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Nela se integram vrios contributos, baseados nesta nova realidade contabilstica e de relato financeiro e nas Normas Internacionais de Contabilidade,

que resultam em alteraes profundas no modo de pensar e de fazer a Contabilidade relativamente ao anterior POC, obrigando os profissionais envolvidos a repensarem a contabilidade face s exigncias de um mercado cada
vez mais global e complexo.
Est aqui exposta uma srie de temas relacionados com os instrumentos financeiros, as demonstraes financeiras, os activos fixos tangveis, a adopo
do Sistema de Normalizao Contabilstica, as propriedades de investimento,
a informao financeira, o justo valor, as cooperativas, o desenvolvimento
sustentvel da empresa, os profissionais da contabilidade, a contabilidade
criativa e o direito contabilstico.
Os textos apresentados abrangem um leque alargado de temas directa ou
indirectamente relacionados com os mais recentes desafios lanados Contabilidade.

SISTEMA DE NORMALIZAO CONTABILSTICA

Esta obra colectiva surge na sequncia das Jornadas de Contabilidade e Fiscalidade promovidas pelo Instituto Superior de Contabilidade e Administrao
do Porto, em Abril de 2009, e constitui um passo importante no conhecimento
de questes fundamentais relacionadas com o novo Sistema de Normalizao Contabilstica.

Jos Campos Amorim

Coordenador

SISTEMA de
NORMALIZAO
CONTABILSTICA

Jos Campos Amorim


Coordenador

Contributos:
Adalmiro A. M. de Castro
Andrade Pereira
Alfredo Lus Porto
Carrero Pinto Teixeira
Ana Maria
Alves Bandeira
Antnio Pinto Marques
Benjamim Manuel
Ferreira de Sousa
Deolinda Maria Moreira
Aparcio Meira
Domingues da
Silva Duarte
Eduardo Manuel
Lopes de S e Silva

JORNADAS DE CONTABILIDADE E FISCALIDADE


Instituto Superior de Contabilidade e Administrao do Porto

Patrcia Lopes
Helena Oliveira
Benjamim de Sousa
Alfredo Teixeira

A contabilizao de instrumentos financeiros

Um estudo comparativo POC/SNC

Marta Guerreiro

Os activos fixos tangveis no SNC e a sua comparao


com o POC

Rui Couto Viana

O processo de preparao para a adopo do SNC

Jos Domingos
Silva Fernandes

Silva Fernandes

Dos investimentos em imveis no POC s propriedades


de investimento nas NIC

Marta Alexandra
Silva Guerreiro

Franc. Antunes
e Paulo Mda

Francisco Antunes
Helena Maria
Santos de Oliveira
Jos Antnio C. Moreira

Maria Joo Santos


Natacha Jesus Silva
Patricia Teixeira Lopes

Eduardo S e Silva
e Adalmiro Pereira
Jos Moreira

Informao para ajustamento/reverso de itens


de inventrio intermutveis"
Estrutura conceptual das demonstraes financeiras
O SNC e a qualidade da informao financeira

Paulo Mda
Suzana Fernandes
da Costa
Rui Couto Viana

ISBN 978-972-788-374-5

SISTEMA de
NORMALIZAO
CONTABILSTICA

Ana Bandeira
Deolinda Meira

Domingos Duarte

Maria Joo Santos


e Patrcia Lopes

O impacto contabilstico e jurdico da IAS 32


nas cooperativas
Desenvolvimento sustentvel da empresa: a informao
contabilstica"
Os profissionais da contabilidade e o SNC

www.vidaeconomica.pt
ISBN: 978-972-788-374-5

9 789727 883745

Antnio Pinto Marques


e Natacha Jesus Silva
Suzana da Costa

A contabilidade criativa e o SNC


Confronto entre a reforma espanhola e o SNC portugus

NDICE
A CONTABILIZAO DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS.
UM ESTUDO COMPARATIVO POC / SISTEMA
DE NORMALIZAO CONTABILSTICA
Patrcia Teixeira Lopes
Introduo ................................................................................................. 17
1. mbito do estudo ................................................................................... 19
2. Normas contabilsticas actualmente em vigor............................................ 19
3. Apresentao em Balano: Passivo ou Capital Prprio ............................... 21
4. Reconhecimento dos instrumentos financeiros .......................................... 22
5. Mensurao dos instrumentos financeiros................................................. 23
6. Contabilizao de derivados e de coberturas de risco ................................ 27
7. Divulgaes............................................................................................ 33
8. Contabilizao dos instrumentos financeiros: perspectivas futuras .............. 34

I JORNADAS DE CONTABILIDADE E FISCALIDADE DO ISCAP


A APRESENTAO DAS DEMONSTRAES
FINANCEIRAS DE ACORDO COM O SNC
Helena Maria Santos de Oliveira Benjamim Manuel Ferreira de Sousa Alfredo
Lus Porto Carrero Pinto Teixeira
Introduo ................................................................................................. 42
1. O Sistema de Normalizao Contabilstica................................................. 42
2. As bases para a apresentao das Demonstraes Financeiras................... 43

Jornadas de Contabilidade e Fiscalidade - Sistema de Normalizao Contabilstica

2.1. mbito, Finalidade e Componentes .................................................. 44


