Lavado de Activos

I. DEFINICION Esta actividad intenta disimular la proveniencia de diversos bienes que anteriormente estuvieron relacionados ya sea, directa o indirectamente, con algn tipo de crimen. La Organizacin para la Cooperacin y Desarrollo Econmico informa que durante un ao en el planeta giran cantidades de dinero mal habido de entre 590 billones y 1.5 trillones de dlares. La doctrina ha definido al lavado de activos de diferentes formas y de acuerdo con sus caractersticas. Para definir el lavado de activos hemos acogido la propuesta del profesor Isidoro Blanco Cordero, quien lo define como un "proceso en virtud del cual los bienes de origen delictivo se integran en el sistema econmico legal con apariencia de haber sido obtenidos de forma licita." El lavado de activos es el proceso de legalizacin o manejo legal formal de dinero y otro tipo de bienes y recursos -tales como propiedades, acciones, vehculos, etc.provenientes de actividades ilcitas. II. LAVADO DE DINERO El lavado de dinero es el mtodo por el cual una organizacin criminal o persona, procesa las ganancias financieras resultado de actividades ilegales. Como en cualquier negocio legtimo, una empresa criminal necesita tener rpido acceso a las ganancias adquiridas a travs de la venta de bienes o servicios. A diferencia de un negocio legtimo, sin embargo, la empresa criminal no puede operar abiertamente. Debe esconder "la naturaleza, localidad, procedencia, propiedad o control de beneficios" producidos por su "negocio", para evitar ser detectado por las autoridades competentes. A travs del lavado de dinero, la organizacin criminal trasforma las ganancias derivadas de una actividad criminal en fondos provenientes, aparentemente, de una fuente legal.

III. ORIGEN DE ESTA MODALIDAD Los estudios de este tema, se remontan hasta el tiempo de los "Caballeros Templarios", quienes tuvieron su origen en un pequeo grupo de nueve caballeros seculares que formaron una Orden despus de la primera cruzada en el ao de 1118. Fueron el primer ejrcito que contaba con una estructura definida, prctica administracin de recursos y estrategias. La Orden llegara a tener el respaldo de la Santa Sede y de las monarquas europeas en su conjunto.

El Papa Inocente II eximi a la Orden de responder a las leyes de hombre y junto con la creacin de distintos captulos o sedes de la Orden a travs de Europa, en 180 aos, los Templarios obtuvieron un poder capaz de desafiar a todos los tronos europeos. Durante esa poca, la iglesia prohiba los prstamos con intereses, lo cual era condenado como usura. La astucia y visin de los Templarios les habilit el cambiar la manera en que los prstamos eran pagados y fueran capaces de evitar esta prohibicin, financiando incluso a reyes. Debido a su vasta riqueza, exceso de materiales y administracin, los historiadores consideran que los Templarios inventaron los servicios y sistema bancario como lo conocemos. Luego, con el paso de los aos el concepto de lavado de dinero surge en el tiempo de las grandes mafias en Chicago y Nueva Cork en 1899, proveniente de una familia de inmigrantes. Al Capone se uni a una pandilla liderada por Jhonny Torrio e integrada por Lucky Luciano y Meyer Lansky, quien luego pas a ser el cerebro financiero del grupo de Capone y despus la mente financiera escondida de las Vegas. En los aos de 20, Al Capone se uni a Torrio en Chicago, quien se torn en el hombre fuerte de la familia Colosito. Los disturbios que se originaron debido a la Prohibicin de Alcohol o Ley Volstead, crearon un campo frtil para que surgieran las "industrias criminales de mayor crecimiento": la preparacin, destilacin y distribucin de la cerveza y licor. Torrio apoyado por Capone, decidi hacer suyo el tema y con el objetivo de brindar la "apariencia" de hombres de negocio, desarrollaron intereses en negocios como el lavado y entintado de textiles, para de esta forma crear empresas de pantalla. Debido a la sugerencia de Meyer Lansky, administrador del Grupo Torrio-Capone, las ganancias provenientes de las actividades ilcitas eran presentadas como parte de los ingresos del negocio de lavado de textiles y eran declarados al IRS (especie de SUNAT) de los Estados Unidos de Amrica. Las ganancias provenientes de extorsin, trfico de armas, alcohol y prostitucin se combinaban con las de lavado de textiles y con ello lograban sorprender por bastante tiempo a las autoridades norteamericanas. Es ente momento que surge el concepto de "lavado de dinero". En el transcurso de los ltimos diez aos el lavado de dinero ha adquirido mayor envergadura, ya que no se limita a una circunscripcin territorial determinada, pues por lo regular, su mbito de accin es de carcter internacional, afectando no solo intereses individuales sino lo que es ms importante, tambin colectivos.

