MENSAJE A LOS PROFESORES ALFABETIZACION FINANCIERA dos mil uno Investor Protection Trust NASD Sociedad controlada por

la Bolsa de Comercio Nasdaq

NASAA NICE

Principios Bsicos de Ahorro e Inversin: Una Gua para la Enseanza, es un proyecto de Alfabetizacin Financiera 2001, un esfuerzo de educacin financiera nacional, co-patrocinado por el Investor Protection Trust (Fideicomiso Para la Proteccin del Inversionista), The National Association of Securities Dealers, Inc. (Asociacin Nacional de Corredores de Valores S. A.), la North American Securities Administrators Association (Asociacin de Administradores de Valores de Norteamrica) y la Vermont Securities Division (Divisin de Valores de Vermont). El National Institute for Consumer Education (Instituto Nacional para la Educacin de Consumidor) se uni con estos grupos para crear esta gua curricular destinada a la educacin de los alumnos de enseanza media respecto a los principios de ahorro e inversin personal. Principios Bsicos de Ahorro e Inversin: Gua para la Enseanza contiene objetivos de aprendizaje que estn enfocados hacia: La forma de disear un plan financiero personal La forma en que funcionan los mercados financieros La forma de seleccionar entre diversas opciones de ahorro e inversin La forma de encontrar y utilizar informacin que existe sobre las inversiones La forma de reconocer y protegerse contra las inversiones fraudulentas.

Esta gua de enseanza puede servir como marco para realizar un curso o complementar los cursos existentes en los colegios de enseanza media sobre ciencias sociales, economa y economa del consumidor, educacin comercial, finanzas personales y matemticas. Cada unidad contiene objetivos de enseanza, informacin de respaldo para profesores y estudiantes, actividades sugeridas, Proyeccin, folletos y hojas de trabajo y recursos adicionales - incluyendo sitios web no comerciales - y el Apndice contiene un glosario de trminos. Cientos de profesores han utilizado en sus aulas ediciones anteriores de esta gua. Esperamos que Ud. y sus estudiantes lleguen a considerarla una herramienta educacional til. Vermont Securities Division Department of Banking, Insurance and Securities 89 Main Street, Drawer 20 Montpelier, Vermont 05620 802 - 828 - 3420 (telfono) 802 - 828 - 2896 (fax) http://www.state.vt.us/bis National Institute for Consumer Education Eastern Michigan University Business College Room 559 Gary Owens Building 300 W. Michigan Avenue Ypsilanti, Michigan 48197 734 - 487 - 2292 734 -487 - 7153 http://www.emich.edu/public/coe/nice

RECONOCIMIENTOS El National Institute for Consumer Education (Instituto Nacional para la Educacin del Consumidor) de la Universidad de Eastern Michigan agradece la cooperacin del comit consultivo, autores y editores, quienes proporcionaron valiosa orientacin y consejo. Panel Consultivo y Revisor Hayden Green, EdD, Profesor de Educacin Media para la Economa del Consumidor y Autor, Oak Park, IL. James Karpen, JD, Juez de Derecho Administrativo, Lansing, MI. Marilyn Nagy, PhD, ex Profesora Asociada, Recursos Humanos del Medio Ambiente y el Consumidor, Universidad de Eastern Michigan, Ypsilanti, MI. Laura Oatney, Directora, Relaciones Pblicas y Educacin, National Futures Association (Asociacin Nacional de Futuros), Chicago, IL. Audrey Peterson, PhD, Docente Universitaria, Missoula, MT Scott Stapf, Co-Director, Investor Protection Trust (Fideicomiso Para la Proteccin del Inversionista), Arlington VA Autores y Editores Rosella Bannister, Bannister Financial Education Services (Servicios de Educacin Financiera Bannister), Ann Arbor, MI. Scott Stapf, Co-Director, Investor Protection Trust (Fideicomiso Para la Proteccin del Inversionista), Arlington VA Maureen A. Thompson, Co-Directora, Investor Protection Trust (Fideicomiso Para la Proteccin del Inversionista), Arlington VA Marilyn Nagy, PhD, ex Profesora Asociada, Recursos Humanos del Medio Ambiente y el Consumidor, Universidad de Eastern Michigan, Ypsilanti, MI. Gwendolyn Reichbach, PhD, Directora, NICE, Yp silanti, MI. Patricia Bonner, PhD, Directora, Michigan Council on Economic Education (Consejo de Michigan para la Educacin Econmica), Farmington Hills, MI Robert Ristau, PhD, Profesor Emrito, Educacin Comercial, Universidad de Eastern Michigan, Ypsilanti, MI. Laura Oatney, Directora, Relaciones Pblicas y Educacin, National Futures Association (Asociacin Nacional de Futuros), Chicago, IL. Denise Voigt Crawford, Comisionada, Texas State Securities Board (Departamento de Valores del Estado de Texas), Austin, TX. John Morgan, Comisionado Suplente, Texas State Securities Board (Departamento de Valores del Estado de Texas), Austin, TX. Michael Jones, Vicepresidente Principal, National Association of Securities Dealers, Inc., (Asociacin Nacional de Corredores de Valores, S. A.), Washington, DC. William Wink, Director Asociado, National Association of Securities Dealers, Inc., (Asociacin Nacional de Corredores de Valores, S. A.), Washington, DC. Trish Butler, Sage Communications, McLean, VA. Deborah Bortner, Administradora, Washington Securities Division (Divisin de Valores de Washington), Olympia WA. Philip A. Feigin, Comisionado de Valores, Colorado Division of Securities (Direccin de Valores de Colorado), Denver, CO. Craig Goettsch, Superintendente de Valores, Iowa Securities Bureau (Oficina de Valores de Iowa), Des Moines, IA. 2

Patricia Struck, Administradora, Wisconsin Division of Securities (Direccin de Valores de Wisconsin), Madison, WI. Financiamiento La publicacin Principios Bsicos de Ahorro e Inversin: Gua para la Enseanza ha sido factible por la participacin y apoyo del Investor Protection Trust (Fideicomiso de Proteccin del Inversionista), de la National Association of Securities Dealers, Inc. (Asociacin Nacional de Corredores de Valores S.A.), y de la North American Securities Administration Association (Asociacin de Administradores de Valores de Norte Amrica).

SISTEMA DE EDUCACION FINANCIERA PERSONAL Principios Bsicos de Ahorro e Inversin: Gua para la E nseanza basa sus conceptos en la Clasificacin de Conceptos para la Educacin del Consumidor, un sistema desarrollado en el National Institute for Consumer Education (Instituto Nacional para la Educacin del Consumidor) de la Universidad de Eastern Michigan (http://www.emich.edu/public/coe/nice). El financiamiento para la investigacin fue proporcionado por el U. S. Department of Education (Departamento de Educacin de los Estados Unidos). Los conceptos seleccionados para ser tratados en esta gua de enseanza incluyen: Elecciones y Decisiones Financieras Mercados Financieros Productos y Servicios Financieros Valores personales, metas, necesidades y deseos Utilizacin de informacin para la toma de decisiones

Administracin del Dinero Planificacin financiera, mantenimiento de registros Recursos econmicos personales Gasto Crdito al consumidor Ahorro e Inversin Seguros Impuestos

Proteccin del Inversionista Derechos y responsabilidades Leyes y organismos Fraude y reparacin

Adems, los conceptos, estrategias de enseanzas y materiales utilizados en esta gua son compatibles con los de Jumpstart Coalition for Personal Financial Literacys Personal Financial Guidelines (Coalicin del Salto Inicial para la Alfabetizacin Financiera Personal, Pautas de Administracin Financiera Personal) y de aquellos conceptos contenidos en el Voluntary National Standards in Economics (Normas Voluntarias Nacionales en Ciencias Econmicas),que tratan de las decisiones econmicas personales

INTRODUCCION

PRINCIPIOS BASICOS DE AHORRO E INVERSION Gua para la Enseanza

SECCION 1

DECISIONES FINANCIERAS Planificacin Financiera Personal Factores que influyen en las decisiones Un Plan para Alcanzar Metas Financieras Proteccin Contra Riesgos Financieros

SECCION 2

COMO OPERAN LOS MERCADOS FINANCIEROS Tipos de Mercados Financieros Regulacin de los Mercados Financieros Como Se Compran y Venden Valores Factores Que Afectan el Precio

SECCION 3

ELECCION DE INVERSIONES Por qu la Gente Ahorra e Invierte Tipos de Ahorros e Inversiones Seleccionando Ahorros e Inversiones Valor del Dinero a Plazo

SECCION 4

INFORMACION SOBRE INVERSIONES Informacin sobre Mercados y Valores Seleccin de Profesionales del rea financiera

