UNIVERSIDAD IBEROMEXICANA

ENSAYO

CAUDILLAJE POLITICO MONETARIO MEXICANO

ANALISIS DE BANXICO Y NAFINSA | JORGE LUIS MARTINEZ ANGELES

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INTRODUCCIN
El sistema bancario son el grupo de instituciones que controlan el poder adquisitivo de la moneda, es por ello que a lo largo de la historia dicho sistema ha experimentado importantes cambios que determinan el comportamiento de la moneda y por consiguiente los efectos macroeconmicos que esta produzca, como el control de las inversiones a travs de las tasas de inters, el financiamiento en infraestructura, el desarrollo poblacional en donde se abastecer la demanda tanto de liquidez, consumo y vivienda de los individuos que conforman a la sociedad. Un importante seceso transcurrido para el sistema bancario fue la nacionalizacin de la banca que se llev a cabo el 1 de septiembre de 1982, durante el mandato de Jos Lpez Portillo, esta decisin se tomo debido a que el pas se encontraba en un constante deslizamiento del tipo de cambio que a la vez provoc una elevacin sustancial en tasas de inters y una balanza de pagos deficitaria ya que se incurri en una fuga elevada de capitales. A raz de la nacionalizacin de la banca y la fuga de capitales para 1983 se establecen las garantas para la proteccin de los intereses del pblico, la liquidacin de los compromisos derivados de la expropiacin y la redefinicin de la estructura del sistema, por lo que en este periodo de acomodo y ajustamiento de la nacionalizacin de la banca se le conoce tambin como la quinta opcin, a dems, antes de la nacionalizacin no se contaba con una libre competencia del sector bancario ya que los dueos de las instituciones bancarias eran personas provenientes del exterior y estas eran las que controlaban el mercado, a diferencia de esa poca y esta, sigue habiendo concentracin de mercado interbancario con la diferencia de que ahora en la obstruccin bancaria es fuertemente penalizada por la banca central. Los bancos son entidades que se organizan de acuerdo a leyes especiales y que se dedican a trabajar con el dinero, para lo cual reciben y tienen a su custodia depsitos hechos por las personas, empresas, gobierno; otorgando prestamos atreves de esos mismos recursos, este tipo de actividad es lo que comnmente se denomina como intermediacin financiera. Dichos bancos son controlados por una Banca central, en el caso de Mxico es el Banco de Mxico el encargado de estabilizar la moneda y procurar su pronta y adecuada liquidez, para ello recurrir en decisiones de poltica monetaria. Las decisiones de poltica monetaria tomadas por el Banco de Mxico influyen en la estabilidad de los precios para controlar la inflacin en Mxico, es por ello que una adecuada poltica monetaria crea niveles competentes de precios en las industrias, consumidores e instituciones

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bancarias. Estas ltimas compiten entre s para poder captar la liquidez en el mercado a travs de las diferentes cuentas de los usuarios y as poder brindar niveles de crdito en el que el usuario obtenga un beneficio al momento de su compra y el banco genere una atribucin por sus prestaciones y actividades futuras. El Sistema bancario Mexicano es parte fundamental de lo que se constituye una economa en vsperas de desarrollo ya que este es el conjunto de instituciones de una economa que ayudan a conectar el ahorro y la inversin para brindar la suficiente liquidez en el mercado y abastecer la demanda de dinero existente con el fin de lograr el funcionamiento optimo del mercado. Dicho sistema bancario de acuerdo al articulo 3 de la Ley de Instituciones de crdito est integrado por el Banco de Mxico, las instituciones de banca mltiple, las instituciones de banca de desarrollo y los fideicomisos pblicos constituidos por el Gobierno Federal par el fomento econmico que realicen actividades financieras, as como los organismos auto regulatorios bancarios que a la vez lo conforman las cajas de ahorro, fideicomisos del gobierno federal, sociedades mutualistas y las sociedades de inversin.