En su realizacin intervienen casi siempre organizaciones de ndole delictiva que disimulan sus operaciones bajo aparentes actividades lcitas que bien pueden ser empresariales, comerciales o bancarias.

IV. ANALISIS DE LAS CONDUCTAS OBJETIVAS Y SUBJETIVAS EN EL LAVADO DE ACTIVOS A. TIPOS OBJETIVOS 1.- Conversin o transferencia de bienes con el objeto de ocultar o encubrir el origen ilcito de los bienes o para ayudar a cualquier persona que participe en la comisin de tal delito o delitos a eludir las consecuencias jurdicas de sus acciones. La conversin o transferencia es, para muchos autores, delito de lavado de dinero "strictu sensu", constituyendo las dems hiptesis delictivas "formas especiales de encubrimiento". La conversin es "la transformacin de un acto nulo en otro eficaz mediante la confirmacin o convalidacin" o tambin! la "accin o efecto de convertir", y convertir es "cambiar, modificar, transformar algo". Por otra parte, la transferencia es definida como "paso o conduccin de una cosa de un punto a otro", o alguna de sus otras acepciones es "remisin de fondos de una cuenta a otra, sea de la misma persona o de diferentes". En el mismo sentido es importante recordar de manera general que entre los efectos de los modos de adquirir el dominio de las cosas est la transferencia de un derecho de dominio u otro derecho real, incluso respecto de derechos personales. A partir de las definiciones anteriores se puede aclara el sentido usado de esta figura: transformar un bien por otro, con la intencin de legitimarlo, de que el bien de origen ilegtimo, se convierta o pase a la legalidad, a la licitud. Es claro que por ms que el delito de lavado tenga vinculacin estrecha con el encubrimiento y con algunas formas de complicidad, el mismo es un delito independiente que se desvincula del encubrimiento. 2.- Ocultacin, encubrimiento de la naturaleza, el origen, la ubicacin, el destino, el movimiento o la propiedad reales o de derechos relativos a tales bienes. La ocultacin se refiere a la substraccin de una cosa que se hace para quitarla de donde puede ser vista y colocarla donde se ignore que est, esconderlos de cualquier modo; precisamente por cuanto el ocultador conoce la penalidad, procura proceder con las precauciones consiguientes. Tradicionalmente se previ el encubrimiento como una forma de participacin, a travs de los llamados cmplices a posteriori.

