Informe Endeudamiento y Consumo - 2011

INFORME DE USO INTERNO
Endeudamiento, consumo y financiacin del consumo en el Pas Vasco Informe anual 2011
Federacin de Cajas de Ahorros Vasco - Navarras
Abril 2011
ndice
Introduccin.......................................................................................................... 3 1. El endeudamiento de los consumidores vascos ...................................... 4
1.1. 1.2. 1.3. 1.4. Caracterizacin del endeudamiento de los consumidores vascos .............................4 Deuda contrada y capacidad de ahorro .......................................................................5 Destino y coste de la financiacin con prstamos y crditos .......................................7 Segmentacin por grupos de edad e ingresos mensuales............................................9
2.
El consumo y su financiacin en los consumidores vascos: caractersticas............................................................................................ 10

2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. 2.7. El consumo de los consumidores vascos.........................................................................10 Financiacin del consumo ................................................................................................12 Modalidad de financiacin y pagos pendientes ..........................................................14 Plazo de financiacin, cuota mensual, importe financiado y dificultad de pago................................................................................................................................16 ndice de relevancia o de importancia relativa de la financiacin de la adquisicin de bienes de consumo .................................................................................18 Motivos para financiar el consumo y previsiones de financiacin .............................20 La financiacin del consumo y el tipo de hogar ...........................................................22
Endeudamiento, consumo y financiacin del consumo en el Pas Vasco
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Introduccin
Este informe se basa en dos encuestas realizadas, respectivamente, en el cuarto trimestre de 2010 y en el primer trimestre de 2011. Ambas fueron realizadas dentro del trabajo de campo realizado para la confeccin del ndice de Confianza del Consumidor de la Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras. Con estas encuestas se persigue recoger informacin sobre las pautas de comportamiento de los consumidores del Pas Vasco en relacin al endeudamiento en general (encuesta cuarto trimestre 2010), y, especficamente, en torno al consumo de bienes que son susceptibles de ser financiados y a la financiacin de los mismos (encuesta primer trimestre 2011).
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1.
El endeudamiento de los consumidores
vascos
1.1. Caracterizacin del endeudamiento de los consumidores
vascos
El porcentaje de consumidores vascos con endeudamiento se sita en el 37% El 37,1% de los consumidores vascos tiene algn tipo de endeudamiento en vigor. Un 32,4% es titular de alguna operacin de financiacin hipotecaria, un 28% slo de financiacin hipotecaria, y un 7,1% de otro tipo de crditos o prstamos. A ello hay que aadir un 2,1% que reconoce tener alguna compra a plazos vigente. La proporcin de consumidores endeudados que tiene ms de una deuda se sita en 2010 en un 4,4%, uno de cada veintids, proporcin que se ha reducido casi a la mitad en los dos ltimos aos. La amplia mayora de los consumidores con ms de una deuda tiene alguna deuda adems de la hipotecaria. El nmero de consumidores con endeudamiento hipotecario (32,4% en 2010) sigue una tendencia ligeramente creciente dentro de cierta estabilidad, mientras la tendencia al endeudamiento con otros crditos sigue a la baja (7,1% en 2010), al igual que las compras a plazos (2,1% en 2010).
Cuadro 1.1
Evolucin del endeudamiento de los consumidores vascos

(% de consumidores)
2005 TOTAL CON ENDEUDAMIENTO Total con crdito hipotecario (1) Total con otros crditos (1) Total con compras a plazos (1) Total muestra Solo crdito hipotecario Solo otros crditos Solo compras a plazos Crdito hipotecario y otros crditos Crdito hipotecario y compras a plazos Otros crditos y compras a plazos Crdito hipotecario, otros crditos y compras a plazos 39,3 30,9 9,5 7,4
100,0
2006 32,9 26,1 10,3 5,6

100,0
2007 36,7 28,4 11,5 4,7

100,0
2008 39,1 29,0 15,2 3,8

100,0
2009 37,9 30,5 8,2 6,0

100,0
2010 37,1 32,4 7,1 2,1

100,0
24,2 3,9 3,2 3,9 2,4 1,4 0,4
18,4 2,8 3,4 6,2 0,9 0,8 0,6
22,0 5,2 2,0 4,7 1,2 1,0 0,6
21,2 7,7 1,9 6,4 0,7 0,5 0,7
24,4 3,9 3,2 3,6 2,1 0,2 0,4
28,0 3,3 1,4 3,7 0,6 0,0 0,1
(1) Incluye todos los consumidores que son titulares de ese tipo de endeudamiento Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras
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1.2.
Deuda contrada y capacidad de ahorro
Uno de cada cinco consumidores (20,7%) consideran la carga de su deuda pesada o excesiva. Para la mayora de los consumidores consultados la deuda contrada es soportable (70,1%) o imperceptible (9,2%). El porcentaje que representan estos ltimos consumidores se ha contrado 4 puntos porcentuales (p.p.) sobre la media de los cuatro aos anteriores. Adems, el porcentaje de consumidores que perciben la carga de su endeudamiento como pesada o excesiva se sita en el 20,7%, lo que supone 2,2 p.p. ms que la media de cuatro aos anteriores.
Grfico 1.1
Opinin de los consumidores con respecto de la deuda contrada