BANCO DE MEXICO
El presente es un anlisis sobre el origen, evolucin histrica y facultades del Banco Central de Mxico. Abordaremos inicialmente los antecedentes a la creacin del banco, el contexto poltico y econmico bajo el cual surgi, igualmente abordaremos el desarrollo no slo de la institucin sino tambin de sus funciones y facultades las cuales se han ido ampliando y mejorando a travs del tiempo dndole cada vez un mayor campo de accin para fortalecer el sistema financiero del pas y la economa del mismo. Esta temtica orientada al anlisis de cuestiones que tienen que ver con el funcionamiento del sistema econmico mundial y nacional, as como del impacto o influencia que tienen uno sobre el otro de gran utilidad para mi como estudiante del quinto semestre en el rea del derechoeconmico. Nuestro anlisis se centrar primordialmente en la labor que realiza el banco de Mxico para mantener bajos los niveles de inflacin, ya que consideramos a esta como uno de los factores que ms desestabiliza la vida econmica del pas.

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Por ultimo, presentaremos nuestra conclusin; en ella abordaremos la labor tan importante que ha venido realizando es Banco de Mxico desde su creacin hasta nuestros das y la importancia de su permanencia a travs del tiempo como un medio para el buen funcionamiento del sistema financiero y econmico de nuestro pas. 1 de septiembre de 1925 cuando El Banco de Mxico abre sus puertas por primera vez. Con ello da inicio una nueva etapa en la vida no slo econmica sino tambin poltica y social del pas. Con el nacimiento del Banco de Mxico se da una substancial transformacin del sistema financiero de nuestro pas. Sin embargo, cabe mencionar que durante este periodo la economa mexicana enfrentaba grandes retos y aspiraciones. Era de vital importancia la consecucin de 2 objetivos primordiales: 1) la creacin de una institucin financiera con las caractersticas de una banca central y, 2) encontrar solucin a otros imperativos tales como: propiciar el surgimiento de un nuevo sistema bancario, hacer renacer el crdito en el pas y reconciliar a la poblacin con el uso del papel moneda. Esta ltima tarea no sera nada sencilla teniendo como antecedente la traumtica experiencia inflacionaria desatada durante el periodo revolucionario producto de la utilizacin de diferentes tipos de billetes. Es por estas razones que al recin surgido Banco de Mxico, adems de los atributos propios de un banco de emisin, conjuntamente se le otorgaron facultades para operar como institucin ordinaria de crdito y descuento. La Constitucin Mexicana faculta a El Banco de Mxico para gestionar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional. Lo anterior se ha convertido en una de las principales metas de esta institucin: alcanzar y conservar una inflacin baja y estable. Esta tarea constituye la principal aportacin que cualquier banco central puede hacer para acrecentar el bienestar econmico de la poblacin lo cual se interpreta en mejores niveles de calidad de vida. Existe una herramienta a travs de la cual se realiza la medicin oficial de la inflacin, es el ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), este es el indicador que se ha utilizado para establecer los objetivos de inflacin de mediano y largo plazo. Es obligacin de El Banco de Mxico calcular y publicar con determinada periodicidad los resultados del INPC. Adicionalmente, el Banco de Mxico est autorizado para recabar, procesar y divulgar informacin relacionada con los ndices de precios, salarios, la evolucin del mercado laboral del pas y la productividad.

