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ustavo Petrasunas Cerbasi

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Gustavo Petrasunas Cerbasi

os segrs dos de quem tem

como conquistar e manter

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AcneDECrMENTos

A meus pais, Elza e Tommaso, pela inabalztel dedicao formao :;lida e saudael proporcionada a mim e a minha irm, Ktia. A minha esposa, Adriana, por todo o carinho e motir,tao para i'irnr cada pgina da aida e tambm por coffipartilhar comigo suces:tts c insltcessos na administrao de nossos recLtrsos, que resultaram

t'ttt muitas das lies que transmito neste liaro.

Ao nmigo Roberto Shinyashiki, pela confiana depositada no meu Ittrltnlho e por me abrir ns portas para o mundo das finanas pessonis
ttlrttotss de uma

rica troca de conhecimentos.

A
'lt'ltt

meu grande professor e amigo los Roberto Securato, que ffie

tttut:;tttitiu slidos conhecimentos tanto na sala de auln quanto fora

Editora
Rosely

M. Boschni

Assistente Editorial

Rosngela Brtrbosn
Produo

Tiago Cintra Silua


CaPa

Msrcelo Souza Almeida


lroeto s.r{ico e d iagra mao Marclo Souzrt AImeda
PreParao

Maria Alatlde Caraqlho


Reviso

Maria Margarida Negro


ImPresso e acabamento

Prol Grfica
lrtlos os tlircitos desta edicl

so tt'st'n,atltls Editora Cente'


ltra I't'clro Soares de Almeida, Sro l':rr-rlo, SP, CEP 05029-030' Icefnx(11) 3675-2505
1'14'

Site: http: / /www.editoragentc t'ottr'lrt E-mail: gentel@editoragente cotlr'lrr'

(( ll') Dados Internacionais de Catalogao na Publicaio Livro' SB Brasil) (Cmara Brasileira do


Cerbasi, Custavo l)etrasunas

.-

Diuhciro: os scgrecos de quem tem


So I'ar.ro

Gustavo I't'lt'lr'tttr't" ( \' l',r\l

: Iiclitora Clente,
s5-7312-387-7

2003'

ISIIN

L I)ilrheiro 2. Fnanas

pesso:ris

3 Riqttcza -l

5r'1"ttt'ttr"t

llil,tl{(

lJ

I.

I'ttrlo.

minha esposa, Adriana, aerdadeira InSl)ll'tt(.tlIt l)tlt tl t:.1t liuro, para meus trabalhos ( Pttrtt ututlttt rttltt

03-071

( t)t )
Indices para catlogo sistenr;itit
o:
!

-1

02-10.1

1. Segurana fj.nancerra : Finanas pesstl;lis

: ltolt,tttt't

1'r).'l(l

/\
ti'rrt
trs

trtt'tts Ptrentes e amigos, cuias experincias e conaersas Per-

ttttlttiltt tltt(

de tefea()s P|ucos eu construsse uma aasts biblioteca

lor0 meus trabalhos. A])ctls,poriluminnrminhasescolhasdiantedetgntasoportuttitltrdt's tlue n uida me oferece a cada dia'

SutwRlo
INrnonuo
11

O otNHrno No rRAZ

FELICIDADE

27

' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' '

Compromisso

22
L.t

Ficnr rico o objetiuo?

Dinheiro traz felicidade? Dois tipos de pobre


Um problemn cultural
Voc estar tranquilo?

25

27
29
aa JL JL

O que uma

pessoa bem-sucedida?

Onde est o erro?

35

Aposentndoria? To cedo?

37
39

Durante quanto tempo?

At quando uiaeremos?
Algo precisa ser feito

40

por onde comear?

A1

( )s q2unrno GRANDES ERRos DAS PESSoAS PoBRES

45

Por que as pessoas no enriquecem?

46 47

()

Llcsprezo pelos pequenos aalores

descaso

por uma boa negociao

57
63 73 75 76
B1

ausncia de percepo financeira

No saber aonde se quer chegar


Pnaeenao Do TERRENo

' '

Como se constri a riqueza?

Hora de reunir os ingredientes


FINANCEIRA

INTRODUCAO

A ronuule la RsuNoNCIA

95

' ' ' '

Como

ficar

rico?

96
98 119

Como gastar menos do que se ganha?


sEU PLANO

Porusa

sv pRrtca

Como definir minha renda deseiadn? No

difkil

120
133
1.39

LIm exemplo para pensar e aplicar

Nunca esquea a inflao Quanto e como inaestir? Onde inaestir?


Estejn pronto para as oportunidades
Temos um plano completo!

143

Voc est tranqilo em relao ao futuro? Se estivesse, poderia

r47
162

considerar-se uma agulha em meio a um imenso palheiro, to

165
767 168

Acona

coM voc

' ' ' ' '

Cuidado com os pontos fracos do plano Cuidado ao assumir compromissos

170 177 173


1.77

Dzimos e doaes Daidas que um dia passaro por sua cabea


Voc no o nico que tem a ganhar

CurpE Do MAIS IMPoRTANTE

181

felizardo quanto um ganhador de loteria. Voc seria uma raa exceo. Mas tenho certeza de que no est, caso contrrio no leria este livro. Sou palestrante, professor e consultor de finanas. Convivo diariamente com pessoas que buscam soluo para seus problemas financeiros. Conheci muita gente humilde, que vive com muito pouco dinheiro, mas no tem a menor esperana de algum dia possuir "algo mais" na vida. Convivo tambm com geentes de cmpresas, esfudantes de boas instituies de ensino. Muitos at se considerarn experts em finanas, mas a maioria nem s('(lr.l('r'

tem expectativa de aonde quer chegar. Este livro surgiu da dor, como profissional da rea, de ver tanta gente perder rios de dinheiro sem se dar conta - acredite, voc faz isso! -, de ver tanta gente sofrer na terceira idade por ter passado a vida toda contri-

dro de vida de outrora, consumindo-se completamente em


pouco tempo. Tais executivos de sucesso provavelmente terio il vida encurtada por problemas emocionais medida que Perc('berem o esgotamento de seu patrimnio. Em que momento clir

buindo para uma Previdncia que hoje no Paga seu alimento. No se pode confiar exclusivamente na Previdncia. Na dcada de 1960, cerca de trinta trabalhadores contribuam para a Previdncia Social para cada aposentado; hoje praticamente cada trabalhador sustenta um aPosentado. E arazo disso no o fato de menos trabalhadores contriburem, e sim mais aposentados viverem por mais tempo. Como ser no futuro? Certamente, no poderemos confiar nossa sorte proteo do governo: temos de garantir sozinhos nossa sobrevivncia com dignidade e conforto'

vida ou de seus planos eles erraram? Ao longo deste livro, voc perceber que Pessoas que crfrentam esse tipo de problema eraram na atitude em rela<r ao dinheiro. Seus planos de poupana visavam algo nebuloso,
talvez uma poupana cuja nica importncia era tornar-se ctrcla vez maior. Se o dinheiro sobrava, havia ento uma POLIP.I('a'
Caso contrrio, esperava-se o ms seguinte com certa ex1-rt'ctativa

de que alguma coisa sobrasse.


Tnho muito orgulho de ser brasileiro, gosto lrlttito dt' lossit

No ser tambm a empresa para a qual trabalhamos que vai garantir nosso futuro. Muitos executivos de sucesso tm grande parte de seu padro de vida mantida pela empresa para a qual trabalham. Ganham bons salrios, mas so incentivados, a ttulo de status, a manter um nvel de gastos elevado, que muitas vezes compromete grande parte desses salrios. Seu bom
carro, sua boa casa, seu ttulo de um bom clube, seus hobbies e muitos outros mimos so bancados pela emPresa. Mas esses executivos percebero que ningum dura Para sempre em um time e se vero obrigados a deixar seu posto. Com sua sada da empresa iro tambm seu carro, sua casa e tudo o mais' Como explicar famlia que o padro de vida agora ser outro? E os amigos? E ento toda a poupana formada com as sobras do salrio executivo ser utilizada na manuteno do elevado pa-

tera, nossos hbitos de vida e de lazer. Sotl clatltrclcs (lLlt' flllanr cltr sua origem de boca cheia quando vou aO exterior. Mas sou obriga-

do a reconhecer que algumas heranas latinas de nossas caractersticas culturais so extremamente negavas para nossa sobrevivncia. ljma delas o imediatismo. Dificilmente pensamos no futuro quando tomamos nossas decises. E h grande contradio nessa forma de pensar, pois ns,brasileiros, vivemos contnuamente a sensao de insegurana. lnsegurana quanto ao emprego, quanto
ao valor de nosso aluguel, quanto alquota de impostos que paga-

mos, quanto aos investimentos que fazemos.'. Mesmo assim, temos

uma cultura extremamente imediatista, focamos apenas o Pesente para tomar nossas decises.

A construo de sua riqueza reque no somente alguns


procedimentos aqui apresentados mas tambm uma mudana

t'l

Introduo

de postura. No adianta se arriscar a aplicar as ferramentas apresentadas nos prximos captulos se no houver mudana de atitude. Trace um plano. Determine aonde voc quer chegar ou o padro de vida que deseja ter. Mude alguns maus hbitos'
Fazendo isso, estar pronto para crescer financeiramente. Este livro foi escrito para um pblico seleto, independente-

mente da renda de cada um. Foi escrito para pessoas que se convenceram de que podem mudar seu futuro para melho com o prprio esforo. Se voc j errou muito, perdeu muito dinheiro na vida, perdeu muitos anos de salrio sem saber como construir a riqteza, fico contente por estar lendo este livro' Sempre h tempo de retomar um plano de vida, afinal a medicina pode nos levar longe! Se voc nem sequer entrou na faculdade e j

futuro, melhor ainda, porque no houve tempo de cometer muitos erros, e sua riquezavrr para voc desfrutar com muita tranqilidade a maior parte de sua vida. Quanto mais cedo seu plano de riqueza comeat mais cedo voc alcanar seus objetivos e mais tempo terpara colher seus frutos. Sua aposentadoria poder ocorrer muito antes de voc atinest preocupado com seu

gir o auge de sua capacidade intelectual, o que lhe dar a oPortunidade de fazer planos mais ambiciosos Para o futuro' Espero que este livro no seja simplesmente mais um dentre vrios manuais de prticas financeiras para determinado momento de nossa economia. Espero que sirva de guia de uma
verdadeira transformao de sua postura na ProsPeridade. Tenha-o sempre ao seu alcance na prateleira: alguns conceitos aqui apresentados voltaro a lhe ser teis dentro de algum tempo'
Introduo

r4

l)inhciro: os segredos de quem tem

I5

compras de

I (r

l)inhciro: os segredos de quem tem

Introrlrrr'

I l/

11. Quat o tipo de controle de gastos que uoc possui?

a) Voc gasta enqunnto o saldo no banco permite' b) Voc pr:ocur'a mnnter:algum tipo'de disciplina com

lrlcrns financeiros com freqncia. Se alguns de seus hl,ilos err relao ao dinheiro no forem mudados, voc
os

'

gastas, controlando uas

daidas.

' '

'

c:)'Voc tem uma planiltha dns gastos do ttts, aue pradi'

l,ocier ter srias dificuldades no futuro. Voc que se e; i. ( ()ntra nesse grupo ser um dos maiores beneficiados da lcitura deste livro, principalment quando aponto nos prirrrciros captulos os maus hbitos a

camente

reaisadat "'' "t

' iI serr Corrrgldos. 3m

12. Como e seu comportamento dc compras em geral?

L8 a 29 pontos: voc tem conscincia da importncia

a) Quando precisn de
encontra'

algo, compra na primeira loia que

,lt' dar atenco ao ptanejamento tlnancelro e, provavel_ ,


rrrcnte, no costuma ter problemas financeiros. Mas ainda
I'r'ccisa melhorar alguns de seus hbitos para que elss c()ls-

b' Voc e,:liel a determnrtdas lojas e costuma fozer suas com'


p|aS.Sempren-oSmeSmoScstabelecimentas.

Voc pesquisa preos em grande partc cle suas compras,

atrqus de nnncios, telefonemas ou asitas a diuersos


estnbelecimentos.

transforme em riqueza no longo prazo. () plarrt'jamento financeiro que popoulro rrcstt' livro dt'vt, scr. ('xatamente o que estava faltando pelri qLtc scu ,trtrrro ,i, incia se
r

ranceio esteja garantido.


30 a 36 pontos: parabns! Voc est no caminho certo

Pottrruao:
Atribua, para cada resPosta: a, um ponto;
b, dois pontos;

l).ra ter um futuro financeiramente seguro e estvel. Se ,rinda no possui um plano de independncia financeira , l;rramente definido, no ter dificudades em implementItr .rs lnro da leitura deste livro. Se voc j tem um plano
('r' prtica, tenho certeza

c,

trs ponlos.

de que a obra contribuir para rrnr.r reviso desse plano para me[hor.
Boa leitura!

RESULADOS DO TESE
L2 a Tl7 pontos: voc bastante descuidado em relatem proo ao dinheiro e, em razo disso, provavelmente
ntrodu'o

I l9

Captulo

NAO TRAZ

lste primeiro captulo com muita ateno. Ele ser fLttttlatrtt'ttt.rl para que o dinheiro no lhe falte no futuro.

Renda anunl uinte libras, despesa anunl


dezenoua librns, dezenoue xelins e seis

l rcen RICI E

oBJETIvo?

pence, resultttdo: felicdade. Renda anual

uinte librns, dcs1tcsn nnunl ainte librns, zero xelins e scis ltt'rrce, resultado: misrin. Dickens

r\s chances de que voc, ao procurar o caminho do enriquecinrcnto, esteja percorrendo o caminho errado so bastante gran,lcs. Reflita bem sobre seus objetivos na vida. Pense no porqu

fl

812-L870)

,l.r riqueza como objetivo de sua vida. Esse um exerccio imPortante para que tire o mximo proveito da leitura. Pense no
,,i;lnificado da riqueza para voc. O que voc define como riqueza?

Corupnotwrsso
O objetivo deste livro ajud-lo a se tornar uma Pessoa rica. Um objetivo simples de definir, mas no to simples de alcanar, pois o sucesso dele depender nica e exclusivamente de voc. No
depender de quanto voc tem ou ganha hoje, mas do que ir fazer para ter aquilo que deseja. Por isso, ao iniciar a leitura deste

ter recursos suficientes para coml)rir o carro dos seus sonhos, uma casa imensa de frente para a l,r'rria ou uma viagem em redor do mundo, lamento dizer que, (luindo conseguir isso, provavelmente sua frustrao ser muito grande. Voc perceber que a posse de bens materiais aPenas ,rlimenta a ansiedade pela acumulao cada vez maior de novos bens. A ganncia humana no tem limites, e por isso a aqui:.io material jamais o far feliz. A melhor prova disso est a seu alcance. Leia jornais e reSe, para voc, riqueza

vistas e veja os fatos. Existem centenas de exemplos de pessoas ,'rrclinheiradas que no so felizes. Suicdios, divrcios e trag,liirs so to freqentes entre os abastados quanto entre os miser,iveis. E muito fcil encontrar felicidade em uma comunidade ,;irnples, em que o convvio e as atividades sociais proporcionam

livro, esteja preparado para assumir um compromisso com voc mesmo. Um compromisso que ir mudar sua vida definitivamente, mas que depender de sua conscincia de que nada vir por acaso, voc ser o agente da mudana. Peo-lhe apenas um compromisso. Eu comeo este livro questionando se o que realmente buscamcls tl dinheiro. Leia

Esteja preparado para assumir um compromisso com voc mesmo.


O dinheiro no traz 'cicidatc

.1

l)irrlrt'ilo: os st'grcdos de quem tem

| 2'

rtrr prazer que est perante os ohos de todos' Veja um grupo de feijoada e pagode, to comum nas fervelas do Rio de janeiro: aquela felicidade pua e simples n() transparece to claramente nas pginas da revista Caras. uma pesquisa do Ibope divulgacla n0 final de 2002 ttazia uma estatstica interessante: 41'/u das Pess()as com renda mensal igual ou

)tvuano rRAZ FELT:TDADE?

l'r'nse na pergunta que voc certamente j ouviu: "Dinheiro traz

l,'licidade?" Antes de rebater com a to manjada brincadeira ''rr.o traz, manda buscar", pense no sentido da palavra felicidarlt' para voc.
Voc ainda curte seus prazeres de adolescente? Se no curte

inferior a379 reats decartrviltn-se felizes, enquanto apenas 25"/o das pessoas com renda supcrior a 4.500 reais afirmavam o mesmo. Em outras palavras, rillr Parcela maior das pessoas com menor renda se autodenorrtina feliz em comParallrrrsil. Um detalhe intereso populao de maior renda nO
sante que se conclui d.essa pesquisa: c()t() tr maioria da popuarenca, no se pode negar o brasileira est na faixa inferior de que o povo brasileiro seja feliz. se lhe fosse proposta uma opo entre dois caminhos a se-

guir na vida, qual voc escolheria: ter muito dinheiro ou ser feliz? Felizmente a vida no lhe impe uma escolha to impiedosa. voc pode escolher um caminho de coexistncia entre riqueza e felicidade, mas no haver placas na beira da estrada indicando esse caminho. Perceber que esse caminho est diante de sua vida uma deciso consciente, que independe da sorte ou da esPeana de que a soluo dos problemas caia dos cus em seu colo' Ao iniciar a leitura deste livro, seus primeiros passos Para o caminto certo j foram dados. Esteja preparado para, apartir de hoie, mudar
sua vida. um esforo que depender de voc, esteia certo disso.

lt'lita bem sobre seus objetivos na vida.


os st'Ir-t'tlos rlc tlucm tcm

em algum momento da vida deliberadamente escolheu ,lcixar de curtir esses pazeres? Voc j deu um abrao fortc r.s pessoas que ama nesta semana? Voc conseguirr sr' ('spr('riuiar na cama por uns dois minutos hojc r'lc nranh? Sc vot'i' t'pai, quantas horas dedicou ao pr.zer cier clr rtir () ('(rinho tlt' seu filho na ltima semana? Quantas horas ficou c'lcbrrr'atlo rrir janela para ver o espetculo que a ltima chuva proporciolou ao fazer a gua correr pela rua? Quantos tipos de cantcr rle passarinho voc consegue ouvir de sua janela ao amanheccr? H quanto tempo no canta sozinho, no dana sem msica, no faz planos para um fim de semana em casa? Perceba que muitas das coisas importantes da vida so graturitas. Quantas pessoas no esto deixando de curtir as coisas rnais importantes da vida, esto deixando a vida simplesmente passar? Quanto custaria gastar um pouquinho do seu tempo para simplesmente curtir? Nada. Curtir n aida pode no custar nada se aoc quiser. Voc porm no consegue aproveitar nem uma pequena parcela da enorme quantidade de presentes que Deus lhe d todos os dias. E a razo de no aproveitar esses lances de felicidade justificada por milhares de desculpas. A principal delas
rrr..ris,

0 dinhero

no 1r:rz l'licirlrrrlt'

rr

"Se lhe fosse

a correria do clia-a-dia, justificada por um ritmo intenso dc trabalho, que por sua vez justificado Para lhe trazer dinhero,

o qua ser usado para pagar as contas e Para dar acesso s coisas que lhe do prazer. Esteja consciente de que voc abre
mo de ptazeres, de sua familta, de seus amigos e de voc mes-

proposta uma
opo entre dois caminhos a seguir na vida, qual voc escolheria: ter

mo paa poder ter tudo isso aps o trabalho.

Dots rIPos DE PIBRE


Perceba bem: as melhores coisas da vida esto disponveis para

qualquer ser humano. Ganhar bem diferentc ce ser rico- Hii muita gente com muito dinheiro que declaraldametrte tro t ft:liz, assim como tem muita gente que vive humildemente c cliz
de boca cheia que feliz.

A estatstica mostrou

isso.

Convena-se de que sua meta, a partir de agora, ter muito

muito dinheiro ou
ser feliz?"

dinheiro e tambm ser feliz. Uma pequena parcela da populao consegue unir o til ao agradvel, mas certamente essa parcela consegue isso porque busca esse objetivo conscientemente. Voc, leitor, est buscando o aumento de sua riqueza. H dois tipos de pobre: os pobres serr dinheiro e os pobres coia dinheiro. Os sem dinheiro tm uma longa batalha pela frenMuito pior o caso dos pobres com dinheiro, que talvez vejam o dinheiro como um fim em si mesmo e no tm outro obietivo na vida a no ser construir
te, mas ainda podero chegar
1.

bens materiais. Se voc est nesse gruPo de pessoas, busque aux-

lio de um terapeuta. Ele certamente o ajudar. No esse tipo


de riqueza que voc ser incentivado a construir lendo este livro.

0 dinheiro ttio ltrtz l'lit irl;rrlt )7

Parabns se voc se enquadra no outro tipo de pobre, aque-

le sem dinheiro ou aquele consciente de que sua poupana no ser suficiente para a sobrevivncia. Este livro lhe ser muito til. Muitos se enganam ao pensar que nunca tero dinheiro, pois no o tm porque no fizeram questo disso.
Sua riqueza no depende de quanto voc ganha, mas de quanto gasta ou do que faz com aquilo que ganha.

Compare as duas frases. Percebeu a diferena? A gr',rrr,L,tlilc rcna entre os que esto no caminho da riqueza e os po[-rn's "( r'r ,s tle-cavalo", que crescem para baixo, o empreendedorisrrro, .r ,.r
lracidade de fazer planos para crescer. Cada objetivo novo rr.r vitl.r transforma-se em um problemaparao qual se buscar uma soltr.r. r

O que eu busco construir com este livro a conscincia cit'


rlLre

para conseguir a riqueza preciso seguir um caminho pla-

Algumas pessoas so e sempre sero pobres porque ser pobre est no seu jeito de viver, de pensar e de ver as coisas. Ao

rrejado, talvez passar por algum sacrifcio, e fazer isso conscien-

tcmente. como fazer regime: voc est fora de forma porque tem maus hbitos, que precisam ser mudados para obter resultado. E a maior dificuldade da mudana estar no comeo, como ,rcontece em um regime.

deparar com algo que realmente gostaria de ter na vida, um objeto de desejo, talvez uma bela casa, um pacote de viagem ou Ltm cirro mUito caro, o pobre, como qualquer outra pessoa, tem
sentir-nt'ntos r'lc irclmirao e inveja. De cara, porm, esses sentir-('rt()s r'0r'rv0rtt'rrr-s(' ('n unrar postura de resignao. seu pen-

sarncrrto O:lU"

r"r trarluzitlo

(-orro algo do tipo:


nL1trclt quc p()de

Utw pnosLEMA :ULTURAL


()uando analisamos a cultura de um povo, observamos, entre oulras coisas, as caractersticas de comportamento comuns grande

Qtrt'irtuL'jn...Qttt ttrttr tlr sttrlt! ['cli:


ter unt desses... Ett tt'ttln

tlt

rttr'trtrrlttrtttt'tttL,sttttt cotrt o (tue

tenho, no nasci em ttt'r.tt dc ottro..."

rnaioria desse povo. Se nos dedicssemos a analisar a cultura financeira do povo brasileiro, perceberamos que existe um ntido l)adro de comportamento quanto aos objetivos de investimento e Panos pessoais de grande parte de nossa populao. Nossos parentes e amigos nos induzem a fazer determinados planos, a con-

Outras pessoas, porm, talvt'z rr.o sejam ricas hoje, mas tm grandes chances de tornar-se ric.rs, pois l'rcrstrn como os ricos. Os sentimentos que passam por slra calrr'ir cliante cle um objeto de dcsejo no so muito diferentes clos rlc rrrn prre, mas sua atitude completamente diferente. seu tiscrrrso scria mais ou menos assim:
Que inueja... Que cnrn dc sot'tt! Feliz

(uistar ttulos, diplomas e posies hierrquicas e tambm a adqui-

lir

posses materiais comparveis s dos nossos amigos e vizinhos.

nqttale que pode


Ttnrtr corrsetrrir

A noo de riqueza de nossa culfura latina est, antes de fudo,


,rssociada a bens materiais ou algo que possa ser mostrado rlrelhor, exibido

ter tun

desses...

O que s('rti qttc (ss(, cora Jbz

ou

isso? O qua ser que eu .rtrcciso.fnzcr Ttnrn tcr ttm dcsses?"

aos nossos amigos e parentes para que estes afir-

28 Dinheiro: os segredos de quem


|

rem

O dinhciro tto 1t:rz lr'lit irl;rrlt' l 29

mem em coro: "Est se dando bem, no?" Perceba como isso verdadeiro no planejamento patrimonial de cada um de ns' Logo que entramos na faculdade, ou alguns meses depois,
temos como verdadeira obsesso a conquista de alguns bens que a grande maioria de nossos amigos j tem. No estou falando

ll

l{

',(

'llu rina ter casa prpria. "Aluguel? pagar a virla intei-

r r r' rurCi ter o bem!" "E se voc perder o emprego? Pelo menos

de futilidades e acessrios da moda, como telefones celuares e roupas de marca. Estou falando do primeiro objeto a aparecer na relao patrimonial de todo iovem, que o primeiro automvel. Verdadeiro smbolo de liberdade, afirmao social e stntus. Muitos jovens ou profissionais em incio de carreira fazem de tudo para conseguir o primeiro carro, muitas vezes sacrificando a maior parte de seu salrio ou de sua bolsa-estgio' E, o que

prpria!" "Nada como a felicidade de morarno que l',sses so alguns dos argumentos que fazem com que a ser'.'n(1. grande preocupao da vida em relao ao patrimnict ., 1,r ,r irtluisio da casa prpria. Algum tempo de pesquisa, faz, r opo por um imvel na planta - "vale a pena" - ou por um lrrr,rrrt iimnto do Sistema Financeiro da Habitao. E agora terr'r,; ross segunda grande meta patrimonial. Ah, claro, e uma ,lrr r,l.r Lllle sc arrastar por vinte anos. Sem contar que/ a essa ,,ltir',r. seu salrio evoluiu e selr caro "cesceu" com o salricl.
tr'rrr r,Si , rr "
,

i\ 1,r,,

r'rn trs anos estar pago...

pior, normalmente para pagar o financiamento ou consrcio de um carro zero-quilmetro, novinho em folha' "Jn d para pagar a prestao de um modelo bsico", o que pensam' Quanto vale o cheirinho de um carro novo? Quanto vale a tranqilidade de um carro novo? Quanto vale poder mostrar aos amigos
que se possui uma das novidades do mercado? Para essa pessoa, vale muito. Est escrita, ento, a primeira linha de seu patrimnio pessoal. E tambm a primeira linha das dvidas assumidas, j que o carro ser pago ao longo de trs anos' Mas,

lr assim vamos seguindo em frente, construindo nosso l,,rf rirnnio, tendo como grande prcocupno a adequao do 1,.r,lr',rtl de vida nossa renda. E nossos sonhos vo, a grande
' rr',1() mas com grande satisfao, tornando-se realidade: a casa ,1,'t,lrpo, a casa de praia, o ttulo do clube... E o carro (ou cls ,,rr ros) da famlia vai acompanhando nosso crescimento, cada ttior, mais caro e com custo de manuteno mais elevado. ',r' \'t)c for um profissional bem-sucedido, suas conquistas mat, ri,ris refletiro isso: fazendas, iates, muitos carros. Essas so I r' .,i(q grandes preocupares.
\ ( ,,

tudo bem, cabe no oramento...


