jueves, 19 de enero de 2012

FINANZAS AL DA
PANORAMA GLOBAL: Las bolsas Europeas suben 0,6% luego de las licitaciones de ttulos de deuda de Espaa y Francia, mientras que los futuros de EE.UU. operan con ligeras subas. Los resultados mejores a los esperados de Morgan Stanley (MS) y Bank of America (BAC) contribuyen a las subas.
El Tesoro espaol realiz hoy una nueva licitacin de bonos de mediano y largo plazo y volvi a superar su objetivo mximo de colocacin, con una demanda activa que sobrepas la oferta. En su primera emisin de ttulos de deuda luego de la rebaja de la calificacin crediticia de Espaa por parte de S&P, coloc EUR 6.609 M en bonos a 5, 7 y 10 aos a una tasa ms baja, con un rendimiento de 4,05%, 4,643% y 5,466% respectivamente. La demanda fue 2,3 veces la oferta. Por su parte, Francia tambin llev adelante su primera colocacin de deuda luego de la rebaja en la nota crediticia, mostrando un buen nivel de demanda y un inters ms bajo. Habiendo recibido una demanda de EUR 18.900 M, el Tesoro francs coloc EUR 7.965 M en bonos a mediano plazo con vencimiento en 2014, 2015 y 2016, pagando por los mismos un inters ms bajo que el registrado en la subasta de ttulos de similar duration del mes de octubre pasado. Los rendimientos de los ttulos fueron de 1,05%, 1,51% y 2,5% para los ttulos a 2, 3 y 4 aos respectivamente. La agencia Fitch advirti sobre una posible rebaja de las calificaciones crediticias de los seis pases de la Eurozona que tienen revisadas sus notas de deuda. Los seis pases en cuestin son Blgica, Espaa, Eslovenia, Italia, Irlanda y Chipre, que tienen en estudio sus notas de deuda soberana y podran ser rebajadas para finales de enero.
Figura 1

S&P 500: evolucin ltimos 8 meses, M.A. 14 y 21 ruedas, RSI y MACD (paneles inferiores)

Fuente: elaboracin propia de Research for Traders en base a Reuters

jueves, 19 de enero de 2012

Las acciones de EE.UU. estn mostrando el mejor comienzo de ao desde 1987, con los inversores especulando que la Reserva Federal ha hecho lo suficiente para aislar a la economa de la crisis de la deuda de Europa. El S&P500 lleva ganado ms de 4% en lo que va de este ao, la mayor suba desde que aument un 10% en los primeros 11 das en 1987.

Monedas:
En el mercado de divisas, el euro contina recuperando terreno frente al dlar y cotiza actualmente en EURUSD 1,2900, mientras que la libra cotiza en alza a GBPUSD 1,5440. Por su parte, el yen opera estable a USDJPY 76,84.

Commodities:
Con respecto a los principales commodities, el oro cotiza levemente al alza en USD 1.664 por onza troy, mientras que el barril de WTI opera a USD 101,63 (+1%).

Indicadores internacionales:
En EE.UU., hoy ser un da cargado de indicadores macroeconmicos, con las publicaciones de los pedidos de subsidios por desempleo (consenso: 385.000), los datos de inflacin (consenso: 0,1%), del mercado inmobiliarios se publicarn los inicios de viviendas y permisos de la construccin, y por ltimo el ndice Fed de Filadelfia. La produccin industrial, por su parte, creci a su mayor ritmo en un ao en diciembre, contrarrestando la cada registrada el mes anterior. En el ltimo mes de 2011, la produccin manufacturera creci 0,4%, que se compara con el descenso de 0,3% en noviembre.