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DEFINICION
El Banco de Mxico es una Institucin de derecho pblico con carcter autnomo en el ejercicio de sus funciones y en su administracin que funge como el banco central de la nacin, tendr como finalidad proveer a la economa del pas de moneda nacional. En la consecucin de esta finalidad tendr como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda, para no caer en las variaciones constantes del aumento de los precios de materias primas y productos terminados. Los orgenes del banco de Mxico se clasifican en tres importantes ciclos. El primero es el que comienza con el Mxico independiente y hasta el ao 1897. Esta etapa se caracteriza por una conformacin casi anrquica del sistema bancario en donde cada banco emisor de moneda se rega por un contrato especfico diferente en trminos y atributos de los concedidos a las dems instituciones. As pues, se planteaba la necesidad de crear un banco central que se encargara de la organizacin del sistema financiero del naciente Estado. Los primeros esfuerzos se le deben a Agustn de Iturbide, quien fue proclamado emperador del Imperio Mexicano el 21 de julio de 1822. Durante su reinado, la historia registra la existencia de un proyecto para crear una institucin con la facultad para emitir billetes la cual sera nombrada "Gran Banco del Imperio Mexicano". Prueba de ello son algunas emisiones de papel moneda con el fin de atender los problemas financieros de su gobierno. Desgraciadamente esas emisiones pronto enfrentaran repudio del pblico y sus piezas desapareceran rpidamente en circulacin Unos aos despus, en 1824, Mxico pudo haber llegado a tener un banco comercial que adquiriera las funciones de una institucin central, sin embargo, debido a la realizacin de un famoso juicio legal que se llev a cabo en la capital del pas se impuso la faccin que beneficiaba la libre concurrencia de los bancos comerciales en cuanto a la emisin de billetes. La situacin se perpetuo hasta 1897. A partir de ah comienza el segundo ciclo que va de 1897 a 1915 este se caracteriza por periodo de uniformidad legal en que todos los bancos son regulados por una misma legislacin; esto debido a que el 19 de marzo de 1897 entro en vigor la Ley General sobre bancos de emisin y de otros gneros promulgada por el Congreso de la Unin. Dicha ley ratificaba la facultad que tenia

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slo el gobierno federal para dar las concesiones o permisos para el establecimiento de un banco. As, deca que las instituciones de crdito slo podrn establecerse en la Repblica, mediante concesin especial otorgada por el Ejecutivo de la Unin ; pero aclaraba que ... las concesiones no tendrn otro carcter que el de una mera autorizacin para establecer y explotar la institucin de crdito de que se trate, con sujecin a las leyes que rigen sobre la materia . Por consiguiente, se estableci que las disposiciones especficas de los contratos de concesin deberan sujetarse a las prescripciones de las leyes bancarias; de all que los bancos de emisin quedaran regidos, en ltima instancia, por las prescripciones de las leyes bancarias; Por ltimo, el tercer ciclo abarca el periodo de 1915 a 1925, esta fue una etapa de amplias reformas en que se liquida al antiguo sistema de bancos de emisin y se prepara el camino para el que establecimiento de un rgano central nico, sea, el futuro Banco de Mxico, el cual comenzar funciones como ya dijimos anteriormente el 1 de septiembre de 1925. No fue un proceso fcil concretar la creacin de dicha institucin debido, a la constante escasez de fondos pblicos lo cual se presentaba como un obstculo casi insuperable para poder contar con el capital necesario para poner en marcha la institucin. Mientras en nuestro pas se debatan las

cuestiones anteriormente expuestas, a nivel mundial se consolidaba cada vez ms una teora que postulaba la necesidad de que cada pas contase con un banco central. El establecimiento de dicha empresa se transforma en un imperativo para aquellos pases que como el nuestro carecan de tal institucin. Cabe destacar tambin la respetable labor realizada por personajes cuyos esfuerzos dieron el primer aliento de vida a nuestro Banco Central. Ejemplo de ello son el entonces Secretario de Hacienda Alberto J. Panini, quien realiz grandes esfuerzos presupuestarios y de organizacin. Igualmente cabe destacar el apoyo brindado a dicho proyecto por el presidente Plutarco Elas Calles y por el entonces Secretario de la Defensa Nacional, Gral. Joaqun Amaro quien pudo finalmente reunir el capital necesario para poner en marcha el banco, lo anterior se consigui gracias a las economas presupuestales logradas en el Ejrcito. Las principales atribuciones otorgadas inicialmente a la institucin fueron: en exclusiva, la facultad de crear moneda, tanto mediante la acuacin de piezas metlicas, como a travs de la emisin de billetes. Como consecuencia de lo anterior, se le encarg la regulacin de la circulacin monetaria, de los tipos de inters y del cambio sobre el exterior. De la misma forma, se convirti al nuevo rgano en agente,

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asesor financiero y banquero del Gobierno Federal, aunque se les brindo a los bancos privados la oportunidad de decidir si se asociaban o no con el Banco Central. Como podemos observar fueron arduos los esfuerzos para lograr la creacin y consolidacin de un Banco Central. Su labor a travs de los aos ha sido primordial para el desarrollo y consolidacin del sistema financiero de nuestro pas y de su economa.