Passa o tempo e surgem novos objetivtls' Chega o momento

l)igamos que, no final de sua carreira de trabalho

ou da

em que o jovem reconhece que a adolescncia j passou. que e hora de encarar a vida e construir o prprio caminho. Hora de pensar no futuro. Quem sabe at pensar em casamento? Uma
breve consulta aos amigos e parentes faz com que voc perceba

1'rirrrcira delas, pois muitcls iniciam nova carreira aos 60 anos -, rr,rs contas estejam finalmente pagas e seu patrimnio possa ser

.'r,rliado em 1 milho de reais. A declarao de Imposto de Ren,l.r tr .rt motivct de orgulho!

30 | oinhclro: os segredos de quem

tem

O dinheiro no traz felicidade

Voc ESTARA rn-e.wQtto?


A resposta no. Voc no estar tranqilo Porque as grandes preocupaes de sua vida - graas a Deus e a muito suor - 8eraram para voc outra grande preocupaol. contas a pagar' Seu maravilhoso patrimnio de 1 milho de reais proporciona a voc, nesse momento, alm de um grande pfazer/ contas interminveis a paga.Impostos dos mais diversos tipos, mensalidades de clubes e marinas, caseiros dos seus imveis, gastos com manuteno, seguros... No tem mais fim. Voc perceber, talvez antes mesmo do final de sua carreita, que se transformou em um verdadeiro homem-holeriter, aquele

O materialismo associado nossa cultura acaba por gerar problemas no final de uma carreira bem-sucedida. Ao se aposentar, o profissional bem-sucedido que depara com centenas de contas a pagar percebe que sua realidade financeira est muito longe
clos compromissos, e ento comea a se desfazer dos bens. Usando

um dilogo enlatado e preconcebido, alega que, para se aposentar,


no preciso mais que um mnimo para se manter e estar com a

amlia. E o que se observa um verdadeiro rebaixamento do parlro de vida da famflia. Algo que algum de fora encara com naturalidade, j que quase todas as famflias passam por isso, mas na
verdade pode ser traduzido como uma verdadeira tragdia familiar. l'ense: voc se v obrigado a se desfazer de tudo aquilo que cons-

que corre atrs do ordenado para sobreaiuer. Uma espcie de escravo do trabalho, que se v obrigado a batalhar rdua e incessantemente para garantir, no final do ms, os recursos totalmente consumidos no Pagamento de contas. Contas que no foram impostas a voc. Voc mesmo as criou'

truiu ao longo de uma vida de suor e sonhos. No preciso esperar a aposentadoria para passar Por esse ,.lrama: imagine sua famlia com a obrigao de mudar-se para
rrm bairro mais afastado ou desvalorizado por no poder arcar

('()m o aluguel ou a necessidade de tirar seu filho de uma boa ('scola particular para matricul-lo em uma escola pblica de P.dro inferior em razo das mensalidades incompatveis com :r('u oramento. Acontecer a mesma coisa na aposentadoria se
rrio houver

O oun E uMA PEssoA BEM-;I:EDIDA?


O problema aqui apresentado muito srio, pois envolve decises e conseqncias para uma vida toda. E um problema cultural, pois a maioria das pessoas que voc conhece passa pelas
mesmas emoes e dificuldades.

um planejamento adequado.

O aposentado que se v diante de diversos cortes no orarrrento enfrenta a amargura da queda do padro de vida. Um dia
Itrrlcrs descansaremos errrpaz, mas alguns

partem mais cedo por-

para esse Minha gratido ao proessor Edson Feneira de 0liveira, que criou a deinio pereita pessoa.0 termo "holerite" usado no estado de So Paulo para denominar o que tipo de chamado de "contracheque" em outros Estados.

(lue no suportam a depresso de uma aposentadoria repleta de

l,t'rdas materiais.

2 | olnheiro: os segredos de quem

tem

0 dinheiro no traz felicidade |

33

E esse no um problema que atinge apenas os assalariados' Repare no executivo bem-sucedido com seu caro importado no trnsito, com una roupa de grife, ostentando uma declarao de Imposto

lilclos comeam gerando seus probemas da mesma forma,

,lr'1'r1ris

acabam igualmente tentando solucionar esses proble-

de Renda com bens inveiveis' Algo de que se orgulh4 mas que em

um fuhl].o no muito distante pode se tomar seu maior motivo de preocupao, pois nada daquilo dele. Mtos profissionais sustentam seu padro de vida com os benefcios oferecidos pela empresa.

muito parecidas, usando uma receita que jamais 1,r,1r1vpisnou felicidade: desfazer-se do que foi construdo dur.rrrlt' uma vida.

r,ri; ('()m aes

Owon

ESTA

Carros, ttulos de clube, aluguis de casas, viagens, escolas caras para os filhos, almoos e jantares. Esse profissional, mais

o ERRI?

t )rr,rndo afirmo que o problema cultural, refiro-me ao fato de que


rr,'rrr tods as culturas valorizam tanto a posse material e tambm

que qualquer outro, um homem-holerite. lJm escravo do trabalho. A perda do emprego significa, para ele, o fim brusco de um padro de vida. Muitas vezes tais profissionais no suportam
essa perda, tm vergonha de

l,ir(llle algumas "manias" e costumes de outras culfuras tornam rrr.ris pessoas ricas para fazer o dinheiro girar na economia.
Veja o exemplo da comunidade judaica. Muitas das piadas
'r't' judeus e turcos referem-se a relaes supervalorizadas ow, ,'rrr rnuitos casos, mesquinhas com o dinheiro. Essa fama, obvia.,

dividir o problema com a famlia,


'l

acabam afundando em dvidas e problemas, arrunam sua vida ainda jovens. Talvez esteja a parte da razo de uma parcela to

reduzida das pessoas com renda superior declarar-se feliz'


Parece incrvel, mas a grande maioria das pessoas que conhecemos tem grandes chances de enrentar problemas parecidos com os expostos at aqui. E como as pessoas no aprendem com o erro?

,n('r[e exagerada e com boas pinceladas de caricatura, vem de cai.r, lt'rsticaS

culturais desses povos que valorizam a negociao, o

, rrr itluCirrento

no a posse de bens especficos

e o sucesso nos

Como esses ensinamentos no so passados para a frente? A resposta difcil, mas tenho certeza de que h duas razes principais para isso acontecer. Primeiro, por ser um proble-

'r,'r'ricios prprios. As crianas judias no tm aulas de negociao , lirrrrnas nas escoas. Elas simplesmente seguem o exemplo dos
','rs. E, ao longo da vida, valorizam bastante a riqtseza construda . rr s suo1, batalhando muito para no perder seu patrimnio.
|

ma que comea em nossas caractersticas culturais de ostentaincompatvel o. somos pressionados a construir um patrimnio
com nossa renda. Segundo, Porque so poucos os que encaram a situao da perda de padro de vida com os ps no cho, assumem o erro e alertam os demais para no repetir o engano'

A cultura americana est bastante presente nos filmes vistos 1,,'los brasileiros, e por isso muitos de seus hbitos so de conhe-

rrcnto da maioria das pessoas. Veja outro exemplo bastante rrrlr'r'psSrt, que uso como comparao com nosso jovem que , ,t,i vido por um automvel aos 18 anos.
(

34 | Dinheiro: os segredos de quem

tem

Iellcldaoe

I I

"Todos comeam gerando seus

A maioria dos jovens americanos passa por uma mudana tlrtistica de vida ao entrar na faculdade. Independentemente do
l,adro de vida que possua, o jovem americano sabe que, ao entlirr na faculdade, passar a ser o senhor de sua vida, sem ampa-

problemas da mesma forma,


depois acabam igualmente

lo dos pais para moradia e transporte. Quando muito, tem facul,lade e alimentao pagas pela famlia e obrigado a fazer "bicos" l)ira arcar com os outros gastos. A grande obsesso de todo jo-

tentando solucionar

esses

vt'm americano no fazer "bicos" pafa pagar a prestao do (.rro - eles tm um bom sistema de transporte e, quando no o
li'rn, compram carros que so verdadeiras pechinchas, com vrios
,rnos de uso. Todo o seu esforo financeiro est concentrado em
(

problemas com aes muito


parecidas, usando uma receita
que jamais proporcionou

()rseguir, no menor pazo possvel, o sonho de qualquer ameri-

(,ro de classe mdia: o primeiro milho de dIares. Alguns planejam conseguir seu primeiro milho de dlares
,tc os 50 anos. Outros, mais ambiciosos, sustentam que, se seus l)|.nos de negcio derem certo, o primeiro milho chegar anIcs dos 30 anos.

felicidade: desfazer-se do que foi construdo durante uma vida."

Qual seria a razo desse nmero mgico de 1 milho de ,ltilares? Voc pensa que, com esse dinheiro, o objetivo passa a :;r'r ento comprar casa, carro, ttulo de clube e casa de praia? ( t'rtamente no.

razo do primeiro milho est na conquista da nposentndoria.

AposnvraDoRrA? Teo cEDo?


lnragine-se depositando 1 milho de renis (no de dlares, sejarrros modestos e realistas) em

uma caderneta de poupana ou

0 dinheiro no raz ficidade | 37

de 0'57o ao ms (a aplicao segura que lhe renda juros limpos renda e menos rentabiiidade da aplicao menos imposto de algo em torno inflao). Daqui a um ms' voc ter disposio Na verdade' ter de 1.005'000,00 reais (1 milho e 5 mil reais)' inflao' mas demais do que isso, pois descontamos a taxa de gastar o vemos considerar que, aps um ms' voc conseguiria que gastaria no equivalente a mais 5'000 reais em compras do ms anterior' o mesmo 1 milho Se tirar 5'000 reais da poupana' restar

O mais importante na aposentadoria da forma como aprest'nto aqui est na idia da perpetuidade. Tm de ser para sempre.

Vt'jaaseguiroporqu.
, ! -'

Dumvrn

euANTo

rEMpo?

rqrr

'".Qh*

As vezes respondemos a algumas perguntas sem pensa em seu r'cnl significado. Quem teve a oportunidade de estudar propos-

l.rs de planos de aposentadoria privada, planos geradores de l'cnefcios livres, investimentos programados em aposentadoria (' outros produtos oferecidos pelos bancos que visam garantir o
"

inicial,atualizadopelainflao'Nomsseguinte'voctermais 5'000 no outro ms' e 5.000 reais para tirar novamente' E mais Perceba que com assim sucessivamente, sem Prazo para acabar' voc pode ter renda perp1 milho na pouPana, em dinheiro'
a 5'000 reais' tua. Se seus gastos mensais no forem superiores depender mais podemos afirmar seguramente que voc no voc estar do trabalho parcpagar suas contas' Nessa situao' aPosentado!

iuturo" do investidor deve ter passado pela situao seguinte: Entre as vrias opes de "aposentadoria privada" exisIt'ntes no mercado, decidi analisar a proposta de um plano que
Prometia aplicao mensal bem menor que a mdia dos demais planos oferecidos pelos bancos. Ao consultar meu gerente sobre

() valor mensal a ser aplicado, ele me

dirigiu trs perguntas:

deixar de trabaAposentar-se, em finanas pessoais' no sua cabea para/ lhar. No pense em parar completamente' Se obter renda seu corpo parar tambm' Aposentar-se significa que se veja na suficiente Para pagar suas contas mensais sem aposentar' voc ter obrigao de trabalhar para pag-las' Ao se se dar ao luxo tranqiidade para trabalhar no qlle gosta' Poder

1) Qunl a renda que deseja ter no se aposentar? 2) Quando deseja se aposentar? 3) Durante quanto tempo pretende receber sua aposentadoria?
Perguntas interessantes. A primeira, claro, servia para deterrrrinar quanto dinheiro eu deveria ter em uma poupana para gerar

deficarumdiadecamaquandopegarumresfriado_eperceberqueosremdiospalaresfriadossototalmentedesnecessrios. que voc tem de Dispor de tempo para curtir vontade aquilo vida' graa e estava deixando passar com sua

Aposentar-se significa obter renda suficiente para pagar suas contas mensais sem que se veja na obrigao de trabalhar para pag-las.
O dinhciro no rrrz lclicidade

I nintreiro: os segredos

de quem tem

I J9

a tal renda. Respondi facilmente: uma renda equivalente aos meus

Faro

1:

A segunda pergunt4, sobre a data da aposentadoria, servia para calcula o pazo de minha aplicao - quanto maior o prazo, menos dinheiro teria de investir por
gastos mensais na poca da consulta.

' '
tle-

Em 1940, n expectatiun mdia de aida no Brasil ern dt'38,5


onos.

Em 2003, essa expectatiua mdin de aida era de 71,3 anos.


Perceba que, em pouco mais de sessenta anos, a expectativa

ms. Naquela poca eu desejava me aposentar aos 60 anos.

Talvez a terceira pergunta tenha sido uma das primeiras razes de comear a escrever este livro. "Durante quanto tempo pre-

tende receber sua aposentadoria?" Na cabea dele, se eu quisesse


receber aposentadoria por apenas um ms, bastaria ter o valor dessa aposentadoria na poupana, pois supunha que algum estives-

se interessado em ter uma renda que acabasse em um dia


preestabelecido. Incrvel, pela primeira vez na vida algum me

vida de um brasileiro, ao nascer, aumentou em mais de trinta .rnos. lJm brasileiro que nasceu em 2003, em mdia, esperaria viv'er at os71,3 alos. Mas veja bem, em mdia. Aqui esto includas ,rs crianas que morrem com menos de L ano de idade por desnutrio, os miserveis que no tm acesso a uma boa alimentao, bons mdicos, plano de sade e educao para adquirir hbitos de
lrigiene.

perguntou seriamente qual era minha estimativa sobre a data de minha morte. Se eu quisesse "morrer" aos 90 anos, precisaria con-

tar com uma aplicao mensal alta a partir de hoje para formar uma poupana que seria "torrada" dos 60 aos 90 anos. Mas, se eu quisesse aplicar menos dinheiro hoje, teria de contar com a ajuda de um infarto prematuro, seno no haveria dinheiro para sustentar minha velhice.

A classe mdia brasileira j tem expectativa de vida superior ,r 80 anos. Alguns cientistas j falam em congressos de sade sobre uma expectativa de vida de 105 anos ainda na primeira tlecada do novo sculo. Hoje todos vem os netos. Cacltr vez
nrais gente convive com bisnetos.

Fero

2:

Ar

'
QUANDI vrvEREMos?

,m 2000 hauir, aproximadnmente 24.600 centenrios no Brasil.

O censo de 2000 moskou que o nmero de brasileiros que tm

Voc corre o srio risco de precisar pedir dinheiro a seus filhos

para alimentar sua velhice. Alguma vez voc j pensou em quan-

to tempo pode viver? Ou em quanto tempo gostaria de viver?


Veja o que nos diz o censo demogrfico brasileiro, apurado

ou mais j era suficiente para encher um estdio de futeI'ol. Completar um sculo de vida no mais um fato a ser regislrtrdo na imprensa. Est se tomando um fato corriqueiro' A medi100 anos

t irra est

pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE).

proporcionando s pessoas uma vida saudvel muito Ionga. Quem se aposenta aos 65 anos pode contar com um tempo

to

Itrrrlr,

rrr: o,, st 1!t'rlos tlc t;ttt'nt

1cm

O dinheiro no traz felicitlarlt'

de vida talvez maior que a prpria carreira de trabalho. Por que


no pensar em desfruta essa nova vida desenvolvendo um traba-

que eu quero chamar de rico. Talvez esta definio seia clo tlttt' popularmente chamado de podre de dco. Coloquemos os ptls tttr
cho. Uma pessoa dessas uma Pessoa de sorte, e sorte cada unr tem a sua. No conheo mtodos de mudar a sorte de ningum.
E, se realmente

lho que se ame e sem preocupao com as contas para pagar?


Seria bastante interessante, em minha humilde opinio.

O que voc est fazendo para garantir uma velhice tranqila? Trabalhando para pagar as contas no final do ms? Contribuindo para a Previdncia Social para receber sua aposentadoria de um salrio mnimo? E essas contas que voc tem, vai elimin-las na velhice? Tirar de sua famlia o padro de vida
que ela tem?

for possvel mudar a sorte de algum, certamente

no ser por mtodos naturais.

Meu objetivo fazer com que voc fique rico atravs de um planejamento simples, objetivo, que Possa ser seguido por qualquer
pessoa. No contaremos com velas, oraes nem aes divinas.

O rico a que me refiro aquele que construiu sua tiqteza da mesma forma que voc est buscan do fazet. O livro Millionnire

Atco

pRECrsA sER FErro

poR INDE coMEAR?

next door (O milionrio mora ao lndo

Os surpreendentes segredos

dos ricaos americanos), de Stanley e

Este o momento de mudar seu futuro. Ningum obrigado a

empobrecer de uma hora para outra. Tenha conscincia de que

seu "regime financeiro" comea agora. Tem de comear agoa, pois se voc deixar para amanh estar um dia mais pobre.

Danko, mostra que muita gente faz rma idia totalmente errada de como as pessoas enriquecem. Poucas vezes uma herana, um diploma de ps-graduao ou mesmo a inteligncia que constri uma fortuna. Com muito mais freqncia, esse o resultado de trabalho duro, economias disciplinadas e um padro de vida bem abaixO clos mcitts.

A partir de agora, estaremos traando seu plano para tornar-se rico.

Antes de mais nada, voc precisa mudar sua forma de pensar sobre o futuro. Se no tem viso clara de sua riqueza no

A maioria dos milionrios compra c.-rros ttstrdos cm tlferta, tem boas estratgias para reduzir o lmptlsto c'le lcnda, rejeita o estilo de vida de grandes gastos que a maioria de ns associa com a
riqueza. Como dizem os autores do livro, a maioria das pessoas realmente ricas no mora em Beverly Hills nem em Park Avenue,
rnas logo ali na casa ao lado.

futuro, porque provavelmente pensa como pobre. Em primeiro lugar, preciso abandonar a mentalidade de pobre e passar a pensar como rico.
Quem pensa que rico aquele esbanjador ou ostentador que d gorjetas mais caras que uma refeio, vai a festas todos os dias

c anda com um carro por dia est com uma viso distorcida do

l,l

ltrrrlrtno

rr,, rr''ttrlos

tlc ttttcm tcm

O dinheiro no traz felicidade

43

'A razo do primeiro milho

est

na conquista da aposentadoria."

i:

i,l

0s, :QUATR0,,GRANDES ERROS

D$

Errar e humano

A est um belo bordo para justificar um erro. Ou talvez


rrrrra bela desculpa. Mas algumas pessoas

talvez se achem mais

Plante cadn dia Pelo menos um P de algaroba, de caju, de snbi ou outra raore
qualquer, at que o serto todo seja uma mata s.

poque se do ao luxo de errar com uma lrcqncia impressionante. Voc, leitor, se ainda acha que est rrruito longe de enriquecer, bem provvel que esteja errando lrastante, muito mais do que deveria. Descobri, com meus estudos sobre finanas e com vrias
Irr-rmanas que outras
(

()nsultorias de finanas pessoais que tive oportunidade de ofe-

Padre Ccero 0844-1934)

|i't'r, eu entre os vrios erros que levam as pessoas a no se l()rna ricas existem quatro grandes erros comuns a praticamente Iodo ser humano pobre.
Basicamente, todo pobre pobre porque:

Pon euE AS Prssos lo

EI\THQUECEM?

1) Desprezn os pequenos r,talores. 2) NAo se esfora por uma boa negociao.

As pessoas no enriquecem Porque no fazem planos' Mas esse no o nico motivo do no enriquecimento. outro motivo de as pessoas no enriquecerem porque cometem erros' Todos
ns cometemos erros.

3) Nao tem percepo financeira. 4) Nao sabe aonde quer chegar.


So erros

muito freqentes. Explorarei cada um deles

partir

No pense que, Para enriquecer, voc ter de eiminar completamente oS erros de sua vida. Os ricos tambm erram. Talvez at errem com bastante freqncia, pois alguns escolhem o caminho do risco para enriquecer mais rapidamente' Mas, com

tlt' agora. Ajeite-se na cadeira ou no sof. Voc ir perceber que t.rmbm erra bastante. Talvez at aceite bem esse fato, mas eslx'ro que mude sua postura a partir de hoje.

um pouco de sabedoria, os bons resultados dos acertos acabam compensando com sobras os maus resultados dos erros'

nnspnnzo PELos PEeuENos vALIRES

Normalmente prestamos ateno aos grandes nmeros, mas ,lt'sprezamos os pequenos. Quando usamos a expresso "da
os quatro grandes erros das
pessoas pobres

46 |

Oinheiro: os segredos de quem tem

47

espessura de um

fio de

cabelo" , queremos dizer uma espessura

Esprssunl

DE

uMA FoLHA

DE

pApEL:

0,094 mm

que praticamente no vale nada. Mas provarei que um absur-

do considerar essa espessura igual a zero.


Consideremos, por exemplo, a espessura de uma folha de papel

Ntimero de tlobra s
n

Espessura obtida
mm
KM

de folhas
M
I

8r-'sttta.s

(1 rcsrtt;t
500 ollras)

comrlm, como esta em que o texto est impresso. Voc sabe qual a
espessua dela? Com um irstrumento de preciso

0,094

- um paqumetro

0,r88
0,376

-podemos medir a espessura desta folha e chegaremos medida de 0,094 milmetro, ou pouco menos de 0,1 milmetro (um dcimo de
milmetro). Na prtica, isso significa que, se voc colocasse uma folha de papel sobre um piso bem plano, pisasse em cima dela e no
houvesse deformao da folha, estaria 0,1 milmetro mais alto do que se no pisasse na folha. Para muitos isso o mesmo que nada.

0,752
1,50
3,01

t6

3t
64 1,203 z,+oo
4.81

6,02

8
10

12,03

128
256

Agora imagine o seguinte problema: voc precisa subir ao alto do Pico da Neblina, o ponto culminante do territrio brasilcinr, com 3.0-l 4 metrt)s, mas no dispe de nenhum outro equipi-rnrerrto a-r no sor ulri folha de papel da espessura desta que cstii em stras rnos, poreim c1e dimenses enormes, do tamanho cltre precisar. Como atingir o cume do pico mais alto do Brasil apenas com uma folha de papel? A meu ver, pode-se achar uma soluo relativamente simples.
Se, ao pisar na

512
1.024 2.048
4.096
8.1 92

9.63 19,25 38,5 77,0 154,0


1,54

l1 t2
IJ

16

14

16.384

32 64

5 rti

3,08 6,16 12,32 24,6 49,3 98,6


191,1

32.768 6s.536 131.072 262.144 524.284


1.048.576

]
I8
r1)
,)

128
256

512
1.024
2.048 4.096
8.1 92

folha de papel, eu estou mais longe do cho, concluo

que, se pisasse sobre duas folhas, estaria duplamente mais longe!


Ora, como tenho uma nica e enorme folha, cada vez que dobro a folha ao meio estou
a

l)
I

,,

2.097.152
4.1

,)
,,.
.t4 ,,'I
,/l
r

urna alfura exatamente igual ao dobro daquela

394,3 788,5
1.577 ,1
3.
1

94.304

em que estava anteriormente. Bastaria, ento, verificar quantas vezes


eu precisaria dobrar ao meio minha folha de papel para atingir altura

8.388.608
16.117.216
3,1

16.384

54,1

5 33.554.432

32.768 6s.s36

igual ou superior do Pico da Neblina. Vejamos o quadro a seguir:

6,3 12,6

4r

l)rrhciro: os segredos de ouem tem

0s tlualro girt(l('s t ros rl;rs |r( \\rir\ 1,,,llr,.r l 49

Esprssuna

DE

UMA FoLHA DE PAPEL;

0,094 mm

Nmero de dobras
19,

Espessura obtida
km
25,2 50,5 100,9 201,9
403,1

tt9

fothas

de

Resmas (t resma =
500 folhas)

',rrlrr'sfipa-os o potencial das pequenas medidas. Corn 25 doI'r',rs de uma folha de papel consegue-se espessura maior que a
.rllura do Pico da Neblina. Com cinqenta dobras, tem-se altura ctltrivalente a mais de 2.600 votas em redor do planeta Trra!
Caso no acredite nesse exemplo, tente fazer uma simula-

29 30
31

(,(). Pimeiro, pegue uma folha de papel e tente medir sua esl('ssura com uma rgua. voc no conseguir, pois a espessura rlo papel inferior a 1milmetro. Dobre essa folha ao meio seis
\,('zes e tente medir novamente. Surpreendeu-se? Logo voc per,

32 JJ 34 35
JO

807,5

L614,9
3.229,8 6.459,6 12.919,3 25.838,5 51.677,0 103.354,1

t'ber que as curvas formadas no papel dificultaro seu traba-

llro, ms estou desprezando esse efeito para facilitar sua comI'r'eenso. Outra forma de chegar mesma concluso com um

31

J
39 40
41

l).cote de 500 folhas de papel (dessas que so utilizadas em rpressoas domsticas). Comece com uma folha. Coloque uma

206.708,2
413.416,4 826.832,1 1.653.665.5 3.307.331,0 6.614.662,0 13.229.323,9 26.458.647,8 52.917.2S5,6
105.834.591 .2 (105 milhes de quilometros)

42 43 44 45 40 41 48 49 50

2'633 voltas em redor da Terra

Iolha em cima da primeira. Agora, em cima das duas folhas r oloque mais duas e continue dobrando o tamanho da pilha at ,rt'arbar o pacote. Voc ver que o papel acabar antes de con, luir a nona rodada... Voltemos ao nosso exemplo do dinheiro. Espero que voc r'steja convencido do potencial dos pequenos valores. Muitas ('rnpesas respeitam muito os pequenos valores, e por isso fazt'm fortunas ao vender um nmero muito grande de produtos ( ()m margem de lucro muito pequena. o caso dos lripermercados, empresas cujo faturamento anual chega casa
,los bilhes de reais. Mesmo vendendo produtos com margem

Incrvel, no? Perceba que, a cada dobra, multiplica-se Por


2 a altura obtida na dobra anterior" O exemplo mostra quanto

,lr'1 ou 2 centavos sobre o preo de compra, atingem cifras de


Irrcros de centenas de milhes de reais.