3. As DF a apresentar de acordo com o SNC ................................................ 45
3.1. Apresentao das Demonstraes Financeiras .................................. 46
3.2. O contedo das DF ......................................................................... 47
3.2.1. O Balano............................................................................... 48
3.2.2. A Demonstrao dos Resultados .............................................. 49
3.2.3. A Demonstrao das Alteraes no Capital Prprio .................... 50
3.2.4. A Demonstrao dos Fluxos de Caixa........................................ 50
3.2.5. O Anexo ................................................................................. 52
3.3. Os Modelos das Demonstraes Financeiras ..................................... 53
3.3.1. O Balano............................................................................... 53
3.3.2. A Demonstrao dos Resultados .............................................. 57
3.3.3. A Demonstrao das Alteraes no Capital Prprio .................... 59
3.3.4. A demonstrao dos fluxos de caixa ......................................... 61
4. A terminologia utilizada de acordo com o projecto do SNC......................... 62
4.1. O Balano ...................................................................................... 62
4.2. A Demonstrao dos Resultados ...................................................... 63
Concluses ................................................................................................ 64
Bibliografia ................................................................................................ 65

O TRATAMENTO DOS ACTIVOS FIXOS TANGVEIS


NO SISTEMA DE NORMALIZAO CONTABILSTICA
PROPOSTO E A SUA COMPARAO COM O POC
Marta Alexandra Silva Guerreiro
Introduo ................................................................................................. 69
1. Enquadramento normativo ...................................................................... 69
2. Conceito ................................................................................................ 70
3. Reconhecimento e mensurao no reconhecimento .................................. 71
3.1. Activos Adquiridos .......................................................................... 71
3.2. Activos no adquiridos .................................................................... 72
4. Mensurao aps o reconhecimento ........................................................ 73

ndice

4.1. Modelos de Mensurao .................................................................. 73


4.2. Depreciaes .................................................................................. 74
5. Imparidade de Activos Fixos Tangveis ..................................................... 76
5.1. Avaliao da imparidade.................................................................. 76
5.2. Imparidade no modelo de revalorizao ........................................... 77
5.3. Quantia recupervel ........................................................................ 78
5.4. Reverso de uma perda por imparidade ........................................... 79
6. Desreconhecimento ................................................................................ 80
7. Implicaes fiscais .................................................................................. 80
Concluses ................................................................................................ 82
Bibliografia ................................................................................................ 83
O PROCESSO DE PREPARAO PARA A ADOPO DO SISTEMA
DE NORMALIZAO CONTABILSTICA: MOTIVAES E IMPACTES
Rui Couto Viana
1. Introduo ............................................................................................. 87
1.1. O Sistema de Normalizao Contabilstica ......................................... 88
2. Os Objectivos ......................................................................................... 88
3. A Metodologia ........................................................................................ 89
3.1 Casos Mltiplos................................................................................ 90
3.2. A escolha dos casos ....................................................................... 91
4. Reviso de Literatura .............................................................................. 92
4.1. As motivaes da mudana ............................................................. 93
4.2. Os impactes da mudana ................................................................ 94
5. Os casos ................................................................................................ 96
5.1. A empresa A .................................................................................. 96
5.2. A empresa B................................................................................... 98
6. Concluso .............................................................................................. 99
Bibliografia ...............................................................................................101

Jornadas de Contabilidade e Fiscalidade - Sistema de Normalizao Contabilstica

DOS INVESTIMENTOS EM IMVEIS NO PLANO OFICIAL


DE CONTABILIDADE, S PROPRIEDADES DE INVESTIMENTO
NAS NORMAS INTERNACIONAIS DE CONTABILIDADE
Jos Domingos Silva Fernandes
1. Investimentos em imveis no Plano Oficial de Contabilidade ..................105
2. Propriedades de Investimento nas Normas
Internacionais de Contabilidade .............................................................108
3. Propriedades de investimento e o Cdigo do IRC ..................................111
NECESSIDADES DE INFORMAO PARA AJUSTAMENTO E SUA
REVERSO NO CASO DE ITENS DE INVENTRIO INTERMUTVEIS
Francisco Antunes Paulo Mda
Resumo ....................................................................................................115
1. Introduo ............................................................................................115
2. Valorizao das existncias de produtos com natureza intermutvel ..........117
2.1. Critrio do custo mdio ponderado..................................................117
2.1.1. Tratamento pelo POC .............................................................118
2.1.2. Tratamento pelo SNC .............................................................120
2.2. Critrio FIFO .................................................................................124
2.2.1.Tratamento pelo POC ..............................................................125
2.2.2. Tratamento pelo SNC .............................................................127
3. Anlise comparativa ...............................................................................130
3.1. Informao disponvel atravs das fichas de armazm ......................130
3.2. Gastos (Custos), Rendimentos (Proveitos) e Resultados ....................131
4. Concluses............................................................................................132
Referncias ...............................................................................................132

ESTRUTURA CONCEPTUAL PARA A PREPARAO E


APRESENTAO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS
Eduardo Manuel Lopes de S e Silva Adalmiro A. M. de Castro Andrade Pereira
Introduo ................................................................................................137

ndice

1. A Estrutura Conceptual no SNC...............................................................138


1.1. A Estrutura Conceptual...................................................................138
1.2. Utentes e as suas necessidades de informao ...............................139
1.3. Posio financeira ..........................................................................140
2. Pressupostos Subjacentes e Caractersticas
qualitativas das demonstraes financeiras..............................................141
3. Definies .............................................................................................142
4. Reconhecimento ...................................................................................144
5. Mensurao ..........................................................................................145
6. Conceito de capital e manuteno de capital ...........................................146
7. Concluso .............................................................................................147
Bibliografia ...............................................................................................148

O SNC SISTEMA DE NORMALIZAO CONTABILSTICA


E A QUALIDADE DA INFORMAO FINANCEIRA:
CONSEQUNCIAS (ESPERADAS) DO USO DO JUSTO VALOR
Jos Antnio C. Moreira
Resumo ....................................................................................................151
Abstract ....................................................................................................152
Introduo ................................................................................................153
2. Contextualizao da anlise ...................................................................156
2.1. O SNC e o justo valor .....................................................................156
2.1.1. Consideraes prvias sobre o SNC .........................................156
2.1.2. O uso do justo valor ...............................................................157
2.2. Qualidade da informao financeira.................................................160
2.3. Envolvente econmica e institucional portuguesa .............................161
2.3.1. Caracterizao estrutural do tecido empresarial ........................161
2.3.2. Envolvente contabilstico-fiscal ................................................162
2.3.3. Sistema judicial e envolvente social .........................................163
3. Abordagem terica: a Teoria da Agncia .................................................164

