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MANUAL DA BANCA

EDIO REVISTA E ANOTADA


Tudo o que precisa saber para se sentir tranquilo.

MANUAL DA BANCA
EDIO REVISTA E ANOTADA
Tudo o que precisa saber para se sentir tranquilo.

E AGORA?
agora que terminou os estudos e est a iniciar-se numa actividade, a sua vida vai realmente mudar o primeiro emprego o primeiro salrio o princpio da independncia os novos projectos em suma, uma maior liberdade mas com mais responsabilidade. importante que comece a gerir o seu dinheiro da melhor forma e conhecer melhor o que os Bancos tm para lhe oferecer. Neste Manual, a Caixa d a conhecer tudo o que precisa de saber sobre os Bancos, sobre os principais termos financeiros e bancrios e o que deve fazer quando precisar de ajuda na gesto do seu dinheiro. A Caixa um Banco que se preocupa consigo, por isso oferece-lhe produtos e servios que tornam a sua vida mais simples. E tudo para que possa aproveitar o que de melhor a vida tem para dar. Descubra que a Caixa tem muito mais do que imagina.

O PASSO SEGUINTE...
Agora que vai iniciar uma actividade profissional, importante poder contar com a sua conta ordenado: 1. O que uma conta ordenado? 2. Vantagens 3. Cuidados 1. O que uma conta ordenado? Uma conta ordenado permite ter acesso sua remunerao antes de a receber. No fundo, a antecipao do salrio do ms seguinte s que pago pelo seu Banco. 2. Vantagens Pode usufruir de um crdito no valor do ordenado; Poder ter remunerao do saldo dirio da conta; Poder ter benefcios em outros produtos bancrios, como por exemplo no Crdito Habitao; Tem acesso a servios inerentes conta, como carto de crdito e seguros vrios (exemplo: seguro de proteco ordenado). 3. Cuidados O montante de crdito que utilizado (descoberto) est sujeito a pagamento de juros, no entanto, h Bancos que concedem um limite sem juros; A taxa de juro a utilizar neste tipo de crdito a que estiver estipulada pelo Banco no perodo em causa, ou seja, no ter hiptese de negociar como tem no crdito habitao; Dependendo dos Bancos, s poder ter uma conta deste gnero a partir de um certo nvel salarial, no entanto, poder ser trabalhador com contrato a prazo.

O QUE FAZER Abrir uma conta Caixa Ordenado, que lhe antecipa o ordenado todos os meses, e que amortizado automaticamente com o recebimento do seu ordenado.

Esta conta no tem despesas de manuteno, disponibiliza-lhe um montante at 250 sem pagamento de juros durante uma semana e d-lhe

acesso a outros produtos e servios bancrios.

COMO POUPAR E GANHAR DINHEIRO COM AJUDA DOS BANCOS?


Quando quiser comear a poupar, pode contar com a CAIXA!
J alguma vez ouviu dizer que dinheiro gera dinheiro? Os Bancos recompensam por no mexer no dinheiro durante determinado tempo. No s poupa como ainda lhe pagam para o fazer.

OS BANCOS OFERECEM UMA SRIE DE PRODUTOS PARA POUPAR E INVESTIR. NUNCA CEDO DEMAIS PARA COMEAR A POUPAR! CONTAS A PRAZO: Depsitos que garantem uma taxa de juro, na data de vencimento, de acordo com o montante e o prazo de constituio. Para cada depsito pode escolher o perodo e montante que melhor se adapta ao seu plano financeiro. H modalidades on-line que normalmente do condies mais vantajosas. CONTAS POUPANA: O dinheiro que mantm na conta est associado a um objectivo especfico. Exemplo: Conta Poupana Habitao, cujo objectivo o de poupar dinheiro para adquirir, construir, recuperar, beneficiar ou ampliar a casa. Tambm serve para amortizar o emprstimo habitao. FUNDOS DE INVESTIMENTO: Os Fundos de Investimento so constitudos por valores recebidos de um conjunto de aforradores que pretendem aplicar as suas poupanas nos mercados financeiros. Os Fundos de Investimento permitem s pequenas poupanas o acesso aos mercados, em condies que no passado s estariam disponveis aos investidores institucionais. SEGUROS FINANCEIROS: Os Seguros Financeiros so planos de capitalizao de poupanas, tendo em vista os mais diversos objectivos que vo desde o simples investimento financeiro, ao financiamento das suas despesas de educao ou ao planeamento da reforma a mdio ou longo prazo. Normalmente, garantem uma taxa mnima de rendimento, durante o prazo do contrato, qual pode acrescer uma participao na conta de resultados. Permitem a constituio de um plano de entregas programadas de acordo com a sua disponibilidade e preferncia (mensais, trimestrais, semestrais e anuais) ou entregas nicas. PRODUTOS ESTRUTURADOS: Aplicaes que permitem o acesso fcil e sem comissionamento aos mercados financeiros, muitas vezes inacessveis ao investidor individual. Com estes produtos poder obter exposio a mercados com risco, mas com garantia de reembolso do capital investido (total ou parcial). So produtos destinados ao investimento, compostos por vrios instrumentos financeiros de modo a criar perfis especficos da relao risco/rentabilidade que melhor se adequam s suas necessidades. VALORES MOBILIRIOS: Compra e venda de ttulos cotados na Bolsa, normalmente aces, obrigaes e ttulos de participao. A Caixa tem um servio de corretagem on-line, que lhe permite o acesso a um conjunto alargado de operaes de compra e venda de ttulos e informaes sobre mercados financeiros, com disponibilizao da informao em tempo real. Como por exemplo o Caixadirecta Invest.