50 I lintreiro: os segredos de quem

tem

Os quatro grandes erros das pcssoas pobres

5I

Jamais despreze os pequenos vaores

0 que est por trs dcssa irtvcrsitt) e o


desprezo que temos por pe(lucnos vilores.
exemplo) voc ter uma quantia de recursos maior do que a inicia
E sobre essa
I.

Imagine que voc compre um pacote de balas por determinado preo e consiga vend-las pelo dobro do que pagou.Imagine
tambm alguma artimanha que pudesse convencer vrias pessoas
a

nova quantia que o banco pagarjuros, criando-se

comprar suas balas, possibilitando-lhe vender tantas balas quan-

tas fosse capaz de comprar. Pense agora nas pessoas que oferecem balas nos semforos a pretexto de auxiliar a famlia. Esses vendedores j pagaram aos ricos fornecedores de balas no mni-

mo o dobro do que elas custaram. Algum est ficando muito rico com sua "caridade". O que est por trs dessa inverso o desprezo que temos por pequenos vaores. Certamente voc no conseguir imaginar um meio seguro de dobrar o valor de sua poupana em curto perodo de tempo (se conseguir tal faanha, por favor, entre em contato comigo o mais brevemente possvel). Mas existem alternativas para fazer seu capital crescer, e uma delas so os juros
pagos pelos bancos sobre sua poupana. Juros nada mais so do

um efeito semelhante ao das dobras de papel: quanto maior a pilha que voc tiver, mais rapidamente crescer sua PouPana. O problema que, muitas vezes, deixamos de poupar mais porque perdemos muito dinheiro' Na verdade, desprezamos o clinheiro pequeno. Jogamos dinheiro fora por costume, pois acreclitamos que no vale a pena "negociar" pequenos valores'
Acredite: quanto mais pobre
a pessoa,

mais desperdia. Sin-

ceramente, no sei se o desperdcio acaba sendo causa ou conseqncia. Voc j fez, por exemplo, no banheiro pblico ou da ('mpresa a pesquisa do papel-toalha? Quem est mais bem-vestido ou ganha mais quem usa uma folha - no mximo dttas para enxugar as mos. Na proporo inversa da rencla, vai au-

que uma taxa, ou um aluguel, paga por algum paa usar um bem de outra pessoa. O bem, nesse caso, o dinheiro. O banco oferece uma taxa de juros para que voc se convena a depositar
seu dinheiro na instituio, e ento usar seu dinheiro para fazer

rnentando o desperdcio.

O mesmo acontece quando se recebe o ordenado no final tlo ms. H um forte apelo causado pelo dinheiro na mo que
No comeo de minha carreira, estagiei ('n- uma grande indstria grfica cujos funcionrios almoavam rro restautante da empresa, de estilo "bandejo", a tlm preo
rros impele ao desperdcio.

emprstimos a outras pessoas cobrando mais caro por isso. No

h segredo: quanto menos o banco paga a voc e quanto mais cobra de quem pede emprestado, maior o ganho dele. Como a taxa de aluguel, ou juros, paga em dinheiro, no linirl cc trm perodo de aplicao de seu dinheiro (um ms, por

irnblico descontado da folha de pagamento - coisa de centavtls. A comida nunca era tuim, sempe bem servida. Mas era incrvel o que acontecia no restaurante no dia do pagamento: a r,,rttnde maioria dos trabalhadores saa para comer fora rlir crrt

Os quatrrl grlttttlt's t'tttts tl;ts l)(ssois 1,,,llrcs 153

presa, pagando muito mais pelo almoo, com a justificativa de

"vaiar um pouquinho". E a maior parte desse grupo era


pessoas que ganhavam trs ou quatro salrios mnimos.

de

Procure lembrar-se de uma situao em que perclt'tr (tl ( l(':. Perdiou dinheiro. A mais recente delas. Tenho certezit clt' tltrt'

Perceba tambm o efeito do desprezo pelos pequenos valo-

res quando voc tem uma nota de 50 reais na carteira. Provavelmente a nota dura muito mais tempo do que cinco notas de
10 reais na carteira. Isso acontece porque no pensamos duas vezes antes de comprar futilidades, j que elas custam "barati-

ltimos dez dias voc deve ter se arrependido de fazer, cottl rrruita rapidez, seu dinheiro acabar na carteira ou suas col-tis sc acumularem nos cheques ou no carto de crdito. Interromi)i sua leitura agora por alguns segundos e reflita.
rros

lempo para pensar


Se voc lembrou alguma situao, parabns' O arrependirnento consciente j um grande passo Para o amadurecimento linanceiro. Nos exemplos seguintes eu comprovo duas coisas irrteressantes. Em primeiro lugar, voc perceber quo freqen-

nho". Mas se eu tiver de usar uma nota de 50 reais para compra um cafezinho ou um doce ou uma roupinha em promoo vou considear com mais juzo se essa compra vale a pena ou no. O que acontece, ento, quando uma nota de 10 reais vira vrias notas de 1 real? Ou, pior, quando recebemos troco em moedas, que po alguma razo que desconheo so totalmente
desprezadas pelos brasileiros? O exemplo da nota de 50 reais simblico. Todos os produ-

lcs so as situaes cotidianas em que perdemos dinheiro. Em scgundo, tambm perceber que algumas das situaes em que

tos da prateleira do supermercado so baratos. "E s 1 real a mais...", e l estamos ns comprando mais um suprfluo. No
caixa, os vrios "s 1 real a mais" transformam-se em algumas centenas de reais, e a vem o susto. Vale o mesmo para a emisso de cheques de pequeno valor ou pequenos pagamentos com

l)crdeu dinheiro nos ltimos dias nem sequer foram notadas ou no passaram por sua cabea aps a leitura do pargrafo antelior. Reflita sobre estes exemplos:
Logo pela manh, senhor Fulano ncorda e aai buscar o

leite

e os

pezinhos quentes para o caf da manh. A contn d

1,90 real, e ao apresentar sua nota de 2 renis ele i recebe em troca a gentil pergunta com um sorriso: "Vai um chicleteT"

carto de crdito. No so nada em comparao com nossa renda, mas transformam-se num monstro devorador de ordenados

no final do ms.

foram-10 centaaos em um arredondnmento. E ele pagou acima de 5"k mais caro por sua compra.
L
se

Aps o caf da manh, senhor Fulano aai loja de mate-

O arrependimento consciente j e um grande l)itsso para o amadurecimento financeiro.


l
l)rrrlrtiro: os st'grcrlos tlc quem tem

riais de construo para comprar um noao tubo flexrsel parn a pia, j que no agenta msis ouair sua esposa reclamar h

"

Os quatro grittttlt's

tltos tl:ls l("\r)i\ polrrts I ';)

meses da gua empoadn no banheiro. Se ele tiaesse

feito

as

contas de quanto gastou de gun a mais nesse perodo, talaez


se motiuasse mnis cedo a consert-la. preo: 24,85 reais. Ao

apresentar a nott de 50, o cnixa conta 25 de troco e j uem


com a pergunta: " Estou sem troco, senhor. posso ficar deuendo 75 centaaos? " Fnzer o qu? Mais 15 centnuos por gua abaixo.

No deveria haver constrangimento em exigir tl vitlor t o brado pelos produtos. O Cdigo de Defesa do Consumiclor g.t rante que o lojista obrigado a ter troco e, se no o tiver, clt'vt' dar troco a mais se o cliente assim preferir.

nnsceso PoR UMA BoA NEGocIAAo

Enquanto senhor Fulano compraaa o tubo JTexuel, sun esposa estaaa na lojn de " tudo por 1 real" comprando algumas
coisnhas para a cnsa. Comprou quntro porta-copos que custa-

Procure lembrar-se de uma situao em que voc deixou de economizar dinheiro por no ter negociado ou por no ter analisa-

aqm 99 centauos e mais trs baldes que custaunm 1,99 real.

Nem questionou quando a dona dn loja lhe passou o ualor


total a pagnr: 10 renis! Mnis 7 centnuos perdidos.

do adequadamente uma ProPosta de compra. Assim como pedemos dinheiro com freqncia impressionante, constantemente deixamos de aproveitar ao mximo o vendedor potencial que h dentro de ns ou a nossa capacidade de anlise. Voc conhece o vrus do consumo? Criado nos laboratrios de
marketing, extremamente perigoso para a humanidade' Ataca o crebro, mas os efeitos colaterais mais graves surgem em um dos pontos mais sensveis do corpo humano no longo pazo: o bolso. Muitas de nossas compras so feitas por impulso, e isso j

At a hora do almoo daquele dia, senhor Fulano e sua esposa j haviam perdido 32 centavos. E outras oportr_rnidades de perda

viriam. Caixinha para o flanelinha que "cuida" do carro, moedas que vo para o bolso ou para o painel do carro e nlrnca mais so
encontradas, arredondamentos em cheques

preciso agradar ao

vendedor ou o contrrio?

e muitas outras sifuaes.

No estou pregando um comportamento obsessivo contra perdas. Essas perdas realmente so pouco significativas se consideradas de forma isoada. O problema que so muito freqentes. Perceba que no difcil perder 50 centavos por dia. Esses 50 centavos dirios equivalem a 15 reais por ms, ou 180

foi comprovado por diversos estudos. Segundo pesquisa realizada pelo PROVAR* ern 2002, aPenas 20"/" das pessoas afirmam que no compram alm do que haviam planejado em supermercados. Em outras palavras, B0% das Pessoas admitem
compar por impulso. Essa estatstica impressionante. As razes de boa parte dessas compras por impulso so
its

reais por ano. Daria para compar uma bela ceia de Natal no final do ano. O problema no est no valor, est na freqncia com que se perde...

eficientes estratgias de marketing das empresas. Elevados investi-

Programa de Varejo da Fundaco Instltuto de Adm

nlstraco

FIA/USP

Os quatro grittttlt's t lltt" tl.t" lr"..,,1,

1,,,1,r,

rr'/ " I

mentos e tecnologia so utilizados para que sejamos convencidos

levar para casa urn produto. Quando vamos s compras, temos como objetivo buscar produtos que nos interessam, mas temos tambm como destino trazer para casa os produtos que nos so empurrados com enone ascia por seus fabricantes e vendedores. A todo instante somos bombardeados por apelos de marketing. Durante nossas compras em supermercados no
vemos os produtos que queremos. Ao invs disso, vemos emba-

prateleira ou na vitrine. Uma situao muito pior aqttclit t'rrr que seu inimigo se traduz na figura de um vendedor, daquclt's que vm at voc com um sorriso quando seu primeio Pass() est a fraes de segundo de tocar o piso interior da loja.
Todos ns temos um lado comprador e um lado vendedor.

Ganham mais aqueles que sabem desenvolver melhor seu lado vendedor. Toda situao de compra pode ser encarada como uma

lagens feitas para chamar nossa ateno, letras e formatos chamativos, fotos de lugares e situaes em que desejaramos
estar, atendentes bonitas oferecendo amostras de artigos que nunca pensamos em comprar. Artigos fteis expostos ao lado
de bens de primeira necessidade. Embalagens promocionais, em-

luta desleal. De um lado do ringue, o cliente: inocente, em busca da realizao de seus sonhos de consumo, Pensando apenas em achar o produto que lhe interessa. Ao identificar o produto, e
somente aps isso, surge a preocupao com o Preo. Do outro lado do ringue, o vendedor: escolado em tcnictrs cie vendas e programao neurolingstica, sabe identificar o clicrrtc qLlc cncontrou o produto de seus sonhos, e nesse ponttl o lctl ili itt.tctltt o pescoo do cervo. Quando o cliente mostra que aquellc () Lrr()-

balagens novas, brindes que tero utilidade duvidosa em nossos

armrios de casa. Leve doze e pague dez, e tantas outras promoes que lhe empurram produtos e quantidades alm daqueles que voc realmente planejava comprar. claro que h casos
em que essas promoes so realmente interessantes, desde que voc faa uso de todos os itens adquiridos.

duto que tanto procurava, a luta j est perdida, questo de tempo e astcia do vendedor emPurar ao cliente um produtcr cujo preo de venda poderia ser muito mais baixo.
H pouco tempo, eu e minha
esposa procuranmos

aqui faz com que a carapua sirva para voc, leitor, no desanime. Voc faz parte de um grupo de consumidores perfeitamente normais, aqueles que alimentam as estatsticas das estratgias de marketing das grandes empresas. Gosto de definir uma relao de compra como uma batalha. Todos os exemplos dados at aqui fazern parte de um universo de vendas pouco selvagem, aquele em que abatalht-r se trava entre voc e o produto que est ali, quietinho, na
r,ll I

Se a situao que apresentei at

m'

aeis para nosso apnrtamento, j que estaamos prestes a nos cnsnr. Como acontece com todos nessn situno, estaamos
superfelizes,poisplanejztnmos
a

criao de "nosso cantinho", e

o entusiasmo era eaidente em nossos olhos. Certo domingo, em

finalmente encontramos a cristaleira de nossos sonhos. Estaaa I, reluzente, nn aitrine de


um shopping de mueis
e decorao,

uma grandeloja de decorao.Nnquela tarde de domingo/ aprendemos duas lies sobre n arte dn compra: 1) a aitrine no

foi

ltrrrlrcrro

o., .;r'11rt.rlos rlt' rltrt'm tcm

0s quatro grandes erros das pcssois lrolttcs

Ir(l

feita para olhnr, mas para ser olhnda:

ao

entrar nn loja,

uendedora

truo, prepare sua lista de comprns e leae-a com aoc. I)rocttrt'


ater-se ao que estar)a em seu plano de compras. Inaariaaelnrcttlc aoc encontrar produtos que talaez tenha esquecido de colocnr

j sabin, por nossas expresses de encantamento, que tnhamos


encontrado a cristaleira que h muito tempo procuraamos;
o processo de
e

2)

compra no deae ser feito a dois: a uendedora rapi-

damente descobriu qual de ns era o mais fraco em negociaes,


e

faam necessrios. Nesse cnso, treine parn pensar duas aezes antes de colocar no carrinho qualquer produse

na lista e realmente

quando a "parte negociadorn" expunha seus argumentos con-

tra preos, condies de pagamento e qunlidade do muel a


aendedorn rnpidamente olhaua com cara de d pnra a "parte e lnstimnoa: "Tenho certeza de que este o moel de

to que estaua fora da lista. No estou sugerindo que elimine totalmente 0 prazer do consumo, mas que cuide melhor do ornmento. Uma idia interessante incluir em seu plano de compras determinado aalor a ser gnsto com artigos no planejados. Presenteie-se, mas sem se assustar com 0s aalores nn hora de pagar.

fr,i4il"

aocs e a ltima pea.

A promoo
de

s at

hoje, segunda-feira

uem tabela noaa, est a preo

fbricn...", e todas as outras

Em algumas situaes ooc no snbe exntamente o que aai com-

mentiras descaradas que quase todo aendedor apresenta.

Qual deve ser sua postura em relao a compras? Antes de mais nada, esteja consciente da batalha em que est entrando. Seu dinheiro est em jogo. Voc um lutador diante de um feroz vendedor. Transforme sua cabea, desenvolva seu lado vendedor. O prmio a que far jus se vencer a batalha ser um ata-

prar no supermercado, por isso fica muito difcil fazer umn lista. Caso tpico fazer as compras para uma festa ou para a
cein de Natal e optar pelas "nouidades" uenda no superffiercado. Uma alternatiua

fazer uma estimatiaa do limite de gnstos e estabelecer um ualor como metn. Sua ceia de Natal custnr

X resis neste ano. Durante as compras, a ntontnndo


to ao limite. Respeite seu ornnrcnttt.

tttt Iojn

lho para sua independncia financeira. Quanto mais atalhos, mais depressa o objetivo ser atingido. Esteja preparado, se o
vendedor perceber que voc entende do jogo no ir perder tem-

sua lista e somando os unlorcs nn cnlculndorn. [)olicic-s( trt(ttt

po e se render facilmente para sair em busca de um cliente


inocente o mais rapidamente possvel.
Posso listar algumas dicas valiosssimas em suas prximas

Ao deparar coftt um uendedor profssional, jarnnis nrostra quc o produto que uoc escolheu exatamente aqtrele que estaun
procurando. No entregue o ouro ao bandido. No h situao

compas. So elas:

mais propcia ao aendedor profissional que aquela em que o casal com cnra de recm-casado (o aendedor tem o poder de
perceber o brilho de uma aliana noaa a quilmetros) entra na

r1

;.rt

'i

'i il.l

Ao dirigir-se a uma loja em que pretende comprar arios artigos, como um supermercndo ou uma loja de materiais de cons-

loja de mueis com um sorriso e a expresso de "at que enfm

encontramos". Faa jogo de cena. Combine com seu parcero

(,(l I ltrrrlrcir,r:

os st 13r'r'rlrrs

rlc rluem tem

0s quatro grands erros das

)('ssois 1r,,1,r,"'

(r

oLt parceira as regras

do jogo. Aprendam n olhnr n aitrine com carn de desinteresse, entretn na loin com a desculpa de tirar umn daida em relao texturn dn pea. Se o aendedor aaanporque igualzinha ar, argumentem que querem aer a pea
que tm em casa. Aps testar a qualidnde e consultar o
preo,

jas, possuel notar pela oitrine o desnimo


olhar seu para que se leaantem

tl(

ur'ttrltthttr':; rlt'

sesperados por um nico cliente salandor do

dit, ('l,tt:;ltt uut e corram at a portn ttl tttlut'lt'


tt
tr

sorriso ncompanhado de um "pois no?" eufrico. l',sstt r' atima, diante da qual h bastante espao para uma ng,qot

saiam da loja e discutnm entre aocs as uantagens e desuants' gens do produto. Isso uale para maeis, automaeis, eletrodomsticos, obras de arte e outros bens de ualor. Decididos pelo

'

o. ntre e brigue para aencer, faa seu bolso feliz. Geralmente o preo de aenda dos produtos tem diaersos tipos dr margem e comisso embutidos.

loja compra o produto e agrc-

produto, aoltem loja pnra inicisr a pechincha.


Procure npontar defeitos mesmo que eles sejam pouco significatiuos. Tenhs certeza de que o aendedor est ocultando defeitos que
aparecero depois. Mostre-se insatisfeito com algum detalhe: cor, desconto' formato ou tamnnho. Todo produto defeituoso merece Negocie todns as alternatians possueis: cheque, carto, pagamento uista, parcelado, financiado. Mais adinnte discutirei

ga a ele uma margem. Sobre essa margem, ainds incidem a mar-

gem do gerente, a margem do aendedor e a chamnda "margem


de negociao". Todas elas podem e deaem ser reduzidas. Nunca

compre sem antes fazer utna ltima proposta no gerente. Repito: ao gerente, no ao aendedor. Se o gerente no for consultado,
uoc ainda estar acima da ffiargem mnima negociuel.

Adotando algumas dessas preciosas regras de compra, voc


t'star dando um grande passo para a construo de sua riqueza. Desenvolva seu lado vendedor, esteja pronto para o ataque.

como aaaliar adequndamente ns alternatiaas de pagamento' Percebn as oportunidades de pechincha. Nem sempre aoc ti-

rar um coelho da cartoln. Nno h a menor condio de pechinchnr em lojns do tipo que denomino de "aareio-baciada" ' Sao
aquelns em que os consumidores se batem pnra pegar alguma
pea aproaeituel em meio

()s vendedores profissionais so treinados para vender. Portan{o, aprenda a comprar agindo como um vendedor! Voc no r'star vendendo um produto, estar vendendo a idia de que
scu dinheiro vale muito. E ele vale mesmo.

a um monte de produtos fora

de

linha ou com defeito. Os aendedores ficam o tempo todo ocupados tirando pedidos e ganham comisses mnimas, tm de trnbalhar com alto giro para gnnhar uns trocados. Definitiuamente,
esquea.

A eusnwae

DE pERCEpo FTNANCETRA

situao bem diferente quando uoc entra em lojas

de pouco moaimento, como de mueis ou de produtos de alto uslor em centros de comprn de classe mda' Em nlgumas Io-

\(rc sabe o que juro? Juro o aluguel que voc paga p()r us,rl runa quantia de dinheiro que no sua. Quando vor' us. ur
rrrrrvel que no seu, paga aluguel. Quando usa rrr lrt'ttt ,1tt,rl
Os qualro {rrtttlt's clros rl:rs l)('sso:s lrolrres 163

(r2 | llirrlrciro: os scgredos de quem

tem

que que no seu, paga aluguel. Dinheiro um bem como qualquer outro. A diferena que tem o que chamamos de liquidez, podendo nos prestar uma utilidade diferente a qualquer momento, desde que no se esgote. Se eu uso o dinheiro de algum, devo pagar juros. Em outras palavras, se eu tiver dvidas em dinheiro, essas dvidas me custaro juros.

llre oferece taxas de juros para que seu dinheiro ficlut, ,,irplir,,r ,1o". O banco est usando seu dinheiro, e por isso devc llit. 1,,r juros. Alguns clientes deixam seu dinheiro parado na co.t.r 1i,rr ( ()rrente, sem aplicar. ! a alegria dos bancos, pois seu dinheiro
r'stai disposio deles sem

Dvida qualquer forma de uso de recursos de terceiros, em geral acompanhada da cobrana de juros.
Mas no a simples existncia dos juros que deve lev-lo a evitar dvidas. Dvidas fazern mal quando custam caro. Dvidas fazem mal quando os juros so excessivamente altos. Altos em relao a qu? Em relao ao que quer que voc faa com o

que tenham de lhe pagar nada. A figura da pgina seguinte mostra como seu dinheiro rrtilizado pelo banco. se o Cliente 1 tem algum dinheiro acumul,rrlo e no tem onde investir esse dinheiro para fazer mais di-

uma empresa ou um negcio prprio, por exemplo -, ,'ste cliente procura um banco para aplicar seu dinheiro, pois sabe
(

rrlreiro

lr re

o banco paga juros. se o Cliente 2 tiver uma oportunidade de

dinheiro que est tomando emprestado. Se tiver percepo finnncera, bem provvel que as dvidas lhe sejam muito teis. O que essa tal percepo financeira? Percepo financeira
pensar como um banqueiro. O banqueiro, e tambm o bom empreendedol, aquele que usa o dinheinr dos outros porque sabe dar a
esse dinheiro
c1e

talvez um negcio prprio - ou estiver com falta ,lt' dinheiro, ele ir recorrer ao banco para obter recursos, mesmo
',,rbendo que ter de pagar juros por isso. Mas o banco no fabri-

rrrvestimento

,.r dinheiro. Ningum fabrica dinheiro. o banco ganha dinheiro ('\atamente na diferena entre as taxas de juros que ele paga aos ,licntes correntistas e aquelas que ele cobra dos clientes que lhe l't'dem dinheiro emprestado. Se o banco paga a um cliente 7"/o ao
para que ele deixe o dinheiro aplicado na instituio e cobra r lt' outro cliente 3"/o ao ms por um emprstimo, a diferena de
rrrs

um fim cltre lhc

rctrc-la nrrris c1o que o que tem a

pagar

junrs. Veja conro possvel ganhar dinheiro sem ter dinheiro.

Voc sabe como unciona um banco?

Um banco nada mais do que uma instituio que pede dinheiro emprestado de uns para emprestar a outros. Voc empresta dinheiro ao banco mesmo sem estar consciente disso. O banco trabalha com um marketing de credibilidade para que as pessoas se sintam seguras em depositar nele seu dinheiro. para
que voc deixe quantias significativas de dinheiro no banco, este

1/" = 2 pontos percentuais de diferena) o ganho do lr.rr1co, que o mercado chama de spread.Imagine quanto dinheiro r',,rnha um banco cujos clientes depositam milhes de reais todos os dias em suas contas correntes e aplicaes/ repassando esses
t.rxas (3% -

Dvida e qualquer forma de uso de recursos dc lt.r't.t.ir.os. em geral acompanhada da cobriut(-:t (l(. jur.os.
Os quatro grandt's t'tos rl;r: p(.\\r,r\ p,,lrr..r

64 I oinfrelro: os segredos

de quem tem

(t lt

milhes a outros clientes que precisam de dinheiro para faztr investimentos em seus negcios ou para cobrir sua falta de caixa. E esse spread no tem nada a ver com as tarifas de manutento de contas correntes, que engordam os ganhos dos bancos.

Nunca aceite pagar juros mais altos do que atltrt'lt's (lu('


r,'t t'b de seus investimentos.