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Jornadas de Contabilidade e Fiscalidade - Sistema de Normalizao Contabilstica

Relao de agncia 1: accionistas vs. gestores .......................................164


Relao de agncia 2: Estado vs. gestores (empresa) .............................165
Relao de agncia 3: banca vs. gestores (empresa) ..............................167
4. Discusso de evidncia emprica .............................................................169
4.1. Escolhas contabilsticas das empresas do PSI 20 ..............................169
4.2. Estudos sobre o impacte da adopo das NIC
na qualidade dos resultados ...........................................................173
Concluso .................................................................................................175
Referncias ...............................................................................................177
ANEXO ..................................................................................................... 180

A IAS 32 E OS NOVOS CRITRIOS DE CONTABILIZAO


DAS ENTRADAS PARA O CAPITAL SOCIAL DAS COOPERATIVAS.
UMA ANLISE CONTABILSTICA E JURDICA
Ana Maria Alves Bandeira Deolinda Maria Moreira Aparcio Meira
1. Introduo ............................................................................................ 185
2. Breve evoluo normativa da IAS 32 ....................................................... 186
3. Enquadramento normativo contabilstico das cooperativas em portugal ..... 187
4. A relevncia da classificao do capital social
como recurso prprio ou alheio .............................................................. 189
5. A IAS 32 e os novos critrios de reconhecimento contabilstico das
entradas para o capital social das cooperativas: uma anlise crtica ........... 196
6. Concluses ........................................................................................... 199
Referncias bibliogrficas ........................................................................... 199

CONTABILIDADE E DESENVOLVIMENTO SUSTENTVEL


DA EMPRESA: RELATO DA INFORMAO EM CONTEXTO GLOBAL
Domingos da Silva Duarte
Resumo .................................................................................................... 205
Introduo ................................................................................................ 206

ndice

1. Contabilidade e informao sustentvelda empresa:


enquadramento terico .......................................................................... 208
1.1. Informao contabilstica e sua divulgao ...................................... 208
1.2. Novos conceitos para o relato da informao empresarial ................. 209
1.3. Desenvolvimento social sustentvel................................................. 210
1.4. Indicadores de desempenho sustentvel ........................................ 211
1.5. Relatrios de sustentabilidade valorizados
pelos sectores econmicos ............................................................. 212
2. Prestao de contas versus relato
de sustentabilidade empresarial e seus normativos .................................. 214
3. Relatrios de sustentabilidade: estudo comparativo
de prticas bancrias divulgadas em portugal .......................................... 219
3.2. Identificao / caractersticas dos bancos analisados ........................ 221
3.3. Anlise dos resultados obtidos na internet ....................................... 223
Concluses e pistas para investigaes futuras ............................................ 236
Bibliografia ............................................................................................... 240

OS PROFISSIONAIS DA CONTABILIDADE E O
SISTEMA DE NORMALIZAO CONTABILSTICA (SNC)
Maria Joo Santos Patrcia Teixeira Lopes
Resumo .................................................................................................... 247
1. Introduo ............................................................................................ 247
2. A mudana para o SNC .......................................................................... 248
3. Caractersticas da amostra e recolha de dados ......................................... 250
4. Resultados ............................................................................................ 251
4.1. Posio em relao ao SNC............................................................. 252
4.2. Benefcios do SNC .......................................................................... 255
4.3. Conhecimento e preparao ........................................................... 257
5. Concluso ............................................................................................. 258

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Jornadas de Contabilidade e Fiscalidade - Sistema de Normalizao Contabilstica

A CONTABILIDADE CRIATIVA E O SISTEMA


DE NORMALIZAO CONABILISTICA
Antnio Pinto Marques Natacha Jesus Silva
Resumo .................................................................................................... 263
Abstract .................................................................................................... 263
1. Introduo ............................................................................................ 264
2. Reviso da literatura .............................................................................. 265
3. Desenvolvimento ................................................................................... 267
4. Concluso ............................................................................................. 277
Referncias bibliogrficas ........................................................................... 278
Anexos ..................................................................................................... 280

NOVOS RUMOS DO DIREITO CONTABILSTICO: CONFRONTO


ENTRE A REFORMA ESPANHOLA E O SNC PORTUGUS
Suzana Fernandes da Costa
Resumo .................................................................................................... 287
1. Introduo a reforma do direito contabilstico europeu .......................... 287
1.1. Primeira fase: a harmonizao atravs de directivas ......................... 287
1.2. Segunda fase: a adopo das IAS/IFRS
e a harmonizao atravs de regulamentos ..................................... 289
2. A reforma contabilstica espanhola .......................................................... 290
2.1 Primeiros passos: do livro branco reforma de 2006 ........................ 290
2.2. Traos gerais da reforma do direito contabilstico espanhol ............... 291
3. A reforma contabilstica portuguesa ........................................................ 295
3.1 Primeiros passos: a adaptao do direito contabilstico
tradicional s normas comunitrias ................................................... 295
3.2. O sistema de normalizao contabilstica traos gerais ................... 297
4. Algumas crticas ao sistema de normalizao contabilstica
a partir da observao da reforma espanhola .......................................... 300
5. Concluses ........................................................................................... 303
Bibliografa: .............................................................................................. 304

