2010 adotouse taxa de desconto de 10,24%a.a. (2) As tbuas de mortalidade adotadas correspondem quelas divulgadas pela SOA Society of Actuaries, entidade americana correspondente ao IBA Instituto Brasileiro de Aturia, que refletem um aumento de 10% nas probabilidades de sobrevivncia em relao s respectivas tbuas bsicas; A expectativa de vida em anos pela tbua de mortalidade AT2000 para os participantes assistidos com 55 anos de 27 e de 31 para homens e mulheres, respectivamente. (3) A premissa de rotatividade baseada na experincia efetiva da massa de participantes ativos vinculados ao ITA UNIBANCO HOLDING, as quais resultaram em mdia 1,2 % a.a. na experincia 2003/2004; (4) No mtodo atuarial do Crdito Unitrio Projetado, a reserva matemtica definida pelo valor atual do benefcio projetado multiplicado pela razo entre o tempo de servio atingido na data de avaliao e o tempo de servio que ser atingido na data da concesso do benefcio. O custeio determinado tomandose o valor atual do benefcio projetado distribudo ao longo dos anos de atividade de cada participante.

A principal diferena entre as premissas acima e as adotadas na apurao do passivo atuarial dos planos de benefcio definido, para efeito de registro no balano das Entidades Fechadas de Previdncia Complementar que os administram, o mtodo atuarial. Para esta finalidade

adotado o mtodo agregado, pelo qual a reserva matemtica definida pela diferena entre o valor atual do benefcio projetado e o valor atual das contribuies futuras, observando a metodologia estabelecida na respectiva nota tcnica atuarial.

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

II Gesto dos Ativos dos Planos de Benefcio Definido A gesto dos recursos das EFPCs tem o objetivo geral de buscar o equilbrio de longo prazo entre os ativos e as obrigaes previdencirias, atravs da superao das metas atuariais. Em relao aos recursos garantidores das reservas matemticas, a gesto deve assegurar a capacidade de pagamento de benefcios no longo prazo, imunizando os riscos de descasamento entre ativos e passivos por plano de previdncia. A alocao dos ativos dos planos em 31 de dezembro de 2010 e a meta de alocao para 2011, por categoria de ativo, so as seguintes:

Em conformidade com a iseno prevista na Deliberao 647 da CVM, os ganhos e perdas acumulados at 01/01/2010 foram reconhecidos no Patrimnio Lquido, lquido dos efeitos fiscais e considerando os ajustes de controlada, os ganhos e perdas atuariais do perodo foram reconhecidos no resultado na rubrica Despesas de Pessoal. IV Evoluo dos Ativos Lquidos, dos Passivos Atuariais e da Supervenincia

das patrocinadoras no includas no saldo de conta dos participantes pela perda da elegibilidade a um benefcio pelo plano, bem como de recursos oriundos dos processos de migrao de planos de modalidade de benefcio definido. O fundo ser utilizado para os aportes e contribuies futuras s contas individuais dos participantes de acordo com as regras do regulamento do respectivo plano de benefcios.

Em conformidade com a iseno prevista na Deliberao 647 da CVM, os ganhos e perdas acumulados at 01/01/2010 foram reconhecidos no Patrimnio Lquido, lquido dos efeitos fiscais e considerando os ajustes de controlada, os ganhos e perdas atuariais do perodo foram reconhecidos no resultado na rubrica Despesas de Pessoal. II Premissas e Sensibilidades 1%

O montante reconhecido em 31/12/2010 no ativo de R$ 1.169.166 (R$ 955.697 em 01/01/2010).


Ativo Lquido
Valor Presente Incio do Perodo Efeitos Ciso Parcial do PAC (1) Rendimentos Esperados dos Ativos/Custo Servio Corrente + Juros Benefcios Pagos Contribuies Patroc./ Participantes Ganho/(Perda) atuarial (2) (3) Valor Presente Final do Perodo

Para apurao das obrigaes por benefcios projetados alm das premissas utilizadas para os planos de benefcios definidos (19b lV), adotase a premissa de crescimento do custo mdico de 8,16% a.a. Os pressupostos quanto s taxas relacionadas ao custo de assistncia mdica possuem um efeito significativo sobre os valores reconhecidos no resultado. A mudana de um ponto percentual nas taxas de custo de assistncia mdica teria os seguintes efeitos:

Passivos Atuariais Supervenincia


3.577.054 (2.437.160) 313.583 80.587 (891.633) (181.416) 1.352.648

Em conformidade com a iseno prevista na Deliberao 647 da CVM, os ganhos e perdas acumulados at 01/01/2010 foram reconhecidos no Patrimnio Lquido, lquido dos efeitos fiscais e considerando os ajustes de controlada, os ganhos e perdas atuariais do perodo foram reconhecidos no resultado na rubrica Despesas de Pessoal. No perodo as contribuies para os planos de contribuio definida, inclusive PGBL, totalizaram R$ 42.747. d) Outros Benefcios PsEmprego O Ita Unibanco Holding e suas subsidirias no oferecem outros benefcios ps emprego, exceto nos casos decorrentes de compromissos de manuteno assumidos em contratos de aquisio firmados pelo Ita Unibanco Holding, nos prazos e condies estabelecidos, em que patrocinam total ou parcialmente planos de sade para massas especficas de exfuncionrios e beneficirios. I Movimentao

14.757.268 (11.180.214) (5.147.142) 1.334.336 (567.438) 80.587 710.217 2.709.982 (1.020.753) 567.438

Categorias
Ttulos de Renda Fixa Ttulos de Renda Varivel Investimentos Estruturados Investimentos no Exterior Imveis Emprstimos a participantes Total

Posio 31/12/2010
9.769.060 992.733 10.570 3.988 368.515 22.962 11.167.828

% Alocao 31/12/2010 Meta 2011


87,47% 53% a 100% 8,89% 0% a 25% 0,09% 0% a 10% 0,04% 0% a 3% 3,30% 0% a 4% 0,21% 0% a 5% 100,00%

11.167.828 (9.815.180)

Os ativos do planos de benefcios definidos incluem aes do ITA UNIBANCO HOLDING, de sua principal controladora (ITASA) e de controladas desta, com um valor justo de R$ 542.233, e imveis alugados a empresas do conglomerado, com um valor justo de R$ 308.819. III Montante Lquido Reconhecido no Balano Patrimonial Apresentase a seguir a apurao do montante lquido reconhecido no balano patrimonial:

(1) Decorrente da ciso do parcial do PAC com a consequente criao do Plano Itaubanco CD, conforme Nota 19a. No Plano Itaubanco CD foi constitudo Fundo Previdencial para assegurar a manuteno dos aportes futuros s contas dos participantes enquanto mantido o vinculo com as patrocinadoras (vide Nota 19c). (2) Os ganhos apresentados no Ativo Liquido correspondem aos rendimentos obtidos acima da taxa de retorno esperada nos ativos. (3) As perdas apresentadas correspondem a no confirmao das premissas atuariais adotadas e o efeito da alterao da taxa de desconto de 10,24%a.a. para 9,72%a.a.