SECCION 5

INVERSIONES FRAUDULENTAS Timos, Propuestas Para Defraudar y Estafas Tcnicas de Venta Fraudulentas Cmo Funciona el Fraude en Telemarketing Cmo Salvaguardarse Dentro de las Salas de Calderas Protegiendo al Inversionista Tipos de Timos de Inversin

APENDICE Materiales gratuitos y de bajo costo Medios disponibles sobre Ahorro e Inversin Organizaciones y Organismos Glosario de Trminos

SECCION 1

DECISIONES FINANCIERAS

Principios Bsicos De Ahorro e Inversin:

Una Gua para la Enseanza

VERMONT SECURITIES DIVISION

A Product of Investor Protection Trust National Association of Securities Dealers, Inc. North American Securities Administrators Association National Institute of Consumer Education

DIVISION DE VALORES DE VERMONT

Un Producto de Fideicomiso Para la Proteccin del Inversionista Asociacin Nacional de Corredores de Valores, S. A. Asociacin Norteamericana de Administradores de Valores Instituto Nacional para la Educacin del Consumidor

Edicin 1998

SECCION 1

DECISIONES FINANCIERAS
Generalidades del Tema

1.1 PLANIFICACION FINANCIERA PERSONAL Hoja de Trabajo Lista de Verificacin de Administracin de Dinero 1.14

1.2 FACTORES QUE INFLUYEN EN LAS DECISIONES Hoja de Trabajo Proyeccin Estudio de Caso Financiero...... 1.16 Tareas Financieras de los Jvenes Adultos ..... 1.18

PLAN PARA LOGRAR LAS METAS FINANCIERAS 1.3 Hojas de Trabajo Fijando Metas ...... 1.19 Estimacin De Sus Ingresos .1.20 Estado de Patrimonio Neto .. 1.21 Registre Sus Gastos . 1.22 Compare Ingresos y Gastos . 1.23 Cuadro de Gastos Para Regalos ... 1.24 Su Informe de Crdito .. 1.25 Llaves para el Exito Crediticio . 1.26 Estudio de Investigacin de Gastos del Consumidor. 1.27 Gasto Promedio del Hogar .. 1.28

Proyeccin

PROTECCION CONTRA RIESGOS FINANCIEROS 1.8 Hoja de Trabajo Lecturas sobre Finanzas Personales 1.29 RESUMEN 1.11 Examen .1.30 Respuestas del Examen .. 1.11

1.10 MEDIOS SELECCIONADOS

SECCION 1
Objetivos de la Seccin Discutir los beneficios de la planificacin de los asuntos financieros personales. Considerar factores que influyen en las decisiones finales. Disear un plan financiero personal Discutir la manera de proteger los activos contra riesgos financieros Ejercicio Anterior al Examen Solicitar a los alumnos que escriban un breve prrafo sobre lo siguiente: Su to en Rutland recin le regal US$1.000 para que Ud. los gaste como quiera. Qu har con este dinero y por qu?

DECISIONES FINANCIERAS
Ud. podr administrar su dinero exitosamente si tiene el conocimiento y el deseo de dejar aparte algo de sus ingresos actuales para las cosas que Ud. quiera y necesite en el futuro. Esta seccin se concentrar en los principios bsicos de planificacin financiera que sern considerados por los habitantes de Vermont antes de realizar su inversin. PLANIFICACION FINANCIERA PERSONAL Podra Ud. gastar 10% menos y an as seguir divirtindose?. Si Ud. puede ahorrar 10% de su ingreso para metas futuras, cuales seran estas?. Es necesario tener algo ms que suerte para obtener lo que desea en la vida. Ud. tiene que saber lo que desea y entonces comprometerse con un plan para lograr sus objetivos. Los peligros de la falta de planificacin conlleva el riesgo de tener un estilo de vida de elecciones limitadas. Beneficios de un Plan Un plan financiero puede ser una fuerza positiva que ayuda a reforzar las relaciones personales, ya que las personas trabajan en conjunto para lograr objetivos. Un plan financiero ayuda a las personas a:

vivir conforme a sus ingresos identificar prioridades financieras asignar fondos para cumplir con los gastos enfrentar emergencias financieras y reducir el uso de crditos reducir la incertidumbre y los conflictos sobre problemas financieros ganar un sentido de independencia y control financiero Al finalizar la seccin, solicite ahorrar e invertir para lograr metas financieras. a los estudiantes que reconsideren el prrafo que La gente desea sentirse cmoda respecto a sus asuntos financieros. Una escribieron al comienzo de la reciente investigacin a nivel nacional demostr que el 75% de los estudiantes seccin. universitarios recin ingresados est preocupados acerca de su seguridad financiera futura, en comparacin con el 44% existente en 1970. Inicio de Discusiones Qu origina que ciertas personas se sientan financieramente seguras y otras no?. Las condiciones que promueven el bienestar financiero incluyen: ingresos para afrontar las necesidades actuales ahorros para enfrentar emergencias financieras seguro para cubrir riesgos mayores (seguros de salud, vida, propiedad e invalidez) programas de ahorro e inversin para alcanzar metas futuras participacin en los asuntos financieros del hogar

Hoja de Trabajo 1.14 UNA LISTA DE VERIFICACION DE ADMINISTRACION DE DINERO Discuta las reas en que los participantes deseen mejorar sus conocimientos y capacidades de planificacin financiera.

Presente los temas de la Seccin viendo y discutiendo cada uno de los siguientes videos: Master Your Future, 1997 (Domine su Futuro) Money Management: Budgets Arent for Pushovers, 1994 (Administracin del Dinero: Los Presupuestos no son para los Incautos)

FACTORES QUE INFLUYEN EN LAS DECISIONES La seguridad financiera es una meta importante para mucha gente. No obstante, a veces las personas pierden la oportunidad de llegar a ser financieramente independientes porque evitan tomar decisiones y adoptar medidas para influir en su bienestar financiero. Algunas veces pueden no saber qu medida adoptar. En otras oportunidades, simplemente postergan las cosas. Dentro de los factores que influyen en nuestras decisiones financieras personales, estn nuestros valores, metas y actitudes, edad y etapa en el ciclo de vida, nivel educacional y factores externos tales como ingresos y beneficios proporcionados por el empleador.

Valores y Metas Un valor es algo que una persona considera importante. Los valores financieros varan de una persona a otra. No todos quieren el mismo estilo de vida. Algunas personas suean Ver Medios Seleccionados con tener automviles costosos, casas espaciosas y muchas posesiones. Otros buscan una 1.12. vida simple, no dificultada por los bienes materiales. Nuestros valores influyen en la forma en que ganamos, gastamos, ahorramos, invertimos y gastamos dinero. Los valores personales son influenciados por la familia y los amigos, por la televisin y las pelculas y Hoja de Trabajo 1.16 por aquello que nos atrae en el mercado. ESTUDIO DE CASO FINANCIERO Mary Ortega, Joven Adulta Soltera Haga que los estudiantes trabajen en pequeos grupos para obtener informacin local para el estudio de caso de Mary Ortega. Esta informacin ser utilizada para desarrollar un plan financiero para Mary utilizando las hojas de trabajo de esta unidad. Una meta es una condicin preferida por la cual Ud. trabaja. Nuestras metas estn basadas en nuestros valores. Dado que disponemos de un monto limitado de dinero, elegimos comprar aquellas cosas que ms valoramos. Por ejemplo, tal vez Ud. desee ir a la universidad y, adems, quisiera ganar dinero para comprar un nuevo automvil. Si no puede afrontar ambos gastos, deber hacer una eleccin. Los socilogos explican que, a menudo, las personas utilizan el dinero para ganar en seguridad, poder, libertad, amor y aceptacin. Si dichas motivaciones son llevadas a un extremo, producirn un estilo de vida desequilibrado. Por ejemplo, la bsqueda de poder puede transformarse en codicia, la que a su vez, puede alentar una conducta poco tica en el mercado. Edad y Etapa en el Ciclo de la Vida Las responsabilidades financieras cambian en la medida en que las personas pasan a travs de diversas etapas del ciclo de la vida. Los jvenes adultos que son solteros enfrentan un conjunto diferente de tareas financieras que la de aquellos de un grupo familiar con nios pequeos. Las personas de entre 40 y 50 aos estn usualmente en la cima de los ingresos anuales de su ciclo total de vida. Incluso estas personas a menudo enfrentan desafos financieros, tales como pagar los gastos de universidad de sus hijos, aumentar su programa de ahorros para la jubilacin y as umir responsabilidades financieras de parientes enfermos.

