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Pr-Sal
BRBARA FONSECA DE FARIA CRISTIANO COSTA BORGES GIOVANNI ROCHA DA SILVA JULIANA SILVA MUNIZ MARIA CONSOLAO VIANA LAZZARINI NILSON BARCELOS PATRCIA NASCIMENTO ROGRIO DUARTE NETO
BRBARA FONSECA DE FARIA CRISTIANO COSTA BORGES GIOVANNI ROCHA DA SILVA JULIANA SILVA MUNIZ MARIA CONSOLAO VIANA LAZZARINI NILSON BARCELOS PATRCIA NASCIMENTO ROGRIO DUARTE NETO
PR-SAL
Os impactos socioeconmicos.
Trabalho interdisciplinar apresentado ao curso de Cincias Contbeis e Administrao, da Faculdade do Centro Educacional Mineiro FACEM, como exigncia parcial para concluso do semestre.
Pr Sal e o novo Marco Legal / Brbara Fonseca de Faria... [et al.]. -Belo Horizonte: 2011. 72 f. Demais autores: Cristiano Costa Borges, Giovanni Rocha Da Silva, Juliana Silva Muniz Maria Consolao Viana Lazzarini, Nilson Barcelos Patrcia Nascimento, Rogrio Duarte Neto Orientador: Ivane Luiz de Araujo Miranda Pr-Sal e o novo Marco Legal (Trabalho interdisciplinar) FACEM, Faculdade do Centro Educacional Mineiro. Curso de Cincias Contbeis e Administrao. 2004. Palavras-chave: Desenvolvimento socioeconmico Petrobras, Petrleo, Pr-sal, Royalties.
BRBARA FONSECA DE FARIA CRISTIANO COSTA BORGES GIOVANNI ROCHA DA SILVA JULIANA SILVA MUNIZ MARIA DA CONSOLACAO VIANNA LAZARINNI NILSON BARCELOS PATRCIA NASCIMENTO ROGRIO DUARTE NETO
PR-SAL
Os impactos socioeconmicos.
Trabalho interdisciplinar apresentado ao curso de Cincias Contbeis e Administrao, da Faculdade do Centro Educacional Mineiro FACEM, como exigncia parcial para concluso do semestre.
Banca Examinadora:
Dedicamos este trabalho a Deus, pela sade, f e perseverana que Ele nos tem dado.
AGRADECIMENTOS
Agradecemos primeiramente a Deus, pois sem Ele, nada seria possvel e no estaramos aqui. Ao nosso professor e orientador Ivane Luiz, pelo auxlio, disponibilidade de tempo, sempre com simpatia, e pronto para nos ajudar. Aos amigos e familiares, pela compreenso nas horas que no podemos estar juntos.
O pr-sal um passaporte para o futuro. Sua principal destinao deve ser a educao das novas geraes e o combate pobreza.
RESUMO
Na plataforma continental brasileira, ocorreram as principais descobertas petrolferas do Pas e do mundo nos ltimos anos. Em 2010, foi aprovado a lei 12.304/2010 que cria uma empresa estatal, a chamada Pr-sal Petrleo S/A (PPSA). Ter como objetivo primordial gerenciar os contratos de explorao do petrleo do pr-sal. Com a aprovao do novo marco legal, o Brasil passa a ter trs regimes fiscais de pesquisa de lavras: concesso, cesso onerosa e partilha de produo. A lei 12.351/2010, alm de introduzir a partilha de produo, dispe sobre a criao do Fundo Social, com o objetivo de constituir poupana publica de longo prazo com a finalidade de constituir fonte de recursos para o desenvolvimento social e regional. No curto prazo, os principais recursos do Fundo Social seriam os royalties e a participao especial das reas localizadas no Pr-Sal contratadas sob o regime de concesso, destinadas administrao direta da Unio. Podendo trazer desenvolvimento socioeconmico das regies mais carentes do Brasil. Palavras-Chave: Desenvolvimento socioeconmico Petrobrs, Petrleo, Pr-sal, , Royalties. ABSTRACT.
On the Brasilian continental deck, Happened the mostly important discoveries . About oilfield in our country and the rest of the world , these last years. At 2010, the law 12.304/210 was agreed to create an state interprise ,called Pr-sal Petrleo s/a (PPSA).After the aprovment of this new mark,Brasil get 3 kinds of Research exploration rules. Allownce,sand cession and production shares.The law 12.351/2010,besides the share introduction , arrange about a social found ,with the porpose to make a public saving Long-term ,in the quest of build a resource supply to social and regional development . In short time, the resources of social found could be the royalties and the participation of Pr-sal especific places under concession rules,to intend to union admnistration. This , by itself, could not aid , in social and economic point of view, helpless regions Of the country. Key-words: Petrobras, oil, Pr-sal, social-economic emprovement, Royalties.
SUMARIO
2. ROYALTIES ........................................................................................... 13 2.1 O QUE SO ROYALTIES? .................................................................. 13 2.2 CLCULO DOS ROYALTIES DE ACORDO COM A LEI 9.478/97 ....13 2.3 PARTICIPAO DOS ROYALTIES .................................................... 13 2.4 A PROVNCIA PETROLFERA DO PR SAL .................................. 15
3. REGIMES FISCAIS .............................. ................................................ 17 3.1 TIPOS DE REGIMES FISCAIS ............................................................ 17 3.1.1 Regime de Concesso ...................................................................... 18 3.1.2 Partilha De Produo ........................................................................ 18 3.1.3 Joint Venture ..................................................................................... 19 3.2 CONTRATAO DE SERVIOS ........................................................ 19 3.2 RISCOS E RECOMPESAS ................................................................. 20
5. NOVO MARCO LEGAL ......................................................................... 27 5.1 A LEI DO PR-SAL PETRLEO S.A .................................................. 27 5.2 A LEI DA PARTILHA E DO FUNDO SOCIAL ...................................... 29 5.2.1 A Lei Da Partilha (Lei N 12.351, De 22 De Dez/2010 ) ....................29 5.3.2 Do Regime de Partilha de Produo ................................................ 30 5.2.2 Conselho Nacional de Poltica Energtica CNPE........................... 31 5.2.3 Contrato de Partilha de Produo ..................................................... 32 5.2.4 Receitas Governamentais no Regime de Partilha de Produo ....... 33 6. DO FUNDO SOCIAL FS ..................................................................... 35
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6.1 DEFINIO E OBJETIVOS DO FUNDO SOCIAL FS ...................... 35 6.1.2 Objetivos do Fundo Social ................................................................ 35 6.2 DOS RECURSOS DO FUNDO SOCIAL FS ..................................... 35 6.2.1 Recursos Do Fundo Social ............................................................... 35 6.3 DA GESTO DO FUNDO SOCIAL ...................................................... 37 6.4. ANLISE DO REGIME BRASI DE PARTILHA DE PRODUO........ 38
7. OS ROYALTIES E OUTROS ENCARGOS FISCAIS ............................ 41 7.1 PARTICIPAES GOVERNAMENT. REGIME DE CONCESSO.... 41 7.2 ENCARGOS TRIBUTARIOS ............................................................... 46 7.2.1 A importncia de cada encargo fiscal ............................................... 47 7.3 RENDAS ESTATAIS NO REGIME DE CONCESSO, CESSO ONEROSA E PARTILHA ........................................................................... 50 7.4. ANLISE DO FUNDO SOCIAL ........................................................... 51
8. CONTRATO DE CESSO ONEROSA ..................................................53 8.1. LEI 12.276/2010 .................................................................................. 53 8. 2. ANLISE DO CONTRATO DE CESSO ONEROSA ....................... 54
9. DESCRIO E ANLISE DA OPERAO DE CAPITALIZAO DA PETROBRAS ...................................................................................... 57 9.1 UMA NOVA CAPITALIZAO SER NECESSRIA .......................... 64
10. PR-SAL E O PACTO FEDERATIVO .................................................67 10.1 O DILEMA DA REDEFINIO DO MARCO REGULATRIO DO PR-SAL ................................................................................................... 67 10.1.1 Mudana no Regime ....................................................................... 68 10.2 DISTRIBUIO DOS ROYALTIES .................................................... 69 10.3 EMENDA IBSEN ............................................................................ 70 10.4 DESIGUALDADE REGIONAL ........................................................... 71
BIBLIOGRAFIA ......................................................................................... 73
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INTRODUO
Diante da descoberta da camada pr-sal com grandes reservas de petrleo, que far com que o Brasil ganhe destaque como uma potncia petrolfera, importante questionar o que mudar na vida do povo Brasileiro.
O novo Marco legal; a nova capitalizao da Petrobrs; a distribuio dos Royalties; o Pacto federativo, a criao do Fundo social, que tem como finalidade constituir fonte de recursos para o desenvolvimento social e regional, podero gerar recursos de imediato e satisfatrio, diminuiro as diferenas regionais buscando o equilbrio federativo?
Todas estas questes sero devidamente ponderadas neste trabalho que tem como foco os impactos socioeconmicos com a distribuio dos royalties do petrleo
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1. PR-SAL
O termo pr-sal refere-se a um conjunto de rochas localizadas nas pores marinhas de grande parte do litoral brasileiro, com potencial para a gerao e acmulo de petrleo. Convencionou-se chamar de pr-sal porque forma um intervalo de rochas que se estende por baixo de uma extensa camada de sal, que em certas reas da costa atinge espessuras de at 2.000m.
O termo pr utilizado porque, ao longo do tempo, essas rochas foram sendo depositadas antes da camada de sal. A profundidade total dessas rochas, que a distncia entre a superfcie do mar e os reservatrios de petrleo abaixo da camada de sal, pode chegar a mais de 7 mil metros.
De acordo com os resultados obtidos atravs de perfuraes de poos, as rochas do pr-sal se estendem por 800 quilmetros do litoral brasileiro, desde Santa Catarina at o Esprito Santo, e chegam a atingir at 200 quilmetros de largura.
FIGURA 1 Reservas de Sal Fonte: Artigo: Descrio e anlise do Contrato de cesso onerosa Entre a unio e a Petrobrs
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2. ROYALTIES
De acordo com a ANP, Royalty uma compensao financeira devida ao Estado pelas empresas concessionrias produtoras de petrleo e gs natural no territrio brasileiro.
So distribudos aos Estados, Municpios, ao Comando da Marinha, ao Ministrio da Cincia e Tecnologia e ao Fundo Especial, administrado pelo Ministrio da Fazenda, que repassa aos estados e municpios de acordo com os critrios definidos em legislao especfica
Os royalties incidem sobre a produo mensal do campo produtor. O valor a ser pago pelos concessionrios obtido multiplicando-se trs fatores: (1) alquota dos royalties do campo produtor, que pode variar de 5% a 10%; (2) a produo mensal de petrleo e gs natural produzidos pelo campo; e: (3) o preo de referncia destes hidrocarbonetos no ms, como determinam os artigos 7 e 8 do Decreto n 2.705/98, que regulamentou a Lei n 9.478/97, conhecida como a Lei do Petrleo.
O edital e o contrato estabelecem que, nos casos de grande volume de produo, ou de grande rentabilidade, haver o pagamento de uma participao especial. A participao especial aplicada sobre a receita bruta da produo, deduzidos os royalties, os investimentos na explorao, os custos operacionais, a depreciao e os tributos previstos na legislao em vigor.
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GRFICO 2.3.1 - Participao do estado na renda petrolfera Fonte: Livro Pr-Sal O Novo Marco Legal e a Capitalizao da Petrobras.
GRFICO 2.3.1 - Participao especial. Fonte: Livro Pr-Sal O Novo Marco Legal e a Capitalizao da Petrobras.
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Na plataforma continental brasileira, em especial na Bacia de Santos, ocorreram as principais descobertas petrolferas do Brasil e do mundo nos ltimos anos.