Este modelo estaba dado por el Cdigo Francs de 1810 que luego de algunas reformas, distribuy esta materia entre la parte general y otras como delito autnomo. En esta formulacin ha de entenderse al llamado encubrimiento como una forma especial de encubrimiento, valga la redundancia. En efecto, en este caso especial, el "encubrimiento de la naturaleza, el origen, la ubicacin, el destino, el movimiento o la propiedad reales o de derechos relativos a tales bienes" es algo distinto al distinto al encubrimiento tal y cual lo regulan la mayora de los cdigos penales latinoamericanos, ya sea que los mismos distingan entre el favorecimiento real, personal o la receptacin clsica. 3.- Adquisicin, posesin, tenencia, utilizacin o administracin de los bienes. La adquisicin es la accin y efecto de adquirir; "acto por el cual se hace uno dueo de alguna cosa", como tambin la misma cosa adquirida. La palabra adquisicin, en este ltimo sentido, comprende, hablando en general, todo cuanto logramos o nos viene por compra, donacin, u otro ttulo cualquiera; ahora bien, con ms rigor, slo incluye lo que se alcanza por dinero, ajuste, habilidad, industria u otro ttulo semejante mas no lo que viene por derecho de herencia. La conducta tpica descrita como adquisicin de los bienes se establece slo para terceros, es decir, no cubre al mismo traficante de drogas y coincide, hasta cierto punto, con las que dan lugar a la receptacin. As, si bien no requiere explcitamente el fin de lucro (el fin de lucro es caracterstico de la receptacin), la utilizacin del verbo adquirir "abarca los supuestos que caracterizan los act! os del encubridor, al que inspira el fin de lucro". Posiblemente el concepto posesin se! a uno de los ms discutidos del Derecho Privado. Vulgarmente poseer es "tener materialmente una cosa bajo nuestro poder" o tambin "encontrarse en situacin de disponer y disfrutar directamente de la cosa". Estrictamente posesin es "el poder de hecho y de derecho sobre una cosa material, constituido por el elemento intencional o animus (la creencia y propsito de tener la cosa como propia) y el elemento fsico o corpus (la tenencia o disposicin efectiva de un bien material). La utilizacin es la accin o resultado de utilizar, esto es, "aprovechar algo", "emplear, usar", "servirse de una persona o cosa con determinada finalidad". Aun cuando la doctrina entiende que la utilizacin de los bienes provenientes del trfico ilcito de drogas (u otros delitos, por extensi! n) no constituye "per se" lavado de activos sino "un aspecto econmico del delito que debe ser tratado en cualquier esquema exhaustivo de lucha contra el blanqueo de fondos". Por ltimo, el concepto de administracin fue introducido por juristas colombianos, pas que haba utilizado dicho verbo rector en su propio ordenamiento jurdico, an cuando el verbo pudo haber quedado contemplado por otro de los ya empleados. Administrar, en el Derecho Privado refiere "a la gestin de intereses privados, incluidos los actos y tareas que esa tarea lleva consigo", lo que coincide con el concepto de "ordenar, disponer, organizar en especial la hacienda o los bienes" que brinda el Diccionario de la

Real Academia Espaola. B. TIPO SUBJETIVO Los instrumentos internacionales establecen que quien incurre en el delito conoce o sabe el origen ilcito de los bienes o recursos. No obstante, entre los mismos instrumentos existen diferencias que implican diversidad de criterios para establecer el elemento subjetivo que en unos casos se limita al simple dolo directo y en otros se ampla. Que el autor sepa implica la existencia de un conocimiento real, efectivo de que los bienes son producto de un delito. En este sentido, el conocimiento no se extiende hasta el extremo de que el delincuente sepa cul es el delito cometido y las circunstancias de su perpetracin; es suficiente que sepa que las cosas provienen de un delito. Aqu se ve un caso de dolo directo, ya que el individuo actu conscientemente, con voluntad de realizar la accin, aun cuando saba el origen espurio de los activos. En este caso ha de desestimarse cualquier hiptesis de obrar culposo o aun de dolo eventual. Respecto de la "sospecha" del origen legtimo de los bienes puede observarse que quien dudando o sospechando del origen ilcito de los mismos igualmente realiza la actividad, obra con cierta malicia, ocultando cierto conocimiento. V. CARACTERSTICAS DEL LAVADO DE ACTIVOS Se han identificado las siguientes caractersticas: ASUME PERFILES DE CLIENTES NORMALES. El lavador de activos tratar de asumir perfiles que no levanten sospechas. Trata de mostrase como el "cliente ideal". "PROFESIONALISMO" Y COMPLEJIDAD DE LOS MTODOS. Las organizaciones criminales han "profesionalizado" al lavador de activos quien es normalmente un experto en materias financieras que confundir el verdadero origen ilcito de los bienes objeto del lavado. Su finalidad es reducir la posibilidad de vincular los activos con su origen ilcito. Para lo utiliza sofisticados modelos o mtodos de lavado para ocultar el origen ilcito de su riqueza. Crean empresas ficticias o de papel, adquieren empresas lcitas con problemas econmicos; manejan mltiples cuentas en diversas oficinas o entidades, buscan mezclar su dinero sucio con una actividad aparentemente lcita, etc. Las modalidades para lavar activos se podrn consultar en el captulo Seales de Alerta y Mtodos para el Lavado de Activos