IMPORTANCIA Y FUNCIONES
En abril de 1994 el Banco de Mxico se convierte en un rgano autnomo. La finalidad de la autonoma es que la operacin del banco central sea oportuna a la conservacin del poder adquisitivo de la moneda nacional. Esto quiere decir que los precios de todas las cosas se mantengan estables a lo largo del tiempo. La autonoma del Banco Central es un buen dique contra la inflacin en la medida en que no est dirigida slo a solucionar de manera superficial sus sntomas, sino a evitar en la medida de lo posible sus causas. Ello, porque est encaminada a impedir un uso abusivo del crdito del instituto emisor, fuente principal del mal a que se alude. As lo alude su objetivo primordial que es procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional, fortaleciendo con ello la rectora del desarrollo nacional que corresponde al estado. Una de sus funciones es tambin informar sobre el control de la inflacin. La inflacin es un proceso que consiste en el aumento del nivel general de precios, puede ser explicada desde el punto de vista de la produccin y desde el punto de vista de la circulacin. Es un fenmeno que consiste en el crecimiento continuo y generalizado de precios de los bienes y servicios de una economa. Desde el punto de vista de la produccin, la inflacin se presenta como un desequilibrio entre la oferta total y la demanda total, es decir, donde la demanda supera la oferta; entonces, al haber escasez o poca produccin, y no poder satisfacer toda la demanda, la tendencia es que los productores incrementen continuamente los precios de los productos, con lo cual van discriminando a los compradores incapaces de adquirir el producto ofrecido y quedando slo aquellos que lo pueden comprar con sus votos monetarios, es en ese punto donde se vuelve a alcanzar de nuevo el equilibrio en los precios y cantidades ofertadas, sin embargo, el incremento

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de los precios puede seguir indefinidamente hasta que se de la intervencin oportuna de la Institucin Financiera Central para contener la inflacin. Desde el punto de vista de la circulacin, la inflacin se explica por un desequilibrio de dinero circulante, en relacin con la oferta. Si el circulante excede la oferta o la produccin, habr ms compradores con capacidad de pago que demanden toda clase de mercancas; y al aumentar la demanda por encima de la oferta los precios tendrn a elevarse; esto es, se desataran procesos inflacionarios que a la larga obstaculicen la produccin y la venta de bienes; las consecuencias ms graves de esto son: la contraccin de las economas, la posterior devaluacin de la moneda, ya que cada vez se requieren ms dinero para comprar un mismo producto, es decir, el valor de la moneda se ha deteriorado, adems se hace necesario quitar poder adquisitivo a la poblacin para detener o por lo menos controlar el proceso inflacionario. Es aqu donde cobra peso la importante labor que desempea el Banco de Mxico al lanzar una poltica monetaria que evite la emisin excesiva de circulante que no esta respaldado por la produccin. Por lo tanto, la poltica monetaria regula la liquidez, ya que suministra billetes cuando hagan falta o los retira cuando sean excedentes. Esta ardua tarea no es una funcin que la institucin desempee recientemente; desde el momento mismo de su fundacin se ha convertido en una de sus metas cardinales. Para ello el banco ha sufrido importantes transformaciones en su estructura jurdica muestra de ello son las reformas hechas a su Ley Orgnica que es la que regula su capital y todas sus funciones y facultades. Enfrent su primera reforma estructural en 1931 cuando se renov dicha ley. En 1936 la Ley Orgnica del Banco de Mxico no tard en ser renovada de nueva cuenta, el objetivo era evitar que cualquier operacin efectuada por el Banco de Mxico provocara un proceso inflacionario, para ello se adoptaron reglas muy estrictas para la emisin de medios de pago poniendo substancial atencin y cuidado en los prestamos que el banco pudiese hacer al gobierno en turno. En 1939 y en 1949 se dio una fuerte afluencia de capitales flotantes en nuestro pas. En 1939 el arribo de este tipo capitales ocasion que las reservas monetarias del banco sufrieran un drstico incremento, dando lugar a una acelerada expansin de los medios de pago, expansin acompaada de un peligroso potencial inflacionario. Para enfrentar esta posibilidad en junio de 1941 surge la nueva Ley Bancaria y la Ley Orgnica del Banco de Mxico sufre otra modificacin