As estimativas da Petrobras, sobre o petrleo recupervel de algumas importantes acumulaes, localizadas em reas concedidas da Bacia de Santos, so discriminadas a seguir1:
Lula (Tupi): 6,5 bilhes de barris; Cernambi (Iracema): 1,8 bilhes de barris; Iara: 3 a 4 bilhes de barris; Guar: 1,1 a 2 bilhes de barris.
A Petrobras j instalou a unidade flutuante de produo denominada Cidade de Angra dos Reis, com capacidade para processar 100 mil barris por dia, no projeto chamado Piloto de Tupi. A meta da empresa produzir, em mdia, 50 mil barris por dia ao longo do ano de 20112, atingindo uma produo de 75 mil barris por dia em dezembro do mesmo ano. O quadro 2.4 mostra importantes blocos concedidos na rea do Pr Sal, o nmero de rodada de licitao, as empresas vencedoras do leilo pblico, a participao de cada uma delas no consrcio vencedor e o ano do leilo.
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Informao obtida no endereo eletrnico http://www.energiahoje.com/index.php?ver=mattimid. Informao obtida no endereo eletrnico http://economia.estadao.com.br/noticias/not_41106.htm
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3. REGIMES FISCAIS
3.1.1 Regime de Concesso O regime de concesso garante direitos exclusivos para pesquisa, lavra e comercializao do petrleo, extrado de uma determinada rea, por um determinado perodo de tempo. As empresas petrolferas disputam essas reas atravs do pagamento de bnus aos estados.
No regime de concesso, se a produo comercial ocorrer, so pagas compensaes financeiras para o estado, normalmente chamadas de royalties, conforme estabelecido no contrato. A principal desvantagem desse tipo de contrato comercial. comum que ocorra falta de adequado conhecimento sabre rea a ser concedida, pois, antes das licitaes, as atividades exploratrias e as investigaes ssmicas tendem a ser reduzidas. Se isso ocorrer, o estado corre o risco de no maximizar seu retorno.
Nesse regime, a propriedade do petrleo do Estado, mas, ao mesmo tempo, permite-se que as empresas gerenciem e o operem as instalaes para produo de um determinado campo, assim, elas assumem todos os riscos. Alm disso, o estado geralmente tem a sua parcela do custo de investimento carregado pelas empresas vencedoras da licitao. Esse custo pago s empresas com as receitas futuras do estado.
A parcela do chamado excedente em leo (profit oil) do Estado e das empresas tende a ser resultado de difceis avaliaes, j que no h critrios cientficos para sua definio. No contrato de partilha no h, em geral, o pagamento de bnus, pois mais racional que esteja embutido em uma maior
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parcela dos lucros futuros do Estado. Normalmente, tal parcela define a proposta vencedora da licitao.
No
regime
de
joint
venture,
no
existem
critrios
definies
internacionalmente estabelecidos. Um contrato de joint venture simplesmente estabelece que duas ou mais partes desejam formalizar a realizao de certa atividade de uma determinada maneira.
No regime de joint venture, como os riscos e os custos so compartilhados, o estado responsvel direto pela produo do petrleo e do gs natural, tornandose um potencial agente de danos, inclusive ambientais. Tambm nesse caso, so fundamentais a fiscalizao e a arbitragem de uma agncia reguladora.
Os contratos de servio podem ser de dois tipos: de prestao de servios ou de risco. No contrato de prestao de servios, as empresas so contratadas para explorar e desenvolver um campo em troca de um determinado pagamento; os investimentos, os riscos e o petrleo produzido so do Estado. Como no h risco para a empresa contratada, esse tipo de contrato tambm chamado de sem risco.
Se o contrato for de risco, a empresa realiza todos os investimentos para, depois, ser ressarcida pela produo comercial do campo. E a empresa pode receber pelos servios prestados tanto em dinheiro quanto em petrleo, segundo disposto no contrato.
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Os riscos e as recompensas variam muito, em razo do regime de explorao adotado por cada pas. O quadro 3.2 resume as principais caractersticas e as diferenas entre os regimes contratuais.
Regime Concesso
Governo Recompensa funo da produo e do preo Nenhum risco e parte da produo Todo o risco e toda a produo Parte do risco e parte da produo
Partilha de produo
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Os
Constituintes de
1988
estabeleceram
um
regime
especial
de
aproveitamento do petrleo, do gs natural e dos minerais nucleares no art. 177, alterado pela Emenda Constitucional n 9, de 9 de novembro de 1995.
Antes da promulgao dessa Emenda, o monoplio da Unio estava submetido s regras constitucionais, nos seguintes termos:
Art. 177. Constituem monoplio da Unio: I a pesquisa e a lavra das jazidas do petrleo e gs natural e outros hidrocarbonetos fluidos; II a refinao do petrleo nacional ou estrangeiro; III a importao e exportao dos produtos e derivados bsicos resultantes das atividades previstas nos incisos anteriores; IV o transporte martimo do petrleo bruto de origem nacional ou de derivados bsicos de petrleo produzidos no Pas, bem assim o transporte, por meio de conduto, de petrleo bruto, seus derivados e gs natural de qualquer origem; V a pesquisa, a lavra, o enriquecimento, o reprocessamento, a industrializao e o comrcio de minrios e minerais nucleares e seus derivados. 1 O monoplio previsto neste artigo inclui os riscos e resultados decorrentes das atividades nele mencionadas, sendo vedado Unio ceder ou conceder qualquer tipo de participao, em espcie ou em valor, na explorao de jazidas de petrleo ou gs natural, ressalvado o disposto no art. 20, 1.
Observa-se ento, que o texto original da Constituio de 1988, conforme disposto no 1 do art. 177, impedia qualquer cesso ou concesso por parte da Unio de qualquer atividade do setor petrolfero, exceo das atividades de distribuio. O monoplio da Unio era exercido exclusivamente pela Petrobras, nos termos da lei n 2.004, de 3 de outubro de 1953.
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A Emenda Constitucional n 9 flexibilizou o monoplio da Unio, pois introduziu a possibilidade de contratar, com empresas estatais ou privadas, a explorao e a produo de petrleo e gs natural, observadas as condies estabelecidas em lei.
Transcreve-se, a seguir, o texto atual do art. 177 da Constituio Federal: Art. 177. Constituem monoplio da Unio: I a pesquisa e a lavra das jazidas de petrleo e gs natural e outros hidrocarbonetos fluidos; II a refinao do petrleo nacional ou estrangeiro; III a importao e exportao dos produtos e derivados bsicos resultantes das atividades previstas nos incisos anteriores; IV o transporte martimo do petrleo bruto de origem nacional ou de derivados bsicos de petrleo produzidos no Pas, bem assim o transporte, por meio de conduto, de petrleo bruto, seus derivados e gs natural de qualquer origem; V ...................................................................................................................... 1 A Unio poder contratar com empresas estatais ou privadas a realizao das atividades previstas nos incisos I a IV deste artigo observadas as condies estabelecidas em lei. 2 A lei a que se refere o 1 dispor sobre: I a garantia do fornecimento dos derivados de petrleo em todo o territrio nacional; II as condies de contratao; III a estrutura e atribuies do rgo regulador do monoplio da Unio. 3 ..................................................................................................................
Aps a promulgao da Emenda Constitucional n 9, foi sancionada a lei n 9.478, de 6 de agosto de 1997, que instituiu o Conselho Nacional de Poltica Energtica (CNPE) e a Agncia Nacional de Petrleo, Gs Natural e
Biocombustveis (ANP), alm de estabelecer a poltica do setor petrolfero nacional. Com a aprovao pelo Congresso Nacional do novo marco legal do setor petrolfero
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no ano de 2010, que alterou a lei n 9.478/1997, julgou-se conveniente, neste trabalho, denominar como antiga lei da Concesso o texto original dessa norma.
Os arts. 3 ao 5 da antiga Lei da Concesso dispuseram sobre o exerccio do monoplio da Unio, nos seguintes termos:
Art. 3 Pertencem Unio os depsitos de petrleo, gs natural e outros hidrocarbonetos fluidos existentes no territrio nacional, nele compreendidos a parte terrestre, o mar territorial, a plataforma continental e a zona econmica exclusiva. Art. 4 Constituem monoplio da Unio, nos termos do art. 177 da Constituio Federal, as seguintes atividades: I a pesquisa e lavra das jazidas de petrleo e gs natural e outros hidrocarbonetos fluidos; II a refinao de petrleo nacional ou estrangeiro; III a importao e exportao dos produtos e derivados bsicos resultantes das atividades previstas nos incisos anteriores; IV o transporte martimo do petrleo bruto de origem nacional ou de derivados bsicos de petrleo produzidos no Pas, bem como o transporte, por meio de conduto, de petrleo bruto, seus derivados e de gs natural. Art. 5 As atividades econmicas de que trata o artigo anterior sero reguladas e fiscalizadas pela Unio e podero ser exercidas, mediante concesso ou autorizao, por empresas constitudas sob as leis brasileiras, com sede e administrao no Pas.
Observa-se uma diferena entre o art. 177 da Constituio Federal e a antiga Lei da Concesso. Enquanto a Constituio dispe que a Unio poder contratar a pesquisa e a lavra das jazidas, a antiga Lei de Concesso estabeleceu que a pesquisa e a lavra poderiam ser exercidas por empresas mediante concesso ou autorizao. Ressalta-se, no entanto, que o art. 23 dessa mesma lei disps de modo diferente, tanto da Constituio Federal quanto do seu prprio art. 5, in verbis:
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Art. 23. As atividades de explorao, desenvolvimento e produo de petrleo e gs natural sero exercidas mediante contratos de concesso, precedidos de licitao, na forma estabelecida nesta lei. O art. 23, em vez de usar a expresso pesquisa e lavra de jazidas, usou a expresso explorao, desenvolvimento e produo e estabeleceu que essas atividades seriam exercidas mediante contratos de concesso. Assim, a expresso A Unio poder contratar, prevista no 1 do art. 177 da Constituio foi ignorada, uma vez que o art. 23 da antiga Lei de Concesso obrigou a Unio a conceder as reas a serem exploradas.
Alm disso, o art. 26 da antiga Lei de Concesso disps que do concessionrio o petrleo ou gs natural extrados, nos seguintes termos:
Art. 26. A concesso implica, para o concessionrio, a obrigao de explorar, por sua conta e risco e, em caso de xito, produzir petrleo ou gs natural em determinado bloco, conferindo-lhe a propriedade desses bens, aps extrados, com os encargos relativos ao pagamento dos tributos incidentes e das participaes legais ou contratuais correspondentes.
Depreende-se, ento, que a antiga Lei da Concesso limitou o monoplio da Unio na explorao e na produo de petrleo e gs natural. A Unio, para pesquisar e lavrar esses recursos naturais, ficou obrigada a assinar contratos de concesso, e o produto de lavra passou a ser propriedade do concessionrio.
Tambm importante ressaltar a lacuna existente na antiga Lei de Concesso em relao individualizao da produo (unitizao) de campos que se estendam de reas concedidas para reas no licitadas, pois previu apenas acordos para individualizao da produo de campos que se estendam por blocos concedidos, nos seguintes termos:
Art. 27. Quando se tratar de campos que se estendam por blocos vizinhos, onde atuem concessionrios distintos, devero eles celebrar acordo para a individualizao da produo.
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Pargrafo nico. No chegando as partes a acordo, em prazo mximo fixado pela ANP, caber a esta determinar, com base em laudo arbitral, como sero equitativamente apropriados os direitos e obrigaes sobre os blocos, com base nos princpios gerais de Direito aplicveis.