VI. FORMAS DE LAVADO DE DINERO O DE ACTIVOS Los off- shore son los instrumentos ms usados por los lavadores de dinero sucio, porque pueden operar en cualquier parte del mundo menos en el pas donde fueron registrados. Incluyen inmobiliarias, casinos, distribuidoras de vehculos, compaas de seguros, servicios profesionales y cualquier actividad que pueda ser utilizada para el lavado. Las modalidades para lavar dinero son muchas. VII. ETAPAS DEL LAVADO DE ACTIVOS Son muchos los modelos que la doctrina ha tratado de utilizar para describir las fases o etapas del lavado de activos, sin perjuicio de hacer mencin a algunos de los modelos existentes, para efectos de este trabajo hemos acogida la mas aceptada que es la propuesta por el GAFI. MODELO DEL GAFI. 1. PRIMERA ETAPA. COLOCACIN DE LOS BIENES O DEL DINERO EN EFECTIVO Consiste en la recepcin fsica de bienes de cualquier naturaleza o de dinero, en desarrollo y como consecuencia de actividades ilcitas. Son actividades ilcitas (delitos graves) fuente de bienes y grandes volmenes de dinero. La colocacin inicial del dinero en el sistema econmico, y en especial en el financiero, suele ser el paso ms difcil en el proceso de lavado de dinero. Los delincuentes reciben grandes cantidades de efectivo de los cuales deben desprenderse rpidamente para evitar la accin de las autoridades. Incorporan los dineros de alguna forma al sistema financiero o econmico. 2. SEGUNDA ETAPA. FRACCIONAMIENTO O TRANSFORMACIN Los delincuentes estructuran sus transacciones en efectivo de manera que la cuanta sea pequea y de esa forma evitar los reportes pertinentes (pitufeo). La transformacin, estratificacin o colocacin del dinero sucio, consiste en la inmersin de los fondos (dinero fsico) o bienes, en la economa legal o en una institucin financiera, seguida de sucesivas operaciones (nacionales o internacionales), para ocultar, invertir, transformar, asegurar o dar en custodia bienes provenientes del delito o para mezclarlos con dinero de origen legal, con el fin de disimular su origen. El dinero o los bienes colocados en la economa legal sern movilizados mltiples veces, en gran cantidad de operaciones. El lavador deja una larga estela de documentos

que dificultan la labor de las autoridades, de los actores de la economa, con lo que pretende ocultar el rastro de su origen ilcito o justificar el rpido incremento de su fortuna. La finalidad de este movimiento de fondos es crear una serie de estratos que compliquen la tarea de determinar la manera en que los fondos ingresaron a la economa legal o la forma en que se dispuso de ellos. 3. TERCERA ETAPA. INVERSIN, INTEGRACIN O GOCE DE LOS CAPITALES ILCITOS. Es la finalizacin del proceso. En este paso, el dinero lavado regresa a la economa o al sistema financiero disfrazado ahora como "dinero legtimo", bien sea mediante transacciones de importacin y exportacin, ficticias o de valor exagerado, mediante pagos por servicios imaginarios, o por el aporte de intereses sobre prstamos ficticios, y a travs de toda una serie, casi interminable, de otros subterfugios. Ese dinero lquido o esos bienes colocados entre agentes econmicos se recicla y convierte en otros bienes muebles e inmuebles o en negocios fachada que permiten al lavador disfrutar su riqueza mal habida. As mismo, parte de la ganancia es reinvertida en nuevos delitos, o en asegurar la impunidad de los mismos, para lo cual se compran conciencias o lealtades. VIII. TCNICAS DE LAVADO DE ACTIVOS. En este punto nos referiremos especficamente al lavado de dinero. Una tcnica de lavado de dinero es un procedimiento individual o paso en el lavado de productos ilegales, similar a una transaccin comercial individual legtima. Algunas de las tcnicas ms comunes de lavado de dinero incluyen las siguientes: * Estructurar, o Hacer "Trabajo de Pitufo" o "Trabajo de Hormiga": En la estructuracin, uno o varios individuos ("pitufos") hacen mltiples transacciones con fondos ilegales por cierto perodo de tiempo, en la misma institucin o en varias instituciones financieras. Las grandes sumas de dinero en efectivo, que son el resultado de actividades criminales, son "estructuradas" o divididas en cantidades inferiores al lmite de dlares a partir del cual las transacciones son registradas. Los fondos pueden ser depositados, trasferidos telegrficamente, o usados para adquirir otros instrumentos monetarios. * Complicidad de un Funcionario u Organizacin: Individualmente, o de comn acuerdo, los empleados de las instituciones financieras o comerciales facilitan el lavado de dinero al aceptar a sabiendas grandes depsitos en efectivo, sin llenar el Registro de Transacciones en Efectivo (Currency Transaction Reports, o CTR) cuando es necesario, llenando CTR falsos, exceptuando incorrectamente a los clientes de llena! r los