NOTA PRVIA
O Instituto Superior de Contabilidade e Administrao do Porto (ISCAP) organizou, nos dias 2 e 3 de Abril de 2009, as primeiras Jornadas de Contabilidade e
Fiscalidade, subordinadas s temticas do Sistema de Normalizao Contabilstica
e do Planeamento e Evaso Fiscal, porque entendeu ser este o momento adequado
para se efectuar uma reflexo aprofundada acerca destas duas temticas, pelo facto
de, por um lado, estar a ser implementado o novo normativo contabilstico e, por
outro lado, a serem observadas as regras de combate ao planeamento fiscal abusivo.
Estas Jornadas englobaram contributos do mundo acadmico, cientfico e empresarial, que vieram expressar os seus conhecimentos e experincias da realidade
contabilstica e fiscal, proporcionar aos seus participantes um momento de reflexo
e de divulgao cientfica nas reas da Contabilidade e Fiscalidade e dar um grande
contributo na sedimentao da doutrina a respeito do Sistema de Normalizao
Contabilstica e do Planeamento e Evaso Fiscal.
Devido ao interesse suscitado e ao impacto produzidos no mundo acadmico,
cientfico e empresarial, entendeu-se publicar as comunicaes que foram produzidas,
procurando dar a devida divulgao, em primeiro lugar, aos textos apresentados no
mbito da temtica sobre o Sistema de Normalizao Contabilstica (SNC).
O SNC apresenta, de facto, uma nova realidade contabilstica e de relato financeiro
que provoca alteraes profundas no modo de pensar e de fazer a contabilidade
relativamente ao anterior Plano Oficial de Contabilidade (POC), obrigando os profissionais envolvidos na implementao e aplicao das Normas de Contabilidade
e de Relato Financeiro (NCRF) a assegurarem a transio do POC para o SNC, a
interpretarem e aplicarem correctamente as normas a previstas.
Neste sentido, a presente obra colectiva reproduz as diversas perspectivas que
foram apresentadas na primeira Jornada e representa uma diversidade de abordagens
contabilsticas, financeiras, fiscais e jurdicas, tendo em vista o conhecimento das NCRF.
A obra est sistematizada de acordo com a sequncia com que se realizou a
Jornada de Contabilidade, por se afigurar a soluo mais indicada. Nela, se inserem

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Jornadas de Contabilidade e Fiscalidade - Sistema de Normalizao Contabilstica

as seguintes comunicaes: A Contabilizao de Instrumentos Financeiros. Um estudo comparativo POC / Sistema de Normalizao Contabilstica, de Patrcia Teixeira
Lopes; Apresentao das demonstraes financeiras de acordo com o SNC, de
Helena Maria Santos de Oliveira, Benjamim Manuel Ferreira de Sousa, Alfredo Lus
Portocarrero Pinto Teixeira; O tratamento dos Activos Fixos Tangveis no Sistema
de Normalizao Contabilstica proposto e a sua comparao com o POC, de Marta
Alexandra Silva Guerreiro; O processo de preparao para a adopo do Sistema
de Normalizao Contabilstica: Motivaes e impactes, de Rui Couto Viana; Dos
Investimentos em imveis no Plano Oficial de Contabilidade s Propriedades de
Investimento nas Normas Internacionais de Contabilidade, Jos Domingos Silva
Fernandes; Necessidades de informao para ajustamento e sua reverso no caso
de itens de inventrio intermutveis, de Francisco Antunes e Paulo Meda; O SNC
Sistema de Normalizao Contabilstica e a qualidade da informao financeira:
consequncias (esperadas) do uso do justo valor, de Jos Antnio C. Moreira; A
IAS 32 e os novos critrios de contabilizao das entradas para o capital social das
cooperativas. Uma anlise contabilstica e jurdica, de Ana Maria Alves Bandeira
e Deolinda Maria Moreira Aparcio Meira; Estrutura conceptual para a preparao
e apresentao das demonstraes financeiras, de Eduardo S e Silva e Adalmiro
Pereira; Contabilidade e desenvolvimento sustentvel da empresa: relato da informao em contexto global, de Domingos da Silva Duarte; Os Profissionais da
Contabilidade e o Sistema de Normalizao Contabilstica (SNC), de Maria Joo
Santos e Patrcia Teixeira Lopes; A contabilidade criativa e o sistema de normalizao contabilstica, de Antnio Pinto Marques e Natacha Jesus Silva; Novos rumos
do Direito Contabilstico: confronto entre a reforma espanhola e o SNC portugus,
de Suzana Fernandes da Costa.

A Contabilizao de Instrumentos Financeiros.


Um estudo comparativo POC / Sistema de Normalizao Contabilstica

A CONTABILIZAO DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS.


UM ESTUDO COMPARATIVO POC / SISTEMA
DE NORMALIZAO CONTABILSTICA
PATRCIA TEIXEIRA LOPES
Professora Auxiliar, Faculdade de Economia da
Universidade do Porto

15

INTRODUO
O ambiente em que os agentes econmicos, em geral, e as empresas, em
particular, tomam as suas decises tem sofrido, no passado recente, profundas
alteraes. O fenmeno da inovao financeira, caracterizado, designadamente, pela
criao acelerada de instrumentos financeiros complexos, o desenvolvimento das
tecnologias de informao, a globalizao e integrao dos mercados de capitais
so fenmenos e processos irreversveis, criando novas exigncias em termos de
novas formas de pensar, de estar e de tomar decises. Neste contexto, a procura
por informao mais til uma consequncia a esperar. contabilidade cumpre
procurar as respostas s novas necessidades de informao, a fim de garantir a
utilidade da informao que produz.
Em concreto, ao nvel dos novos instrumentos financeiros e das diversas estratgias de utilizao que propiciam, desde as simples estratgias de investimento
at estratgias mais complexas de gesto do risco, o problema da relevncia e da
fiabilidade da informao contabilstica coloca-se com particular acuidade.
assim que no mbito particular da contabilizao dos novos instrumentos
financeiros h muito se abandonou, em sede internacional, o modelo convencional
da contabilidade, baseado, essencialmente, no custo histrico1, na realizao e no
confronto, assente no argumento de que este modelo foi construdo num contexto
substancialmente diferente do actual, no qual as empresas estavam, essencialmente, envolvidas nas suas actividades comerciais ou industriais e no tinham ao seu
dispor os actuais sofisticados instrumentos financeiros. Os organismos internacionais de normalizao contabilstica tm, pois vindo a incorporar o justo valor na
contabilizao dos instrumentos financeiros2.