A constitucionalidade da antiga Lei da Concesso foi questionada nos termos das Aes Diretas de Inconstitucionalidade (ADIs) n 3.273 e 3.366 propostas, respectivamente, pelo Governador do Paran, Sr. Roberto Requio, e pelo Partido Democrtico Trabalhista (PDT). Essas ADIs questionaram, entretanto, a constitucionalidade do art. 26 da antiga Lei do Petrleo, quanto propriedade do petrleo extrado ser transferida ao concessionrio. Por deciso tomada no dia 16 de maro de 2005, o plenrio do Supremo Tribunal Federal (STF) considerou constitucional esse artigo. Fernando Siqueira, diretor de Comunicaes da Associao dos Engenheiros da Petrobrs (AEPET), em entrevista revista A Verdade completa:
Ocorre que o artigo 26 dessa lei, inconstitucional, d Petrobrs, e s demais concessionrias, em sua maioria estrangeiras, a propriedade do petrleo que produzirem nas reservas de sua concesso. Isto fere o artigo 177 da Constituio, podendo resultar num patrimnio para os acionistas da Petrobrs, estrangeiros, em sua maioria, da ordem de trilhes de dlares que eles no pagaram para obter.
Divergindo do relator Ministro Carlos Ayres Britto e do Ministro Marco Aurlio, que no admitiram a transferncia da propriedade e da lavra para os concessionrios, conforme disposto no art. 26, e votaram pela procedncia parcial do pedido, o Ministro Eros Grau considerou que o contratado pode deter a propriedade do produto, no sendo, porm, titular de sua livre disponibilidade.
Conforme o Ministro Eros Grau, a escolha sobre o regime de contratao de explorao da atividade petrolfera, pela contratao de empresas estatais ou privadas, como dispe o art. 177 da Constituio Federal, poltica, e o Poder Judicirio no poderia intervir.
Os ministros Carlos Velloso, Cezar Peluso, Gilmar Mendes, Ellen Gracie, Seplveda Pertence e Nelson Jobim acompanharam o voto divergente do Ministro
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Eros Grau e consideraram improcedente a ao. J o Ministro Joaquim Barbosa votou pela procedncia parcial do pedido.
Ministro
Joaquim
Barbosa
concluiu
no
haver
qualquer
inconstitucionalidade no fato de a lei conferir ao concessionrio a propriedade do petrleo e do gs natural depois de extrados. Ele concordou com a afirmao do Ministro Eros Grau de que esse tipo de contrato traduz uma opo poltica do legislador, no sentido de concretizar a flexibilizao do monoplio da Unio, prevista na Emenda Constitucional n 92.
________________ Informao obtida atravs da Revista A Verdade publicada em 09/07/2008, disponvel no site http://democraciapolitica.blogspot.com/2008/07/petrleo-temos-que-mudar-lei-947897.html
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Informaes obtidas atravs da Nota Tcnica da Consultoria Legislativa - Constitucionalidade da Lei do Petrleo e da Adoo de novos regimes de contratao, disponvel no site http://www2.camara.gov.br/documentos-e-pesquisa/publicacoes/estnottec/tema16/HCoord_Legislativa-Setex-Internet-2009_389.pdf
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criao de um fundo social Lei n 12.304/2010: criao de uma nova empresa pblica Lei n 12.276/2010: cesso de direitos de pesquisa e lavra da Unio e
capitalizao da Petrobras
No dia 02 de agosto de 2010, foi aprovada a lei 12.304/2010 que cria mais uma empresa estatal, a chamada Pr-sal Petrleo S/A (PPSA). Ter como objetivo primordial gerenciar os contratos de explorao do petrleo do pr-sal.
Pelo projeto, a PPSA ir gerir a comercializao de petrleo, gs natural e outros hidrocarbonetos que podero ser explorados. Defender os interesses da Unio nos comits operacionais. Ter tambm como funo monitorar e auditar a execuo dos projetos de explorao, avaliao, desenvolvimento e produo de petrleo. Custos e investimentos relacionados aos contratos de partilha de produo e os preos de venda do petrleo e gs natural da Unio. Ir at analisar dados ssmicos fornecidos pela Agncia Nacional do Petrleo (ANP) e pelos contratados sob o regime de partilha de produo, bem como fornecer ANP as informaes necessrias s suas funes regulatrias. Porm, ficar fora da responsabilidade da estatal a execuo direta ou indireta das atividades de explorao, desenvolvimento, produo e comercializao de petrleo, de gs natural e de outros hidrocarbonetos fluidos.
De acordo com a proposio do Poder Executivo, o regime de partilha de produo passa a ser obrigatrio nas reas do pr-sal e em reas estratgicas. Sendo que a definio do que venha a ser reas estratgicas ficar a cargo do Conselho Nacional de Poltica Energtica (CNPE), do Ministrio de Minas e Energia (MME) e da Presidncia da Repblica.
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A Petrobras ser a operadora exclusiva dos contratos de partilha. Ser a nica responsvel pela conduo e execuo, direta ou indireta, das atividades, devendo ter participao mnima de 30% no consrcio de empresas que atuar sobre o bloco objeto do contrato.
O custo com a explorao, avaliao, desenvolvimento e produo, ser suportado exclusivamente pelo contratado, com exceo da hiptese em que a Unio optar em assumir parcela dos riscos, o que s poder acontecer com a aplicao de recursos provenientes de um fundo especfico para esse fim e criado por lei. Apenas em caso de descoberta com viabilidade comercial, o contratado ter direito ao reembolso do seu custo, o que ser feito com o prprio leo in natura que ser prospectado.
A Unio, por meio do MME, s poder celebrar os contratos de partilha de produo com a Petrobrs, sendo neste caso dispensada a licitao, ou com o consrcio da Petrobrs com a empresa vencedora de licitao na modalidade leilo, cuja realizao ser de atribuio da Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis (ANP). E a gesto dos contratos de partilha de produo com o MME e dos contratos de comercializao da Unio sero de atribuio da empresa pblica Pr-Sal Petrleo S.A. (PPSA), criada pela Lei 12.304/2010.
Paulo Csar Ribeiro Lima (2011), afirma que o que se pode notar num primeiro momento que a eficincia ou no do regime de partilha de produo s poder ser verificada no futuro. No entanto, a exclusividade da Petrobrs na operao das atividades e a sua participao privilegiada na explorao, avaliao, desenvolvimento e produo, bem como nos riscos inerentes a esta posio, revelam uma excessiva interferncia direta do Estado na esfera econmica, interferncia esta que no se revelou benfica ao pas num passado recente. Se no bastasse, a criao de uma empresa pblica atrelada ao Ministrio de Minas e Energia MME, para gerir os contratos de partilha de produo, com o claro objetivo de esvaziar o rgo regulador do setor, a ANP, cuja minscula independncia tcnica tanto incomoda os polticos, poder futuramente trazer srios entraves ao desempenho do setor.
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Assegura ainda que para custear a Estatal, os recursos sero tirados das rendas obtidas com a gesto dos contratos de partilha de produo, dos contratos que ela celebrar com os agentes comercializadores de petrleo e gs natural da Unio, dos recursos provenientes de acordos e convnios que realizar com entidades nacionais e internacionais e at de rendimentos de aplicaes financeiras que poder realizar.
Dispe sobre a explorao e a produo de petrleo, de gs natural e de outros hidrocarbonetos fluidos, sob o regime de partilha de produo, em reas do pr-sal e em reas estratgicas; cria o Fundo Social - FS; altera a Lei n 9.478/1997.
A partilha de produo o regime de explorao e produo de petrleo, de gs natural e de outros hidrocarbonetos fluidos no qual o contratado adquire o direito apropriao do custo em leo, do volume da produo correspondente aos royalties devidos.
O custo em leo parcela da produo de petrleo, de gs natural e de outros hidrocarbonetos fluidos, exigvel unicamente em caso de descoberta comercial, correspondente aos custos e aos investimentos realizados pelo contratado na execuo das atividades de explorao, avaliao, desenvolvimento, produo e desativao das instalaes. Est sujeita a limites, prazos e condies estabelecidos em contrato.
Nos termos da lei 12.351/2010, excedente em leo parcela da produo de petrleo, de gs natural e de outros hidrocarbonetos fluidos a ser repartida entre a Unio e o contratado, segundo critrios definidos em contrato, resultante da diferena entre o volume total da produo e as parcelas relativas ao custo em leo, aos royalties devidos e, quando exigvel, do superficirio.
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rea do pr-sal regio do subsolo formada por um prisma vertical de profundidade indeterminada, com superfcie poligonal definida pelas coordenadas geogrficas de seus vrtices estabelecidas no Anexo desta Lei n 12.351, bem como outras regies que venham a ser delimitadas em ato do Poder Executivo, de acordo com a evoluo do conhecimento geolgico.
O bnus de assinatura tem valor fixo devido Unio pelo contratado, a ser pago no ato da celebrao e nos termos do respectivo contrato de partilha de produo.
A explorao e a produo de petrleo, de gs natural e de outros hidrocarbonetos fluidos na rea do pr-sal e em reas estratgicas sero contratadas pela Unio sob o regime de partilha de produo, na forma desta Lei.
A Petrobras ser a operadora de todos os blocos contratados sob o regime de partilha de produo, sendo-lhe assegurado, a este ttulo, participao mnima no consrcio de 30%
Unio no assumir os riscos das atividades de explorao, avaliao, desenvolvimento e produo decorrentes dos contratos de partilha de produo.
A Unio, por intermdio de fundo especfico criado por lei, poder participar dos investimentos nas atividades de explorao, avaliao, desenvolvimento e produo na rea do pr-sal e em reas estratgicas, caso em que assumir os riscos correspondentes sua participao, nos termos do respectivo contrato.
_____________
1 O proprietrio do solo, tambm chamado de superficitrio no dono dos recursos minerais, inclusive do subsolo
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A Unio, por intermdio do Ministrio de Minas e Energia - MME, celebrar os contratos de partilha de produo, diretamente com a Petrobras, dispensada a licitao, ou mediante licitao na modalidade leilo.
- CNPE
tem
como
competncias, o ritmo de contratao dos blocos sob o regime de partilha de produo, observando-se a poltica energtica e o desenvolvimento e a capacidade da indstria nacional para o fornecimento de bens e servios.
Os blocos que sero destinados contratao direta com a Petrobras sob o regime de partilha de produo. Os blocos que sero objeto de leilo para contratao sob o regime de partilha de produo.
Os parmetros tcnicos e econmicos dos contratos de partilha de produo; delimitao de outras regies a serem classificadas como rea do pr-sal e reas a serem classificadas como estratgicas, conforme a evoluo do conhecimento geolgico.
A poltica de comercializao do petrleo destinado Unio nos contratos de partilha de produo. A poltica de comercializao do gs natural proveniente dos contratos de partilha de produo, observada a prioridade de abastecimento do mercado nacional.
O contrato de partilha de produo prever duas fases, a de explorao, que incluir as atividades de avaliao de eventual descoberta de petrleo ou gs natural, para determinao de sua comercialidade, e a de produo, que incluir as atividades de desenvolvimento.
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O contrato de partilha de produo de petrleo, de gs natural e de outros hidrocarbonetos fluidos no se estende a qualquer outro recurso natural, ficando o operador obrigado a informar a sua descoberta.
A obrigao de o contratado assumir os riscos das atividades de explorao, avaliao, desenvolvimento e produo; os limites, prazos, critrios e condies para o clculo e apropriao pelo contratado do custo em leo e do volume da produo correspondente aos royalties devidos; os critrios para formulao e reviso dos planos de explorao e de desenvolvimento da produo, bem como dos respectivos planos de trabalho, incluindo os pontos de medio e de partilha de petrleo, de gs natural e de outros hidrocarbonetos fluidos produzidos; o prazo de vigncia do contrato, limitado a 35 (trinta e cinco) anos, e as condies para a sua extino; a obrigatoriedade de apresentao de inventrio peridico sobre as emisses de gases que provocam efeito estufa - GEF, ao qual se dar publicidade, inclusive com cpia ao Congresso Nacional; a apresentao de plano de contingncia relativo a acidentes por vazamento de petrleo, de gs natural, de outros hidrocarbonetos fluidos e seus derivados; a obrigatoriedade da realizao de auditoria ambiental de todo o processo operacional de retirada e distribuio de petrleo e gs oriundos do pr-sal.