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substancial; esto ltimo se repite de nueva cuenta en 1949 otorgndole con ello nuevas facultades al Banco Central. Desde 1954 y hasta 1973 estuvo vigente en Mxico el llamado Modelo del Desarrollo Estabilizador . Con la aplicacin de este modelo se logr un periodo de progreso y estabilidad. En lo particular, el sector financiero experiment un progreso formidable. Todo ello fue, en buena medida, resultado de la aplicacin por parte del Banco de Mxico, de una poltica monetaria prudente, la cual contribuy a obtener una estabilidad de precios. De 1987 hasta la fecha, el Banco de Mxico, ha actuando en concierto con otras autoridades, ha desplegado su mximo esfuerzo en procuracin del abatimiento de la inflacin.

DEFINICION
Facilitar el acceso al crdito a empresas definidas como micro, pequeas y medianas, particularmente las ubicadas en el sector de la industria manufacturera y aquellas del sector comercio y de servicios ubicadas en los estados y municipios considerados como de menor desarrollo relativo.

NACIONAL FINANCIERA
Nacional Financiera tiene como objetivo fundamental coadyuvar a la preservacin de la planta productiva, e impulsar la realizacin de proyectos de inversin viables que estimulen la generacin de empleo y el crecimiento econmico. Est enfocado a atender las necesidades de las micro, pequeas y medianas empresas mexicanas, gracias a una profunda transformacin que esta institucin ha tenido durante los ltimos aos. La creacin de esta Institucin, en 1933, obedeca a la necesidad de otorgar liquidez y flexibilidad a los bancos, que en medio de la crisis de la Gran Depresin del 29 y las dificultades del Mxico Postrevolucionario, se vean en la necesidad de hacer efectivas sus garantas reales, adjudicndose inmuebles y terrenos rsticos que era difcil realizar.

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Fue creada por el Gobierno Federal mediante el decreto que autoriza a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico para la fundacin de una Sociedad Financiera con carcter de Institucin Nacional de Crdito con el objeto de tomar a su cargo y llevar a cabo rpida y eficazmente la realizacin directa o el fraccionamiento y la colonizacin de los inmuebles que forman o hayan de formar parte de los activos de los bancos, en las condiciones ms ventajosas para stos, ms liberales, a la vez, para sus deudores y para quienes se interesen en adquirirlos Desde 1989, NAFINSA otorga recursos financieros y garantas, principalmente como Banco de Segundo Piso, adems de ser agente financiero del Gobierno Federal en lo relativo a la negociacin, contratacin y manejo de crditos del exterior, cuyo objetivo sea fomentar el desarrollo econmico; as como ofreciendo servicios fiduciarios a los sectores pblico y privado. Nacional Financiera (Nafinsa) es un banco estatal en Mxico encargado de apoyar con financiamiento, capacitacin y asistencia tcnica a las pequeas y medianas empresas, parte fundamental de las economas de todos los pases del orbe, al generar una gran proporcin del Producto Interno Bruto y del empleo. Como hemos mencionado antes, Nafinsa se encarga principalmente de la administracin eficiente de los recursos, por lo que ofrece, entre otros, los siguientes productos:
y

Programa de Compras al Gobierno Federal.Nafinsa ofrece informacin, financiamiento y asistencia para aquellos que deseen convertirse en proveedores del Gobierno Federal.

Programa crdito PYME.Se trata de un crdito para financiamiento de pequeas y medianas empresas que puede ser utilizado para capital de trabajo o para adquirir activos fijos.