1. Ou, mais concretamente, no valor mais baixo entre o custo de aquisio e o valor de mercado.
2. Normas que vieram exigir o justo valor ao nvel da divulgao: IAS 32 Financial Instruments:
Disclosure and Presentation [IASB (1995)], FAS 105 Disclosure of Information about Financial
Instruments with Off-Balance-Sheet Risk and Financial Instruments with Concentrations of Credit
Risk [FASB (1990)] e FAS 107 Disclosures about Fair Value of Financial Instruments [FASB 1991)].
Normas que, posteriormente, vieram exigir o justo valor ao nvel da mensurao dos instrumentos
financeiros: IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement IASB [1999)], FAS 133
Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities [FASB (1998)].

18

Jornadas de Contabilidade e Fiscalidade - Sistema de Normalizao Contabilstica

Os instrumentos financeiros so considerados como uma das matrias mais


complexas em termos contabilsticos e de relato financeiro [BDO et al. (2003), Jermakowicz (2004), Sucher and Jindrichovska (2004) and Larson and Street (2004)].
As razes so de vrias ordens. Em primeiro lugar, os instrumentos financeiros so
complexos em si mesmo e, portanto, as normas contabilsticas sobre instrumentos
financeiros so complexas e difceis de compreender e implementar (IASB, 2008).
Em segundo lugar, as normas contabilsticas dos instrumentos financeiros tm sido
alvo de muita controvrsia no mbito do processo de transio para as IAS/IFRS
na Unio Europeia (Pacter, 2005; Whittington, 2005; Walton, 2004; Glard, 2004
e Hague, 2004). Por outro lado, trata-se de um assunto em constante evoluo
exigindo por essa via grande acompanhamento por parte de todos os agentes.
Os instrumentos financeiros continuam na agenda do IASB e do FASB (FASB and
IASB, 2006; IASB, 2008 and FASB, 2008).
Considerando a entrada em vigor do novo sistema de normalizao contabilstica
(SNC) em Portugal assente nas Normas Internacionais de Contabilidade (NIC) e nas
Normas Internacionais de Relato Financeiro (NIRF) torna-se importante analisar as
novas regras de contabilizao dos instrumentos financeiros preconizadas no SNC,
tanto mais que se trata de uma matria cujo tratamento contabilstico em termos
internacionais tem vindo a distanciar-se do normativo portugus e, portanto, de
grande impacto na transio de normativo. Lopes e Rodrigues (2006) efectuaram
um estudo comparativo entre as prticas contabilsticas ao nvel dos instrumentos
financeiros das empresas cotadas em Portugal antes da transio para as IAS/
IFRS e as regras de reconhecimento, mensurao e divulgao das IAS 32 e IAS
39, tendo concludo que a passagem para as IAS ter o seu maior impacto nas
categorias dos instrumentos financeiros para as quais as IAS exigem a adopo do
justo valor e na contabilizao de operaes de cobertura. Lopes e Viana (2008),
num estudo sobre a transio para as IAS/IFRS nas empresas cotadas portuguesas encontraram evidncia de que, logo aps o reconhecimento de intangveis e o
tratamento contabilstico do goodwil, a contabilizao de instrumentos financeiros
a rubrica que afectou o maior nmero de empresas.
Este artigo visa, pois, apresentar os principais aspectos relativos contabilizao dos instrumentos financeiros preconizados no novo sistema de normalizao
contabilstica, nomeadamente no que se refere s regras de apresentao, reconhecimento e mensurao, enfatizando as principais diferenas face ao tratamento
contabilstico actualmente aplicvel s empresas no financeiras.

A Contabilizao de Instrumentos Financeiros.


Um estudo comparativo POC / Sistema de Normalizao Contabilstica

1. MBITO DO ESTUDO
O mbito do estudo ao nvel do objecto de contabilizao delimitado pelo mbito
de aplicao da Norma Contabilstica e de Relato Financeiro 27 Instrumentos Financeiros3. De acordo com esta norma, instrumento financeiro todo o contrato que resulte
em um activo financeiro4 para uma entidade e num passivo financeiro5 ou instrumento
de capital prprio para outra entidade6. Esta Norma aplica-se a todos os instrumentos
financeiros com excepo dos investimentos em subsidirias, associadas e empreendimentos conjuntos, dos direitos e obrigaes no mbito de um plano de benefcios
a empregados, dos direitos no mbito de um contrato de seguro e das locaes.