A cesso dos direitos e obrigaes relativos ao contrato de partilha de produo somente poder ocorrer mediante prvia e expressa autorizao do Ministrio de Minas e Energia, ouvida a ANP, observadas as seguintes condies: Preservao do objeto contratual e de suas condies; atendimento, por
parte do cessionrio, dos requisitos tcnicos, econmicos e jurdicos estabelecidos pelo MME; exerccio do direito de preferncia dos demais consorciados, na proporo de suas participaes no consrcio.
A Petrobras somente poder ceder a participao nos contratos de partilha de produo que obtiver como vencedora da licitao.
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O contrato de partilha de produo extinguir-se-, pelo vencimento de seu prazo; pelo acordo entre as partes; pelos motivos de resoluo nele previstos; ao trmino da fase de explorao, sem que tenha sido feita qualquer descoberta comercial, conforme definido no contrato; pelo exerccio do direito de desistncia pelo contratado na fase de explorao, desde que cumprido o programa exploratrio mnimo ou pago o valor correspondente parcela no cumprida, conforme previsto no contrato; e pela recusa em firmar o acordo de individualizao da produo, aps deciso da ANP.
Os royalties correspondem compensao financeira pela explorao de petrleo, de gs natural e de outros hidrocarbonetos fluidos de que trata o 1 do art. 20 da Constituio Federal, vedada sua incluso no clculo do custo em leo.
O bnus de assinatura no integra o custo em leo, corresponde a valor fixo devido Unio pelo contratado e ser estabelecido pelo contrato de partilha de produo, devendo ser pago no ato de sua assinatura. O contrato de partilha de produo, quando o bloco se localizar em terra, conter clusula determinando o pagamento, em moeda nacional, de participao equivalente a at 1% (um por cento) do valor da produo de petrleo ou gs natural aos proprietrios da terra onde se localiza o bloco.
A participao a que se refere o caput, ser distribuda na proporo da produo realizada nas propriedades regularmente demarcadas na superfcie do bloco, vedada a sua incluso no clculo do custo em leo.
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A lei 12.351/2010, alm de introduzir a partilha de produo, dispe sobre a criao do Fundo Social - FS, vinculado Presidncia da Repblica, com a finalidade de constituir fonte de recursos para o desenvolvimento social e regional, na forma de programas e projetos nas reas de combate pobreza e de desenvolvimento da educao, cultura, esporte, sade pblica, cincia e tecnologia, e de mitigao e adaptao s mudanas climticas.
Constitui poupana pblica de longo prazo com base nas receitas auferidas pela Unio; oferecer fonte de recursos para o desenvolvimento social e regional, mitigar as flutuaes de renda e de preos na economia nacional, decorrentes das variaes na renda gerada pelas atividades de produo e explorao de petrleo e de outros recursos no renovveis.
Parcela do valor do bnus de assinatura destinada ao FS pelos contratos de partilha de produo; parcela dos royalties que cabe Unio, deduzidas aquelas destinadas aos seus rgos especficos, conforme estabelecido nos contratos de partilha de produo, na forma do regulamento; receita advinda da comercializao de petrleo, de gs natural e de outros hidrocarbonetos fluidos da Unio, conforme definido em lei; os royalties e a participao especial das reas localizadas no prsal contratadas sob o regime de concesso destinados administrao direta da Unio; os resultados de aplicaes financeiras sobre suas disponibilidades; outros recursos destinados ao FS .
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A poltica de investimentos do Fundo Social tem por objetivo buscar a rentabilidade, a segurana e a liquidez de suas aplicaes e assegurar sua sustentabilidade econmica e financeira.
Os investimentos e aplicaes do Fundo Social sero destinados preferencialmente a ativos no exterior, com a finalidade de mitigar a volatilidade de renda e de preos na economia nacional. Os recursos do mesmo para aplicao nos programas e projetos a que se refere, devero ser os resultantes do retorno sobre o capital.
Constitudo o Fundo Social e garantida a sua sustentabilidade econmica e financeira, o Poder Executivo, na forma da lei, poder propor o uso de percentual de recursos do principal para a aplicao, nos programas e projetos na etapa inicial de formao de poupana do fundo.
A poltica de investimentos do FS ser definida pelo Comit de Gesto Financeira do Fundo Social - CGFFS.
O CGFFS ter sua composio e funcionamento estabelecidos em ato do Poder Executivo, assegurada a participao do Ministro de Estado da Fazenda, do Ministro de Estado do Planejamento, Oramento e Gesto e do Presidente do Banco Central do Brasil.
Aos membros do CGFFS no cabe qualquer tipo de remunerao pelo desempenho de suas funes.
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O montante a ser resgatado anualmente do FS, assegurada sua sustentabilidade financeira; Rentabilidade mnima esperada; O tipo e o nvel de risco que podero ser assumidos na realizao dos investimentos, bem como as condies para que o nvel de risco seja minimizado;
Os percentuais, mnimo e mximo, de recursos a serem investidos no exterior e no Pas; A capitalizao mnima a ser atingida antes de qualquer transferncia para as finalidades e os objetivos definidos na Lei.
A Unio, a critrio do CGFFS, poder contratar instituies financeiras federais para atuarem como agentes operadores do FS, as quais faro jus a remunerao pelos servios prestados. A Unio poder participar, com recursos do FS, como cotista nica, de fundo de investimento especfico, constitudo por instituio financeira federal, e ter por finalidade, promover a aplicao de ativos no Brasil e no exterior.
A Lei 12.351/2010 cria o Conselho Deliberativo do Fundo Social - CDFS, com a atribuio de propor ao Poder Executivo, ouvidos os Ministrios afins, a prioridade e a destinao dos recursos resgatados do FS. A composio, as competncias e o funcionamento do CDFS sero estabelecidos em ato do Poder Executivo.
A destinao de recursos para os programas e projetos definidos como prioritrios pelo CDFS condicionada prvia fixao de metas, prazo de execuo e planos de avaliao, em coerncia com as disposies estabelecidas no PPA.
O CDFS dever submeter os programas e projetos a criteriosa avaliao quantitativa e qualitativa durante todas as fases de execuo, monitorando os
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impactos efetivos sobre a populao e nas regies de interveno, com o apoio de instituies pblicas e universitrias de pesquisa.
As demonstraes contbeis e os resultados das aplicaes do FS sero elaborados e apurados semestralmente, nos termos previstos pelo rgo central de contabilidade de que trata o inciso I do art. 17 da Lei n 10.180, de 6 de fevereiro de 2001.
O Poder Executivo encaminhar trimestralmente ao Congresso Nacional relatrio de desempenho do FS, conforme disposto em regulamento do Fundo.
A lei estabelece um percentual mnimo do excedente em leo que cabe ao Estado, o que no est previsto nessa lei. No se prev um limite para recuperao do custo em leo por parte do contratado.
No h limite para o custo em leo a ser recuperado pelo contratado, os royalties pagos pelo contratado seriam correspondentes a um volume de leo
apropriado por si e no h um mnimo do excedente em leo para a Unio. A arrecadao do estado no regime de partilha pode ser menor que a decorrente do regime de concesso.
Outra diferena do regime brasileiro de partilha de produo foi estabelecer a Petrobras como operadora nica do Pr-Sal e de reas estratgicas, alm de essa empresa ter uma participao mnima de 30% no consrcio a ser formado para a explorao dos campos. Essa inovao tambm estranha ao conceito de partilha de produo adotado no mundo.
A vantagem do regime de partilha de produo justamente o fato de o Estado no precisar ser investidor, nem correr riscos. Ficar com a maior parte do excedente em leo ou seu equivalente monetrio, com critrios estabelecidos em lei. O regime brasileiro de partilha assemelha-se mais a um regime do tipo joint venture.
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A Lei n 12.351/2010 sequer estabelece a alquota de royalties relativa ao regime de partilha de produo.
Na pgina ao lado, mostrado um quadro comparativo entre o regime de partilha de produo convencional e o modelo de partilha de produo brasileiro.
QUADRO 6.4 Comparao entre o regime de partilha convencional e o brasileiro Pontos importantes Regime de partilha de produo convencional Parcela do excedente em leo da Unio Limite para a recuperao dos sustos pelo contratado Royalties No cobrado em muitos pases, visto que a receita do Estado garantida por um limite para Critrios estabelecidos em lei Critrios estabelecidos em lei Regime brasileiro de
partilha de produo Critrios no estabelecidos em lei Critrios no estabelecidos em lei Estabelecido em lei, sem definio da alquota, mas ao contratado assegurado um volume de produo correspondente Estabelecido em lei
recuperao do custo em leo e por uma parcela do seu excedente Petrobrs como operadora nica e como investidora obrigatria Inovao estranha ao conceito de partilha de produo, visto que, nesse regime, o objetivo do
estado ficar com a maior parte do excedente em leo sem investir e sem correr riscos rgo regulador como uma das partes do contrato No comum, visto que cabe ao rgo regulador fiscalizar o Em reas no estratgicas, o rgo regulador parte do contrato. No Pr-Sal, o MME parte no contrato, e no a PPSA
pblica seja uma das partes do contrato Petrleo monetrio ou equivalente O Estado opta por receber o petrleo fsico ou o equivalente monetrio do excedente em leo da Unio.
Estabelecido em lei que a Unio tem que receber o petrleo. A PPSA vai ser responsvel pela questo dos contratos de desse
comercializao petrleo Fonte: Livro Pr-Sal O Novo Marco Legal e a Capitalizao da Petrobras.
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No Brasil, os encargos fiscais da indstria petrolfera abrangem as participaes governamentais e os encargos e tributrios cobrados das empresas.
No regime de concesso, as participaes governamentais conforme estabelecido pelo art.45 da lei n9478/1997, so: os bnus de assinatura, os royalties, a participao especial e o pagamento pela ocupao ou reteno de rea. No regime de cesso onerosa estabelecido pela lei n12.276/2010, as participaes governamentais so apenas royalties, a uma alquota de 10%. J o regime de partilha de produo, estabelecido pela lei n12.351/2010, prev royalties, a uma alquota no definida, e bnus de assinatura.
Quanto aos demais encargos fiscais, o sistema tributrio nacional estabelece tributos diretos e tributos indiretos. Os primeiros so o imposto de renda sobre a pessoa jurdica (IRPJ) e a contribuio social sobre o lucro liquido (CSLI). Os segundos so os impostos sobre circulao de mercadorias e servios (ICMS), a contribuio para o PIS, a COFINS, o imposto sobre servios (ISS), o imposto sobre produtos industrializados (IPI), o imposto sobre importao (II) e o imposto sobre exportao (IE).
7.1 PARTICIPAES GOVERNAMENTAIS DO REGIME DE CONCESSO No regime de concesso, sero considerados apenas royalties e a participao especial, pois,nos prximos anos , os bnus de assinatura e o
pagamento pela ocupao ou reteno de rea devem ser muito pequenos em relao aos dois primeiros .
Os royalties correspondem de 5% a, 10% do valor da produo. E so distribudos aos estados, aos municpios, ao comando da marinha, ao ministrio da cincia e tecnologia (MCT) e a um fundo especial. Esse fundo distribui recursos para
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GRAFICO 7.1.1 - Arrecadao e distribuio dos royalties Fonte: Livro Pr-Sal O Novo Marco Legal e a Capitalizao da Petrobras.
Nos casos de grande volume de produo ou de grande rentabilidade, os concessionrios so obrigados a pagar a participao especial. Para a apurao dessa participao, so aplicadas alquotas progressivas sobre a receita liquida da produo trimestral de cada campo, conforme disposto no decreto n 2.705, de 3 de agosto de 1998. A participao especial aplicada sobre a receita bruta da produo, deduzidos os royalties, os investimentos na explorao os custos operacionais e a depreciao. Seus recursos so destinados ao ministrio de minas e energia (MME), ao ministrio do meio ambiente (MMA), aos estados produtores ou confrontantes com a plataforma continental onde ocorre a produo e aos municpios produtores ou confrontantes.
A figura abaixo mostra a arrecadao e a distribuio da participao especial no perodo de 2000 a 2010.
