INDICE DE EJEMPLOS DE CALCULO DE LA TIR Y

Caso I Clculo de la TIR peridica con pagos iguales

Para el clculo de la TIR, se usa algoritmos matemticos que permiten facilmente de crdito a partir de cierta informacin, en esta hoja se presenta los pasos para visu disponibles para el clculo de la tir no periodica.

Caso II

Clculo de la TIR no peridica (frecuencia de pago variable)

Para el clculo de la TIR no periodica se puede fundamentar en el algoritmo de la TIR pa

Caso III Clculo de la TIR no peridica con periodo de gracia

Se presenta el clculo de la TIR no periodica para este tipo de crdito donde el prim despues de un cierto tiempo que pactado con la institucin financiera.

Caso IV Clculo de la TIR no peridica de un factoring

Se presenta el clculo de la TIR no periodica para este tipo de crdito donde la instituc de crdito y los pagos que debe realizar el cliente se respalda en facturas que pued diferentes periodos del ao.

E CALCULO DE LA TIR Y LA TEA USANDO UN ALGORITMO

os iguales

os matemticos que permiten facilmente determinar la TIR del esta hoja se presenta los pasos para visualizar los algoritmos ica.

uencia de pago variable)

ede fundamentar en el algoritmo de la TIR para su estimacin

periodo de gracia

dica para este tipo de crdito donde el primer pago se realiza n la institucin financiera.

n factoring

ca para este tipo de crdito donde la institucin otorga un monto el cliente se respalda en facturas que pueden ser cobradas en

ORITMO

Paso 1. Ir a herramienta y Macros y enter

Paso 2. Se visualiza los algoritmos disponibles para el clculo de la tir, en e TIR_PERIODICA y se ejecuta la opcin "Paso a paso" para ver el algoritmo

Paso 3. Se visualiza la programacin del algoritmo de la TIR periodica en len

Regresar

lculo de la tir, en este caos se escoge la macro ra ver el algoritmo de la TIR periodica

TIR periodica en lenguaje Visual Basic

Clculo de la TIR peridica con pagos iguales

Este programa permite calcular la TIR peridica a partir del algoritmo de la correspondiente a ciertas caracteristicas del crdito, el botn Algoritmo p programacin efectuada en el lenguaje de programacin de visual basic, el bot botn "Regresar" retorna a la hoja inicial
Caracteristicas del crdito Monto solicitado 1000 Plazo 360 Frecuencia de pago 30 Nmero de pagos 12 Pagos perodicos de: TIR TEA 90 14.45% 15.45%

Datos del crdito a ingresar para el clculo de la TIR

17 Resultado que proporciona el algoritmo del TIR

del algoritmo de la TIR, con el botn "Calcular" presenta la TIR botn Algoritmo permite visualizar los pasos para observar la visual basic, el botn "Limpiar" borra la informacin ingresada y el

Calcular Limpiar Algoritmo

Clculo de la TIR no peridica (frecuencia de pago variable)

Se aprueba un crdito de $10000 pagaderos en un plazo de 360 das a una tasa nom cancelado en 10 pagos cuya frecuencia de pago no es constante (peridica), y se deben realizar cada 60 das, el quinto y sexto pago se van a realizar cada 30 das y l
Monto solicitado Plazo Tasa Frecuencia de pago* Nmero de cuotas 10000 360 20.00% 1 10
Segn el instructivo de tasas de inters del BCE, la frecuencia de pago es 1

TABLA DE AMOR

Frecuencia de pago
60 60 60 60 30 30 15 15 15 15

Periodo (Das)
0 60 120 180 240 270 300 315 330 345 360

Fechas
1/1/2006 3/2/2006 5/1/2006 6/30/2006 8/29/2006 9/28/2006 10/28/2006 11/12/2006 11/27/2006 12/12/2006 12/27/2006

29 En este caso la TIR es diferente de la tasa nominal pactada debido a que los pagos no son peridicos

Calcular Limpiar

Hay que tomar en cuenta que el algoritmo estima una TIR diar el monto desembolsado con los pagos realizados en diferente obteniendo una TIR equivalente anual, resultando que la TIR c diferente de la tasa pactada en el crdito.

ago variable)

60 das a una tasa nominal del 20%, el crdito va a ser stante (peridica), y se establece que los cuatro primeros pagos se ealizar cada 30 das y los cuatro ltimos cada 15 das.
TABLA DE AMORTIZACIN

pago
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Saldo $10,000.00 $8,587.63 $7,128.19 $5,620.09 $4,061.73 $3,421.81 $2,771.22 $2,086.70 $1,396.47 $700.50 $0.0000

Cuota $10,000.00 ($1,745.70) ($1,745.70) ($1,745.70) ($1,745.70) ($707.62) ($707.62) ($707.62) ($707.62) ($707.62) ($706.33)

Interes ($333.33) ($286.25) ($237.61) ($187.34) ($67.70) ($57.03) ($23.09) ($17.39) ($11.64) ($5.84)

Amortizacin ($1,412.37) ($1,459.45) ($1,508.09) ($1,558.36) ($639.92) ($650.59) ($684.52) ($690.23) ($695.98) ($700.50)

Valor actual de flujos de pagos $10,000.00 ($1,689.32) ($1,634.75) ($1,581.95) ($1,530.86) ($610.43) ($600.49) ($595.58) ($590.71) ($585.88) ($580.04)

Con las caracteristicas la tabla de amortizacin periodicos

Calcular Limpiar

Indicadores TIR diaria TIR anual TEA

No peridica 0.05% 19.98% 22.11%

La suma de valores actuales es igual al monto aprobado de $10000, garantizando que la TIR anual sea adecuada.