formularios requeridos, etc. Esta tcnica permite al lavador evitar la deteccin asocindose con la primera lnea de defensa contra el lavado de dinero, o sea, el empleado de una institucin financiera. * Mezclar: En esta tcnica, el lavador de dinero combina los productos ilcitos con fondos legtimos de una empresa, y despus presenta la cantidad total como renta de la actividad legtima de tal empresa. La mezcla confiere la ventaja de proveer una casi inmediata explicacin para un volumen alto de efectivo, presentado como producto del negocio legtimo. * Compaas de Fachada: Una compaa de fachada es una entidad que est legtimamente incorporada (u organizada) y participa, o hace ver que participa, en una actividad comercial legtima. Sin embargo, esta actividad comercial sirve primeramente como mscara para el lavado de fondos ilegtimos. La compaa de fachada puede ser una empresa legtima que mezcla los fondos ilcitos con sus propias rentas. Puede ser tambin una compaa que acta como test! aferro, formada expresamente para la operacin del lavado de dinero. Puede estar ubicada fsicamente en una oficina, o a veces puede tener nicamente un frente comercial; sin embargo, toda la renta producida por el negocio realmente proviene de una actividad criminal. En algunos casos, el negocio est establecido en otro estado o pas para hacer ms difcil rastrear las conexiones del lavado de dinero. * Mal Uso de las Listas de Excepciones del CTR: En esta tcnica, el lavador de dinero deposita los productos ilcitos en una cuenta abierta en una institucin financiera a travs de un comercio que ha sido exceptuado de cumplir con los requisitos del CTR. El lavador puede usar listas de excepciones para lavar dinero de una compaa de fachada sin conocimiento de la institucin financiera, o las listas pueden ser usadas a travs de la abierta complicidad de la institucin. * Compras de Bienes o Instrumentos Monetarios con Productos en Efectivo: En esta tcnica, un lavador de dinero compra bienes tangibles (tales como automviles, embarcaciones, aviones, artculos de lujo, propiedades y metales preciosos) o instrumentos monetarios (tales como giros bancarios, giros postales, cheques de gerencia o de viajero, y valores) con la masa de efectivo que se origina directamente de una actividad criminal. A menudo, el minorista que vende el artculo al lavador lo hace a sabiendas, y hasta podra ser un empleado de la organizacin criminal. Posteriormente, el lavador usa los bienes comprados, para continuar su actividad criminal (por ejemplo, transporte, escondites, etc.), como mtodo para cambiar las forma del producto, o para mantener un estilo de vida lujoso. * Contrabando de Efectivo: Esta tcnica involucra el transporte fsico del efectivo obtenido de una actividad criminal a localidades fuera del pas. El lavador puede transportar el efectivo por avin, barco, o vehculo a travs de la frontera terrestre. El efectivo puede estar escondido en el equipaje, en compartimientos secretos del vehculo,