(% de consumidores)
80 60 40 20 0 15,0
64,8
64,5
70,1
17,3 2,9 2008 Apenas se percibe
22,3 10,1 3,1 2009 Soportable Pesado 9,2
17,0 3,7 2010 Excesiv o
* Algn tipo de deuda: Prstamos, crditos y/o compras a plazos. Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras
Las causas de considerar el endeudamiento pesado o excesivo se concentran en el coste de la vivienda (47,5%) y en gastos superiores a los previstos (21,2%). Los consumidores que consideran que su endeudamiento es pesado o excesivo se concentran en lo segmentos de 40 a 54 aos (37,4%) y de 25 a 39 aos (35,8%) y en rentas mensuales entre 1.200 y 1.800 euros mensuales (38,3%) y superiores a 1.800 euros mensuales (38,4%). Finalmente, un 59,0% de los consumidores que consideran su endeudamiento pesado o excesivo creen que no van a tener problemas de pago en los
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prximos doce meses. Este porcentaje se ha contrado 20 p.p. respecto a 2008, pero se ha recuperado 10 p.p. sobre 2009.
Se recupera con fuerza (del 17,3% al 26,2%) el porcentaje de consumidores endeudados que reconoce que dispone de ahorros con los que podra cancelar al menos parte de su deuda
El porcentaje de consumidores endeudados que dispone de ahorros fue contrayndose entre 2006 (24,6%) y 2009 (17,3%), pero en 2010 ha experimentado una reseable recuperacin (26,2%) en todos los tramos analizados. Un 47,4% de los que disponen de ahorros dicen que estos son superiores al importe de su endeudamiento, porcentaje que va en descenso y que se ha contrado ms de treinta p.p. respecto de la media de 2006 a 2008.
Grfico 1.2
Ahorro y relevancia de dicho ahorro entre los consumidores endeudados

(% de consumidores)
40 30 20 10 0 2007 2008 2009 2010
23,8 16,5 4,8 2,6
26,2 21,1 16,8 17,3 9,5 6,1 2,6 1,9 1,7 12,4 9,4 4,2
% Consumidores Ahorros/Prstamos Ahorro mayor mitad deuda
Ahorro superior deuda Ahorro menor mitad deuda
Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras
En 2010 el nmero de consumidores endeudados que disponen de ahorros se ha incrementado de manera notable: casi 9 p.p. sobre el ao anterior y casi 5 p.p. sobre la media de los cuatro aos anteriores. Su distribucin en funcin de la proporcin de ahorro sobre el endeudamiento guarda bastante similitud con la de 2009. Y por tramos de ingresos mensuales se puede observar, tras las dificultades de 2009, una recuperacin del dinamismo ahorrador principalmente en los tramos medios de ingresos mensuales (entre 1.200 y 2.400 euros).
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Cuadro 1.2
Distribucin por tramos de renta mensual de consumidores endeudados con ahorro disponible (%)
2007 2008 2009 2010
Hasta 600 Entre 601 y 1.200 Entre 1.201 y 1.800 Entre 1.801 y 2.400 Ms de 2.400 Total
1,4 7,9 27,3 25,2 38,1 100,0
0,8 6,3 26,6 31,3 35,2 100,0
10,4 1,3 9,1 20,8 58,4 100,0
1,5 8,1 22,8 25,7 41,9 100,0
1.3.
Destino y coste de la financiacin con prstamos y crditos

vivienda (71%) y coche (12%) son los destinos principales del
Primera
endeudamiento Al igual que en aos anteriores, la adquisicin de primera vivienda (71,1%) es la causa principal de endeudamiento de los consumidores vascos. En segundo lugar se mantiene la adquisicin de coche (12,2%), aunque estas financiaciones se han reducido a la mitad desde 2008. Es reseable el incremento de financiaciones de adquisiciones de mobiliario y electrodomsticos para el hogar (8,7%), que posiblemente se halle conectado con las ayudas pblicas vigentes para este tipo de bienes entre el final de 2009 y el comienzo de 2010. En cuanto al resto de finalidades de endeudamiento, se sigue manteniendo la misma jerarqua bsica de aos anteriores.
Grfico 1.3 Destino de prstamos hipotecarios y otros crditos de los consumidores.
(% de consumidores)
80 70 60 50 40 30 20 10 0
68,8
76,0
71,1
24,1 13,5 8,3 18,8 12,6 1,9 6,9 1,9 3,1 1,2 2009
Refo rma vivienda M o biliario - electro do mstico s
9,7 1,0
12,2 10,1 8,7 9,4 6,6 5,9 2010

Otras financiacio nes Garaje
2008
1 vivienda Co che 2 vivienda
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Se contrae el servicio de la deuda en los consumidores vascos con endeudamiento hipotecario, situndose en el entorno del 24% de su renta mensual
El coste que supone el endeudamiento hipotecario para los consumidores vascos, medido como porcentaje de sus ingresos mensuales (23,6%), vuelve a situarse a niveles de 2007, tras el notable incremento que reflej en 2008 y 2009 (en torno al 28%). Por otro lado, la proporcin de consumidores con endeudamiento hipotecario cuyas cuotas suponen ms del 30% de sus ingresos mensuales se ha situado en un 32,3%, magnitud similar a la del ao 2007 y anteriores. En el caso de consumidores con endeudamiento no hipotecario, el servicio medio de la deuda se ha situado en 2010 en el 15,8% de sus rentas mensuales, porcentaje superior al de 2009 (13,4%) y al de los tres aos anteriores. Al mismo tiempo, algo ms de un 63% de los consumidores con endeudamiento no hipotecario soportan unas cuotas mensuales inferiores al 20% de sus rentas en el ao 2010. Dicha proporcin se halla a un nivel similar al de 2006, y se sita 20 puntos porcentuales por debajo de la proporcin que representaban dichos prestatarios en los dos aos anteriores (en torno al 83% en ambos casos).
Cuadro 1.3
Cuota mensual de los prstamos/crditos como porcentaje de la renta

(% de consumidores)
Prstamos hipotecarios 2007

Hasta el 10% Entre el 11% y el 20% Entre el 21% y el 30% Entre el 31% y el 40% Ms del 40%
Cuota promedio como % renta
Otros prstamos 2010 2007 2008 2009 2010
2008
2009
18,4 21,5 29,8 19,2 11,1

