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Anlise ao Sector Bancrio Angolano


Outubro 2011 kpmg.co.ao

KPMG ANGOLA

a | Section or Brochure name

ndice

1. Prefcio e Agradecimentos 2. Breve Descrio da Metodologia do Estudo 3. Enquadramento Macroeconmico 4. Anlise do Sector Bancrio em Angola

3 4 5 8

5. Desafios do Sector Bancrio em Angola 16 5.1 Capturar Potencial e Crescimento do Mercado 5.2 5.2. Novos Canais de Distribuio e Inovao Financeira 5.3 Reforo da Regulamentao e Superviso 5.4 Gesto de Risco de Crdito 5.5 Surgimento da Banca de Investimento e do Mercado de Capitais 5.6 Formao e Reteno de Recursos Humanos 5.7 Desafios Fiscais para o Sector Financeiro 5.8. Segurana da Informao 5.9. Gesto da Continuidade de Negcio 6. Principais Concluses 7. Dados Financeiros 30 32

Anlise do Sector Bancrio Angolano | 3

1. Prefcio e Agradecimentos
Decorrido cerca de um ano, desde que a KPMG em Angola assumiu um novo rumo, e dando seguimento aos nossos compromissos para com o Sector Financeiro em Angola, voltamos a apresentar a anlise sobre o Sector Bancrio em Angola, que acreditamos que ajuda a afirmar o posicionamento e diferenciao que pretendemos ter neste mercado. Tendo por base este propsito, esperamos que o estudo continue a ser um documento de referncia na anlise da evoluo do Sector Bancrio Angolano. Contribuindo, desta forma, para uma melhor compreenso da dinmica de um sector-chave para o desenvolvimento da economia Angolana. A informao disponibilizada neste estudo, relativa a dados de cada uma das Instituies Financeiras, proveniente de contas publicadas ou divulgadas directamente pelos Bancos que operam em Angola. Adicionalmente, procurmos desenvolver nesta edio alguns dos desafios que, do nosso ponto de vista, esto a afectar ou vo afectar a evoluo do Sector Bancrio em Angola, nos prximos anos. O ano de 2010 marcou a retoma do ritmo de crescimento econmico em Angola, aps um perodo de alguma desacelerao desse crescimento, que se tinha devido, essencialmente, quebra acentuada dos preos do petrleo nos mercados internacionais, como resultado de uma desacelerao do crescimento e procura a nvel mundial. No obstante de existirem claros sinais de optimismo na retoma do crescimento econmico, a economia Angolana mantm a sua exposio aos efeitos potenciais de uma crise econmica Internacional, na medida em que o PIB do Pas permanece ainda muito dependente das receitas oriundas do petrleo. Por outro lado, o Sector Bancrio, no exerccio de 2010 em anlise no presente estudo, voltou a apresentar ritmos de crescimento relevantes, inclusive acima da economia, seja qual for a dimenso de anlise que se observe, deixando antever um forte potencial de crescimento nos prximos anos. Nesta base, nosso entendimento, que os principais desafios que se colocam s Instituies que operam neste Sector, cada vez mais competitivo, estaro sobretudo relacionados com a forma como vo capturar este potencial de crescimento, face aos (ainda) baixos nveis de bancarizao da populao Angolana, bem como assegurar o contnuo investimento em recursos, que assegurem a prestao de um servio de qualidade e adequado s necessidades do mercado Angolano. Contudo, a necessria evoluo a nvel regulamentar e de Superviso do Sector ir obrigar as Instituies a estarem atentas s mudanas ao nvel dos requisitos de gesto de risco de crdito e de capital, gesto de liquidez, preveno ao branqueamento de capitais e controlo interno, entre outras, dando seguimento ao esforo que as entidades de Superviso Angolanas tm vindo a realizar, com vista aproximao do Sector s boas prticas internacionais. Gostaria ainda de apresentar neste estudo um especial agradecimento pelo empenho de todos os que colaboraram na preparao desta edio, esperando que a mesma continue a corresponder s melhores expectativas dos seus destinatrios, e apresentando o meu desejo pessoal de maiores sucessos Equipa da KPMG que agora lidera o desafio Angolano, subscrevo-me com os melhores cumprimentos.
Sikander Sattar Presidente do Conselho de Administrao da KPMG Angola Luanda, Outubro de 2011

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2. Breve Descrio da Metodologia do Estudo


Metodologia do Estudo e Fontes de Informao Este estudo sobre o Sector Bancrio em Angola resulta da compilao de informao pblica disponibilizada pelas diferentes Instituies Financeiras includas no estudo, pelo Banco Nacional de Angola (BNA), bem como de dados recolhidos junto de outros Organismos nacionais e internacionais, nomeadamente do Ministrio da Economia de Angola, Fundo Monetrio Internacional, Empresa Interbancria de Servios, Associao Angolana de Bancos e Organizao dos Pases Exportadores de Petrleo relativos aos mercados Angolano, Portugus, Zona Euro, Sul Africano, Chins e Norte Americano. A anlise efectuada baseia-se em valores agregados e salvo quando expressamente mencionado, resultam do somatrio dos valores associados s Instituies Financeiras consideradas no presente documento. O mercado Angolano composto por um total de 23 Bancos, conforme listagem de Instituies Bancrias autorizadas a operar em Angola, publicada no site do BNA data de 7 de Julho de 2011.
Ano de incio de actividade

Devido indisponibilidade de informao financeira de algumas Instituies Financeiras data da publicao deste estudo, a anlise incidiu sobre um conjunto de 14 Bancos, no tendo sido possvel considerar as seguintes Instituies: Banco de Comrcio e Indstria, S.A.R.L.; Banco Comercial Angolano, S.A.; Banco BAI Micro-Finanas; Banco Angolano de Negcios e Comrcio, S.A.; Standard Bank, S.A.; Banco Comercial do Huambo, S.A.; Banco para Promoo e Desenvolvimento, S.A.; Banco Valor, S.A.; Banco de Desenvolvimento de Angola. De notar que o Banco de Desenvolvimento de Angola, apesar da informao estar disponvel, no foi considerado devido natureza da sua actividade ser distinta da actividade do restante Sector a operar no mercado Angolano. No obstante e para efeitos deste estudo, considermos que as 14 Instituies Financeiras caracterizam de forma fiel o Sector Bancrio em Angola, na medida em que representam cerca de 92% do total de Activos consolidados da Banca Comercial, conforme publicao do BNA de 5 de Outubro de 2011. Assim, o presente estudo visa dar uma perspectiva quantitativa e qualitativa sobre as diferentes dimenses de anlise do Sector Bancrio Angolano, nomeadamente: Dimenso do Sector (p.e.: activos, crdito, depsitos, produto Bancrio, nmero de balces, nmero de empregados); Rentabilidade (p.e.: resultados lquidos, ROE, ROAA); Qualidade do Nvel de Servio (p.e.: reclamaes); Eficincia (p.e.: cost-to-Income); Alavancagem (p.e.: crdito/depsitos); e Solidez (p.e.: fundos prprios regulamentares, provises). Destaca-se que, pela primeira vez, vamos ter uma verso electrnica do estudo em ingls, que estar disponvel no nosso site em www.kpmg.co.ao.

Banco
BANCO DE POUPANA E CRDITO, S.A.R.L. BANCO DE COMRCIO E INDSTRIA, S.A.R.L. BANCO CAIXA GERAL TOTTA DE ANGOLA, S.A. BANCO DE FOMENTO, S.A. BANCO AFRICANO DE INVESTIMENTOS, S.A. BANCO COMERCIAL ANGOLANO, S.A. BANCO SOL S.A. BANCO ESPRITO SANTO ANGOLA, S.A. BANCO REGIONAL DO KEVE, S.A. BANCO BAI MICRO-FINANAS, S.A. (1) BANCO BIC, S.A. BANCO PRIVADO ATLNTICO, S.A. BANCO MILLENNIUM ANGOLA, S.A. BANCO DE NEGCIOS INTERNACIONAL, S.A. BANCO DE DESENVOLVIMENTO DE ANGOLA BANCO VTB-FRICA, S.A. BANCO ANGOLANO DE NEGCIOS E COMRCIO, S.A. FINIBANCO ANGOLA, S.A. BANCO KWANZA DE INVESTIMENTO, S.A. (2) STANDARD BANK BANCO COMERCIAL DO HUAMBO BCH (3) BANCO PARA PROMOO E DESENVOLVIMENTO, S.A. BPD (3) BANCO VALOR, S.A. BVB (3) Fonte: BNA e Relatrios e Contas dos Bancos Nota 1: Anterior Novobanco, S.A. Nota 2: Anterior Banco Quantum Capital, S.A. Nota 3: No aplicvel por motivos de incio de actividade

Ano
1976 1991 1993 1993 1997 1999 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2006 2006 2007 2007 2007 2008 2008 2009 2010 2010 2010

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3. Enquadramento Macroeconmico
O ano de 2010 fica marcado como um ano de inflexo na situao econmico-financeira desfavorvel, a nvel Mundial, aps uma contraco do PIB agregado na ordem dos 0,7% em 2009. De acordo com o World Economic Outlook, elaborado pelo Fundo Monetrio Internacional (FMI) em Setembro de 2011, a economia mundial cresceu 5,1% em 2010. De acordo com a mesma fonte, este incremento foi impulsionado, sobretudo, pelo bom desempenho das economias emergentes, onde se inclu a economia Angolana, que apresentaram em mdia um crescimento de 7,3%. Por outro lado, as economias mais desenvolvidas no foram alm dos 3,1% (p.e.: Zona Euro, EUA e Japo), em grande parte devido ao ambiente de incerteza, alimentado pela crise da dvida soberana e elevadas taxas de desemprego, apesar dos esforos dos Governos e Bancos Centrais no sentido de controlar e contrariar os efeitos da crise. Neste contexto, Angola surge como um dos principais casos de sucesso dos ltimos cinco anos, onde registou um crescimento mdio de cerca de 13%, ultrapassando pases como a China, que considerada como uma das principais referncias econmicas mundiais da actualidade. Este crescimento est fortemente alavancado pelos excelentes resultados da economia nacional entre os anos 2006 e 2008, em que beneficiou de elevados rendimentos provenientes, essencialmente, da exportao de petrleo. Espera-se que Angola continue a apresentar taxas de crescimento positivas, sendo expectvel que atinja 3,7% em 2011 e 10,8% em 2012, valores bastante alinhados ou superiores mdia mundial, que se estima no ultrapassar os 4%. Aps uma descida do preo do petrleo em 2009, em 2010 os preos voltaram a subir e a economia Angolana voltou a recuperar o nvel de crescimento.

Nos ltimos cinco anos, Angola foi uma das economias que mais cresceu a nvel Mundial, sendo que as previses apontam para que esta tendncia de crescimento se mantenha. A evoluo da estrutura do PIB Angolano demonstra a clara aposta na diversificao da economia nacional. Sectores como a agricultura, construo e servios viram a sua participao no PIB subir desde 2008 em detrimento do petrleo. Esse Sector embora continue a ser o principal contribuinte para o PIB, apresenta uma tendncia decrescente dessa contribuio relativa. expectvel que esta tendncia continue, dada a aposta do governo na diversificao sectorial. De acordo com o Oramento de Estado, foi projectado para 2011 o Programa de Investimentos Pblicos (PIP), que aposta na diversificao da economia, com investimentos que possibilitam o crescimento da actividade nos Sectores no petrolferos, substituindo as importaes e diversificando as exportaes.

Projeco

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Relaes Comerciais A Balana Comercial apresentou, em 2010, um saldo positivo, permitindo alcanar um supervite de 80%. Este valor resultou da diminuio das importaes, aliada a um aumento significativo no valor das exportaes.
Evoluo da Balana Comercial 2008
Im portaes Exportaes Balana Com ercial 54% 59% 62%
Fonte: European Comission Trade

Inflao De acordo com o FMI, a taxa de inflao em 2010 fixou-se em 13%. Perspectiva-se que a longo prazo a taxa de inflao venha a estabilizar e a convergir para valores comparveis aos registados pela frica do Sul (<6%).

2009
-14% -38% -52%

2010
-8% 36% 80%

As importaes em 2010 tiveram como origem maioritria a Unio Europeia (42%), com Portugal a representar cerca de 19% das importaes, tornando-se o importador com maior quota neste universo. Em relao s exportaes, a China o principal destino das trocas comerciais, representando quase 50% do total. Rating da Repblica Taxa de Cmbio Durante os ltimos 10 anos (2001-2010) assistiu-se a uma elevada volatilidade da taxa de cmbio USD/AOA, particularmente no perodo 2001 a 2004, onde o cmbio variou entre os 30,5 (2001) e os 85,9 (2004). Nos ltimos anos tem-se verificado uma relativa estabilizao da referncia cambial, no intervalo entre 80 90 AOA por cada USD. Tendo em conta que as transaces de petrleo so realizadas em USD, a economia nacional continua a ser directamente influenciada pela volatilidade deste indicador. Angola hoje considerada uma das economias mais fortes de frica, no s pelas taxas de crescimento do PIB, mas tambm pelas perspectivas futuras de criao de riqueza no Pas. Esta posio suportada tambm pelas recentes revises das Agncias de Rating sobre a economia, que j em 2011 beneficiou de uma subida de notao de rating atribuda pelas trs principais agncias de notao financeira a nvel mundial (Moodys, Standard & Poors e Fitch), como segue: Moodys : passou de B1 para Ba3; S&P : passou de B+ para BB-; Fitch: passou de B+ para BB-. Estas notaes reflectem uma expectativa de evoluo estvel para Angola, que desta forma beneficiar de um maior grau de credibilidade e visibilidade perante investidores e parceiros de negcio, nacionais e internacionais. O rating da Repblica Angola foi revisto em alta, conferindo maior credibilidade e visibilidade internacional economia Angolana.

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Rendimento Disponvel O crescimento econmico nos ltimos anos teve como consequncia directa um aumento do rendimento disponvel da populao. De acordo com os dados da Economist Intelligent Unit, Angola apresenta taxas de crescimento do seu rendimento per capita, ligeiramente superiores a frica do Sul, perspectivando-se que se mantenha, pelo menos at 2015.

O Ministrio do Planeamento de Angola prev que em 2011, a parcela do PIB no proveniente do petrleo cresa 11,2%, enquanto a parcela relacionada com o petrleo aumente 2,3%. Espera-se que a inflao mantenha um nvel relativamente elevado (de 15% em 2011), sendo expectvel que se venha a assistir a uma reduo j a partir de 2012 e a uma relativa estabilizao (em . cerca de 6% - 7%), a partir de 2013, de acordo com projeces do FMI.

Projeco

Angola apresenta nveis de crescimento do rendimento disponvel acima dos registados pelos Estados Unidos da Amrica e frica do Sul, prevendo-se que esta tendncia se mantenha.