\/( )( ('

Da mesma forma que o banco sabe que alguns esto tlispos; rrr:;.r lh pagar juros altos (s vezes por falta de opo) c ottllos

Coruo FUNctoNA uM BANCo?


frecursos
po u pa dos

t'itam receber juros baixos por suas aplicaes, sabe tambrirtt ,;ut' h clientes que pensam como banqueiros. Esses clientes trtr .r. t,itaff pagar juros altos e tambm exigem remunerao mais
,r,

pelo dente

,rll.r de suas aplicaes. Negociam com os bancos taxas melhoi('s e usam como principal argumento de negociao montantes rrr,riores de recursos para movimentar.
Se voc j pesquisou aplicaes em

fundos de investimento,

l'('rcebeu que aplicar 1.000 reais bem diferente de aplicar 1millr,o de reais. Os fundos de investimento pagam bem mais para Bnruco Perceber como funciona um banco importante, pois fica claro que algumas pessoas - os banqueiros - usam seu conhecimento e sua credibilidade (nada alm disso) para remanejar o dinheiro de outras pessoas e fazer dinheiro para ficar mais ricos. Bancos no pagariam juros a seus clientes se no houvesse

,ucm tem mais recursos. Em outras palavras, os bancos tentam "r'()vcf" grandes investidores a trazer grandes boladas para
',ui,rs contas,

j que tero menos trabaho para juntar recusos l,.rra grandes aplicaes. Com isso, acabam recebendo vm spread
rcnor mas que, multiplicado por volumes bem maiores de recur-

',,rs, lhes rendem uns bons trocados.

po. isso que

os bancos possuem diferentes segmentos de

outros clientes para lhes pagar juros mais altos e aumentar sua fortuna. por essa razo que os banqueiros ficam ricos. Quem paga juros (de um financiamento de carro ou casa ou do cheque especial) est arcando com um nus muitas vezes desnecessrio e prejudicial para obter algo antes de realmente

.rtuao, normalmente denominados como

no quadro adiante.

adquirir condies de tlo. Ningum deveria pensar em pagar juros se no ficasse mais rico com esses juros.

Nunca aceite pagar.juros ruris altos do que aquel('s rlttt' vot'i' recebe de seus irtvt'sl i tttcttl os.

(r(r I Itrrrlrt.iro 0s scgrt,rlos de quem tem

Os quatrrl gr:ttttlt s

luo', rl:r', l)( ,',();l\ y,,,lrlt's I

67

l)or aplicaes pssimas, que no lhes rendem nada, pois ntr l)esguisam (por falta de interesse ou, na maioria das vezes, por tlesconhecimento) as melhores alternativas de investimento de s('Lls recursos. So os grandes alvos dos ttulos de capitalizao (' outras aplicaes com artimanhas ocultas para thes roubar .rlgum dinheiro - como taxas de administrao elevadssimas tle alguns fundos de investimento. Os clientes PFB so aquees (lue, mesmo tendo as piores taxas de financiamento e emprstimo ..lo mercado, escolhem emprstimos automticos que lhes custam mais caro/ como cheques especiais e cartes de crdito. Clientcs que aplicam seu dinheiro quase sem juros (ou no aplicam,
('squecem na conta corrente) e tomam emprstimos carssimos,

lrroporcionando aos bancos spreads maiores que 10% ao ms. No so os bancos os viles de seus problemas financeiros,
rnas sua t'sta:

prpria falta de conhecimento. Veja se voc j ouviu falar de uma situao parecida com

.:

Llm casal est poupando todo ms L00 reais para garonde seu

tir o futuro
No

filln.

Ambos tm muito orgulho disso,

cada ms depositam com grande prazer a poupana plnnejadn.

final

do ano, chegn o Nntal. Epoca de peru, chnmpanhe,


de

H ainda um segmento de clientes muito especiais Para os birncos, que trazem grandes alegrias aos banqueiros. Um proIt'ssor meu apelidou esse segmento de PFB. E o seg;mento "pes-

uma perninha de porco (j que ningum

ferro...) e dos

trndicionais presentes pnrn a famlia. Como nmbos so profissionais autnomos, no contnm com o 1,3" salrio, como boa pnrte da popula0. Mas tudo

s()is fsicas bobinhas", formado por uma grande massa de clien-

festa... No final do ms,

no

lcs irrgnuos que, mesmo tendo sua disposio as piores taxas

aerificnr o extrato bancrio, o susto: a conta do bqnco cstotr

tlt' .rPlit'1llo entre os segmentos do mercado, acabam optando


i,ll

rou ou o carto de crdito uence nmanh e o casnl trno ltrtr


Os quatrtl gr:tttrlts t'tttr" tl.t', lr(.',rr'r'.1,,,1tr,,

Itilrlrr il,r r,, .r'l1rr'(lr,\ rle qUem tem

(r(.)

saldo no banco parn pagar. So quase 1.000 reais de diferena.

I)

Todos ns que temos contas correntes abertas em bsrtt'os lntlurttt:;

Aps o calafrio de susto, o marido rapidamente se recompe, afinal ele tem um bom relscionnmento bancrio, o que lhe garnnte um limite de cheque especial, ou tem um ualor mnimo
a pagar no carto e sabe que deixar para pagar um pouco no
ms que uem no ser ruim, j que o nome dele no fcnr sujo

fazer emprstimos. Bnsta contatar nosso gerente e pcrQttttltrr tt bre as condies gerais desses elnprstimos. Muitas ucz(s, (sst'
tipo de informao nos enaiado pelo correio, mas o desprezttttros.

modalidnde chamada de emprsttmo Pessoal possui taxas dt


oezes inferiores metade das taxas do cheque especial-

juros muitas

na praa. Tirar dinheiro da poupana do lnior? ]AMAIS!


Nem se cogitn apresentnr a hiptese esposa, isso poderia acabar com um plano to bem-feito parn o futuro dn uiana...

Qual n diferena entre o emprstimo pesslal e o cheque especial? A nica diferena que o cheque especial automtico, enquanto para pedir emprstimo pessoal aoc precisa telefonar ao gerente-

E o casal, como um nmero imenso de pessoas no mundo todo, cai no cheque especial ou efetua o pagamento parcial do carto de crdito, o que na prtica significa que se toma emprestado o

Ao estoursr a conta corrente, o casal poderin ter optado pelo emprstimo pessoal em aez do cheque ou carto. Em aez de pngar
taxas de juros que podan chegar casa dos 12"/" o ms, estaria
pagando cerca de 4% a 5% ao ms na pior das hipteses. Parn um

que faltou pagar. Sem estresse, claro, o casal j se planeja para pagar os juros que viro pela frente, mas s neste ms, certo?
[)or encluarnto, esqueamos o fato de que a que facilmente comea uma dvicl (Ltc poder arrruinar as finanas pessoais
da famlia. Consideremos a simples deciso de "como pagar algo se no tenho dinheiro?"

emprstimo de 1.000 reais, eles estariam pagnndo juros de 40

50 reais por ms, em lugar dos 120 reais que alguns cartes

de

crdito cobram. ssa seria a melhor alternatiaa somente se a fam-

lia no possusse nenhumn poupana.

2) A nlternation anterior definitianmente

no s melhor se a famlia

Usar o cheque especial ou o financiamento do carto de crdito provavelmente a forma mais rpida de perder riqueza. No fiz nenhuma pesquisa cientfica sobre isso, mas esse tipo de perda talvez possa ser equiparado perda que temos ao comprar um carro zero-quilmetro, quando mais de 15% do valor pago j perdido ao assinar a nota de compra. De todas as alternativas possveis, a escolha do cheque especial ou do carto de crdito foi a pior que o casal poderia ter feito. Vejamos duas alternativas bem mais interessantes:
70 Dinheiro: os segredos de quem
|

possui qualquer tipo de poupana. Passemos a usar a percepo

financeira. Pensemos como banqueiros. De onde o banco tira o dinheiro para emprestar queles que precisam? Dns aplicaes
que seus clientes fazem, certo? Ent0, no exemplo acima, o casal estaaa formando a poupana de seu filho e recebendo juros de poupnna, dignmos, de cerca de 0,5o/o so ms e ao mesmo tempct

recorrendo ao cheque especial, com juros exorbitantes! Veja qut

spreadfantstico

eles estauam dando ao banco!

Umperfaito tt-ttrr
1tt'ritrrtrtr

plo de PFB. E aeja que a classificno de PFB est muilo

tem

Os quatrtl {r:ttttlt's t tto', tl,t', l)(',',(.1" 1,,,1,r,'s

| 7I

da realidade de muitas das pessoas que nos rodeiam. O bnnco

!1t,,

tira de um bolso
sua

e pe em

lutro,

e aoc ainda paga

por isso! Murl,,

Os juros de 50 reais combinados pelo casal podcnt Pitrt't't't' , rol'bitantes/ mas eles resolvelam Se impor esse castigo P.ra li()
r",rluCr mais o erro e no repeti-lo no

forma de pensar. Primeiro, fazer duidas dezter estar


uoc

forn

lr

seus planos se essas duidas na seroirem para torn-Io mais ricrt.

Discutiremos isso mnis adiante. Agora, se

j estiaer nn sittt

prximo ano. AIm tlis',o, o fazem de conscincia tranqila, pois no esto pagancltr o lur.()s a um banco, mas a seu filho, contribuindo assim com

ao do casal, a melhor alternatiaa certamente ser usar a pott


pana para quitar suas dh:idas. No pague juros altos parn conti

luluro da famlia. Pense na pergunta seguinte. Ela pode ser a Pergunta de


',rr.r vida:

nuar recebendo juros baixos das aplicaes jamais. Mas cuidado:


o uso da poupana de um filho pode tornar-se motiao de desentert

Que tal se o banco trabslhasse para aoc?

dimento conjugal, portanto deae ser planejado. Voc no precisa


r percler os juros da aplicao ao us-la para quitar daidas.Fatr

/Vo SABER AONDE SE QUER CHEGAR


A mniorin
um ano
e

uma dvida com voc mesmo! Ou com seu filho, no caso.

Enr

aez de simplesmente usar a aplicno, faa um planejamento dt como recompor o aalor tirado e de como pagar juros para clm_

dns pessoas superestima o que se pode fazer em

pensal esse "emprstimo". Castig;ue-se pelo erro do mau plnnejamento, pague juros altos

subestimrt o que se pode fazer em um dcada. (A. Robbins)

- para seu filho, no pnra o banco.

Se o casal depositava 100 reais todo ms na poupana do

filho, poderia planejar da seguinte forma o "emprstimo,,:


Jan.
f4solvyam
'{tyr:da pagar a dez

o quarto grande erro que em geral as Pessoas pobres cornetem, e por isso continuam eternamente pobres. Quais so seus objetivos? Quanto de sua renda voc planeja Poupar ou inves-

Fev.

en

neseg, de volta paupana do filho Ao fazer retirada, esto perdendo uma remuneraco de 0,5% ao ms
sobre essa retirada. Em janeiro, perdem ento B$

'

:,:llrli:.:1"'

out.

@ @ @
em
o

tir? Em quanto tempo ir se aposentar? Muitos tm dificuldade de responder a essas trs questes' No importa o tamanho de sua ambio, no importa quanto voc pretende se esforar para atingir seus objetivos. Os meios
c1e

atingi-los precisam estar claramente definidos.


Uma pessoa bastante modesta em relao a seus planos diria:
"Meu obietiao

A partir de janeiro, iro depostar os B$ 100 que 1 eslavam


previstos a cada ms mais fi$ 100 que ro recompor os B$ 1.000 apos Ller meses, e mais "juros'.

0s "juros"so proposos
da dvida, pagos com

B$ 50 por ms at a quirao depsito na poupanca {R$ * B$ 100 * R$ 50I

um dia ter uma casinhrt de campo, coisa

5 de

juros

100

simples, em ltm lugar bem tranqilo, muitas raores com


tas, para

frtr

curtir afamIin,

os netos, no ter mais

dor de caben

"'"
73

/2

tlinheiro: os segredos de quem tem

Os quatro granrlcs t'rros tlits l)('ss()lls lrollrcs

:'
.,

'1?

'"rt'

.& 'r

Otimo! J temos um objetivo. Mas no basta. O que aoc est fazendo para conseguir isso?

Trabalhando? Recebendo aquele maldito salrio que paga suas contas no final do ms? Por acaso voc conta com a apo-

sentadoria do governo paru pagar suas contas? Ou com a sorte de um prmio de loteria? Meu amigo, j comeou errado! No
voc que vai conseguir essa tranqilidade! Algum ter de trabalhar para sustent-lo enquanto estiver 1 curtindo a famlia, e esse algum o dinheiro! O seu dinheiro! Se voc no o puser

para trabalhar desde j, no ser quando sua fonte de renda acabar que ele vai passar a sustent-lo. J foi dito que a grande diferena entre pobres e ricos que os ricos sabem fazer planos. Neste momento, a melhor deciso que voc pode tomar concentrar suas energias na elaborao de um plano. Daqui paa a frente, este livro se dedicar a ajud{o a cons-

truir seu plano para ficar rico. Leia com ateno, organize-se,
apanhe lpis e papel para fazer suas anotaes. Se for preciso, pea ajuda a algum em alguns clculos, mas no deixe de ini-

ciar seu plano

agorn.

''.::.

74 I ninheiro:

os segredos de quem tem

fim de semana para l,r'rsar" no assunto, no espere sua esPosa ou seu marido volt,rr tlo trabalho paa conversar sobre o assunto. Nada mais rrrl',t'nte que garantir seu futuro com tranqilidade. Muitos dizem que a vida est uma loucura, que o trabalho
Comece agora seu plano. No espere o
,",1,i

consumindo todo o tempo, que no sobra tempo para nada. l,'rlos tm compromissos, mas considere o comPromisso consiVoc dedica a maior parte de seu dia ao emprego. A causa

Uma jornada de mil milhu:;


comea sempre com um simples passo,

!:,) rnesmo o mais importante. r' lusta, pois o emprego garante seu sustento, graas a ele que

(Lao-tsl)

,' .linheiro entra em sua conta no final do ms. Mas no seu emprego que vai torn-lo rico.
Voc vai construir um plano para ficar rico, e vai seguir esse ;,l,rrro. E isso mais importante que seu trabalho. No estou afir,,r,rrrdo que voc deve deixar de trabalhar. Pelo contrrio, o salr

Cotwo sE cot/srRor

A RIeuEzt?

Para construir sua riqueza de forma consistente, voc precisir estar consciente de seu objetivo. sua atitude em relao ao dinheiro deve ser bastante objetiva. Antes de mais nada, voc precisa eliminar de sua mente algumas cenas/ ou mesmo bloqueios,

r, sor parte fundamental de seu plano de construir uma fortuna. Considere porm que, quanto mais cedo voc comear a

que at hoje vinham limitando seu crescimento financeiro. Existem pelo menos cinco crenas ou bloqueios a ser eliminados para comear a formar sua fortuna. So: Crena nmero 1: a no-urgncia
"Isso no importnnte. No urgente. No essencial. Outras
coisas so mais importantes."

rico, mais rico ficar. Por isso, dedique tempo e ponha seu ;,l,rrro em prtica. Comece hoje. Se for preciso, durma menos na 1'r irrreira noite, j que tem outros compromissos assumidos. Mas
lr, ,rr
,

,rcc seu plano hoje. Ele urgente. Seu futuro urgente.

( r('na nmero 2: o passado "Eu inaesti no mercado de aes e quebrei a cara. lur.o que nun ',t lrrrei isso nooamente! Meu pai perdeu tudo!" No veja o passado como uma aptido Para perdas. Se vot',
,

'rr ,rlgum parente, j perdeu

dinheiro investindo, foi portltrt' l.rl


l'lr'p:tr;t;io rlo lt'rttrro | '/7

761 Dinheiro: os segredos de quem

tem

tou informao. No mercado financeiro, sempre que algrrtirrr


perde h outro que ganha. No se feche para as lies que a vida lhe ensinou. Esturh,, procure saber por que perdeu, quem ganhou em seu lugar, o r;rrc
esse ganhador sabia para ter xito. Hoje temos ao nosso alcarrrr.

Mas no e seu emprego qu(' vlli lorrllt lrl rit'oDa mesma forma, no pense que voc nasceu para st:r [)() rr para perder dinheiro. Se j perdeu muito dinheiro, i;i

l,rl

uma fonte infinita de informaes, a internet, na qual podenrrr:, obter orientao sobre qualquer tipo de investimento. Se voc j perdeu dinheiro no passado, considere essa per(l,r

rlrlrnei, porque errou. Acredite que poder ganhar muito dirrlrciro, e esse ser mais um Passo importante de seu plano. No acredite em sorte. Quando se diz que "Fulano um ,,u,r de sorte", normalmente se observam aPenas os frutos collrrtlos. Esquece-se que aqueles que colhem sua sorte a plantar,r em algum momento. Plante informao na cabea e colhe,,r tlecises acertadas.

um investimento no aprendizado financeiro. E explore ao mxi mo essa lio para no perder de novo.
Crena nmero 3: a identidade
"Eu no sou bom com nmeros. Perco dinheiiro em tudo o que fao.' Um bloqueio bastante comum, usado freqentemente con()

( r('na nmero 4: o medo da perda "Eu no suporto o risco de inaestir." Assim como alguns no se do bem com nmeros, natur,rl clue outras pessoas no se dem bem com o risco, com a in, r'r'teza. H uma importante teoria de Finanas que explica que
l',r'.rdes rentabilidades tendem a
| | :i('(),

justificativa para o desperdcio, a falta de habilidade com n meros. Sabemos que algumas pessoas definitivamente no sc do bem com clculos e nmeros. Para elas, a matemtica unr obstculo intransponvel. Felizmente, a habilidade com nmeros no ser fundamental para seu plano de ficar rico. Alguns clculos precisaro ser feitos no primeiro momento do plano, mas voc ter boa partt, deles feita com a ajuda deste livro. Caso precise de uma ajuda adicional, no se envergonhe de procurar. Seja criativo, procue um parente, ligue para uma faculdade, entre em contato com sites de orientao financeira na internet. Tire da cabea a idia de que voc no rico porque no entende de nmeros, no entende de dinheiro. H muitos milionrios que no sabem nem assinar o nome.
'/B I)inheiro: os segredos de quem
I

vir acompanhadas de grande

Isso significa que, se voc quiser ganhar dinheiro rapidarnt'rte, ter de correr riscos. No significa porm que deva ser ,lrsprlicente com seu dinheiro. Significa que voc, ao selecionar

investimento de risco, dever estar muito bem informado ',,,lrre esse tipo de investimento para perceber rapidamente qual (', hora certa de ganhar e qual a hora certa de perder' Em .,utras palavras, voc dever correr riscos quando estiver prtllr
rrrrr

Io p administra esses riscos e minimizar seus efeitos.

tem

t't9

"""rlllll1!rrr"'

Um bom investidor no consegue acertar sempre. No mr,r, cado financeiro, considera-se um bom investidor aquele c1rr.
acerta nas decises de risco em pelo menos 70"/" das vezes.

Ilon,q, DE REUNIR

os

ItcREDlElrEs
A

se voc no estiver preparado para correr riscos, isso nr. ser impedimento para ficar rico. H muitos investimentos clt, baixssimo risco, como a poupana. se no quiser correr risc.s excessivos, comece a investir em aplicaes de baixssimo risc. Mas no durma no ponto. comece a estudar alternativas mt' lhores de investimento e v progredindo aos poucos.
Crena nmero 5: os recursos
"Eu no tenho dinheiro suflciente para comear. Eu no tenho tempo." Essa crena a mais infundada. Voc tem, certamente, os

\lt'este ponto, procurei ajud-lo a criar a atitude de ser t'it'o. 1',rr.tir de agora/ teremos de pr a mo na massa.

O primeiro passo de seu planejamento financeiro reunir os ,rrr,,r'edientes necessrios para obter condies de po em prtica.

\rrthony Robbins, conceituado autor norte-americano de planejarrrcrto financeiro, identifica quatro ingredientes necessrios para a ,rl,rrndncia financeira: tempo, juros compostos, decises intelipientes e dinheiro.

l'rimeiro ingrediente: voc precisa de tempo


Isso voc j tem. Talvez no o use corretamente. Se esse for o
t'iSOz

recursos necessrios para come ar a ficar rico. Lembre-se de qut, a riqueza no decorre do quanto se ganha, mas do quanto se
gasta.

pense em mudar sua rotina. Priorize o que for mais im-

I'ortante para voc.


O tempo um recurso valiosssimo. Est disponvel incessantenrcnte, mas utna vez perdido no se recuPera mais. E como a gua
r

Qualquer dinheiro suficiente para comear. Com 50 reais j se c.mea uma aplica.. E suficiente. Ao iniciar, voc passar a desenvolver sell plan. de p.upar mais. se no comear nunca,
carregar a desculpa de no ter di'heiro pelo resto da vida. Quanto ao tempo, outro recurso precioso, j o abordei quando explorei a crena da no-urgncia. Toclos ns temos tempo. Apenas precisamos administr-lo melhor. As coisas mais im-

lt' tlrr- rio: est semPre l, voc pode aproveital, mas a gta que j descobriu l),ssou, se no foi aproveitada, est perdida. o homem
rrrn meio de aproveitar toda a g;ta que Passa por un rio construin-

,lo barragens. A gua Passa, vai embora, mas todo o recurso que eltril,oderia ter sido extrado dela j foi aproveitado, virou energia
(

.. Se passa mais gua do que o

homem pode aproveitar, ele abre as

portantes vm primeiro.

(,()mportas e deixa a gua fluiq, utilizando o que capaz de aproveitar.

Construa sua barragem do tempo: esteja consciente do tempo tlu pss, e aproveite ao mximo esse tempo disponvel. Tenhn ( ()nscincia de que o que passou no pode mais ser aproveitarlo.

B0 I oinheiro: os segredos de quem

tem

l1l

O tempo, como ingrediente fundamental de seus plarros, r lt'v ser usado para fazer planos, informar-se e investir em conlrt:cimento.

"No pense que voce nasceu para ser pobre nem para perder dinheiro."

Em seus planos, o maior investimento em tempo ser feito no incio para dar forma a eles. Com um piano bem elaborado,
i'oc no precisar de muito tempo para aperfeio-lo ao longo

,l,r vida.

Quanto a informar-se, voc precisar encontrar em sua ,rPcrtada agenda algum tempo dirio para manter-se atualiza,lo sobre seus investimentos e novas oportunidades. Muito pror',rvelmente voc j leitor de jornal. Ao investir em aprendiza,lo financeiro, ter mais instrumentos Para aProveitar melhor ,rs informaes dos jornais. Mantenha-se informado, atualize',('sempre sobre os investimentos e negcios em que aplicou seu

,linheiro e nunca se canse de procurar oportunidades. Elas est.ro todas l, disposio de quem as caa. Finalmente, uma das melhores formas de investir seu tempo t' cm conhecimento. Busque novas informaes, antecipe-se nrdia, invista em cursos que faam de voc um investidor mais ,.liciente. Faa simulaes de investimento na internet, leia sobre
Iticnicas de investimento, tenha opinio formada sobrebons e maus

rrrvestimentos. Nem sempre os jornais so bons conselheiros. Eles o sero se voc souber como usar a informao.
No

final do ano 2000, mutos iornais destacaaam a exce'

lente rentabilidade obtidapor aqueles que inaestiram na Bolsa de Vnlores de So Paulo no incio daquele ano. Muitos, ao deparar com as manclrctes dos jornais, perceberam que suas aplcaes

Preparao do terreno

I Bl

haaiam rendido bem menos que a Bolsa de Valores. "Inuestir na


Bolsa bem mais interessante que em outras aplicaes",

foi

I'ostos altos proporcionariam ao nosso dinheiro o mesmo efeitcr ,l,r folha de papel. O que est por trs do efeito acelerador do crescimento dos
lur'os compostos o conceito de "juros sobre ,l,rcle sobre o

concluso de muitos. Nessa poca, ntuitos pequenos inaestidores

transferiram seus recursos parn a Bolsa de Valores. De 2001 at


meados de 2002, o que se aiu
das aes, o que

juros". A rentabilia ren-

foi uma queda incrael dos preos foi


conhecimento. ingenuidade

dinheiro que voc aplicou e tambm sobre

fez mtLitos inuestidores perderem grande pnrte de

,l,r clue obteve dessa aplicao at o momento. Quanto mais tem-

sltas economias. O que faltou

inuestir em aplicnes de risco aps longos perodos de unlorizn0, assim como perodos de recesso podem mostrar-se excelentes

oportunidades de inaestimento. A perda financeirn que mutos


sof'reram em razo de aplicaes ruins ocorreu por falta de dedicao de

l'() deixar seu dinheiro aplicado, maior ser a renda obtida, l'()rtanto mais intenso o efeito do crescimento de sua riqueza. Veja que impressionante o efeito ao longo do tempo de rrrrra aplicao de 100 reais hoje, e mais nenhuma aplicao, a
;,rltrs de 1"/" ao ms acima da inflao:

TEMPO para adquirir conhecimento do setor.


de

Segundo ingrediente: voc precisa

juros compostos

Voc os ter no dia em que tomar a deciso de utiliz-los. Voc

somente consegue juros compostos quando investe seus recursos

em aplicaes que permitam que a renda gerada na forma de dinheiro possa ser reinvestida, rendendo posteriormente juros sobrc

o investimento inicial e tambm sobre as rendas subseqentes. Aplicando em juros compostos, voc ter, aps algum tempo, uma
poupana formada tanto por aplicaes quanto por rendas.

Quanto maior o pazo que dedicar ao investimento, maior ser a bolada de juros acumulados. No exemplo da folha de papel dobrada percebemos como

Perceba que isso

o que acontece quando se "esquecem"

ll)() reais em uma boa aplicao durante esse tempo. Se a aplica-

importante o efeito da acumulao. A primeira "aplicao" era desprezvel, mas estvamos investindo em ago que nos proporcionava juros de 100% em cada dobra. Aplicaes em juros com-

,,ro inicial fosse de 1.000 reais, teramos, daqui a setenta anos, o .r;rrivalente a 4,26 milhes de reais numa aplicao que rende
1",, ao ms. Isso considerando-se os
,

1r11nd6

valores de hoje, pois estott que o investidor conseguiu juros de 7"/" ncima da inflnno

[4 I

Ilirrrciro: os segredos re quem tem

I'rt prrnrl'o tlo tt'rrcno

B5

Mas, da mesma forma que os juros compostos podem mtrl

tiplicar incrivelmente nosso dinheiro, pequenas diferenas nos juros trazem grandes reflexos a nossa rentabilidade. Veja a st' guinte comparao com uma nica aplicao de 1.000 reais n,r data de hoje, sem mais nenhum movimento na poupana:

lm rentabilidades muito mais altas que as da poupana/ aPesar tlc seu gerente tentar convenc-lo do contrrio. Parn calculnr n taxn
t

nl,

deuem ser deduzidos o Imposto de Renda, a inflaao e, em algurts

(.osos, tarifas que nem sempre so apresentadas pelos gestores de contas

,ltts bancos. Esses aspectos sero discutidos detalhadamente no ca-

ptulo em que trataremos da seleo de investimentos.