O QUE FAZER A Caixa tem boas alternativas para as suas poupanas e investimentos. Se tem menos de 25 anos, aproveite essa vantagem e abra uma conta Caixa Projecto ou uma conta Poupana Habitao Jovem.

Se tem mais de 25 anos, usufrua de produtos como as contas a Prazo, de Poupana, dos Seguros de Capitalizao e dos PPR/E. Esteja atento aos nossos produtos estruturados e aos depsitos on-line com taxas de juro vantajosas.

Invista o seu dinheiro e poupe com segurana. Mais tarde vai descobrir que valeu a pena poupar para realizar um sonho.

DEVO INVESTIR? QUAL O MEU PERFIL DE INVESTIDOR?


:OIO MUITAS NOTCIAS RELACIONADAS COM O DINHEIRO QUE SE PODE GANHAR. :QUERO COMEAR A TER ALGUM RETORNO DAQUILO QUE VOU CONSEGUINDO POUPAR. importante perceber que o risco que est disposto a correr est relacionado com o rendimento que pode obter dos seus investimentos (retorno). Esta a relao risco/retorno. As aplicaes financeiras apresentam diferentes nveis de ganhos, de acordo com as suas caractersticas. Conforme o nvel de risco, assim ser o retorno da aplicao, de forma que, quanto maior o risco, maior ser o potencial de retorno ou perda, e quanto menor o risco, menor dever ser o potencial de retorno ou perda. extremamente importante ter noo, no momento da deciso, de qual o seu perfil de investidor.

:IDENTIFICAO DO PERFIL DE INVESTIDOR Diferentes posturas e expectativas de rendibilidade potencial, risco, prazo e liquidez, identificam perfis de investidor diferentes: MAIS PRUDENTE Exigncia de garantia do capital investido e da obteno de rendimentos compatveis com as taxas de juro de curto prazo. Avesso a todos os riscos (capital, rendimento, liquidez). Preferncia por prazos curtos. EQUILIBRADO Prioridade segurana do capital investido e obteno de rendimentos um pouco superiores s taxas de juro sem risco. Predisposio para incorrer em flutuaes do rendimento, principalmente no curto prazo. Aceitao de prazos mdios. MAIS DINMICO Procura de alternativas s aplicaes financeiras mais tradicionais, tendo como principal objectivo a obteno de rendibilidades relativamente superiores s taxas de juro sem risco. Assume o risco de pequenas flutuaes negativas no capital a pensar num investimento a mdio prazo, como forma de diminuir o risco de potenciais evolues adversas. ARROJADO Procura investimentos com rendibilidades potencialmente elevadas, quando comparadas com as taxas de juro sem risco. Para isso est disposto a assumir o risco de flutuaes no rendimento e eventualmente de perdas de capital dentro de certos limites. Admite horizonte temporal mais elevado para os respectivos investimentos, como forma de aumentar ganhos.

Consulte-nos sobre as melhores solues de investimento para o seu caso em www.cgd.pt ou em qualquer Agncia da Caixa.

INVESTIR EM FUNDOS DE INVESTIMENTO. COMO SEI O QUE GANHO?


:TIPOS DE FUNDO DE INVESTIMENTO OBRIGAES Vocacionados para o investimento em obrigaes, podendo ser de taxa varivel ou de taxa fixa (risco mais elevado mas maior potencial de valorizao). IMOBILIRIOS Aplicaes em bens imobilirios, desde edifcios de escritrios a armazns passando por terrenos e unidades habitacionais. ACES Aplicaes em aces de empresas cotadas nos diversos mercados bolsistas. O perfil de risco confere maior potencial de rentabilidade a mdio e longo prazo. OUTROS So inmeros os activos sobre os quais podem ser constitudos fundos, destacando: Depsitos Ordem e a Prazo, Ttulos do Tesouro, Unidades de Participao noutros Fundos e Derivados (Swaps, Produtos Estruturados, etc).