Actividad de Aprendizaje Intensivo

Dentro de las tareas que los jvenes adultos enfrentan a medida que avanzan hacia el grupo de edad de 18 a 26 aos, podemos mencionar: seleccionar y estudiar para una carrera El profesor y los grupos de establecer y mantener un buen informe de crdito alumnos pueden crear estudios desarrollar un plan financiero personal de caso adicionales para las considerar la proteccin de un seguro siguientes situaciones, y luego comenzar un programa de ahorro e inversin desarrollar un plan para cada situacin, utilizando las hojas de trabajo 1.19 - 1.24. Educacin, Ingresos y Beneficios Proporcionados por el Empleador Estudiante universitario que vive en su casa Las probabilidades de ganar la lotera o de heredar una gran fortuna son muy escasas. Por ello, la principal fuente de financiamiento de la mayora de las personas son los ingresos 9

Pareja joven de recin casados, sin hijos Pareja casada, con dos adolescentes Mujer sola con un nio Persona jubilada que vive sola.

provenientes de su empleo. Como promedio, mientras ms alto sea su nivel educacional, ms alto ser su ingreso anual e ingreso total de su tiempo de vida. Un empleo fijo es la base para la seguridad financiera, mientras que el desempleo puede causar estragos en su bienestar financiero. Es menos probable que las personas con conocimientos laborales de gran demanda pierdan su trabajo. Adems, esta gente puede elegir entre trabajos que ofrezcan un favorable paquete de ingresos y beneficios,

Muchos empleadores proporcionan a sus trabajadores beneficios que seran caros si fueran adquiridos en forma particular. Unos pocos aos atrs, los beneficios proporcionados por Explicar que cada grupo los empleadores dejaban escasa oportunidad para la eleccin individual. Hoy da, los preparar un plan financiero personal para las etapas de los empleadores ofrecen muchas opciones. Por ejemplo, los empleados cuentan con diversos planes de seguro de salud. ciclos de la vida que estn estudiando. Algunos empleadores aportan a los programas de ahorro e inversin de sus empleados. Por ejemplo, una compaa puede aportar 50 centavos de dlar por cada dlar que el empleado Proyeccin 1.18 ahorre o invierta en planes aprobados por la misma. OBLIGACIONES FINANCIERAS DE LOS JOVENES ADULTOS Algunos empleadores ofrecen planes de compensacin flexibles para permitir a sus empleados que destinen parte de sus ingresos a gastos tales como salud de los nios o servicios legales. Estos planes flexibles pueden ser adaptados para enfrentar las diferentes necesidades de las familias en las diversas etapas de sus ciclos de vida. En la medida en que el nmero de opciones crece, tambin lo hace la toma de decisiones financieras informadas. PLAN PARA LOGRAR LAS METAS FINANCIERAS Los ahorros son un elemento esencial en el plan financiero de cualquier persona. Ya sea que sus metas financieras sean de largo alcance - establecer un negocio o comprar una casa - o de corto plazo, tales como hacer el pago inicial de un automvil, el ahorro es el medio para lograr su objetivo. Una vez que se acostumbre a guardar dinero en lugar de gastarlo, Ud. quedar sorprendido de ver cun gratificador es ver como crecen sus ahorros. Desarrolle Un Plan Financiero Haga que un grupo pequeo complete la siguiente hoja de trabajo para su estudio de caso, despus de que cada tpico haya sido discutido en clase. Un plan financiero es una herramienta que lo ayudar a lograr sus metas. No es una camisa de fuerza para impedir a Ud. gozar de su vida. Piense en un plan financiero como en un mapa de caminos que le permite llegar a donde Ud. quiere ir. La gente usa un mapa de caminos cuando ellos comienzan un viaje hacia donde no han viajado antes, no obstante lo cual muchos tomarn un viaje financiero a travs de la vida sin un mapa de caminos. Tal como un sabio una vez dijo Si Ud. no sabe adonde va, podra terminar en algn otro lugar.

Un plan financiero funciona mejor si Ud. lo mantiene simple, usa estimaciones realistas de Hoja de Trabajo 1. 19 ingresos y gastos y peridicamente revisa y ajusta el plan para reflejar la variacin de condiciones y objetivos. Un error comn que la gente comete es el de preparar un plan FIJANDO OBJETIVOS financiero y entonces no ponerlo en prctica. Discusin de los Objetivos Desarrollo De Un Plan Financiero Un plan financiero efectivo incluye recopilacin de informacin, toma de decisiones, accin y evaluacin. Entre los pasos del proceso de planificacin financiera se incluyen:

Discuta el costo de objetivos personales tales como: viaje de vacaciones de primavera

1. identificacin de los objetivos financieros 2. clculo de patrimonio neto 3. estimacin de ingresos y gastos
10

casamiento con 100 invitados mobiliario para un nuevo departamento educacin universitaria

4. 5. 6. 7. 8.

revisin de la situacin de deudas personales destinacin de ahorros para obtener los objetivos balance de ingresos y gastos implementacin del plan revisin y modificacin del plan segn sea necesario.

Las preguntas que la gente puede realizar mientras disea su plan financiero pueden incluir Cuales son mis objetivos de corto y largo plazo? Cul es mi ingreso total despus de impuestos y deducciones? Cuales son mis actuales gastos de mantencin? Qu cambios en los gastos de mantencin puedo esperar? Cuanto ms puedo ahorrar cada mes para futuros objetivos tales como gastos de universidad o un pago inicial para un automvil? Estoy usando sabiamente el crdito? Cmo puedo protegerme contra la inflacin? Cmo puedo planificar para mi jubilacin? Identificar Objetivos El primer paso al disear un plan financiero es identificar sus objetivos. Ahorro e inversin tendrn mayor xito si Ud. tiene en mente objetivos especficos. Y es ms fcil identificar y catalogar sus objetivos si los agrupa en aquellos de corto y largo plazo. Los objetivos de corto plazo son aquellos que pueden ser alcanzados dentro de un ao o menos. Ejemplos de estos objetivos financieros de corto plazo son el formar un fondo de emergencia, comprarse un abrigo nuevo, cancelar una tarjeta de crdito o arrendar un nuevo departamento.

Ejercicio en Clase

Haga que los estudiantes usen informacin de su situacin financiera personal para Los objetivos de corto y largo plazo estn a menudo relacionados. Un objetivo de corto completar las hojas de trabajo plazo puede ser ahorrar US$ 100 al mes para el objetivo a largo plazo de ahorrar US$ desde la 1.20 a la 1.24. O 3.000 para el pago inicial de un automvil nuevo. Despus de haber identificado sus solicite a los alumnos que objetivos, la pregunta es: Cunto costar cada uno de los objetivos?. Hay algunos desarrollen una hoja de objetivos ms importantes que otros?. Decida cuando espera lograr cada objetivo y informacin financiera para estime cuanto dinero debe ahorrar cada mes para lograr cada objetivo. Dnde colocar una tpica persona joven que el dinero que ahorra?. Las Secciones Tres y Cuatro analizarn las posibilidades de vive fuera de su hogar pero en ahorro inversin, y los efectos de combinar los ahorros. dicha rea local. Calcule su Patrimonio Neto Informacin necesaria: Ingresos desde todas las Un vez que se est ganando su sustento, Ud. debe preparar un estado de patrimonio neto fuentes y gastos, incluyendo el cada ao. Esto le permitir comparar sus estados de patrimonio neto anuales y, si es canon de arrendamiento, necesario, modificar su conducta financiera o sus objetivos para enfrentar las variaciones de servicios, alimentacin, su situacin financiera. vestuario transporte, pago de prstamos, seguro, educacin, Un estado de patrimonio neto, que tambin se conoce como hoja de balance, es una recreacin, salud, otros gastos comparacin entre lo que Ud. posee y lo que debe. Es como una fotografa de su situacin y ahorros. financiera en un momento especfico. Hoja de Trabajo 1.20 Para calcular su patrimonio neto, anote todas las cosas que Ud. posee (activos), y luego ESTIMACIN anote todo el dinero que Ud. debe a otros (pasivos). Totalice sus activos y pasivos, y reste 11

Los objetivos de largo plazo son aquellos que se alcanzarn en ms de un ao, algunas veces, cinco o ms aos. Ejemplos de objetivos tpicos de largo plazo son obtener la propiedad de una casa, educacin universitaria, vacaciones de ensueo, dinero para comenzar un negocio, y formacin de un buen ingreso para la jubilacin.

DE SUS INGRESOS

el total de sus pasivos de sus activos totales. Posee Ud. un patrimonio neto positivo o negativo?. No es raro que los jvenes adultos tengan un patrimonio neto negativo debido a que incurren en deudas mayores que sus ingresos corrientes. Un reciente Informe efectuado por la Oficina de Censo de los Estados Unidos revel que un 11% de las familias tiene un patrimonio neto cero o negativo, mientas que un 9% tiene un patrimonio de un cuarto de milln de dlares o mayor. Tal como sucede con los ingresos, la fortuna tiende a aumentar con el nivel educacional y es ms alta para los dueos de propiedades o parejas de casados.