Perceba como importante a adequada seleo de taxas dt'

seus investimentos. Muitos desprezam pequeras variaes dc

taxa por fidelidade ao banco ou ao gerente de contas. Dependendo do tamanho da poupana, s vezes uma pequena diferena pode signifcar dezenas de milhares de reais daqui a al-

guns anos. Outro fator importante para que no se criem iluses antecipadas ter a noo exata da taxa rea que pode ser aplicada aos investimentos. Investimentos tradicionais no chegam a atingir
a

rentabilidade de 1% ao ms. Bons investimentos de baixo risco no


Preparao <lo tcrrorr,

1l(r

ltirrlrciro: os srgredos de quem tem

'/

Dessa forma, quanto maior o tempo de aplicao, maior ser o efeito de crescimento dos juros. se aplicarmos hoie 100 reais a juros de 1"/" ao ms, teremos daqui a um ms 101 reais devido adio de mais I rea de juros. Daqui a dois meses, receberemos juros sobre os 101 reais, e no sobre os 100 reais, o que nos renderia ento 1,0i real. Matematicamente, expressamos esses conceitos da seguinte forma: se investirmos p em uma data inicial, a juros mensais iguais a i (que so multiplicados pelo valor inicial), teremos aps um ms p + p x i,que o mesmo que
P x (1+ i).

Essa formulao vlida Para uma nica aplicao investida por n perodos. Quando consideramos aplicaes

" formado no final do primeiro ms. Tremos ento, no final

*: r"gl"O:

ms, receberemos juros sobre o que foi

peridicas, como urna pouPana de 100 reais todos os meses, a formuhao mtemtica outra, e ser mostrada mais
para a frente.

do segundo ms, os mesmos P x (1+ l) que tnhamos mais os juros de i x [P x (1+ l)], totalizando p x (1+ i) + i x [p x (1+ i)j. Essa segunda expresso pode ser escrita como p x (1+ i) x (1 + i) ou Px (1+ i)r. A potncia 2 indica que (1 + l) multiplicado duas vezes. Assim, em trs,meses, teramo,p x (1+ 4r, ern quatr6,
meses/ P x (1+ i)4, e assim por diante. Se considerssemos

Perceba que at agora estott apresentando os efeitos de uma

simples aplicao feita por alguns anos sem mais nenhum investimento. Ela cresce apenas em razo do efeito dos juros. J imaginou o que aconteceria
.

se voc conseguisse

Poupar 100 re'ais

todos os meses? Terceiro ingrediente: voc precisa tomar decises inteligentes Voc consegue isso aprendendo a avaliar as coisas de forma mais efetiva. Procure saber quais so as alternativas mais interessantes de investimento. Se no tem experincia com investimentos, esquea aplicaes de risco (aquelas em que h risco de perder dinheiro), como aes, moeda estrangeira e inves-

um nmero n qualquer de perodos, nossa escolha, teramos a funo do valor futuro aps n perodos: I

F=Px(1+i)"
Essa funo

diz exatamente o seguinte:

timentos imobilirios. Comece por investimentos seguros como


lil | l)rrrlrr.iro. os
sr.grcrlos tle quem tem

Preparao

tlo lcrlt'rro I l()

Poupana/ renda fixa e CDBs dos melhores bancos. Mas n' deixe de se manter informado mesmo sobre essas aplicaes mais
seguras. consulte sempre algum que investe grandes quantias nessas aplicaes. A internet uma fonte riqussima de infor-

"Se voc

j perdeu dinheiro

maes sobre produtos financeiros.

Com o tempo, voc dominar completamente os conheci_ mentos sobre as aplicaes mais simples. passe ento a se informar sobre aplicaes mais complexas ou de maior risco. A medida que sua poupana ganhar volume, voc comear a ser "sondado" por seu gerente de banco ou mesmo de outros ban_ cos - para conhecer novos produtos de investimento. No aceite investir sem antes conhecer muito bem esses produtos. Gerentes de muitos bancos esto atrs de comisses imediatas, scr poucos os que pensam em sua riqueza no longo prazo. Faa planos concretos. No apenas sonhe mas tambm ponha no papel o que preciso fazer para atingir as metas de segredo de atingir um objetivo ter um objetivo. Aprendi com um professor de Marketing da FEA_USp, onde fiz mestrado, que bom senso mais boa informao iguar a uma
seus planos.

no passado, considere essa perda um investimento no aprendizado financeiro. E explore ao mximo essa lio
para no perder de rovo."

boa deciso.

Bovr Seruso
+

Bon

lruronMAo

Boa Drcrso

()0 i l)irlr('iro: os

segredos de quem tem

Quem tiver boa informao mas no tiver bom senso, ou vice-versa, vai decidir errado. E quem decidir errado vai agir errado. Portanto, pense como rico, decida como rico e aja comcr rico. No tome decises de investimento precipitadas nem se deixe levar pelo entusiasmo excessivo quando for abordado por uma proposta de investimento. uma boa forma de comear a tomar decises inteligentes em relao ao seu dinheiro seguir duas orientaes bsicas para o dia-a-dia: 1) Pense como um banqueiro: no pague mais por algo que no lhe trnr rendimento. 2) Elimine de seus plnnos qunisquer tipos de juro que custem mais
que a rentabilidade de seus recursos. Eles consomem seu patrimnio. Poupe antes de comprar.
H dois anos disse a Andr, um aelho amigo
ncabnrs
de colgio,

ro usado estaria ualendo 9.500 renis


ele comprou, 28.800 reais.
Se os mesmos

um noao. similnr ao quc

749,37 renis tiaessem sido aplicados men-

salmente em um inaestimento seguro que rendesse juros mensais de L,2o/o ao ms (como um CDB de qualquer banco popu-

lar), n poupana acumuladn aps dois nnos serin de 20.823,56


reais. Somando-se essn poupana ao aalor do carro usndo, Andr

teria 30.323,56 reais, isto , 1.523,56 reais a mais do que precisariahoje pnrn ter um carro noao do mesmo padro, ou ento

teria conseguido comprar


gaslando mcnos.

utt

carro nouo em prnzo menor

Essn diferena bastante significatiua para quem no


consegue fazer um plnno de independncia financeira, como

foi

o caso de meu amigo Andr.

Quarto ingrediente: voc precisa de algum dinheiro Qualquer quantia basta. O importante comear e pr seu plano em prtica. Os exemplos apresentados neste captulo rnostram que, com apenas 100 reais, voc j garante uma boa
poupana no futuro. No suficiente, pois seu objetivo ficar rico, e ningum rico com algumas dezenas de milhares de re.ris na poupana. Mas um comeo.
Se voc no

que ele haain feito um mau negcio na trocs de seu carro. EIe
de

fazer a compra atraas de um finnncinmento,

en_

tregando seu aeculo usado como parte do pagamento. O ue_ culo noao lhe custou 24.500 reais, abatendo-se o anlor do ae_

culo usado dcrdo como entrnda, aanlindo pela loja em


a

l0 mil
cle

reais. Os 14.500 reais restantes fornm pnrcelados em 24 meses

juros de

7,Bo/o no ms,

resultando em 24 pnrcelas iguais

tem nada para comear a investir, recomendo-

749,37 reais. No

final de dois

nnos, Andr desembolsou

lhe uma misso. Guarde dinheiro durante um ms. No no banco, ras em

77.9B4,BB reais e entregou um carro no uslor de L0 mil resis, sem contar impostos e seguro (mais caros para o carro noao).

outro lugar seguro. Corte os desperdcios, os "arredonum local seguro. Para quem no tem nenhuma

rlamentos" das contas a pagar e as compras suprfluas e guarde


seus trocados em

Hoje, passados dois anos

alguns dgitos de infla0, selt cnr_

().) l llirrlrt'irrr os scgredos de quem

tem

Preparrrro tlo

tlttlrr,, | ) I

poupana, at um cofrinho j um comeo. Durante esse ms, voc estar organizando seu planejamento para ficar rico, traando metas, identificando suas limitaes financeiras e dando formato realista a seus objetivos.
desse plano que comearemos a tratar agora.
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t)4 { ltinlrt'iro: os segredos de quem

tem

vos e realistas, excluindo-se os caminhos ilcitos - roubo, solcrirro, atividades desonestas ou repudiadas pela sociedade.
Pode optar pelo caminho do risco, que lhe trar a riqueza mais
r'.rpidamente, mas talvez a tire de voc com a mesma rapidez' Pode

optar pelo caminho da segurana, seguindo longa jornada, porm ,r riscos baixssimos, com um futuro bem definido no longo Prazo.

Pode ainda optar pela especializao, alternando investirrrentos seguros com oportunidades em determinada rea, como
Rico aquele que recebe mais do que consome; pobre aquele cuja despesa mnior que n receita

irnveis, obras de arte, caffos de coleo.

Ln Bruyre (1645

- 1696)

No importa o caminho que voc escolha, no h como Irrgir da necessidade de manter-se informado. Talvez o camirrho da segurana seja mais interessante Para aqueles que no t'stejam dispostos a buscar mais informaes, mas estes devem t'star cientes de que podero perder muitas oportunidades que
l)(ssaro debaixo de seu nariz. Perceba que no h uma receita nica de enriquecimento,
rntrs todas as alternativas partem da necessidade de ter recursos

Cottro

FICAR

RICI?

No posso garantir que seja fcil ficar rico. Com uma boa aprendizagem financeira e aps certo condicionamento cerebral para pensar como rico, eliminando-se alguns vcios, talvez nesse caso eu possa afirmar que no h grandes dificuldades em enriquecer. Depende de algumas habilidades a ser desenvolvidas, como

l,ara investir. A chave do sucesso financeiro est na sua capacida,lc de investir parte do que voc ganha hoje. Conseguindo inves-

lir, voc estar apto a pr em prtica uma frmula que, se aplica,lrr com objetividade e resPonsabilidade, no tem como dar errado.

disciplina e viso de longo pazo, mas no se tornar difcil se suas metas no forem excessivamente grandiosas e se voc conseguir evitar a tentao do risco sem a devida informao. Voc perceber que existem diversos caminhos para a queza. Refiro-me a diversas alternativas de caminhos objeti-

A frmula da abundncia financeira

simples:

't) Gaste menos do que ganha e inuista a diferena. 2) Depois reinaista seus retotnos pra obtet retornos comltostos at atingir uma massa crtica de capital inaestido
que crie s renda nnual que aoc deseia na aida.

()(r I l)irrltciro: os segredos de quem

tem

A frmul:t tlrt itlttttrrll'rrrt i:r !irr:rrrtt illr | 97

frmula assegurar que chegue o dia em que voci, nunca rnais ter de trabalhar um s dia na vida - e. se o fizt.r..
Essa ser apenas porque quer!

Se

vivermos alm de nossas posses, ffi algum momento pagaremos por isso.

Pode parecer bastante bvio, mas por infinitas razes mui to pouca gente pe essa frmula em prtica. Estamos acostu mados a gastar o que ganJramos, e por isso nunca conseguimos formar poupana. No conseguimos dar nem o primeiro pass(),

rrm controle efetivo de todos os seus gastos, voc se surpreende-

r,i ao faz-lo pela primeira vez. Neste ponto do planejamento, eu recomendo que pare a
Icitura e relacione, em uma folha de caderno ou em uma planilha cletrnica, todos os seus gastos mensais. Comece pelos mais sig-

por isso no ficamos ricos. Vamos discutir cada um dos componentes desta frmull to simples: como gastar menos, como investir e como determinar sua massa crtica.

rrificativos e v diminuindo de acordo com a importncia ou o


valor. No importa o critrio, mas

importante que

se

relacionem

todos os gastos. Certamente voc no ir lembrar todos no pri-

Cotwo cAs?lqR MENos Do euE sE GANHA?


Primeiro passo para gastar menos: eliminar perdas displicentes de dinheiro no desprezando os pequenos valores nem uma boa
negociao em cada compra. Isso j foi abordado quando discutimos os quatro erros das pessoas pobres. Elimine, na medida

nreiro momento, mas ao longo do tempo poder complementar


sLra

planilha. Muitos se esquecem de que cortam cabelo, pagam

Pelo uso da internet, que vo feira. Outros no incluem dzimos

rrem doaes. Alguns se esquecem dos gastos com diverso.

Em minha primeira tentativa de organizar meus gastos, derrrorei cerca de uma semana para fechar o formato definitivo de

do possvel, esses erros de sua vida. Segundo passo para gastar menos: reduzir gastos desnecessrios enquadrando seu padro de vida em suas possibilidades de ganho. Esse o passo mais difcil, pois esbarramos no j

rninha planilha de controle, dando-lhe a forma que achava mais


yrrtica. Cerca de trs meses aps a criao da planilha, eu ain-

,ltr descobria gastos mensais que havia esquecido.


Veja uma sugesto inicial de como organizar suas informa'tles:

tratado problema cultural. Se vivermos alm de nossas posses, em algum momento pagaremos por isso. preciso, ento, estabelecer uma forma de controlar methor o destino de seu dinheiro. Estou certo de que, se nunca fez

() | l)inhciro:

os segredos de quem tem

A frmula da

abundncia financcir:r

()()

Comeando Por um modelo simplificado, sugiro que v()c(' ,lt,ti-rlhe ao mximo as informaes. Quanto mais detalhada for ,rra planilha de controle, mais facilmente voc encontrar ptls,rlriliclades de reduo de gastos e conseguir otmizar seus recelrrrttentos.

Detalhe sua renda. Veja uma sugesto de como fao isso:

Receias fixas

l'onte de redo 1 {liquido):


Fonte de renrla 2
{,1quidol
'

Aqut entran as rcnuneritcoes ftas, cano salrros lprpna


e aluguis

da clnlulel

Alugus,

Total de receitaa fixaslr'

'l..

i ..'
Canpos para tnsercaa de valares rece hdos por ernisso de nota fscal lmn'
su ft ores, p rofes s o re s, p rolss ro n a is I he

Rereitas variveis tributadq!,',,

[onsultoria.s . : Aulas . . .,. ' Consultas


.

ras
,

en gerall

Receitas varves no ttbutads

ireos

auloras PreSenles .

. '',,., . r'..'

Canpos para insero de valores


recebidos t:scal

sen enlsso de l"por ora"l

nota

Total de receitas variveis

Detalhe tambm suas despesas fixas, aquelas que ocorrem todos os meses:

100 | l)irrlrt.ir.o: os sr'{rcrlos re quem

tem

A f'rmua rla ltltttrrrlittt i:t litt:ttt, ' tt,r I l0I

Canpos

en

que deven ser estlmadrt,s

0s gastls nensals. Deven ser adtcttl nadas quantas linhas t'aren nercssil ras, ronando se o devdo curdado rh'

Profissionais liberais nomalmente prestam servios atravs de empresas pprias abertas em seu nome. Se esse seu caso e voc no tem uma empesa, sugiro que faa uma consulta a um contador sobre as vantagens e desvantagens de abrir uma empresa. Aqueles que emitem nota fiscal de servios atravs de empresa constituda no devem esquecer-se de incluir nos custos fixos todos os impostos a serem Pagos pela empresa na forma de um pecentual sobre o faturamento. Alguns de seus gastos no ocorem todos
os meses, so

ajustar as rjrnulas de sonatoila,\


otais.

even-

tuais. Outros so imprevistos, e voc deve esfora-se para estimar, com base nos meses recentes, quanto de sua renda foi gas-

to sem previso. Veja alguns exemplos:

Aps relacionar em uma planilha todos os seus recebimentos e gastos, veja quanto sobra no final, se que sobra. No se esquea de descontar de todas as suas despesas o pagamento

da Contribuio Provisria sobre Movimentao Financeira (CPMF). Isso feito sem grandes complicaes, basta multipli-

llinheiro: os segredos de quem tem

A frmula da

103

car o total de despesas por 1 + alquota da cPMF. Com a alquota

com aluguis, condomnio, planos de sade, seguros, alimentao, transportes e combustveis, remdios, manuteno do auto-

de 0,38% em vigor em 2005, bastaria multiplicar o total de des_ pesas por 1,0038.

rnvel, manuteno da casa, contas de consumo (gua, luz, tele'one, gs) e impostos. Entram tambm nesse balde gastos com

Agora voc j sabe quanto sobra - ou quanto falta - de sua renda no final do ms. Muitos daqueles que usualmente gastam mais do que recebem no o percebem devido ao uso de cartes de crdito ou cheque especial. Ao utilizar seus limites de crdito, criam uma riqueza aparente que no existe, pois um dia tero de prestar contas das dvidas que se acumulam.
Estude sua planilha de gastos. Estude cada gasto que voc tem. Primeiro, veja o que pode ser reduzido sem prejudicar seu

vesturio.

O dzimo da igreja e as doaes tambm entram no balde r1a segurana. So compromissos assumidos com voc mesmo, portanto so gastos fundamentais de sua vida. Creio que o clzimo da igreja ou uma "cota de doaes" uma das melhores l'ormas de desenvolver a disciplina financeira. Quem j possui essa prtica est meio caminho andado de tornar-se rico, pois
clever fazer algo semelhante com seus investimentos. tambm fundamental estar no balde da segurana o gas-

padro de vida. Identifique os gastos suprfluos e corte-os. proponha metas de reduo de gastos, no concentre demais suas
despesas. Melhor do que comprar financiado poupar para pa-

to com diverso. A cervejinha com os amigos, o curso de pintu-

gar vista e com desconto. Estude sua planilha com freqncia.

ra, ou de mergulho, as aulas de tnis, a viagem de frias. So


gastos que nos azen:. bem, beneficiam nossa sade mental, por-

A forma como voc aloca seus recursos determinar

seu

sucesso financeiro de longo prazo. Essa alocao de recursos

tanto so fundamentais para nossa vida.


Veja que ter um plano de enriquecimento no significa pas-

mais importante do que qualquer outra deciso individual que venha a tomar.
Os manuais de finanas pessoais fazern uma metfora entre a alocao de recursos e "baldes" que recebem parte de suas receitas. Imagine que todo o seu recebimento mensal deva ser usado para preencher, sucessivamente, trs baldes diferentes em ordem de importncia.

sar por privaes. O ponto mais importante a ressaltar aqui

que voc no deve abrir mo de seu lazer nem de seus hobbies para acumular riqueza. O nico porm que esses hobbies devem ser compatveis com seu padro de vida ou com suas possi-

bilidades de pagamento.

O primeiro balde e o da segurana. Nele voc deve colocar, todos os meses, os recursos necessrios para pagar os gastos de
manuteno de sua vida. Entram no balde da segurana gastos

forem suficientes para sustentar sua vida, voc estar com problemas financeiros. Em outras palavras, seus recebimentos devem ser, no mnimo, maiores que seus gastos com segurana. Se no for assim, seu padro de vida
Se seus recebimentos no

l0

Itirrlrr.rro: os sc{rcrlos tle quem tem

A frmula tla abundncia

nanceira

105

estar alm de suas posses, e lamento dizer que no h outrir forma de ficar rico a no ser reduzir os gastos. Diminua unr pouco seu padro de vida. Como investir?

rrrrs

de riqteza que determinaro o tamanho do balde clos invcstiquanto deve ser poupado por ms par;r

rrrr.rrtos. preciso descobrir

ri,rrirntir o que chamamos de independncia financeira.

Digamos que, aps algumas simulaes, voc estabelea


r

orno objtivo poupar 500 reais por ms. Se seus recebimentos

Quero discutir primeiro a atitude de investir. As alternativas de investimento sero consideradas no prximo captukr, quando poremos nosso plano em prtica. Gaste menos do que ganha e depois invista
a diferena. se serrs

',,ro de 2.500 reais

por ms e seu balde da segurana de 2.550 rt',ris por ms, voc tem problemas financeiros. O ideal seria que ',,'rr balde da segurana fosse de 2.000 reais ou menos para ser
I'ossvel completar o balde de investimentos. Se seus recebimentos forem suficientes para encher os dois

gastos no permitirem que haja sobras de recebimentos, voc n.'

conseguir aplicar nem o primeiro passo de nossa frmula, que (' gastar menos do que se ganha. Basta investir qualquer valor qu. sobrar? A resposta no. Seus recebimentos devem ser suficientes para pagar pe10 menos gastos mensais e planos de investimentos.
suas receitas mensais devem ser vistas como uma espcie de "abas-

I'r'irneiros baldes, o segundo tambm transbordar. E aqui surJt(' e oportunidade de testar sua atitude em relao riqueza. ( ()mpletando os dois primeiros bades, agora voc comea a
,'rrcher o terceiro e ltimo, o balde do luxo.

tecimento" regular que precisa ser adequadamente administrado, alimentando suas necessidades.
Se seus recebimentos forem suficientes para preencher o

muito importante. Provavelmente, para fazer i orr e o balde nmero 1, o da segurana, fique do tamanho ,rtlcquado a seus planos, voc ter de cortar a maioria dos suEsse balde

balde da segurana e houver sobras, esse balde transbordar. somente quando ele transbordar que voc passar a encher

E
cr

balde dos inaestimentos, o segundo mais importante. No adianta tentar ench-lo antes, pois voc se ver obrigado a esvazi-lo novamente no balde da segurana. As necessidades primrias devem ser atendidas primeiro. Aqui est o ponto-chave do sucesso financeiro. Voc construir sua abundncia financeira se souber dar ao balde da segurana o tama'ho adequado a seus planos de riqueza. E sero esses pla-

l,,irfluos, dos desperdcios e dos luxos. Estar cortando aquilo rlrre lhe d certo prazer, talvez adequando seus hobbies a um r'.rdro de vida menos elevado. Mas voc no precisa esperar a aposentadoria para desfrul,rr a riqueza. Fique atento: se seus recebimentos forem suficientes para ('lcher o balde 1. e o 2, garantindo sua seguana e seu plano de u vestimentos, voc poder se dar ao luxo de curtir gastos adiciorr,ris. Pode ser uma poupana parte para trocar seu carro po , rrrtro mais luxuoso, um televisor novo ou um home thenter/ rol;.'
r

lO(, Il)rrrlrliro: os

sr.grt'ros rlc quem tem

A rmula da abuntlncia lnanct'irrr |

107

pas de grife, jias, cosmticos finos, gastos extras na viagenr tlr, frias e restaurantes de luxo.
Veja que, com recebimentos maiores que a necessidade, v(x,(,

Seu objetivo no poupar 1);ri ler dinheiro, poupar para garantir o futuro.
Chegar o momento em que a soma de seus recebimentos
nrcnsais, mais a renda de seus investimentos, ser suficiente para

poderia aumentar o tamanho do balde dos investimentos e fit'irr mais rico ou to rico quanto voc planejava, mas em um tenrPt,
menor. Eu definitivamente no recomendo isto. sugiro que v(x, mude o tamanho de seus baldes somente quando seus recebimentr x. sofrerem alteraes significativas

('rcher os dois baldes. Ento voc estar pronto para pr em lr'.tica seu plano para atingir a independncia financeira. Seja realista. Seu objetivo no Passar a vida poupando l),ra conseguir apenas encher o segundo balde algum dia. O

- uma promoo, por exempkr

curtir o luxo hoje. Aprcrr da a desfrutar aquilo que tem. Corha o que foi plantado. s nir, deixe de ser fiel a seu planejamento, encha antes os dois primt,i
ros baldes. Lembre-se do pobre com dinheiro. Seu objetivo no c

importante deixar espao para

r,lcal comear com o segundo balde cheio hoje. Talvez tenha ,lt' atrasar seu plano alguns meses caso o balde no esteja cheio.
N1.rs

poupar para ter dinheiro, poupar para garantir o futuro. Imltortante! No se deue eliminar um plnno se os reccbirtettltt:,
forem insuficentes pnra enclrcr os dois prmeiros baLdcs. EIes pottrrr sar inxficientes lutje , nms se forent utficentes Ttnrn encher o primairp bnlde c nindn sobrnr um poLtco, ent nlgrtm montento se enchery tt:,
cois bnldes.

no prolongue demais seu pano, seja realista.