24,2
11,4 23,2 21,1 25,8 18,6

28,2
2,4 24,2 33,3 30,9 9,1

27,5
19,6 25,9 22,2 22,5 9,8

23,6
49,6 28,0 16,1 3,7 2,5

13,9
58,0 25,4 8,3 5,5 2,8

12,2
47,5 35,0 12,5 5,0 0,0

13,4
41,1 22,2 28,9 6,7 1,1

15,8
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1.4.
Segmentacin por grupos de edad e ingresos mensuales
Tres cuartas partes de los consumidores endeudados tienen entre 25 y 54 aos, y un 40% rentas superiores a 2.400 euros mensuales
Algo ms de tres cuartas partes de los prstamos (77,7%) tienen como titulares a consumidores con edades entre 25 y 54 aos. Especficamente, en prstamos hipotecarios la proporcin correspondiente a titulares con dichas edades es prcticamente la misma (78,4%), mientras en otros prstamos se contrae algo (63,7%). Por otra parte, en los consumidores de rentas superiores a 1.800 euros mensuales se concentra el 57,8% del endeudamiento. Este dato, que se sita en lnea con el de 2006, rompe la situacin de los aos 2007 a 2009, en los que aquella proporcin se situaba, como media, en el 66%. Es decir, en 2010 se detecta un incremento del endeudamiento en los consumidores de rentas inferiores a 1.800 euros mensuales.
Grfico 1.4
Prstamos y crditos, segn edad y nivel de renta

(%)
50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 6,4
40,5
37,2 29,2 16,5 10,2 4,5 3,9 9,1
41,2
Segn edad
Hasta 24 ao s Hasta 600 De 25 a 39 ao s De 601a 1 .200
2010
De 40 a 54 ao s De 1 .201a 1 .800
Segn nivel de renta

De 55 a 64 ao s De 1 .801a 2.400 M s de 64 ao s M s de 2.400
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2.
El consumo y su financiacin en los
consumidores vascos: caractersticas

2.1. El consumo de los consumidores vascos
Los consumidores mantienen el consumo de los bienes y servicios propuestos
En este apartado se analiza el consumo realizado por los consumidores vascos de bienes y servicios que pueden ser objeto de financiacin, entendindose por tales aquellos cuyo coste unitario supere los 300 euros. El mbito temporal abarca los consumos realizados en los ltimos tres aos. El panel bienes y servicios propuesto comprende una tipologa amplia, que incluye tanto aquellos que pueden responder a un consumo regular y peridico dentro del ao (vacaciones), como bienes de consumo duradero (automvil, lavadora), e, incluso, algunos que pueden considerarse inversin (reforma del hogar, joyas).
Grfico 2.1
Evolucin del consumo de los principales productos sealados por los consumidores vascos
100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0
83,6
85,6
89,8
86,9
% Hogares que realizan algn consumo 2007 2008 2009 2010
En 2010 se repite el dato de que cerca de 9 de cada 10 consumidores (86,9%) han adquirido el tipo de bienes objeto de este estudio dentro de los ltimos tres aos. Este porcentaje se mantiene bastante estable en los ltimos cinco aos. Ahora bien, los efectos de la crisis se ven reflejados en que la intensidad de consumo se ha
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reducido 7,2 p.p. para el conjunto de bienes en relacin a la media de los cuatro aos anteriores. El anlisis de los resultados se ha realizado dividiendo los bienes consumidos en tres grupos en funcin de su importancia relativa.
Cuadro 2.1 Consumidores que consumen alguno de los bienes y/o servicios propuesto
(% de poblacin, respuesta afirmativa)
Ocio, vacaciones Electrodomsticos lnea blanca Mobiliario y artculos de decoracin Tratamiento de salud Equipamiento de imagen y sonido Reformas, obras en el hogar Enseanza Equipamiento informtico Coche Celebracin familiar Joyas y artculos de lujo Motocicleta, ciclomotor Tratamientos de belleza, esttica
2007 47,6 34,4 26,3 16,8 28,0
2008 55,9 37,4 22,6 31,8 22,3
2009 60,6 34,9 25,5 38,2 26,6
2010 50,6 33,7 30,3 28,7 27,3
21,1 20,1 21,9 26,1 22,1 2,7 4,0 2,4
23,4 22,4 34,8 26,6 28,8 3,3 3,4 4,2
22,6 21,9 22,8 27,3 31,8 2,0 1,7 2,6
24,9 24,8 24,2 23,3 21,5 5,2 5,0 4,6
Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras.
Dentro del primer grupo, ocio-vacaciones se mantiene como el bien ms consumido (50,6%), aunque se site 5,7 p.p. por debajo de la media de los cuatro aos anteriores. En torno a uno de cada tres consumidores han adquirido electrodomsticos lnea blanca (33,7%) y mobiliario y artculos de decoracin (30%), proporciones que se hallan por debajo (-2,2 p.p.) y por encima (+4,3 p.p.), respectivamente, sobre sus medias de los cuatro aos anteriores. A continuacin se hallan tratamiento de salud (28,7%) y equipamiento de imagen y sonido (27,3%). En el segundo grupo reformas, obras en el hogar, enseanza y equipamiento informtico se hallan prximos al 25% en 2010, si bien los dos primeros tipos de bienes reflejan +1,7 p.p. y +1,2 p.p. sobre el promedio de los cuatro aos anteriores mientras el tercero muestra -1,6 p.p. sobre la misma magnitud. Coche (23,3%) y celebraciones familiares (21,5%) reflejan retrocesos de -3,5 p.p. y -5,2 p.p. sobre el mencionado promedio. Finalmente, la adquisicin de joyas y artculos de lujo (5,2%), motocicletas (5,0%) y tratamientos de belleza y esttica (4,6%) tiene un carcter prcticamente residual, aunque los dos primeros muestran incrementos de 2,2 p.p. y de 1,8 p.p. sobre sus promedios de los cuatro aos anteriores.
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2.2.
Financiacin del consumo
En 2010 se recupera la proporcin de consumidores que ha financiado su consumo (27,3%), situndose en los niveles anteriores a 2009
Algo ms de uno de cada cuatro (27,3%) de los consumidores que consumen los bienes y servicios analizados reconoce que ha financiado dicho consumo. Esta proporcin mantiene una cierta estabilidad en los ltimos cinco aos, con ligeras fluctuaciones.
Grfico 2.2
Evolucin de porcentaje de consumidores que reconocen financiar el consumo
30,0 27,0 26,9 23,8
27,3
25,0
20,0 % Hogares que financian el consumo 2007 2008 2009 2010
El anlisis de la informacin sobre la financiacin de los principales bienes y servicios financiados muestra lo siguiente: Coche: baja hasta 35,8% en 2010, en lo que parece una clara tendencia a la baja (desde 40,4% en 2006), situndose 3,7 p.p. por debajo de la media de los cuatro aos anteriores. Electrodomsticos lnea blanca: se financian un 12,8% de las compraventas. Enseanza: el 16,1% de las operaciones financiadas supone una cifra excepcional, 11,7 p.p. por encima de la media de loa cuatro aos anteriores. Equipamiento informtico: en 2010 se financiaron el 12,9% de las adquisiciones.
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Tratamientos de salud: la financiacin del 10,7% de estas adquisiciones supone tambin una cifra excepcional, 6,0 p.p. por encima de la media de los cuatro aos anteriores.
Equipamiento de imagen y sonido: 10,1% en 2010, la proporcin ms elevada de los ltimos cinco aos, +2,8 p.p. sobre la media mencionada anteriormente.
Reformas, obras en el hogar: con un 10,3% retroceden -4,5 p.p. sobre la media de los cuatro aos anteriores.
Cuadro 2.2
Porcentaje de consumidores que han financiado su consumo