Perspectivas Futuras Considerando que a mdia de crescimento da economia mundial no dever ir alm de 4% em 2011, as estimativas para Angola apontam para um crescimento econmico sustentado para os prximos anos, estando previsto um crescimento do PIB em 3,7% para 2011 e 10,8% para 2012, de acordo com o World Economical Outlook do FMI. Na base deste crescimento estar certamente um aumento global do preo do petrleo e uma aposta e investimento contnuos na diversificao dos sectores de actividade da economia Angolana.

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4. Anlise do Sector Bancrio em Angola


Em 2010, o Sector Bancrio em Angola, naturalmente influenciado pela dinmica dos agregados macroeconmicos, continuou a apresentar um acentuado crescimento da sua actividade, inclusive, acima da prpria economia. Considerando as Instituies Financeiras em anlise, o Sector cresceu tanto em dimenso (aumento de cerca de 21% dos activos, 22,1% do nmero de balces e 18,2% em nmero de colaboradores), como em rentabilidade (aumento de 24,2% do Produto Bancrio e de 24,3% do Resultado Lquido). Com o crescimento sustentado do PIB e do Sector Bancrio, em dimenso e rentabilidade, relevante concluir que o Sector encontra-se ainda a ganhar maturidade e portanto, com espao para as Instituies Financeiras crescerem organicamente. O emergir da economia Angolana, como uma das principais potncias na regio subsariana, permite tambm a internacionalizao das suas operaes, no s para pases com afinidades culturais, mas tambm para pases vizinhos, com uma relao comercial elevada com Angola. Evoluo do Sector Em 2010, entraram no Sistema Bancrio Angolano trs novas Instituies Financeiras com caractersticas distintas, elevando para 23 o nmero de Bancos autorizados pelo BNA a operar no mercado Angolano. Estes trs Bancos so (i) o Banco para Promoo e Desenvolvimento (BPD), com actividade na banca de negcios e investimento; (ii) o Banco Comercial do Huambo (BCH), com sede na cidade do Huambo e cujo objectivo o de apoio a pequenas e mdias empresas, tendo subjacente a actividade econmica agro-industrial e em paralelo, prestar igualmente servios de apoio criao e constituio de empresas na regio e (iii) o Banco Valor (BVB). Os trs Bancos, apresentam caractersticas diferenciadas entre si, contribuindo para a diversificao de produtos e servios financeiros no mercado nacional. Alis, a entrada no mercado destes Bancos comea a configurar, tambm, uma tendncia para um posicionamento cada vez mais diferenciado, que permite caracterizar as Instituies Bancrias em quatro grandes grupos, nomeadamente: Bancos Universais e Comerciais, com elevada diversificao de segmentos de produtos e servios, abrangendo todo o territrio nacional; Bancos Regionais, apostando no apoio ao desenvolvimento de regies especficas; Bancos de Desenvolvimento e Investimento apostando no desenvolvimento de projectos e infra-estruturas num horizonte de longo prazo; Bancos Especialistas ou de Nicho, focados na oferta especializada de produtos e servios financeiros, nos diferentes segmentos de mercado (p.e. Micro-Finanas, Private Banking). Outro aspecto relevante a destacar a concentrao da Banca Angolana - cerca de 20% dos Bancos, representam aproximadamente 80% dos activos. Apesar desta concentrao se verificar em cinco grandes Bancos, tem-se observado alteraes da quota de mercado (para alm do valor do activo, tambm no valor do crdito e depsitos), encontrando-se estes a perder quota de mercado relativa para os restantes. Por outro lado, a duplicao registada do nmero de Instituies Bancrias, nos ltimos cinco anos, alm de intensificar saudavelmente o ambiente competitivo, vem reforar ainda mais o apoio economia e ao aumento do grau de bancarizao da populao.

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Bancarizao Em 2010, as Instituies Financeiras continuaram a investir na expanso da sua actividade, abrindo cada vez mais balces e apostando numa crescente cobertura das 18 provncias que compem o territrio Angolano. Este pilar estratgico que tem sido seguido sobretudo pelos principais Bancos Universais e Comerciais, reflectiu-se na abertura de balces, postos de atendimento e centros de empresa disponveis aos cidados e s empresas, acompanhados por programas de combate iliteracia financeira.
1

N Balces

Unidades

680

830

2009

2010

Para os dez Bancos1 que reportaram o nmero de balces em 2010, observa-se uma abertura mdia de cerca de 12,5 balces por ms (num total de 150 novos balces abertos durante o ano), totalizando um aumento de 22,1% do nmero de balces em 2010, relativamente a 2009. Adicionalmente, verificando a evoluo do rcio de balces, em Luanda, face ao total do Pas (cerca de 51%), bem como o nmero de balces por milho de habitantes (70), expectvel que o fluxo potencial de abertura de balces ir ocorrer, sobretudo nas restantes Provncias, primeiro no litoral e depois no interior. Como reflexo da crescente penetrao dos servios Bancrios e da componente transaccional no mercado Angolano, verifica-se a uma forte expanso da Rede Multicaixa, dando um contributo muito importante para a bancarizao da populao. Desta forma, manteve-se a tendncia de crescimento continuado no volume mdio mensal de transaces, na Rede Multicaixa, passando de 3,6 milhes, em 2009, para 5,5 milhes de transaces (mdia mensal) durante 2010. Aumento de 53% do volume mdio mensal de transaces na Rede Multicaixa, chegando a 5,5 Milhes de transaces (mdia mensal). Este crescimento das transaces foi suportado num forte investimento no crescimento do parque de Automatic Teller Machines (ATM) e de Terminais de Pagamento Automtico (TPA), com um crescimento de 26% e 60%, respectivamente, sendo que esta evoluo, implicou uma mdia mensal de colocao ou disponibilizao de ATM de 21/ms e de TPA de 379/ms.

No se encontram reflectidos nesta anlise os dados de quatro Instituies Financeiras (Banco Comrcio e Indstria, Banco Caixa Geral Totta de Angola, Banco VTB frica, Finibanco Angola)
Fonte: KPMG, Relatrio e Contas dos Bancos

Evoluo ATM
1.400 1.200 1.000

26% 39% 47%


995 325 2006 488 717 1.250

Units

800 600 400 200 0 85 2004 150 2005

2007

2008

2009

2010

Fonte: EMIS

14.000 12.000 10.000

Evoluo Terminais Pagamento Automtico (TPA) 60%


12.140

Units

8.000 6.000 4.000 2.000 0 173 2004 250 2005 339 2006

185%

7.587

120%
2.660 1.211 2007 2008 2009 2010

Fonte: EMIS

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No obstante continuar a registar-se que a grande maioria das transaces na rede se traduzem em operaes de levantamento de dinheiro, atravs das ATM, o volume de pagamento de bens e servios, atravs da rede de TPA, tem vindo a incrementar de forma bastante significativa.

Esta evoluo e dinamizao do Sistema de Pagamentos em Angola, facilitada pela EMIS, ao agilizar o acesso aos meios de pagamento e tornar mais acessveis os servios financeiros generalidade da populao, ser fundamental para a modernizao e evoluo da economia Angolana. No entanto e apesar do esforo conjunto de todo o Sector, a taxa de bancarizao, situa-se ainda nos 11% (da populao total) em 2010, de acordo com o estudo realizado pela ABANC, a EMIS e pela Marktest, justificando o compromisso da generalidade dos Bancos em continuar com o investimento na maior cobertura e abrangncia de produtos e servios financeiros no mercado. Contudo, esta baixa penetrao da Banca junto da populao Angolana, nomeadamente, quando comparamos com outros pases vizinhos ou mesmo outras economias emergentes, deixa antever o elevado potencial para o crescimento do Sector, nos prximos anos.

Levantamentos em ATM (valores em Milhes de USD)


4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 2004 192 2005 442 2006 933 2007 2008 2009 2010

59% 28% 77%


1.649 2.110 3.356

Fonte: EMIS

600 500 400 300 200

Compras em TPA (valores em Milhes de USD)

72%

88% 156%
314 167 12 2004 2005 26 2006 65 2007 2008 2009

542

100 0

2010

Fonte: EMIS

Crescimento de 72% do valor de compras em TPA e de 59% do valor de levantamentos em ATM, durante o ano de 2010

Este crescimento sustentado do pagamento de bens e servios revela que no s as entidades (Bancos e empresas) demonstram um cada vez maior Interesse na dinamizao desta forma de pagamento, como os clientes demonstram, igualmente, uma cada vez maior confiana na utilizao do mesmo.

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Depsitos e Crditos
Milhes de AOA

Em 2010, o Sector confirmou a tendncia de crescimento dos ltimos anos, quer ao nvel da captao de depsitos, quer ao nvel da concesso de crdito. No entanto, o crdito concedido, cresceu a uma taxa superior dos depsitos, registando um aumento de 17,8%, enquanto que os depsitos cresceram 13,9%, relativamente a 2009. Como consequncia directa da evoluo dos depsitos e crditos, o rcio de transformao de recursos de clientes em crdito fixou-se nos 53,6%, com um ligeiro aumento relativamente ao registado em 2009. Este indicador reflecte a um supervite de liquidez e um bom aproveitamento dos recursos captados, e que tendencialmente continuaro dirigidos ao financiamento dos cidados e empresas em territrio nacional. expectvel que esta evoluo se mantenha nos prximos anos, permitindo ao Sector Bancrio desempenhar um papel preponderante no financiamento aos cidados e s empresas, estimulando o mercado interno e acelerando o desenvolvimento econmico do pas.
Milhes de AOA

Fonte: KPMG, Relatrio e Contas dos Bancos

No obstante, tanto o volume de crdito concedido, como o total de depsitos captados terem vindo a aumentar, conforme referimos anteriormente, verifica-se que o ritmo de abertura de novos balces tem sido ainda mais rpido (22,1% entre 2009 e 2010), facto que influenciou que o valor de captao e concesso por balco tenha diminudo, ainda que ligeiramente. Adicionalmente, atendendo ao aumento verificado no montante agregado de crdito vencido (111,5% em 2010) importante que o Sector Bancrio invista na sofisticao dos processos de avaliao de risco, na monitorizao e acompanhamento da carteira de crdito e nos procedimentos de recuperao do crdito. Este investimento permitir, igualmente, diminuir o rcio de crdito vencido sobre o crdito total concedido, que teve um acrscimo significativo de cerca de 80%, passando de 2,83% para 5,08%. No entanto, o BNA tem regulado o mercado de uma forma bastante intensa, estabelecendo os limites e rcios regulamentares (p.e.: Rcio de Solvabilidade Regulamentar), que se devero consubstanciar numa efectiva monitorizao da solvabilidade e dos rcios de capital no sistema Bancrio nacional. Como forma de incentivar a concesso de crdito na economia Angolana, o BNA procedeu, durante 2010, reviso do coeficiente de reservas mnimas obrigatrias, atravs do seu Instrutivo n. 03/2010, de 4 de Junho. Desta forma, o coeficiente passou para 25% (dos 30% preconizados em 2009) sobre a base de incidncia em moeda nacional e de 15% sobre a base de incidncia em moeda estrangeira.

Fonte: KPMG, Relatrio e Contas dos Bancos

Milhes de AOA e %

Fonte: KPMG, Relatrio e Contas dos Bancos

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Depsitos e Crditos (cont.) No que respeita composio dos depsitos em 2010, observou-se uma reduo do peso dos Depsitos Ordem (59%) face ao total de Depsitos de Clientes, por contrapartida dos Depsitos a Prazo, que reforaram o seu peso no total de Depsitos de Clientes (41%) face ao ano anterior. Os indicadores de 2010 revelam claramente um aumento do interesse dos Clientes pela constituio de Depsitos a Prazo, tratando-se de aplicaes sem risco, que permitem aos Clientes a remunerao das suas poupanas com taxa garantida. Por outro lado, em termos de estrutura dos Depsitos por moeda, verifica-se um crescimento relativo dos Depsitos em Moeda Nacional, para 51% em 2010, contrariamente ao verificado nos Depsitos em Moeda Estrangeira para 49% em 2010.
2010 2009
2010 2009

Fonte: BNA/DES

41%

33%
49% 53% 47% 51%

Na anlise das taxas de juro praticadas no mercado Angolano, necessrio ter em conta que as mesmas reflectem, implicitamente, as taxas de crescimento do Pas, bem como um referencial de inflao (mdia registada em 2010). Atendendo ao nvel relativamente elevado que as taxas de juro praticadas no Pas tm apresentado, existe o objectivo por parte do BNA em introduzir uma taxa de juro de referncia no mercado interBancrio LUIBOR (Luanda Interbank Offered Rate). Esta referncia visa orientar a poltica monetria Angolana, contribuindo para a dinamizao do mercado de concesso de crdito (particularmente Crdito Habitao), bem como a captao de poupanas. Esta taxa resultar da mdia das taxas de juro das operaes interbancrias e ter como objectivo contribuir para o nivelamento das taxas de juro cobradas pelos emprstimos (taxas activas) e estimular a subida das taxas de remunerao dos depsitos (taxas passivas).

67%

59%

Depsitos Ordem

Depsitos a Prazo

Depsitos Moeda Nacional

Depsitos Moeda Estrangeira

Fonte: KPMG, Relatrio e Contas dos Bancos

Relativamente s taxas de juro de mercado, possvel verificar que no caso das taxas activas, aplicadas a operaes de crdito concedido, existe uma clara diferena nos valores de referncia mdios entre o Sector Empresarial e o Sector Particulares. Este facto reflecte um mercado de concesso de crdito mais desenvolvido e maduro no caso das empresas. As taxas de financiamento em moeda estrangeira (USD) continuam a ser ainda relativamente mais baixas, em todos os prazos, reflectindo de certa forma o diferencial em termos de inflao.

Anlise do Sector Bancrio Angolano | 13

Activos No que se refere, dimenso do Sector, na perspectiva da dimenso dos Activos, o mercado continua a registar um crescimento acentuado deste indicador, j que para alm da entrada de novos players no mercado, a generalidade das Instituies Financeiras continua a crescer organicamente. A composio do Activo dos Bancos em 2010, continua a apresentar uma saudvel heterogeneidade, fruto de diferentes estratgias, abordagens ao mercado e diferentes maturidades de cada uma das Instituies Financeiras a operar no mercado. As principais componentes do Activo correspondem ao Crdito sobre Clientes e Disponibilidades, sendo que o peso da primeira diminui de 37,3% em 2009 para 35,5% em 2010 do total do Activo, enquanto que o peso da segunda manteve-se nos 25,6% em 2010 do total do Activo.