Programa Cadenas Productivas.Es un programa para proveedores de grandes empresas, dependencias o entidades del gobierno federal, gobiernos estatales y municipales, que permite obtener liquidez sobre las cuentas por cobrar, por medio de la operacin en factoraje, sin necesidad de esperar la fecha de vencimiento de stas.

Crdito Universitario Nafinsa.Se otorgan crditos de hasta $200,000 pesos para cubrir hasta el 80% de la colegiatura e inscripcin en universidades de prestigio contempladas por el programa. El monto del crdito deber cubrirse en cuotas mensuales despus de finalizar los estudios, en un periodo de hasta 10 aos. Los requisitos ms importantes son

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mantener un promedio mnimo de 8 y contar con un deudor solidario con un bien inmueble.
y

Programa Taxiestrena Nafinsa.Es un programa que tiene como objetivo renovar el parque vehicular de taxis en el D.F. Pueden participar los propietarios de taxis con vehculos de ms de 10 aos de antigedad (con subsidio para compra de vehculo) o con unidades ms nuevas (sin subsidio, slo financiamiento). Se ofrecen descuentos en la compra de los autos y tasa de inters fija en periodos de hasta 4 aos. Adems de los productos mencionados, Nafinsa ofrece servicios de capacitacin a los

usuarios que deseen iniciar o expandir su negocio:

y

Cursos.Nafinsa ofrece cursos de capacitacin, presenciales o en lnea, sobre diversos temas de inters para los negocios.

Asistencia tcnica. Nafinsa ofrece asesora para resolver posibles problemas relacionados con los negocios; ayuda para identificar los posibles puntos de ineficiencia que generan falta de competitividad, asistencia para crear sistemas de control de gestin y de habilidades gerenciales, apoyo para trazar planes de negocio y de direccin estratgica, etctera.

Herramientas.. En el portal de Internet de Nacional Financiera se ponen a disposicin herramientas electrnicas para fomentar el crecimiento de un negocio. Entre ellas destacan: evaluadores de proyecto, formatos para administracin de negocios, listas de requisitos para conocer las cualidades de un buen empresario, evaluadores de situacin financiera, entre otros.

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CONCLUSIONES
La labor que ha desempeado el Banco de Mxico desde su creacin, hasta nuestros das, ha sido ardua. De ninguna manera ha estado exento de enfrentar serios obstculos que constituyeron un capitulo lleno de angustias e incertidumbre. Sin embargo, su evolucin ha sido por dems satisfactoria; adems de obtener grandes avances que han impactado de manera positiva a la economa de nuestro pas, su creacin promovi la consolidacin del sistema financiero nacional y su gradual desarrollo. Se convirti en un medio importante para el financiamiento econmico de Mxico gracias a las acciones implementadas para suscitar el renacimiento del crdito en el pas. Uno de los objetivos iniciales del Banco Central fue promover las acciones bancarias, para ello cre una vasta cadena de sucursales en todo el pas. La meta era llevar el crdito hacia todos los rincones de la repblica mexicana y fomentar as las actividades productivas. Esto ltimo, representa un beneficio indudable para la sociedad ya que fomenta la productividad y esta va asociada de mejores niveles de bienestar. NAFINSA tiene una de sus tareas ms importantes es la de mantener bajos los ndices de inflacin con lo cual asegura la estabilidad econmica. Despus de lo expuesto anteriormente, he llegado a la conclusin que el Gobierno Federal mexicano ha convertido a Nacional Financiera en el principal detonador del financiamiento y servicios de apoyo destinados a este segmento del aparato productivo nacional.

BIBLIOGRAFA
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Delgado, Gloria; MEXICO: Estructura poltica, econmica y social. Ley 19/3/1897, arts. 6 y 12, Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, Mxico, 1957, Villegas, Eduardo y Ortega, Rosa Mara; Sistema financiero de Mxico volumen I y II. Crdenas, Enrique; Estructura socioeconmica de Mxico. 10. Paginas web: http://www.banxico.org.mx

http://consejo.nafin.com/portal/page?_pageid=273,145301,273_145309&_ http://www.nafin.gob.mx/portalnf/content/sobre-nafinsa/

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