:MAS AFINAL, COMO QUE GANHO NUM FUNDO? :E O QUE QUE PAGO PARA GERIREM O MEU DINHEIRO? RENTABILIDADE Num Fundo, a taxa de rentabilidade nunca um valor garantido. A performance de um fundo depende da cotao dos activos que o constituem e avaliado diariamente, nunca podendo ser visto como garantia para o futuro. COMISSES - Comisso de subscrio paga pelo Cliente no momento de subscrio e aplicao do valor no fundo. - Comisso de resgate cobrada sobre o valor que quer resgatar do Fundo (a totalidade da participao ou uma parte), variando com o prazo de permanncia e volume total aplicado. - Comisso de gesto cobrada pela Sociedade Gestora do Fundo pela prestao de servio (administrao dos recursos). Esta comisso tem um valor fixo e divulgada nos regulamentos do Fundo.

O QUE FAZER Se quer aplicar o seu dinheiro em Fundos de Investimento, temos uma carteira de opes com os Fundos da Caixagest.

A Caixagest, a empresa do Grupo CGD, com grande experincia no mercado, que desenha e gere este tipo de investimento.

Para mais informaes consulte www.caixagest.pt

INVESTIR NA BOLSA
:VALORES MOBILIRIOS ACES Valores mobilirios que representam o capital social de algumas mdias e grandes empresas designadas por sociedades annimas. Os accionistas so co-proprietrios de uma empresa. OBRIGAES Representam fraces iguais de um emprstimo contrado por uma entidade que pode ser o Estado, uma empresa pblica ou uma empresa privada. Quem investe em obrigaes, est apenas a emprestar dinheiro a quem as emite. Os obrigacionistas so seus credores. TTULOS DE PARTICIPAO Valores mobilirios que se encontram numa posio intermdia entre as aces e as obrigaes. Por um lado, permitem entidade que os emite - empresas pblicas ou sociedades annimas detidas maioritariamente pelo Estado - dispor dos recursos de que se mostre carecida; por outro, permitem ao aforrador que invista nestes ttulos receber uma renda do tipo "renda perptua".

COMO TOMAR UMA DECISO DE INVESTIMENTO NA BOLSA?


1. AVALIE OS SEUS CONHECIMENTOS O investimento em valores mobilirios tem consequncias directas no seu patrimnio. Antes de decidir investir as suas poupanas em valores mobilirios avalie os seus conhecimentos tcnicos e a sua disponibilidade de tempo. Se os considerar insuficientes, opte por deixar essa tarefa a cargo dos especialistas. 2. PONDERE A SUA DECISO Estes investimentos devem ser cuidadosamente pensados. No decida sob presso. Esteja preparado para tcnicas de venda agressivas e desconfie de receitas milagrosas para ganhar muito dinheiro em pouco tempo e de forma segura. Pondere convenientemente as vantagens e desvantagens de investir em determinados valores mobilirios. 3. FAA UM PLANO DE INVESTIMENTOS Antes de tomar qualquer deciso de investimento, defina um objectivo de rendibilidade e um limite de prejuzo para determinado perodo de tempo. 4. INVISTA PROGRESSIVAMENTE Opte por uma interveno gradual no mercado de valores mobilirios: comece por investir em valores mobilirios mais seguros, passando progressivamente a investimentos que envolvam maior risco medida que adquire maior sensibilidade ao risco, mais conhecimento, mais confiana e conforto financeiro. 5. DIVERSIFIQUE AS SUAS OPES Aplique as suas poupanas em diversos activos financeiros de modo a ficar menos dependente da rendibilidade incerta de um nico activo. A diversificao implica um menor risco. 6. INVISTA REGULARMENTE Haver momentos em que aproveitar oportunidades e outros em que o mercado no ser especialmente atractivo para os investimentos. 7. INFORME-SE Recolha e analise toda a informao relevante, nomeadamente a relativa s entidades emitentes, s principais caractersticas dos valores mobilirios e aos mercados disponveis para investir, dando ateno s respectivas vantagens e desvantagens. 8. CONHEA OS CUSTOS Solicite ao seu intermedirio financeiro informao sobre todos os custos derivados dos servios que lhe so prestados. 9. PROCURE INVESTIR COM DINHEIRO QUE NO LHE FAA FALTA Investir o dinheiro que j sabe antecipadamente que lhe vai fazer falta no a melhor poltica para um investimento de mdio longo prazo.

O QUE FAZER Investir em empresas cotadas requer tempo para se informar, dinheiro para investir e decises rpidas e assertivas.

A Caixa d-lhe duas alternativas: ou pela via tradicional de compra e venda de ttulos numa Agncia, ou atravs da Caixadirecta Invest, um servio

de corretagem on-line da Caixa Geral de Depsitos. Adira ao Caixadirecta Invest, em www.cgd.pt/caixadirecta_invest

PRECISO DE UM CARTO DE CRDITO?