No que se refere s matrias em anlise, destacaremos, pela sua importncia


no novo normativo, bem como, pelas diferenas de tratamento relativamente ao
actual normativo, as seguintes: apresentao (passivo e capital prprio); momento
do reconhecimento inicial, mensurao pelo custo amortizado; mensurao pelo
justo valor; contabilizao de cobertura; Divulgaes

2. NORMAS CONTABILSTICAS ACTUALMENTE EM VIGOR


Em Portugal, as normas contabilsticas aplicveis s empresas no financeiras
encontram-se vertidas no Plano Oficial de Contabilidade (aprovado pelo Decreto-Lei
410/89) e nas Directrizes Contabilsticas emitidas pela Comisso de Normalizao
Contabilstica.
No Plano Oficial de Contabilidade (POC) encontram-se expressos dois princpios
relevantes para a matria ora em anlise. So eles:

3. Esta Norma tem por base as trs normas internacionais que tratam da contabilizao dos instrumentos financeiros: IAS 32, IAS 39, IFRS 7.
4. So considerados activos financeiros os seguintes activos: dinheiro; direito contratual de receber
dinheiro ou outro activo financeiro; direito contratual de troca de um instrumento financeiro com
outra empresa em condies potencialmente favorveis; um instrumento de capital prprio de
outra empresa.
5. Passivos financeiros incluem a obrigao de entregar dinheiro ou um activo financeiro ou a
obrigao de trocar um instrumento financeiro com outra empresa em condies potencialmente
desfavorveis.
6. Os contratos com base em mercadorias de liquidao financeira so considerados instrumentos
financeiros.

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Jornadas de Contabilidade e Fiscalidade - Sistema de Normalizao Contabilstica

Princpio do custo histrico os registos contabilsticos devem basear-se em


custos de aquisio ou de produo;
Princpio da prudncia significa que possvel integrar nas contas um grau de
precauo ao fazer as estimativas exigidas em condies de incerteza sem, contudo, permitir a criao de reservas ocultas ou provises excessivas ou a deliberada
quantificao de activos e proveitos por defeito ou de passivos e custos por excesso.
Ao nvel das regras de mensurao aplicveis aos ttulos negociveis e aos
investimentos financeiros7, o POC refere especificamente a utilizao do custo de
aquisio ou o preo de mercado, se este for inferior quele.
A Directriz Contabilstica n 17 da CNC trata especificamente da contabilizao
dos contratos de futuros negociados em mercados organizados. Ao nvel das regras
de mensurao, esta Directriz separa o tratamento destes instrumentos de acordo
com o tipo de operao. No caso de operaes de especulao, os ganhos e perdas
devem ser imediatamente reconhecidos na demonstrao dos resultados como
ganhos e perdas de natureza financeira. Em operaes de cobertura, a Directriz
preconiza a simultaneidade no reconhecimento de ganhos e perdas na posio de
cobertura e na posio coberta, prevendo o diferimento dos ganhos e das perdas
quando a posio coberta estiver a ser contabilizada pelo custo. Os requisitos para
que uma operao seja considerada como de cobertura so:

identificao das posies a cobrir;

quantificao da sua exposio a risco;

identificao como tal na documentao da empresa;

e alto grau de correlao com as alteraes ocorridas no justo valor das


posies que estejam a ser cobertas.

Ao nvel da Divulgao, a Directriz apresenta uma lista relativamente extensa de


informao adicional relativa s posies em aberto e aos resultados provenientes
das operaes com futuros. Destaque-se a obrigatoriedade de apresentao, relativamente s operaes de cobertura, dos rcios de cobertura e do justo valor das
posies cobertas e, nas operaes de especulao e de cobertura, a indicao do
mtodo de avaliao global do risco, e dos efeitos da resultantes.

7. Excluindo os investimentos financeiros em filiais e associadas.

A Contabilizao de Instrumentos Financeiros.


Um estudo comparativo POC / Sistema de Normalizao Contabilstica

Os restantes instrumentos financeiros derivados no esto cobertos por normas


contabilsticas nacionais, devendo nestes casos, por fora da Directriz Contabilstica
n 18, aplicar-se as Normas Internacionais de Contabilidade8. assim que, por
esta via, as empresas no financeiras em Portugal se encontram sujeitas s NIC no
que se refere maior parte dos instrumentos financeiros, incluindo praticamente
a totalidade dos instrumentos derivados.
Em resumo, o actual normativo portugus aplicado pelas empresas no financeiras, ao nvel dos instrumentos financeiros derivados, prev a contabilizao ao
justo valor para os contratos de futuros negociados em mercados organizados e
utilizados em operaes de especulao9. Ao nvel dos restantes instrumentos financeiros derivados no existem normas especficas, estando prevista expressamente
a utilizao das Normas Internacionais de Contabilidade. Para os instrumentos
financeiros primrios est prevista, em geral, a utilizao do critrio do custo
histrico (ajustado pelo preo de mercado, se inferior). Trata-se, pois, de uma
matria claramente deficitria em sede do actual normativo contabilstico aplicvel
s empresas no financeiras.

3. APRESENTAO EM BALANO: PASSIVO OU CAPITAL PRPRIO


A primeira questo que vamos abordar no mbito das novas regras do SNC a
que trata da classificao entre Passivo ou Capital Prprio de determinados instrumentos financeiros. Nesta matria prevalece o princpio da substncia econmica
sobre a forma jurdica. Ilustrando com o caso das aces preferenciais, este tipo
de instrumento pode ser classificado como passivo se contiver uma clusula de
remio pelo emitente numa data fixada por um montante fixado ou se a aco
conferir o direito de reembolso ao seu detentor aps a ocorrncia de um evento
futuro altamente provvel (por exemplo, aps a passagem de uma data futura).

8. Directriz N 18/97, de 18 de Dezembro Objectivos das demonstraes financeiras e princpios


contabilsticos geralmente aceites. Esta Directriz apresenta uma hierarquia para o uso de Princpios
Contabilsticos Geralmente Aceites:
1 Os constantes do Plano Oficial de Contabilidade;
2 Os constantes das Directrizes Contabilsticas;
3 Os divulgados nas normas internacionais de contabilidade emitidas pelo IASC.
9. E para as operaes de arbitragem, as quais so equiparadas a operaes de especulao.