Aumento de 1,0%
Efeito sobre o Custo de Servio e o Custo de Juros Efeito sobre o valor Presente da Obrigao 1.477 14.121

Reduo de 1,0%
(1.137) (11.394)

V Custo Lquido dos Benefcios no Perodo O custo lquido dos planos de benefcios inclui os seguintes componentes para 31 de dezembro de 2010:

Custo do Servio Corrente Custo de Juros Retorno Esperado sobre os Ativos do Plano Contribuio de Funcionrios Custo (Benefcio) Lquido dos Planos de Benefcios

84.043 936.710 (1.334.336) (8.571) (322.154)

Com base no relatrio preparado por aturio independente, as variaes nas obrigaes por estes outros benefcios projetados e os montantes reconhecidos no passivo do balano patrimonial do Ita Unibanco Holding, em 31 de dezembro de 2010, so os seguintes:

31/12/2010 01/01/2010
1 Ativos lquidos dos planos 2 Passivos atuariais 3 Supervenincia (12) 4 Restrio do Ativo (*) 5 Montante Lquido Reconhecido no Balano Patrimonial (34) Valor Reconhecido no Ativo Valor Reconhecido no Passivo (*) Corresponde ao excedente do valor presente do beneficio econmico disponvel, em conformidade com o item 58 da Deliberao 600 da CVM. 11.167.828 14.757.268 (9.815.180) (11.180.214) 1.352.648 3.577.054 (1.108.678) (3.033.439) 243.970 543.615 367.351 679.536 (123.381) (135.921)

No perodo, as contribuies efetuadas totalizaram R$ 39.677. A taxa de contribuio crescente em funo do rendimento do participante. c) Planos de Contribuio Definida Os planos de contribuio definida possuem fundos previdenciais formados pela parcela das contribuies
No Incio do Exerccio Custo de Juros Benefcios Pagos Perda Atuarial No Final do Exerccio (100.280) (9.995) 5.218 (278) (105.335)

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

NOTA 20 INFORMAES DE SUBSIDIRIAS NO EXTERIOR

Agncias no Exterior (1)

Consolidado Ita Argentina (2)

Ita Europa Consolidado (3)

Consolidado Cayman (4)

Consolidado Chile (5) 31/12/2010 31/12/2009

Consolidado Uruguai (6) 31/12/2010 31/12/2009

Banco Ita Paraguay (7) 31/12/2010 31/12/2009

Demais Empresas no Exterior (8) 31/12/2010 31/12/2009

Consolidado no Exterior (9) 31/12/2010 31/12/2009

31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009


Ativo Circulante e Realizvel a Longo Prazo Disponibilidades Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez Ttulos e Valores Mobilirios Operaes de Crdito, Arrend. Mercantil e Outros Crditos Carteira de Cmbio Outros Ativos Permanente Investimentos BPI Demais Investimentos Imobilizado e Intangvel Total Passivo Circulante e Exigvel a Longo Prazo Depsitos Depsitos a Vista Depsitos de Poupana Depsitos Interfinanceiros Depsitos a Prazo Captaes no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos Obrigaes por Emprstimos Instrumentos Financeiros Derivativos Carteira de Cmbio Outras Obrigaes Resultado de Exerccios Futuros Participaes Minoritrias nas Subsidirias Patrimnio Lquido Capital Social e Reservas Resultado do Perodo Total Demonstrao do Resultado Receitas da Intermediao Financeira Despesas da Intermediao Financeira Resultado de Crditos de Liquidao Duvidosa Resultado Bruto da Intermediao Financeira Outras Receitas/Despesas Operacionais Resultado Operacional Resultado No Operacional Resultado Antes da Tributao s/ Lucros e Participaes Imposto sobre a Renda Participaes Estatutrias no Lucro Participaes Minoritrias nas Subsidirias Lucro (Prejuzo) Lquido 1.955.113 (661.375) (70.516) 1.223.222 46.089 1.269.311 (11.783) 1.257.528 (221) 1.257.307 2.294.456 (1.119.627) (255.046) 919.783 (3.122) 916.661 3.343 920.004 (32.899) 887.105 236.224 (67.639) (11.034) 157.551 (166.013) (8.462) 8.277 (185) 488 997 1.300 267.048 (82.493) (21.396) 163.159 (151.124) 12.035 1.115 13.150 (10.593) (100) 2.457 240.506 (135.523) 18.277 123.260 16.954 140.214 (2.563) 137.651 (36.203) (4.545) 1 96.904 709.631 (584.163) (2.229) 123.239 (34.877) 88.362 (444) 87.918 (25.278) (13.634) 3 49.009 147.512 (195.588) (48.076) (26.674) (74.750) 266 (74.484) (61) (1.044) 4 (75.585) 223.159 (225.436) (2.277) 4.638 2.361 133 2.494 (1.514) (12.449) (11.469) 8.422.399 1.257.307 91.173.829 7.932.297 887.105 51.794.212 147.742 1.300 2.342.516 169.928 2.457 2.121.648 1.299.281 96.904 12.719.766 1.499.074 49.009 27.949.716 6.428.298 (75.585) 15.226.113 4.141.287 (11.469) 12.233.824 24.477.809 4.404.196 3.077.211 16.996.402 14.752.992 3.311.035 9.763.083 1.712.751 21.623.597 5.814.763 38.093 17.931.847 3.861.179 1.741.898 12.328.770 712.504 1.295.950 9.110.794 979.963 10.995.761 1.946.227 1.764 1.783.186 495.541 494.490 10.452 782.703 99.183 32.929 (3.644) 55.636 191.592 34.592 1.573.537 419.840 405.482 33.657 714.558 125.799 13.060 1.067 38.941 196.081 778 6.352.683 2.403.725 2.568.377 1.380.581 2.488.408 625.577 257.447 1.199.411 379.689 20.330 36 7.312.365 2.817.545 1.273.070 3.221.750 1.889.019 834.812 227.355 15.962.406 160.374 15.260 42 1.414.787 775.356 416.242 223.189 1.785.560 2.952.541 89.037 1.168.232 550.829 912.178 209 27 2.249.975 1.136.546 295.951 817.478 1.131.707 2.389.432 28.023 772.322 705.612 826.590 345 27.338 27.338 20.569 91.173.829 27.354 51.794.212 2.158 2.158 92.423 2.342.516 1.783 1.783 56.596 2.121.648 336.799 334.350 2.449 176.250 12.719.766 466.379 466.060 319 203.823 27.949.716 38.784 38.784 2.295 15.226.113 38.473 38.473 34 12.233.824 1.854.460 8.601.130 33.269.475 24.536.298 21.612.033 1.252.526 975.741 13.349.565 16.568.093 9.560.637 11.019.266 293.556 107.681 183.488 258.751 1.322.766 55.379 319.870 99.129 221.026 200.065 1.098.976 38.953 405.120 1.028.679 3.135.597 1.295.038 5.374.224 1.186.232 186.947 1.865.208 2.529.815 1.648.279 5.070.761 15.933.855 231.596 2.162.500 4.835.807 5.109.620 259.855 561.799 2.255.453 2.389.774 4.225.270 4.155.728 266.990 700.814 456.741

409.999 299.580 1.831.224 9.066.002 193.915 300.364 1.111 1.111 210.867 12.313.062

317.197 162.681 1.783.635 7.468.891 421.112 416.832 1.043 1.043 166.462 10.737.853

380.289 544.708 881.257 1.352.734 4.909 385.144 470 470 22.623 3.572.134

465.356 371.969 512.678 1.190.024 44.465 460.860 351 351 21.366 3.067.069

170.737 57.919 260.718 1.404.898 53.017 312.377 748 748 20.512 2.280.926

107.724 63.924 419.865 939.708 32.774 341.372 529 529 18.171 1.924.067

1.305.758 21.512 919 4.836 132.754 355.447 347.997 7.450 44.421 1.865.647

591.888 102.723 175.437 72.389 487.739 447.783 39.956 5.243 1.435.419

4.407.432 10.375.327 41.464.960 43.242.378 23.252.906 5.086.166 722.658 682.726 39.932 589.960 129.141.787

4.885.458 15.155.634 23.348.026 25.492.713 24.711.897 2.642.355 918.078 913.842 4.236 499.098 97.653.259

7.661.939 1.331.334 1.242 6.329.363 157.091 1.088.509 860.070 165.077 193.752 770.331 1.207 143 1.246.464 168.479 12.313.062 759.034 (259.519) (114.306) 385.209 (175.141) 210.068 (6.675) 203.393 (34.894) (20) 168.479

7.028.916 1.355.436 23 5.673.457 217.264 367.903 850.639 164.094 420.545 386.730 263 118 1.190.172 111.209 10.737.853 649.574 (206.160) (157.867) 285.547 (145.516) 140.031 (2.296) 137.735 (26.511) (15) 111.209

2.748.669 1.527.082 877.345 9.483 334.759 32.698 2.285 4.931 484.904 244.535 54.112 3.572.134 145.236 (10.245) (16.780) 118.211 (42.644) 75.567 (29) 75.538 (21.426) 54.112

2.341.398 1.179.276 738.208 68.907 355.007 6.872 23.205 416.097 293.235 (13.738) 3.067.069 86.111 (12.858) (4.953) 68.300 (74.916) (6.616) 8.174 1.558 (15.296) (13.738)