Hoja de Trabajo 1.21 ESTADO DE PATRIMONIO NETO

Hoja de Trabajo 1.22 Estimacin de Ingresos y Gastos REGISTRO DE SUS Totalice todos los ingresos que espera recibir durante el ao venidero. Comience con GASTOS ingresos regula res tales como sueldos, regalos, bonificaciones, intereses y dividendos. Hoja de Trabajo 1.23 COMPARE SUS INGRESOS Y GASTOS Mantenga un registro cuidadoso durante dos o tres meses para ver hacia donde va el dinero. Utilice antiguos registros, recibos, cuentas y cheques cancelados para estimar sus futuros gastos. Ahora es el momento de considerar qu gastos pueden ser reducidos y cules deben ser aumentados. Si gast demasiado el ao pasado en ropas y recreacin, tal vez Ud. desee reducir el gasto en estas reas y destinar ms dinero a objetivos especficos.

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Hoja de Trabajo 1.24 Los Gastos que vencen en forma peridica pueden ser desglosado en montos mensuales en el presupuesto. Por ejemplo, si el seguro de su automvil es de US$ 1.200 anuales, CUADRO pagaderos en dos cuotas de US$ 600, ello podra ser mostrado en el presupuesto como DE gasto mensual equivalente a US$ 100. Durante los meses en que no hay pagos del seguro GASTOS del automvil, los dineros pueden ser depositados en una cuenta de ahorros de manera que EN REGALOS al vencimiento del pago, el dinero est ah para pagarlo. Utilizando hbilmente su capacidad crediticia Existe un nmero cada vez mayor de estudiantes de educacin media y universitaria que estn utilizando tarjetas de crdito. El crdito es importante porque muestra a los comerciantes, bancos, empleadores y arrendadores cun confiable es Ud. cuando sea el momento de cancelar una deuda. Un mal informe crediticio podra hacer muy difcil la compra d e una casa, un automvil nuevo o el mobiliario para un departamento nuevo. Menos del 40% de los norteamericanos titulares de una tarjeta de crdito pagan el total de su saldo mensualmente. Cuando firman la solicitud de crdito, convienen en pagar intereses sobre los saldos deudores. Si Ud. usa una tarjeta de crdito que cobra 18 por ciento de inters y no paga el saldo completo cada mes, est agregando un 18% al costo de los tems adquiridos. Si Ud. realiza solo el pago mnimo sobre su tarjeta de crdito, puede tomarle de diez a 20 aos pagar una compra. Mientras tanto, el inters que Ud. paga podra sumar ms que el costo de la compra original. Su Informe de Crdito es un registro importante que puede influir en su vida futura. Contiene su historial crediticio y su registro de pago de deudas. Los futuros empleadores, arrendadores e instituciones crediticias pueden obtener una copia de su informe de crdito en las agencias de informacin de crdito. Los estudiantes universitarios que fallan al pagar sus cuentas telefnicas por ejemplo, pueden tener un historial negativo de crdito. La informacin negativa seguramente se mantendr en su informe de crdito por siete aos; una quiebra, por diez aos. Para solicitudes de empleo e hipotecas sobre US$ 75.000, la informacin negativa puede ser mantenida durante toda su vida. El crdito es una poderosa herramienta financiera que puede hacer posible la obtencin de su primer automvil o una hipoteca inmobiliaria. El uso inteligente del crdito evita caer en la trampa de utilizar indiscriminadamente las tarjetas de crdito para simplemente adquirir ms cosas. Pregntese: Realmente lo necesito? Puedo realmente afrontarlo? Por qu exactamente lo quiero? Qu sucede si no lo puedo pagar? Proyeccin 1.25 SU INFORME DE CREDITO

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Revise su endeudamiento personal Proyeccin 1.26 CLAVES PARA EL XITO CREDITICIO Lo Que Otras Personas Gastan Proyeccin 1.27 ESTUDIO SOBRE LOS GASTOS DE LOS CONSUMIDORES Agencias de Informacin de Crdito: Experian (1-800-682-7654) Equifax (1-800-685-1111) TransUnion (216-779-7200) Infrmese en el sitio web sobre estos servicios de asesora, que no tienen fines de lucro: Consumer Credit Counseling Services (Servicios de Asesoramiento de Crdito al Consumidor)
http://web.creditcouncelors.com

El crdito permite a la gente tener y disfrutar cosas ahora y pagar por ellas ms adelante. Puede ser un colchn en emergencias y ello es conveniente. Pero el crdito cuesta dinero y nos puede tentar a gastar en exceso. Cuantas deudas puede Ud. solventar?. Una regla liberal es que no ms del 20% del dinero lquido del sueldo llevado a casa puede ser comprometido a cuotas de consumo y deudas de tarjetas de crdito. De todas maneras, ello est basado en el ingreso neto de un grupo familiar, donde usualmente hay ms de un trabajador que es miembro de la fuerza laboral. Los estudiantes y los trabajadores de medio tiempo no debieran contraer tantas deudas. Pagar en dinero efectivo es casi siempre menos costoso que utilizar un crdito. Cuando utilice un crdito, es mejor solicitar la menor cantidad posible, buscar los menores cargos financieros y pagar el prstamo lo ms pronto posible. Existen servicios de asesora sin fines de lucro que ayudan a las personas y familias que estn experimentado problemas de deudas. Ahorre dinero para lograr objetivos Los consejeros de finanzas a menudo sugieren que Ud. se pague primero. Esto es, establecer un monto fijo que ser ahorrado en cada pago y ahorrarlo antes que gastar ese dinero en consumo corriente. El hbito de ahorrar regularmente para objetivos futuros es una poderosa herramienta financiera, an si el monto ahorrado en cada sueldo es pequeo. Para las personas que tengan un nivel bajo de ingresos tal vez resulte difcil ahorrar dinero ya que su ingreso corriente es necesario para los gastos de mantencin, pero an unos pocos dlares al mes pueden crecer y contribuir a la seguridad financiera. Balance de Ingresos y Gastos Compare su ingreso total mensual con la estimacin total de gastos. Si sus gastos exceden el ingreso, dnde est Ud. gastando en exceso?, qu gastos pueden ser pospuestos?, cmo puede incrementar sus ingresos? Si sus ingresos exceden a los gastos, Ud. puede incrementar sus objetivos de ahorro, satisfacer deseos ms inmediatos y aumentar su donacin para causas nobles. Dentro de estos gastos extras estn los regalos que, con el tiempo, pueden disparar su presupuesto. Tendemos a comprar regalos por obligacin o por impulso y no nos damos el tiempo para comparar precios. Si Ud. cree que ha gastado demasiado en regalos, considere maneras para reducir el gasto este ao.

Debt Counselors of America (Asesores de Deuda de Amrica)

http://www.dca.org

Proyeccin 1.28 PROMEDIO DE GASTOS FAMILIARES Discuta el gasto general, Promedio De Gastos Familiares y el cuadro titulado Estudio de Gastos del Consumidor, 1992 -

Si bien podra resultar til comparar sus gastos con aquellos de otra gente, cada situacin familiar ser diferente y las decisiones deberan basarse en sus objetivos financieros y situacin actual. El U. S. Bureau of the Census (Oficina del Censo de los Estados Unidos) conduce un informe anual de gastos del consumidor e informa los datos en trminos de un gasto promedio anual por grupo familiar. Para la informacin de los datos ms recientes, contacte al Bureau of Labor Statistics (Oficina de Estadsticas del Trabajo) al (202) 606 7828. http://stats.bls.gov. Implemente el Plan

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1994. Seale que vivienda y transporte juntos constituyen el 50% del promedio de los gastos familiares. Las preguntas del ejemplo en discusin son: 1. Qu porcentaje del total de los gastos familiares en 1994 fue gastado en promedio en salud? (5,5%) En . entretenimiento? (4,9%). 2. Cunto gast en 1994 en transporte? (US$ 6.044). Qu porcentaje del gasto total es este? (19%).