Milhes de AOA

Fonte: KPMG, Relatrio e Contas dos Bancos

Fonte: KPMG, Relatrio e Contas dos Bancos

Nota: Foram utilizados os Bancos do Universo, excepto BCGTA e Banco Kwanza Investimento

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Produto Bancrio A evoluo do Produto Bancrio registou um crescimento de 24,2% no perodo em anlise. A Margem Financeira cresceu 53,2%, enquanto que a Margem Complementar diminui em 13,5%. Em 2010, o peso da Margem Financeira no total do Produto Bancrio fixou-se nos 69,7%, registando um acrscimo face a 2009 (56,5%). Por outro lado, o peso da Margem Complementar registou uma contraco na sua representao no total do Produto Bancrio de 43,5% em 2009 para 30,3% em 2010.
Fonte: KPMG, Relatrio e Contas dos Bancos

Milhes de AOA

No que respeita Margem Financeira, o comportamento positivo desta rubrica deveu-se, essencialmente, evoluo das principais rubricas de Proveitos que registaram um forte aumento: Proveitos originados por Operaes de Crdito Activas (crescimento de 71,9%); Ttulos e Valores Mobilirios (crescimento de 25,6%); Aplicaes de Liquidez (crescimento de 16,4%). No obstante este comportamento ,verificou-se igualmente uma subida das principais rubricas de Custos. Particularmente ao nvel dos Custos associados com operaes Passivas (Depsitos de Clientes), em que se verificou um aumento de 103,8%, reflectindo desta forma o maior incremento dos depsitos a prazo, tipicamente remunerados com taxas mdias mais elevadas. O contributo da Margem Financeira para o Produto Bancrio foi decisivo, em detrimento do contributo da Margem Complementar, penalizada sobretudo, pela queda dos resultados em operaes cambiais e dos resultados de negociaes e ajustes ao valor justo.

Em linha com este crescimento, verifica-se que o valor de Produto Bancrio por cada colaborador cresceu em mdia de 23,01, em 2009, para 24,18 Mio AOA, em 2010. Cost-to-Income A evoluo do Cost-to-Income, entre 2009 e 2010, foi em termos mdios negativa, fixando-se em 2010 nos 49,7%. A eficincia do Sector registou uma deteriorao face a 2009, devido presso dos custos operacionais, nomeadamente custos com pessoal, fornecimentos e servios externos e amortizaes do exerccio. Esta evoluo , em grande parte, explicada pelo investimento realizado em balces, contratao de colaboradores e sofisticao tecnolgica, com o objectivo de disponibilizar servios financeiros que permitiro o robustecimento do Sector e a consequente utilizao destes servios pelos diversos agentes econmicos.

Cost-to-Income 2009 - 2010

49,7%

39,7%

2009

2010

Fonte: KPMG, Relatrio e Contas dos Bancos

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Rentabilidade A Rentabilidade dos Capitais Prprios (ROE), em termos agregados, ainda que elevada, apresentou uma ligeira reduo, situando-se nos 30,32% em 2010, face aos 32,98% em 2009. Os principais motivos para esta reduo decorrem da reduo dos resultados em operaes cambiais, da reduo dos resultados de negociaes e ajustes ao justo-valor e do aumento dos custos de estrutura. Apesar deste facto, a remunerao dos capitais investidos no Sector continua a apresentar valores muito interessantes, traduzindo-se em reais oportunidades de investimento e criao de valor para os accionistas. A Rentabilidade dos Activos (ROA) do Sector em 2010, apresentou em termos agregados, um valor de cerca de 3,17%, registando uma melhoria face a 2009 (3,09%). No entanto, a variao das taxas de crescimento dos Resultados Lquidos das Instituies Bancrias foi distinta entre os diferentes players do mercado.
Agregado Return-on-Assets (ROA) Return-on-Equity(ROE) Rcio de Transformao 2009 3,09% 32,98% 55,07% 2010 3,17% 30,32% 56,93%

Qualidade do Nvel de Servio O BNA, consciente da importncia que a qualidade de servio e atendimento ao cliente preconizado pelas Instituies Financeiras representa no desenvolvimento e maturidade do Sector, pretende introduzir, j em 2011, medidas regulamentares adicionais, de forma a assegurar a defesa dos direitos e deveres dos consumidores dos servios e produtos financeiros. O BNA pretende assim actuar de forma mais dinmica e presente, pelo que existe igualmente o objectivo de criao de um portal de atendimento para reclamaes e prestao de informao aos consumidores de produtos e servios financeiros, como forma de no s clarificar eventuais questes dos clientes, bem como tentar assegurar uma maior qualidade do servio prestado. Decorrente desta crescente preocupao, o Instituto Nacional de Defesa do Consumidor de Angola (INADEC), suportado na Lei n. 15/03, de 22 de Julho de 2003, a denominada Lei de Defesa do Consumidor, tem assumido igualmente um papel cada vez mais vigilante nesta rea. Relativamente ao Sector Bancrio, as reclamaes tm vindo a aumentar nos ltimos meses, estando relacionadas, essencialmente, com: Atendimento ao pblico Atendimento incorrecto e prestao de informaes errneas a clientes; Longas filas de espera por falta de competncias dos funcionrios; Discriminao; e Abuso de confiana. Transferncias bancrias; Falhas nos sistemas informticos. Desta forma, surge uma preocupao crescente com a qualidade de servio, como ferramenta essencial para atingir os objectivos de bancarizao e de fidelizao dos clientes, onde a necessidade de criao de uma figura de provedor do cliente Bancrio, aliada esperada regulamentao sobre Superviso Comportamental, por parte do BNA, sero os suportes necessrios para a efectivao da mesma.

Fonte: KPMG, Relatrio e Contas dos Bancos

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5. Desafios do Sector Bancrio em Angola


O contnuo desenvolvimento do Sector Bancrio em Angola, traduzido no aparecimento de novas Instituies Financeiras (Nacionais e Estrangeiras) a operar no mercado, na contnua tendncia de bancarizao da sua populao, bem como na diversificao e alargamento da oferta de produtos e servios Bancrios, traduz-se em novos e crescentes desafios para o Sector. Considera-se portanto fundamental a existncia de uma estratgia concertada e adequada que permita enderear e dar resposta aos desafios que se aproximam, tanto numa perspectiva estratgica de negcio, criando valor atravs do aproveitamento das oportunidades, como numa perspectiva de regulamentao e introduo de boas prticas internacionais, que implicaro desafios acrescidos do ponto de vista organizativo das Instituies. A necessidade de uma adequada estrutura de governao interna, contnua monitorizao, controlo e regulamentao do Sector, sero, em nossa opinio, factores decisivos para suportar e reforar o dinamismo que este Sector apresenta, assegurando o sucesso do mesmo. Neste enquadramento, o BNA, assume um particular destaque, enquanto entidade de Superviso do Sistema Financeiro, fazendo evoluir a regulamentao do Sector, com vista a continuar a aproximar o grau de Superviso Angolano dos principais standards internacionais. A constante evoluo deste Sector, to relevante para o desenvolvimento e modernizao da economia Angolana, apresenta sem dvida inmeras oportunidades de crescimento, no entanto existem alguns desafios, para os quais a KPMG procura partilhar a sua viso. Assim sendo, procurmos partilhar o nosso entendimento sobre alguns dos principais desafios, que o Sector Bancrio Angolano est a enfrentar, ou ir enfrentar nos prximos anos, e sobre os quais entendemos que as Instituies devero efectuar alguma reflexo, endereando os mesmos de forma assertiva: Capturar Potencial e Crescimento do Mercado; Novos Canais de Distribuio e Inovao Financeira; Reforo da Regulamentao e Superviso; Gesto de Risco de Crdito; Surgimento da Banca de Investimento e do Mercado de Capitais; Formao e Reteno de Recursos Humanos; Desafios Fiscais para o Sector Financeiro; Segurana da Informao; Gesto da Continuidade de Negcio.

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5.1. Capturar Potencial e Crescimento do Mercado


As perspectivas de desenvolvimento econmico e social em Angola, constituem um conjunto de oportunidades de negcio impares para o Sector Bancrio. Apesar da evoluo recentemente verificada, os nveis de bancarizao evidenciam espao para melhoria, sobretudo quando comparados com a mdia observada nas restantes economias subsarianas. A sua consecuo dever alavancar-se no aumento do rendimento per capita, na sofisticao dos comportamentos evidenciados pelos clientes e no contributo das zonas rurais para o processo de diversificao Sectorial e de crescimento econmico em Angola. Evoluo do rendimento per capita e dos comportamentos evidenciados pelos clientes As previses de crescimento econmico, divulgadas por Organismos Internacionais, fazem antever uma consolidao da posio assumida por Angola no contexto das economias subsarianas. A evoluo gradual da esperana mdia de vida, dos nveis de escolaridade e de literacia financeira, devero contribuir para a reviso dos comportamentos dos clientes, traduzindo-se em hbitos de poupana mais consistentes, conforme evidenciado pelo aumento significativo em 2010, na procura desta tipologia de produtos, nomeadamente depsitos a prazo. Contributo das zonas rurais para a diversificao e crescimento econmico Apesar do reforo dos nveis de bancarizao constituir uma oportunidade transversal a todo o territrio Angolano, so as Provncias interiores que evidenciam maior margem para expanso da actividade bancria, fruto de dois factores primordiais: Expanso recente da rede de balces nas Provncias do litoral, em detrimento das regies interiores; Iniciativas de investimento integradas no Plano Estratgico de Desenvolvimento, assentes na criao de infra-estruturas bsicas e no apoio diversificao Sectorial da economia Angolana, para reduo da dependncia relativamente ao Sector petrolfero e mitigao dos nveis de pobreza observados nas Provncias interiores, tais como o Uige, Sumbe e Huambo. Importncia dos Bancos na promoo da literacia financeira As perspectivas de desenvolvimento econmico e social das reas rurais representam uma excelente oportunidade para a expanso da actividade bancria, tanto na canalizao e gesto de projectos de investimento, como na prestao de servios Bancrios elementares s populaes. Contudo a sustentabilidade deste crescimento est dependente de uma forte actuao ao nvel do reforo da literacia financeira da populao no bancarizada. Tanto o BNA (p.e.: Campanha de Educao Financeira), como os Bancos Universais e Comerciais a operar em Angola, tero um papel fundamental a desempenhar na educao financeira das populaes atravs de programas e de campanhas publicas de combate iliteracia financeira. A resposta das Instituies Financeiras a estes desafios dever pressupor uma reviso dos seus modelos de oferta e de distribuio, com um mbito de interveno de servios e geogrfico mais alargado do que aquele que assegurado actualmente. Como a KPMG pode ajudar? As estratgias das Instituies Financeiras devem ser um reflexo de uma correcta leitura das tendncias de potencial e crescimento do mercado Angolano, sendo necessrio ter em considerao os seguintes factores: Como a estrutura concorrencial do mercado? Quais os potenciais segmentos de clientes e respectivos comportamentos e preferncias? Qual o nvel de adequao das capacidades internas e custo para servir o mercado? (costto-serve) Que riscos devo ter em considerao para entrar num novo mercado? Como posso potenciar a literacia financeira do mercado?

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5.2. Novos Canais de Distribuio e Inovao Financeira


O progresso do Sistema Financeiro Angolano est, de certa forma, condicionado pela capacidade das Instituies Financeiras em aumentarem os nveis de bancarizao da populao (em particular atravs da incluso financeira da populao rural) e pela adopo de modelos de servio orientados s novas necessidades, preferncias e comportamentos da actual populao bancarizada(predominantemente urbana). A necessidade de alcanar um universo materialmente relevante de populao no bancarizada, localizada em reas com fortes limitaes ao nvel das infra-estruturas de suporte, motivar o aparecimento de modelos de negcio inovadores (exemplos na frica subsariana do Equity Bank e Capitec), o que exigir por parte das Instituies Financeiras incumbentes, uma adequao do seu modelo de negcio com vista a defender o seu posicionamento e garantir os nveis de rentabilidade verificados no passado. Por outro lado, as Instituies Financeiras incumbentes, estabelecidas nas zonas urbanas, onde os nveis de concorrncia so cada vez maiores, deparam-se com uma preocupao crescente de reteno e gesto efectiva da rentabilidade dos seus clientes. Tendo em considerao estes desafios, as Instituies Financeiras devero concentrar os seus esforos na transformao do seu modelo de negcio e operativo para fazer face aos actuais desafios de mercado, atravs da actuao em quatro principais reas: i) experincia de cliente; ii) inovao financeira; iii) modelo de distribuio; e iv) Infra-estrutura tecnolgica. Experincia de Cliente O aumento da base de clientes e a crescente heterogeneidade das suas preferncias, comportamentos e necessidades, exigir uma cada vez maior preocupao no conhecimento efectivo dos clientes, como forma de disponibilizar modelos de servio adequados s suas exigncias e que garantam o correcto equilbrio entre rentabilidade e eficincia. Deste modo, as Instituies Financeiras devero continuar a investir na qualidade da informao da sua base de dados de clientes, por forma a ajustar a sua propostas de valor aos diferentes segmentos. A preocupao incidir, fundamentalmente, nas reas comerciais e de marketing, atravs da capacitao de meios tecnolgicos (plataformas de customer relationship management) e humanos (competncias comerciais), para garantir a recolha de informao ao longo do ciclo de interaco com o cliente, no tratamento, anlise e produo de conhecimento sobre os mesmos (p.e.: capacidades de segmentao, gesto de campanhas, etc.). Inovao Financeira A forte dinmica da economia Angolana propicia a inovao e adopo de novas prticas para fazer face a um ecossistema Financeiro onde operam cada vez mais entidades no financeiras (operadores de telecomunicaes, retalhistas, processadores de pagamentos, etc.). No obstante, perspectiva-se que o Sistema Financeiro continuar a desempenhar uma funo de extrema relevncia no crescimento do pas, sendo de prever uma inovao na oferta de servios financeiros como resposta crescente exigncia dos clientes particulares e empresas, em diversas reas do negcio Bancrio, como sejam: Crdito elemento estratgico no apoio ao investimento das empresas (face continuao do investimento na reconstruo de infraestruturas e desenvolvimento de negcios) e do consumo das famlias (face a uma economia com uma crescente oferta de bens e servios); Poupana incluso financeira das populaes no bancarizadas e crescentes necessidades de poupana por parte das populaes bancarizadas exigiro adequao da oferta e modelos de servio; Meios de pagamentos forte melhoria das infra-estruturas de telecomunicaes aliado necessidade de facilidade de pagamento para fazer face ao crescimento do consumo, exigir facilidade e diversificao nos meios de pagamento; Servios de incluso dos no bancarizados disponibilizao de servios financeiros (produtos de crdito e poupana) de baixo custo para clientes de baixo rendimento; Servios de corretagem a abertura esperada da Bolsa de Valores de Angola vai potenciar um conjunto de servios especializados relacionados;