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Jornadas de Contabilidade e Fiscalidade - Sistema de Normalizao Contabilstica

Outro exemplo o dos instrumentos compostos, isto , instrumentos financeiros


que tm caractersticas de dvida e caractersticas de capital prprio. o caso dos
emprstimos obrigacionistas convertveis em aces. Este tipo de instrumento
confere ao seu detentor a opo de converter as obrigaes em aces numa data
futura. Assim, o montante recebido pelo emitente refere-se a duas contrapartidas
a dvida e a opo de converso , devendo ser apresentadas separadamente no
balano, no passivo e no capital prprio, respectivamente. Para tal deve ser mensurada a parte da dvida como se no inclusse a opo de converso, atribuindo a
diferena componente do capital prprio. Apresenta-se de seguida um exemplo
da mensurao das componentes passivo e capital prprio de um instrumento
composto para efeitos de apresentao no Balano.
Exemplo 1: Contabilizao de dvida convertvel
Dados:
1/Jan/X0: emisso de 1000 obrigaes; valor nominal de 100 cada; cupo:
5%; emitido ao par
1/Jan/X5: converter em 50 aces ordinrias a 100 ou reembolso ao par
Taxa de juro de dvidas semelhantes: 6%
Mensurao das componentes passivo e capital prprio:
Valor presente do paga/o de reembolso

74.726

Valor presente do juro (5 anos)

21.062

Valor da dvida

95.788

Valor atribuvel parte capital


Valor da emisso

4.212
100.000

4. RECONHECIMENTO DOS INSTRUMENTOS FINANCEIROS


Nesta matria um dos aspectos mais relevantes no mbito das novas normas
diz respeito ao momento do reconhecimento. Este tpico assume particular acuidade se pensarmos que ao nvel dos instrumentos derivados, na maior parte dos
casos, no existe pagamento inicial e, tratando-se de operaes com liquidao
em data futura, a prtica contabilstica tem conduzido a que estes instrumentos,

A Contabilizao de Instrumentos Financeiros.


Um estudo comparativo POC / Sistema de Normalizao Contabilstica

concretamente, futuros, forwards, fras e swaps, no sejam reconhecidos no balano durante a sua vigncia, conduzindo a registos numa lgica meramente de
caixa, ignorando o princpio da especializao dos exerccios. Assim, a NCRF 27 vem
exigir que a entidade reconhea um activo financeiro ou um passivo financeiro no
seu Balano quando se torna parte envolvida no contrato e que todos os activos e
passivos financeiros sejam reconhecidos no Balano, incluindo todos os derivados.

No que se refere ao reconhecimento de instrumentos de capital prprio no


Capital prprio, este deve ocorrer na data de emisso e na data em que os subscritores fiquem obrigados a pagar dinheiro ou entregar qualquer outro recurso em
troca dos referidos instrumentos de capital prprio. No caso de uma emisso no
totalmente realizada, a quantia a receber deve ser apresentada como deduo ao
capital prprio e no como activo, contrariamente ao previsto no POC. Logo, se
os instrumentos de capital prprio so subscritos mas nenhum dinheiro ou outro
recurso recebido, no dever ser reconhecido aumento de capital prprio.

5. MENSURAO DOS INSTRUMENTOS FINANCEIROS


A NCRF 27 prev dois modelos de mensurao para os activos e passivos financeiros na data de relato. So eles:

o custo ou custo amortizado menos perdas de imparidade

o justo valor

O modelo de mensurao ao custo amortizado prev que o activo ou o passivo


financeiros sejam mensurados pelo seu custo inicial, menos eventuais reembolsos de
capital, ao qual deve ser acrescida ou deduzida a amortizao de qualquer diferena
entre o valor inicial e o valor na maturidade, apurada com base na taxa de juro
efectiva, e subtrado ainda uma eventual imparidade. Para este efeito, a taxa de
juro efectiva a taxa que desconta exactamente os pagamentos ou recebimentos
de caixa futuros estimados durante a vida esperada do instrumento financeiro na
quantia escriturada lquida do activo financeiro ou do passivo financeiro. Neste modelo, a amortizao da diferena entre a quantia inicial e a quantia na maturidade
e a imparidade afectam os resultados do perodo a que respeitam.

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Jornadas de Contabilidade e Fiscalidade - Sistema de Normalizao Contabilstica

Veja-se o seguinte exemplo, ilustrativo do clculo do custo amortizado de um


emprstimo obrigacionista, bem como do respectivo tratamento contabilstico.
Exemplo 2: Mensurao pelo custo amortizado
Em 1/1/X0, a empresa A adquiriu obrigaes por 9241,84 com as seguintes
caractersticas:
Valor nominal

10 000

Maturidade

5 anos

Taxa do cupo

8%

Valor de reembolso

10 000

Taxa de juro efectiva

10%

Pagamento dos juros

Anual

Reembolso

No ltimo ano

A equao que permite obter a taxa de juro efectiva (i) a seguinte:


9241,84 = 800/(1+i) + 800/(1+i)2 + 800/(1+i)3 + 800/(1+i)4 + 10 800/(1+i)5
Resolvendo em ordem a i, obtm-se:

i = 10%

A tabela seguinte apresenta a evoluo do valor da obrigao ao custo amortizado


at maturidade da obrigao, bem como o rendimento anual total obtido (juros e
amortizao da diferena entre o valor de reembolso e o custo inicial da obrigao).

Rendimentos nanceiros
(10% x valor da
obrigao t-1)

Ano

Valor obrigao nal


(custo amortizado)

9241,843

9366,027

924,1843

800

124,1843

9502,63

936,6027

800

136,6027

Juros Amortizao*

9652,893

950,263

800

150,263

9818,182

965,2893

800

165,2893

10000

981,8182

800

181,8182

* acresce ao valor da obrigao porque valor de reembolso>custo inicial da obrigao

A Contabilizao de Instrumentos Financeiros.