Tomar medidas para implementar y monitorear el plan financiero es esencial para su xito. Tiene Ud. un plan para pagar sus cuentas? saldar su talonario de cheques? abrir una cuenta de ahorros para propsitos financieros? obtener el mejor precio al adquirir bienes y servicios? Es importante que cada grupo familiar asigne tareas y tome acciones para llevar adelante el plan financiero. Mientras que una persona podr pagar las cuentas y llevar los registros financieros, todos los miembros adultos del grupo familiar debieran estar involucrados en las grandes decisiones que afecten los ingresos y gastos del grupo familiar. La comunicacin abierta entre miembros de la familia sobre los asuntos financieros podra evitar problemas que surjan de la falta de informacin o diferencias de opinin acerca de cmo se debera gastar el dinero. Revise y modifique el plan financiero Un plan financiero no es una cosa esttica. Es una herramienta para ayudarlo a Ud. a lograr sus objetivos financieros. Mantngase revisando y modificando el plan hasta que Ud. y otros miembros del grupo familiar estn conformes con la manera en que Ud. est utilizando sus ingresos. PROTECCION CONTRA RIESGOS FINANCIEROS Un importante objetivo de un plan financiero es el de proteger contra riesgo financiero. Las personas se preparan de dos maneras para enfrentar gastos inesperados y/o una disminucin en los ingresos; stas son con un fondo de ahorro de emergencia y con la contratacin de un seguro. El Fondo de Emergencia Qu hara Ud. si le sucediera alguna de las siguientes emergencias?

Discusin: Fondo de Emergencia Usando la idea sugerida de que cada grupo familiar debiera tener un fondo de emergencia equivalente a tres veces el dinero neto llevado a casa, analice las necesidades de un fondo de emergencia necesario para una persona joven soltera, que vive sola con un sueldo neto mensual para llevar a casa de US$ 1.500.

Su automvil ha sido robado y Ud. necesita un automvil para su trabajo. Contraste esta situacin con Tiene un serio dolor de muelas. Su cuenta dental ya es de US$ 800 y no tiene seguro aquella de un padre solo con dental. dos nios en edad escolar y Ud. ha sido despedido de su trabajo. con un sueldo neto mensual de US$ 1.500. Todos debieran tener ahorros para enfrentar emergencias financieras que no estn cubiertas por seguros. Cunto ms dinero debera haber en su fondo de emergencia?. Dnde debera Ud. guardar este dinero?. National Association of Insurance Commissioners http://www.naic.org alimentacin canon de arrendamiento o pago de casa Hoja de Trabajo 1.29 servicios y mantenimiento del hogar vestuario y necesidades personales de los miembros del grupo familiar LECTURAS deudas del grupo familiar SOBRE FINANZAS Los asesores financieros sugieren que Ud. debe tener dinero para cubrir por lo menos tres PERSONALES meses de gastos de mantencin en fondos inmediatamente disponibles. Estos fondos debieran ser colocados en un banco asegurado o en una institucin crediticia, o en fondos Haga que los participantes 15 La cantidad de dinero en el fondo de emergencia variar de acuerdo a cada grupo familiar. Factores que influencian el tamao del fondo de emergencia incluyen el monto que el grupo familiar gasta en

coleccionen y revisen artculos actuales sobre .planificacin financiera familiar, utilizando las hojas tituladas Lecturas Sobre Finanzas Personales

mutuos del mercado de dinero, donde los ahorros pueden ser fcilmente retirados cuando fuere necesario. Seguros Los tipos de seguro ms com unes son los seguros de vida, fallecimiento, invalidez y seguros sobre la propiedad y de responsabilidad. Un buen agente de seguros puede ayudar a determinar cunto y qu tipo de seguro es necesario. Cundo debera Ud. comprar un seguro? Compre un seguro cuando el monto de prdida sea mayor de lo que Ud. pueda pagar en costos de reposicin. Compre un seguro para protegerse contra una prdida que podra no ser comn pero que sera catastrfica si ella ocurriera, tal como el fallecimiento de la persona que obtiene el ingreso. Compre un seguro de ingresos por salud e invalidez si su empleador no provee tales coberturas. Seguro de Salud. El seguro de salud entrega proteccin contra prdidas financieras originadas por enfermedad, lesiones e invalidez. Algunos empleadores proveen seguros bsicos de salud y seguros de invalidez limitados. Averige si su empleador proporciona un buen seguro para cuidados de largo plazo. Debiera Ud. complementar el seguro proporcionado por su empleador? La mayora de las personas necesita contratar un seguro de ingresos por invalidez para protegerse contra la prdida de ingresos en caso de que pudieran quedar incapacitadas e imposibilitadas de trabajar. Si ste no estuviese disponible a travs del empleador, los seguros de invalidez pueden ser contratados con las compaas de seguros de vida. Seguro de Vida. El propsito bsico del seguro de vida es evitar que las personas dependientes tengan problemas econmicos en caso de que, quien ganare el sueldo, falleciere. La gente joven sin hijos usualmente no necesita un seguro de vida. Las parejas jvenes con hijos pueden necesitar un seguro de vida para ambos cnyuges. Existen dos tipos de seguro de vida: a plazo y con valor en efectivo. El seguro de vida a plazo se paga solamente si la persona asegurada muere dentro de un perodo de tiempo especfico. Las primas por el seguro a plazo suben en la medida en que la persona tiene ms edad, pero el costo es mucho menor que el del seguro de vida con valor en efectivo. El seguro de vida con valor en efectivo tiene un elemento de ahorro / inversin que el seguro a plazo no tiene. Inicialmente tiene un precio de tres a ocho veces superior a aqul del seguro a plazo. La mayora de los asesores financieros sugieren que las familias jvenes que necesitan la proteccin de un seguro compren un seguro de vida a plazo en vez de uno con valor en efectivo. Debido a que proporciona mayor proteccin para el dinero y no tiene valores de ahorro, invierta la diferencia en los costos de la prima, en gastos para jubilacin u otros objetivos principales. Seguro de Propiedad y de Responsabilidad. El seguro a la propiedad proporciona proteccin contra prdidas originadas por daos a la propiedad, mientras que el seguro de responsabilidad otorga proteccin contra prdidas sufridas por terceros por los cuales la persona asegurada es responsable. El seguro automotriz combina el seguro de propiedad y de responsabilidad contra terceros dentro de un solo paquete de pliza. Los arrendadores no tienen seguro para la propiedad personal de los arrendatarios, de modo 16

que stos necesitan asegurarse para cubrir sus pertenencias. A veces es mejor utilizar el dinero de su fondo de emergencia para aquellos gastos inesperados, relativamente pequeos, antes que comprar un seguro con cobertura total. Por ejemplo, una pliza de seguro deducible sobre su automvil ser significativamente menos costosa que una de cobertura total. El deducible es el monto que Ud. paga antes de que su pliza de seguro comience a cubrir las reparaciones por daos ocasionados en un accidente. Redes de Seguridad Gubernamentales Aunque existen programas de seguro social a los que pueden recurrir las personas en caso de emergencia financiera, muchos de ellos tienen estrictos requerimientos para determinar si las personas renen las condiciones para optar a ellos. Estos programas son pagados por los contribuyentes o empleadores y proveen una asistencia limitada para aquellos que cumplen con los requerimientos prescritos. El subsidio laboral ayuda en el caso de prdida de ingresos y el pago de las cuentas mdicas si la prdida est relacionada con el trabajo. El subsidio laboral proporciona algn ingreso para compensar la prdida de salarios por un plazo que podra ir entre 26 semanas a dos aos, dependiendo del estado y de las condiciones econmicas generales. El seguro de invalidez proporciona algn tipo de ingreso para trabajadores que estn totalmente incapacitados. Ejercicio Posterior al Examen Vuelva a considerar el prra fo que Ud. escribi al comienzo de la Seccin. Su to recin le dio a Ud. US$ 1.000 para que los gaste segn sus deseos. Qu hara Ud. con este dinero y por qu? Cambi de parecer acerca de la utilizacin del dinero cambiaron? Estos programas no reemplazan totalmente la prdida del ingreso, pero cuando ellos son combinados con ahorros personales, pueden proveer una importante red de seguridad para las personas que estn experimentando serios problemas financieros RESUMEN Esta unidad ha resaltado los principios bsicos de la planificacin financiera a ser considerados antes de invertir. Despus de establecer la base de un plan financiero personal, uno puede continuar incrementando su bienestar econmico a travs del ahorro y las inversiones. Claves del Examen Seleccin Mltiple 1. B 2. C 3. A 4. A 5. D Verdadero o Falso 1. Falso 2. Falso 3. Falso 4. Verdadero 5. Falso 6. Verdadero 7. Falso

Coincidencia 1. G 2. K Administrar el Examen de la 3. A Unidad y Discutir las 4. J Respuestas 5. E 6. B Hoja de Trabajo 1-30 7. D EXAMEN DE LA UNIDAD