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GRAFICO 7.1.2 - Distribuio da participao especial (em milhes de R$) Fonte: Livro Pr-Sal O Novo Marco Legal e a Capitalizao da Petrobras.
A lei de n 9.478/1997 estabelece regras que, a exemplo do que ocorre hoje na bacia de campos, promovem uma grande concentrao em poucos estados da arrecadao de royalties e participao especial relativas s reas concedidas do pr-sal e de royalties em reas do pr-sal cedidas pela unio para a Petrobras.
Em 2009, foram arrecadados 16,4 bilhes decorrentes de royalties e participaes especiais relativas a ares concedidas. Desse total, 7,6 bilhes foram destinados ao estado do Rio de Janeiro e aos seus municpios. A tabela abaixo mostra o modelo de distribuio de royalties e participao especial no atual regime de concesso de blocos na plataforma continental.
O quadro 7.1 mostra a distribuio de royalties e participao especial no atual regime de concesso de blocos na plataforma continental.
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QUADRO 7.1 Distribuio de royalties e participao especial no atual regime de concesso de blocos na plataforma continental Royalties -- Participao Especial > 5% ( at 10%) = 5% % Receita Liquida Produtos ou confrontantes: 40% Produtores ou confrontantes: 10% MME: 40% MME 10%
Estados
Confrontantes: 22,5%
Confrontantes: 30%
Confrontantes: 22,5% Municpios Afetados: 7,5% MCT: 25% Marinha: 15% Especial: 7,5% (FPE : 20%) (FPM 80%)
Unio
Marinha: 20%
Fundo
O percentual de 30% da parcela dos royalties de 5% do valor de produo, atribudo aos municpios confrontantes e respectivas reas geoeconmicas, e partilhado nos termos da lei n7525, de julho de 1996, da seguinte forma:
- 60% ao municpio confrontante, juntamente com os demais municpios que integram zona de produo principal, e todos, na razo direta da populao de cada um, assegurando-se ao municpio que concentrar as instalaes industriais para processamento, tratamento, armazenamento e escoamento de petrleo e gs natural, 1/3 da cota;
- 10% aos municpios integrantes da produo secundria, rateado, entre eles, na razo direta populao dos restritos cortados por dutos; - 30% aos municpios limtrofes a zona de produo principal, rateado, entre eles, na razo direta da populao de cada um, excludos os municpios integrantes da zona de produo secundaria.
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Os municpios que integram a rea geoeconmica sero dividas em trs zonas, distinguindo-se zonas de produo principal, as de produo secundria e uma limtrofe a zona de produo principal.
A distribuio do fundo especial far-se- de acordo com os critrios estabelecidos para o rateio dos recursos dos fundos de participao dos Estados dos territrios e dos municpios, obedecida s seguintes propores:
- 20% para os Estados e Territrios; - 80% para os municpios. Conforme pode se observado nas tabelas 6.1, cabe aos Estados e municpios confrontantes uma grande parcela tanto dos royalties quanto de participao especial. No caso da participao especial, essa parcela chega a 50%. Ao fundo especial, que destina parcela apenas dos royalties a todos os Estados e municpios segundo critrios do fundo de participao dos Estados e fundo de Participao dos municpios, cabe uma parcela de apenas 7,5% e 10% em 2009, o Fundo especial destinou somente 0,63 bilhes a todos os Estados e municpios Brasileiros. Registre-se, por fim, que o novo marco legal no alterou a distribuio dos royalties e participao especial relativas as reas concedidos do pr-sal, nem a distribuio royalties das reas cedidas dos pr-sal para Petrobrs.
O IRPJ e um imposto que incide sobre a renda e proventos de qualquer natureza. A base de calculo do imposto e o lucro real presumido ou arbitrado. No caso de grandes empresas, alquota do IRPJ de 25%.
J base de calculo da CSLL o lucro liquido do exerccio, antes da proviso do imposto de renda, ajustado pelas adies, excluses e compensaes. Alquota da CSLL de 9%.
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A alquota da distribuio para PIS de 1,65% na modalidade no cumulativa. No caso COFINS, alquota de 7,6% tambm na modalidade no cumulativa. Ambas as contribuies incidem sobre vendas nacionais de petrleo e vendas de bens e servios adquiridos pelas empresas no desenvolvimento das atividades de explorao e produo.
J o ICMS o imposto indireto devido por aquele que comercializa a mercadoria. No caso de o petrleo se processado no Brasil, a refinaria, por substituio tributaria recolhe os tributos com base no preo dos derivados. O ICMS um imposto no cumulativo, e suas alquotas variam de um estado para outro. Esse imposto no incide sobre operaes que destinem petrleo a outros estados.
O ISS tem como fato gerador a prestao de servios. um imposto que incide sobre os fatos geradores no includos no rol dos outros impostos sobre produo e circulao de riquezas. As alquotas, mnima e mxima, do ISS so, respectivamente, 2% e 5%.
O IPI incide sobre produtos industrializados nacionais e estrangeiros. Ressalte-se que esse imposto no incide sobre a venda de petrleo e gs natural e seus derivados.
O II e o imposto sobre a importao de produtos estrangeiros e tem como fato gerador a entrada da mercadoria ou servio em territrio nacional. O II, assim como imposto de Exportao (IE), tem funo extra-fiscal, sendo utilizado como instrumento de poltica econmica. As Exportaes de petrleo e derivados esto isentas do IE.
Sobre a comercializao de combustveis, incide, ainda, a contribuio de interveno no municpio econmico (Cide).
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No ano de 2008, a Petrobras obteve uma receita liquida de vendas de R$ 215 bilhes. Nesse mesmo ano, a proviso para IRPJ e CSLL foi R$11,2 bilhes. Como praticamente todo o petrleo no Pas foi produzido pela Petrobras ,exceo de uma pequena produo Shell, pode se admitir que a Petrobras , neste ano, foi responsvel por , praticamente todo o pagamento de royalties de R$ 10,9 bilhes e de participao especial de R$ 11,7 bilhes . Essas participaes governamentais totalizaram R$ 22,6 bilhes.
Registre-se que, nos prximos anos, outras empresas como a Statoil, a Chevron e a OGX tambm passaro a produzir petrleo no Brasil e a contribuir com o pagamento de royalties e de participao especial.a figura abaixo mostra a previso de produo de petrleo nacional ate o ano de 2017, desagregada pela contribuio da Petrobras e de outras empresas
GRAFICO 7.2.1 - Previso de produo de petrleo na Petrobras no Brasil Fonte: Livro Pr-Sal O Novo Marco Legal e a Capitalizao da Petrobras.
Conforme mostrado na figura, a produo de petrleo no Brasil dever ser de cerca de 3,6milhes de barris por dia no ano de 2017. Dessa produo, cerca de 1,3 milho de barris dever ser produzido no pr sal pela Petrobras e por seus parceiros. No ano de 2008, foram pagos pela Petrobras cerca de R$ 42 bilhes a titulo de ICMS prprio e retido de terceiros. Segundo a empresa, nesse ano, foram
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recolhidos por ela cerca de R$ 94 bilhes, que corresponde a aproximadamente 44% da sua receita liquida de vendas. A tabela abaixo mostra os encargos fiscais pagos pela Petrobras no ano de 2008.
Encargos Royalties Participao Especial IRPJ e CSLL ICMS Demais tributos e participao governamentais Total
Registre-se, que, se o petrleo da provncia do pr-sal ou seus derivados forem exportados, no haver recolhimento de ICMS, de contribuio para o PIS, de COFINS e de CID. Dessa forma os encargos cairiam de 44% para cerca de16% da receita liquida de vendas. Ressalta-se, no entanto, como os campos do pr-sal so gigantes, poder haver um grande aumento proporcional na arrecadao de participao especial.
Valor do Petrleo (US$) Custo de extrao (US$/ Barril) Outros custos (US$/barril) Royalties (10%) (a) (US$/barril) Participao especial (31,5% da receita liquida (d) (US$/barril) IRPJ e CSLL (US$/barril)
6,98
8,03
10,13
12,23
14,32
15,37
44,70
Encargos fiscais 21,20 24,20 30,00 35,90 41,80 (a+b+c) (US$/barril) Fonte: Livro Pr-Sal O Novo Marco Legal e a Capitalizao da Petrobras.
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E uma alquota de 31,5%, equivalente aplicada ao campo de roncador. Nesse caso, os encargos fiscais seriam cerca de US$ 30 por barril o que equivale a 46, 2% do valor da produo no ano de 2017, uma produo do pr-sal de 1,3 milhes de barris por dia poder gerar encargos fiscais de US$ 14 bilhes.
Ressalta-se, por fim, que a lei n 12.276/2010, no estabelece o pagamento da participao especial no caso da produo em reas cedidas pela unio para a Petrobras isso vai representar uma grande perda de receitas, principalmente para estados e municpios.
Com a aprovao do novo marco legal, o Brasil passa a ter trs regimes fiscais de pesquisa de lavras: concesso, cesso onerosa e partilha de produo. O regime de concesso foi mantido nas reas do pr-sal j concedidas nas reas fora do pr-sal e nas reas consideradas no estratgicas.
O regime de cesso onerosa aplica-se s reas cedidas onerosamente para a Petrobras. J o regime de partilha aplica-se s reas do pr-sal que no esto sob concesso ou cesso onerosa, e s reas consideradas no estratgicas. Cada um desses trs regimes ter diferentes critrios com relao participao no resultado ou na compensao financeira para rgos da administrao direta da unio, estados, Distrito Federal, conforme determinado o art. 20 da constituio federal.
A tabela abaixo mostra um resumo dos principais itens da participao do estado brasileiro na renda petrolfera. Muito reservatrios do pr-sal, como os de tupi (lula) Iara, estaro submetidos a diferentes regimes fiscais, pois estende-se para fora da rea concedida.
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QUADRO 7.3 Principais itens da participao estatal direta na renda petrolfera Concesso Cesso onerosa Partilha Produo Bnus de assinatura Royalties Participao Especial Excedente em leo Sim 5% a 10% da produo Decreto 2.705/1998 No No 10% da produo No No Sim Sim ( sem alquota) No Sim ( sem alquota) de
Isso ser motivo de muito questionamento, e grandes sero as implicaes financeiras para os entes federados, pois mesmo os critrios de distribuio de uma mesma participao governamental sero diferentes, em razo do regime de explorao.
Alm de introduzir o regime de partilha de produo, a Lei n 12.351/2010 criou o Fundo Social com a finalidade de constituir fonte de recursos para os de desenvolvimentos sociais e regionais, sob a forma de programas e projetos.
Constituem recursos do Fundo Social: parcela do valor do bnus de assinatura referente aos contratos de partilha de produo; parcela dos royalties que cabe Unio, deduzidas aquelas destinadas aos seus rgos especficas; receita advinda da comercializao de petrleo e gs natural; os royalties e a participao especial das reas localizadas no Pr-Sal contratadas sob o regime de concesso destinados administrao direta da Unio; os resultados de aplicaes financeiras.
difcil o valor do bnus de assinatura no regime brasileiro de partilha de produo em razo de a Petrobras ser a operadora, de muitas reas do Pr-Sal j estarem em regime de concesso e de cesso onerosa e de a cadeia produtiva do setor petrolfero nacional estar funcionando no nvel mximo de sua capacidade. As
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reas em regime de cesso onerosa devem comprometer eventuais folgas na capacidade de fornecimento da indstria brasileira.
A Lei n 12.351/2010 no estabelece para o regime de partilha de produo a alquota dos royalties nem a parcela mnima do excedente em leo que cabe Unio. Alm disso, somente daqui alguns anos ocorrer produo sob esse regime. Dessa forma, difcil fazer qualquer estimativa desse recurso.
No curto prazo, os principais recursos do Fundo Social seriam os royalties e a participao especial das reas localizadas no Pr-Sal contratadas sob o regime de concesso, destinadas administrao direta da Unio. Esses recursos podero ser da ordem de R$ 8 bilhes em 2011, podendo atingir R$ 16 bilhes no ano de 2020.