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Servios para small and medium enterprises (SME) e Sectores especficos (p.e.: Agricultura) o imergir de determinados segmentos e necessidades especificas (p.e.: tesouraria, exportao, etc.) gerar especializao no bundling de Produtos e Servios por segmento; Servios de banca mvel o surgimento do Mobile Banking vai permitir o aparecimento de uma diversidade de servios: remote check deposit, pagamentos P2P, dinheiro mvel (p.e.: MTN), Banca virtual mvel (p.e.: Wizzit); Alargamento da cadeia de valor o surgimento de necessidades financeiras especficas far com que se desenvolvam movimentos de crescimento ao nvel da cadeia de valor (p.e.: surgimento de reas de banca corporate e de investimento). Modelo de Distribuio O actual contexto econmico, exigir por parte das Instituies Financeiras um reforo na monitorizao da performance da rede de distribuio para garantir um correcto equilbrio entre rentabilidade, qualidade e risco. Adicionalmente, o desgnio estratgico de explorao do segmento no bancarizado e de baixo rendimento reforar esta preocupao, tendo em considerao que acarreta um conjunto de desafios ao nvel da capacidade dos Bancos em adaptarem as suas redes de distribuio a uma nova realidade de mercado e respectivas infra-estruturas de suporte. A expanso das tradicionais redes de balces para este novo mercado representa um elevado investimento, tendo em considerao as poucas infra-estruturas existentes. Deste modo, as Instituies Financeiras iro procurar desenvolver formas inovadoras e eficientes para alcanar esse pblico alvo atravs de modelos de distribuio inovadores e tendencialmente de baixo custo, exemplos: Agncias mveis (Mobile Branches) - veculos devidamente equipados para assegurarem operaes especficas de front-office, e que permitiro levar os Bancos at junto das sua populao alvo, operando num conjunto de rotas pr-definidas; Agncias contentor (Container Branches) agncias semi-fixas, que estaro estacionadas durante um perodo de tempo em determinado municpio ou localizao, mas que podero ser re-localizadas em funo da evoluo da procura verificada;

Promotores Comerciais redes informais de angariadores de negcio (p.e.: Barclays Bank Susu) com remunerao percentual sobre o negcio angariado; Mobile Banking a rpida penetrao dos telemveis aliado ao potencial de eficincia operacional que o canal proporciona, tornar este canal como uma forma eficiente de chegar a populaes onde as infra-estruturas so limitadas. Deste modo, as Instituies Financeiras esto gradualmente a fazer alianas com operadores de telecomunicaes para disponibilizarem servios financeiros (p.e.: pagamentos, levantamentos e transferncias via SMS). Em algumas situaes, os servios podero ser disponibilizados mesmo para quem no possui uma conta bancria (p.e.: M-PESA Joint venture entre o Citibank e a Safaricom e Vodafone).

Como a KPMG pode ajudar? Uma correcta adequao do modelo de negcio e operacional para fazer face s evolues do mercado, depende de uma anlise prvia de diversos aspectos da gesto comercial: Consigo recolher informao de cliente ao longo de todas as suas interaces e tornar essa informao em conhecimento actionable? Consigo diferenciar os segmentos de clientes por rentabilidade, comportamentos, preferncias? A minha oferta e estratgia de distribuio est adequada para as necessidade de um segmento de baixo rendimento? Tenho garantidas todas as capacidades operacionais (processos, pessoas, organizao, governo, IT) para gerir um segmento de baixo rendimento? O meu modelo operativo garante-me um correcto equilbrio entre rentabilidade, custo e risco?

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5.3. Reforo da Regulamentao e Superviso


O contnuo crescimento do Sector Bancrio em Angola e a sua importncia vital para o desenvolvimento econmico do Pas, tem vindo a implicar uma maior intensidade regulamentar e um reforo das prticas de Superviso, permitindo um cada vez maior alinhamento com os standards internacionais e as boas prticas de mercado. Superviso Prudencial e Comportamental Nesta medida, o BNA tem vindo a desenvolver um conjunto de iniciativas de Superviso prudencial, mas espera-se que tambm comece a ganhar especial relevncia, a Superviso prudencial, fruto do aumento do nmero de reclamaes recebidas, a maior proteco ao consumidor de servios e produtos financeiros e o reforo das campanhas de educao financeira junto da populao Angolana. Estas iniciativas implicam, quer por parte do BNA, quer por parte das Instituies Financeiras, continuar a reforar a qualidade do servio prestado, objectividade na comercializao de produtos e servios financeiros e uma cada vez maior optimizao do processo de gesto e tratamento de reclamaes, sob pena de perda de competitividade ao nvel da eficincia e reteno de clientes. Em paralelo, as metodologias de Superviso directa e indirecta do BNA tm assumido, para alm de um maior carcter pedaggico, uma particular importncia no desenvolvimento dos sistemas e mecanismos de reporte e controlo dos Bancos, permitindo no s uma deteco atempada de insuficincias, como tambm uma maior preveno na sua ocorrncia e recorrncia. Compliance e Assurance A dinmica do Sector Bancrio, as exigncias regulamentares e uma crescente preocupao com temas de controlo interno, tm conduzido as Instituies Financeiras a estabelecer estruturas orgnicas (p.e.: Compliance, Risco e Auditoria Interna), com metodologias robustas de anlise, deteco, reporte e acompanhamento, que assegurem um correcto controlo da actividade, em parceria com as reas de negcio, mitigando os riscos passveis de comprometer a sua actividade, estratgia e rentabilidade. . A criao articulada destas estruturas orgnicas pelos Bancos, com vista a operar de uma forma integrada, ir permitir uma resposta eficiente e eficaz regulamentao e Superviso emanada pelo BNA (ou outros organismos). Alis, tornou-se necessria a interveno activa e articulada das reas de Compliance, Risco e Auditoria Interna, para fazer face a desafios regulamentares mandatrios, com especial destaque para: Entrada em vigor de novas polticas contabilsticas (CONTIF); Implementao da Central de Informao e Risco de Crdito (CIRC) e definio de regras de funcionamento (Aviso n. 02/2010 e Instrutivo n. 05/2010 do BNA); Lei do Branqueamento de Capitais e do Combate ao Financiamento do Terrorismo (Lei n. 12/2010 do BNA), ainda em fase de reviso. Uma reaco tardia a estes ou outros desafios poder implicar um aumento dos riscos operacionais, reputacionais ou de compliance, razo pela qual fundamental uma avaliao crtica por parte dos Bancos quanto ao nvel de implementao dos novos requisitos. Preveno de Branqueamento de Capitais e Combate ao Financiamento do Terrorismo A Lei n. 12/2010 e a recente criao da Unidade de Informao Financeira (UIF), em paralelo com a crescente internacionalizao da Banca Angolana, veio trazer responsabilidades acrescidas aos Bancos no que se refere preveno, deteco e reporte de prticas de branqueamento de capitais e financiamento do terrorismo. Embora seja uma rea em constante evoluo, prioritria a reviso, desenvolvimento e sofisticao do modelo operativo no que respeita interaco com entidades de Superviso, clientes e contrapartes, implicando no s alteraes no reporte a efectuar acerca de prticas suspeitas, como a reviso do modelo organizativo, formao intensiva, alterao de processos e procedimentos actuais (p.e. revises de rating de clientes e scoring de operaes, documentao e dados exigidos sobre o cliente e operaes) e investimentos em sistemas informticos para maior e melhor monitorizao e filtragem de clientes e operaes suspeitas ou no habituais.

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Plano Contabilsticos das Instituies Financeiras (Contif) Conforme tinha sido referido no nosso estudo de 2009, a entrada em vigor das novas polticas contabilsticas resultou numa alterao significativa s metodologias de contabilizao, com grandes implicaes ao nvel da adaptao de sistemas e processos. Apesar dos processos de converso estarem implementados pelos Bancos, a aproximao s normas internacionais de contabilidade (IAS/IFRS) e o relato financeiro associado podero ser optimizados e atempadamente preparados para fazer face a novos requisitos internos e externos. Nesta base, os Bancos devero procurar tornar mais eficientes os processos de carregamento, recolha e processamento de informao contabilstica, garantindo a prestao de informao contabilstica e financeira com uma maior celeridade e fiabilidade. Central de Informao de Risco de Crdito (CiRC) Tambm a CIRC implicou uma adaptao evolutiva das Instituies Financeiras, no que respeita qualidade dos dados recolhidos junto dos clientes, sistemas de registo utilizados, processos de originao, concesso, acompanhamento e recuperao de crdito, bem como do reporte agregado e individual da informao. A crescente necessidade pela qualidade e transparncia de informao ao nvel do risco de crdito e a utilizao com cada vez maior fiabilidade da CIRC ter como consequncia para os Bancos, a adaptao contnua da sua cadeia de valor nesta rea. Por outro lado, o benefcio da adopo de melhores procedimentos internos de gesto de risco, associase no apenas a um cumprimento de requisitos regulamentares, como a uma maior qualidade e granularidade de informao de gesto, permitindo uma melhor tomada de deciso e o cumprimento dos objectivos estratgicos dos Bancos.

Gesto de Risco e Capital No seguimento da adopo das boas prticas internacionais, de forma gradual mas firme, a Banca Angolana comea a convergir para os princpios emanados pelo Comit de Basileia, particularmente, no que se refere identificao, monitorizao e controlo dos riscos que enfrenta na sua actividade, bem como numa anlise mais abrangente dos riscos e capital interno (Pilar II) e uma maior uniformizao da informao e reportes para o mercado neste mbito (Pilar III). Este facto continuar a implicar e a reforar no futuro, o alinhamento das reas de assurance com as reas de negcio, na anlise de impactos e adaptaes ao modelo de negcio, operativo e organizacional das Instituies Financeiras em Angola.

Como a KPMG pode ajudar? A correcta adaptao aos novos requisitos regulamentares e s insuficincias ou recomendaes reportadas pelas entidades de Superviso requerem uma abordagem costeffective que permita desenhar, definir, monitorizar e optimizar continuamente as actividades dos Bancos, gerindo o risco operacional, reputacional e de compliance. Para o efeito, as Instituies Financeiras devero analisar previamente diversos aspectos relacionados com a regulamentao: Que impactos na estratgia de negcio e posio competitiva? Que impactos nos nossos concorrentes, clientes e fornecedores? Que impactos no modelo operativo e organizativo? Que impactos ao nvel de sistemas de informao? Qual a melhor forma de integrar com outros projectos crticos em curso? Que adaptaes sero necessrias nos processos de negcio e de suporte? A existncia de funes de Compliance, Risco e Auditoria Interna com metodologias de trabalho independentes, mas articuladas, tornam esta abordagem mais eficiente e eficaz.

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5.4.Gesto de Risco de Crdito


O continuado aumento da concesso de crdito no mercado Angolano, tem vindo a ser acompanhado por uma crescente preocupao com a qualidade e monitorizao da carteira de crdito, bem como com a correcta aferio do risco associado s operaes contratadas. Neste sentido, as Instituies Financeiras, a par do BNA, tm vindo a desenvolver e adoptar metodologias de gesto de risco, particularmente, no que se refere concesso, acompanhamento e recuperao do crdito. Refinamento da Concesso de Crdito Uma componente fundamental do processo de crdito, prende-se com a correcta avaliao do risco do cliente e da operao a contratar, pelo que o desenvolvimento de procedimentos de avaliao, incluindo a atribuio de notao de risco, associadas qualidade creditcia dos clientes e operaes fundamental neste processo. Neste enquadramento, as polticas de aprovao e concesso de crdito devero caminhar para uma anlise cada vez mais criteriosa e objectiva, incorporando elementos que possibilitem avaliar o risco potencial associado a um cliente e operao, atribuindo notaes internas que reflictam essa mesma avaliao e sejam incorporadas no processo de aprovao e definio de pricing das mesmas. portanto fundamental que o processo de concesso de crdito, seja cada vez mais um processo rigoroso e completo, onde as reas comerciais devero desempenhar um papel chave no sentido de recolher o mximo de informao relevante sobre o cliente (particular ou empresa) que permita sustentar o processo de aprovao. O BNA tem vindo a reforar o enquadramento regulamentar neste mbito, particularmente atravs da anteriormente referida CiRC e da necessidade de classificao dos crditos e operaes. Acompanhamento e Monitorizao do Crdito O acompanhamento prximo do comportamento e evoluo da carteira de crdito, pode traduzir-se numa importante vantagem competitiva, na medida em que possibilita Instituio: Conhecer a exposio de crdito, por segmento, tipologia de produto e prazos; Antecipar situaes de incumprimento, identificando factores de risco, possibilitando uma melhor definio de planos de aco; e Melhor adaptao do seu processo de tomada de deciso e aprovao de crdito. Desta forma as Instituies devero efectuar a monitorizao do crdito, desde o processo de anlise de risco at liquidao das operaes ou, em caso de incumprimento, at concluso do processo de recuperao, acompanhando todo o ciclo de vida de uma operao de crdito. Este acompanhamento e monitorizao, dever ser complementado com uma estrutura de reportes com informao de gesto objectiva e uniforme, como forma de suportar e dar mecanismos para: A aco das reas comerciais junto dos clientes; A actividade de controlo e gesto de risco efectuado pelas reas centrais (Direco de Risco, Direco de Recuperao de Crdito,); e A gesto de topo na definio da estratgia e plano de negcio.

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Incumprimento e Recuperao de Crdito No seguimento de uma expanso rpida na concesso de crdito na economia Angolana, tem-se verificado igualmente uma elevada taxa de crescimento das situaes de crdito em incumprimento. Considerando o impacto negativo que os eventos de incumprimento implicam para as Instituies Financeiras, dever ser desenvolvido um esforo no sentido de criar ou robustecer as reas de Recuperao de Crdito, que permitam incrementar a capacidade de interveno e actuao, decisivas para a taxa de sucesso na negociao destas situaes. Para este efeito assume particular relevncia o desenvolvimento e utilizao de sistemas de gesto de crdito integrados que permitam acompanhar o cliente desde o momento da concesso, acompanhamento at ao perodo em que este entre numa perspectiva de recuperao de crdito, sem que haja quebras ou perdas de qualidade da informao disponvel garantindo a actuao atempada, que hoje em dia pode ter um impacto significativo no nvel de recuperao.

Como a KPMG pode ajudar? Para a evoluo e crescimento do Sector Bancrio em Angola, consideramos essencial que as Instituies Financeiras se dotem de estruturas de Gesto de Risco de Crdito, cada vez mais robustas, pelo que para o efeito devero analisar previamente diversos aspectos: Que impactos e alteraes no processo de aprovao das operaes de crdito? Como melhor incorporar no processo, a diferenciao da qualidade creditcia dos clientes e operaes, atravs de modelos de apoio deciso de crdito Rating e Scoring? Que processos existem em prtica e que alteraes so necessrias na monitorizao e acompanhamento da carteira de crdito? Existe um sistema de atribuio de limites de exposio? Como monitorizado e que planos de aco esto em prtica? Como refinar a deteco e actuao atempada sobre situaes de incumprimento? Que processos existem no sentido de suportar a recuperao do crdito vencido?

