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ESC - YAOUNDE

CAC, Conflit dintrt et Faillite dEntreprise


Audit Financier et Contrle Interne

Rdig par : Edgard William KAMDEM Anne MOTSO NCHWOUAT NSANGOU Carine FOKOU Christian NZOGHOUM Ulrich NGADJUI William NOUSSI

Graduate I Finance ESC-Yaound Mai 2011

INTRODUCTION Les entreprises sont au centre de lactivit conomique : investissement, production de bien et services destins la consommation, distribution de revenus, cration demplois direct et indirect, paiement des impts, etc. De ce fait, on peut tout naturellement se satisfaire des missions dintrt conomiques et sociales remplies par les entreprises. De plus, lentreprise dans la pratique de ses activits est amene se nouer de contrats la liant diffrents partenaires. Ds lors, chaque acte que pose lentreprise a des consquences qui peuvent tre de nature compromettre ses diffrents partenaires et parties prenantes (stakeholders). Cest dans cette optique que nait la fonction daudit et notamment daudit lgal. Il fallait donc se rassurer de ce que les dcisions prises par les dirigeants de lentreprise allaient dans les sens de la protection des intrts des stakeholders et ntaient pas de nature compromettre la continuit de lexploitation. Mais comme on pouvait bien sen douter, la seule dcision de vrification des comptes ne suffisait pas garantir une scurit maximale quant la qualit de linformation financire produite. Un accent particulier devrait tre mis sur la personne en charge de cette mission de vrification, afin de rduire sa plus simple expression les risques de conflits dintrts qui pourraient rsulter du non respect du principe dindpendance de lauditeur. Et le cas Enron dont il vous est fait tat dans les dveloppements suivre est une illustration parfaite de ce quun commissaire aux comptes qui se retrouve dans des situations de conflits dintrts peut produire des rapports qui compromettent de faon irrversible la continuit dexploitation dune entreprise. Mais avant cela il est fait une prsentation gnrale de la profession de commissaire aux comptes (auditeur lgal).

PARTIE I : PRESENTATION DE LA FONCTION DU COMMISSAIRE AUX COMPTES I. Dfinition et Missions du Commissaire Aux Comptes

1. Dfinition Selon les articles 695 et 696 de lacte uniforme relatif aux droits des socits commerciales et des groupements dintrts conomiques, les fonctions du commissaire aux comptes sont assumes par des experts comptables. Cependant ceux-ci doivent tre obligatoirement inscrits lordre professionnel des experts comptables sil existe, dans le cas contraire ils doivent figurer sur une liste pralablement tablie auprs de la cour dappel. Ainsi, nous pouvons dfinir un commissaire aux comptes comme un auditeur lgale dont la mission et de porter une apprciation motive quant la sincrit, la rgularit et limage fidle des comptes et tats financiers. Cet examen doit logiquement aboutir la certification des comptes vrifis. 2. Missions Les missions du commissaire aux comptes sont rgies par la loi. Elles peuvent tre classes en deux catgories : les missions permanentes et les missions de prvention. Missions permanentes Certification de la rgularit et de la sincrit des tats financiers donnant limage fidle du rsultat des oprations ainsi que de la situation financire et patrimoniale de lentreprise pour lexercice coul ; Evaluation des apports en nature ; Rdaction dun rapport en cas dvnements majeurs pouvant affecter la structure et le fonctionnement de la socit ; Communication des informations aux assembles gnrales et aux dirigeants ; Il veille lgalit entre les actionnaires.

Missions de prvention Le commissaire aux comptes est le gendarme de lentreprise et en tant que tel il doit : Signaler la plus proche assemble gnrale des actionnaires les irrgularits et inaptitudes constates au cours de sa mission ;

Rvler au ministre public tout fait de nature dlictueux dont il a eu connaissance lors de sa mission ; Enclencher la procdure dalerte lors quil prend conscience dun risque srieux de cessation dexploitation.

II.

Responsabilit conomique du commissaire aux comptes -

Le commissaire aux comptes a plusieurs responsabilits conomiques dont : La sauvegarde des intrts des stakeholders (actionnaires, clients, fournisseurs, banquiers etc.) La prvention contre la fraude La sauvegarde du patrimoine de lentreprise

III.

Commissaire aux comptes et conflits dintrts

Le commissaire aux comptes doit tre indpendant de la personne ou de lentit dont il est appel certifier les comptes. Cette indpendance du commissaire aux comptes se caractrise notamment par lexercice en toute libert, en ralit des pouvoirs et des comptences qui lui sont confrs par la loi. Ceci dans le but de sassurer de son impartialit lors de la rdaction de son rapport. Ainsi, il vitera toute situation de conflits dintrts, en dautre termes, il vitera de se placer dans une situation qui compromettrait son indpendance lgard de la personne ou de lentit dont il est appel certifier les comptes ou qui pourrait tre peru comme de nature compromettre lexercice impartial de cette mission. Dans la seconde partie et ce laide dun exemple, nous prsenterons comment linobservation des principes de bases par un commissaire aux comptes peut tre prjudiciable une entreprise.

PARTIE II : COMMISSAIRE AUX COMPTES ET FAILLITE DENTREPRISE : CAS ENRON ET Arthur Andersen Historique de laffaire Enron

I.