No entanto, conforme o Decreto n 7.403/2010, no estabeleceu uma regra de transio, mas simplesmente manteve a distribuio estabelecida, originalmente, pela Lei n 9.478/1997. Dessa forma, nenhuma parcela desses recursos ser destina ao Fundo Social.
importante ressaltar que a Lei n 12.351/2010 dispe que os recursos do Fundo Social para aplicao nos programas e projetos podero se apenas os resultantes do retorno sobre o capital. Como os investimentos e aplicaes sero destinados preferencialmente a ativos no exterior, os investimentos na rea social com recursos do Fundo Social devero ser muito baixos.
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Em razo da lei 12.276/2010 e do laudo tcnico de avaliao das reas de responsabilidade da ANP, foi celebrado o Contrato de Cesso Onerosa entre a Unio, a Petrobras, e como reguladora e fiscalizadora, a ANP (Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis).
O contrato estabelece o direito de a Petrobras exercer atividades de pesquisa e lavra de petrleo e de gs natural em reas no concedidas do Pr-Sal, limitado produo de 5 bilhes de barris equivalentes de petrleo nas reas de TUPI SUL, FLORIM, TUPI NE, PEROBA, GUAR LESTE, FRANCO e entorno de IARA. Todas essas reas da Unio sero "cedidas onerosamente" para a Petrobras.
A Petrobras assume em carter exclusivo, todos os investimentos, custos e riscos relacionados execuo das operaes e suas conseqncias, cabendo-lhe, como nica e exclusiva contrapartida, a propriedade originria do petrleo e gs natural que venham a ser efetivamente produzidos e por ela apropriados no ponto de medio da produo, com sujeio aos royalties.
A qualquer tempo, caso as partes reconheam a possibilidade de produo do volume mximo nos blocos definitivos, a Petrobras dever devolver
imediatamente o bloco contingente Unio. O exerccio das atividades objeto do contrato ser dividido em duas fases: fase de explorao, que inclui as atividades de avaliao de eventual descoberta de petrleo e gs natural, para determinao de sua comercialidade; e fase de produo, que incluir as atividades de desenvolvimento.
A fase de explorao ter a durao mxima de 4 anos para a execuo das atividades do programa de explorao obrigatrio, prorrogvel por 2 anos. A Petrobras reter, da rea de desenvolvimento, apenas a rea do campo resultante da concluso do desenvolvimento, devolvendo imediatamente Unio as parcelas
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restantes. A rea de cada campo estar circunscrita por uma nica linha poligonal fechada.
Os volumes de petrleo e gs natural obtidos durante os testes de formao e produo sero de propriedade da Petrobras e considerados para efeito de pagamento dos royalties e para o cmputo do volume mximo. Quaisquer perdas e queimas ocorridas durante as operaes da Petrobras sero includas no volume mximo e sero computados nos clculos para pagamento de royalties.
Durante a vigncia do contrato, a Petrobras ter livre acesso rea do contrato e s instalaes nela localizadas. Mediante solicitao por escrito, acompanhada da justificativa tcnica detalhada, a ANP poder autorizar a Petrobras a adquirir dados geolgicos, geoqumicos ou geofsicos fora dos limites da rea do contrato, ou a realizao de estudos da mesma natureza. Esses dados adquiridos e os estudos que vierem a ser realizados sero classificados como pblicos imediatamente aps sua aquisio.
Aps prvia e expressa autorizao da ANP, a Petrobras poder remeter ao exterior amostras de rochas e fluidos, ou outros dados de geologia, geofsica e geoqumica, exclusivamente para anlise ou processamento de dados. A Petrobras dever entregar ANP os resultados obtidos com o processamento ou da anlise realizados, imediatamente aps receb-los.
Sero pagos, mensalmente Unio, a partir do incio da produo em cada campo, royalties no valor de 10% da produo, que sero calculados conforme o disposto na Lei n 9.478, de 1997.
De acordo com Paulo Csar Ribeiro Lima, consultor legislativo da Cmara dos Deputados1, a minuta do Contrato de Cesso Onerosa coloca o direito de a Petrobras exercer atividades de pesquisa e lavra de petrleo e de gs natural em reas no concedidas do Pr-Sal, limitado produo de 5 bilhes de barris equivalentes de petrleo nas reas de TUPI SUL, FLORIM, TUPI NE, PEROBA,
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GUAR LESTE, FRANCO e entorno de IARA. Todas essas reas da Unio sero cedidas onerosamente para a Petrobras.
Afirma que o volume da cesso onerosa de Franco de 3.056 bilhes de barris equivalente de petrleo. Ressalte-se que a Diretora da ANP, Dra. Magda Chambriard, disse que a agncia calcula que Franco tenha 5 bilhes de barris equivalentes de petrleo2. Segundo, o secretrio de Petrleo e Gs Natural do Ministrio de Minas e Energia, o prospecto de Franco tem volume potencial de 20 bilhes de barris3
Admitindo-se um fator de recuperao de 25%, esse prospecto realmente pode produzir 5 bilhes de barris. Registre-se que esse era o fator de recuperao esperado na poca da descoberta de Marlim. Na Rio Oil & Gas 2008, a GerenteExecutivo da Petrobras, Dra. Solange Guedes, apresentou um fator de recuperao de 56% para Marlim (Trabalho intitulado "70% Recovery Factor: Experiences in Brazil"). Com o desenvolvimento tecnolgico, o mesmo pode acontecer com Franco. Nesse caso, apenas Franco poderia produzir mais de 10 bilhes de barris.
Levando isto em considerao, Petrobras tambm deve ter sido pessimista com o volume de barris equivalentes de petrleo das reas de TUPI SUL, FLORIM, TUPI NE, GUAR LESTE, FRANCO e entorno de IARA, que totalizaram 1,474 bilho, segundo divulgado. O mesmo raciocnio de FRANCO pode ser aplicado a essas reas. Dessa forma, essas reas apresentariam um potencial de produo superior a 3 bilhes de barris.
____________
1
capitalizacao-da-petrobras-3?page=1
2 3
Valor Econmico do dia 3 de setembro: Estatal foi pessimista, afirma ANP O Estado de So Paulo, 06/05/2010: Jazidas do poo Franco podem ir para partilha.
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Em TUPI, IARA e GUAR, simples acordos de unitizao entre os concessionrios e a Unio poderiam gerar enormes receitas lquidas para o estado brasileiro nos prximos anos. Pela dimenso do prospecto de PEROBA, ele pode ter potencial semelhante ao de FRANCO. No entanto, a rea de PEROBA j est carimbada como cedida para a Petrobras.
Conforme Paulo Csar Ribeiro Lima, a Petrobras est tomando posse das melhores reas da Unio, exceo do prospecto de LIBRA. Nas reas cedidas onerosamente, o volume fsico de petrleo pode ser de mais de 50 bilhes de barris. O potencial de produo dessas reas pode ser de mais de 10 bilhes de barris, admitindo-se um fator de recuperao de apenas 20%. Se o fator de recuperao atingir 40%, essas reas produziriam 20 bilhes de barris.
Apenas os 5 bilhes previstos no Contrato de Cesso Onerosa poderiam gerar receitas lquidas para a nao de US$ 250 bilhes. Admitindo-se um perodo de produo de 15 anos, um valor de US$ 70 por barril e uma taxa de desconto de 5%, isso representa uma receita lquida descontada de US$ 160 bilhes, equivalente a US$ 32 por barril, valor muito maior que o valor mdio de US$ 8,51 supostamente pago pela Petrobras. Sempre bom lembrar que a Sinochem pagou US$ 15 por barril pelas reservas do campo de Peregrino. Campo esse que foi descoberto e rejeitado pela Petrobras.
O Autor Paulo Csar Ribeiro Lima, mostra que a Petrobras e as suas parceiras so as grandes beneficiadas por encontrar petrleo em reas concedidas. No entanto, essas reas foram obtidas, licitamente, por meio de leiles pblicos.
No caso das reas cedidas onerosamente, s vo sobrar royalties, IRPJ e CSLL. A renda do estado brasileira vai ser a menor do mundo. Em geral, os estados exportadores ficam com cerca de 80% (ou mais) da receita operacional lquida. Esse o percentual da receita lquida que deveria ser obtido das reas cedidas, cujo destino deveria ser o Fundo Social.
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O contrato de Cesso Onerosa de direitos de pesquisa e lavra da Unio, a subscrio de aes do capital social da Petrobras por parte da unio, entes federais e entes privados, a emisso e utilizao de ttulos da divida publica mobiliria federal faz parte de um conjunto de aes para promover a capitalizao dessa empresa.
Alm da Lei n 12.276, de 30 de Julho de 2010, que autoriza a cesso onerosa e a emisso de ttulos da divida pblica mobiliria federal para subscrever aes da Petrobras, foram editadas duas medidas provisrias relacionadas com a operao de capitalizao da Petrobras: MP n 500, de 30 de Agosto de 2010, e MP n 505, de 24 de Setembro de 2010.
A MP n500/2010, transformada na Lei n 12.380, de 10 de Janeiro de 2011, autoriza a Unio e as entidades da administrao pblica federal indireta a contratar, reciprocamente, ou com fundo privado do qual seja o tesouro nacional cotista nico a aquisio, alienao, cesso e permuta de aes, a cesso de crditos decorrentes de adiantamentos efetuados para futuro aumento de capital, a cesso de alocao prioritria de aes em oferta pblicas ou cesso de direito de preferncia para a subscrio de aes em aumento de capital.
J a MP n505/2010 autoriza a unio a conceder crdito ao BNDES, no montante de at R$30 Bilhes, em condies financeiras e contratuais a serem definidas pelo Ministrio do Estado da Fazenda, para cobertura desse crdito, a Unio poder, sob forma de colocao direta, em favor do BNDES, ttulos da divida publica mobiliria federal, cujas caractersticas sero definidas pelo Ministrio de Estado da Fazenda.
Em resumo, a MP n500/2010 autoriza a cesso e a permuta de aes entre entes federais e a MP n505/2010 autoriza a colocao direta, em favor do BNDES, de ttulos da divida pblica mobiliria federal no montante de at R$ 30 bilhes. A partir dessas medidas provisrias, muitos entes federais puderam participar da capitalizao da Petrobras.
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O quadro 9.1 mostra a composio acionria da Petrobras antes da capitalizao, sem considerar os efeitos do decreto n 7.295, de 8 de Setembro de 2010.
QUADRO 9.1 Composio acionria da Petrobras antes da capitalizao
Capital votante Acionista Aes Ordinrias Unio Federal BNDESPAR 98.457.000 Outros Total
Fonte ANP
2.818.751.784 55,56 0
1,94
574.047.334
15,51 672.504.334
7,7
2.156.138.560 42,50 3.126.682.062 84.49 5.282.820.622 60,2 5.073.347.344 100 3.700.729.396 100 8.774.076.740 100
Esse decreto autorizou a permuta de aes entre a Unio e a BNDES participaes S.A. (BNDES); alienao ou permuta de aes de titularidade da Caixa Econmica Federal (CEF) e do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social S.A. (BNDES) para o fundo Fiscal de investimentos e Estabilizao (FFIE); e alterou o decreto de 26 de agosto de 2010, que autoriza o aumento do capital do BNDES e da CEF.
Antes da sano da Lei n 12.276, de 30 de Julho de 2010, e da assinatura do Contrato de Cesso Onerosa, foi realizada no dia 22 de junho de 2010 a Assemblia Geral Extraordinria de Acionistas da Petrobras que aprovou alterao no Estatuto Social da companhia com o objetivo de limitar o valor total e a quantidade mxima de aes a serem emitidas na operao de capitalizao. O limite para o aumento de capital definido por essa Assemblia foi de R$ 150.000.000.000. O grande argumento da Petrobras em defesa de sua capitalizao foi grande alavancagem lquida da empresa. Esse ndice obtido pela diviso do endividamento lquido pelo prprio endividamento lquido somado ao patrimnio lquido. O conselho de Administrao da Petrobras, em reunio realizada em 19 de
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maro de 2010, limitou o grau de alavancagem liquida de 35%. Registre-se que, em junho de 2010, a alavancagem lquida da Petrobras atingiu 34%.