1.724.553 664.433 781.401 278.719 2.354 112.454 51.028 71.940 46 224.439 94.112 2.280.926 176.410 (31.253) (4.588) 140.569 (35.497) 105.072 (626) 104.446 (10.334) 94.112

1.571.940 535.609 708.739 83.858 243.734 13.152 33.348 58.696 88 155.959 90.884 1.924.067 165.147 (34.671) (14.393) 116.083 (27.322) 88.761 10.277 99.038 (8.154) 90.884

27.866 147.168 2.436 6 1.660.946 27.225 1.865.647 (20.553) (4.994) (2.962) (28.509) 62.994 34.485 6.275 40.760 (13.538) 3 27.225

4 4

36.946.695 8.560.345 2.153.236 1.540.906 24.692.208 15.585.589 9.816.115

31.922.883 8.641.843 1.852.429 1.329.922 20.098.689 1.575.531 5.915.411 10.725.335 1.095.479 24.700.477 3.973.342 23.034 237 16.556.845 1.164.685 97.653.259 4.105.135 (2.177.884) (455.884) 1.471.367 (142.745) 1.328.622 19.622 1.348.244 (138.045) (45.498) (16) 1.164.685

55.592 68.348 5.313 9 1.259.258 46.895 1.435.419 (8) (1.652) (1.660) 85.976 84.316 (210) 84.106 (17.804) (19.409) 2 46.895

11.517.597 1.993.690 23.264.806 8.662.496 62.321 282 19.670.311 1.621.885 129.141.787 3.594.253 (1.301.950) (201.909) 2.090.394 (339.804) 1.750.590 (6.858) 1.743.732 (116.240) (5.589) (18) 1.621.885

(1) Ita Unibanco S.A. Agncias Grand Cayman, New York, Tokyo e Nassau Branch, Banco ItaBBA S.A. Nassau Branch, Banco ItaBBA S.A. Sucursal Uruguai, Ita Unibanco Holding S.A. Agncia Grand Cayman e Unibanco Agncia Grand Cayman; (2) Banco Ita Argentina S.A,Ita Asset Management S.A.Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin, Itrust Servicios Inmobiliarios S.A.C.I (nova denominao social da Itrust Servicios Financieros S.A) e Ita Sociedad de Bolsa S.A. (3) BIEL Holdings AG, IPI Itasa Portugal Investimentos, SGPS Lda. (49%), Ita Europa Luxembourg, Itasa Europa Investimentos, SGPS, Lda., Ita Europa, SGPS, Lda., Itasa Portugal SGPS, S.A., Banco Ita Europa, S.A., BIE Bank & Trust, Ltd., Banco Ita Europa Luxembourg S.A., BIE Cayman, Ltd., Banco Ita Europa International, Bie Bank & Trust Bahamas Ltd., Ita Europa Securities Inc., Ita Madeira Investimentos, SGPS Ltda, BIE Directors Ltd, BIE Nominees, Lda, Fin Trade, Kennedy Director International Services S.A., Federal Director International Services, S.A., Bay State Corporation Limited e Cape Ann Corporation Limited; apenas em 31/12/2010, Banco Itau Suisse S.A. e apenas em 31/12/2009 BIEL Fund Management Company S.A. e Advisory Holding Company S.A. (4) BFB Overseas Cayman, Ltd., Itau Bank Ltd., ITB Holding Ltd., Jasper International Investiment LLC, Unibanco Cayman Bank Ltd., Unicorp Bank & Trust Ltd., Unibanco Securities, Inc, UBB Holding Company, Inc., UniInvestments Inter. Corp., Unipart Partic. Internac. Ltd., Rosefield Finance Ltd., apenas em 31/12/2010 UBT Finance S.A., apenas em 31/12/2009 BFB Overseas N.V. e UBB Delaware I LLC. (5) Ita Chile

Holdings, Inc., BICSA Holdings LTD., Banco Ita Chile S.A., Ita Chile Inversiones, Servicios Y Administracin S.A., Ita Chile Corredor de Bolsa Ltda., Ita Chile Corredora de Seguros Ltda., Ita Chile Administradora General de Fondos S.A., Ita Chile Securitizadora S.A., Recuperadora de Crditos Ltda e Ita Chile Compaia de Seguros de Vida S.A.; (6) ACO Ltda., Banco Ita Uruguay S.A., OCA Casa Financiera S.A., OCA S.A, e Unin Capital AFAP S.A; (7) Nova razo social do Interbanco S.A., homologada pelo Banco Central Del Paraguay em 28/04/2010. (8) Afinco Americas Madeira, SGPS, Soc. Unipessoal Ltda., Zux Cayman Company Ltd., Topaz Holding Ltd., United Corporate Services Inc (nova denominao social de Ita USA Inc), Ita International Investment LLC, Albarus S.A., Banco Del Paran S.A., Garnet Corporation, Ita International Holding Limited, Mundostar S.A., Karen International Ltd., Nevada Woods S.A., Ita Asia Securities Ltd., Lbero Trading International Ltd., IPI Itasa Portugal Investimentos, SGPS Lda. (51%), Ita BBA USA Securities Inc. (nova denominao social de Ita USA Securities Inc.), Ita Middle East Securities Limited, Unipart B2B Investments, S.L., Tarjetas Unisoluciones S. A. de Capital Variable, Proserv Promociones Y Servicios S.A. de C. V, Itau BBA UK Securities Limited (nova denominao social de Itau UK Securities Ltd), apenas em 31/12/2010 Ita Japan Asset Management Ltd e Ita Beijing Investment Consultancy Limited e apenas em 31/12/2009 Zux SGPS, Lda., Agate SARL, Amethyst Holding Ltd., Spinel Corporation e Tanzanite Corporation. (9) Os dados do consolidado no exterior apresentam saldos lquidos das eliminaes de consolidao.

100

Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

NOTA 21 GERENCIAMENTO

DE RISCO

Adicionalmente realiza monitoramento, avaliao e reporte consolidado das informaes de risco de mercado, visando fornecer subsdios para acompanhamento da comisso superior e atendimento ao rgo regulador brasileiro. O processo de gesto e controle de risco de mercado submetido a revises peridicas, com objetivo de manterse alinhado s melhores prticas de mercado e aderente aos processos de melhoria contnua no ITA UNIBANCO HOLDING. Valor em Risco (VaR) O processo de anlise de risco quantifica a exposio e o apetite pelo risco utilizando limites de risco baseados em critrios estatsticos (VaR Estatstico: nvel de confiana de 99% uma medida estatstica que estima a perda econmica potencial mxima esperada em condies normais de mercado, considerando horizonte de tempo

considerados relevantes aos quais o conglomerado estava exposto (Nota 7j). Cada fator de risco de mercado foi sensibilizado com aplicaes de choques em mais ou menos 25% (cenrio II) e de mais ou menos 50%, (cenrio III) e as maiores perdas resultantes, por fator de risco, em cada um dos cenrios foram apresentadas com impacto no resultado, lquido de efeitos fiscais, fornecendo uma viso da exposio do ITA UNIBANCO HOLDING em derivativos em cenrios excepcionais. De acordo com os critrios de classificao de operaes previstos na Resoluo n 3.464/07 e na Circular n 3.354/07 do BACEN e no Novo Acordo de Capitais Basileia II, a anlise foi aplicada integralmente s carteiras trading e banking, cujas exposies tero impactos significativos sobre o resultado corrente da instituio. O resultado da anlise de sensibilidade, com efeito de correlao entre os fatores de risco presentes na carteira trading e lquido de efeitos fiscais, aponta uma sensibilidade da marcao a mercado de R$ 108 milhes e R$ 215 milhes para os cenrios com variaes de 25% e 50%, respectivamente. Na carteira consolidada (trading + banking), a sensibilidade de R$ 228 milhes e R$ 453 milhes para os cenrios com variaes de 25% e 50%, respectivamente. As anlises de sensibilidades aqui apresentadas no consideram a dinmica de funcionamento das reas de risco e de tesouraria, pois uma vez constatada perdas relativas a estas posies, medidas mitigadoras do risco so rapidamente acionadas, minimizando a possibilidade de perdas significativas.