o ser llevado consigo mism! o por la persona que acta de correo. Puede estar mezclado con fondos transportados por transportes blindados, escondido en artculos de exportacin (por ejemplo, neveras, hornos microondas, etc.) o embalado en contenedores martimos. A pesar de las limitaciones que supone el volumen fsico del dinero en efectivo, los lavadores de dinero han demostrado el ms alto grado de imaginacin al encontrar nuevos medios para mover el producto criminal en efectivo. El contrabando de dinero en efectivo, si resulta exitoso, otorga al lavador la ventaja de destruir completamente las huellas entre la actividad criminal que genera fondos y la colocacin real de tales fondos dentro del circuito financiero. Estos productos pueden posteriormente volver al lugar de origen, por medios aparentemente legales como trasferencias telegrficas o transacciones con giros bancarios. * Transferencias Telegrficas o Electrnicas: Esta tcnica involucra el uso de la red de comunicaciones electrnicas, de bancos o de compaas que se de! dican a transferencias de fondos comerciales, para mover el producto criminal de un sitio a otro. Por medio de este mtodo, el lavador puede mover fondos prcticamente a cualquier parte del extranjero. El uso de trasferencias telegrficas es probablemente la tcnica ms importante usada para estratificar fondos ilcitos, en trminos del volumen de dinero que puede moverse, y por la frecuencia de las trasferencias. Los lavadores prefieren esta tcnica porque les permite enviar fondos a su destino rpidamente, y el monto de la trasferencia normalmente no est restringido. Despus de trasferir los fondos varias veces, especialmente cuando esto ocurre en una serie de trasferencias sucesivas, se vuelve difcil la deteccin de la procedencia original de los fondos. * Un refinamiento adicional en el uso de trasferencias telegrficas: es transferir fondos desde varios sitios dentro de un pas o regin a una cuenta canalizadora ("conduit account") en cierta localidad. Cuando el saldo de la cuenta alcanza cierto nivel o "umbral", los fondos son trasferidos, automticamente, fuera del pas. Los "umbrales" evitan prdidas masivas cuando los organismos de fiscalizacin tienen xito en confiscar o bloquear la cuenta. * Cambiar la Forma de Productos Ilcitos por medio de Compras de Bienes o Instrumentos Monetarios: Bajo esta tcnica, el lavador de dinero cambia los productos ilcitos de una forma a otra, a menudo en rpida sucesin. El lavador puede, por ejemplo, adquirir cheques de gerencia con giros bancarios o cambiar giros por cheques de viajero. Los productos se vuelven ms difciles de rastrear a travs de estas conve! rsiones; adems, dichos productos se vuelven menos voluminosos, con lo cual se hace menos probable su deteccin si se los transporta de o hacia Estados Unidos. En algunos casos, los casinos u otras casas de juego pueden facilitar el lavado de dinero convirtiendo los productos criminales en fichas. Despus de un corto tiempo, el lavador

cambia las fichas por cheques o efectivo. * Venta o Exportacin de Bienes: Esta tcnica se relaciona con situaciones en las cuales los bienes adquiridos con productos ilegales son vendidos en otra localidad o exportados. La identidad del comprador original se vuelve borrosa, lo cual hace difcil la determinacin de la verdadera procedencia del delito. * Ventas Fraudulentas de Bienes Inmuebles: El lavador compra una propiedad con el producto ilcito por un precio declarado significativamente mucho menor que el valor real. El paga la diferencia al vendedor, en efectivo "por debajo de la mesa". Posteriormente, el lavador puede revender la propiedad a su valor real para justificar las ganancias obtenidas ilegalmente a travs de una renta de capital ficticia. * Establecimiento de Compaas de Portafolio o Nominales ("shell company"): Una compaa de portafolio es una entidad que generalmente existe solamente en el papel; no participa en el comercio (a diferencia de una compaa de fachada). En el lavado de dinero, se usan tales compaas para enmascarar el movimiento de fondos ilcitos. Las compaas de portafolio ofrecen la cobertura confidencial de una sociedad annima, disfrazando a sus verdaderos dueos por medio de una representacin nominal tanto para los accionistas como para los directores. Ellas se pueden formar rpidamente y se convierten en entidades legales que pueden dedicarse a cualquier negocio excepto a aquellos expresamente prohibidos por las leyes bajo las cuales se establecieron, o por sus estatutos. * Complicidad de la Banca Extranjera: Las instituciones financieras extranjeras pueden proporcionar una explicacin legtima del origen de fondos lavados; una explicacin que no se puede confirmar por las l! eyes de reserva o secreto bancario o de sociedades annimas en el pas extranjero. As como en el tema de la complicidad de un funcionario o de una organizacin financiera descrito anteriormente, la institucin financiera puede, a sabiendas o por ignorancia, ayudar en este proceso. * Trasferencias Inalmbricas o entre Corresponsales: Esta tcnica presume que una organizacin de lavado de dinero puede tener dos o ms filiales en diferentes pases, o que podra haber alguna clase de filiacin comercial entre dicha organizacin y su contraparte ubicada en el extranjero. Los fondos a ser lavados entran en la filial en un pas y despus se los hace disponibles en un segundo pas en la misma moneda o en otra diferente. Como hay una relacin de corresponsala entre las dos filiales, no se necesita transportar los fondos fsicamente. Tampoco hay necesidad de trasferir los fondos electrnicamente. La coordinacin entre ambas terminales de la operacin se lleva a cabo por telfono, fax, o por algn otro medio arreg! lado de antemano. Las casas de cambio tienen mala fama por el uso de esta tcnica de lavado de dinero. * Garantas de Prstamos: Usando como garanta los depsitos de fondos ilcitos (o, por ejemplo, los certificados de depsito, valores, etc., adquiridos con productos