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5.5. Surgimento da Banca de Investimento e do Mercado de Capitais


O desenvolvimento do Sistema Bancrio em Angola tem sido assinalvel nos ltimos anos. Com o crescimento que se perspectiva no curto/mdio prazo para este Sector, o qual no s acompanhar o crescimento econmico esperado, como ser ele prprio estruturante desse crescimento, haver lugar ao desenvolvimento de diversos segmentos no Sector que consubstanciaro a resposta do mercado s crescentes exigncias das empresas e dos agentes econmicos em Angola, sejam eles Angolanos, ou Investidores Estrangeiros com uma presena crescente no nosso mercado. Banca de Investimento O segmento da Banca de Investimento ser um dos que maior protagonismo ir assumir, em resultado de um conjunto de factores, como sejam: i. A necessidade de encontrar fontes de financiamento alternativas Banca Corporativa tradicional, dada a crescente dimenso e complexidade dos investimentos a concretizar pelos diferentes grupos econmicos Angolanos; ii. A necessidade de captar fundos em maturidades bastante mais longas e com planos de reembolso indexados aos cash flows dos prprios projectos, que potenciar o desenvolvimento do Project Finance/Leverage Finance, tradicionalmente reas desenvolvidas pela Banca de Investimento e consultores especializados; iii. O desenvolvimento das Parcerias Pblico Privadas (PPP); iv. O lanamento do Mercado de Capitais de Angola, no qual a Banca de Investimentos tem um papel fundamental, quer em termos de intermediao e suporte aos emitentes, quer no apoio colocao dos diferentes ttulos a emitir; v. A necessidade de concepo e montagem de instrumentos de Dvida e/ou Equity que permitam a captao de Investimento Estrangeiro, fundamental para o financiamento de inmeros projectos, infra-estruturas e empresas Angolanas, que pela dimenso de fundos requeridos, no podem ser satisfeitos apenas pela Banca Angolana, exigindo o financiamento atravs do acesso aos mercados internacionais; e vi. O crescimento do mercado de Fuses e Aquisies em Angola. Mercado de Capitais Com a constituio da Comisso de Reestruturao e Gesto da Comisso do Mercado de Capitais, em Janeiro de 2011, foi dado um sinal importante de que, a criao do Mercado de Capitais em Angola volta a ser um objectivo prioritrio do Executivo, sendo ao mesmo tempo o reconhecimento que h ainda um conjunto de etapas importantes a desenvolver para garantir a atractividade e sustentabilidade do Mercado de Capitais em Angola. O sucesso do lanamento do Mercado de Capitais em Angola depender da efectiva conjugao dos seguintes factores: i. A existncia do Enquadramento Legal adequado, quer ao nvel legislativo quer regulamentar; ii. O papel do Regulador enquanto promotor e fiscalizador da transparncia e credibilidade do Mercado de Capitais; iii. A capacidade de atraco de Investidores no s nacionais, mas sobretudo internacionais; iv. A responsabilidade atribuda aos Intermedirios Financeiros no desempenho das suas funes de formalizao das operaes, custdia dos ttulos e cumprimento de obrigaes acessrias associadas s transaces; v. A preparao das entidades Emitentes para um processo exigente ao nvel das exigncias jurdico/regulamentares, contabilsticas e financeiras, de organizao/processos e, no menos importante, em termos de transparncia e adequadas polticas de governo societrio. Como a KPMG pode ajudar? A KPMG apoia os seus clientes quer em cenrios de reestruturao quer expanso dos seus negcios, seja este crescimento orgnico ou por aquisies. Os servios prestados neste domnio de assessoria so: Fuses e Aquisies e avaliao de empresas; Privatizaes e IPO; Due Diligence; PPP & Project Finance; Private Equity Advisory; Infrastructure Advisory; e Reestruturao de empresas.

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5.6. Formao e Reteno de Recursos Humanos

A economia Angolana tem vindo a apresentar uma das mais elevadas taxas de crescimento mundial e isso representa um enorme potencial de desenvolvimento, para o qual as Instituies Financeiras devem estar preparadas. As perspectivas de desenvolvimento do mercado Angolano traduzem-se num incremento do quadro efectivo e na necessidade acrescida de qualificao e desenvolvimento dos colaboradores, sendo imperativo que a estratgia das empresas seja alavancado na atraco e reteno dos melhores colaboradores. Os colaboradores so um dos pilares para o sucesso na execuo estratgica das organizaes, sendo necessrio adequa-las actual mudana de paradigma ao nvel da gesto (gesto de pessoas vs. gesto com as pessoas). Deste modo, a Gesto de Recursos Humanos deve estar articulada com a estratgia e os objectivos da Instituio, designadamente no que respeita capacidade de desenvolver as equipas nas Competncias crticas. Neste contexto, necessrio a adopo de uma Gesto de Competncias, que permita um desenvolvimento integrado ao nvel da Formao, do Recrutamento e Seleco e da Gesto de Carreiras, assegurando ainda a articulao com a Poltica de Remunerao e Benefcios, com a Avaliao de Desempenho e Gesto da Mobilidade. Para o efeito, recomendvel a estruturao e desenvolvimento desta estratgia, de forma faseada e em torno de duas perspectivas: i) Modelo de Desenvolvimento Funcional e ii) Modelo de Desenvolvimento Pessoal. Modelos de Desenvolvimento Funcional Enquadra as reas que visam assegurar a optimizao dos recursos humanos e a integrao das necessidades de carcter funcional e organizacional decorrentes da evoluo e objectivos estratgicos: Modelo de Recrutamento; Sistema de Avaliao de Desempenho; Planos de Formao e Desenvolvimento; e Mobilidade e Gesto de Talentos.

O sucesso deste modelo depende em grande medida da capacidade para introduzir um Sistema de Avaliao de Desempenho que garanta o alinhamento com os objectivos da Instituio, devendo, tanto quanto possvel, assentar em indicadores de desempenho quantitativos. Para tal haver que, previamente, definir/avaliar os perfis de competncias (Universais, Nucleares e Especficas) de acordo com as funes crticas, constituindo a base para a identificao do quadro de responsabilidades, dos perfis de competncias e dos requisitos de formao, experincia e outros. Modelos de Desenvolvimento Pessoal Abrange alguns dos pilares reteno dos recursos humanos, enquadrveis na vertente quantitativa (p.e. modelos de Remunerao e Incentivos) e qualitativa (Modelo de Carreiras, Progresso e Formao e Planos de sucesso). Na vertente quantitativa determinante a definio de uma Poltica de Remunerao equitativa, competitiva e motivadora, nas suas componentes fixa, varivel e de benefcios. Por outro lado, a vertente qualitativa assegurar a obteno das Competncias necessrias por via do desenvolvimento individual necessrio e diminuir a dependncia de colaboradores expatriados e consequentemente reduzir os custos associados. Como a KPMG pode ajudar? A KPMG apoia os seus clientes na definio da viso estratgia de Recursos Humanos, sendo necessrio considerar os seguintes factores: Os colaboradores possuem as competncias necessrias para o desempenho da funo? Como assegurar o sucesso do recrutamento? Como criar um modelo que permita atrair, desenvolver e Reter Talentos? Como definir um modelo de Remunerao atractivo e justo? Que podemos fazer para aumentar a reteno de colaboradores chave? Que modelo de carreiras a adoptar tendo em conta a cultura e os objectivos da Instituio? Como se pode reduzir a subjectividade do modelo de avaliao de desempenho?

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5.7. Desafios Fiscais para o Sector Financeiro


Principais desenvolvimentos e evolues recentes Pese embora o Pas tenha vindo a registar um aumento assinalvel de investimento externo, a economia permanece ainda caracterizada por uma forte dependncia da produo do petrleo. Este facto facilmente constatado pela actual composio da receita tributria, a qual resulta essencialmente da tributao dos produtos relacionados com a indstria petrolfera (aproximadamente 85% do total da receita fiscal). Por outro lado, a legislao tributria em vigor em Angola remonta, em muitos casos, ao perodo anterior independncia nacional, mostrando-se desajustada ao actual contexto socioeconmico, pois pese embora tenha vindo a ser actualizada de forma pontual, essas actualizaes revelaram-se manifestamente insuficientes. Esta realidade, desde h muito conhecida, ditou a necessidade de uma profunda reforma tributria conducente introduo de medidas que contribuam para uma maior diversificao da receita fiscal. neste contexto que a reforma fiscal em curso pretende dotar o pas de um sistema tributrio moderno e ajustado realidade actual de Angola com as profundas mudanas socioeconmicas ocorridas nos ltimos anos. O Decreto Presidencial n. 155/10, de 28 de Julho tornou pblico o reconhecimento da urgncia na implementao atempada e adequada das medidas reformadoras, tendo criado o PERT Projecto Executivo para a Reforma Tributria, organismo pblico, especializado e temporrio, cuja misso consiste em assegurar a efectiva conduo do processo de reforma tributria a curto e mdio prazos. O referido Decreto veio tambm dar a conhecer e aprovar as linhas gerais para a reforma tributria, as quais descrevem genericamente o contedo da reforma tributria nos seus vrios domnios, sendo de destacar: Reforma da administrao tributria

promover o recrutamento de quadros jovens, dotados de competncias acadmicas e tcnicas, e fomentar a formao dos quadros j existentes; melhorar a eficcia do procedimento administrativo com vista reduo do recurso via judicial; promoo de mecanismos eficazes de cobrana coerciva das dvidas tributrias ao Estado; e integrao da informao em rede entre as vrias reparties (informatizao) e tambm com servios notariais.

Reforma do Sistema Tributrio

implementar iniciativas com vista a tornar o Sistema Tributrio mais justo, moderno e eficaz, como por exemplo a elaborao de projectos legislativos transversais, nomeadamente, o cdigo geral tributrio, o cdigo de processo tributrio, o cdigo das execues fiscais, propor novas frmulas para tributar, mais eficaz e justamente, o rendimento, a despesa e o patrimnio, bem como promover uma maior adequao destas contribuies realidade socioeconmica.

Reforma da justia tributria

projectar e implementar a reformulao do sistema judicial tributrio, equacionando uma maior automatizao da sala do contencioso fiscal e aduaneiro; promover a resoluo dos litgios pendentes entre a Administrao e os contribuintes.

Em matria de fiscalidade internacional, pretende-se criar uma equipa especializada para as negociaes tendentes a estabelecer uma rede de acordos para evitar a dupla tributao e a acelerar as negociaes que procuram a convergncia da legislao aduaneira e adopo de um cdigo aduaneiro nico.

criao de uma nica entidade administrativa, responsvel pelas receitas fiscais, que agregue a Direco Nacional de Impostos e Servio Nacional das Alfndegas;

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Reforando o compromisso na implementao efectiva da reforma fiscal, foram recentemente concretizadas algumas iniciativas, as quais representam um avano significativo face aos objectivos da reforma tributria, como por exemplo, a lei sobre o Regime Geral das Taxas, as alteraes tributao do patrimnio e o Regime Simplificado das Execues Fiscais. Fiscalidade como factor de competitividade Ao avaliar a estrutura ideal de investimento num determinado pas colocam-se diversas questes, que podero levar a que uma parcela significativa da rentabilidade obtida em resultado da actividade desenvolvida no mercado de destino se perca atravs da imposio de encargos fiscais, quer no pas de destino, quer no pas de origem. Indubitavelmente, a reforma fiscal promete posicionar a fiscalidade em Angola como um dos factores crticos emergentes, passvel de um impacto relevante na competitividade dos agentes econmicos em face da esperada modernizao do Sistema Tributrio. Para este efeito, a celebrao de acordos de eliminao da dupla tributao internacional dever ser partida um ponto de viragem para todos os grupos econmicos que planeiam uma expanso internacional. No que toca legislao interna, contrariamente a outros pases, no existe em Angola um regime fiscal especfico para as Instituies Financeiras, dispondo este territrio apenas de normas gerais com maior impacto no Sector Financeiro por fora das especificidades da prpria actividade bancria. Acresce que face inteno modernizadora da reforma fiscal em curso, as alteraes que se avizinham podero (ou no) vir a afastar/individualizar a tributao das Instituies Financeiras, pelo que importa acompanhar de perto os desenvolvimentos nesta matria.

Como a KPMG pode ajudar? Apoio na definio de estratgias de reestruturao de Instituies Financeiras, de modo a permitir exponenciar a eficincia nas operaes de natureza corrente levadas a cabo por estas entidades; Apoio na definio de estratgias de expanso internacional para e a partir de Angola. Questes relevantes de um ponto de vista fiscal: Que entidade jurdica utilizar? Qual a estrutura de financiamento mais eficiente e eficaz face actividade desenvolvida? Qual a tributao dos fluxos de rendimentos que se espera auferir? Os incentivos financeiros e fiscais esto a ser maximizados?

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5.8. Segurana da Informao

As Tecnologias de Informao e Comunicao (TIC) so um vector de diferenciao, competitividade e eficincia em qualquer negcio. No Sector Financeiro no diferente: primeiro, no suporte dos processos crticos de negcio; mais recentemente na criao de canais alternativos de contacto entre o Banco e os seus clientes, por exemplo atravs do Home Banking (o Banco no computador do cliente) ou do Mobile Banking (o Banco no telemvel ou no tablet do cliente). No entanto, as TIC so tambm um importante factor de risco que necessita de ser monitorizado e controlado. Em particular no Sector financeiro, como ilustram os exemplos que se seguem. Um dos maiores Bancos britnicos foi multado em 1 milho de Libras quando um porttil que continha dados de 11 milhes de clientes foi roubado da casa de um colaborador. O disco do porttil ou o ficheiro com os dados dos clientes no estavam protegidos por mecanismos de cifra. O Regulador Britnico do Sector Financeiro considerou que o Banco falhou no seu dever de proteger a informao dos seus clientes. Um conhecido Banco americano perdeu uma tape de backup, no encriptada, com informao de milhes de clientes. O Banco foi multado e est obrigado a monitorizar e compensar os clientes lesados por eventuais perdas durante 36 meses. De Janeiro a Julho de 2011 a Polcia Judiciria Portuguesa detectou 40 esquemas de fraude dirigidos aos clientes das vrias Instituies Bancrias presentes em Portugal que, de acordo com a imprensa local, resultaram no desvio de 7,5 milhes de euros e afectaram 20 mil clientes. Estas aces ocorrem atravs do crime econmico de phishing (obteno de informao pessoal e sensvel, i.e. palavras-chave, nmeros de carto de crdito e informao bancria, atravs de um email fraudulento enviado ao utilizador). Este problema recorrente a nvel internacional. Na nova sociedade de informao, as Instituies Financeiras Angolanas esto tambm expostas a um conjunto de riscos associados s TIC que podem afectar os seus clientes e ter um custo financeiro e reputacional elevado, tais como: Fraude interna ou externa; Ataque do ciberespao (p.e.: vrus, hacking); Roubo (p.e.: roubo portteis) ou utilizao indevida (p.e.: uso software no autorizado);

Mau funcionamento (p.e.: erros aplicaes); e Interrupo de servio (p.e.: falha energia, comunicaes ou terrorismo). Nesta matria, as Instituies Financeiras Angolanas devero estar atentas ao movimento de reforma legislativa no Sector das TIC que promulgou em 2011 a nova Lei-quadro das Comunicaes Electrnicas e dos Servios da Sociedade de Informao e a nova Lei de Proteco de Dados Pessoais. A Segurana da Informao tem como objectivo assegurar a confidencialidade, integridade e disponibilidades dos activos de informao, isto , toda a informao que tem valor para uma organizao, e os sistemas e equipamentos que armazenam e processam essa informao. No Sector Financeiro, poder significar:

Proteger os activos de informao contra a divulgao, alterao ou destruio no autorizada, de uma forma consistente com a sua importncia e sensibilidade. Garantir uma capacidade de resposta eficaz em relao a eventuais incidentes de segurana da informao, minimizando o respectivo impacto financeiro, reputacional e operacional. Respeitar as obrigaes legais e regulamentares relativamente proteco dos activos de informao. Manter a confiana dos clientes, colaboradores, accionistas, parceiros de negcio e entidades reguladoras.