Regulamentos e Polticas/ Poltica de Gerenciamento de Risco de Mercado. II Risco de Crdito Possibilidade de ocorrncia de perdas associadas ao no cumprimento pelo tomador ou contraparte de suas respectivas obrigaes financeiras nos termos pactuados, desvalorizao de contrato de crdito decorrente da deteriorao na classificao de risco do tomador, reduo de ganhos ou remuneraes, s vantagens concedidas na renegociao e aos custos de recuperao. A gesto do risco de crdito do ITA UNIBANCO HOLDING objetiva maximizar a relao risco x retorno de seus ativos, mantendose a qualidade da carteira de crdito em patamares adequados aos segmentos de mercado em que esteja atuando. A estratgia voltada para a criao de valor para seus acionistas em nveis superiores a um valor mnimo de retorno ajustado ao risco. O ITA UNIBANCO HOLDING estabelece sua poltica de crdito com base em fatores internos, como os critrios de classificao de clientes, desempenho e evoluo da carteira, nveis de inadimplncia, taxas de retorno e o capital econmico alocado; e externos, relacionados ao ambiente econmico no Brasil e exterior, incluindo market share, taxas de juros, indicadores de inadimplncia do mercado, inflao, variao do consumo. O processo centralizado de tomada de decises e definio da poltica de crdito do ITA UNIBANCO HOLDING garante a sincronizao das aes de crdito e a otimizao das oportunidades de negcios. No varejo, as decises so tomadas tendo como base modelos de escore continuamente acompanhados, avaliandose o resultado de suas aplicaes nas safras de concesso. No atacado, as diversas comisses se subordinam Comisso Superior responsvel pela gesto do risco de crdito, utilizando um mecanismo de aladas que garante a detalhada observao do risco das operaes, bem como a necessria tempestividade e flexibilidade na sua aprovao. Para proteger a instituio contra perdas decorrentes de operaes de crdito, o ITA UNIBANCO HOLDING

A Gesto de Riscos considerada um instrumento essencial para a otimizao do uso do capital e para a seleo das melhores oportunidades de negcios, visando obter a melhor relao Risco x Retorno para os seus acionistas, sendo feita pelo ITA UNIBANCO HOLDING por meio de suas Comisses Superiores. A gesto do apetite de risco centralizada em uma dessas comisses, responsvel pela divulgao das polticas gerais e avaliao consolidada dos riscos, enquanto a gesto operacional realizada por comisses especficas para cada tipo de risco, que definem os parmetros a serem seguidos pelas reas de negcios, os quais so monitorados de forma independente pela rea de controle. Esse processo contnuo, permanentemente revisado e serve de base s estratgias do conglomerado. Maiores detalhes sobre o processo de controle de risco podem ser consultados no site (www.itau unibanco.com.br/ri) na rota: Governana Corporativa/ Gerenciamento de Riscos. I Risco de Mercado Possibilidade de ocorrncia de perdas resultantes da flutuao nos valores de mercado de posies detidas por uma instituio financeira, bem como de sua margem financeira, incluindo os riscos das operaes sujeitas variao cambial, das taxas de juros, dos preos de aes e dos preos de mercadorias (commodities). O processo de controle de risco comea com a definio dos limites, aprovados pela Comisso Superior responsvel pela gesto de risco de mercado, com base no apetite de risco e na capacidade financeira de cada unidade principal. O controle do risco de mercado realizado por rea de controle de risco centralizado que executa as atividades dirias de mensurao, avaliao e reporte de risco por meio das unidades de controle estabelecidas nos Veculos Legais.

e intervalo de confiana definidos), simulaes de Stress (VaR Stress uma medida que estima a perda em condies extremas de mercado a partir de cenrios de estresse) e capital econmico alocado. As operaes de atividade de banco comercial e as posies estratgicas so gerenciadas utilizandose medidas do risco econmico e simulaes das exposies contbeis. As operaes direcionais (operaes destinadas a buscar as melhores alternativas no mercado, visando aproveitar imperfeies na formao de preos e taxas em relao s expectativas da instituio), executadas pelas mesas proprietrias, so controladas pelas medidas de VaR Stress, VaR Estatstico e limites de preveno de perdas. Os limites e a exposio aos riscos de mercado so relativamente baixos quando comparados ao Patrimnio Lquido da instituio, de acordo com administrao diversificada dos riscos. Em dezembro/10 o VaR Global Total do ITA UNIBANCO HOLDING foi de R$ 131,9 milhes (R$ 119,5 milhes em setembro/10). Sensibilidade da carteira variao dos fatores de risco de mercado Em cumprimento Instruo Normativa CVM n 475 de 17 de dezembro de 2008, o Ita Unibanco Holding realizou anlise de sensibilidade por fatores de risco de mercado

O mtodo, parmetros e premissas da anlise encontram se no Relatrio de Anlise Gerencial da Operao (www. itauunibanco.com.br/ri). A Poltica de Gerenciamento de Risco de Mercado do ITA UNIBANCO HOLDING, alinhada com as orientaes do BACEN e os conceitos do Comit de Basilia, constitui um conjunto de princpios que norteiam a estratgia da Instituio no controle e gerenciamento de risco de mercado de todas as Unidades de Negcio e Veculos Legais do Conglomerado. Encontrase no site (www.itau unibanco.com.br/ri) na rota: Governana Corporativa/

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

considera todos os aspectos determinantes do risco de crdito do cliente para definir o nvel de provises adequado ao risco incorrido em cada operao. Observa se, para cada operao, a avaliao e classificao do cliente ou grupo econmico, a classificao da operao e a eventual existncia de valores em atraso. O ITA UNIBANCO HOLDING constitui proviso para cobrir perdas adicionais que possam surgir pela inverso do ciclo econmico. Essa proviso normalmente quantificada em funo do comportamento histrico das carteiras de crdito em situaes de crise econmica (Nota 8c). O conjunto de exposies, suas probabilidades de default e a recuperao esperada nas operaes convergem em um modelo de distribuio de perdas que calcula, para uma situao extrema, a necessidade de capital do conglomerado. III Risco Operacional Possibilidade de ocorrncia de perdas resultantes de falha, deficincia ou inadequao de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos. Inclui o risco legal, associado inadequao ou deficincia em contratos firmados pela instituio, bem como a sanes em razo de descumprimento de dispositivos legais e a indenizaes por danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas pela instituio. A crescente sofisticao do ambiente e dos negcios bancrios e a evoluo da tecnologia tornam mais complexos os perfis de risco das organizaes, delineando com mais nitidez esta classe de risco, cujo gerenciamento apesar de no ser prtica nova, requer agora uma estrutura especfica, distinta das tradicionalmente aplicadas aos riscos de crdito e de mercado. Em linha com os princpios da Resoluo n. 3.380, de 29/06/2006, do CMN, o ITA UNIBANCO HOLDING definiu uma poltica de gerenciamento do risco operacional, aprovada pelo seu Comit de Auditoria, com a aprovao ratificada pelo seu Conselho de Administrao, e aplicvel s empresas e subsidirias no Brasil e exterior. A poltica constitui um conjunto de princpios, procedimentos e instrumentos que proporcionam uma

permanente adequao do gerenciamento natureza e complexidade dos produtos, servios, atividades, processos e sistemas. A estrutura formalizada na poltica prev os procedimentos para identificao, avaliao, monitoramento, controle, mitigao e comunicaes relacionados ao risco operacional, e os papis e responsabilidades dos rgos que participam dessa estrutura. A partir de 01 de julho de 2008 entrou em vigor a legislao do BACEN obrigando as instituies financeiras a alocar capital para risco operacional. O ITA UNIBANCO HOLDING optou pela utilizao da Abordagem Padronizada Alternativa. Alm do capital regulatrio, o ITA UNIBANCO HOLDING j utilizava o modelo gerencial de avaliao econmica por linha de negcios com quantificao dos riscos operacionais incorridos atravs de modelos estatsticos que permitem a constituio de proviso para perdas esperadas e alocao de capital para perdas no esperadas (VaR no intervalo de confiana 99,9%). A descrio da estrutura de gerenciamento de risco operacional est disponibilizada no site (www.itauunibanco. com.br/ri) na rota: Governana Corporativa/ Regulamentos e Polticas/ Poltica de Gerenciamento de Risco Operacional.