Suma de valores actuales de los pagos

$10,000

algoritmo estima una TIR diaria que permite igualar pagos realizados en diferentes periodos, anual, resultando que la TIR calculada sea crdito.

Con las caracteristicas del crdito se reconstruye la tabla de amortizacin para pagos no periodicos

Clculo de la TIR no peridica con periodo de gracia

Para un crdito de $15000 pagadero en un plazo de 450 das a una tasa nominal del 20 pagos cuya frecuencia de pago no es constante (peridica), y el primer pago se efectua e

Monto solicitado

15000

Plazo Tasa Frecuencia de pago* Nmero de cuotas Perodo de gracia

450 20.00% 1 13 105

Diferencia Periodo de das (Das)

105 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 15 0 105 135 165 195 225 255 285 315 345 375 405 435 450

Fechas
1/1/2007 4/16/2007 5/16/2007 6/15/2007 7/15/2007 8/14/2007 9/13/2007 10/13/2007 11/12/2007 12/12/2007 1/11/2008 2/10/2008 3/11/2008 3/26/2008

pago
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

Segn el instructivo de tasas de inters del BCE, la frecuencia de pago es 1

31 En este caso la TIR es diferente de la tasa nominal pactada debido a los 105 das de gracia

Calcular Limpiar

una tasa nominal del 20%, el crdito va a ser cancelado en 13 rimer pago se efectua en el da 105.

Saldo Cuotas Inters Amortizacin 15000.00 -15000 14250.00 1000.00 250.00 750.00 13487.50 1000.00 237.50 762.50 12512.29 1200.00 224.79 975.21 11520.83 1200.00 208.54 991.46 10512.84 1200.00 192.01 1007.99 9188.06 1500.00 175.21 1324.79 7841.19 1500.00 153.13 1346.87 6471.88 1500.00 130.69 1369.31 5079.74 1500.00 107.86 1392.14 3664.41 1500.00 84.66 1415.34 2225.48 1500.00 61.07 1438.93 1262.57 1000.00 37.09 962.91 0.0000 1283.61 21.04 1262.57 Indicadores No peridica TIR diaria 0.04% TIR anual 14.72% TEA 15.85%

Valor actual de flujos de pagos 15000.0 -958.0 -946.3 -1121.7 -1108.1 -1094.6 -1351.5 -1335.1 -1318.8 -1302.7 -1286.9 -1271.2 -837.1 -1068.0

Calcular Limpiar

Suma de valores actuales de los pagos

La suma de valores actuales es igual al monto aprobado de $15000, garantizando que la TIR anual sea adecuada.

$15,000

Clculo de la TIR no peridica de un factoring

La institucin financiera efectua un factoring por un monto de $139804 a traves de 16 fac y stas pueden ser cobradas en diferentes periodos de tiempo.
Monto solicitado $139,804

Plazo Tasa Frecuencia de pago* Nmero de cuotas perodo de gracias

Segn el instructivo de tasas de inters del BCE, la frecuencia de pago es 1

538 8.20% 1 16 0

Diferencia Periodo de das (Das)

80 33 28 30 31 30 30 31 30 33 29 30 32 32 28 31 80 113 141 171 202 232 262 293 323 356 385 415 447 479 507 538

Fechas
30-Nov-07 2-Jan-08 30-Jan-08 29-Feb-08 31-Mar-08 30-Apr-08 30-May-08 30-Jun-08 30-Jul-08 1-Sep-08 30-Sep-08 30-Oct-08 1-Dec-08 2-Jan-09 30-Jan-09 2-Mar-09

pago
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

En este caso la TIR es diferente de la tasa 31 nominal pactada debido a los diferentes periodos de los pagos

Calcular Limpiar

04 a traves de 16 facturas; cada factura tiene un valor de $10000

Capital pendiente (val descontado) 139,804 9,651.84 9,511.78 9,394.53 9,270.52 9,144.09 9,023.38 8,904.26 8,782.83 8,666.89 8,541.12 8,432.10 8,320.79 8,203.68 8,088.22 7,988.52 7,879.57

Valor de la factura -10,000.00 -10,000.00 -10,000.00 -10,000.00 -10,000.00 -10,000.00 -10,000.00 -10,000.00 -10,000.00 -10,000.00 -10,000.00 -10,000.00 -10,000.00 -10,000.00 -10,000.00 -10,000.00

Descuento 20,196 348.16 488.22 605.47 729.48 855.91 976.62 1,095.74 1,217.17 1,333.11 1,458.88 1,567.90 1,679.21 1,796.32 1,911.78 2,011.48 2,120.43

Imptos. 1%

Valor actual de flujos de pagos 139,804.1 -9,651.8 -9,511.8 -9,394.5 -9,270.5 -9,144.1 -9,023.4 -8,904.3 -8,782.8 -8,666.9 -8,541.1 -8,432.1 -8,320.8 -8,203.7 -8,088.2 -7,988.5 -7,879.6

21.45 29.86 36.80 44.03 51.31 58.15 64.80 71.48 77.76 84.46 84.32 83.21 82.04 80.88 79.89 78.80

Calcular Limpiar

Indicadores TIR diaria TIR anual TEA Suma de valores actuales de los pagos

No peridica 0.04% 15.95% 17.29%

La suma de valores actuales es igual al monto aprobado de $139804, lo que garantiza que la TIR anual sea adecuada.

$139,804