Como a KPMG pode ajudar? As Instituies Financeiras Angolanas podero equacionar a Segurana de Informao atravs de diversas iniciativas, consoante a sua maturidade: Definir um plano estratgico de segurana da informao, considerando as boas prticas internacionais, os requisitos de negcio, legais e regulamentares, e as tendncias no Sector financeiro em Angola; Definir os vrios processos de gesto de segurana da informao (p.e.: gesto de identidades e acessos, gesto de alteraes em sistemas de informao); Avaliar o nvel de segurana dos diversos componentes tecnolgicos, realizando um conjunto estruturado de testes de segurana, internos e externos; Definir um programa de consciencializao de segurana para colaboradores, clientes e parceiros de negcio.

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5.9. Gesto da Continuidade de Negcio


A indisponibilidade prolongada de servios e operaes crticas de uma Instituio Financeira, de que so exemplo, efectuar transaces na sala de mercados, a utilizao do homebanking, a utilizao de cartes ou efectuar transferncias bancrias pode colocar em causa no s a reputao da prpria Instituio como ter um impacto significativo no Sistema Financeiro Angolano. Adicionalmente, as Instituies esto expostas a ameaas globais, relacionadas com a evoluo tecnolgica, as alteraes do clima ou ideologias polticas e que se traduzem, cada vez com maior frequncia, em pandemias, terrorismo, ataques do ciberespao e catstrofes naturais. Acrescem os eventos locais inesperados como incndios, falhas tecnolgicas e falhas graves de energia ou comunicaes. Angola, naturalmente, tambm est sujeita a alguns destes eventos. A Gesto da Continuidade de Negcio um processo de gesto que analisa as ameaas, os riscos e o impacto da indisponibilidade dos processos de negcio de uma organizao, define aces para reduzir as suas vulnerabilidades e estabelece os planos necessrios para a recuperao do seu normal funcionamento, no caso de ocorrer um evento que afecte a sua actividade ao tornar indisponveis os seus recursos (i.e. sistemas de informao, instalaes, colaboradores e fornecedores). O objectivo da Gesto da Continuidade de Negcio tornar a organizao resiliente, com capacidade para absorver ou recuperar da adversidade. Atentas a esta realidade, as autoridades financeiras tm vindo a emitir recomendaes nesta matria. O Comit de Basileia, a Organizao Internacional de Comisses de Valores Mobilirios e a Associao Internacional de Supervisores de Seguros emitiram, em 2006, os High-level principles for business continuity. Nos ltimos anos, a Gesto de Continuidade de Negcio surge relacionada com a mitigao do risco operacional, no contexto da gesto de risco de capital (Basileia) e com o Sistema de Controlo Interno. Alm da pro-actividade esperada de alguns Bancos Angolanos nesta rea, espera-se tambm que o prprio BNA, semelhana de outros Bancos Centrais, emane regulamentao sobre esta temtica. Como a KPMG pode ajudar? O Sistema da Gesto de Continuidade de Negcio dever ser desenhado numa ptica de processo, identificando: O impacto da indisponibilidade das principais actividades e processos crticos; Ameaas, riscos e vulnerabilidades; Requisitos de recuperao; Solues de recuperao (redundncias de SI, de postos de trabalho, de colaboradores e de fornecedores); Planos de Continuidade de Negcio. Como forma de assegurar a eficcia do Sistema de Gesto da Continuidade de Negcio, a Instituio dever: Assegurar a reviso peridica das solues e dos planos; Assegurar a realizao peridica de Exerccios de recuperao e gesto de crises; Efectuar auditorias internas peridicas em termos da sua eficcia e eficincia.

Nvel de Servio Resposta Preveno

Recuperao

100% (Normal)

Incidente
Acelerar a recuperao

Reduzir o impacto

Resiliente

No Resiliente

Tempo

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6. Principais Concluses
O ano de 2010 marcou, momentaneamente, um ponto de viragem na crise econmica mundial, depois de dois anos marcados por uma forte desacelerao e contraco econmica a nvel mundial, qual a economia Angolana no foi imune. Presentemente, assiste-se a um esforo concertado a nvel internacional na procura de solues eficazes e duradouras no sentido de restituir a confiana e robustez do Sector Financeiro, crtico para o suporte do crescimento e desenvolvimento econmico. Em Angola, o ano de 2010 marcou igualmente a retoma do crescimento econmico, aps um ano de 2009 de forte desacelerao do PIB, existindo neste momento, de acordo com as mais recentes projeces do FMI, perspectivas de crescimento para 2011 na ordem dos 3,7% e de 10,8% para 2012, o que sem dvida permite algum optimismo sobre a evoluo econmica do Pas. No entanto, a economia Angola permanece ainda exposta crise e desacelerao econmicas externas, na medida em que o PIB permanece ainda muito dependente das receitas oriundas do Petrleo, no obstante o esforo de diversificao Sectorial que tem sido levado a cabo pelo Governo do Pas. O comportamento do Sector Bancrio Angolano, manteve a sua tendncia de crescimento em praticamente todas as rubricas de anlise (nomeadamente ao nvel dos Activos, Crdito, Depsitos e Resultados) no obstante o ritmo de crescimento ter sido menor do que em outros anos passados, mas ainda assim, acima da economia. Verifica-se que continua a subsistir uma forte concentrao no Sector, onde cinco Instituies Financeiras so responsveis por sensivelmente 80% do mercado, no entanto tem-se assistido a uma gradual perda de quota de mercado relativa, indiciando a maior competitividade do Sector. Nesta base, o Sector continua a apresentar inmeras oportunidades de crescimento e desenvolvimento, como exemplo a baixa taxa de 11% de penetrao de servios Bancrios (taxa de bancarizao). Para capturar este potencial de crescimento, tm-se mantido um elevado ritmo de crescimento do investimento em infra-estruturas, sistemas e recursos humanos, de que exemplo: Reforo do sistema de pagamentos em Angola, atravs do aumento do nmero de ATM (crescimento de cerca de 26% para 1.250 terminais) e de TPA ( crescimento de 60%, para 12.140 terminais); Aumento da rede de distribuio bancria, atravs da abertura de 150 novos balces durante 2010, passando a existir 830 balces, representando um acrscimo de cerca de 22%; Incremento do investimento em recursos humanos no Sector, tendo sido criados 1.747 novos postos de trabalho no Sector, que emprega j um total de mais de 11.000 pessoas (crescimento de 18%); Extensos planos de formao com o objectivo de dotar os recursos humanos de competncias e valncias que possibilitem alavancar este investimento e que actuem como veculos de disseminao da cultura financeira pela populao. Apesar de se tratar de um Sector com inegveis oportunidades de crescimento, onde a evoluo e transformao tm ocorrido de forma bastante rpida, permitindo a sua convergncia para uma realidade com maior nvel de maturidade e sofisticao, estamos conscientes de que existe ainda um caminho a percorrer. Desta forma, antevemos que este Sector, em Angola, continue a apresentar uma elevada dinmica, tendo necessariamente que se adaptar aos desafios e s tendncias emergentes.

7. Dados Financeiros Instituies Bancrias em Angola 2009/2010

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Activos Totais #
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 BAI BESA BPC BFA BIC BPA BMA SOL BNI BCGTA BRK FINIBANCO VTB KWANZA INVEST BCI BCA BDA BANC STANDARD BCH BPD BVB

Milhes AOA 2010


775.692 731.151 671.058 597.575 450.952 178.932 123.570 120.428 112.605 92.780 44.147 15.153 4.729 1.299 nd nd nd nd nd nd nd nd nd

Resultados Lquidos #
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 BESA BFA BAI BPC BIC BPA BCGTA BMA BNI SOL VTB FINIBANCO BRK KWANZA INVEST BCI BCA BDA BANC STANDARD BCH BPD BVB

Milhes AOA 2010


30.489 24.068 21.124 17.251 13.160 3.955 3.848 3.018 2.948 2.473 893 819 183 39 nd nd nd nd nd nd nd nd nd

Instituio Financeira
Banco Africano de Investimentos S.A. Banco Esprito Santo Angola S.A. Banco de Poupana e Crdito S.A.R.L. Banco de Fomento Angola S.A.R.L. Banco BIC S.A. Banco Privado Atlntico S.A. Banco Millennium Angola S.A. Banco Sol S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Caixa Geral Totta Angola S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Finibanco Angola, S.A. VTB Angola, S.A. Banco Kwanza de Investimento, S.A. Banco de Comrcio e Indstria S.A.R.L. Banco Comercial Angolano S.A.R.L. Banco de Desenvolvimento de Angola E.P. Banco Angolano de Negcios e Comrcio S.A. Standard Bank Angola Banco Comercial do Huambo Banco para Promoo e Desenvolvimento, S.A. Banco Valor, S.A.

2009
738.735 574.594 458.361 527.168 382.875 135.961 96.168 102.488 106.788 68.275 37.188 8.772 2.057 770 nd nd nd nd nd nd nd nd nd

Instituio Financeira
Banco Esprito Santo Angola S.A. Banco de Fomento Angola S.A.R.L. Banco Africano de Investimentos S.A. Banco de Poupana e Crdito S.A.R.L. Banco BIC S.A. Banco Privado Atlntico S.A. Banco Caixa Geral Totta Angola S.A. Banco Millennium Angola S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Sol S.A. VTB Angola, S.A. Finibanco Angola, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco Kwanza de Investimento, S.A. Banco de Comrcio e Indstria S.A.R.L. Banco Comercial Angolano S.A.R.L. Banco de Desenvolvimento de Angola E.P. Banco Angolano de Negcios e Comrcio S.A. Standard Bank Angola Banco Comercial do Huambo Banco para Promoo e Desenvolvimento, S.A. Banco Valor, S.A.

2009
16.842 19.886 20.654 12.456 13.292 3.437 4.050 1.590 3.012 2.943 64 607 1.170 3 nd nd nd nd nd nd nd nd nd

BAI Micro-Fin BAI Micro-Finanas, S.A.

BAI Micro-Fin BAI Micro-Finanas, S.A.

#
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 BPC BAI BESA BFA BIC BMA BPA BCGTA SOL BNI BRK FINIBANCO VTB KWANZA INVEST BCI BCA BDA BANC STANDARD BCH BPD BVB

Produto Bancrio Instituio Financeira


Banco de Poupana e Crdito S.A.R.L. Banco Africano de Investimentos S.A. Banco Esprito Santo Angola S.A. Banco de Fomento Angola S.A.R.L. Banco BIC S.A. Banco Millennium Angola S.A. Banco Privado Atlntico S.A. Banco Caixa Geral Totta Angola S.A. Banco Sol S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Finibanco Angola, S.A. VTB Angola, S.A. Banco Kwanza de Investimento, S.A. Banco de Comrcio e Indstria S.A.R.L. Banco Comercial Angolano S.A.R.L. Banco de Desenvolvimento de Angola E.P. Banco Angolano de Negcios e Comrcio S.A. Standard Bank Angola Banco Comercial do Huambo Banco para Promoo e Desenvolvimento, S.A. Banco Valor, S.A.

Milhes AOA 2010 2009


66.709 49.930 41.739 35.742 26.549 11.458 11.446 8.429 8.239 6.700 3.126 2.460 1.399 273 nd nd nd nd nd nd nd nd nd 47.392 41.487 24.605 34.076 31.026 6.572 8.885 7.188 6.878 5.511 4.127 1.491 371 1.147 nd nd nd nd nd nd nd nd nd

#
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23

Rentabilidade Capitais Prprios (ROE) Instituio Financeira


VTB BESA BFA SOL BAI FINIBANCO BPC BIC BPA BNI BMA BCGTA KWANZA INVEST BRK BCI BCA BDA BANC STANDARD BCH BPD BVB VTB Angola, S.A. Banco Esprito Santo Angola S.A. Banco de Fomento Angola S.A.R.L. Banco Sol S.A. Banco Africano de Investimentos S.A. Finibanco Angola, S.A. Banco de Poupana e Crdito S.A.R.L. Banco BIC S.A. Banco Privado Atlntico S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Millennium Angola S.A. Banco Caixa Geral Totta Angola S.A. Banco Kwanza de Investimento, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco de Comrcio e Indstria S.A.R.L. Banco Comercial Angolano S.A.R.L. Banco de Desenvolvimento de Angola E.P. Banco Angolano de Negcios e Comrcio S.A. Standard Bank Angola Banco Comercial do Huambo Banco para Promoo e Desenvolvimento, S.A. Banco Valor, S.A.

(%) 2010 2009


50,45% 46,08% 39,63% 30,45% 29,03% 28,51% 25,74% 25,16% 24,73% 21,13% 17,65% 16,58% 5,85% 2,57% nd nd nd nd nd nd nd nd nd 6,59% 47,21% 40,10% 47,20% 36,35% 29,58% 26,76% 32,33% 28,56% 32,89% 11,29% 18,98% 0,46% 16,83% nd nd nd nd nd nd nd nd nd

BAI Micro-Fin BAI Micro-Finanas, S.A.

BAI Micro-Fin BAI Micro-Finanas, S.A.