MEDIOS SELECCIONADOS Software The Budgeting Game (El Juego Presupuestario). Software. Analiza 17

presupuestos de cinco casos de la vida real. Licencia para Colegios US$ 149,00. 1994. C.W. Publications, Box 744, Sterling, IL 61081. 1-800-5545537. Choices and Decisions: Taking Charge of Your Life (Elecciones y Decisiones: Hacindose Cargo de su Vida). Mdulo de aprendizaje y video interactivo. VISA U.S.A., Inc., Post Office Box 8999, San Francisco, CA 94128 - 8999. 1991. CREDIT CRUNCH. Software. Un desafo matemtico de crdito. Licencia para Colegios US$ 159,00. 1998. Ernst & Youngs Total Financial Planner (El Planificador Financiero Total de Ernst & Young), (CD - ROM). Software. Garner, Robert J. (Editor), Robert B Copeland, Brbara J. Raasch. John Wiley & Sons, 1996. Everyones Money Book (El Libro del Dinero de Todos). Software. Goodman, Jordan E. Dearborn Trade, 1996 Personal Finance Trivia Challenge (Desafo de Trivialidades en Finanzas Personales). Software. Ensea terminologa y conceptos. C. W. Publications, Box 744, Sterling, IL 61081. 1 -800 - 554 -5537. Licencia para Colegios US$ 159,00. 1998. Guas de Enseanza / Videos Choices and Decisions: Taking Charge of Your Life (Elecciones y Decisiones: Hacindose Cargo de su Vida). Gua y software de Enseanza. VISA U. S. A., Inc. 1 -800 - 847 -2511. 1994. Sin costo para educadores. Master Your Future (Domine su Futuro). Video y gua para enseanza. Master Card International. 1 - 800 - 624 - 9688. 1997. Sin costo para educadores. Money Management: Budgets Arent for Pushovers (Administracin de Dinero: Los Presupuestos No Son para Incautos). Vdeo y gua de enseanza. Guidance Associates, Post Office Box 1000, Mount Kisco, NY 10549. 1 - 800 - 431 - 1242. 1994. US$ 61,95. Personal Finance Economics: Wallet Wisdom (Economa de las Finanzas Personales: La Sabidura de la Billetera). National Council on Economic Education ( Consejo Nacional para la Educacin Econmica), 1140 Avenue of the Amricas, New York, NY 10036. 1 - 800 - 338 - 1192. 1996. US$ 24,95 Why do I Need A Budget? (Por qu necesito un presupuesto?. C. W. Publications, Box 744, Sterling, IL 61081. 1-800 - 554 -5537. Vdeo. US$ 89,00. 1998.

Sitios Web 18

CNBC: http://www.cnbc.com Consumer Credit Counseling Services (Servicios de Asesora de Crditos al Consumidor) http://web.creditcounselors.com Debt Counselors of America (Asesores de Deuda de Amrica) http://www.dca.org Jump$tart Coalition for Personal Finance Literacy: (Grupo del Salto Inicial para el conocimiento de las Finanzas Personales) http://www.jumpstartcoalition.org National Association of Insurance Commissioners (Asociacin Nacional de Comisionados de Seguros) http://www.naic.org National Institute for Consumer Education: (Instituto Nacional para la Educacin del Consumidor) http://www.emich.edu/oublic/coe/nice Vermont Securities Divisin: http://www.state.vt.us/bis (Divisin de Valores de Vermont) Libros Bailard, Thomas E., David L. Biehl, and Ronald Kaiser. Personal Money Management (Administracin del Dinero Personal). 6ta. Edicin. De Soto, TX. MacMIllan, 1992. Garman, Thomas, and Raymond Forgue. Personal Finance (Finanzas Personales). 5ta. Edicin. Boston: Houghton - Mifflin Company, 1997. Gitman, Lawrence J. Personal Financial Planning (Planificacin de Finanzas Personales). 7. Edicin. Chicago: Dryden Press, 1996 Kapoor, Jack, Les Dladay and Robert Hughes. Personal Finance (Finanzas Personales). 4. Edicin. Homewood, IL. Irwin, 1996. Kobliner, Beth, Get a Financial Life: Personal Finance in Your 20s and 30s (Consiga una Vida Financiera : Finanzas Personales a los 20 y 30 aos). New York: Fireside Books, 1996. Mason, Jerald W. The Easy Family Budget (El presupuesto Familiar Holgado). Houghton - Mifflin Company, 1990. Investing for Life (Invirtiendo toda la Vida). Un curso de estudio personalizado para adolescentes. National Association of Investors Corporation, 711 West 13 Mile Road, Madison Heights, MI 48071. 1997. US$ 40,00.

19

Nombre _____________________________ Lista de Verificacin de Administracin del Dinero

Fecha ________________________

Discuta estas prcticas de administracin del dinero con su familia y piense en las reas que pueden ser mejoradas. BIEN Tenemos un sistema de archivo para mantener las facturas, pagos y registros financieros del grupo familiar Tenemos una lista escrita de los objetivos financieros, con un costo estimacin de cada uno de ellos Regularmente separamos dinero lograr objetivos especficos Tenemos un fondo de emergencia disponible para usarlo, si es necesario, en caso de catstrofes menores que no estn cubiertas por el seguro. Tenemos un plan por escrito para destinar ingresos a a gastos y ahorrar para futuros objetivos Analizamos y revisamos peridicamente el plan financiero familiar para enfrentar objetivos financieros y necesidades cambiantes. Comparamos costos y servicios de cuentas corrientes bancarias, y entendemos que los cargos y servicios pueden variar en forma significativa. Movemos dinero de los ahorros bancarios hacia otras inversiones de ms altos rendimientos, cuando los saldos bancarios superan a las necesidades corrientes. Evitamos efectuar compras impulsivas debido a que los gastos no planificados podran arruinar nuestros planes financieros Ev itamos gastar en exceso por concepto de vacaciones y eventos especiales, fijando un lmite al gasto en regalos que es compatible con los objetivos de la familia Cuando tenemos un problema de flujo de caja, reducimos el gasto, hasta que los gastos concuerden con los ingresos. Utilizamos crdito cuidadosamente y evitamos cargos de intereses cuando ello es posible, pagando mensualmente las deudas de las tarjetas de crdito. Ahorramos para las compras grandes cuando ha sido posible, en vez de utilizar tarjeta de crdito y pagar del 14% al 21 % de inters sobre dineros prestados. Es necesario mejorar ______

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BIEN Sabemos qu seguro de proteccin nos proporciona nuestro empleador y complementamos ese seguro cuando es necesario. Comparamos las coberturas y costos de los seguros, y contratamos slo los seguros necesarios Hemos hecho que nuestro empleador retenga el monto correcto de impuestos, en orden a evitar prdida de intereses sobre ingresos, por reembolsos de grandes cantidades de impuestos pagados. Verificamos nuestras obras de beneficencia, antes de hacer contribuciones telefnicas o requerimientos solicitados a domicilio ya que sabemos que muchos de stos son fraudes. Sencillamente respondemos que no a negocios de inversin a travs de telemarketing, sabiendo que si es demasiado bueno para ser cierto, usualmente es fraudulento. Consideramos cuidadosamente los ahorros por ventajas tributarias y oportunidades de inversin que son proporcionadas por nuestro empleador. Comparamos las opciones en seguros de salud disponibles a travs de nuestro empleador y elegimos la mejor opcin para nuestras necesidades. Leemos habitualmente artculos sobre finanzas personales y trabajamos para mejorar nuestros conocimientos personales sobre administracin del dinero.

Es necesario mejorar

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Nombre _____________________________

Fecha ________________________

Estudio de caso Financiero -- Mary Ortega

Joven adulta soltera que vive fuera de la casa de sus padres, en una ciudad cercana a su hogar. Mary Ortega tiene 22 aos de edad. Gana un sueldo de US$ ________ anualmente en (el cargo de) __________ en la (ciudad, estado) ___________________ . Qu posee Mary Mary es duea de un Ford Escort avaluado en US$ 6.000. Tiene US$ 300 en dinero efectivo en su cartera y US$ 900 en su cuenta corriente bancaria. Es propietaria de joyas avaluadas en US$ 400, de un sistema de sonido CD evaluado en US$ 300 y de una computadora personal avaluada en US$ 1.200. Enseres personales varios tales como vestuario, libros, valijas, una bicicleta, mobiliario y loza valorizados en US$ 1.100. Mary no adquiri la pliza de seguro de vida opcional disponible a travs de su empleador, debido a que ella no tiene dependientes. Mary es duea de acciones de un fondo mutuo con un valor actual de US$ 800. No contribuye al Programa de Ahorro para Jubilacin 403-B a travs de su empleador. Qu debe Mary Mary debe US$ 4.000 de su carro usado y US$ 6.000 en deudas de la universidad. El saldo deudor de su tarjeta de crdito VISA es de US$ 850. Las compras con tarjeta de crdito se debieron principalmente a compras de mobiliario p ara su nuevo departamento y vestuario para su trabajo. Objetivos Financieros de Mary Mary quiere unirse a sus amigos para hacer un viaje a _____________ el prximo ao, y estima que el costo ser de US$ __________. Mary quisiera pagar su prstamo universitario, reducir la deuda de su tarjeta de crdito, e incrementar su programa de ahorro, de manera que pueda completar la decoracin de su departamento, y aumentar su coleccin de ropa y accesorios para trabajo y diversin. El matrimonio no est en los planes de Mary este ao, pero su sueo para tres aos a partir de esta fecha, es tener un matrimonio formal, con a lo mejor 150 invitados. Ingresos de Mary Adems de su sueldo, Mary recibir un regalo anual en dinero efectivo de US$ 1,000 de sus abuelos. Mary reinvierte sus ganancias de ahorro e inversiones. Ella no espera tener ningn otro ingreso el prximo ao. Gastos de Mary Habitacional. Mary paga un canon mensual de arrendamiento de US$ ______ , y su cuenta de electricidad es de US$ _________ . Los costos mensuales de telfono son US$ _______ y su cuenta de gas es de US$ _________. Alimentacin y Vestuario Lo gastos de alimentacin de Mary en casa promedian mensualmente US$ ______. Su alimentacin fuera de casa, para almuerzos en la universidad y comidas fuera de casa, promedia mensualmente US$ ____ . Gasta un promedio mensual de US$ _____ en vestuario y US$ ______ en lavandera y limpiado.