V Risco de Subscrio Risco oriundo de uma situao econmica adversa que contraria tanto as expectativas da sociedade seguradora no momento da elaborao de sua poltica de subscrio quanto s incertezas existentes na estimao das provises. Analogamente Basileia II, a IAIS (International Association of Insurance Supervisors), orienta que as sociedades seguradoras possuam um sistema de gerenciamento de risco de forma a complementar o sistema de capital mnimo e de margem de solvncia. O ITA UNIBANCO HOLDING j utiliza modelos para a gesto da atividade de seguros desde 2006 e antecipou a legislao de alocao de capital, Resoluo SUSEP n 178, que beneficia empresas detentoras de modelo interno de gesto de riscos. A abrangncia dos modelos internos vai alm dos ramos previstos pelo rgo regulador, compreendendo praticamente todo o universo dos produtos relacionados a seguros.

A posio cambial lquida, considerados os efeitos fiscais sobre os resultados do saldo lquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda estrangeira, reflete a baixa exposio s flutuaes cambiais. c) Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas O ITA UNIBANCO HOLDING, atravs de suas controladas, administra Fundos de Privatizao, de Renda Fixa, de Aes, de Aes Carteira Livre, Clubes de Investimentos e Carteira de Clientes e do Grupo, no Brasil e no exterior, classificados em contas de compensao, distribudos conforme segue:

Valor

Valor (*)

Quantidade de Fundos 31/12 /2010


1.793 1.495 298 16.804 16.732 72 18.597

31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009


Fundos de Investimento Renda Fixa Aes Carteiras Administradas Clientes Grupo Ita TOTAL 284.363.470 258.329.208 284.363.470 258.329.208 252.737.578 228.358.327 252.737.578 228.358.327 31.625.892 29.970.881 31.625.892 79.454.761 64.767.226 14.687.535 29.970.881 75.539.923 62.963.139 12.576.784

31/12 /2009
1.695 1.384 311 16.664 16.584 80 18.359

146.745.380 140.328.669 80.889.823 65.855.557 76.356.906 63.971.763

431.108.850 398.657.877 363.818.231 333.869.131

NOTA 22 - INFORMAES

(*) Referese distribuio aps eliminao da dupla contagem relativa s aplicaes das carteiras administradas em fundos de investimento.

COMPLEMENTARES

d) Recursos de Consrcios

a) Poltica de Seguros O ITA UNIBANCO HOLDING e IV Risco de Liquidez Possibilidade de ocorrncia de desequilbrios entre ativos negociveis e passivos exigveis descasamentos entre pagamentos e recebimentos que possam afetar a capacidade de pagamento da instituio, levandose em considerao as diferentes moedas e prazos de liquidao de seus direitos e obrigaes. Para administrar a liquidez dos caixas em moeda nacional e estrangeira, so estabelecidas premissas de desembolsos e recebimentos futuros, com base em modelos estatsticos e econmicofinanceiros, sendo monitoradas diariamente pelas reas de controle e de gesto de liquidez. Como parte dos controles dirios, so estabelecidos limites de caixa e de concentrao de passivos, os quais permitem que aes prvias sejam tomadas para garantir um caixa confortvel e rentvel.
Investimentos permanentes no exterior Saldo lquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda estrangeira, inclusive derivativos Posio Cambial Lquida

suas controladas, apesar de possurem reduzido grau de risco em funo da no concentrao fsica de seus ativos, tem como poltica segurar seus valores e bens a valores considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros. b) Moedas Estrangeiras Os saldos patrimoniais, em reais, vinculados a moedas estrangeiras eram:
Previso Mensal de Recursos a Receber de Consorciados Obrigaes do Grupo por Contribuies Consorciados Bens a Contemplar Crditos Disposio de Consorciados (Em unidades) Quantidade de grupos administrados Quantidade de Consorciados Ativos Quantidade de Bens a Entregar a Consorciados 679 162.841 102.071 657 127.531 75.160

31/12/2010
52.465 3.662.270 3.427.044 350.377

31/12/2009
40.133 2.435.212 2.273.924 277.100

31/12/2010
21.292.196 (36.878.785) (15.586.589)

31/12/2009
17.721.530 (31.723.239) (14.001.709)

e) Fundao Ita Social O ITA UNIBANCO HOLDING e suas controladas so os principais mantenedores da Fundao Ita Social, que tem por objetivos: 1) gerir o Programa Ita Social, que visa sistematizar a atuao em projetos de interesse da comunidade, apoiando ou desenvolvendo projetos sociais cientficos e culturais, prioritariamente nas reas de ensino

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)

fundamental e sade; 2) apoiar projetos ou iniciativas em curso, sustentados ou patrocinados por entidades habilitadas no Programa Ita Social; e 3) proporcionar alimentao e outros benefcios afins aos funcionrios do ITA UNIBANCO HOLDING e demais empresas do conglomerado. As doaes efetuadas pelas empresas consolidadas atingiram R$ 273 (R$ 440 em 31/12/2009) durante o perodo, sendo que o patrimonio social da Fundao, atingiu R$ 525.154 (R$ 499.963 em 31/12/2009). A rentabilidade gerada pelos recursos aplicados ser utilizada para viabilizao dos seus objetivos. f) Instituto Ita Cultural IIC O ITA UNIBANCO HOLDING e suas controladas so os mantenedores do Instituto Ita Cultural IIC, entidade destinada ao incentivo, promoo e preservao do patrimnio cultural do Pas. Durante o perodo, as empresas consolidadas efetuaram doaes ao IIC no montante de R$ 44.000 (R$ 39.250 de 01/01 a 31/12/2009). g) Instituto Unibanco O ITA UNIBANCO HOLDING e suas controladas so os mantenedores do Instituto Unibanco, entidade que tem por objeto apoiar projetos voltados para assistncia social, em especial, a educao, a cultura, a promoo integrao ao mercado de trabalho e a defesa do meio ambiente, diretamente e/ou complementarmente por meio de instituies da sociedade civil. h) Instituto Unibanco de Cinema O ITA UNIBANCO HOLDING e suas controladas so os mantenedores do Instituto Unibanco de Cinema, entidade que tem por objeto (i) a promoo da j) i)

cultura em geral; e (ii) permitir o acesso da populao de baixa renda a produes cinematogrficas, videogrficas e afins, sendo que para tanto dever realizar a manuteno de cinemas prprios ou sob sua administrao e cinesclube para exibio de filmes, vdeo, discovdeolaser e outras atividades correlatas sua funo, bem como exibir e divulgar o cinema em ampla acepo, sobretudo os de produo brasileira. No perodo de 01/01 a 31/12/2010, as empresas consolidadas no efetuaram doaes (R$ 9.674 de 01/01 a 31/12/2009). Associao Clube A O ITA UNIBANCO HOLDING e suas controladas so os mantenedores da Associao Clube A, entidade que tem por objeto prestar servios assistenciais, com vistas ao bem estar dos Beneficirios, na forma e condies estabelecidas pelo seu Regulamento Interno e de acordo com os recursos de que dispuser. Tais servios podero abranger, dentre outros, a promoo de atividades culturais, educacionais, esportivas, de lazer e sade. No perodo de 01/01 a 31/12/2010, as empresas consolidadas efetuaram doaes no montante de R$ 1.707 (R$ 575 de 01/01 a 31/12/2009). Instituto Assistencial Pedro di Perna O ITA UNIBANCO HOLDING e suas controladas so os mantenedores do Instituto Assistencial Pedro di Perna, entidade que tem por objetivo prestar servios assistenciais, estimular a prtica de desportes e promover recreaes, com vista ao bem estar dos seus associados, na forma e condies estabelecidas pelo seu Regimento Interno e de acordo com os recursos de que dispuser. k) Excluso dos Efeitos no Recorrentes Lquidos dos Efeitos Fiscais

l)

Reclassificaes para Fins de Comparabilidade Foram efetuadas reclassificaes nos saldos de 31/12/2009, visando permitir a comparabilidade das demonstraes contbeis, em decorrncia do reagrupamento das seguintes rubricas: No Balano Patrimonial foi efetuada a reclassificao de Programas de Recompensas de Outras Obrigaes Operaes com Cartes de Crditos para Resultados de Exerccios Futuros. Na Demonstrao do Resultado foi efetuada a reclassificao de Participaes no Lucro dos Empregados para Despesas de Pessoal e Imposto de Renda e Contribuio Social; a reclassificao dos Dividendos

Recebidos de Outros Investimentos da rubrica de Resultado de Operaes com Ttulos e Valores Mobilirios e Instrumentos Financeiros Derivativos para Resultado de Participaes em Coligadas e Outros Investimentos, a reclassificao de Despesas com Garantias da rubrica de Outras Receitas Operacionais para Outras Despesas Operacionais, a reclassificao das Provises Fiscais e Previdencirias de Outras Despesas Operacionais para Outras Receitas Operacionais e a reclassificao do Programa de Recompensas de Outras Despesas Operacionais para Receitas de Prestao de Servios, conforme Deliberao n 597, de 15/09/2009, da CVM.