% consumidores que financia sobre consumidores que han adquirido % consumidores que han adquirido 2010 23,3 33,7 24,8 24,2 28,7 27,3 24,9 30,3 50,6 5,0 21,5 5,2 4,6
2007 39,7 14,2 4,6 10,7 6,3 7,5 14,1 10,8 2,5 10,9 1,1 6,8 2,6 Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras.
Coche Electrodomsticos lnea blanca Enseanza Equipamiento informtico Tratamiento de salud Equipamiento de imagen y sonido Reformas, obras en el hogar Mobiliario y artculos de decoracin Ocio, vacaciones Motocicleta, ciclomotor Celebracin familiar Joyas y artculos de lujo Tratamientos de belleza, esttica
2008 39,7 10,9 2,8 13,1 3,5 8,4 13,4 15,7 0,9 22,2 1,5 1,9 4,5
2009 38,2 8,6 3,7 8,2 4,2 7,7 15,2 11,2 0,2 22,2 0,6 0,0 0,0
2010 35,8 12,8 16,1 12,9 10,7 10,1 10,3 7,0 2,6 8,8 0,9 0,0 0,0
Se mantiene en 2010 lo que podemos considerar que constituye un patrn estructural de conducta de los consumidores vascos: la concentracin de la financiacin del consumo en torno a la automocin y al hogar. Al mismo tiempo se puede observar una tendencia a la desaparicin de la financiacin de la adquisicin de servicios o de bienes suntuarios, como la adquisicin de joyas y artculos de lujo y los tratamientos de belleza y de esttica. Los efectos de la crisis actual, una vez transcurridos tres aos, parecen tener cierto reflejo, no tanto en la proporcin de consumidores que consumen y que financian su consumo, como en las operaciones de consumo y de financiacin que realizan, que, en conjunto, se han contrado 7,2 p.p. y 12,2 p.p. respectivamente sobre los promedios de los cuatro aos anteriores.
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2.3.
Modalidad de financiacin y pagos pendientes
Al igual que en aos anteriores, coche, motocicleta y reformas del hogar son los productos que se financian principalmente con crdito de entidades financieras. En el resto sigue prevaleciendo la compra a plazos El crdito de las entidades financieras sigue siendo, lgicamente, la modalidad de financiacin ms utilizada para bienes cuyos precios unitarios son, en principio, ms elevados, como automvil (72,4% de las operaciones financiadas) y reformas del hogar (61,0% de las operaciones financiadas). En el caso de las reformas del hogar se refleja un recorte de ms 20 p.p. sobre los aos anteriores. En lnea con lo anterior, para bienes con precios unitarios ms reducidos se tiende a obtener financiacin por medio de compras a plazos: equipamientos de imagen y sonido, enseanza, y tratamientos de salud (ocho de cada diez), electrodomsticos y mobiliario (siete de cada diez), y equipamiento informtico (cinco de cada diez). Se observa, sin embargo, una contraccin de la utilizacin del crdito de entidades financieras, que en 2010 ha sido utilizado en un 44,4% de las operaciones, frente al 53,0% que es la media de los cuatro aos anteriores.
Grfico 2.3 Compras financiadas segn tipo de financiacin, 2010
(% de poblacin)
Equipamiento imagen sonido Enseanza Tratamiento de salud Electrodomsticos lnea blanca Mobiliario, art. decoracin Equipamiento informtico Ocio, vacaciones Reformas, obras en el hogar Coche Celebracin familiar Motocicleta 0,0 1 0,0 20,0 30,0 40,0
18,2 20,6 22,4 27,1 32,4 46,9 55,0 61,0 72,4 100,0 100,0
50,0
81,8 79,4 77,6 72,9 67,6 53,1 45,0 39,0 27,6 0,0 0,0
60,0 70,0 80,0 90,0 1 00,0
Crdito ent. financiera
Compras a plazos
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Asimismo, existe cierta correlacin entre mayores valores unitarios (ver ms adelante estimacin de endeudamiento promedio por tipo de bien) y mayor propensin o necesidad de endeudamiento (coche 35,8%, reformas hogar 10,3%, electrodomsticos 12,8%); mientras que para los bienes de consumo de precios unitarios menores la necesidad de endeudamiento se reduce (imagen y sonido 10,1%, mobiliario 7,0%).