Um estudo comparativo POC / Sistema de Normalizao Contabilstica

O tratamento contabilstico relativo a esta situao o seguinte:


Data

Descrio

Dbito

Crdito

Valor

1/1/X0

Pela compra da obrigao

Invest.
financ

Caixa/Depsitos

9241,843

31/12/X0

Pelos rendimentos
financeiros

Caixa
Invest.
financ
-

Outros rendim
e ganhos

800
124,1843
924,1843

31/12/X1

Pelos rendimentos
financeiros

Caixa
Invest
financ
-

Outros rendim
e ganhos

800
136,6027
936,6027

Este tratamento contabilstico deve ser mantido at maturidade da obrigao.


Na maturidade, ter lugar o seguinte registo contabilstico:

31/12/X4

Pelo recebimento do
valor de reembolso

Caixa

Investimentos financeiros

10 000

De acordo com a NCRF 27, devero ser mensurados ao custo amortizado os


seguintes activos/passivos financeiros:

Clientes, fornecedores, outras contas a receber e a pagar, emprstimos,


desde que tenham maturidade definida e os retornos para o seu detentor
sejam de montante fixo, de taxa de juro fixa ou de taxa varivel que seja
um indexante tpico de mercado para operaes de financiamento;

Instrumentos de capital prprio que no sejam negociados publicamente


e cujo justo valor no possa ser obtido de forma fivel e derivados sobre
estes instrumentos;

Investimentos em obrigaes;

Contas a receber ou a pagar em moeda estrangeira10;

Emprstimos a subsidirias ou associadas que sejam exigveis.

10. Qualquer alterao no montante a pagar ou a receber devido a alteraes cambiais reconhecida na demonstrao de resultados, excepto se a taxa de cmbio estiver garantida, podendo
utilizar-se a referida taxa de cmbio (situao idntica ao actualmente previsto no POC).

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Nela se integram vrios contributos, baseados nesta nova realidade contabilstica e de relato financeiro e nas Normas Internacionais de Contabilidade,
que resultam em alteraes profundas no modo de pensar e de fazer a Contabilidade relativamente ao anterior POC, obrigando os profissionais envolvidos a repensarem a contabilidade face s exigncias de um mercado cada
vez mais global e complexo.
Est aqui exposta uma srie de temas relacionados com os instrumentos financeiros, as demonstraes financeiras, os activos fixos tangveis, a adopo
do Sistema de Normalizao Contabilstica, as propriedades de investimento,
a informao financeira, o justo valor, as cooperativas, o desenvolvimento
sustentvel da empresa, os profissionais da contabilidade, a contabilidade
criativa e o direito contabilstico.
Os textos apresentados abrangem um leque alargado de temas directa ou
indirectamente relacionados com os mais recentes desafios lanados Contabilidade.

SISTEMA DE NORMALIZAO CONTABILSTICA

Esta obra colectiva surge na sequncia das Jornadas de Contabilidade e Fiscalidade promovidas pelo Instituto Superior de Contabilidade e Administrao
do Porto, em Abril de 2009, e constitui um passo importante no conhecimento
de questes fundamentais relacionadas com o novo Sistema de Normalizao Contabilstica.

Jos Campos Amorim

Coordenador

SISTEMA de
NORMALIZAO
CONTABILSTICA

Jos Campos Amorim


Coordenador

Contributos:
Adalmiro A. M. de Castro
Andrade Pereira
Alfredo Lus Porto
Carrero Pinto Teixeira
Ana Maria
Alves Bandeira
Antnio Pinto Marques
Benjamim Manuel
Ferreira de Sousa
Deolinda Maria Moreira
Aparcio Meira
Domingues da
Silva Duarte
Eduardo Manuel
Lopes de S e Silva

JORNADAS DE CONTABILIDADE E FISCALIDADE


Instituto Superior de Contabilidade e Administrao do Porto

Patrcia Lopes
Helena Oliveira
Benjamim de Sousa
Alfredo Teixeira

A contabilizao de instrumentos financeiros

Um estudo comparativo POC/SNC

Marta Guerreiro

Os activos fixos tangveis no SNC e a sua comparao


com o POC

Rui Couto Viana

O processo de preparao para a adopo do SNC

Jos Domingos
Silva Fernandes

Silva Fernandes

Dos investimentos em imveis no POC s propriedades


de investimento nas NIC

Marta Alexandra
Silva Guerreiro

Franc. Antunes
e Paulo Mda

Francisco Antunes
Helena Maria
Santos de Oliveira
Jos Antnio C. Moreira

Maria Joo Santos


Natacha Jesus Silva
Patricia Teixeira Lopes

Eduardo S e Silva
e Adalmiro Pereira
Jos Moreira

Informao para ajustamento/reverso de itens


de inventrio intermutveis"
Estrutura conceptual das demonstraes financeiras
O SNC e a qualidade da informao financeira

Paulo Mda
Suzana Fernandes
da Costa
Rui Couto Viana

ISBN 978-972-788-374-5

SISTEMA de
NORMALIZAO
CONTABILSTICA

Ana Bandeira
Deolinda Meira

Domingos Duarte

Maria Joo Santos


e Patrcia Lopes

O impacto contabilstico e jurdico da IAS 32


nas cooperativas
Desenvolvimento sustentvel da empresa: a informao
contabilstica"
Os profissionais da contabilidade e o SNC

www.vidaeconomica.pt
ISBN: 978-972-788-374-5

9 789727 883745

Antnio Pinto Marques


e Natacha Jesus Silva
Suzana da Costa

A contabilidade criativa e o SNC


Confronto entre a reforma espanhola e o SNC portugus