Divulgao Anterior
PASSIVO CIRCULANTE E EXIGVEL A LONGO PRAZO OUTRAS OBRIGAES Operaes com Cartes de Crdito RESULTADOS DE EXERCCIOS FUTUROS TOTAL DO PASSIVO DEMONSTRAO DO RESULTADO RECEITAS DA INTERMEDIAO FINANCEIRA Resultado de Operaes com Ttulos e Valores Mobilirios e Instrumentos Financeiros Derivativos RESULTADO DA INTERMEDIAO FINANCEIRA ANTES DOS CRDITOS DE LIQUIDAO DUVIDOSA RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAO FINANCEIRA OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Receitas de Prestao de Servios Cartes de Crdito Despesas de Pessoal Resultado de Participaes em Coligadas e Outros Investimentos Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO ANTES DA TRIBUTAO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAES IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL 76.727.739 24.024.883 46.146.717 31.981.410 (12.364.637) 12.455.231 5.816.504 (9.832.230) 177.956 941.050 (5.479.595) 19.616.773 20.047.209 (7.421.217) (6.199.436) (1.695.371) (1.490.730) 10.066.608 553.856.072 118.180.405 26.175.297 193.734 608.273.230

Reclassificaes
(271.788) (271.788) (271.788) 271.788 (31.134) (31.134) (31.134) (31.134) (2.228.951) (54.818) (54.818) (2.260.085) 31.134 (132.671) 187.489 (2.260.085) (2.260.085) 769.355 769.355 1.490.730 1.490.730

Saldos Reclassificados
553.584.284 117.908.617 25.903.509 465.522 608.273.230 76.696.605 23.993.749 46.115.583 31.950.276 (14.593.588) 12.400.413 5.761.686 (12.092.315) 209.090 808.379 (5.292.106) 17.356.688 17.787.124 (6.651.862) (5.430.081) (204.641) 10.066.608

ITA UNIBANCO HOLDING 2 Semestre 2010


PDD Adicional (Nota 8c) Alienaes de Investimentos Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais Lei n 11.941/09 (Nota 12d) Associao Ita Unibanco x CBD Proviso para Contingncias Planos Econmicos Fiscais e Previdencirias Amortizao de gios (*) Benefcios a Empregados Total (*) Referese basicamente operao da REDECARD. 1.037.919 (636.155) (256.207) (379.948) (34.961) 366.803

ITA UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO 01/01 a 31/12/2010


1.037.919 144.712 (847.355) (467.407) (379.948) (34.961) 300.315

Devidos sobre Operaes do Perodo PARTICIPAES NO LUCRO Empregados Lei n 10.101 de 19/12/2000 LUCRO LQUIDO

01/01 a 31/12/2010
1.037.919 144.712 (847.355) (467.407) (379.948) (34.961) 300.315

01/01 a 31/12/2009
228.073 291.591 (363.000) (191.129) (191.129) (34.465)

01/01 a 31/12/2009
228.073 291.591 (363.000) (191.129) (191.129) (389.538) (424.003)

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Relatrio dos auditores independentes sobre as demonstraes contbeis


Ao Conselho de Administrao e aos Acionistas Ita Unibanco Holding S.A.
Examinamos as demonstraes contbeis individuais do Ita Unibanco Holding S.A. (Banco) que compreendem o balano patrimonial em 31 de dezembro de 2010 e as respectivas demonstraes do resultado, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o exerccio e semestre findos nessa data, bem como as demonstraes contbeis consolidadas do Ita Unibanco Holding S.A. e suas controladas (Consolidado) que compreendem o balano patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2010 e as respectivas demonstraes consolidadas do resultado e dos fluxos de caixa para o exerccio e semestre findos nessa data, assim como o resumo das principais prticas contbeis e as demais notas explicativas. Acreditamos que a evidncia de auditoria obtida suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinio. circunstncias, mas no para expressar uma opinio sobre a eficcia desses controles internos do Banco e suas controladas. Uma auditoria inclui tambm a avaliao da adequao das prticas contbeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contbeis feitas pela administrao, bem como a avaliao da apresentao das demonstraes contbeis tomadas em conjunto.

Resumo do Relatrio do Comit de Auditoria

De acordo com o estabelecido em seu Regulamento (disponvel no site http://www.itau.com.br Relaes com Investidores), compete ao Comit zelar pela qualidade e integridade das demonstraes contbeis do Conglomerado Financeiro Ita Unibanco, pelo cumprimento das exigncias legais e regulamentares, pela atuao, independncia e qualidade dos trabalhos das empresas de auditoria externa e da auditoria interna e pela qualidade e efetividade dos sistemas de controles internos e de administrao de riscos do Conglomerado. As avaliaes do Comit baseiamse nas informaes recebidas da Administrao, dos auditores externos, da auditoria interna, dos responsveis pelo gerenciamento de riscos e de controles internos e nas suas prprias anlises decorrentes de observao direta.

O Comit de Auditoria, com base nas informaes trazidas ao seu conhecimento, registra como positivos os esforos que vm sendo desenvolvidos com vistas a garantir a efetividade dos sistemas de controle interno e de gerenciamento de riscos do Conglomerado. Considera tambm que a abordagem adotada pela Organizao no sentido de se preparar para a utilizao de modelos internos nas condies definidas por Basileia II est bem estabelecida e adequadamente direcionada.

Opinio
Em nossa opinio, as demonstraes contbeis anteriormente referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira do Ita Unibanco Holding S.A. e do Ita Unibanco Holding S.A. e suas controladas em 31 de dezembro de 2010, o desempenho de suas operaes e os seus fluxos de caixa para o exerccio e semestre findos nessa data, bem como o desempenho consolidado de suas operaes e os seus fluxos de caixa consolidados para o exerccio e semestre findos nessa data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, aplicveis s instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

Responsabilidade da administrao sobre as demonstraes contbeis


A administrao do Banco responsvel pela elaborao e adequada apresentao dessas demonstraes contbeis de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, aplicveis s instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e pelos controles internos que ela determinou como necessrios para permitir a elaborao de demonstraes contbeis livres de distoro relevante, independentemente se causada por fraude ou por erro.

Cumprimento da Legislao, da Regulamentao e das Normas Internas


O Comit de Auditoria considera que as atribuies e responsabilidades, assim como os procedimentos relativos avaliao e monitoramento dos riscos legais esto definidos e continuam sendo praticados de acordo com as orientaes corporativas. O Comit, com base nas informaes recebidas das reas responsveis, nos trabalhos da Auditoria Interna e nos relatrios produzidos pela Auditoria Externa, conclui que no foram apontadas falhas no cumprimento da legislao, da regulamentao e das normas internas que possam colocar em risco a continuidade da Organizao.

Atividades do Comit
O Comit reuniuse quinze vezes no perodo de agosto de 2010 a fevereiro de 2011. Foram analisadas as demonstraes contbeis da database de 31.12.2010, assim como examinados e aprovados o Relatrio do Comit de Auditoria relativo s atividades desenvolvidas no semestre at a data base, e este Resumo.