Cuadro 2.3 Bienes de consumo y modalidades de financiacin 2010 (%)
Consumidores que Han adquirido De los que Han financiado Con Crdito Compras a plazos
Coche Reformas, obras en el hogar Equipamiento informtico Mobiliario, artculos decoracin Electrodomsticos lnea blanca Tratamiento de salud Enseanza Equipamiento imagen sonido Ocio vacaciones Motocicleta Celebracin familiar Total
23,3 24,9 24,2 30,3 33,7 28,7 24,8 27,3 50,6 5,0 21,5 86,9
35,8 10,3 12,9 7,0 12,8 10,7 16,1 10,1 2,6 8,8 0,9 27,3
72,4 61,0 46,9 32,4 27,1 22,4 20,6 18,2 55,0 100,0 100,0 44,4
27,6 39,0 53,1 67,6 72,9 77,6 79,4 81,8 45,0 0,0 0,0 55,6
Por su parte, el porcentaje de consumidores que reconoce tener pagos pendientes por la financiacin de su consumo en general se ha vuelto a contraer en 2010 (62,4%).
Cuadro 2.4 Consumidores que tienen pagos pendientes en sus compras financiadas
% con pagos pendientes 2007 41,9 60,0 31,6 62,5 57,1 29,4 29,4 27,8 26,1 50,0 2008 75,1 20,0 35,6 64,0 66,7 83,3 36,7 29,2 43,9 73,1 2009 65,9 61,5 46,7 56,4 100,0 50,0 30,3 25,0 45,7 66,4 2010 68,4 57,8 50,0 43,9 42,9 38,8 38,6 23,2 14,7 62,4
Coche Enseanza Equipamiento informtico Reformas, obras en el hogar Motocicleta, ciclomotor Tratamiento de salud Equipamiento imagen sonido Electrodomsticos lnea blanca Mobiliario, art. decoracin Total
% sobre consumidores que se han endeudado Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras.
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2.4.
Plazo de financiacin, cuota mensual, importe financiado y
dificultad de pago
Contraccin significativa del plazo medio, mientras la cuota media se estabiliza tras las reducciones de los tres aos anteriores.
Coherente con la contraccin de la utilizacin del crdito de entidades financieras como medio de financiacin, el plazo medio de las financiaciones obtenidas se contrae hasta 15,8 meses en 2010, -5,5 meses sobre el plazo promedio total de los cuatro aos anteriores. La proporcin de consumidores que tiene financiado su consumo a plazos hasta 12 meses se sita en el 61,2%, 22 p.p. por encima del promedio de los cuatro aos anteriores. Como consecuencia, la proporcin de consumidores que tiene financiado su consumo a ms de 36 meses desciende al 22,8%, 15 p.p. por debajo de la media antes mencionada, y la de aquellos con plazos entre 12 y 36 meses se sita en el 16,0%.
Cuadro 2.5
Plazo de la financiacin
2007 2008 2009 2010
Menos de 3 meses De 3 a 6 meses De 7 a 12 meses De 13 a 24 meses De 25 a 36 meses Ms de 36 meses Total Plazo promedio (meses)
7,1 18,4 15,1 11,2 6,0 42,2 100,0 22,5
5,7 18,4 14,3 14,1 14,6 33,0 100,0 21,2
7,6 11,3 19,2 15,7 9,0 37,2 100,0 21,5
12,6 21,3 27,3 8,9 7,1 22,8 100,0 15,8
En cuanto a las cuotas peridicas abonadas por los consumidores con endeudamiento, la cuota promedio total se ha incrementado ligeramente en 2010, situndose en 260 euros mensuales. De esta manera parece haberse detenido la tendencia a la contraccin de esta magnitud, que en los ltimos tres aos se ha situado entre 250 y 260 euros, al tiempo que el valor de 2010 es un 7,5% inferior a la media de los cuatro aos anteriores y un 21,9% inferior a la de 2006. En esta reduccin de la cuota promedio total se puede observar el incremento de las cuotas inferiores a 400 euros mensuales, 83,7% en 2010, 13,4 p.p. ms que en 2006.
- 16 -
Cuadro 2.6
Cantidad mensual destinada al pago de la financiacin