Adoro viajar Gosto de ter sempre dinheiro comigo Gostava de fazer compras pela Internet Sou capaz de controlar os meus gastos ento preciso de um Carto de Crdito. 1. VANTAGENS DO CARTO DE CRDITO 2. RESPONSABILIDADE ACRESCIDA 3. O QUE DEVE SABER ANTES DE PEDIR UM CARTO DE CRDITO 1. COM UM CARTO DE CRDITO PODE Levantar dinheiro a crdito em quaisquer Caixas Automticos do Mundo; Efectuar compras a crdito na maioria das lojas do Mundo; Fazer compras na Internet; Estar abrangido por vrios seguros. um excelente candidato para ver o seu crdito pessoal ou de habitao aprovado muito mais facilmente e com taxas mais atractivas. a sua dvida de maneira faseada; Os cartes oferecem um perodo de crdito sem juros (entre 20 a 50 dias), ou seja, pode fazer as suas despesas a crdito e no pagar mais por isso, se liquidar a sua dvida na data acordada. Se optar por pagar mensalmente as suas compras de forma faseada 10%, 25%, 50% ou 75% ser-lhe-o cobrados juros; Normalmente, o carto de crdito inclui alguns seguros, como por exemplo os seguros de acidentes pessoais e de gastos abusivos; Deve comparar as condies e as comisses de diversos cartes de crdito do mercado antes de decidir qual o que melhor responde s suas necessidades e hbitos de consumo.

2. AO OPTAR POR TER UM CARTO DE CRDITO TEM DE ESTAR BEM CIENTE DAS RESPONSABILIDADES ACRESCIDAS: Tem de ser capaz de gerir os seus gastos de maneira controlada. O melhor fazer um oramento mensal! Caso no pague o dinheiro que pediu emprestado, a sua reputao financeira junto de todos os Bancos ser afectada negativamente. Ter uma boa reputao significa que

3. O QUE DEVE SABER ANTES DE TER UM CARTO DE CRDITO Perceber que est a aderir a um meio de pagamento que lhe d acesso a crdito e por essa razo tem de saber controlar as despesas que efectua; Todos os cartes de crdito tm um limite de crdito associado que ser negociado entre si e o Banco no momento do contrato (Plafond); Alguns cartes tm uma anuidade associada; Ficar estabelecido, partida, o dia do ms em que ser retirado da sua conta o montante entretanto despendido. No entanto, pode sempre optar por saldar

O QUE FAZER A Caixa tem uma oferta de cartes de crdito adequada s diferentes necessidades dos seus Clientes. Adira ao carto que mais lhe convm.

Recomendamos o Carto Caixa Classic para quem valoriza os descontos, ou o carto mpar para quem prefere ter acesso a uma linha suplementar de crdito. Se viaja muito e valoriza

as milhas que pode conquistar, adira ao Carto Miles & More da Caixa. Informe-se em www.cgd.pt/particulares/cartoes_credito

PRECISO DE DINHEIRO. COMO PEDIR UM EMPRSTIMO?


Sonhar no custa e ter aquilo que sonha custa cada vez menos. para isso que existe o crdito. No h que ter medo de ir falar com os Bancos, mas importante saber como. 1. IDENTIFICAR CLARAMENTE O OBJECTIVO PARA O QUAL PRECISA DO DINHEIRO 2. QUE TIPOS DE CRDITO SE PODEM PEDIR 3. QUE CONCEITOS E CONDIES ASSOCIADAS AO CRDITO SO IMPORTANTES TER PRESENTE 4. COMO OBTER BOAS CONDIES DE CRDITO 1. OS BANCOS EMPRESTAM DINHEIRO COM DETERMINADAS FINALIDADES, NOMEADAMENTE: Habitao Automveis Viagens Formao Pessoal Computadores Electrodomsticos

2. EXISTEM DOIS GRANDES TIPOS DE CRDITO: Crdito ao consumo ou pessoal Destina-se a bens com uma vida til mais curta, como por exemplo, computador, automvel, electrodomsticos, ps-graduao, etc.

Crdito Imobilirio O Crdito Imobilirio destinado compra de bens imveis, com uma vida til longa, como por exemplo, uma casa. O prazo de pagamento normalmente superior a 20 anos.

As taxas de Crdito ao Consumo so superiores s taxas de Crdito Habitao - porque o Crdito Habitao tem sempre uma garantia real (a casa), para o caso de no conseguir pagar o crdito, enquanto que o Crdito Pessoal, em princpio, no tem.