Responsabilidade dos auditores independentes


Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes contbeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigncias ticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurana razovel de que as demonstraes contbeis esto livres de distoro relevante. Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionados para obteno de evidncia a respeito dos valores e das divulgaes apresentados nas demonstraes contbeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliao dos riscos de distoro relevante nas demonstraes contbeis, independentemente se causada por fraude ou por erro. Nessa avaliao de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaborao e adequada apresentao das demonstraes contbeis do Banco e suas controladas para planejar os procedimentos de auditoria que so apropriados nas

Outros assuntos
Demonstrao do valor adicionado Examinamos, tambm, as demonstraes do valor adicionado (DVA) do Ita Unibanco Holding S.A. e do Ita Unibanco Holding S.A. e empresas controladas referentes ao exerccio e semestre findos em 31 de dezembro de 2010, cuja apresentao requerida pela legislao societria brasileira para companhias abertas. Essa demonstrao foi submetida aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinio, est adequadamente apresentada, em todos os seus aspectos relevantes, em relao s demonstraes contbeis tomadas em conjunto. So Paulo, 21 de fevereiro de 2011 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O5 Paulo Sergio Miron Contador CRC 1SP173647/O5

Sistema de Controles Internos e de Administrao de Riscos


No segundo semestre de 2010, o Comit, avaliou, em reunies com a Diretoria de Controle de Riscos, aspectos relativos ao gerenciamento e controle de riscos no Conglomerado, com nfase nos riscos de crdito, de liquidez e de mercado. O Comit acompanhou tambm, em reunies com a Diretoria de Risco Operacional e Compliance, a implementao e operacionalizao da estrutura de gerenciamento do risco operacional. O Comit vem, tambm, acompanhando os esforos do Ita Unibanco no alinhamento Basileia II com o desenvolvimento de seus modelos internos de gesto de riscos, o que dever resultar em melhores controles na gesto integrada dos negcios.

Auditoria Externa
O Comit mantm com os auditores externos um canal regular de comunicao para ampla discusso dos resultados de seus trabalhos e de aspectos contbeis relevantes, de maneira que permita aos seus membros fundamentar opinio acerca da integridade das demonstraes contbeis e relatrios financeiros. O Comit avalia como plenamente satisfatrios o volume e a qualidade das informaes fornecidas pela PricewaterhouseCoopers, as quais apoiam sua opinio acerca da integridade das demonstraes financeiras. No foram identificadas situaes que pudessem afetar a objetividade e a independncia dos auditores externos.

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Resumo do Relatrio do Comit de Auditoria

Parecer do Conselho Fiscal

Auditoria Interna
O Comit de Auditoria acompanhou o processo de auditoria desenvolvido pela Auditoria Interna, por meio da realizao de reunies peridicas e da aprovao de seus planejamentos estratgico e ttico, relativos ao exerccio de 2010, e do acompanhamento de sua execuo. O Comit avalia positivamente a cobertura e a qualidade dos trabalhos realizados pela Auditoria Interna. Os resultados desses trabalhos, apresentados nas sesses de trabalho do Comit, no trouxeram ao conhecimento do Comit a existncia de riscos residuais que possam afetar a solidez e a continuidade da Organizao.

Recomendaes
O Comit realizou reunies regulares com o Presidente do Conselho de Administrao e com o Diretor Presidente do Ita Unibanco, ocasio em que teve a oportunidade de expor opinies e pontos de vista sobre diversos aspectos decorrentes do exerccio de suas funes.

Parecer do Conselho Fiscal


Os membros efetivos do Conselho Fiscal do ITA UNIBANCO HOLDING S.A., aps procederem ao exame do relatrio da administrao e das demonstraes contbeis referente ao exerccio social encerrado em 31.12.2010, verificaram a exatido de todos os elementos apreciados e, vista do parecer sem ressalvas da ALBERTO SOZIN FURUGUEM Conselheiro ARTEMIO BERTHOLINI Conselheiro PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, entendem que esses documentos refletem adequadamente a situao patrimonial, a posio financeira e as atividades desenvolvidas pela sociedade no perodo. IRAN SIQUEIRA LIMA Presidente So Paulo (SP), 21 de fevereiro de 2011.

Concluso
O Comit de Auditoria, ponderadas devidamente suas responsabilidades e as limitaes naturais decorrentes do escopo da sua atuao, recomenda a aprovao pelo Conselho de Administrao das demonstraes contbeis consolidadas do Ita Unibanco Holding S.A., para a database de 31.12.2010. So Paulo, 21 de fevereiro de 2011.

Demonstraes Contbeis Consolidadas


O Comit analisou os procedimentos que envolvem o processo de preparao dos balancetes e balanos, individuais e consolidados, das notas explicativas e relatrios financeiros publicados em conjunto com as demonstraes contbeis consolidadas. A respeito, debateu com a PricewaterhouseCoopers e com executivos da Organizao. Foram, igualmente, examinadas as prticas contbeis relevantes utilizadas pelo Conglomerado Financeiro Ita Unibanco na elaborao das demonstraes contbeis. Verificouse que esto de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil aplicveis s instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou reguladas pela Superintendncia de Seguros Privados.

Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)


31/12/2010
Patrimnio Lquido Ativos Totais Emprstimos Totais Resultado da Intermediao Financeira antes dos Crditos de Liquidao Duvidosa (*) 60.878.545 755.112.327 335.475.873 45.259.959 35.172.232 20.445.331 13.322.963 4.536.069.092 2,94 13,40

31/12/2009
50.683.423 608.273.230 278.382.303 46.115.583 31.950.276 17.356.688 10.066.608 4.517.815.519 2,23 10,79

O Comit de Auditoria Gustavo Jorge Laboissire Loyola Presidente Alcides Lopes Tpias Alkimar Ribeiro Moura Eduardo Augusto de Almeida Guimares Guy Almeida Andrade Especialista Financeiro

Resultado Bruto de Intermediao Financeira (*) Resultado Operacional (*) Lucro Lquido (*) Mdia Ponderada da Quantidade de Aes em Circulao Lucro Lquido por Ao R$ Valor Patrimonial por Ao R$ (Em Circulao em 31/12) (*) Resultado acumulado dos respectivos perodos.

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Extrato das Demonstraes Contbeis

Nota Explicativa ao Extrato das Demonstraes Contabis Consolidadas


Exerccio de 01/01 a 31/12 de 2010 e 2009

As demonstraes contbeis consolidadas abrangem o

Extrato do Balano Patrimonial Consolidado (Em milhes de reais)


31/12/2010
ATIVO CIRCULANTE E REALIZVEL A LONGO PRAZO Disponibilidades Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez Ttulos e Valores Mobilirios e Instrumentos Financeiros Derivativos Relaes Interfinanceiras e Interdependncias Operaes de Crdito, Arrendamento Mercantil e Outros Crditos Outros Crditos e Outros Valores e Bens Carteira de Cmbio Diversos ATIVO PERMANENTE Investimentos Imobilizado de Uso e de Arrendamento Mercantil Operacional gio e Intangvel TOTAL DO ATIVO PASSIVO CIRCULANTE E EXIGVEL A LONGO PRAZO Depsitos Captaes no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos Relaes Interfinanceiras e Interdependncias Obrigaes por Emprstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Provises Tcnicas de Seguros, Previdncia e Capitalizao Outras Obrigaes Carteira de Cmbio Operaes com Cartes de Crdito Dvidas Subordinadas Diversas RESULTADOS DE EXERCCIOS FUTUROS PARTICIPAES MINORITRIAS NAS SUBSIDIRIAS PATRIMNIO LQUIDO TOTAL DO PASSIVO 744.601 10.493 85.926 188.853 86.524 274.810 97.996 21.593 76.403 10.512 2.135 5.025 3.352 755.112 689.904 202.738 199.641 25.609 4.055 47.412 5.705 61.365 143.379 22.035 38.121 33.830 49.394 599 3.731 60.879 755.112

ITA UNIBANCO HOLDING e suas controladas diretas e


31/12/2009
597.978 10.594 139.195 120.189 14.570 221.899 91.531 27.239 64.292 10.295 2.187 4.360 3.748 608.273 553.584 190.772 131.935 17.320 3.077 34.692 5.476 52.404 117.909 27.682 25.904 22.038 42.285 466 3.540 50.683 608.273

indiretas, destacandose:

Pas de Constituio
Afinco Americas Madeira, SGPS, Sociedade Unipessoal, Ltda. Banco Dibens S.A. Banco Fiat S.A. Banco Ita Argentina S.A. Banco Ita BBA S.A. Banco Ita Chile S.A. Banco Ita Europa Luxembourg S.A. Banco Ita Europa, S.A. Banco Ita Uruguay S.A. Banco Itaucard S.A. Banco Itaucred Financiamentos S.A. Banco Itauleasing S.A. BIU Participaes S.A. Cia. Ita de Capitalizao Dibens Leasing S.A. Arrendamento Mercantil FAI Financeira Americanas Ita S.A. Crdito, Financiamento e Investimento Fiat Administradora de Consrcios Ltda. Financeira Ita CBD S.A. Crdito, Financiamento e Investimento Hipercard Banco Mltiplo S.A. Ita Administradora de Consrcios Ltda. Itau Bank, Ltd. Ita Corretora de Valores S.A. Ita Seguros S.A. Ita Unibanco S.A. Ita Vida e Previdncia S.A. Ita XL Seguros Corporativos S.A. (Nota 2a) Itasa Export S.A. OCA Casa Financiera S.A. Orbitall Servios e Processamento de Informaes Comerciais S.A. Porto Seguro S.A. Redecard S.A. Unibanco Cayman Bank Ltd. Unibanco Participaes Societrias S.A. Portugal Brasil Brasil Argentina Brasil Chile Luxemburgo Portugal Uruguai Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Ilhas Cayman Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Uruguai Brasil Brasil Brasil Ilhas Cayman Brasil

(1) (2) (3)

Extrato da Demonstrao do Resultado Consolidado (Em milhes de reais)


01/01 a 31/12/2010
RECEITAS DA INTERMEDIAO FINANCEIRA DESPESAS DA INTERMEDIAO FINANCEIRA RESULTADO DA INTERMEDIAO FINANCEIRA ANTES DOS CRDITOS DE LIQUIDAO DUVIDOSA RESULTADO DE CRDITOS DE LIQUIDAO DUVIDOSA RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAO FINANCEIRA OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Receitas de Prestao de Servios e Rendas de Tarifas Bancrias Resultado de Operaes com Seguros, Previdncia e Capitalizao Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Despesas Tributrias Resultado de Participaes em Coligadas e outros Investimentos Outras Receitas(Despesas) Operacionais RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO NO OPERACIONAL RESULTADO ANTES DA TRIBUTAO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAES IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL PARTICIPAES NO LUCRO PARTICIPAES MINORITRIAS NAS SUBSIDIRIAS LUCRO LQUIDO MDIA PONDERADA DA QUANTIDADE DE AES EM CIRCULAO LUCRO LQUIDO POR AO R$ VALOR PATRIMONIAL POR AO R$ (EM CIRCULAO EM 31/12) EXCLUSO DOS EFEITOS NO RECORRENTES LUCRO LQUIDO SEM OS EFEITOS NO RECORRENTES LUCRO LQUIDO POR AO R$ 80.326 (35.066) 45.260 (10.088) 35.172 (14.727) 17.463 2.658 (12.822) (14.038) (4.296) 224 (3.916) 20.445 80 20.525 (6.017) (261) (924) 13.323 4.536.069.092 2,94 13,40 (300) 13.023 2,87

01/01 a 31/12/2009
76.697 (30.581) 46.116 (14.165) 31.950 (14.594) 15.172 2.432 (12.092) (11.593) (4.238) 209 (4.484) 17.357 430 17.787 (6.652) (205) (864) 10.067 4.517.815.519 2,23 10,79 424 10.491 2,32

(4) (5)

(1) Empresa com controle compartilhado includa proporcionalmente na consolidao; (2) Empresa com controle compartilhado, includa integralmente na consolidao em funo da gesto do negcio pelo ITA UNIBANCO HOLDING; (3) No contempla a participao das Aes Preferenciais Resgatveis (Nota 10f); (4) Empresa controlada pela Porto Seguro Ita Unibanco Participaes S.A. includa proporcionalmente na consolidao; (5) Empresa consolidada integralmente cuja a participao no capital de 50% mais 17 aes.

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Glossrio de termos estrangeiros

1. Accrual: Reconhecimento de receitas e despesas pelo regime de competncia.

instrumento financeiro ao preo contratado, com a entrega e liquidao determinadas para data futura. 12. Hedge:

Crditos
Edio e coordenao geral: Gerncia de Visibilidade Corporativa Ita Unibanco Coordenao de Coleta de Indicadores: Superintendncia de Sustentabilidade Ita Unibanco Projeto grfico e editorial: Report Comunicao Reviso: Assertiva Produes Editoriais Fotos: Divulgao pgina 5 Impresso: Stilgraf Artes Grficas e Editora Ltda. Tiragem: 2.000 Distribuio: entre os pblicos deste relatrio, esto acionistas, investidores, colaboradores, clientes, fornecedores, entidades do terceiro setor, rgos de defesa do consumidor, imprensa, poder pblico e universidades.

2. Black & Scholes: Modelo de precificao de opes criado por Fischer Black e Myron Scholes em 1973. 3. Brazil Risk Note Programme: Programa de captao de recursos que consiste na emisso de certificados de depsito associados ao risco de uma empresa ou do governo brasileiro, tambm chamado de Ttulos de Crdito Vinculado. 4. Commodities: Mercadorias como cereais, metais e alimentos negociados em uma bolsa de mercadorias ou no mercado vista. 5. Default: Incapacidade ou nodisposio de pagamento do tomador de um emprstimo, contraparte de um contrato ou emissor de um ttulo.

Proteo de uma posio. Estratgia financeira empregada para minimizar o risco decorrente das flutuaes no mercado sobre investimentos de risco. 13. IBNR (Incurred But Not Reported): Sigla em lngua inglesa para a expresso Incorridos mas no Informados utilizada nos sinistros de seguros. 14. Joint Bookrunner: Banco que estrutura, define o preo e convida outros subscritores a participar de uma emisso de valores mobilirios. 15. Leasing: Arrendamento Mercantil. 16. Libor: Taxa interbancria do mercado de Londres. 17. Non Trade Related:

6. Euro Certificates of Deposits/Euro CD: Certificado de depsito lanado por um governo ou companhia atravs de um banco de determinado pas e na moeda deste, mas vendido internacionalmente, geralmente por bancos. 7. Euro Medium Term Note Programme/ Note Programme: Ttulos emitidos para captao de recursos no exterior. 8. Eurobonds/Euronotes (Eurobnus/ Euronotas): Bnus lanado no mercado europeu por um governo ou companhia atravs de um banco de determinado pas e na moeda deste, mas vendido internacionalmente, geralmente por bancos. 9. Fixed Rate Notes (Ttulos de Renda Fixa): Ttulo com taxas de juros prefixadas. 10. Forward/Future Rate Agreement FRA (Acordo de Taxa Antecipada/ Futura): Operao estruturada para a negociao da taxa de juros. 11. Forward (Operao a Termo/ Contrato para Entrega Futura): Compra ou venda de uma quantidade especificada de uma commodity, ttulos do governo, moeda estrangeira ou outro

No relacionado a comrcio exterior. 18. Ranking: Classificao, categorizao. 19. Stress: Tenso. Estado de dificuldade, presso ou preocupao extrema. 20. Structure Note Issued: Ttulo que tem em sua estrutura um instrumento derivativo e um instrumento de captao cujo objetivo adequar o perfil risco/retorno de acordo com a expectativa do investidor. 21. Subprime: um crdito de risco, concedido a um tomador que no oferece garantias suficientes para se beneficiar da taxa de juros mais vantajosa. 22. Swap: Direitos contratuais de troca de resultados financeiros. 23. Writeoff (Baixa contbil de operao de crdito que se encontra totalmente provisionada): Baixar o valor de um ativo a dbito de sua respectiva proviso. O papel deste relatrio foi fabricado com madeira de florestas certificadas e outras fontes controladas conforme critrios definidos pelo FSC. Ita Unibanco Holding S.A. Praa Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100 Torre Olavo Setubal CEP 04344902 So Paulo SP Caso tenha dvidas, crticas ou sugestes, envie emails para: visilbilidadecorporativa@itauunibanco.com.br e sustentabilidade@itauunibanco.com.br Nosso agradecimento especial a todas as pessoas que autorizaram o uso de sua imagem e a todos os parceiros internos que colaboraram para a elaborao deste relatrio.

Certificao FSC

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Ita Unibanco Holding S.A. Demonstraes Financeiras 2010

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Praa Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100 Torre Olavo Setubal CEP 04344902 So Paulo SP

www.itau.com.br