2007 2008 2009 2010
Menos de 100 De 101 a 200 De 201 a 400 De 401 a 600 De 601 a 1.000 Ms de 1.000 Total Cuota promedio
25,1 30,0 22,3 9,4 8,5 4,7 100,0 286,5
23,2 32,7 30,3 4,9 5,1 3,8 100,0 254,7
26,1 33,9 20,6 12,2 4,3 2,9 100,0 250,3
27,9 24,5 31,3 6,8 6,8 2,6 100,0 259,9
En lo concerniente a importes financiados, la estimacin del importe promedio general financiado se ha situado en 2010 en 2.413,77 euros, cifra que supone un incremento del 3,1% sobre la de 2009, pero una contraccin del 14,0% sobre la media de los cuatro aos anteriores.
Cuadro 2.7 Estimacin importe medio financiacin solicitada por tipo de bien
2007
2008
2009
2010
Coche Reformas vivienda principal Electrodomsticos lnea blanca

Han gastado/financiado en algn concepto
8.306,65 3.435,80 2.540,73

2.941,67
8.027,53 3.545,49 2.912,10

2.458,79
7.921,05 2.796,75 3.109,65

2.340,57
7.194,35 3.804,50 2.452,39

2.413,77
Equipamiento informtico Mobiliario y artculos decoracin Motocicleta Enseanza Joyas y artculos lujo Ocio, vacaciones Reformas vivienda secundaria Tratamiento de salud Equipamiento imagen y sonido Celebracin familiar Tratamientos de belleza, esttica
Tipo de inters utilizado para estimacin: promedio ponderado de nuevas operaciones de consumo de las Cajas de Ahorros VascoNavarras
2.222,25 2.609,73 3.319,80 3.532,15 612,86 2.831,97 6.242,55 4.709,09 1.930,05 5.468,48 1.103,16
7,8
1.364,48 2.392,97 3.006,00 3.150,29 5.377,10 1.482,35 1.865,44 2.769,72 1.534,64 2.072,32 950,34
8,5
1.098,34 2.961,03 3.667,10 1.196,86 0,00 1.803,14 996,98 1.411,87 1.308,86 6.670,53 0,00
9,0
2.390,49 2.293,81 2.190,57 2.155,09 2.080,20 1.706,68 1.542,35 1.496,02 1.227,60 298,24 0,00
7,1
- 17 -
La estimacin de importes financiados para bienes especficos muestra como en el caso de coches hay una descenso continuado de los importes financiados, que se sustancia en una reduccin en 2010 del 9,2% sobre 2009, y del 17,4% sobre la media de los cuatro aos anteriores. En el caso de reformas y obras en el hogar, sin embargo, se ha producido un incremento del 36,0% sobre el ao anterior, y del 3,2% sobre la media de cuatro aos anteriores. En el caso de equipamiento informtico se ha producido un importante incremento de los importes financiados en 2010, con un incremento del 117,6% sobre 2009 y del 43,5% sobre la media de cuatro aos anteriores. Tambin en enseanza se ha producido un reseable crecimiento de importes financiados sobre 2009 (80,1%), que contrasta con la reduccin de un 19,7% sobre la media de cuatro aos anteriores. Para terminar con el comentario de importes financiados, tanto en el caso de electrodomsticos de lnea blanca (-21,1% y -21,1%) como en el de mobiliario y artculos de decoracin (-22,5% y -27,5%) se ha producido una reduccin de los mismos en relacin al ao anterior y a las medias de los cuatro aos anteriores. Finalmente, una muy amplia mayora de los consumidores vascos endeudados (92,1%) sealan en 2010 que esperan no tener dificultad alguna en afrontar los compromisos econmicos derivados de su endeudamiento, y tan solo un 7,9% indican que esperan tener alguna dificultad.
Cuadro 2.8
Dificultades para afrontar los compromisos por endeudamiento

2007 2008 2009 2010
No, ninguna dificultad Alguna dificultad Bastante dificultad Total
88,1 8,3 3,6

100,0
87,8 10,8 1,4

100,0
88,3 10,0 1,8

100,0
92,1 7,9 0,0

100,0
2.5.
ndice
de
relevancia
de
importancia
relativa
de
la
financiacin de la adquisicin de bienes de consumo

A travs de la encuesta de adquisicin de bienes de consumo y su financiacin se obtienen datos que proporcionan informacin, directa o indirectamente, sobre diferentes aspectos de la actividad que realizan los consumidores vascos en relacin a dichos bienes. Con el fin de evaluar y ponderar la relevancia o importancia relativa de cada clase de bienes considerada en trminos de negocio
- 18 -
bancario, se ha elaborado un ndice compuesto. (Ver anexo metodolgico al final de este documento). Tal como se puede ver en el cuadro siguiente, el coche ha sido y es el bien de consumo cuya relevancia es mayor (64,57 puntos en 2010), pero dicha relevancia se ha reducido prcticamente a la mitad desde 2006 debido a una reduccin de las cuotas promedio (-22,5%), del plazo promedio (-13,7%), de los consumidores adquirentes (-3,8 p.p.) y de la proporcin de adquisiciones financiadas (-4,6 p.p.) Reformas y obras en el hogar es el segundo bien por razn de relevancia (18,81 puntos en 2010), pero dicha relevancia se ha reducido casi un 60% en relacin a 2006, y casi un 23% sobre la media de los tres aos anteriores (24,30 puntos). En relacin a la media de los tres aos anteriores, los factores que han influido en su prdida de importancia relativa han sido una reduccin del 14,1% en el plazo promedio y una contraccin de 3,9 p.p. en la proporcin de adquisiciones financiadas. En 2010 llaman la atencin el descenso de relevancia de de electrodomsticos de lnea blanca y de mobiliario y artculos de decoracin, as como el incremento de relevancia de enseanza.
Cuadro 2.9
ndice compuesto de relevancia o importancia relativa de la financiacin de adquisiciones de bienes de consumo

ndice compuesto de relevancia o importancia relativa 2007 94,17 21,36 9,95 6,79 14,65 14,12 11,97 7,16 5,44 3,64 3,02 0,14 0,08 2008 94,28 28,67 11,29 4,62 17,29 17,05 6,47 5,26 1,02 6,12 1,90 0,95 0,27 2009 92,28 22,88 3,82 1,48 12,66 16,70 4,16 4,48 0,40 3,99 2,98 0,00 0,00 2010 64,57 18,81 12,51 12,23 7,96 7,59 6,70 5,07 3,14 1,93 0,06 0,00 0,00
2006 127,41 44,09 9,38 10,29 17,97 32,13 6,79 7,17 4,31 7,75 2,94 3,14 2,24 Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras.
Coche Reformas, obras en el hogar Equipamiento informtico Enseanza Electrodomsticos lnea blanca Mobiliario y artculos de decoracin Tratamiento de salud Equipamiento de imagen y sonido Ocio, vacaciones Motocicleta, ciclomotor Celebracin familiar Joyas y artculos de lujo Tratamientos de belleza, esttica
- 19 -
2.6.
Motivos para financiar el consumo y previsiones de financiacin
La causa principal de endeudamiento sigue siendo la no disponibilidad de recursos. El 94% de los consumidores no espera endeudarse en los prximos tres aos. La circunstancia de no disponer de recursos para pagar al contado (41,8%) sigue siendo el principal motivo para financiar la adquisicin de bienes de consumo, seguido de una cuota atractiva (27,6%). En 2010 aparecen tambin con cierta relevancia el tipo de inters atractivo y aplazamiento de pago sin sobrecoste (muy cerca del 11% en ambos casos). El resto de motivos considerados tiene escasa importancia, si bien cabe sealar en 2010 la referencia a necesitar el dinero para otro fin con un 7,8% de las respuestas.
Grfico 2.4
Motivo para financiar las compras