3. QUE CONCEITOS E CONDIES ASSOCIADAS AO CRDITO SO IMPORTANTES TER PRESENTE: O papel do Banco o de emprestar o montante de que precisa; O pagamento do emprstimo acrescido de juros e dentro do prazo de pagamento acordado; Os juros que vai pagar ao Banco so calculados atravs de uma taxa de juro, que pode ser fixa ou varivel; Os juros so calculados em funo do preo do dinheiro no mercado financeiro (Euribor) acrescido de um valor directamente associado ao risco que o Banco incorre por estar a conceder ). Assim, quanto mais o crdito ( garantias forem dadas ao Banco, mais reduzido o spread na taxa de juro; Para garantir o pagamento da dvida, o Banco s lhe concede o emprstimo depois de ter um seguro de vida; Por norma cobrada uma comisso para analisarem o seu pedido ou para avaliarem a sua casa; O emprstimo concedido pelo Banco normalmente pago em prestaes mensais. As prestaes so compostas por uma parte do capital emprestado e pelos juros calculados em funo do tempo e montante de utilizao do crdito; Poder optar por um perodo de carncia de capital, durante o qual, apenas pagar os juros referentes ao emprstimo em causa; Durante a vida do emprstimo, poder pagar mais rapidamente a sua dvida se assim o entender. No entanto, se decidir amortizar a dvida antecipadamente poder incorrer no pagamento de uma comisso adicional sobre o montante amortizado, porque a taxa e o plano de pagamentos foi estabelecido em funo do prazo e montante inicial.

4. COMO OBTER BOAS CONDIES DE CRDITO: Faa as simulaes de Crdito que esto disponveis na Internet em mais de um Banco, se bem que no seu Banco principal, com quem tem maior relao/ envolvimento, que dever obter a taxa de juro mais favorvel. Deve ter em ateno crditos especiais que possam existir, como por exemplo, Crdito Automvel ou Formao, que por vezes tm condies especiais. Quando tiver uma ideia de quais as condies que os Bancos oferecem, tente negociar o crdito tendo em conta os seguintes factores: Relao com o Banco Quantos mais produtos possuir num Banco, mais baixa ser a taxa de juro; Garantia Tente ter algum que se responsabilize no caso de no conseguir pagar a dvida (fiador); Prazo de pagamento Quanto maior for o prazo de pagamento do emprstimo mais baixa ser a prestao mensal a pagar; Montante de emprstimo Quanto menor for o montante que pedir face ao valor do bem que quer comprar, mais baixa ser a prestao.

O QUE FAZER A Caixa tem vrias opes de Crdito Pessoal, consoante os seus desejos. Se pretender financiamento para uma especializao, ps-graduo, mestrado ou doutoramento, tanto em Portugal como no estrangeiro, contrate um Crediformao e usufrua das suas

vantagens, comeando pelas taxas de juros mais competitivas. Caso o seu desejo seja a compra de um automvel, conhea a nossa oferta Credicaixa Auto. Esteja tambm atento s nossas Campanhas Automvel.

Se pretende viajar, comprar um computador ou electrodomstico, fazer obras em sua casa, adira ao Credicaixa. Para mais informaes consulte www.cgd.pt/credito_pessoal

GOSTAVA DE COMPRAR UMA CASA


CONSELHOS PARA PEDIR O SEU CRDITO HABITAO Os cuidados e os procedimentos a ter ao pedir um Crdito Habitao so semelhantes a qualquer outro tipo de crdito. A grande diferena que uma dvida de montante elevado e por um longo perodo de tempo. Por isso deve ter cuidado ao pedir o seu Crdito Habitao. CONSELHOS DA CAIXA Compare as condies oferecidas pelos vrios Bancos; Negoceie as condies tendo em conta as ofertas dos vrios Bancos e os produtos de que seja titular; Poupe tempo e preocupaes aderindo, junto do Banco que lhe concede o crdito habitao, a um servio que lhe trate de toda a documentao associada compra e financiamento da sua casa.

Tenha ateno s comisses que os Bancos cobram. Aqui ficam algumas delas: . Abertura de processo; . Avaliao do imvel; . Comisso de processamento ou outros.

PEDIR UM CRDITO HABITAO NO COMPLICADO


... desde que saiba os passos que o esperam e o que precisa de fazer em cada um. PROCURA DE CASA H que ter certezas, afinal no todos os dias que se compra uma casa e no se quer arrepender dois dias depois de l estar a morar. PROCURA DA MELHOR SOLUO DE CRDITO HABITAO Uma responsabilidade to grande como a de pagar uma casa obriga-o a procurar as melhores condies que os Bancos oferecem. ESCOLHA DO CRDITO HABITAO Depois de procurar e comparar, est na altura de escolher o Banco que mais vantagens lhe oferece. CONTRATUALIZAO DO CRDITO Para o Banco efectivar o emprstimo, prepare-se para tratar, ou contratar um servio que trate, por si, de toda a documentao, desde certides a registos, incluindo a realizao da avaliao por parte de peritos do prprio Banco. CONTRATO PROMESSA COMPRA E VENDA Na maioria dos casos, acordada entre o comprador e o vendedor da casa a assinatura de um contrato e o pagamento de um valor que garante o interesse de ambas as partes. ESCRITURA Finalmente chega o grande dia, em que vai passar a ter a sua prpria casa. Perante o notrio, assina, juntamente com o vendedor, o documento que termina todo o processo. Passa ento a ter de cumprir a obrigao de saldar os valores dos impostos devidos. MUDANA J tem a sua casa nova, pode finalmente aproveitar o momento. Parabns!