Novedades Corporativas Globales

Bank of America (BAC): el segundo prestamista ms grande de EE.UU. por activos, obtuvo en el cuarto trimestre del ao pasado una ganancia, revirtiendo el mal resultado del mismo trimestre de 2010, gracias a que la compaa vendi activos y pudo reconstruir el capital. La ganancia neta ascendi en dicho perodo a USD 1,99 Bn (USD 0,15 por accin), que se compara con la prdida de USD 1,24 Bn (USD 0,16 por accin) registrada en el 4T10. La ganancia por accin se ubic por encima de lo esperado por el mercado. Morgan Stanley (MS): report una menor prdida menor a la estimada en el cuarto trimestre por un incremento en los ingresos de capital a corto plazo. Segn la empresa, la prdida neta fue de USD 250 M (USD 0,15 por accin), comparado con una ganancia de USD 836 M, (USD 0,41 por accin) del 4T10. La prdida fue menor que la estimada por el mercado, que esperaba una prdida de USD 0,57 por accin.

LATINOAMERICA: Indicadores y Noticias

BRASIL: El Comit de Poltica Monetaria (Copom) del Banco Central de Brasil realiz su primera reunin del ao. El Copom decidi reducir su tasa de inters de referencia (Selic) en medio punto porcentual por cuarta vez consecutiva, llevndola a 10,5%, como un intento por proteger la frgil recuperacin econmica que est mostrando el pas luego de tener un crecimiento nulo en el tercer trimestre del ao pasado. El Banco Central seal que el ajuste es consistente con un escenario global restrictivo y una inflacin que converge hacia la meta oficial.

jueves, 19 de enero de 2012

PRINCIPALES INDICADORES
STOCKS INDICES Stock Indices Change Dow Jones (EE.UU.) 0.8% NASDAQ 100 (EE.UU.) 0.9% XETRA DAX (Alemania) 0.5% S&P 500 (EE.UU.) 1.1% CAC 40 (Francia) 1.3% SASE Select Inx (Chile) 0.3% BOVESPA (Brasil) 0.2% MERVAL (Argentina) 2.8% IPC GRAL (Mxico) 2.5% IGBC INDEX (Colombia) 1.6% LIMA GENERAL (Per) 0.6% NIKKEI 225 (Japn) 1.0% HANG SENG (Hong Kong) 1.3% US TREASURY BONDS Bond Net Change 28.57 9.09 0.00 0.00 -0.01 -0.02 -0.09 -0.18 -0.25 -0.51 Last 12,578.95 2,425.96 6,386.76 1,308.04 3,307.55 4,260.01 61,864.87 2,862.24 37,506.76 13,467.99 20,868.23 8,639.68 19,942.95 FUTURES Name SP500 IDX MAR2/d DJ IND AVG MAR/d NASD 100 MAR2/d LIGHT CRUDE FE/d HG COPPER JAN2/d CORN MAR2/d WHEAT MAR2/d SOYBEANS MAR2/d METALS Name PLATINUM SILVER GOLD CURRENCIES Name Euro British Pound Swiss Franc Canadian Dollar Australian Dollar Japanese Yen Brazilian Real Mexican Peso Chilean Peso Colombian Peso Peru Nuevo Sol Argentine Peso INTEREST RATES Last 0.25 1.00 3.50 10.50 6.54 Change 0.4% 0.3% 0.4% 1.2% 0.0% 0.7% 0.7% 1.0%

Last 1531.24 30.73 1661.56

1M UST 3M UST 6M UST 1Y UST 2Y UST 3Y UST 5Y UST 7Y UST 10Y UST 30Y UST

Yield 0.02 0.03 0.06 0.10 0.23 0.35 0.83 1.36 1.94 3.01

CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS

5Y 5Y 5Y 5Y 5Y 5Y 5Y 5Y

CREDIT DEFAULT SWAP (CDS) Country Last Change % Grecia 7129.91 -11.23 Portugal 1375.15 8.36 Irlanda 692.64 0.81 Italia 500.52 -0.38 Espaa 400.41 0.39 Brasil 158.82 -1.07 Mxico 151.81 -1.27 China 141.1 -1.13

Last 1.291 1.545 0.936 1.007 1.042 76.810 1.766 13.266 491.650 1816.100 2.692 4.318

Country EE.UU. Europa China Brasil Mxico

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