22

Automvil Mary considera que su automvil es una comodidad cara dado que el transporte pblico es bueno en la ciudad y puede caminar para hacer las compras y asistir a lugares de entretencin. La gasolina y el aceite para su automvil promedian mensualmente US$ ____. Los costos de mantenimiento promedian US$ _____ . El estacionamiento en su departamento es de US$ ____ al mes, y los costos de su licencia, US$ _____ anuales. Prstamos El pago mensual del automvil es de US$ _______ y el pago de la universidad es de US$ ____ mensual. Ella paga US$ 50 mensuales de su saldo de la tarjeta de crdito VISA. Seguros La pliza de seguro de su automvil tiene un costo de US$ _____ anual. No tiene seguro de vida o seguro de arrendamiento. Su seguro mdico, dental y de invalidez son cubiertos por su empleador. Su seguro cubre exmenes mdicos regulares. No toma medicamentos. Entretencin y Recreacin Mary gasta US$ _____ al mes en suscripciones a revistas y pago de cuotas de un club, y US$ _____ en TV cable y pelculas, y toma vacaciones una vez al ao a un costo estimado de US$ ______. Reservas -- Ahorros e Inversiones El nico fondo de emergencia de Mary son los US$ 900 en su cuenta corriente bancaria. Le agradara incrementar sus ahorros a un monto equivalente a tres meses de sus gastos de mantencin. Ella sabe que podra vender sus acciones de fondos mutuos en caso de emergencias, de manera que ha autorizado a su banco para que deposite mensualmente en forma automtica US$ 50 desde su cuenta corriente a su cuenta de fondos mutuos. Otros Mary gasta aproximadamente US$ _____ al mes en peluquera y cuidado personal. Ella contribuye mensualmente US$ _____ a una organizacin religiosa. Estima que gasta anualmente US$ 600 en vacaciones y regalos de cumpleaos para la familia y amigos especiales.

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Tareas Financieras Para Jvenes Adultos

Seleccionar y estudiar una carrera

Mantener un buen informe de crdito

Desarrollar un plan financiero personal

Considerar la proteccin de seguros

Comenzar programas de ahorro e inversin

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Nombre _____________________________ Fijando Objetivos

Fecha ________________________

Se gastar todo hoy da o ahorrar parte de su dinero para objetivos futuros? Es mucho ms divertido ahorrar cuando Ud. tiene objetivos especficos en mente. Esta hoja de trabajo le ayudar a identifica r sus objetivos y decidir cuanto debe ahorrar mensualmente, para lograr su objetivo en una fecha especfica.

1. 2. 3. 4.

Anote diversos objetivos importantes a corto y largo plazo Estime el costo de cada objetivo y cundo espera alcanzarlo. Registre el monto de dinero ya ahorrado para alcanzar este objetivo. Calcule cunto ms dinero deber ahorrar cada mes para lograr el objetivo.

OBJETIVOS DE CORTO PLAZO

COSTO

CUANDO

YA AHORRO DONDE AHORRADO MENSUAL AHORRO

1. _____________ _____________ 2. _____________ _____________

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3. _____________ _____________ OBJETIVOS DE LARGO PLAZO

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1. _____________ _____________ 2. _____________ _____________

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3. _____________ _____________

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Nombre _____________________________

Fecha ________________________

Haga una estimacin de sus ingreso

MES 1
SUELDOS (Despus de deducciones) Titular de Sueldo 1 Titular de Sueldo 2 Regalos / Asignaciones Intereses sobre ahorros Otros _______ ______ _

MES 2

MES 3

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TOTALES MENSUALES

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Nombre _____________________________

Fecha ________________________

Estado de Patrimonio Neto

HOJA DE BALANCE PERSONAL

Activos ---- Lo Que Ud. Posee Dinero efectivo disponible Cuenta corriente bancaria Ahorros (Certificados de Depsito, Bonos de Ahorro, etc.) Dinero efectivo del seguro de vida Bienes Personales ( valor de mercado del automvil, joyas, bicicleta, casa, etc. ) Dinero adeudado a Ud. Inversiones (valor de mercado de acciones, bonos, fondos mutuos, cuentas de jubilacin, etc.) Otros _______________________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____ ________ ____________ ____________ ____________

Total de Activos Pasivos --- Lo que Ud. Debe ______________________ Saldos de tarjeta de crdito Saldos de cuotas de pagos de prstamos (automvil, mobiliario, prstamos bancarios) Saldos de prstamos personales Saldos de hipoteca Saldos de prstamos educacionales Otros ____________________ _____________ _____________ _____________ _____________ _____________ _____________

Total Pasivos

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Patrimonio Neto (Total de Activos menos Total de Pasivos)

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Nombre _____________________________

Fecha ________________________

Registre Sus Gastos HOJA DE TRABAJO TRIMESTRAL

Mes 1 Mes 2 VIVIENDA Canon arrendamiento o hipoteca Electricidad Gasolina / aceite Telfono Agua / alcantarillado Impuesto bienes races Mobiliario / equipos ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ Mes 3 Mes 1 Mes 2 EDUCACION Y ENTRETENIMIENTO Matrcula y Libros Subscripciones / cuotas Recreacin / TV Cable Vacaciones SALUD Mdicos Dentista Medicinas _____ _____ _____ _____ RESERVAS Fondo de Emergencia Ahorro para Objetivos OTROS Microbs, tren, taxi Gasolina y aceite Mantencin del automvil Estacionamiento / peajes Licencia PRESTAMOS Prstamos Personales Prstamos Estudiantiles Otros Prstamos SEGUROS De Vida Mdico / Dental Propio Invalidez Propietarios / Arrendatarios ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ _____ _____ _____ _____ ______ _____ _____ ______ _____ _____ _____ _____ _____ _____ ____ ____ ____ ____ ____ _____ _____ _____ _____ _____ Cuidado Personal Cuidado de Nios Alimentos y cuidado mascotas Asignaciones Regalos Aportes TOTALES MENSUALES ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ Mes 3 ____ ____ ____ ____

ALIMEN TACION / VESTUARIO Alimentacin en casa Alimentacin fuera de casa Vestuario Lavandera / Limpiado TRANSPORTE ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____

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Nombre _____________________________

Fecha ________________________

Compare Ingresos y Gastos

MES 1
Ingresos Gastos Supervit o dficit _______ _______ _______

MES 2
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MES 3
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Si Los Gastos Superan a los Ingresos Dnde est gastando demasiado? Dnde puede reducirlos? Qu gastos pueden ser postergados? Cmo puede Ud. incrementar sus ingresos? Un mejor trabajo Un segundo trabajo

Si los Ingresos Superan a los Gastos Aumente sus ahorros para futuros objetivos Satisfaga sus necesidades ms inmediatas Aumente sus donaciones

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Nombre _____________________________

Fecha ________________________

Cuadro de Gastos Para Regalos

Los regalos estn dentro de aquellos gastos extra que, una vez sumados en conjunto, pueden disparar un presupuesto. La gente tiende a comprar regalos impulsivamente y no compara cuando hace sus compras. 1. Coloque un monto total de dlares por cada categora de regalos gastados en el ltimo ao. 2. Analice el gasto en regalos del ao pasado y estime cuanto ms gastar este ao. 3. Decida si gastar ms o menos en regalos este ao que en el ao anterior.

GASTADO EL AO PASADO EN REGALOS Cumpleaos Aniversarios Matrimonios Nacimientos Fallecimientos Da de San Valentn Semana Santa Da de la Madre Da del Padre Graduacin Navidad y Hanukkah Otros Total _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________

PLANIFICADO GASTAR ESTE AO _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________

Gastar Ud. ms o menos en regalos este ao que el ao pasado?. Por qu?

