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Arrendamento Mercantil - Leasing

CONTABILIDADE FINANCEIRA

Prof. Marcelo Grifo 2011

Arrendamento Mercantil - Leasing

Arrendamento mercantil
(LEI das S.A e CPC 06)

Arrendamento Mercantil - Leasing

ARRENDAMENTO MERCANTIL O leasing ou arrendamento mercantil uma operao de financiamento, que proporciona ao empresrio o acesso a bens de uso necessrios ao funcionamento da empresa, sem que tenha de compr-los imediatamente. Existe trs modalidades de arrendamento mercantil: Leasing financeiro - o arrendador adquire bens de terceiros para alug-los ao arrendatrio, a fim de que ele utilize, por prazo determinado, mediante pagamento de prestaes peridicas, e tenha opo de compr-los, ao fim do perodo de locao, por meio de pagamento de um valor residual. O valor estabelecido para o exerccio da opo de compra e venda e venda bem inferior ao valor de mercado do bem. Leasing operacional um contrato de locao conjugada com assistncia tcnica quanto ao bens locados, como computadores, copiadoras, avies. No essencial que tenha a clusula de opo de compra. O leasing operacional envolve bens que o arrendatrio no tem interesse em adquirir, em funo, por exemplo, da rpida obsolescncia ou da necessidade apenas pelo perodo de locao. Lease-back quando a instituio financeira compra os bens de uso permanente de determinada empresa, mas os deixa na posse da vendedora,a ttulo de arrendamento mercantil, mediante cobrana de aluguel. Reserva-se ao locatrio o direito de recompra dos bens. CONTABILIZAO DO LEASING A lei estabelece que no ativo imobilizado classificam-se os direitos que tenham por objeto bens corpreos destinados manuteno das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos e controle desses bens. Esta parte final est sendo interpretada, inclusive pela CVM, como uma autorizao da Lei das S.A. para o registro do leasing financeiro como uma operao de compra financiada. Logo, o bem arrendado contabilizado no ativo, enquanto a dvida registrada no passivo pelo total das prestaes a pagar. A depreciao do bem contabilizada pelo arrendatrio.

Arrendamento Mercantil - Leasing


Antes da Lei n 11.638/07, o arrendatrio registrava como despesa operacional os valores correspondentes ao perodo de locao do arrendamento mercantil financeiro. Isso se devia principalmente s vantagens, do ponto de vista tributrio, do registro desses valores entra as despesas dedutveis. Apenas aps o exerccio da opo de compra, o arrendatrio contabilizava o bem em seu ativo, pelo valor residual. Isso contrariava o 2 do art. 1 da Resoluo do CFC n 750/93, segundo o qual, a essncia das transaes deve prevalecer sobre seus aspectos formais. Conforme a Deliberao CVM n 554/08, no comeo do prazo de arrendamento mercantil, os arrendatrios devem reconhecer, em contas especficas, os arrendamentos mercantis financeiros como ativos e passivos nos seus balanos por quantias iguais ao valor justo da propriedade arrendada ou, se inferior, ao valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil, cada um determinado no incio do arrendamento mercantil. A taxa de desconto a ser utilizada no clculo do valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil a taxa de juros implcita no arrendamento mercantil , se for praticvel determinar essa taxa; se no for, deve ser usada a taxa incremental de financiamento do arrendatrio. Quaisquer custos diretos iniciais do arrendatrio so adicionados quantia reconhecida no ativo. Em sintonia com o propsito de harmonizao contbil preconizado pela Lei 11.638/2007, a base do CPC-06 o pronunciamento sobre operaes de arrendamento mercantil (leasing) do IASB IAS 17. A fidelidade a este texto s no foi completa em razo de pouqussimos ajustes, que foram feitos com o objetivo de proporcionar maior clareza e objetividade, sem nunca excluir ou deixar de atender s disposies contidas no pronunciamento do IASB sobre o tema. O SFAS13 trata do assunto. Ambas as normas adotaram a essncia econmica de uma compra financiada. Exemplo 3: 1- O contrato firmado em 31/12/2008; 2- A primeira prestao vence em 31/12/2009 e todas as demais no dia 31 de dezembro dos anos subseqentes no valor de R$ 5.400,00 3- O valor de mercado do bem arrendado R$ 11.500,00 4- A taxa de juros de 20% a.a. 5- Valor da opo de compra e venda R$ 216,00 6- O passivo circulante em 31/12/2008, antes de o arrendamento ter sido reconhecido era de R$ 11.000,00

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Durante o perodo de aplicao do arrendamento, considerando como saldo inicial o valor justo temos: Ano 2009 2010 2011 Saldo Inicial (1) 11.500,00 8.400,00 4.680,00 Juros-20% (2) 2.300,00 1.680,00 936,00 Soma 1+2 (3) 13.800,00 10.080,00 5616,00 Prestaes (4) 5.400,00 5.400,00 5.400,00 Saldo Final = 3-4 8.400,00 4.680,00 216,00

Em 2009, haver juros de 2.300. Os encargos financeiros a transcorrer do no circulante, no balano de 2008, so no valor de: 1.680 + 936 = 2.616,00

Balano em 31/12/2008 Ativo No Circulante Imobilizado Passivo Circulante Dividas Anteriores Arrendamentos a pagar Encargos Financeiros a Transcorrer No Circulante
Arrendamentos a Pagar 5.400,00x2+216 11.016,00

11.500,00

11.000,00 5.400,00 (2.300,00) 14.100,00 (2.616,00) 8.400,00

Encargos Financeiros a Transcorrer