CUIDADOS: preciso ter sempre presente que as responsabilidades aquando da aquisio de uma casa no se esgotam no seu pagamento, pelo que precisa de ter sempre um montante disponvel para fazer face s despesas de processo no Banco, impostos cobrados no acto da escritura e documentao exigida.

O QUE FAZER Primeiro deve confiar na Caixa. A Instituio com mais experincia no financiamento do sector imobilirio do pas. Depois, explorar as vrias opes que temos para lhe oferecer.

Recomendamos o Crdito Habitao Triplex, linha de crdito que permite no pagar capital durante os primeiros 10 anos do emprstimo, deixar at 30% do capital para pagamento no fim do emprstimo, conjugar as duas opes anteriores e obter a prestao mais baixa do mercado. Descubra mais vantagens

e conhea o montante da sua poupana no resultado da simulao em www.cgd.pt/habitacao/triplex.htm No deixe de conhecer o nosso Servio de Documentos Habitao, que trata de toda a documentao associada compra e financiamento da sua casa.

GLOSSRIO
Sinta-se tranquilo de A a Z.

A
ACO Cada uma das partes em que se divide um capital de uma empresa e representa o direito dos seus donos (accionistas). O accionista tem o direito de receber a parte proporcional dos ganhos anuais da empresa. ACCIONISTA Proprietrio de uma ou mais aces de uma empresa em sociedade annima (SA). ACTIVO Elemento do patrimnio que tem um valor econmico para a empresa. Exemplo: um automvel, um escritrio ou uma mercadoria fazem parte do activo de qualquer empresa. AGENTE ECONMICO Pessoa particular ou qualquer outra entidade (empresas diversas ou Estado) que exera influncia na economia.

CAPITAL PRPRIO Fontes de financiamento prprias de uma empresa. CAPITALIZAO BOLSISTA Valor de mercado de uma empresa conforme o nmero de aces que detm e a sua cotao no mercado. CARTEIRA Conjunto de valores ou produtos bolsistas que possui um agente econmico. CHEQUE Ordem escrita que serve de meio de pagamento. COMISSO Retribuio que se d a um comissionista por executar certas operaes. CONTRATO Acto pelo qual uma parte se obriga para com outra a dar, fazer ou no fazer alguma coisa. CMBIO (CONVERSO) Troca de moedas de diferentes pases. CUSTO a medida do que se deve dar para obter ou produzir algo. COTAO Preo registado na Bolsa quando se realiza uma negociao de valores. CRDITO O crdito bancrio um contrato pelo qual o Banco coloca disposio do Cliente determinada quantia em dinheiro, e que dever ser devolvido com juros e acrescido de uma comisso conforme os prazos ajustados. CONTRATO DE EMPRSTIMO Contrato em que fica registado o acordo estabelecido entre o Banco (mutuante) e o seu Cliente (muturio) relativo a um financiamento e onde se especificam todas as suas condies (montante, prazos, taxas de juro, etc.). Pode tomar a forma de escritura pblica ou documento particular.

B
BANCO Instituio que recebe dinheiro de uns agentes econmicos (depsitos), para o dar de emprstimo a outros agentes econmicos (crditos) - servio de mediao financeira. BONIFICAO Apoio concedido pelo Estado para aquisio de crdito com fins especficos, atravs da comparticipao nos juros. Exemplo: Crdito Habitao Bonificado.

C
CARTO O carto um instrumento que serve como meio de pagamento electrnico ou no. CAPITAL Recursos, bens ou valores disponveis num determinado momento para satisfao de necessidades futuras. Ou seja, o patrimnio susceptvel de gerar um rendimento. Constitui um dos trs principais elementos necessrios para constituir uma empresa.