Desenuolaa um plano qua tenlm santido. Esse plano deve seguir o roteiro abaixo, que ser detahado

rio prximo captulo:

7. Definn o unlor nrcnsnl a ser lloupodo cottt


sun rcnl capncidnde de pottpnr.

bnsa nn nnlisc de

Arazo disso est no destino dado a cada recurso colocacl, em cada balde. Todo o dnheiro colocado no balde da seguranl vai embora. Voc passa esses rec'rsos a seus credores, paga as
contas e nunca mais os v nas mos. J o balde dos investimentss no passa os recursos para terceiros. Todo o contedo do balde ti

2. Busqua constantenrcnte n melhor nlternntian de inaestimento. 3. Defina a massa crticn e n rendn desejadn Pnro o nposantndorin. 1. Corrijn suns nplicnes mensnis peln nflno. 5. Reserue-se o direito ao luxo qunndo houaer scthrss.
Massa crtica: atinja a independncia Jnanceira A segunda parte de nossa frmula da abundncia financeira ,letermina que voc deve reinvestir seus retornos para obter

voltado paa sua poupana. A poupana, que ser sempre sua,


comear a gerar renda, aumentando seus recebimentos e fazendo com que mais sobras do primeiro balde comecem a encher .

segundo.

l0t

I)irrlrciro: os segrcdos de cuem tem

A frmula da abundncia financeir:r I l0()

retornos compostos at atingir uma massa crtica de capir.rl investido que crie a renda anual que deseia para sua vida. Quanto voc deseja para sua vida? No precisamos picar demais a resposta a essa pergunta.
Uma Ttessoa modesta, sem grandes ambies financeiras, pode desejar para sua aida umn rendo mensnr suficiente parn c()r

Voc ter obtido sua independncia financeira quanclo, alrit-

r,'s de diversos investimentos, acumular uma massa crtica clt' ,,rpital que, investida em ambiente seguro taxa de retorrltr ,1,., digamos, 10"/" ao ano, fornea recursos suficientes para que ',u.s necessidades de segurana sejam atendidas paa sempre .,('r precisar trabalhar novamente (a no ser que assim queira).
O

suprir

os

gastos cont segurann. Era estar tranqila quando


o

souber que pode ter garantida, at

final

da uida, uma renda

faria se recebesse um prmio de 100 mil reais? "Puxa, daria pra fazer taaaants coisa..." - a resposta
que

que lhe pngue todas as contss. Afinnr, ningum desejn reduzir o padro de uidn ntual.

que se ouae dn grande mnioria das pessoas. Algumns dizem que comprariam um carro, Ltma casa nor)n, exatamente como fnzem aqueles que tm o sonho de possuir bens. Essa a razo do ditado popular "dinheiro que aem facit, ua fcil". E por
essa

Algum com nmbies altrustas pode desejar para sun uida uma renda mensal que lhe gnranta o pagnmento dos gastos com
segurann e mais umn qunntin determinndn que deseja ter por
ms para contrbuir com obras de caridade at
o

rnzo que muitas pessoas compram sua runa financeira mais

finar da uidn.

ao ganhar grnndes quantias de dinheiro. EIas simplesmente

Outro com ambies

de

conforto tnluez deseje uma renda

ndquirem bens que lhes dificultaro a uida com contas


contas para pagar.

que lhe possibilite pagar gastos equiuarentes ao dobro do que tem hoje duplicando seu custo de aida com segurana em al_

soma de 100

mil reais no mudrt a uida de ningum.


de

guns anos.
Poderia hsaer o caso de nlgum que tiaesse como metn

No garante

ofuturo

ningum, ano ser que

se

cuidebem de

cada centaoo desse dinheiro. Aplicado em um inaestimento de

deixar de trabalhar _ ou passar a trabnlhar em uma rea que


realmente lhe desse prazer

baixo risco, no rende muito mais que 0,5"/o acima da inllaao mensal. Isso significa que, se hoje aoc ganhar um prmio de
100 mil renis e no quiser perder o prmio que ganhou, na prtica o que conseguiufoiumsrendamensal infinita de 500 reais.

ao conseguir uma rends mensal

mnima de 10 mil reais garnntida infinitamente a ere prprio


e aos

filhos aps a morte.

isso que teria a mais se aplicasse esse dinheiro durante um

do significado do termo independncia financeira. Pessoas diferentes tm diferentes entendimentos de independncia financeira.

Esses so alguns exemplos

final do ms, aoc retirasse 500 reais da aplicao, continuarin com os 100 mil reais. E poderia retirar mais 500
ms. Se, no renis dali a um ms, e mais 500 reais em cada ms que uiesse

l0

Ilirrlrt'iro. os scgrcdos re quem tem

A frmua da

abundnt'iir lirr:rrrt t ir;r

||

depois, no hauendo finalidade para sua poupana. lmagine se


conseguisse forma4 em prazo no muito longo, uma poupana

A partir do momento em que voc

se declara financeira-

nrente independente, na prtica no tem mais necessidade de

de 1 milho de reais. Voc terin uma renda garantidn de 5

mil

reais por ms sem fazer nenhum esforo. Compensador, no7

Desde que retire somente a renda de sua poupana, sua n, qLreza jamais terminar. Se voc conseguir, daqui a algum tem-

po, retirar uma renda que seja suficiente para pagar todo o serr gasto mensal com segurana, poder considerar-se financeiramente independente. Se ainda estiver trabalhando, todo o seu salrio poder ser utilizado em gastos com luxo. Voc ainda podt'

continuar investindo parte do salrio e, com isso, a renda dt' seus investimentos aumentar a cada ms, possibilitando a ampliao de seus gastos mensais enquanto continuar trabalhando.
Existe clara distino entre salrio e renda: Renda a remunerao recebidn por seus inztestimentos.

\('para parte de seu salrio, pois no depende mais dele para sobreviver. Se possui dinheiro que trabalha para voc no banco, It rclo o seu salrio pode ser gasto como uoc quiser. Pode ser totalnrente gasto em luxo se assim desejar. Pode ser 1007o investido, t'cada ms sua renda ser maior. Essa realmente uma situa,,o fabulosa. Vale a pena investir nesse plano. Massa crtica o volume de recursos que voc precisar l('r' em uma aplicao segura, que gere juros sobre esses ecurr,os, de forma que a renda gerada (aps pagamento de Imposto ,lt' Renda e descontados os efeitos da inflao) seja suficiente l'.rra cobrir todos os seus gastos mensais com segurana. Ao atingir a massa crtica, podemos nos considerar finan, t'iramente independentes ou mesmo aposentados, pois todos
{

Salrio uma

espcie de inclenizao pelo tempo em que uoci,

)s gastos necessrios

sobrevivncia so pagos sem que tenha-

abriu mo de seus projetos pessoais e de sua famlin, aisando ter rerrda no futuro. Algum lhe pagn snlrio pnro que, com seu trabalho,
uoc lhe proporcione gnnhos mniores.

rrros de trabalhar. Isso no significa que chegou o momento de

r,.rrar de trabalhar. Repare que, se conseguimos chegar at a massa crtica pre('rclendo todos os meses obalde da segurana e o dos investinrt'ntos, o momento em que atingimos a massa crtica de celel'r'ao, pois o balde dos investimentos no se fazrnais necessrio. Se

Perceba a grande diferena entre construir a independn-

cia financeira e j ser financeiramente independente.


Enquanto estiver construindo sua independncia financeira, parte de seu salrio ser destinada a investimentos, o que the res-

continuar trabalhando, voc ter:

tringir os gastos com luxo. A renda de seus investimentos ntr the servir para nada nesse perodo, pois toda ela estar sendo reinvestida na antecipao de sua independncia financeira.

Uma massa crtica que ainlm crescendo com juros e com depsitos mensnis e agora, sem os depsitos mensais, estnr gcrnrt

do a renda necessria para pagar seus gastos com sagurnn\'tt.

|.)

llirrlrciro: os sr.gredos de quem tem

A frtrmula rl;r ;rlrrrrrtlint'i;r

lirr:rrrcciru

I l3

'

O recebimento mensal de um salrio que, groas independncin

finnnceirn, no precisar mnis ser utilizado em "compromi* sos" . EIe poder ser integralmente destinado a gastos com luxo
ou a pequenos inuestimentos que eleuem aos poltcos seu padro de uida. Tnluez esse seja o momento de pensar em mudar dt

Perceba que no h uma r('( ('i.

uida, praticnr algum hobby ou trobalhar em uma atirLidadr


que lhe traga maior satisfao mesmo com menor rendn. uma meta fantstica, que the trar grande bem-estar. No

h dvida de que vale a pena persegui-la. Veja no quadro abaixo

qual a renda mensal obtida em cada volume de massa crtica, aplicada a juros de B% ao ano.
0uanta massa crtica ser necessria oara obter renda desejada pelo resto da vida?
a

nica de enriquecimento, /..s todas as alternativas partem rla necessidade de ter recursos para investir. A chave do sucesso financeiro est na sua capacidade de investir parte do que voc ganha hoje.

500 mil 1 mho

40 mil 80 mil
160 ml

.Ltl
0,+.J+

No quadro, os 500 mil reais de massa crtica seriam calcul,rtlos pela diviso entre os 40 mil reais desejados e os B% de
1rn'os

(na conta entram como 0,08).

2
5 I0

mlhoes

LliJtrd.:.

milhoes milhes

400 mil 800 mil

T) nn
:r.: l. 64,340,:

Repare que os B"/o ao ano no so uma meta utpica de r,'ndimentos, j que, no incio de 2005, qualquer cidado poder

(B% ao ano equ vale a luros mensais compostos de 0,6434% ao ms.)

r,r

.rplicar em fundos de investimento que garantiam juros iguais

,r irrflao mais 10% ao ano (ou mais, dependendo do volume

lJma forma simples de calcular a massa crtica desejada


pela relao:
[\4assa crica

('

lrrr.rnceiro). Aps o desconto de taxas de administrao e Iml,,rsto de Renda, os rendimentos dessas aplicaes esto muito I'rtlximos de B% ao ano.

Benda desejada para aposentadora

Temos ento boa parte do plano j definida. Vejamos dc


1,

lu0s {]sperud0s pra ap (]ac0 que garaftr a ap0seflad0ra

r11113

esquemtica o que precisa ser feito;

14 | lintreiro:

os segredos de quem tem

A ftirmulrr rl:r

rrlrrrrrrl;rrrti;r

iirr:rrrrcrr;ri I lrr

Nosso problema agora trabalhar com os nmeros. ['rt'ci',,rros determinar o tamanho do balde dos investimentos parit

,rtingir sua independncia financeira. Tenho certeza de que voc r',ostou da idia at aqui. Quanto deve poupar por ms? Precis.rnros estudar um pouco as taxas de juros. Estipular tambm um
l)r'fzo de execuo do plano e avaliar se esse ptazo bom para voc. Precisamos ainda determinar sua massa crtica.

Nem todos iro sentir-se vontade com algumas das forrrrlrlaes matemticas que exporei no prximo captulo, mas rr.o desanime. Se esse for seu caso, faa a leitura do prximo t,rptulo com algum que possa ajud-lo nos conceitos de materrrtitica financeira e suas aplicaes com calculadora. Sero apre',t'rrtadas tambm tabelas com exeplos dos clculos mais conrrns j feitos, dispensando-se qualquer clculo matemtico de
',('Lr

plano.

A frmula da abunrlinci;r irr:rrr,,rr.r| | |/

L]

,,,,,Captulo

"Voc no precisa esperar

a aposentadoria para
desfrutar a riqueza."

...:::lr:::,:,::::

l,ir:::':lr:::':':::fr'

..."' . ,,"i'

,,,,11'.

rr'':lrl:rrr:ll t:

PONHA SEIJ PLANO '"".'l.tt.EM PRATCA

b08.497 reais na data em que


1.578.284 1.093.663

filho completasse 50 anos; reais na data em que o filho completasse 60 nnos; reais na data em que o filho completasse 70 nnos.
o

Perceba que, se um pai resolvesse destinar 50 reais de seus

gilstos mensais a um investimento para o filho, poderia garanInuistn seu tempo nntes de inursl
tt

seu dnheiro. E teste sun estrat(t,,lttt antes de arriscar seu dinhrr,,

tir-lhe uma boa faculdade ao completar 18 anos. Mas se esse pai conseguisse ainda desenvolver uma boa educao financeira para o filho poderia conscientiz-lo de que, se fosse capaz de correr atrs do pagamento de seus estudos - talvez at em uma
cscola pblica gratuita

Autor

desconhL't'irL,

-, teria uma poupana

suficiente para

lhe proporcionar uma aposentadoria tranqila. Esse um bom

.rrgumento para que seu filho possa desenvolver uma carreira cm uma rea em que se sinta bem sem ter de azer sua escolha

Cotwo
DIFCIL

baseado na possibilidade de ganho. DEFTNTR

MINHA

RENDA DESEJADA?

Neo

pai resolvesse destinar ao futuro de seu filho o dobro, 100 reais, seus benefcios tambm dobrariam:
Se, em vez de 50 reais, o

Voc sabe quanto precisaria investir para garantir a faculdarit, de seu filho? E quanto precisaria investir para Eiarantir complt, tamente o futuro ou a aposentadoria de seu filho? Muitos st, surpreendem quando recebem a resposta a essas perguntas.

57.640 renis nn data em que

filho completnsse 18 nnos; 1.216.994 reas na datn em que o filho completnsse 50 nnos; .3.156.569 renis nn data em que o filho contpletnsse 60 anos; 8.187.326 renis nn dntn em que o filho completasse 70 nnos.
o

um pai pudesse investir 50 reais todos os meses, come ando na data do nascimento de seu filho e com rendimento clt, 10% ao ano, havera 28.820 reais na poupana feita para esst' filho no dia em que completasse 18 anos. se mais nenhuma contribuio fosse feita, e o dinheiro conSe

No difcil, 50 reais por ms equivalem a 11,70 reais por semana oua7,70 real por dia e 100 reais por ms equivalem a
23,30 reais por semana ou a 3,33 reais

por dia. Quanto dinheiro escapa semanalmente de suas mos sem

tinuasse crescendo a 10"/" ao ano, esse investimento valeria:


I f O I l)rrrlrliro: os scgrcrlos rle quem tem

que voc se d conta?

Ponha seu plano em pnilic:r

1 lll

A matemtica por trs do exemplo da poupana


O conceito matemtico que est por trs dos nmeros apre sentados como exemplo da poupana de seu filho no muit.

Veja quanto ter:na p-oupna, sel,,fize uma aplicact

mensal de 100 reais em um investimento que renda ao ms aps cada um dos prazos abaixo:

0,5u1,

compicado.

Um dos conceitos mais utilizados entre as ferramentas


esse conceito est

da
1

0:anos

ffi I

Total de aplicaces feiras

Juros obtidos

matemtica financeira o de pagamentos uniformes. Basicamente,

por trs da resposta a dois tipos de pergunta:

Z0,.an.oS,

' '

Quant. deuo poupar todo ms, em aalores i,gunis e durnnte certo nmero de meses, para formnr uml pouponn do aalor qtLe desejo? finnncinntento, qunl o unl.r que deuo pagnr todo ms, durante certo nmero de mescs, jt embtLtdos nesse anlor os juros e o resl pagnmento deaido peltt
compro tlo hem?
Se eu cotnpro urn bem atrnus de

30rr,ii.rias.

' . : r.'l . .. ..

',.

.t..

40,'loll

:,'.,,',

tt,

50 anol

R$ 0.011

RS r00.000.00

N$ 200.000.00

F$

3llr

00lj

00

R$ 400.000,00

Nos dois quadros informativos adiante, exponho a matemtica que est por trs da soluo desse problema. Caso no tenha muita intimidade com matemtica, frmulas e nmeros,
tavez encontre alguma dificuldade em entender essas informaes. Pea ajuda para entender a leitura dos dois conceitos. No desanime, voc pode desenvover seu planejamento com o au-

" A parte esquerda do grfico moska quanto dinheiro voc


,

::

,:.

.,',

poupou durante todo o perodo. Perceba que no dicil


calcular esse mirnero.,,s voc poupa 100 reais,Por ms, ter

poupado 1.200 reais rn,,'um ano. Em dez ans sero ento 12 mil reais e, em trinta anos, 36 mil reais. Como foi, ento,
que seus 36 mil reais se transformaram maavilhosamente

xlio dos exemplos apresentados em seguida.


,.Unna grande poupana;r eue lhe,gerr grande renda, ser formada por ma aplicao financira disciplina-

da e por uma boa massa de julos,acumuldos. euanto maior o prazo,de,aplica,aq d r* Aintt*iro; rnaior ser a
poupna
|
e-

.'io,asr,50 rais? De onde vieram * o+,+5r;s0 reais? A resposta so os juros. A parte direita do grfico mostra quanto voc ganh'ou de iuros sobre suas aplicaes. Quatolrnais tempo deixar su dinheiro investido, mais juros reieber sobre ele. Todo ms vc recebe juros sobre

mior ser <rlfeito',,do crescimento dos juros.

o,investimento que fez no ms trior e tambm sobre

l)irrlrciro: os scgredos de quem tem

Ponha seu plano em priili<

rr

I l.l

todo o recurso que ficou poupado at aquela data. Veja no exemplo que, aps vinte anos de aplica o a 0,5"/o ao ms, os juros acumulados quase dobram o valor poupado.

reais, est considerando que gostaria de ter, daqui a n rr.eses,::recursos suficients pur* comprr o que 1 milho de

A frmula que determina quanto

cleve ser investido

cada ms par atingir a poupan que vo,c deseja resta:


Valcr das aplicacoes regulares Poupanca deselada aps

reais compra hoje. Em outras palavras, voc quer ter uma dc reais em ualores de hoie' PouPana equrualenl le a 1- milho Para que isso acontea, dois cuidados devem ser tomados:
1

perodos

f l__-_--l L

{l

.raxa de juros)'
laxa de

luos

II
J
l

) A tnxa de juros o ser considerada deue sar obticla de

scus

Para aqueles que no tm muita afinidade com nmeros, h uma dificuldade inicial de manipular essa frmula na calculadora. Caso isso ocorra com voc, no hesite em peclir ajuda a algum. Esse no pode ser considerado um obstcu-

rendimentos menxs o efeto da taxa de inftao' 2) Aps calcular o aalor n ser inaestido tttdo ms para que sua

plupnna deseiada seia formada, aoc deae comear a inaestir esse aalor hoie, lnas o aal\r a ser inaestido no prxi' mo ms dcae ser corrigido pcla taxa de inflao, a 0 mesmo
deue ser

lo para sua ortuna, pois no ter de faz-lomuitas vezes. Segundo a frmula, voc deve dividir o valor esperado
da poupana por um fator obtido da relao matemtica entre a taxa de juros mensal a que aplica seu dinheiro e o prazo

preaisto. feito ms aps ms duyante todo a perodT

ir (nmero de meses) durante o qual est disposto a investir. Quanto maior o n, ort seja, quanto maior seu pazo de investi_
mento, menor ser o valor das prestaes mensais a ser feitas. Mas cuidndol H um erro muito comum praticado por

Tomando esses cuidados, voc formar a Poupana desejada aps o perodo previsto. O valor {inal de sua poupana, em termos nominais, ser bem maior que 1 milho d.e reais, Mas ser dinheiro suficiente para comprar/ naquela data futura, o mesmo que 1 milho de reais compra hoie. Um Pouco mais adiante explicarei em detalhes como tratar de forma adequada o efeito da inflao' Veja como no difcil aplicar a frmula' Digamos que, aps organiza seu plano, sua concluso seia a de que quer formar uma massa crtica igual a 2 milhes de reais. Sua meta formar essa poupana no prazo de trin: ta anos a partir de hoje, ou seja, seu n ser de 360 meses (trinta os de doze meses), Supqnhalque consiga, em suas
Pclnha scu pl;ltto t ttt pt:tlr'

iniciantes que costuma arruinar os sonhos de independncia financeira. Lembre-se de que vivemos em um ambiente
de inflao. A inlao deve ser sempre considerada em suas

po menor que seja. No sabemos qual ser a inflao total durante o prazo de criao da poupana. por
anlises, isso, se espera ter uma poupana de, digamos, 1 milho de

scg'fr'(los dc quen tem

rI | "

-T

apicaes, a rentabilidade de 0,Bo/o ao ms aps ter des.:",i1o o Imposto de Renda e tambm o efeito da infla_
o. Nesse caso, seus "ingredientes,, da frmula ,orl
Paupan6 desejada aprls

Poupana lormada aps'n m.eses

Aplicao regular possvel

+ axa

det uros)
0e lu r0s

000.000 , . ,-360meses .. . , juros = 0,Q% qo m9q taxa de E aifrmula ficalia,.ento, assim;


360 perodos = R$ 2
,

::

r
:

AX

1,,

Se voc s

tiver condies de poupar, digamos, 600

,.',
:
.,,.

reais por ms, sua pouPana aps trinta anos ser de:
Poupana aps 360

meses

R$ 600

B$ 600 x 2.018,4132

Valor das aplicaes reguares

R$ 2.000.000

R$ 2.000.000

B$ 2.000.000 Pqupqna., apgs

t*+H-l t,#-.-r t-'mr-l


B$ 2.000.000

.300,

meses

R$

245.84i,94 . ',. ,',

,.:

,, ,,1,

Valor das apiicacoes regulares

20784'32

R$ 93,20 por ms

.,-,:

Assim, s" voc hoje 963,20 reais "o*"u.'irrvestindo em uma aplicao que lhe renda 0,8"/n ao ms lquido, e
for corrigindo pela inflao o valor de seus depsitos men_ sais, em trinta anos ter o equivalente a 2 milhes de reais em valores de hoje. No nada mau, pois se esse dinheiro continuar aplicado no mesmo investimento voc poder

Tampouco ser m poupana, pois aplicada a 0,87o ao ms lhe proporcionar uma renda mensal ininita de9.966,78 reais, suficientes para manter um bom pao de da no Brasil' O conhecimento bsicc-r das regras de exponenciao necessr.io para os clculos apresentados no quadro acima. Existem formas
,rlternativas e mais simples de realizar todos os clculos de matemiica financeira aqui descritos, mas Para isso preciso utilizar instrurrrentos adequados, como calculadoras financeiras ou planilhas elelr'nicas paa computadores (Excel e similares). Para aqueles que j
rm familiaridade com esses instrumentos, a melhor forma de obter
I

retirar todo ms o equivalente a16 mil reais em valores de hoje (0,8% de 2 milhes) sem reduzir sua poupana.
i

por outro lado, voc aindano sabe ao certo quantoquer ter na poupana para se aposentar, mas tem idia det, quanto pode poupar hoje, talvez sua dvida seja sobre,.
Se,

rrientao de uso e aplicaes no planejamento pessoal cc'tnsultar

qual ser sua poupana aps um prazo determinado. para responder a essa dvida, basta reorg anizar a frmula

livro moderno de matemtica financeira. 'lLlalcluer A aplicao de frmulas matemticas extremamente importitnte para o plano, mas no precisa ser feita com freqncia. Mais ,icliante, apresentarei algumas tabelas muito teis ao planejamento linanceirg. A consulta a elas dispensa os clculos iniciais do plano.
Ponha scu lllittltt t ttt
1,t:r1t, ,l

an-l.i
:

terior fazendo

assim:
tcrn

'{r I l)rrrlrciro: os scgrcdos rlc tluem

Financiamentos pela Tabela Price

Muitos j ouviram falar da Tabela Price, lidam com ela no dia-a-dia sm saber que o fuzem, mas no tm idia
do que se trata. Apresento-lhes. senhoras e senhores, a ferramenta financeira rnais utilizada nas piticas cmerciais

*ffi;lsimPlesaPlicararrmula:
quiser financiar um eletrodomstico que custa vista 500 reais em dez parcelas iguais com juros de
Se voc

dezparcelas de 5B'62 reais' de acordo

de vendas com pagarnento a pyazo. A Tabela Price nada mais que uma forrna de cncentrar os juros no comeo d um plano de financiamn,

:jr: ;::l;*'t
varor da presraro

B$ b00

', ,,,i0ir-.Xr,

to, deixando para o futuro o real pagamento da dvda. Isso feito com pagamentos uniformes (iguais todos os
meses) que embutem em seu valor os juros sobre a dvida e

Bs

boo-'',1111:oll'
[1,343S

=n$ boo,

-**5
1034391 me,sais

Valor rla prestaco do Iinancamenro = B$ b00

x A)1]?3 = BS 58,62

uma reduo ou amortizao dessa dvida. Como as parcelas so iguais todos os meses e a dvida vai diminuindo aos poucos, em cada pagamento feito h uma prcela meor de juros e uma parcela maior de amortizao da dvida.
Tenha a mais absoluta certezade que nem tuclo o que voc paga quitao de dvidas. Se o contrato de financia-

Para um leigo, o pagamento de jur<ls equivale ao va-

lor que est a maior em relao aos 50 reais que


o que acontece o seguinte:

seiiai:r,

pagos ms a ms caso no houvesse juros. Mas na prtica

mento diz que so pag,art juros no incio de suas prestaes, isso significa que nenhum desses pagamentos reduzr sua dvida. Vejamos como isso funciona com um exemplo. A frmula matemtica do clculo da prestao d.e um financiamento pea Tabela Price a seguinte:

No pritneiro ms, aoc est deuendo 500 reais ao lojista, cotn juros dt 3"h ao ms. Os juros a ser pagos, ento, no final da Tsrimeiro ms so de

l5

reais (500 reais uezes 3ol,).

de 58,62 reais, desse unlor 15 reais so juros e o restante, 43,62 rcais, e amortizao da dvida.
Se n prestao lsso significn que, no segundo mes, uoc no est mas de-

aendo 500 yeais, tnns esse aalor mcnos 43,62 renis. Sua

i:Jj:: -

Varcr a ser

inanciado'

duida c de 456,38 reais.

LJ

l-r;;:ffiil

?: !:*:'.:': ::ro' ,no "su:do.::'*'o duida de 456,38 rcais, or. seja, 13,69 reais.

de 3% sobre

st'11r'r'rios

rlr clucm tem

Ponha scu lllano t'rrr

pr:ilicrr

l.,)')

'

Como parceln que uac pagnr de 58,62 reais, toda o

Talor restante ser amortizno, isto , 44,,93 reais. Perceba que os juros ficaram menores e a amortizao ficou maior. O planejamento total do financiamento ficaria assim:
I
^p$
ms

/\pr 2

meses

t:a *
R$ 41.04
!s 3
reses

:l::a': lOtal de lur0s paq0s

Dividalapaga

B$ 51,99
!s

msses

No ato

da

BS 500,00 B$ 456,38 R$ 411,46 R$ 3ft5


19

R$ 0,00
^es

5 rseJ

Aps 1 ms Aps 2 meses Aps 3 meses


Aps

R$ 58,62

B$ i5,00
R$ 13,69 R$ 12,34 B$ 10,96
R$ 9,53 R$ B,O5 B$ 6,54 B$ 4,37 R$ 3,36

R$ 43,62 B$ 44,92 R$ 46,27 R$ 4266 B$ 49,03 R$ 50,5S R$ 52,08 R$ 53,64 B$ 55,25 B$ 56,91 B$ Bl,OB
Apis 6
moses

B$ 58,62 B$ 58,62
R$ 58,62

B$

76,11

mescs

R$ 31253 t$ 268,44 R$ 21IBB

Aps 5 meses Aps 6 meses Aps 7 meses

|]$ 58,62
B$ 58,62

B$ 165,80
R$
112 16

B$ 58,62
R$ 58,62 R$ 58,62

I rneses Aps I meses


Aps Aps 10 meses

F$ 84,45

R$ 56,S1 B$ 0,00

B$ 58.02

R$

l.R

F$r0rjJil l$l(J0ft

F$,ltJ.0fl

F$ 41rU

0t

r$

5Ut.ll{r

il$ 600.t0

I lO

I)rrrlr,

rro ',, .,(!ir('(os de quem

tem

No quadro abaixo apresenta-se de forma mais clara


quanto j se pagou de iuros e quanto reamente se amortizou de dvida:

dor, que comprou seu estoque de produtos e no exigiu pagamento vista dessa compra. Se o comprador insatisfeito tivesse pagado vista no ato da compra, o d.inheiro do lojista poderia estar rendendo iuros no banco, e essa a razo da cobrana de juros.