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Su Informe de Crdito

Qu es un Informe de Crdito? Sus antecedentes de crdito y registro de pago de deudas Quin puede obtener una copia? empleadores, agencias de seguros, propietarios de inmuebles, otorgantes de crditos cualquier suscriptor de la empresa de informe de crdito

Con su autorizacin

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Claves Para el Exito Crediticio

Reduzca las deudas de la tarjeta de crdito

Pague mensualmente el saldo de la tarjeta

Evite gastar excesivamente Realmente lo necesito ? Por qu lo deseo ? Cules son las compensaciones ?

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Estudio de Gastos del Consumidor 1992 - 1994

1992 1993 1994 Porcentaje Variac. 1992 - 93 1993 - 94 --2,8 --3,5

Ingresos antes de Impues to Promedio anual de gastos

US$ 33.854 US$ 33.868 US$ 36.838 29.846 30.692 31.751

Alimentacin En casa Fuera de casa Vivienda Vestuario y Servicios Transporte Salud Entretenimiento Seguros y Pensiones Seguro de vida / personal Pensiones / Seguridad Social Varios*

4.273 2.643 1.631 9.477 1.710 5.228 1.634 1.500 2.750 353 2.397 2.973

4.399 2.735 1.664 9.636 1.676 5.453 1.776 1.626 2.908 399 2.509 2.950

4.411 2.712 1.698 10.106

2,9 3,5 2,0 1,7

0,3 - 0,8 2,0 4,9 - 1,9 10,8 - 1,2 - 3,6 1,7 - 0,3 2,0 1,4

1.644 - 2,0 6.044 1.755 1.567 2.957 4,3 8,7 8,4 5,7

398 13,0 2.559 4,7

2.990 - 0,8

* Incluye bebidas alcohlicas, tabaco, productos y servicios de higiene personal, lectura, educacin, aportes en efectivo y miscelneos. Fuente : U. S. Department of Labor, Bureau of Labor Statistics, (Ministerio del Trabajo de los Estados Unidos de Amrica,, Oficina de Estadsticas Laborales), Informe 902, Febrero de 1996 33

Promedio de Gastos del Grupo Familiar

Alimentacin 13, 9%

Seguros y Pensiones 9,3% Entretenimiento 4,9%

Vestuario 5,2% Salud 5,5%

Otros 10,3% (incluye educacin, aportes, cuidado personal, etc.) Vivienda 31,8%

Transporte 19% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

Fuente : U. S. Department of Labor, Bureau of Labor Statistics (Ministerio del Trabajo de los Estados Unidos de Amrica, Oficina de Estadsticas Laborales), Informe 902, Febrero de 1996

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Nombre _____________________________

Fecha ________________________

SECCION 1
Lecturas sobre Finanzas Personales
Lea un artculo o un folleto, o un tema sobre inversiones que le hayan asignado y complete la siguiente hoja de trabajo.

1. Ttulo del Artculo

Fuente ____________________________________________________________________ Fecha ________________________________ Autor (Si se conoce) __________________________________________________________

2. Escriba un breve resumen de las ideas principales del artculo o folleto

__________________________________________________________________________

3. Explique por qu Ud. est de acuerdo o no con las ideas principales presentadas en el artculo o folleto. Agregue una copia del artculo o folleto a esta pgina.

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Nombre _____________________________

Fecha ________________________

EXAMEN SECCION 1 Decisiones Financieras

Coincidencia Haga coincidir cada uno de los trminos anotados ms abajo, con la definicin numerada. Escriba la letra en el espacio provisto para ello. A. valor B. objetivo C. toma de decisiones D. pguese Ud. primero E. patrimonio neto F. gastos de mantencin G. fondo de emergencia H. seguro I. J. presupuesto plan financiero

K. educacin universitaria L. inversiones

1. ________ dinero que est disponible para gastos inesperados 2. ________ ejemplo de un objetivo tpico de largo plazo 3. ________ algo que una persona considera es importante 4. ________ proceso organizado de asignar recursos para lograr objetivos financieros 5. ________ lo que Ud. posee, menos lo que debe 6. ________ una declaracin especfica acerca de la condicin futura deseada 7. ________ la idea de que uno debe regularmente dejar dinero reservado para ahorros

Seleccin Mltiple Haga un crculo en la letra que mejor complete la frase. 1. Patrimonio neto financiero es A. activos lquidos menos inversiones a largo 2. Pguese Ud. primero sugiere que una

persona debe A. evitar acreedores y comprar no esenciales plazo B. activos totales menos pasivos totales C. inversiones totales menos deuda total B. establecer un negocio y trabajar como presidente C. reservar dinero para ahorro regular
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D. precio original de los valores menos el valor de mercado E. el valor total de todos los bienes personales

D. pagar un prstamo que obtuvo para Ud. E. disminuir la compra de esenciales

3. Antes de invertir, una persona debera tener todo lo siguiente, excepto A. una cuenta de ahorros equivalente o dos aos de ingresos B. ingresos suficientes como para superar las necesidades corrientes C. ahorros que permitan cubrir emergencias tpicas D. un adecuado seguro automotriz y un seguro sobre bienes E. seguro de vida y de salud adecuado

Tom y Netta Worth han solicitado un prstamo. Para procesar su solicitud, el banco necesita tener la hoja de balance de los Worth, o su estado de patrimonio neto. A continuacin se incluye una lista de sus antecedentes financieros: US$ 500 en cheques US$ 850 en cuentas no pagadas US$ 18.000 en hipoteca de su casa 4. Cul es el monto total de los activos de los Worth? A. US$ 87.000 B. US$ 83.000 C. US$ 37.000 D. US$ 33.000 A. US$ 15.650 B. US$ 11,650 C. US$ 61.650 D. US$ 65.650 dos automviles que valen en total US$ 6.500 acciones y bonos que valen US$ 12.000

US$ 2.500 en prstamo de automviles una casa avaluada en US$ 58.000 bienes personales avaluados en US$ 10.000 5. Cul es el patrimonio neto de Tom y Netta?

Verdadero o Falso Lea cada contenido cuidadosamente y marque en el espacio en blanco una V para Verdadero y una F para Falso. _______ 1. Las personas de bajos ingresos tienen escasa necesidad de desarrollar un plan financiero personal. _______ 2. La administracin del dinero personal es fcil; es raro que una persona necesite gastar tiempo y esfuerzo aprendiendo cmo administrar dinero. _______ 3. La gente tiene un conjunto de valores financieros dados que permanecen con ellos durante toda su vida

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_______ 4. Un plan financiero puede ayudar a eliminar incertidumbre y conflictos acerca de asuntos financieros. _______ 5. La inversin debe ser la primera prioridad en cualquier plan financiero. _______ 6. Su nivel educacional es un importante indicador de los ingresos que espera obtener durante su ciclo de vida. _______ 7. Es ilegal que los empleadores contribuyan a los ahorros / programas de inversin de sus empleados

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GLOSARIO

Advisory Allocate Allowances Board:

: Consultivo, Asesor : Imputar, asignar : Bonificacin, descuento, reduccin desgravacin, provisin : Junta, Consejo, Direccin, Departamento

Compounding : Componer. Combinar, ajustar Consumer Credit Counseling Services: Servicios de Asesora de Crdito al Consumidor Counseling: : Asesora asesoramiento Crunch : Aplastar, crujido, Ruido Debt Counselors of America : Asesores de Deudas de Norteamrica Disability : Incapacidad, invalidez Divert : Desviar, distraer Economics : Economa, aspecto econmico, ciencia o estudios de economa Extended : Extendido, extenso, intenso, esfuerzo, curso Framework : Estructura, Sistema Handouts Havoc Households : Volantes, folletos, noticias : Estrago, devastacin, destruccin : Familia

Investor Protection Trust : Fideicomiso para la Proteccin del Inversionista Jumpstart Coalition Literacy Match Overheads Overspend Procastinate Pushovers Rank Redress Resources Scams Schemes Skills Swindles Uncluttered : Coalicin del Salto Inicial : Alfabetismo, Alfabetizacin : Medir, equiparar, igualar, comparar : Proyeccin : Gastar en exceso, disipar : Aplazar, postergar, dilatar, retrasar : Pusilnime s, fcil de dominar, incautos : Orden arreglo, disposicin, jerarqua, distincin posicin : Reparacin, compensacin, resarcimiento, indemnizacin : Recursos, medios, habilidad, destreza : : : : Timos, estafas Sistema, plan, propuesta, esquema, o actividades dirigidas a defraudar Habilidad, pericia, conocimientos Estafas, defraudaciones

: No confuso, obstruido, desordenado, atropellado

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