D
DBITO Montante em dvida. DEFLAO Fenmeno econmico que consiste no decrscimo geral de preos causado pela diminuio da quantidade de moeda circulante, o qual, por sua vez, origina uma diminuio no ritmo da actividade econmica em geral. o fenmeno contrrio da inflao. DEPSITO Importncia creditada numa conta bancria. DERIVADOS Activos financeiros cujos valores e caractersticas de negociao esto relacionados com outros activos que lhes servem de referncia, nomeadamente futuros e opes. DESVALORIZAO Diminuio do valor ou preo de um bem, quer em relao ao que tinha antes, quer comparando-o com outros da sua classe. DVIDA Quantia em dinheiro ou bens que uma pessoa, empresa ou pas deve a outra e que representam obrigaes que devem ser saldadas num determinado prazo. DVIDA A CURTO PRAZO Obrigaes de pagamento com vencimento inferior a um ano. DVIDA A LONGO PRAZO Obrigaes de pagamento com vencimento superior a cinco anos. DVIDA A MDIO PRAZO Obrigaes de pagamento com vencimento entre um e cinco anos. DVIDA AMORTIZVEL OU REEMBOLSVEL Uma dvida ser amortizvel quando, em determinada data, se pagar parte ou a totalidade do capital. DINHEIRO o equivalente de todos os bens e servios de uma colectividade. Instrumento de capitalizao e de mobilizao de valor, bem como de liberao de dvidas e obrigaes.

DIVIDENDO Parcela dos lucros de uma sociedade annima que so entregues aos accionistas.

E
ECONOMIA Administrao correcta e prudente dos bens. Riqueza pblica, conjunto de exerccios e de interesses econmicos. EMPRESA Casa ou sociedade comercial ou industrial fundada para empreender ou levar a cabo negcios. EMPRSTIMO Dinheiro ou valor que pede um agente econmico para mais tarde o devolver. ESPAO ECONMICO EUROPEU (EEE) Constitudo pelos Estados Membros da Unio Europeia, Islndia, Liechtenstein e Noruega. EURIBOR (Euro Interbank Offer Rate) Taxa interbancria (mdia das taxas da oferta de fundos praticada entre Bancos), que resulta de um painel de 57 Bancos de pases da Unio Europeia e de terceiros pases, escolhidos por serem particularmente activos no mercado do Euro. A Caixa Geral de Depsitos , neste momento, o nico Banco portugus a integrar aquele painel atendendo ao seu peso no mercado monetrio nacional. A Euribor calculada diariamente para os diversos prazos padro do mercado financeiro. A Euribor a taxa de referncia (indexante) utilizada no clculo da taxa de juro dos emprstimos.

F
FACTORING Actividade exercida por uma empresa do sector financeiro, que se encarrega da cobrana de crditos comerciais de curto prazo, respeitante ao fornecimento de bens e servios que uma outra (empresa aderente) detm sobre os seus Clientes (devedores), podendo antecipar-lhe as liquidaes das facturas, relativamente s datas de vencimento, bem como assegurar a boa cobrana das mesmas, ainda que os devedores faltem ao seu compromisso.

FRANCHISING Forma de fazer negcio em parceria com empresa de sucesso comprovado, que concede a terceiros o direito de explorar os seus produtos e servios, marca comercial e, ainda, usar os seus mtodos de gesto, recebendo em troca contrapartidas financeiras. A empresa-me chamada de franchisadora e a empresa que recebe os direitos de franchisada. FUNDOS Recursos financeiros. FUNDO DE INVESTIMENTO Conjunto de valores pertencentes a um conjunto de pessoas, singulares ou colectivas, em que cada participante titular de quotas-partes dos valores que as integram (unidades de participao). Os fundos de investimento tm por fim exclusivo a constituio de carteiras de valores diversificadas que so administradas por Sociedades Gestoras. FUNDOS DE PENSES Patrimnios autnomos, exclusivamente afectos realizao de um ou mais planos de penses, nos quais se constitui o direito ao recebimento de uma penso a ttulo de reforma, com possibilidade de pagamento de parte da penso em capital ou a sua transformao em outro tipo de renda.

Conta e beneficirio. IMPOSTO Tributo sem contrapartida exigido pelo Estado. NDICES Medida estatstica destinada a mostrar as mudanas de uma ou mais variveis relacionadas atravs do tempo. INDEXAO Mecanismo (conveno) que associa automaticamente a taxa de juro de um emprstimo a uma taxa de referncia designada por indexante. INFLAO Excesso de moeda circulante em relao sua cobertura, o que desencadeia um aumento geral de preos.

L
LEASING Operao financeira que permite aos Clientes (denominados locatrios financeiros) obterem bens mediante um crdito outorgado por uma empresa financeira (arrendador financeiro ou entidade de Leasing). LIBOR Taxa de juro que os Bancos, em Londres, praticam nos emprstimos entre si. Esta taxa utilizada como base para o clculo de taxas de juro de diversas operaes. LINHA DE CRDITO Compromisso de um Banco emprestar dinheiro at um determinado montante, a pedido do Cliente. LIQUIDEZ a maior ou menor facilidade que tem o possuidor de um ttulo ou de um activo para o transformar em dinheiro em qualquer momento. tambm o grau de conversibilidade rpida em dinheiro de um activo sem que exista perda de valor. LUCRO Benefcio proveniente da subtraco das receitas pelos respectivos custos.

G
GARANTIA Operao pela qual o Banco garante, perante terceiros, as obrigaes assumidas pelos seus Clientes.