No ato da Aps 1 ms Apds 2 meses ps 3 meser


Apds

R$ 50,0 B$ 456,38 H$ 411,46 R$ 365.1S R$ 58,62

H$ 0,00

[Jnr nxnrupLo qARA p't/sR E APLICAR


Responda rpido seguinte pergunta:

B$

15,00

B$ 43,62 R$ S8,54

B$

117,23

R$ 28,63 R$ 41,04 R$ 51,SS Rq 1 q? R$ 69 57 R$ 76,11 R$


81 ,OB

R$ 175,85
R$ 234,46 R$ 293,08

B$

134,81

meses

ns

31153

R$ 182.47
R$ 231,56

O tlue nrcIhor: comprar ou nlugnr um nTtartnnento? Agora que voc respondeu, reserve quinze segundos para pensar em duas ou trs razes da resposta dada.
Mais cedo ou mais tarde na vida, todos acabam passando pela situao de ter de decidir pea moradia. Na busca de um teto, todas as alternativas devem ser consideradas, j que o valor investi-

Aps 5 meses Apds 6 meses Aps

B$ 208,44

FS 217,88

B$ 35,69
R$ 410,31 B$ 468,92 R$ 52254 B$ 580 20

R$ 282,12
B$ 334 20

i
I

meses

B$ 16$,80
RS 112,16 R$ 5 9l B$ 0,00

Aps B meses Aps


meses

n$ 3s7,s4
B$ 443,0S R$ s00,00

RS 84,45

Aps 10 meses

B$ B6 20

Aos efeitos mostrads no quadro acima que o mecado d o nome de Tabela Price.

de o mercado trabalhar com um instrumento complicado como esse a poteo ao vendedor. Se o comprador resolve devolver o produto comprado aps pagar metade das parcelas, exigindo seu dinheiro de volta, na prtica o que ele tem a receber so 231,56 reais. No nem o total pago at ento (293,08 reais) nem a metade do valor do bem (250 reais), pois os juros so o aluguel pelo uso do dinheiro do venderaz,o

do bastante alto. Nesse momento, o que acaba moldando nossa deciso final so orientaes de corretores imobilirios e palpites de parentes. "Antes de casar, arume casa para morar'" "Aluguel
como passar a vida toda pagando algo a algum sem nunca ter

nada." "Melhor pagar um pouco mais

garantir seu imvel." "Nada

como a casa prpria, uma garantia contra o desemprego." Essas so algumas das sugestes que nos conduzem avidamente conquista da casa prpria. J afirmei, no incio deste livro, que a conquista debens nem sempe conduz soluo de nossas necessidades. Muitas vezes, a conquista de bens nos traz grandes perdas.

Ponha

stu planrt cttt ;,t'lr, ,| | |

Imagine-se agora diante de uma importante deciso: a casa prpria. Voc anaiisa uma srie de ofertas e oportunidades, consulta diversas imobilirias e incorporadoras e tem de decidir entre:

as coisas. Partimos ogo em seguida para o preo do finttnt i.r mento. Quanto teremos de pagar por ms? Essa pergunta rcs-

pondida por nossa frmula conhecida:


valor da prestaco do financiamenro

aquisio de um imuel na plantn, n ser construdo em dois

Varor a serinanciado

anos, cujo preo uista de 100 mil reais, podendo ser financia_ do em uinte anos com juros de 1% ao ms mais correo mone-

f-gffi
L

'

o que daria uma prestao mdia de 1.101,09 reais. O aluguel de um imael do mesmo ualor, com poucos anos de construo, pelo qual o proprietrio est oferecendo uma proposta de aluguel de 800 reais mensais.

tria

Tmos 100 mii reais para ser financiados a juros de \"/o ao ms por 240 meses (como nossa taxa mensal, temos de trabalhar com meses). A frmula nos d ento o valor da prestao mensal a ser paga durante vinte anos:
valor da presrao B$ 100 000

Muito pelo contrrio, at otimista. Muitas incorporadoras estavam trabalhando, no incio de 2005, com juros superiores a 1"/o ao ms para financiamentos, alm da correo monetria (ajustes peridicos do valor das prestaes para compensar a inflao). euanto ao aluguel, fato raro nos dias de hoje encontrar nas capitais brasileiras imveis cuja locao custe algo prximo de 1% do vaior de venda. Se voc comprar um imvel por 100 mil reais, com muita
sorte conseguir ahtg-lo por 750 ou 800 reais mensais, que equi-

Essa no uma situao rara.

[(1

0'01)'Z4\

0'01]

l(1

r0,01 ),au 1 l

B$

10l,0s

Ao perceber que podemos ter o prprio apartamento pagando L.101,09 reais mensais durante vinte anos, somos levados a raciocinar da seguinte forma:

' ' ' '

Se eu pagar 800 reais por ms de aluguel, no

final

de uinte

anos no serei dono do imuel. Como no serei dono do imuel, proaauelmente terei de pagar
800 reais de aluguel pelo resto da aida.

valem a 0,75/o ou 0,80% do valor do investimento por ms, sem contar a perda de valor pela inflao. Se tiver aplicaes que lhe rendam mais que 0,8"/" ao ms, melhor deixar seu dinheiro e continuar pagando aluguel do que "investir em imveis,,.
1

Com apenas 30L,09 reais a mais por ms, em uinte anos serei dono do apartamento e no precisarei pngar mais nada!
Se eu perder o emprego, pelo menos tenho a cnsa prpria garantida.

Mas voc deve estar pensando: o imvelem vista no para

investimento, para a prpria moradia. A primeira percepo que temos de que os vinte anos para pagar facilitam bastante

exatamente esse raciocnio que leva muitos a descartar a alternativa do aluguel. Veja como essa deciso no foi a melhor escolha:

134 | ointreiro: os segredos de quem

tem

Ponha seu gtlittttt t'ttt pl:ilr,.r

l I l"

Se uoc renlntente dispe de 1.701,0g reais parn pagar urtt finnnciamento, considere n arterrtntiaa de orugar unr apartn, tnento de padro idntico (o ptreo de uenda do irrael o mes_ nrc) c de inuestir a difcrenn entre o unlor do nltryttel e o unlor
do finnncinntento.

'

muito mais que o ztalor de um apnrtamento ilo l,oupana, que lhe rende juros strficientes para psgnr o altrguel do
Voc ter

npartnmento ent que uiae cont sobrns para fazer sua poupatryn crescer mas no longo do ternpo, clrcgando ao aalor de dos npartanrcntos em poucos anos. Vnlerin a pcna ter entrttdo no firnncinntutto?

Ncsse cnso, estorr pagnndo 800 renis de nlttgtLel e irrcestinclo, todos os meses,307,09 reais em umn nplicao de baixo risco. Neste exemplo, consderarei que uoc inuestiLt enr ttnta
attrica_

o com rendxtentos tquidos (aps tnxas, Imposto

Vejamos outra forma de perceber o erro do financiamento.

de

Rej:nda ,:

inJlao) cle 0,6,,1, no rns.

em Ltftt imuel do tnesmo pndro, ter de fcar pagando aluguel. Mns, nos ftrcsftns ainte anos, aoc formou uma poupann igual n:
Poupanca formada aps n

Ao longo de ainte anos, aoc pnssnro 240 meses pagnndo alugttel pelo uso de uttt npartamento que no Ilrc pertence, o que rn prtcn significo que, se cesejar continrrar

por ms e gostaria de ter o prprio apartamento, considere novamente a opo do alugue. Pagando 800 reais mensais de aluguel, seu plano de aquisio do imvel seria definido pela seguinte pergunta: Durante qunnto tempo preciso plupnr 301,09 reas mensnis n juros de 0,6"/" ao nts pnra formar Ltma plupnna igunl a 100 mil
renis?

Se voc tem condies de pagar 1.101,09 reais

meses: Aplicaco regular possvel

+ taxa de

jurosJ

iaxa de lur0s

Po,panLa'orrlaLla auos 240 rneses = B$ 30i,0S

I f "lml

LJ

{ , 0.006), I

-t
=tti6o7io'50

Com o auxlio de uma calculadora financeira ou de uma planilha eletrnica, descobrimos que prestaes uniformes de 301,09 reais aplicadas a 0,6"/" ao ms formam 100 mil reais no prazo n de 184 meses. Incrvel, no? Gastando os mesmos \-101,09 reais do financiamento, porm com a estratgia de alugar + poupar, voc tcri

dinheiro suficiente para comprar um apartamento t'le l(X) rtril


reais em apenas 184 meses (quinze inos

Com 160.210,50 reais em uma aplicao que lhe renda 0,6n/o ao ms, ter renda mensal de 964,26 reais. Isso quer dizer que:

qtrrrtro nrcst's), [rt'rrr

menos tempo que os 240 nrescs que () filritrrciantt'rrlo o olrrig,rli.r a pagar para ter o apartirrlcl-rto. Sc.rl t'orl.rr-(lu(', (()t tlirrlrt'iro

'

renis mensais.

voc estar ntorsndo em Ltm apartnmero que rhe custar 800

para pagar vista, seu porlt'r tlt'lralg.rrrlr.r .rrrrrrt'rrt. p.rr.r tlcgociar descontos de pre().

ltrrrlr,.rr,,: os s(,gre(los cle quem tem

l'onha seu plano em prtical 137

H ainda o diferencial de que estar morando em um apartamento to novo quanto desejar e poder adquirir um apartamento noao a partir do momento que desejar, pagando vista. Se voc optasse pelo financiamento no momento inicial, seu apartamento estaria valendo bem menos na data de quitao da dvida, aps vinte anos de uso.
importante ressaltar que todos esses clculos foram feitos

lul,rca ES7UEA A rNFLAo


Um dos pontos de maior fragilidade de um planejamento financeiro est na inflao. Todos sabemos que, ms aps ms, os preos aumentam, nosso salrio mantm-se estvel e nosso po-

der de compra diminui. Muito freqentemente as pessoas tm a iluso de que esto ganhando um bom dinheiro em suas aplica-

supondo-se uma rentabilidade lquida de 0,6"/" nps inflao. Na prtica, isso significa dizer que voc ter de aplicar em investimentos que lhe rendam a taxa de inflao rnais 0,6"/o ao ms, o que exigir um pouco de cuidado com seu dinheiro. O total de poupana acumulada aps quinze anos e quatro meses nesta aplicao ser bem maior que os 100 mil reais em valores nominais, porm voc no conseguir comprar nada mais do que se

no entanto o que acontece na prtica a reposio da inflao e um pequeno rendimento real.


es financeiras,

Por isso, no adianta ter a iluso de que uma poupana de

milho de reais resolver nossos problemas, pois 1 milho de reais daqui a uma ou duas dcadas no comprar muito mais do que
algumas dezenas de milhares de reais compam hoje. Devemos,

compra hoje com essa quantia. Essa a concluso natural ao supor que o valor dos imveis novos acompanhar a inflao. No prximo tpico tratarei com mais detalhes os aspectos

sim, buscar uma poupana que valha, aps nosso prazo de investimento, algo equivalente a 1 milho de reais atuais.Isso significa que deveremos ter dinheiro suficiente para comprar, no futuro/ o mesmo que se consegue comprar hoje com

milho de reais.

inflacionrios sobre nossa poupana. Perceba que os nmeros so bastante factveis e coerentes com a realidade brasileira. No h segredo, ns realmente somos conduzidos a cometer bobagens financeiras pela boa lbia
de vendedores habilidosos. A melhor prtica, sem dvida nenhuma, continua sendo poupar para pagar vista.
Quanto ao argumento de "perda do emprego", o que mais interessante para sustent-lo: uma poupana que valha meio

A inflao funciona exatamente como uma aplicao que


rende juros negativos. Se voc no mexer no seu dinheiro, no ms que vem ser como se tivesse menos. Na prtica, ter o mes-

mo dinheiro, mas, como os preos dos produtos que consome aumentaram, no conseguir comprar a mesma quantidade de produtos que compraria hoje.
Por isso, ao construirnossas simulaes financeiras, ignoramos o crescirnento do dinheiro que apenas compensa a inflao. Adota-

apartamento ou um apartamento que valha meia dvida?

mos como juros reais apenas os rendirnentos que superam it titxa de irlao para saber exatamente quanto ganhamos n{)
[-x'pi11l1y.

ll

llirrlrt'iro: os s('{r('(los de quem tem

l'ortlt:r st'rr l)l;uro (n pl,ilr,:rI | ]9

Proceder a esse ajuste matematicamente no difcil. Trate a inflao como juros negativos. Veja o exemplo a seguir. Um

ou que poderia comprar bens gastando 90"/" do valor real a ser


conseguido se considerados os preos de hoje no mercado. Para corrigir o real poder de compra de sua poupana, preciso multiplicar o valor conseguido Por um fator de correo da inflao igual a:
Faor de corteco da inflaco =

recurso aplicado em um CDB (Certificado de Depsito Bancrio) cujo rendimento de 1.,6'% ao ms dever ser ajustado para obter real rendimento mensal no caso de a inflao atingir 0,67o
ao ms. Veja como feito tal ajuste:
Bendimento

(1

taxa de tntaco)

norlilal

do CDB :

1,6% ao ms

{') lmposto de

RenLla rle 2014,

0.20 x 1,6% = 0.32%

Benda lquida

altls da il acr

l,2B% ao ms

aui que surge o fator de correo de nosso exemplo de inflao a 0,6"/o ao ms:

Fator de valorrzao antes da inflao

Essa a taxa que voc recebe

por sua aplicao. Agora

(1 + 0,0128)

preciso ver quanto perde por causa c1a inflao de 0,6o/o. Perceba que o efeito da inflao existir tanto para a aplicao que voc tem quanto paa os juros que recebe. Por isso, no dever
ser feita a correo apenas sobre a taxt t1a 1,28"/" mas tambm sobre todo o fator de valorizao de stra p()upana, que (1 +
0,0128). Esse fator, que deve ser multiplicado pea poupana no

X Fator de correco da nflaco =

(l -

0.006)
1,006723

Fator

fina de crescimento da riqueza =

incio do ms, significa que voc ter, no final de um ms de


investimento, aquele mesmo valor - da o nrmero 1 - acrescido de juros de 7,28o/" (ganho de 1,28 real para cada 100 reais inves-

fator nos diz que voc ter, no final de um ms de investimento,7,006723 vez mais riqueza que no incio do ms. Subtraindo o nmcro 1, voc ter que a taxa de juros foi de 0,006723 para cada real investido, cru de 0,67231" em um msr.
Esse Essa taxa

tidos, ou de 0,0128 real para cada real investido). Agora, para saber quanto seu dinheirc realmente valer aps
o efeito da inflao, considere o seguinte raciocnio: se houver inflao de 10% ao ms, todo o seu dinheiro valer 107o menos, pois aquilo que poder compar com o dinheiro valer 10% mais. Uma forma simplificada e conservadora c1c traduzir isso supor que seu

juros equivale a ganhos reais de 8,37"/,, ao ano' A inflao mensal est disponvel todos os dias nos jornais. Caso voc tenha em mos apenas uma estimativa da inflao anual, possvel cacular a taxa mensal com base na seguinte
c1e

relao: - (l + axa de inllaco


alua

Taxa

de r rrc

nrensal

) '

dinheiro valeria 107" menos se o contssemos em valores de hoie

Para saber qua a taxa anua dessll rentabll dade, util ze a relaro (1* (1,006723)r?-l ornece utra tilx tea de crescimento de 8,37% ao ano.

)' l, que para

140 | uinneiro: os segredos de quem

tem

Itonlt;t st'tt 1tl:ttt. t ttt

1rt,tl tt

,t

()u utilizar a tabela abaixo, que j traz os resultados desse


t'iilt'trlo para alguns valores de inflao anual:
Tnxn or lunos
ANUAL 3%
5%

Tnxl

oe

lunos

EOUIVALENTE AO MS

0,2466%
0,401+!10

6%
B%

0,4868% 0,6434%
0,1w44

100k
17Yu

0,s489%
1,1115% 1,530S%

15% 200

O mesmo cuidado deve ser tomado com seu plano de investimentos mensais. Se voc estabeleceu o plano de poupar 100 reais todos os meses, comece com 100 reais agora, mas no se esquea de corrigir pela inflao os 100 reais do prximo ms. Muito provavelmente ser necessrio redtzir algumas das poucas folgas do oramento para conseguir acar com esse aumento. Infelizmente esse o preo que pagamos pela inflao. Observao: a forma como foi calculada a inflao neste livro apresenta uma simplificao terica para facilitar a compreenso daqueles que no tm experincia com matemtica financeira. A forma correta de clcuo da inflao considera que valores

30%
40nlo

2,2104t 2,8436% 3.4366%

futuros obtidos no sero capazes de comprar o mesmo que com-

50%

prariam hoje. Por isso, deae-se traz-Ios n aalor presente, como se diz no jargo tcnico, o que feito atravs da seguinte frmula:
sugestes de taTaxa real aps

A coluna da esquerda apresenta algumas

xas anuais, enquanto direita aparece sua taxa mensal equivalente. Se seu dinheiro permanecer aplicado durante um ano taxa de, digamos, 3"/" ao ano, apresentar o mesmo rendimento

o eeito da

,rt,rrrr:

{l
(

+ taxa de luros

lquida)

+ laxa de inflaco

fO resultado obtido por essa frmula difere em muito pouco

que teria se permanecesse aplicado doze meses taxa de


0,2466"/" ao ms de acordo com a frmula:

do obtido nos exemplos anteriores, no sendo relevantes para nveis de inflao inferiores a 17o ao ms.

axa de inflaco mensal

(l*0,03)r/r'7

= 0,002466 au

U,2466%

QuaNro E coMo

TNVESTIR?

Esse cuidado com a correo da taxa de juros ser funda-

mental para fazer seu planejamento com os ps no cho. Se isso no for feito, haver a falsa impresso de que ser possve ganhar uma fortuna em pouco tempo.

Existem diversos caminhos para obtt'r rts tttrntt'ros tlt' st'tt plitrrt'jamento financeiro, mis () nriris sirnplt's tlt'lt's ti ollr,u.tlo trtttrtl

para hoje. Voc pode cottstrtlir ttttt Pl,ttto I'('ril)()l(l('t(ltl is guintes perguntas, em scrlii'rrci.r:

se-

l ltrrrlrt'iro: os segredos de quem tem

I'rrnha seu plano em prtica

143

1) Qual a renda que me trarin independncia financeira? 2) Quanto dinheiro eu precisaria ter em wnn aplicao segura para consegur retrar essa renda mensal e no deixar meu
patrimnio encolher com tnl retiraclaT

1) Renda esperada para a independncia financeira = 600 reais. 2) Poupana necessria a ser formada = 600 = 0,005348 =
112.192 reais.

3) Dndo o fnto dt, quc tenho um limite de prnzo pnra otingir


irtdt'1tt'ndnt'itt .fitrttncL:ira, qunnto preciso poupar

por ns parn

3) Prnzo = quarenta anos ou 480 meses. 4) O aalor a ser poupado por ms foi obtido por nossa conhecida
frmula de aplicaes regulares.
Valor das aplicaces regulares Poupanca desejada aps

cttttst,gttir .iorntttr o ttttttttnnte de recttrsos que garnntiro mirrltn npost,trlntloritr? St, ttnln rcstrio de recursos (o caso nnis

n
1

perodos

((ttttutil), rlttrrrttlt'tltttiltl0 It'tttltt' rlnrrci potrptlr parn cottscguir fornnr o tttotttnttlt tTttc,,qnrnrtfir tttinhn nposentndoria?

(1 + txa de juros)"taxa de IUros

ll

R$ 112 i92

(l * 0,005348)480.

De acordo com nossos clculos, ela precisaria poupar a par-

Quando propus a Marz,i,t, rr rrra iaxirreira que trabalhou para minha famlia, a possibiliclacle clc girrarrtir uma renda pelo resto da vida, mesmo deixanckr clc trab.rlhar-, ca rapidamente se entusiasmou com a idia. Marziat prt'r.is.rria estar disposta a fazer certo esforo durante alguns ir'()s f.r. c()l-seguir manter sua renda mensal de 600 reais aprs i ip()scnticloria. Sugeri a
ela que planejasse se aposentar no priz() tr' tltrarenta anos, cr_an-

tir de hoje, todos

os meses e durante quarenta anos, 50,26 reais

(corrigidos todo ms pela inflao). Uma dica importante que dei a ela foi que jamais esquecesse trs pontos:

' '

Corrigir suas aplicaes pela inflao.


Conscientizar-se de que por mais que a famlia viesse a ter

clo completaria 62 anos.

uma poupana bem maior que sua renda essa poupana no poderia ser consumida, pois seria a nica garantia do futuro deles.

Teramos de calcular um valctr ir st'r de;--rositado todo ms em uma aplicao segura para que o pl.rno rt'sse certo, e a trplicao segura que propus foi o CDB do Lrnr grancle banco de varejo, que hoje paga cerca de
7,3o1:

'

Periodicamente, talvez a cada ano, seria preciso consultar

algum especialista para verificar se no havia grandes mudanas que resutassem em ajustes do plano (mudana brus-

ao ms, orr

,0.1')1, r-rps

o Imposto

ca de inflao ou cmbio).

de Renda. Abatida a inflao rnllia clt'0,5,)1, ao ms, calculamos a rentabilidade da aplicao cnr 0,5348, pela relao (1 +
0,0104)

Tomados esses cuidados, Marzia teria aos 62 anos aposer-

do problema. Como montamos o projeto ce aposentadoria dela:


Esses eratm os cl.rr'los

x (1 - 0,005).

tadoria prpria mais os pagamentos do INSS. Ela gostou tarrto

do plano qtre fez um igualzinho para seu marido, garanlirrtlo para sua velhice um padro de vida melhor que o atrral.

144 I ninneiro: os

segredos de quem tem

Se mesmo com esse exemplo os clculos no lhe pareceran

Pnnzo pnnn se aposerurnn (nruos)

simples, veja na tabela a seguir quanto precisaria poupar todo ms para garantir uma renda de 1.000 reais, para diferentes
taxas de juros mensais. IJsar essa tabela muito fcil, veja um exemplo. Se eu pretendo aposentar-me daqui a vinte anos e consegui uma aplicao que, aps Imposto de Renda e inflao, gere juros de 0,65,'1,

JIBOS MLNSAIS TA AtuC/40

0,30%

5 078,85

2.311,83

1.3S9,34
1.142,14

50,37

686,68 539,84 432,49 351,40


2BB,6O

0,35%
0,40% 0,45% 0,50% 0,55%

4.28269
3.694,94 3.234,45 2.866.56 2.566,00 2.315.95 2.104.74

1.919,95

761.63

ao ms, tudo o que preciso para ter uma renda de 1.000 reais mensais , a partir de hoje, aplicar todo ms 267,75 reais, corri-

1621,21 S5t 04 r.400,70 803,s7 1.220,41 68271


1.013,11
593,84

622,39
516,1l

432,86
366,31 312.25

239,03
199.31

gindo esse valor pela inflao ms a ms. Se desejo o dobro de renda, poupo o dobro. Se desejo 10 mil reais de aposentadoria, devo aplicar todo rrrs 2.677,50 reais (se eu desse cinco anos mais ao plano, esse valor cairia para 1.671,00 reais, basta olhar
a coluna vizinha, na tabela da pgina seguinte).
Caso a renda de que disponho atualmente para implementar

0.60% 0.65%
0,70%
0,15s

s52,36 516,74 850,36 452.53


763.59

515,48 3S7 02 311,3i 3SZrS 299,57 22S,BS 311,66 230 01 112,51 241,85 r7B,B5 131,07 199,10 140 38 100 43 161,20 110,98 11,45 131.31 88,22 60.02

1.924,05

0.80% 0,85%

1.161,18 683,01 1.631,35 624,32 1.511,25 561,77

0,s0%
0,95% 1,00%

1.404,76 1.309,73

518.00

398,41 230,12 352,36 199,63 312,83 113.34 218,61 150,95 248,51 131,7S

473,94
434,71

222,95
200,11

115,31

meu plano seja insuficiente, devo rever os pontos do planejamento que podem ser aprimorados. Ser preciso aumentar o investi-

1.224.M

101,09

1024s 70,43 46,69 140,7t 88,34 56,42 36.42 118,93 12,83 45,32 28,48 100.82 60.20 3,4S 22,31 85,63 43,87 29,42 l/,50 72,55 4r.38 23,16 13,75 62,28 34,39 1S,21 53.22 28,61 15,55 8,50
162 10
10,81

mento mensal ou o prazo necessrio para a aposentadoria. Se nenhuma das duas altemativas se mostrar vivel, talvez seja necessrio persar em investimentos de maiofes rentabilidades. para
buscar maior rentabilidade, preciso estar consciente de que sem-

ONon TNvESTIR?
Muitos dos leitores, cticos e com alguma experincia em investimentos, j devem ter questionado, at este ponto da leitura, a viabilidade de conseguir taxas reais de rentabilidade prximas de 0,6% ou 0,8% ao ms. Realmente, se deixarmos nosso dinheiro eternamente aplicado em uma simples caderneta de poupana/ raramente teremos rentabilidade real maior que 0,37" ao ms. Isso acontece porque a caderneta de poupana prope-se

pre se incorrer em maiores riscos. Por isso, a escolha dessa alternativa dever ser acompanhada, obrigatoriamente, de um investimento significativo de tempo para estudar as aplicaes.

apaga rentabilidade igual taxa de referncia do governo para

l'l(r

llirrlrt'iro:

os

scgredos de quem tem

Ponh:t sctt 1tl:ttto cttt pr.rlr, r |

| ||

correo de preos (TR) mais

6o/o

ao ano. Mas ataxa de refern-

cia geralmente est abaixo da inflao real

aquela refletida em

indicadores de uso mais amplo, como o ndice Geral de Preos de Mercado (IGP-M) e o ndice de Preos ao Consumidor (IPC).
Qunndo proponho exemplos de planejamento, utilizo taxas de 10oA ao ano. Para conseguir uma taxa de rentabilidade de 10o/" anuais
acima da inflao em um ano em que a inflao atingiu 12o/", por
exemplo, preciso buscar oportunidades de rendimentos que tragam

A leitura dessa tabela no difcil, vejamos um exemplo.IJma rentabilidade igual inflao mais 10,5% equivale taxa de juros de25,6o/" ao anoa. Se lhe for oferecida a oportunidade de aplicar
seus recursos em um investimento que ponha rentabilidade igual

ao IGP-M mais 10,5% na prtica voc estar obtendo retorno real

de 6'/" ao ano. Isso acontece porque o Imposto de Renda devora 20"/" de toda a rentabilidade bruta de 25,6"/", inclusive um pedao da "corteo inflacionria", reduzindo o ganho lquido para

retorno de 25%3 ao ano aps o pagnmento de impostos. Se os impostos a recolher so de 20% sobre os rendimentos, estamos falando da necessidade de retornos brutos da ordem de 31,25o ao ano. No exem-

Retirando o efeito da inflao de 72o/" desse nmero, chegamos rentabilidade real de 6o/" ao ano5 '
20,5"/o.

impressionante como a inflaao deuora

nossos ganhos, no? Mas

plo citado, teria conseguido isso quem fizesse um inaestimento que


Ihe rendesse o equiualente ao IGP-M mais
15,5o/o.

no se deixe derrubar por essa constatao. Lembre-se do terceiro ingrediente da receita da fortuna: preciso tomar decises inteligentes.