A operao para capitalizar a Petrobras pode ser compreendida a partir dos respectivos lanamentos contbeis. A cesso onerosa do direito de pesquisa e lavra de at 5 bilhes de barris equivalentes de petrleo gera um lanamento desse direito no ativo da Petrobrs e a correspondente dvida da empresa com a Unio no seu passivo.
A subscrio das aes pela Unio gera um lanamento dos respectivos ttulos da divida mobiliria pblica federal no ativo da Petrobras, com correspondente aumento do capital social na coluna do passivo. O mesmo ocorre com a subscrio das aes por entes federais.
Como a dvida da Petrobrs referente ao Contrato de Cesso Onerosa pode ser paga com ttulos da dvida pblica mobiliria federal, os ttulos utilizados pela Unio e pelos entes federais na subscrio das aes foram utilizados para o pagamento dessa dvida.
No caso dos outros acionistas, a subscrio de aes gera um lanamento de entrada de recursos financeiros no ativo da Petrobras, com correspondente aumento do capital social na coluna do passivo. A oferta prioritria da Petrobrs resultou na captao de R$ 115.052.319.090,80, sendo que o montante equivalente a R$ 67.815.921.649,51 foi recebido na forma de Letras Financeiras do Tesouro (LFTs).
Aps a concluso da liquidao da oferta prioritria, a Petrobrs realizou a transferncia para a Unio da totalidade das LFTs recebidas pela empresa e de um valor adicional de R$ 6.991.694.757,49, de forma a totalizar o valor devido para o pagamento do Contrato de Cesso Onerosa de R$ 74.807.616.407,00.
Como conseqncia do exerccio do lote suplementar e encerramento da oferta, a Petrobrs aprovou a emisso e verificou a subscrio de aes que resultaram no aumento de capital social de mais R$ 5.196.239.679,50. Sendo assim,
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o capital da Petrobras aumentou em R$ 120.248.558.770,30, passando de R$ 85.108.544.378,00 para R$ 205.357.103.148,30, isso representa um aumento de R$ 141,3% do capital social.
Essa
capitalizao
de
cerca
de
R$
120
bilhes,
equivalente
aproximadamente US$ 70 bilhes, foi maior realizada no mundo. Aps a capitalizao, a Petrobras tornou-se a quarta maior companhia do mundo em valor de mercado, atrs apenas da Exxon, Aple e PetroChina. O quadro 9.2 mostra a composio acionria da Petrobras aps sua capitalizao.
QUADRO 9.2 Composio do capital social da Petrobras depois da capitalizao Capital volante Acionista Aes Ordinrias Unio Federal BNDESPAR BNDES + FPS FFIE soberano) Administradores Outros Total Fonte ANP 19.780 2.708.720.093 7.442.454.142 0,0 36,40 100 54.566 4.033.023.219 5.602.042.788 0,00 24.99 100 74.346 6.747.743.312 13.044.496.930 0,0 51,68 100 (Fundo 3.991.413.124 173.400.392 224.845.426 344.055.327 53,6 2,33 3,02 4,62 % Capital no volante Aes preferenciais 66.019.279 1.341.348.766 0 161.596.958 1,18 23,94 0,00 2,89 4.057.432.403 514.748.158 224.845.426 505.662.285 31,1 11,67 1,72 3,88 % Capital social Total de aes %
O quadro 9.3 mostra a participao lquida dos acionistas no processo de capitalizao, admitindo-se um preo de R$ 29,65 para a ao ordinria e de R$ 26,30 para a ao preferencial, desde antes do decreto n 7.295, de 8 de setembro de 2010 at o encerramento da oferta.
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QUADRO 9.3 Participao lquida dos acionistas na capitalizao da Petrobras Acionista Nmero aes Ordinrias Unio Federal BNDES Participaes S.A BNDES + FPS FFIE soberano) Administradores Outros Total Fonte ANP 19.780 552.581.533 5.073.347.344 54.566 906.341.157 3.700.729.396 2.021.563 40.220.814.883 120.248.558.770 0,0017% 33,4481% 100 (Fundo 224.845.426 344.055.327 0 161.596.958 6.666.666.881 14.451.240.441 5,5441% 12,0178% 1.172.661.340 74.943.392 de Nmero aes preferenciais 66.019.279 767.301.432 de Participao na capitalizao (R$) 36.505.715.769 22.402.099.234 30,3585% 18,6298% Percentual de participao
Observa-se, ento, que, mesmo tendo recebido o montante equivalente a R$ 67.815.921.649,51 na forma de LFTs e um valor adicional de R$ 6.991.694.757,49, de forma a totalizar o valor devido para o pagamento do contrato de Cesso Onerosa de R$ 74.807.616.407,00, a unio teve uma participao lquida na capitalizao da Petrobras de R$ 36.505.715.769,00.
Os outros entes Federais BNDESPar, BNDES + FPS e FFIE (Fundo Soberano), tiveram uma participao lquida de R$ 43.520.006.556,00. J o setor privado participou com R$ 40.222.836.445,00. Em razo disso, a Unio e o setor privado reduziram sua participao no Capital Social da Petrobras, enquanto os entes federais aumentaram muito a sua participao.
O motivo para a grande participao do BNDES, por exemplo, o fato de a emisso de ttulos pblicos pela Unio e posterior repasse empresa pblica, com vistas subscrio de aes da Petrobras, gerar um crdito e, com isso, no causar aumento da dvida pblica lquida, o que no ocorreria se a prpria Unio realizasse a subscrio.
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Em razo de parcela do pagamento da cesso onerosa pela Petrobras ser feita com ttulos da dvida pblica utilizados na subscrio de aes da empresa pelo BNDES, por exemplo, estima-se que o processo da capitalizao da Petrobras tenha contribudo com cerca de R$ 31,9 bilhes para o supervit primrio do ms de setembro de 2010.
Recursos novos, de fato, foram apenas R$ 40,23 bilhes relativos aos entes privados. Esse valor muito baixo, pois o Plano de Negcios da Petrobras para o perodo de 2010 a 2014, antes da cesso onerosa, prev investimentos de US$224 bilhes. Destaque-se, ainda, que apenas os programas da explorao obrigatrios (PEOs) estabelecidos no Contrato de Cesso Onerosa devem exigir investimentos adicionais de US$ 10 bilhes. Alm disso, os blocos cedidos pela Unio para a Petrobras vo demandar grandes investimentos durante a fase de desenvolvimento.
O quadro 9.4 mostra a participao da Unio, dos entes federais e outros no valor de mercado da Petrobras, admitindo-se um preo de R$ 29,65 para as aes ordinrias e de R$ 26,30 para as aes preferenciais. Conforme mostrado na tabela 13.4, houve um aumento no valor de mercado da empresa de R$ 247.753.931.864,00 para R$ 368.002.490.635,00, o que representa um aumento de 48,5%.
QUADRO 9.4 Participao no valor de mercado antes e depois da capitalizao Acionista Antes (R$) Unio Federal BNDES Par BNDES + FPS FFIE (Fundo 83.575.990.396 18.016.694.934 33,7% 7,3% Depois (R$) 120.081.706.164 40.418.794.169 6.666.666.881 14.451.240.441 32,6% 11,0% 1,8% 3,9%
soberano) Outros Total Fonte ANP 146.161.246.535 247.753.931.864 59% 100% 186.384.082.980 368.002.490.635 50,6% 100%
O quadro 9.5 mostra a composio do capital social da Petrobras antes e depois da capitalizao. Conforme mostrado nesta tabela, a participao da Unio e entes federais no capital social da empresa aumentou de 39,8% para 48,3%.
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Registre-se, no entanto, que a participao da Unio no capital votante teve pouca alterao. Antes da capitalizao, a participao era de 55,56%; aps a capitalizao passou para 53,63%. Dessa forma, em termos de controle da Unio, a capitalizao praticamente no teve xito.
QUADRO 9.5 Composio do capital social antes e depois da capitalizao Acionista Antes Nmero de aes Unio Federal BNDES Par BNDES + FPS FFIE (Fundo soberano) Subtotal Outros Total Fonte ANP 5.282.820.622 8.774.076.740 2.818.751.784 672.504.334 32,1% 7,7% 39,8% 60,2% 100% 6.741.817.658 13.044.496.930 Depois Nmero de aes 4.057.432.403 1.514.749.158 224.845.426 505.652.285 31,1% 11,6% 1,7% 3,9% 48,3 51,7% 100%
Do ponto de vista prtico, o aumento de 8,5 pontos percentuais da Unio e entes federais no capital social apenas afeta o recebimento de dividendos da Petrobras. Ressalte-se, contudo, que, como a participaes da Unio caiu, sua parcela no recebimento de dividendos pagos pela empresa tambm cai.
Registre-se, por fim, que, segundo o presidente da Petrobras, aps o processo da capitalizao da empresa, a alavancagem lquida da empresa caiu para 18%. Esse percentual bastante inferior a 35%, o limite estabelecido pelas agncias de rating para a alavancagem das empresas.
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Os programas de explorao obrigatrios estabelecidos no Contrato de Cesso Onerosa devem exigir investimentos adicionais de US$ 10bilhes. Alm disso, os blocos cedidos pela Unio para a Petrobras vo demandar grandes investimentos durante a fase de desenvolvimento.
Como o plano de Negcios da Petrobras, para o perodo de 2010 a 2014, prev recursos de RS$ 224 bilhes, sem considerar os investimentos nos blocos cedidos pela Unio, observa-se que os recursos novos, advindos da capitalizao, so muitos menores que os previstos e sequer sero suficientes para fazer frente aos investimentos nas novas reas cedidas. Dessa forma, ser necessria uma nova capitalizao.
Esse fato faz com que os investidores olhem com certa desconfiana para as aes da Petrobras e para os reais motivos da capitalizao. No entanto, como, ao longo do tempo, tornar-se- evidente que o contrato de Cesso Onerosa foi muito vantajoso para a Petrobras, as aes da empresa devero subir, a despeito da necessidade de uma nova capitalizao.
Com a descoberta do Pr-Sal, era fundamental que a Petrobras fosse capitalizada. No entanto, o modelo escolhido no foi adequado. Quando o projeto de Lei n 5.941/2009, que deu origem Lei n 12.276, de 30 de julho de 2010, foi divulgado no dia 31 de agosto de 2009, no havia sido perfurado sequer um poo em reas no concedidas do Pr-Sal e no havia nenhuma informao sobre volumes recuperveis de petrleo nessas reas. No entanto, a Petrobras, na data do projeto de Lei n 5.941/2009, j havia divulgado importantes descobertas em reas concedidas do Pr-Sal. O quadro 15.1 mostra importantes notificaes de descoberta encaminhadas pela Petrobras para a ANP, a partir de 2005. No dia 10 de setembro de 2008, a Petrobras j havia
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Fonte: ANP
descobertas, a Petrobras nunca demonstrou interesse em valorar os seus prprios direitos de pesquisa e lavra em reas do Pr-Sal e do Ps-Sal. O interesse da empresa foi de valorar direitos de pesquisa e lavra da Unio com vistas Cesso Onerosa.
E que com certeza, os diretos de pesquisa e de lavra da Petrobras tem um valor muito mais alto que os direitos da Unio cedidos com a assinatura do Contrato de Cesso Onerosa. A simples valorao dos direitos da Petrobras, se lanados no ativo da empresa, reduziriam a alavancagem da empresa.
A imprensa brasileira, talvez em razo da complexidade da cesso onerosa, fez uma cobertura superficial do modelo de capitalizao da Petrobras, capitalizao que foi saudada como a maior da histria do capitalismo, confundindo o que eram
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recursos de fato novos com a operao contbil de incorporao de direitos de pesquisa e lavra cedidos pela Unio.