H
HIPOTECA Garantia real que confere ao credor o direito de ser pago pelo valor do imvel pertencente ao devedor, com preferncia sobre os demais credores. Este tipo de garantia usualmente exigida pelos Bancos para os emprstimos de longo prazo. (Ex: Crdito Habitao)

I
IBAN Nmero Internacional de Conta Bancria. Identifica o nmero de Conta Ordem de um Cliente num contexto internacional. Os nmeros identificam os seguintes elementos: Pas, Banco,

M
MAIS OU MENOS-VALIAS As aces podem gerar rendimentos, ou no, atravs de um ganho de capital (mais-valia) ou perda (menos-valia), respectivamente. Este valor encontrado pela diferena entre o preo de compra e o preo de venda em mercado de aces de uma determinada empresa. MERCADO Lugar fsico onde so realizados negcios de compra e venda, aluguer ou troca de bens, servios, aplicaes ou capitais.

PERODO DE CARNCIA Perodo em que os Clientes pagam prestaes s de juros, findo o qual iniciam a amortizao de capital (em prestaes de capital e juros). PIN Nmero de identificao pessoal. PREO Valor pelo qual se avalia algo.

N
NEGCIO Actividade lucrativa. NIB Nmero de Identificao Bancria, constitudo por 21 algarismos.

R
RATING Classificao de uma operao financeira de uma empresa do ponto de vista do risco. A informao que proporciona serve de guia aos investidores. REEMBOLSO Pagamento de importncia emprestada. RISCO ECONMICO Medida das possveis eventualidades que possam afectar o resultado da explorao de uma empresa, que fazem com que no se possa garantir esse resultado a longo prazo. RISCO FINANCEIRO Incerteza nas operaes financeiras. RISCO DE LIQUIDEZ Possibilidade de uma sociedade no ser capaz de responder aos seus compromissos de pagamento a curto prazo. RISCO DE TAXA DE JUROS Risco de perda devido a oscilaes das taxas de juros.

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OBRIGAO Ttulo negocivel representativo de um emprstimo a longo prazo que obriga a sociedade emissora a pagar um juro anual e a reembolsar o capital no fim do prazo estabelecido. OFERTA Bens e servios fornecidos ao mercado. ORDEM DE PAGAMENTO Transferncia bancria na qual o Cliente deposita em dinheiro o valor a transferir para a conta do beneficirio.

P
PASSIVO Montante total dos dbitos e nus que tem contra si uma pessoa ou entidade, e tambm o custo ou risco que equilibra as vantagens de um negcio, tudo o que considerado uma diminuio do seu activo. PERDAS Dano ou perda sofrida por uma empresa devido a situaes econmicas conjunturais adversas ou m administrao.

S
SALRIO Remunerao de um trabalho por conta de outrm. SALDO Quantia de uma conta que pode ser positiva ou negativa.

SOCIEDADE Agrupamento natural ou acordado de pessoas que representam uma unidade distinta de cada um dos seus indivduos, com o fim de cumprir, mediante a mtua cooperao, todos ou alguns dos objectivos propostos. SPOT Modalidade de crdito a curto prazo para fazer face a necessidades momentneas. SPREAD Margem aplicada pelo Banco sobre a taxa de referncia ou indexante, normalmente a Euribor.

entre as aces e as obrigaes.

V
VALOR Grau de utilidade ou aptido das coisas, para satisfazer as necessidades ou proporcionar bem-estar ou prazer. VENCIMENTO Cumprimento do prazo de uma dvida ou de uma obrigao.

Z
ZONA EURO Todos os pases que aderiram moeda nica europeia, o Euro.

T
TAEG (Taxa Anual Efectiva Global) Custo total do crdito para o consumidor expresso em percentagem anual do montante do crdito concedido. No clculo da TAEG incluem-se despesas de cobrana de reembolsos e pagamentos de juros bem como restantes encargos obrigatrios a suportar (impostos, selagem, comisses e seguros de vida). TAXA INEXADA Taxa de juro varivel, composta por um indexante (taxa de (margem); as taxas referncia) adicionado de um indexadas no variam por deciso do Banco, mas sim com a evoluo das condies de mercado. TAXA FIXA Taxa sem oscilaes, que pretendem cobrir o risco de variaes de mercado. TAXAS DE REFERNCIA Taxa de juro utilizada para indexar a taxa contratual de um emprstimo, que passar assim a acompanhar, nas condies fixadas no contrato, as variaes que a taxa de referncia venha a sofrer no futuro. TTULOS DE PARTICIPAO Ttulos representativos do endividamento das empresas emitentes - que podem ser empresas pblicas e sociedades annimas. Destinam-se angariao de capitais permanentes para dar resposta a necessidades de fundos estveis, da o seu longo prazo. So ttulos com caractersticas intermdias