ilcitos) el lavador de dinero obtiene prstamos totalmente legales. A travs de estos prstamos, el lavador puede adquirir bienes inmuebles, negocios, u otros bienes. Los productos criminales originales han pasado a tener otra forma y la conexin con su verdadero origen se hace an menos aparente. * Venta de Valores a travs de Falsos Intermediarios: Bajo esta tcnica el lavador se vende valores a s mismo a travs de un falso intermediario, generalmente una compaa de portafolio. El intermediario hace que suba el precio de los valores mantenidos por el lavador a travs de la infusin de productos derivados criminalmente. El lavador puede entonces vender las acciones y mostrar una ganancia aparentemente legal. IX. MECANISMOS DE LAVADO DE ACTIVOS. Los mecanismos ms importantes son los relativos a los del lavado de dinero. Un mecanismo del lavado de dinero es una empresa comercial o financiera que facilita el lavado. Muchas de las mismas empresas financieras (por ejemplo, bancos y casas de cambio) que participan en negocios legtimos tambin toman parte, a sabiendas o sin saber, en el lavado de fondos ilegales. Segn prcticas comerciales modernas, las distinciones entre los varios tipos de negocios que ofrecen servicios financieros se han vuelto borrosas. De este modo, un negocio de cambio de moneda puede tambin servir para trasmitir fondos, o un prestamista puede cambiar cheques y operar como agente de una compaa telegrfica, por ejemplo. Algunos de los tipos de mecanismos ms comunes en el lavado de dinero son: * Bancos, incluyendo bancos comerciales, bancos privados, e instituciones de ahorro (por ejemplo, asociaciones de ahorro y prstamos, bancos cooperativos, etc.) * Corredores de bolsa o de productos. * Bancos o compaas de inversiones (por ejemplo fondos mutuos) * Cambios de moneda extranjera: La casa de cambio es probablemente el ejemplo ms notable de este mecanismo usado para lavar dinero en Estados Unidos. Las casas de cambio estn concentradas a lo largo de la frontera sudoeste de Estados Unidos y en varias otras reas metropolitanas de mayor importancia de Estados Unidos, con grandes poblaciones de origen hispnico. Tambin son muy comunes en pases latinoamericanos donde algunas veces forman un sistema bancario paralelo. * Libradores, tenedores o beneficiarios, o cajeros de cheques de viajero, cheques, giros, o instrumentos similares: En muchas reas de Estados Unidos las casas de cambio de cheques y giros se han convertido, cada vez ms, en una fuente de preocupacin por su uso potencial para el lavado de dinero. Las reglamentaciones federales y estatales que ignoraron este tipo de institucin financiera no bancaria han promovido el crecimiento de estos negocios. Tal como sucede con las casas de cambio, dichas instituciones han mostrado la tendencia a convertirse en proveedores completos de servicios financieros. * Prestamistas

* Compaas de prstamos o financieras * Compaas que operan en el envo de remesas o envos de dinero * Casinos o casas de juego * Compaas de seguro * Operadores de metales preciosos, piedras o joyas * Agencias de viaje * Venta de automotores minorista (incluye automviles, aviones y embarcaciones) * Compaas inmobiliarias.