Fonte: BNA, KPMG, Relatrio e Contas dos Bancos Legenda: nd no disponvel

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#
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 BAI BFA BPC BIC BESA BPA SOL BNI BMA BCGTA BRK FINIBANCO VTB BCI BCA BDA BANC KWANZA INVEST STANDARD BCH BPD BVB

Depsitos Totais Instituio Financeira


Banco Africano de Investimentos S.A. Banco de Fomento Angola S.A.R.L. Banco de Poupana e Crdito S.A.R.L. Banco BIC S.A. Banco Esprito Santo Angola S.A. Banco Privado Atlntico S.A. Banco Sol S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Millennium Angola S.A. Banco Caixa Geral Totta Angola S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Finibanco Angola, S.A. VTB Angola, S.A. Banco de Comrcio e Indstria S.A.R.L. Banco Comercial Angolano S.A.R.L. Banco de Desenvolvimento de Angola E.P. Banco Angolano de Negcios e Comrcio S.A. Banco Kwanza de Investimento, S.A. Standard Bank Angola Banco Comercial do Huambo Banco para Promoo e Desenvolvimento, S.A. Banco Valor, S.A.

Milhes AOA 2010 2009


558.603 515.686 431.411 347.964 266.374 147.182 108.479 74.140 72.004 65.901 34.659 11.282 2.036 nd nd nd nd nd nd nd nd nd nd 593.635 455.385 355.889 303.920 225.844 109.779 89.766 49.756 54.836 42.962 25.670 5.383 933 nd nd nd nd nd nd nd nd nd nd

#
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 BESA BPC BAI BIC BFA BPA BNI BMA SOL BRK BCGTA FINIBANCO VTB BCI BCA BDA BANC KWANZA INVEST STANDARD BCH BPD BVB

Crdito Total Instituio Financeira


Banco Esprito Santo Angola S.A. Banco de Poupana e Crdito S.A.R.L. Banco Africano de Investimentos S.A. Banco BIC S.A. Banco de Fomento Angola S.A.R.L. Banco Privado Atlntico S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Millennium Angola S.A. Banco Sol S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco Caixa Geral Totta Angola S.A. Finibanco Angola, S.A. VTB Angola, S.A. Banco de Comrcio e Indstria S.A.R.L. Banco Comercial Angolano S.A.R.L. Banco de Desenvolvimento de Angola E.P. Banco Angolano de Negcios e Comrcio S.A. Banco Kwanza de Investimento, S.A. Standard Bank Angola Banco Comercial do Huambo Banco para Promoo e Desenvolvimento, S.A. Banco Valor, S.A.

Milhes AOA 2010 2009


349.537 291.002 249.002 190.514 155.565 73.362 57.360 56.571 30.765 20.869 19.695 5.572 629 nd nd nd nd nd nd nd nd nd nd 218.273 243.570 285.427 172.734 164.835 37.843 62.901 40.731 23.622 19.839 nd 4.319 127 nd nd nd nd nd nd nd nd nd nd

BAI Micro-Fin BAI Micro-Finanas, S.A.

BAI Micro-Fin BAI Micro-Finanas, S.A.

#
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 BESA VTB FINIBANCO BAI BPC BFA BIC BCGTA BPA BMA BNI SOL BRK KWANZA INVEST BCI BCA BDA BANC STANDARD BCH BPD BVB

Cost -to-Income Instituio Financeira


Banco Esprito Santo Angola S.A. VTB Angola, S.A. Finibanco Angola, S.A. Banco Africano de Investimentos S.A. Banco de Poupana e Crdito S.A.R.L. Banco de Fomento Angola S.A.R.L. Banco BIC S.A. Banco Caixa Geral Totta Angola S.A. Banco Privado Atlntico S.A. Banco Millennium Angola S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Sol S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco Kwanza de Investimento, S.A. Banco de Comrcio e Indstria S.A.R.L. Banco Comercial Angolano S.A.R.L. Banco de Desenvolvimento de Angola E.P. Banco Angolano de Negcios e Comrcio S.A. Standard Bank Angola Banco Comercial do Huambo Banco para Promoo e Desenvolvimento, S.A. Banco Valor, S.A.

(%) 2010 2009


21,20% 28,11% 28,72% 31,80% 32,10% 33,30% 37,73% 37,92% 48,86% 53,20% 57,00% 61,90% 87,00% 137,22% nd nd nd nd nd nd nd nd nd 26,90% 65,49% 32,62% 23,10% 39,80% 28,80% 25,62% 22,69% 50,32% 62,20% 42,00% 44,86% 45,00% 45,85% nd nd nd nd nd nd nd nd nd

#
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 VTB FINIBANCO BCGTA BESA BFA KWANZA INVEST BIC BPC BAI BMA BNI BPA SOL BRK BCI BCA BDA BANC STANDARD BCH BPD BVB

ROAA Instituio Financeira


VTB Angola, S.A. Finibanco Angola, S.A. Banco Caixa Geral Totta Angola S.A. Banco Esprito Santo Angola S.A. Banco de Fomento Angola S.A.R.L. Banco Kwanza de Investimento, S.A. Banco BIC S.A. Banco de Poupana e Crdito S.A.R.L. Banco Africano de Investimentos S.A. Banco Millennium Angola S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Privado Atlntico S.A. Banco Sol S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco de Comrcio e Indstria S.A.R.L. Banco Comercial Angolano S.A.R.L. Banco de Desenvolvimento de Angola E.P. Banco Angolano de Negcios e Comrcio S.A. Standard Bank Angola Banco Comercial do Huambo Banco para Promoo e Desenvolvimento, S.A. Banco Valor, S.A.

(%) 2010 2009


26,30% 6,85% 4,78% 4,67% 4,28% 3,81% 3,16% 3,05% 2,79% 2,75% 2,69% 2,51% 2,22% 0,45% nd nd nd nd nd nd nd nd nd 6,21% 13,85% 7,00% 3,56% 3,97% 0,75% 3,68% 3,02% 3,15% 2,20% 3,67% 2,83% 3,17% 3,33% nd nd nd nd nd nd nd nd nd

BAI Micro-Fin BAI Micro-Finanas, S.A.

BAI Micro-Fin BAI Micro-Finanas, S.A.

Fonte: BNA, KPMG, Relatrio e Contas dos Bancos Legenda: nd no disponvel

Anlise do Sector Bancrio Angolano | 34

Sumrio das posies dos bancos em relao aos principais rankings - 2010

Instituio Financeira
Banco Africano de Investimentos S.A. Banco Esprito Santo Angola S.A. Banco de Poupana e Crdito S.A.R.L. Banco de Fomento Angola S.A.R.L. Banco BIC S.A. Banco Privado Atlntico S.A. Banco Millennium Angola S.A. Banco Sol S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Caixa Geral Totta Angola S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Finibanco Angola, S.A. VTB Angola, S.A. Banco Kwanza de Investimento, S.A. Banco de Comrcio e Indstria S.A.R.L. Banco Comercial Angolano S.A.R.L. BAI Micro-Finanas, S.A. Banco de Desenvolvimento de Angola E.P. Banco Angolano de Negcios e Comrcio S.A. Standard Bank Angola Banco Comercial do Huambo Banco para Promoo e Desenvolvimento, S.A. Banco Valor, S.A.

Activos Totais (Milhes AOA) 775.692 731.151 671.058 597.575 450.952 178.932 123.570 120.428 112.605 92.780 44.147 15.153 4.729 1.299 nd nd nd nd nd nd nd nd nd

Depsitos (Milhes AOA) 558.603 266.374 431.411 515.686 347.964 147.182 72.004 108.479 74.140 65.901 34.659 11.282 2.036 nd nd nd nd nd nd nd nd nd nd

Crdito Total (Milhes AOA) 249.002 349.537 291.002 155.565 190.514 73.362 56.571 30.765 57.360 19.695 20.869 5.572 629 nd nd nd nd nd nd nd nd nd nd

Resultado Lquido do Exerccio (Milhes AOA) 21.124 30.489 17.251 24.068 13.160 3.955 3.018 2.473 2.948 3.848 183 819 893 39 nd nd nd nd nd nd nd nd nd

ROE(%) 29,03% 46,08% 25,74% 39,63% 25,16% 24,73% 17,65% 30,45% 21,13% 16,58% 2,57% 28,51% 50,45% 5,85% nd nd nd nd nd nd nd nd nd

ROAA(%) 2,79% 4,67% 3,05% 4,28% 3,16% 2,51% 2,75% 2,22% 2,69% 4,78% 0,45% 6,85% 26,30% 3,81% nd nd nd nd nd nd nd nd nd

Cost -toIncome(%) 31,80% 21,20% 32,10% 33,30% 37,73% 48,86% 53,20% 61,90% 57,00% 37,92% 87,00% 28,72% 28,11% 137,22% nd nd nd nd nd nd nd nd nd

Fonte: BNA, KPMG, Relatrio e Contas dos Bancos Legenda: nd no disponvel

Indicadores de Dimenso
Ttulos e Ob rigaes (Milhes AOA) Dep sitos (Milhes AOA) N de ATMs 7 67.009 46.544 17.102 14.084 23.205 21.342 60.733 49.591 72.773 56.813 8.120 6.235 66.162 35.673 7.135 6.951 52.314 41.120 15.989 12.034 13.949 9.158 1.769 969 2.873 2.053 674 634 409.806 303.203 nd nd nd nd nd nd 2.619 1.848 nd nd 159.645 126.565 nd nd 6.114 6.539 1.769 1.264 8.395 6.856 7.653 4.680 8.328 3.584 121 85 539 420 246 295 120.970 82.364 nd 21.717 nd 39.210 nd 3.306 nd 3.958 21 28 186 385 360 340 75 48 5.373 3.086 39 18 15 9 19 19 nd nd 16.377 12.963 50 18.812 6.943 63 21.136 8.080 49.427 12.923 57 62.288 14.308 81 2.038 1.838 1.427 1.276 763 648 509 452 305 244 1.290 1.168 nd nd 375 314 nd nd 74 52 nd nd 11.339 9.592 21.297 2.701 48 227 22.701 6.177 50 289 nd nd 143 129 75 69 86 65 36 31 29 25 135 110 11 7 37 21 nd nd nd nd nd nd 830 680 nd 5.722 1.982 499 23 nd 9.131 2.079 714 39 47.829 nd nd 2.836 200 200 51 29 nd nd 262 241 157 125 97 76 nd nd 60 31 141 114 nd nd nd nd nd nd 10 7 nd nd 1.031 823 65.434 nd nd 8 9 10 Fundos Prp rios Regulamentares (Milhes AOA) Situao Lquida (Milhes AOA) Imob ilizado Particip aes N Mdio de N de lquido Financeiras Emp regados Balces (Milhes (Milhes AOA) AOA) Resultados antes de imp osto (Milhes AOA) 14 17.365 12.456 3.496 1.590 4.378 4.635 23.138 22.295 21.282 23.559 2.473 2.943 30.549 16.962 -14 1.195 16.199 16.336 3.955 3.437 2.948 3.012 893 64 1.258 929 61 4 127.979 109.418 Resultados Lquidos (Milhes AOA) 15 17.251 12.456 3.018 1.590 3.848 4.050 24.068 19.886 21.124 20.654 2.473 2.943 30.489 16.842 183 1.170 13.160 13.292 3.955 3.437 2.948 3.012 893 64 819 607 39 3 124.267 100.006

Instituio Financeira
3 388.619 292.658 nd nd nd nd 201.874 210.229 321 356 nd nd nd nd 32.797 27.686 nd nd nd nd nd nd nd nd nd nd nd nd 623.611 530.930 1.239.249 831.971 1.413.892 1.026.518 nd 133 nd 2.635.721 2.313.758 nd 143 nd 4.217 1.894 5.383 4.937 3.556 11.282 113 191 933 620 571 2.036 61.923 19.991 49.756 55.979 19.565 74.140 36.845 48.773 109.779 71.142 47.306 147.182 164.316 81.265 303.920 181.050 128.099 347.964 18.113 3.891 25.670 18.728 2.825 34.659 215.516 228.293 225.844 343.973 250.155 266.374 22.137 37.438 89.766 29.398 34.724 108.479 274.369 159.302 593.635 229.418 206.379 558.603 155.868 202.053 455.385 145.913 259.487 515.686 15.634 21.901 42.962 18.610 30.847 65.901 39.478 26.847 54.836 53.791 29.266 72.004 230.720 nd 355.889 4 260.333 5 13.596 6 431.411 11 3.530 12 239 13 253

Exerccio

Activos totais Activos Crdito lquido (Milhes p onderados (Milhes AOA) AOA) (Milhes AOA)

BANCO DE POUPANA E CRDITO, S.A.R.L.

2010

2 671.058

BANCO DE POUPANA E CRDITO, S.A.R.L.

2009

458.361

BANCO MILLENNIUM ANGOLA, S.A.

2010

123.570

BANCO MILLENNIUM ANGOLA, S.A.

2009

96.168

BANCO TOTTA DE ANGOLA, S.A.

2010

92.780

BANCO TOTTA DE ANGOLA, S.A.

2009

68.275

BANCO DE FOMENTO, S.A.

2010

597.575

BANCO DE FOMENTO, S.A.

2009

527.168

BANCO AFRICANO DE INVESTIMENTOS, S.A.

2010

775.692

BANCO AFRICANO DE INVESTIMENTOS, S.A.

2009

738.735

BANCO SOL S.A.

2010

120.428

BANCO SOL S.A.

2009

102.488

BANCO ESPRITO SANTO DE ANGOLA, S.A.

2010

731.151

BANCO ESPRITO SANTO DE ANGOLA, S.A.

2009

574.594

BANCO REGIONAL DO KEVE, S.A.

2010

44.147

BANCO REGIONAL DO KEVE, S.A.

2009

37.188

BANCO BIC, S.A.

2010

450.952

BANCO BIC, S.A.

2009

382.875

BANCO PRIVADO ATLNTICO, S.A.

2010

178.932

BANCO PRIVADO ATLNTICO, S.A.

2009

135.961

BANCO DE NEGCIOS INTERNACIONAL, S.A.

2010

112.605

BANCO DE NEGCIOS INTERNACIONAL, S.A.

2009

106.788

BANCO VTB-FRICA, S.A.

2010

4.729

BANCO VTB-FRICA, S.A.

2009

2.057

FINIBANCO DE ANGOLA, S.A.

2010

15.153

FINIBANCO DE ANGOLA, S.A.