(% sobre poblacin que ha financiado)
50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0
45,9
44,9 36,4 31,6
41,8
27,6
13,2 6,8 2,2 2008

No tena o tra fo rma de pagarlo Tipo de inters atractivo
14,1 3,2 1,2 0,3 2009

Cuo ta mensual atractiva
10,8 7,8 10,9 1,1 2010
0,3
Necesitaba el dinero para o tro fin Habitualmente co mpro de esta manera
El aplazamiento del pago no tena so breco ste
En 2010 se recupera el porcentaje de consumidores que sealan la disponibilidad de recursos lquidos suficientes como razn principal para no endeudarse (43,8%), tras tres aos de reduccin continuada de este colectivo. Al mismo tiempo en 2010 se ha contrado el porcentaje de quienes prefieren evitar el endeudamiento, bien sea pasivamente (prefiero ahorrar 21,5%) o activamente
- 20 -
(no me gusta comprar a crdito 21,0%), que se ha situado en un 42,5%, quince p.p. menos que en 2009.
Grfico 2.5 Motivo para no financiar las compras
(% sobre poblacin que no ha financiado)
60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0
48,7
45,6 32,9 38,8 37,2 32,6 24,7
43,8
15,4 2,9 2007 0,1
15,2 5,0 0,3 0,1 2008 2009

Prefiero ahorrar
21,5 21,0 13,3 0,5 2010 0,3
Dispongo de recursos para pago al cont ado No me gust a la compra a crdit o Nunca me lo han ofrecido
No est oy dispuest o a pagar int ereses
En 2010 el porcentaje de consumidores que no prev financiar las compras superiores a 300 euros en los prximos 3 aos se ha contrado, situndose en un 82,7%, cifra similar, pero an inferior, a la de 2006 (86,3%).
Cuadro 2.10 Previsin de compra financiada en los prximos 3 aos y aspecto ms valorado el contratar financiacin
(% de poblacin, respuesta afirmativa)
2007 Previsin de financiar compras S No Aspecto ms valorado para financiar La cuota mensual reducida El tipo de inters El plazo La posibilidad de adaptar cuota y plazo Flexibilidad de alterar cuota y plazo Posibilidad de establecer perodos de carencia
2008 7,8 92,2 29,5 50,0 1,9 15,6 2,9 0,1
2009 6,1 93,9 29,5 56,1 4,6 7,5 2,2 0,1
2010 17,3 82,7 31,4 44,0 3,2 17,3 3,3 0,9
9,7 90,3 32,1 48,1 2,5 13,7 1,9 1,8
- 21 -
2.7.
La financiacin del consumo y el tipo de hogar
La financiacin del consumo concentra algo ms dos tercios de su operatoria en consumidores con edades entre 25 y 54 aos, y algo ms de la mitad en consumidores con rentas mensuales superiores a 1.800 euros
Los resultados obtenidos reflejan, en general, un grado alto de estabilidad en la distribucin de la financiacin del consumo segn edades y rentas en los ltimos aos. Las operaciones correspondientes a consumidores de hasta 24 aos (8,4%) se sitan por debajo del 10% por primera vez. Un 70,7% de las mismas tienen como titulares a consumidores entre 25 y 54 aos, y el restante 20,8% a consumidores de 55 o ms aos.
Grfico 2.6
Distribucin de la financiacin del consumo por grupos de edad

(%)
39,8
30,9
8,4
11,3
9,5
Hasta 24 aos
De 25 a 39 aos
De 40 a 54 aos
De 55 a 64 aos
Ms de 64 aos
El anlisis de cada uno de los segmentos de edad (grfico 2.7) muestra que:
En los grupos de edad de hasta 24 aos (25,2%) y de 40 a 54 aos (26,8%), algo ms de una cuarta parte tiene algn endeudamiento para financiar consumo
porcentajes que muestran una leve tendencia a la baja en los ltimos cinco aos desde una cifra ligeramente inferior a un tercio de dichos colectivos.
- 22 -
Los segmentos de mayores edades muestran los menores porcentajes de endeudamiento, un 18,1% para el colectivo de 55 a 64 aos y un 10,5% para los mayores de 64 aos
porcentajes que reflejan un cierto grado de estabilidad en torno a dichos valores.
En relacin a las rentas mensuales, nueve de cada diez operaciones corresponden a consumidores con rentas mensuales superiores a 1.200 euros, con los consumidores con rentas mensuales entre 1.200 y 1.800 euros concentrando un 2025% del total.
Grfico 2.7
Porcentaje de consumidores con financiacin del consumo dentro de cada segmento de edad (persona principal)
(%)
34,1 25,2 26,8
18,1 10,5
Hasta 24 aos
De 25 a 39 aos
De 40 a 54 aos
De 55 a 64 aos
Ms de 64 aos
- 23 -
En relacin a los segmentos por tramos de rentas mensuales, hay una tendencia a la reduccin de consumidores endeudados en los tramos de rentas ms altas (ms de 2.400 euros mensuales), y al incremento en los tramos de rentas ms bajas (hasta 600 euros, y entre 601 y 1.200 euros mensuales).
Grfico 2.8
Distribucin de la financiacin del consumo por tramos de renta mensual (persona principal)
(%)
32,3
36,3
17,5 6,3 7,6
Hasta 600
De 601 a 1.200
De 1.201 a 1.800
De 1.801 a 2.400
Ms de 2.400
Los segmentos de rentas entre 1.201 y 1.800 euros mensuales y de rentas entre 1.801 y 2.400 euros mensuales, concentran, de manera bastante estable a lo largo de los aos, en torno a un 50% del total de operaciones, un 49,8% en concreto en 2010. Finalmente, en el segmento de rentas ms bajas (hasta 600 euros al mes) se muestra una tendencia al incremento de su proporcin dentro del conjunto de consumidores endeudados, que en 2010 se ha situado en el 6,3%.
- 24 -
Grfico 2.9
Porcentaje de consumidores con financiacin del consumo dentro de cada segmento de renta mensual (persona principal)
(%)
25,4
29,9
30,9
16,1 12,6
Hasta 600
De 601 a 1.200
De 1.201 a 1.800
De 1.801 a 2.400
Ms de 2.400
- 25 -
ANEXO Nota metodolgica sobre el ndice compuesto de relevancia o importancia relativa