Enron fut l'une des plus grandes entreprise amricaines par sa capitalisation boursire. Outre ses activits propres dans le gaz naturel, cette socit texane avait mont un systme de courtage par lequel elle achetait et revendait de l'lectricit, notamment au rseau des distributeurs de courant de l'tat de Californie. Cette socit avait, avec la complicit du cabinet Andersen entreprit de grosses malversations et fraudes financires parmi lesquels des montages financiers dont l'objectif tait de permettre Enron d'emprunter de l'argent sans que cela apparaisse dans ses comptes. Mais, le 2 dcembre 2001, la multinationale annonce sa faillite, environ 20 000 salaris sont immdiatement licencis, tandis que des centaines de milliers de petits pargnants qui avaient confi leurs fonds de pension Enron. De plus, elle entraine dans sa chute le dmantlement et linculpation des dirigeants du cabinet Andersen qui avait pris une part active dans la faillite dEnron.

II.

Les responsabilits du cabinet Andersen dans la chute dEnron

Le cabinet Arthur Andersen est un cabinet daudit et de conseil. Ce cabinet eu une grande part de responsabilit dans la faillite en 2001 de Enron. En effet, rappelons que la mission premire dun commissaire aux comptes est de participer la protection des intrts des stakeholders travers le processus de certification des comptes de la socit vrifi. Ce quon a pu constater chez Enron, dont le cabinet Andersen assurait par ailleurs les missions de commissaires aux comptes et de conseil (ce qui est porteur des germes dun conflit dintrt) est que, le cabinet Andersen a dlibrment choisit de certifier des comptes des comptes falsifis, tout ceci dans le but de conserver ses contrats juteux de conseil. Il y avait donc conflit dintrt. Ce conflit dintrt se pose encore avec acuit lorsqu la faveur de la faillite dEnron, les rvlations suivantes sont faites sur son contrle interne : Non respect des obligations fiduciaires ; Comptabilit haut risque ;

III.

Conflits dintrt considrables ; Importance du hors bilan ; Rmunration excessive et manque dindpendance. Les consquences de laffaire Enron dans la profession de CAC (audit externe)

Laffaire Enron et donc la forte implication du cabinet Arthur Andersen, ont t la base de la pratique moderne du mtier de Commissaire Aux Comptes tel que prsente dans la premire partie. En effet, les consquences socio-conomiques denvergure issues de la faillite du gant Enron, rvle la lumire du monde la ncessit dintroduire une rglementation plus forte quant la pratique du mtier de Commissaire Aux Comptes (CAC), afin de prvenir des faillites futures issues des manuvres de collusion entre les dirigeants dentreprises et le CAC. Ces innovations lgislatives ont t pour la premire fois amorces aux Etats Unis dAmrique, dans ce quon a convenu dappeler la loi Sarbanes-Oxley (SOx). Lobjectif de cette loi est daugmenter la responsabilit des socits et de mieux protger les investisseurs. Et pour ce faire, cette loi sappuie sur les principes suivants : Lexactitude et accessibilit de linformation ; Responsabilit des gestionnaires ; Indpendance des organes vrificateurs.

De cette loi il dcoule en effet une responsabilit duale. En effet, cette loi introduit de nouvelles responsabilits dvolues dune part, aux dirigeants des socits amricaines, notamment, lobligation qui leurs est dsormais faite dvaluer lefficacit et la qualit de leur systme de contrle interne. Dautre part, des restrictions plus contraignantes ont t appliques aux auditeurs externes. Il sagit principalement de : La dsormais rotation des auditeurs externes au sein des socits amricaines ; Linterdiction faite aux auditeurs externes doffrir lentreprise dont elle vrifie les comptes, des services non directement relis celle de vrification, tout ceci afin de rduire les conflits dintrt ;

La certification dtats financiers non conforment, ainsi que la falsification de documents dans le but de faire obstacle une enqute font dsormais lobjet de poursuites pouvant aboutir des condamnations pouvant aller jusquau paiement dune amende de 5 millions de dollars et un emprisonnement de 20 ans de prison ;

Pour finir, lauditeur externe doit faire une attestation dans son rapport sur lvaluation du contrle interne ralis par la direction de lentreprise.

En outre, la cration du Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB), organisme de rglementation (tablir les normes), de surveillance (mener les enqutes) et de sanction des personnes physique ou morales qui ne respectent pas les rgles, organisme plac sous la responsabilit de la SEC devrait permettre de mieux encadrer la profession.

CONCLUSION Le scandale financier dEnron a t rvlateur de ce quune plus grande rgulation du mtier de commissaire aux comptes tait ncessaire. Car, la dcision du cabinet Arthur Andersen de participer activement aux multiples fraudes et falsifications de comptes conduisit de faon irrsistible la faillite dEnron. En effet, le commissaire aux comptes tel que nous lavons dit en premire partie, est la cheville ouvrire dans la protection des intrts des stakeholders. Mais pour que cette mission soit harmonieusement remplie, il est ncessaire que le CAC observe divers principes parmi lesquels le principe dindpendance, absolument ncessaire si on veut viter tout conflit dintrt du CAC.