Seria mais racional um modelo de capitalizao a partir de vrias etapas de, por exemplo, US$ 20 bilhes de captao lquida cada uma, com o estado brasileiro capitalizando a Petrobras a partir da emisso de ttulos da dvida publica lastreadas pelo direitos de pesquisa e lavra da Unio que, em vez de cedidos, seriam, gradualmente, incorporados ao ativo da prpria Unio. Esses ttulos seriam resgatados medida que esses direitos gerassem bnus de assinatura, participao especial e excedente em leo.
Em vez de caminhar nesse sentido, a Unio optou pelo caminho do endividamento da empresa. Em 2009, a Petrobras aumentou a sua alavancagem, pois, no dia 29 de julho, foi assinado um contrato de financiamento entre a empresa e o BNDES no valor de R$ 25 bilhes para apoio ao programa de investimentos estatal. Essa foi a maior operao de financiamento j contratada pelo BNDES, que captou, junto ao Tesouro Nacional, R$ 25 bilhes em ttulos da divida publica, que foram repassadas Petrobras.
Seria muito mais lgico que esses ttulos tivessem sido utilizados para subscrio de aes da Petrobras pela Unio ou por outros entes federais, de modo a promover a capitalizao da empresa. Essa subscrio reduziria o grau de alavancagem da Petrobras e permitiria que os acionistas no controladores participassem da capitalizao sem as dvidas geradas pelo processo de cesso onerosa.
Tudo leva a crer que o modelo de capitalizao foi, de fato, um instrumento concedido para cesso de rea da Unio para a Petrobras, especialmente de franco e de reas unitizveis, contguas aos blocos concedidos para a estatal e seus parceiros, como Tupi, Guar e Iara.
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A redefinio do marco regulatrio, com relao ao vigente desde a Lei do Petrleo de 1997, altera tambm uma srie de relaes entre os entes federados no Brasil, isso porque estados no-produtores querem participar de maneira mais significativa do produto gerado pela explorao no pr-sal, assim como a prpria Unio tem interesse em formar um fundo social proveniente dos rendimentos gerados pelos royalties que as empresas pagam ao estado pela produo petrolfera.
Ao que tudo indica a mudana no regime de explorao do petrleo e a redistribuio dos royalties para os entes federados guardam relao entre si, mesmo porque a proposta de mudana que ficou conhecida como emenda Ibsen dos marcos regulatrios fora composta de quatro projetos os quais versam em simultneo sobre o assunto.
O texto argumentar tambm que o fato dos quatro projetos serem encaminhados ao mesmo tempo versando tanto sobre a redefinio da distribuio dos royalties quanto a mudana do regime de explorao de concesso para partilha sugere um comportamento bastante proativo da Unio frente a outros atores polticos envolvidos.
A redefinio do marco regulatrio do pr-sal consiste numa nova regulamentao de redistribuio dos rendimentos provenientes da explorao do petrleo naquela camada geolgica. O Pre-sal A explorao vinha sendo feita no regime de concesso, no qual empresas selecionadas em licitao pblica operam a extrao do petrleo pagando Unio royalties referentes produo. No regime de concesso as empresas pagam valores pr-determinados e assumem o risco do empreendimento, arcam com os custos, porm ficam com a produo toda. O regime de concesso estava previsto pela lei 9.478/1997, Lei do
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Petrleo, e ainda vale para jazidas j licitadas. Nessas jazidas a Petrobrs participa e/ou lidera todos os consrcios participantes (Fernandes: 2010 p.1).
Houve mudana no regime de explorao com relao s jazidas que iro ser licitadas. A mudana ser do regime de concesso para o regime de partilha. Peraia (2010) sugere que haver aumento do governo federal sobre o produto do pr-sal, uma vez que pelo regime de partilha as jazidas sero, do incio ao fim, pertencentes Unio.
Entretanto, deve-se levar em conta que no regime de partilha os custos so mais facilmente pagos ao Estado. Isso porque no regime de partilha a produo oriunda das exploraes iniciais podem servir como cost oil, ou seja, destinada a cobrir os gastos que as empresas tiveram com pesquisa de petrleo e montagem de infra-estrutura para explorao de novas jazidas, o que mostra ser de interesse das empresas, cujos custos podero ser ressarcidos de maneira mais rpida. O fato da Petrobrs ainda ser a empresa majoritria em todos os consrcios tambm dificulta dizer o quanto essas empresas privadas esto de fato assumindo algum risco mais significativo, risco esse ainda diminudo com a mudana do regime de explorao da produo de petrleo.
Por outro lado, foi aps a mudana das regras para o regime de explorao que houve transferncia de tecnologia para a rea do pr-sal (LIMA:2010), pelas trs principais empresas: FMC (americana), Baker Hughes (americana), e Schlumberger (francoamericana) as a mudana do regime de explorao parece no apenas
interessar as empresas, mas tambm joga papel decisivo nos conflitos inerentes organizao poltica nacional em pacto federativo.
Refora esse argumento o fato do grupo representante dos Estados interessados na mudana de redistribuio dos royalties do petrleo defenderem o regime de partilha. O interesse pelo aumento da Federao na participao do produto gerado pelo petrleo do pr-sal situa-se no dilema entre os entes federados
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numa diviso pretensamente mais justa dos rendimentos entre os entes federados desses royalties pagos pelas empresas ao governo.
Os royalties consistem em pagamentos devidos a uma pessoa fsica ou jurdica pelo uso de propriedade exclusiva. No caso do petrleo encontrado no mar territorial brasileiro na camada pr-sal os royalties diferenciados vinham servindo como indenizao aos municpios que participam diretamente da extrao do leo, no caso os municpios que recebem o leo no continente. Esses municpios alegam que existem custos operacionais com o desembarque do petrleo, o que justificaria uma fatia maior no rateio dos rendimentos do pr-sal.
No modelo vigente desde a Lei do Petrleo de 1997 Estados e municpios os quais so afetados diretamente pela atividade de extrao do petrleo marinho doravante Estados e municpios produtores so beneficiados no rateio dos rendimentos oriundos dos royalties, de modo a serem beneficiados por pretensos prejuzos decorrentes da atividade extrativa do petrleo.
Tal argumento na verdade esconde um forte desequilbrio federativo, evidenciado na comparao entre o pagamento de royalties (subtraindo-se as participaes especiais) a municpios produtores patente a diferena positiva a favor dos municpios fluminenses em comparao, por exemplo com Santos/SP favorecido com a renda oriunda dos royalties do petrleo produzido na bacia de mesmo nome.
Outra comparao elucidativa a diferena abismal entre o pagamento de royalties do petrleo entre municpios produtores e no-produtores.
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Royalties Anuais em Valores Correntes, Beneficirio Afua Almeirim Alto Rio Novo Angra dos Reis Campos dos Goytacazes Volta Redonda Rio de Janeiro Rio de Janeiro 2010 2010 482.061.749,01 15.321.376,82 Estado Para Para Espirito Santo Rio de Janeiro Ano 2010 2010 2010 2010 Valor 86.726,84 86.726,84 668.299,14 82.904.406,21
Fonte:http://inforoyalties.ucam-campos.br/
10.3 EMENDA IBSEN Em vista dessa redistribuio altamente assimtrica, Estados ditos no produtores vinham desde 2007 organizando interesses em vista de uma reorganizao desse modelo. Com a aprovao pelo senado da PLS (Projeto de Lei do Senado) 448/2011 que trata da diviso dos royalties e participao especial aos entes da federao
Pelo texto aprovado no Senado, a Unio tem sua fatia nos royalties reduzida de 30% para 20% j em 2012. Os estados produtores caem de 26,25% para 20%. Os municpios confrontantes so os que sofrem maior reduo: de 26,25% passam para 17% em 2012 e chegam a 4% em 2020. Os municpios afetados pela explorao de petrleo tambm sofrem cortes: de 8,75% para 2%. Em contrapartida, os estados e municpios no produtores saltam de 8,75% para 40%.
O projeto aprovado prev que parte da verba destinada a estados e municpios tenha destinao especfica, beneficiando os setores da educao, sade, desenvolvimento e infraestrutura. Impede que a Unio venda parcela do leo a que tem direito no regime de partilha por um preo abaixo do praticado pelo mercado.
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O substitutivo prev tambm a redistribuio da participao especial. Neste caso, a Unio, mais uma vez, abre mo de parte de seus recursos. Os 50% a que tem direito hoje passam a ser 42% em 2012. A partir da, com a expectativa de aumento das receitas, a Unio volta a ter sua alquota ampliada ano a ano, at chegar aos 46% propostos inicialmente pelo governo.
Um problema patente na federao brasileira a desigualdade regional. A opo pelo federalismo consistiu justamente em tentar equilibrar essa situao, meta comumente chamada de equilbrio federativo. Foi nesse contexto de jogo de interesses que vinha sendo proposta desde o final de 2009 uma emenda constitucional que altera a relao entre os entes federados no rateio dos rendimentos do pr-sal. Os defensores dessa reorganizao notadamente polticos de Estados altamente desfavorecidos no atual (des)equilbrio federativo.
Minas Gerais, Piau, Rio Grande do Sul, e Mato Grosso vm defendendo calorosamente a emenda Ibsen. Isso porque argumentam que essa a chance de conseguirem vencer fortes pontos de estrangulamento em seus estados, tais como a questo da pobreza, da infra-estrutura, o problema da seca (no caso do nordeste), e do desemprego.
Argumentam ainda que essa a chance de chegarmos num verdadeiro equilbrio federativo. Alm disso, os quatro projetos os quais versam pelas mudanas no marco regulatrio tem como pano de fundo a criao de um fundo social e de desenvolvimento, o que tanto justifica a mudana no regime de explorao quanto na redistribuio dos royalties.
Cabe tambm ressaltar que a mudana para o regime de partilha implica no controle, mas no necessariamente nos rendimentos, das jazidas pelo governo. Esse um elemento de fundamental importncia porque a garantia que as
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empresas tem de que a explorao do petrleo no vai causar um forte desequilbrio do cmbio seguido de desindustrializao, situao conhecida como doena holandesa. Nos planos do governo, persistindo o regime de concesso haveria para evitar o desequilbrio cambial o controle do fluxo oriundo da explorao petrolfera por uma agncia reguladora apenas para a camada pr-sal, semelhante ANP. Com o regime de partilha, a prpria Petrobras, ou uma empresa organizada apenas para o pr-sal, poder fazer esse controle.
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CONCLUSO
A explorao de petrleo na camada do pr-sal e a distribuio das receitas de sua explorao atravs da distribuio dos Royalties ainda esto em desenvolvimento e discusso, respectivamente.
Sua explorao uma excelente oportunidade para o Brasil avanar nas suas polticas de desenvolvimento scio-econmico para reduo das
desigualdades regionalmente localizadas, contribuindo para o equilbrio federativo, na forma da lei 9.478/97, se alterada.
Os principais recursos do fundo social em curto prazo sero apenas os Royalties, uma vez que a lei 12.351/2010 no prev pagamentos de participao especial das reas localizadas no pr-sal sob o regime de concesso e no definiu as alquotas desses royalties, nem o percentual mnimo do excedente em leo da Unio nos contratos de partilha de produo. Isso no garante renda maior que no contrato de concesso para o Estado Brasileiro.
O regime de partilha de produo, pela grande reserva e baixo risco de explorao, aliado necessidade de altos investimentos, o mais adequado para a explorao do pr-sal. Infelizmente a lei 12.351/2010 que a introduziu no Brasil garante uma grande renda para o contratante e uma pequena renda para o Estado Brasileiro.
O pr-sal realmente um passaporte para o futuro, porm sua principal destinao deveria ser a educao e o combate pobreza, apesar dos grandes obstculos legais e polticos a serem superados.
As disciplinas cursadas pelos alunos do 6 perodo de Administrao e de Cincias Contbeis, integrantes do grupo, impossibilitou a interdisciplinaridade do trabalho ao tema proposto pela Faculdade.
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