A travs de la encuesta de adquisicin de bienes de consumo y su financiacin se obtienen datos que proporcionan informacin, directa o indirectamente, sobre diferentes aspectos de la actividad que realizan los consumidores vascos en relacin a dichos bienes. Con el fin de evaluar y ponderar la relevancia o importancia relativa de cada clase de bienes considerada en trminos de negocio bancario, se ha elaborado este ndice compuesto. El grado de relevancia o importancia relativa se establece mediante la combinacin de cuatro parmetros: Proporcin de operaciones de consumo Proporcin del conjunto de operaciones de consumo que es financiada Cuota promedio estimada para las operaciones de financiacin Plazo promedio estimado para las operaciones de financiacin
En el caso de los dos ltimos parmetros se entiende que, a igualdad de calidad de riesgo y de tipos de inters, son ms relevantes, desde un punto de vista de negocio bancario, las operaciones cuyo importe y cuyo plazo son mayores. El algoritmo que se emplea es muy sencillo: ndice = [([a * b] * 100) * c * d]/1000 donde (a) es la proporcin de operaciones de consumo, (b) es la proporcin de financiacin de las operaciones de consumo, (c) es la cuota promedio estimada para las operaciones de financiacin, y (d) es el plazo promedio estimado para las operaciones de financiacin.
- 26 -

Informe Endeudamiento y Consumo - 2011

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INFORME DE USO INTERNO

El consumo y su financiacin en los consumidores vascos: caractersticas............................................................................................ 10

Endeudamiento, consumo y financiacin del consumo en el Pas Vasco

Endeudamiento, consumo y financiacin del consumo en el Pas Vasco

El endeudamiento de los consumidores

Evolucin del endeudamiento de los consumidores vascos

2006 32,9 26,1 10,3 5,6

2007 36,7 28,4 11,5 4,7

2008 39,1 29,0 15,2 3,8

2009 37,9 30,5 8,2 6,0

2010 37,1 32,4 7,1 2,1

24,2 3,9 3,2 3,9 2,4 1,4 0,4

18,4 2,8 3,4 6,2 0,9 0,8 0,6

22,0 5,2 2,0 4,7 1,2 1,0 0,6

21,2 7,7 1,9 6,4 0,7 0,5 0,7

24,4 3,9 3,2 3,6 2,1 0,2 0,4

28,0 3,3 1,4 3,7 0,6 0,0 0,1

Endeudamiento, consumo y financiacin del consumo en el Pas Vasco

Deuda contrada y capacidad de ahorro

Opinin de los consumidores con respecto de la deuda contrada

17,3 2,9 2008 Apenas se percibe

22,3 10,1 3,1 2009 Soportable Pesado 9,2

17,0 3,7 2010 Excesiv o

Endeudamiento, consumo y financiacin del consumo en el Pas Vasco

Ahorro y relevancia de dicho ahorro entre los consumidores endeudados

40 30 20 10 0 2007 2008 2009 2010

23,8 16,5 4,8 2,6

% Consumidores Ahorros/Prstamos Ahorro mayor mitad deuda

Ahorro superior deuda Ahorro menor mitad deuda

Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras

Endeudamiento, consumo y financiacin del consumo en el Pas Vasco

1,4 7,9 27,3 25,2 38,1 100,0

0,8 6,3 26,6 31,3 35,2 100,0

10,4 1,3 9,1 20,8 58,4 100,0

1,5 8,1 22,8 25,7 41,9 100,0

Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras

Destino y coste de la financiacin con prstamos y crditos

12,2 10,1 8,7 9,4 6,6 5,9 2010

Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras

Endeudamiento, consumo y financiacin del consumo en el Pas Vasco

Cuota mensual de los prstamos/crditos como porcentaje de la renta

Prstamos hipotecarios 2007

Otros prstamos 2010 2007 2008 2009 2010

18,4 21,5 29,8 19,2 11,1

11,4 23,2 21,1 25,8 18,6

2,4 24,2 33,3 30,9 9,1

19,6 25,9 22,2 22,5 9,8

49,6 28,0 16,1 3,7 2,5

58,0 25,4 8,3 5,5 2,8

47,5 35,0 12,5 5,0 0,0

41,1 22,2 28,9 6,7 1,1

Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras

Endeudamiento, consumo y financiacin del consumo en el Pas Vasco

Segmentacin por grupos de edad e ingresos mensuales

Prstamos y crditos, segn edad y nivel de renta

50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 6,4

37,2 29,2 16,5 10,2 4,5 3,9 9,1

Segn nivel de renta

Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras

Endeudamiento, consumo y financiacin del consumo en el Pas Vasco

El consumo y su financiacin en los

consumidores vascos: caractersticas

Los consumidores mantienen el consumo de los bienes y servicios propuestos