2009

8.772

BANCO KWANZA INVESTIMENTO

2010

1.299

BANCO KWANZA INVESTIMENTO

2009

770

AGREGADO

2010

3.920.070

AGREGADO

2009

3.240.202

Fonte:

BNA, KPMG, Relatrios e Contas dos Bancos. Para dados relativos a ATMs - fonte - EMIS

Anlise do Sector Bancrio Angolano | 35

Legenda:

"nd" - no disponvel, "na" - no aplicvel

Indicadores de Solidez
Exerccio Situao Lquida / Activo total (%) Situao Lquida / Passivo (%) Dep sitos Crdito Ordem / lquido / Dep sitos Dep sitos Totais (%) (%) Dep sitos ME / Dep sitos Totais (%) Total rcio de Provises Provises Total de dvida: Total gerais de esp ecficas Provises Passivo / Total crdito / / Crdito / Crdito Activo Crdito (%) (%) (%) (%)

Indicadores de Crdito
Provises Crdito esp ecficas vencido / / Crdito Crdito vencido (%) (%)

Instituio Financeira

BANCO DE POUPANA E CRDITO, S.A.R.L.

2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 9,36 10,45 82,40 51,88 23,41 30,56 107,80 468,30 11,67 10,32 18,96 23,39 47,13 89,14 37,41 59,78 8,58 9,38 124,45 30,46 12,11 43,77 78,33 nd nd 53,64 53,56 12,39 14,14 75,50 8,85 9,71 33,56 8,94 9,81 48,34 58,34 74,01 42,28 42,08 99,72 99,72 62,53 48,44 nd nd 58,51 66,99 10,74 12,03 54,07 59,03 11,60 13,12 52,03 51,23 18,69 22,99 70,56 62,00 16,16 19,28 54,04 52,56 27,49 41,62 44,53 48,81 60,86 70,65 0,00 18,16 20,77 29,62 40,20 62,98 nd nd 41,39 46,52 6,21 6,62 95,43 53,10 0,00 9,05 9,95 129,13 60,14 0,00 6,08 6,48 24,66 48,32 17,75 6,74 7,23 27,10 41,58 16,65 7,69 8,33 46,22 89,10 64,56 92,31 93,26 93,92 90,95 93,79 83,84 81,31 88,40 89,26 91,06 91,15 87,61 91,42 62,59 52,87 81,04 76,59 48,12 17,60 89,54 90,65 9,38 10,35 41,07 76,22 68,63 90,62 9,41 10,38 34,23 52,30 71,17 90,59 10,16 11,31 28,29 47,82 66,19 89,84 0,43 0,57 nd nd nd nd nd nd nd nd nd 1,35 nd nd nd 0,09 nd nd nd nd nd nd 1,35 3,27 31,26 45,47 36,39 59,95 0,00 68,74 nd 25,01 33,35 28,24 53,35 0,00 74,99 0,29 14,64 17,16 71,99 52,14 62,88 85,36 nd 13,84 16,06 74,71 53,67 55,03 86,16 nd 4,91 3,08 5,51 nd 6,20 5,44 7,86 3,87 4,44 6,29 1,59 1,26 10,26 8,70 4,97 4,87 3,03 2,64 2,41 1,56 1,37 10,89 11,39 2,37 nd nd 6,39 2,96 10,15 11,30 64,83 74,25 19,50 89,90 15,77 nd

9,99

11,10

60,34

62,00

11,45

90,00

6,73

13,73

20,46 15,77 4,91 3,08 5,80 nd 6,63 6,01 7,86 3,87 4,44 6,29 1,59 1,26 10,26 8,70 4,97 6,22 3,03 2,64 2,41 1,65 1,37 10,89 11,39 2,37 nd nd 7,74 6,24

10,50 5,28 1,95 0,93 0,00 nd 3,96 2,48 10,74 3,54 6,81 8,61 0,00 0,00 11,98 12,96 1,99 1,31 3,66 1,42 nd 1,67 3,40 nd 10,69 3,68 nd nd 5,08 2,83

130,79 nd 252,01 329,30 nd nd 156,86 219,05 73,22 109,47 65,27 72,98 nd nd 85,60 67,13 249,92 370,64 82,65 185,88 nd 93,15 40,23 nd 106,59 64,45 nd nd 125,72 104,75

BANCO DE POUPANA E CRDITO, S.A.R.L.

BANCO MILLENNIUM ANGOLA, S.A.

BANCO MILLENNIUM ANGOLA, S.A.

BANCO TOTTA DE ANGOLA, S.A.

BANCO TOTTA DE ANGOLA, S.A.

BANCO DE FOMENTO, S.A.

BANCO DE FOMENTO, S.A.

BANCO AFRICANO DE INVESTIMENTOS, S.A.

BANCO AFRICANO DE INVESTIMENTOS, S.A.

BANCO SOL S.A.

BANCO SOL S.A.

BANCO ESPRITO SANTO DE ANGOLA, S.A.

BANCO ESPRITO SANTO DE ANGOLA, S.A.

BANCO REGIONAL DO KEVE, S.A.

BANCO REGIONAL DO KEVE, S.A.

BANCO BIC, S.A.

BANCO BIC, S.A.

BANCO PRIVADO ATLNTICO, S.A.

BANCO PRIVADO ATLNTICO, S.A.

BANCO DE NEGCIOS INTERNACIONAL, S.A.

BANCO DE NEGCIOS INTERNACIONAL, S.A.

BANCO VTB-FRICA, S.A.

BANCO VTB-FRICA, S.A.

FINIBANCO DE ANGOLA, S.A.

FINIBANCO DE ANGOLA, S.A.

BANCO KWANZA INVESTIMENTO

BANCO KWANZA INVESTIMENTO

AGREGADO

AGREGADO

Fonte:

BNA, KPMG, Relatrios e Contas dos Bancos.

Anlise do Sector Bancrio Angolano | 36

Legenda:

"nd" - no disponvel, "na" - no aplicvel

Indicadores Operacionais
Exercci o Rentab i l i dade Rentab i l i dade dos Rentab i l i dade Margem Margem dos Fundos Fundos p rp ri os dos Acti vos Fi nancei ra / Comp l ementar / p rp ri os de de b ase antes i mp . mdi os (ROAA) Acti vos mdi os Produto Bancri o b ase (ROE) (ROEAI ) (%) (%) (%) (%) (%) 2 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 28 ,5 1 29 ,5 8 5 ,8 5 0,46 3 0,3 2 3 2,9 8 6 ,5 9 5 0,45 3 2,8 9 21,13 28 ,5 6 24,73 3 2,3 3 25 ,16 3 0,9 6 3 9 ,73 24,73 28 ,5 6 21,13 3 2,8 9 5 0,45 6 ,5 9 43 ,8 1 45 ,23 8 ,9 9 0,70 3 1,23 3 6 ,09 nd nd nd nd 16 ,8 3 17,20 2,5 7 -0,20 47,21 47,5 5 46 ,08 46 ,17 4,6 7 3 ,5 6 0,45 3 ,3 3 nd nd 3 ,16 3 ,6 8 2,5 1 2,8 3 2,6 9 3 ,6 7 26 ,3 0 6 ,21 6 ,8 5 13 ,8 5 3 ,8 1 0,75 3 ,17 3 ,09 47,20 47,20 3 ,17 3 0,45 3 0,45 2,22 3 6 ,3 5 41,47 3 ,15 29 ,03 29 ,24 2,79 40,10 44,9 6 3 ,9 7 3 9 ,6 3 3 8 ,10 4,28 18 ,9 8 21,72 7,00 5 ,8 7 4,47 3 ,6 0 4,6 4 3 ,6 7 3 ,8 8 3 ,43 5 ,5 0 2,15 3 ,8 7 5 ,00 nd nd 3 ,77 4,48 5 ,02 6 ,3 1 3 ,45 3 ,44 6 ,10 5 ,3 6 8 ,5 1 8 ,06 nd 0,42 5 ,3 4 4,3 5 16 ,5 8 18 ,8 7 4,78 4,72 11,29 11,29 2,20 4,07 17,6 5 20,44 2,75 5 ,6 7 26 ,76 26 ,76 3 ,02 8 ,3 0 25 ,74 25 ,9 1 3 ,05 8 ,9 5 3 4 5 6 24,27 27,8 8 45 ,6 3 5 5 ,28 5 4,9 1 5 2,72 29 ,71 47,09 29 ,5 7 41,9 8 47,47 5 3 ,77 13 ,9 9 5 8 ,5 5 49 ,6 8 5 7,3 9 nd nd 40,8 6 47,8 2 3 0,9 0 13 ,8 0 43 ,5 9 48 ,79 8 5 ,20 8 5 ,13 5 8 ,6 4 76 ,28 100,01 9 9 ,8 6 3 0,25 43 ,45 3 2,10 3 9 ,8 0 5 3 ,20 6 2,20 nd nd 3 3 ,3 0 28 ,8 0 3 1,8 0 23 ,10 6 1,9 0 44,8 6 21,20 26 ,9 0 8 7,00 45 ,00 nd nd 3 7,73 25 ,6 2 48 ,8 6 5 0,3 2 5 7,00 42,00 28 ,11 6 5 ,49 28 ,72 3 2,6 2 nd nd 43 ,41 40,5 6 Cost-toi ncome (%)

Instituio Financeira

BANCO DE POUPANA E CRDITO, S.A.R.L.

BANCO DE POUPANA E CRDITO, S.A.R.L.

BANCO MILLENNIUM ANGOLA, S.A.

BANCO MILLENNIUM ANGOLA, S.A.

BANCO TOTTA DE ANGOLA, S.A.

BANCO TOTTA DE ANGOLA, S.A.

BANCO DE FOMENTO, S.A.

BANCO DE FOMENTO, S.A.

BANCO AFRICANO DE INVESTIMENTOS, S.A.

BANCO AFRICANO DE INVESTIMENTOS, S.A.

BANCO SOL S.A.

BANCO SOL S.A.

BANCO ESPRITO SANTO DE ANGOLA, S.A.

BANCO ESPRITO SANTO DE ANGOLA, S.A.

BANCO REGIONAL DO KEVE, S.A.

BANCO REGIONAL DO KEVE, S.A.

BAI MICRO-FINANAS, S.A.

BAI MICRO-FINANAS, S.A.

BANCO BIC, S.A.

BANCO BIC, S.A.

BANCO PRIVADO ATLNTICO, S.A.

BANCO PRIVADO ATLNTICO, S.A.

BANCO DE NEGCIOS INTERNACIONAL, S.A.

BANCO DE NEGCIOS INTERNACIONAL, S.A.

BANCO VTB-FRICA, S.A.

BANCO VTB-FRICA, S.A.

FINIBANCO DE ANGOLA, S.A.

FINIBANCO DE ANGOLA, S.A.

BANCO KWANZA INVESTIMENTO

BANCO KWANZA INVESTIMENTO

AGREGADO

AGREGADO

Fonte:

BNA, KPMG, Relatrios e Contas dos Bancos

Anlise do Sector Bancrio Angolano | 37

Legenda:

"nd" - no disponvel, "na" - no aplicvel

Indicadores de Crescimento *
Exerccio Variao de Activos (%) 46,40 25,39 28,49 98,74 35,89 43,70 13,36 11,21 5,00 28,87 17,50 23,45 27,25 54,41 18,71 12,34 17,78 12,47 31,61 27,32 5,45 86,78 129,91 nd 72,73 nd 68,71 nd 20,98 29,54 93,09 165,40 -9,60 125,18 448,31 nd 17,09 nd nd nd 14,09 59,19 33,04 10,18 43,40 3,40 76,54 73,70 35,02 23,20 14,49 45,21 34,07 445,85 49,01 24,38 118,10 nd 109,57 nd nd nd 13,92 66,15 59,60 17,95 69,58 98,27 32,80 20,85 108,06 57,91 -16,38 -5,90 19,38 102,25 -6,39 13,24 3,78 18,47 -9,67 71,61 -15,98 84,25 80,10 86,36 -101,21 -29,26 -0,84 27,39 15,06 185,51 -2,13 60,23 1.297,89 nd 35,49 nd 1.259,91 nd 16,96 51,52 5,92 59,52 89,84 19,03 53,40 -5,53 78,34 178,94 267,15 36,26 31,31 119,89 38,57 27,41 46,68 12,83 21,22 39,41 38,50 70,91 89,86 267,15 -4,98 94,20 21,03 18,04 2,27 65,89 -15,98 84,25 81,03 85,89 -84,33 2,75 -0,99 25,59 15,06 185,51 -2,13 60,23 1.297,89 nd 34,84 nd 1.259,81 nd 24,26 54,89 Variao do Crdito lquido (%) Variao de Dep sitos (%) Variao de Resultado Antes de imp osto (%) Variao de Resultados Lquidos (%) Variao do Produto Bancrio (%) 40,76 79,69 74,35 141,94 17,27 89,73 4,89 18,74 20,35 73,01 19,79 49,56 69,64 70,50 -24,25 36,91 -14,43 33,69 28,82 127,71 21,57 51,46 277,24 534,92 65,02 863,37 -76,17 nd 24,21 48,76

Instituio Financeira
2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009

BANCO DE POUPANA E CRDITO, S.A.R.L.

BANCO DE POUPANA E CRDITO, S.A.R.L.

BANCO MILLENNIUM ANGOLA, S.A.

BANCO MILLENNIUM ANGOLA, S.A.

BANCO TOTTA DE ANGOLA, S.A.

BANCO TOTTA DE ANGOLA, S.A.

BANCO DE FOMENTO, S.A.

BANCO DE FOMENTO, S.A.

BANCO AFRICANO DE INVESTIMENTOS, S.A.

BANCO AFRICANO DE INVESTIMENTOS, S.A.

BANCO SOL S.A.

BANCO SOL S.A.

BANCO ESPRITO SANTO DE ANGOLA, S.A.

BANCO ESPRITO SANTO DE ANGOLA, S.A.

BANCO REGIONAL DO KEVE, S.A.

BANCO REGIONAL DO KEVE, S.A.

BANCO BIC, S.A.

BANCO BIC, S.A.

BANCO PRIVADO ATLNTICO, S.A.

BANCO PRIVADO ATLNTICO, S.A.

BANCO DE NEGCIOS INTERNACIONAL, S.A.

BANCO DE NEGCIOS INTERNACIONAL, S.A.

BANCO VTB-FRICA, S.A.

BANCO VTB-FRICA, S.A.

FINIBANCO DE ANGOLA, S.A.

FINIBANCO DE ANGOLA, S.A.

BANCO KWANZA INVESTIMENTO

BANCO KWANZA INVESTIMENTO

AGREGADO

AGREGADO

* Taxas de crescimento nominais

Fonte:

BNA, KPMG, Relatrios e Contas dos Bancos

Anlise do Sector Bancrio Angolano | 38

Legenda:

"nd" - no disponvel, "na" - no aplicvel

Contactos Vitor Ribeirinho Head of Audit T: +244 227 280 101/115 +351 210 110 116 vribeirinho@kpmg.com Jos Lus Silva Office Managing Partner T: +244 227 280105 jlsilva@kpmg.com www.kpmg.co.ao

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