Utilizando o mesmo raciocnio, veja as taxas de retorno brutas esperadas para conseguir os retornos reais de seu planejamento (considerando sempre uma inflao de 12"/" ao ano):
I AXA OE JUROS

Veja algumas das alternativas de investimento do mercado

financeiro:
Caderneta de poupana

BBUIA

Taxa or lunos
RIAI
TSPTRADA

Tnxa or lunos

rurcessnrn

I,trcessnrn nrurrs

or

EoulvnrrrurE Acl\ilA DA

' '

ApsMposros
I

tMp0s0 DEREN0Aor20% rrurrno (lGP-M +...)


'1,'|lu
?4.1% 25,6% ?8,4%
31.3,/u
6,750/0 9,250/0

l,,

l,l"l"
I

[
ti',

,ll,i,

O que ? O mais simples e popular dos investimentos, que remunera suas aplicaes com taxa igual TR + 6o/" ao ano' Qual o risco? Ao contrrio do que muitos pensam/ a poupana tambm tem algum risco. Se o banco em que voc tem poupana quebrar, h um fundo criado pelos bancos que serve como uma espcie de seguro e devolve at20 mil reais

'/u.5"1,

10,50% 13,00% 15,50% 18,00%


21,15010

ll,h
ttJ%
17uk

?),I'1,
'\,u"t,
'

I,il"l,,

34,r%
3t,4% 45,5%
Ir3, /'/u /3,9,/n

t5%
200/0

3{), /'X, l{',4,x,


4

ao correntista prejudicado.

28,004

3070 400

|. l"lt'

40,50% 53,00%
65,50%

59,l,/u

50%

i0

5%

uu t%

Esse valor obtido com o clculo: (1

real =

ll

1(rhi = (1

4
taxa de inlaco), que resulta daornula taxa

l(l -

10,5%)

(1

taxa de

'l irrllaco)l 1 = {1,105 + 0,BB) = 0,2557 ou

25'57% 6'04%.

tata aps inpostosl

t ll

5 i(1

205%)x(1 -taxa de inlaco)l 1 :(1,205x0,88) 1 = 0,0040u

tara

le

rnllaiul.

148 | ninneiro: os segredos de quem

tem

Ponha scu ltlrttttt

tttt 1,r:iti,,rI l l'

' '

Prs: E o nico investimento sobre o qual no incide Imposto de Renda, possui baixo risco, a taxa igual em todos
os bancos e de conhecimento pblico.

Fundos de renda fixa

' O que so? Fundos

contras: oferece baixa rentabilidade, perdendo para a maioria das aplicaes de baixo risco do mercado.

nos quais os participantes (cotistas) investem seu dinheiro comPrando cotas (participaes no capital) de uma espcie de empresa montada especificamente para juntar as diversas quantias de patrimnio com o objetivo de adquirir ttulos, em geral emitidos pelo go-

Certificado de Depsito Bancrio (CDB)

O que

? So compromissos assumidos pelo banco de lhe

oferecer determinada taxa de rentabilidade durante certo perodo. Bancos de menor credibilidade ou menor tamanho tendem a oferecer melhores taxas, em geral definidas como um percentual do CDI, que por suavez tende a acompanhar

verno e com caractersticas similares ao CDB, com taxas predefinidas. Na prtica, o investidor scio de uma empresa e paga uma taxa a um banco para que administre
essa empresa.

'

Qual o risco? O maior risco de o fundo no ser bem


administrado e, em conseqncia disso, oferecer rentabilidade abaixo do que potencialmente pode oferecer. Isso em geral no ocorre quando o fundo administrado por uma instituio de tradio e grande porte. Na eventualidade de a instituio financeira quebraq, o cotista no perde dinhei-

a taxa selic divulgada pelo comit de poltica Monetria (Copom). Em alguns casos, so oferecidas taxas maiores que

o CDI, isto , mais que 100% do CDI. Qual o risco? Se o banco quebrar, no h nenhuma ga_ rantia de recebimento. Deve-se preferir, portanto, investir

em instituies de tradio em termos de estabilidade e segurana.

Prs: Quando tem percentual de rentabilidade prximo de 100% do CDI, mostra-se como uma das melhores e mais
seguras aplicaes de baixo risco do mercado. Alm disso.

ro, pois o fundo apenas administrado pela instituio. Quando isso acontece, outra instituio nomeada pelos principais cotistas para administrar o fundo.

' '

Prs: uma forma de investir em papis seguros aos quais

'

no sofre taxa de administrao, como acontece com os fundos. Contras: Por ter taxas predefinidas, no acompanha desequilbrios de mercado, como aumento significativo da infIao, do dlar ou da Bolsa de Vaiores.

urna pessoa fsica de recursos limitados no teria acesso. Contras: Quando administrados por grandes bancos de

varejo (onde a maioria possui conta corrente), em geral oferecem baixa rentabilidade e taxas de administrao abusivas e raramente explicitadas aos clientes. H casos de taxas de administrao que corroem at um tero de toda a rentabilidade anual do fundo. Taxas superiores a
Ponha scu plano crtt pr;rtit
;r

l',0

l)rrrlrciro: os scgreclos de quem tem

| lr

.I

o ano devem ser abominadas, h alternativas bem melhores no mercado.


1"/o

sentem estabilidade de ganhos em um histrico de pelo menos dois anos em instituies de grande tradio'

'
Fundos DI

Prs: Oportunidade de ganhos muito acima da mdia do mercado e acesso a produtos financeiros que exigem pro-

'

O que so? Possuem as caractersticas tpicas de um fundo, tendo como objetivo acompanhar as oscilaes das
taxas de juros atravs da negociao de ttulos que pagam

'

fundo conhecimento do negociador. Contras: Tm taxas de administrao e h elevado risco de perda.

'

' '

juros dos negcios entre os bancos. Qual o risco? Como acompanham de perto o comportamento dos juros de mercado, podem trazer ganhos significativos quando esses juros aumentam, assim como podem reduzir os recursos dos investidores caso os juros caiam. Prs: So uma forma de acompanhar os juros, que em
as variaes de

Fundos cambiais

' O que so? Fundos que investem

em ttulos que pagam

geral crescem em pocas de recesso. Contras: Possuem taxas de administrao e podem trazer perda de patrimnio nos momentos de queda de juros, em geral quando a economia fica estvel ou aquecida.

' ' '

iuros em dlar. Os juros em geral so baixos, perdem das demais aplicaes. Mas, quando o dlar sofre forte valorizao, o investidor ganha os juros mais a variao cambial' Qual o risco? Se o dlar se desvalorizar, o investidor tambm perde dinheiro. Prs: Acompanham a variao cambial, mostrando ser uma boa alternativa em situaes de crise interna da economia.
Contras: H taxas de administrao e existem perdas quando a moeda brasileira est em alta.

Fundos derivativos

' O que so? Fundos

que investem em ttulos de elevado risco, como contratos futuros e opes, podendo trazer
desde ganhos elevadssimos at a perda de parte considervel do patrimnio investido.

Imveis

' '

O que so? O mais tradicional dos investimentos, sem risco de perda.

'

Qual o risco? Quando administrados por instituies consideradas agressivas, podem trazer tanto os melhores
quanto os piores resultados entre as alternativas de investimento. Deve-se optar por fundos derivativos que apre-

Qual o risco? Por ser um ativo fsico, esto sujeitos a ao do tempo, invases, grilagem e eventual decadncia
da localidade geogrfica.

l)rrlrciro: os segredos de quem tem

Ponha seu plano t'ttr

pt;lt,;rl lrr

l' '
I'rrs: Segurana e tangibilidade. contras: As rentabilidades do mercado de imveis apresentam-se muito baixas nos Itimos anos, alm de no st, poder garantir que o imvel seja alugado nem que haja interessados na recompra.

ocorrem lucros. No instvel mercado brasileiro' muitas de vavezes se negociam aes muito mais pelo potencial no mercado do que pelo prprio lorizao de seu
Preo

dividendo.
a empresa fazem Qual o risco? Expectativas ruins sobre pocom que os investidores se desinteressem das aes' acondend.o reduzir-se drasticamente seu preo' Isso pode empresa' tecer pela simples divulgao de uma notcia pela merPrs: Quando operadas com bom conhecimento de cado, podem trazer grande valorizao do patrimnio' do merContras: Exigem conhecimento do comportamento

Fundos imobiirios

'

O que so? Fundos que investem em participaes no mer_

cado imobilirio, acompanhando as varorizaes desse mercado. So ideais para quem quer investir em imveis
sem coTer o risco de concentrar seus recusos em rrm ni-

co negcio.

'

Qual o risco? So produtos recentes no mercado, o que significa no ser fcil obter o recurso de volta quando se
persa em desistir da aplicao. um investimento de baixo

de ofecado, da emPresa, da economia e da poltica' alm recer elevado risco'

Fundos de aes

risco, pois dilui o capital dos cotistas em diversos imveis, que rararnente trazem perdas significativas.

'

' '

Prs: Investem em ativos concretos, evitando grandes per_

O que so? Fundos que adqrem aes' em gera procuranda rendo oferecer a seus cotistas uma rentabilidade prxima mercado da md-ia das aes de todo o mercado ou de um
especfico (aes de empresas de energia' Por exemplo)'

das em uma eventual crise do mercado financeiro, como aconteceu neste incio de sculo na Argentina.

' ' '

s incertezas Qual o risco? A rentabilidade est suieita de mercado e especulao dos grandes investidores' exigindo Prs: So a forma mais simples de negociar aes' mais o entendimento de como se comportam a economia

Contras: Taxas de administrao e rentabilidade do mercado imobilirio (bastante previsvel, mas em muitos casos abaixo do mercado).

Aes

Contras:

em si' e o mercado do que o conhecimento das empresas Taxas de administrao, exposio a riscos eco-

O que so? participaes nos res'ltados de empresas, que distribuem dividendos (partes de seus resultados) quando

nmicos e poiticos e grande instabilidade de comportamento, o que exige muita experincia dos investidores' tm prlilit':rl
lrrrr

l)inheiro: os segredos de quem tem

Ponha seu plano

Fundos balanceados

'

Prs: Para quem no pretende investir tempo na construo de um plano financeiro de longo pazo, uma alternativa interessante.

' '

O que so? Fundos que atuam com caractersticas mistas dos fundos j citados, procurando contrabalanar os riscos excessivos de alguns deles.
Qual o risco? O risco desse tipo de fundo costuma ser menor que o dos demais fundos de risco, e sua rentabilidade tambm costuma ser menos instvel. So uma alternativa
interessante para quem no quer apenas as opes mais conservadoras de investimento.

'

Contras: Ao contrrio do que divulgado, h incidncia de Imposto de Renda, que dever ser pago na poca do
resgate. Alm disso, h incidncia de taxas de administrao, e o dinheiro do poupador fica bloqueado, no se per-

mitindo o resgate temporrio para eventuais oportunidades de investimento.

'

Prs: Podem trazer rentabilidade acima da mdia em momentos de estabilidade. No h tanto risco quanto em aes

Ouro e dlar

e derivativos e tambm no "engessam" a rentabilidader, como acontece na renda fixa.

' O que so? Investimentos tangveis,

que proporcionam

maior proteo por estar fisicamente em poder de seus


proprietrios. Acompanham movimentos especulativos do mercado e so bastante suscetveis a crises internacionais.

'

Contras: Incidncia de taxas de administrao e ocorrncitr


de perda quando h mudanas abruptas de mercado, acom-

panhando movimentos das aes e dos juros com intensidade mais moderada.

'

Qual o risco? No caso do dlar, o risco ser reduzido


enquanto os Estados Unidos permaneceem como a econo-

mia hegemnica. O ouro ainda um metal precioso, mas a Plano Gerador de Benefcios Livres (PGBL)
manuteno de seu valor no longo prazo questionada por

'

O que

? o

phnejamento financeiro em sua essncia, porm

aguns analistas.

administrado po uma instifuio financeira. Contrata-se unr administrador para captar seus recursos de forma planejada

' '

Prs: Independentemente do que acontecer no mercado financeiro, se voc estiver de posse do ativo ele no poder ser absorvido por uma instituio financeira.
Contras: Podero ocorrer perdas quando houver desvalorizao do mercado desses ativos, existem restries legais para

partir de determinada data, obter direito a urna renda, na maioria dos casos, perptua e vinculada a un seguro de vidtr.
e, a

'

Qual o risco? Baixo risco, a renda fixa em essncia, pois se sabe at quanto se poder resgatar aps o prazo dos investimentos.

sua negociabilidade (principalmente dlares) e h a necessi-

dade de um investimento em segurana para sua proteo.

,('

ltrrrlrtiro. os sr.grt'rris dc quem tem

Ponha seu pano em pnitic:rl

ltrl

lE importante discutir algumas caractersticas desses clit, rentes tipos de investimento.

As chamadas aplicaes de renda fixa, em que voc salrt, quanto vai ganhar, no so o tipo de investimento que lhe p's sibilite fazer fortuna, a no ser que conte com muito tempo par.r
seu plano de riqueza.

nheiro. Ttulos do governo, contratos de dlares, algumas aes de grandes empresas e outros tipos de investirnento em geral so vendidos em contratos de algumas dezenas de milhares de
reais.

Por essa azo, importante que seu planejamento finarr

ceiro tenha uma meta de aprendizado e aperfeioament,


contnuos. Talvez uma caderneta de poupana seja realmente . melhor investimento para comear, o tipo de investimento n. qual seu dinheiro estar nos primeiros meses de seu plano st' voc comear do zero. Enquanto seu dinheiro cria volume, minha sugesto que leia sobre alternativas mais interessantes dt, investimento. Aprenda a investir em renda fixa, como um cDIl. veja as melhores alternativas do mercado, consulte pelo menos trs ou quatro bancos.
Jamais invista sem conhecer bem o terreno em que est c<l_ locando seu dinheiro. E no confie cegamente no gerente de setr

fazer parte de um fundo de inuestimentos, passa a ter acesso a esse tipo de aplicno, obtendo rentabilidades mais interessantes. H porm toda uma estrutura para administrar um fundo, e essa estrutura custa caro. Todo fundo de

O pequeno inaestidor,

ao

investimentos cobra de seus cotistas (os participantes do fundo) uma taxa de administrao, raramente informada pelo gerente de conta do banco. Muitas aezes a taxa de administrao do fundo atinge nfueis absurdos, comprometendtt grande parte da rentabilidade obtida pelo inuestidor. Bancos de varejo, aqueles em que man-

temos nossas contas correntes, em geral so mais ineficientes na gesto dos fundos, por isso chegam a cobrar taxas de at 3"/" ott
4"/" ao ano. Se sua aplicaao rendcr 75'% ao ano, a taxa ser abatida
desse nmero. Procure

fundos mais eficientes, com taxas da ordem de L% ou menos. Em geral csses fundos so at mais rentaeis que
seus similares mais "careirtts".

banco. Ele nada mais que um vendedor.

Com o tempo, voc ir amadurecer seus conhecimentos so_ bre investimentos. Formando uma poupana de cerca de 10 mil reais, lhe sero abertas oportunidades para outras opes de investimento. Quantias maiores podem ser aplicadas em bons fundos de investimento. Fundos no so nada mais, nada menos que um monte de dinheiro de um monte de pessoas que se renem para ter acesso a investimentos inacessveis a quem tem pouco di-

Fuja das altas taxas dc administrao de fundos. Em finanas h relao direta entre a expectativa de retorno que se pretende de um investimento e o risco que ser necessrio correr para consegui-ltt. Meus prirneiros exemplos so de
caderneta de poupana, CDIs c fundos de investimento em renda fixa por se tratar de investimentos de menor risco- Se a taxa

de rentabilidade que deseia para seu plano de enriquecirnento est por volta dos 25"/" ao ano ()u mais, voc ter de sujeitar-se a

llirrhciro: os segredos de quem tem

Ponha seu plano

tnt

priilic:r

l5()

(()r'r'('r irlguns riscos. se seu objetivo no correr riscos, estes irrvt'stimentos so adequados a seu perfil. Mas, a partir do momento em que voc se decide por investimentos de risco, fundamentalmente necessrio passar a de-

ento espeam a oportunidade de encontrar um "que que mo-

ar",

dicar tempo ao estudo desse tipo de investimento. Inuestir no somente aplicar na poupana. Inrtestir tambnt comprar barato e aender caro. Alguns optam por se especializar nn
compra e aenda de imaeis. Procurnm pechinchas e as uendem peltt
real ualor de mercado. Quem j procurou imveis em uma imobili-

maior. Para conseguir esse preo maior, o corretor muitas vezes usa todas aquelas tcnicas de vendas que mencionei quando tratei do exemplo da loja de mveis. Assim, aquele que quiser investir no mercado imobilirio no depende apenas de sua deciso. E preciso conhecer imveis, conhecer as imobilirias, preferencialmente ter alguns corretores de confiana, visitar as imobilirias com freqncia, manter o foco em um mercado especfico (ningum consegue
qtJe lhes pagar preo estar informado sobre todos os tipos de imvel de todas as regies

ria deparou com a pergunta: "O que o senhor (ou a senhora) procura para morar ou para investir?" O corretor imobilirio
sabe que aqueles que querem um imvel para morar daro valor
a aspectos que nem sempre se

de uma grande cidade) e constantemente atualizar informaes e conhecimentos. Em outras palavras, ser preciso ser um profundo conhecedor do assunto se no quiser perder dinheiro em
seus investimentos.

refletem no valor de mercado, como abeleza do jardim, a ventilao da casa, a vista da janela, a faci-

lidade de uma padaria prxima. Por anlorizar tais aspectos, muitas


aezes estaro dispostos a pagar preos que incluem as qualidades de-

Isso vale para todo tipo de investimento. Alguns escolhem

imveis, outros escolhem ttulos do governo. E possvel investir em artigos colecionveis, como obras de arte, e tambm em empresas atravs de aes ou de participaes significativas em negcios.

tectadas pelo proprietrio original. Qunndo se est procurando unr imael parn inaestir, na percep.o dos corretores, o objetiuo qualquer

imuel que ualha menos que um "para morar" ualeria


aalha muito menos

o ideal qua

futuro. Tais qualidades no so fceis de conseguir. Em geral dependem de um proprietrio realmente interessado em se desfnzer do imuel, como acontece em
no

e no seja

difcil reaender

Qualquer que seja seu investimento, haver algum tipo de risco.


Mas, para aquele que domina as informaes sobre o inves-

casos de herann, uiagem sbita para o exterior, separaes conjugais

timento, em geral as perdas sero bem menos freqentes do que para os leigos.
Sempre que algum perde dinheiro em um investimento, isso ocorre porque uma outra pessoa saiu ganhando. Em geral
esse

problemas financeiros.

assim que se ganha dinheiro no mercado imobilirio. Os

"que investem" , com capital e tempo para esperar uma oportunidade, compram imveis dos "desesperados para vender", e

outro mais bem informado.

l(,O I Itirrhciro: os segredos de quem

tem

Ponha seu plano em

prilticrrl l(rl

I:'.sl'tta pRoNTo IARA AS zPIRTUNIDADES


Nio faltam informaes sobre as infinitas alternativas de investimento de seu dinheiro. A internet talvez seja a fonte mais rica cle informao de baixo preo e boa qualidade. Tudo o que voc
precisa saber sobre investimentos em fundos, planos de previdncia, CDBs, aes, negcios e ttulos est l disposio, bas-

' ' ' '

No tem tempo parn analisar alternatiuas de inaestimento.


Tem um bom prazo para formar sua poupana.

Nro quer correr riscos.


Sente-se sotisfeito com a renda a ser gerada no

final do plano.

Se esse

for seu nico investimento planejado para o longo

prazo, certifique-se de que seu PGBL gerarrenda suficiente para

ta ter algum tempo para pesquisa. Grande parte dos livros de finanas pessoais venda nas

cobrir seus gastos com segurana.


Pessoalmente recomendo a meus alunose leitores que se organi-

livrarias destina-se a ensinar o investidor iniciante a selecionar adequadamente suas aplicaes. Garanto que todo o tempo investido nesse tipo de aprendizado ser recomPensado por seus
ganhos de rentabilidade.

zeln para fazer o prprio plano de aposentadoria e evitem investimentos como un plano de previdncia privada. Oriento-os dessa forma porque um plano desse tipo trar rentabilidade maior que as de alguns investimentos populares, porm perder em termos de rentabilidade paa a maioria das alternativas de investirnento. Outro ponto negativo o "engessamento" do capital. No ser possvel

Em praticamente todas as minhas palestras e cursos de finanas pessoais fui consultado sobre a idia de planos de previdncia privada. Tornou-se uma verdadeira febre entre os gerentes de banco oferecer produtos que garantam a aPosentadoria,
e muitas pessoas esto optando por esse tipo de investimento'

retirar seu dinheiro de um plano desse tipo quando voc quiser.

A grande sacada de um bom investidor manter seu dinheiro em investimentos que the tra6;am a melhor rentabilidade de baixo risco possvel (algo da ordem de 6'/" ao ano, como vimos), mas ficar constantemente preparado e alerta para inves-

Como qualquer tipo de investimento de renda fixa, um plano de previdncia privada, conhecido tambm por siglas como PGBL (Plano Gerador de Benefcios Livres) e VGBL ("Yida" Gera-

tir em novas oportunidades.


O investidor em imveis no mantm todo o seu dinheiro em imveis. Ele mantm seu dinheiro bem remunerado em uma boa renda fixa. Quando surge uma oportunidade de investir
em imveis, ele tem sua poupana para aproveitar o fato.

dor de Benefcios Livres), um limitador de ganhos. Voc sabe quanto vai ganhar, sabe que vai abater as aplicaes do Imposto de Renda (mas ningum o alerta sobre a obrigatoriedade de pagar esse imposto l na frente, na hora dos saques) e sabe que ter uma renda certa na aposentadoria. Sem dvida nenhuma, um

O mesmo faz o investidor em aes, que est sempre estudando as perspectivas das poucas empresas cujo comportamento ele conhece muito bem em termos de preos de aes. Assim

tipo de aplicao a ser considerado Por quem:

(r2 | llinheiro: os segredos de quem

tem

Ponha seu plano cnt

lrrilir':rl

l{r

rluc () mercado reduz o preo de negociao desses papis, tr irrvestidor entra em alerta Para a hora certa de comprar. O investidor em obras de arte sabe que alguns artistas so muitt-r
conhecidos em certas regies e Pouco conhecidos em outras. EIe estuda muito bem os Preos das obras de alguns artistas para

do valor de mercado, e somente os funcionrios podiam participar do leilo. Lembro que meu colega tinha uma poupana acumulada de cerca de 30 mil reais, que seguindo a rentabilidade de

procur-las a valores abaixo do mercado em leiles de arte. Sempre que houver oportunidade de investimento, a disponibilidade de dinheiro ser a diferena entre ficar mais rico ou permanecer como se est. Da a importncia da flexibilidade do dinheiro para aproveitar grandes oportunidades de ganho - desde aes e imveis at bens de pessoas em dificuldades financeiras. H uma frase, cuja autoria desconheo, que utilizo como uma verdadeira regra de vida. Creio que lhe far muito bem t-

mil reais no prximo ano. Ele no pensou duas vezes para efetuar um resgate de 25 mil reais de sua renda fixa para comprar um carro muito bem conservado, que um ms depois seria vendido por 29 mil reais. Em apenas um ms, ele conseguiu rentabilidade bruta de
20/o ao ano deveria lhe gerar uma renda de 6
16o1,6.

Nada mau, no? Esse exemplo deixa clara a importncia

da flexibilidade dos recursos.

Tnuos uM PLANI coMPLETo!


Vejamos os principais pontos de nosso plano de indepen-

la em mente sempre que precisar tomar uma deciso:


Nunca uma oportunidade perdida, haaer sempre nlgum para
aproaeitar aquelas qtte aoc deixar passar.

dncia financeira:

Em alguns casos preciso arriscar se desejarmos crescimento mais rpido. Mas, se seu desejo no deixar suas finanas em runas, jamais tome uma deciso de investimento sem conhecer

7. 2, 3. 4. 5.

Dedique tempo construo de setL plano no papel ou ent


uma plnnilha eletrnica.
Relacione todas as suas fontes de recursos financeiros e todos os seus gastos mensnis.

plenamente aquilo em que est colocando seu dinheiro. Em um de meus primeiros empregos, em um banco, conheci um colega de trabalho que, apesar de muitos contatos no mercado financeiro, era extremamente conservador em seus investimentos. Como trninee do banco, ganhava cerca de 1.500 reais por ms e
conseguia poupar 500 reais, que eram aplicados em uln CDB que
no rendia mais de 20"/" ao ano, bruto (antes de impostos), na poca.

ldentifique suas possibilidades de reduo de gastos e estabeIea limites para os gastos no progrnmados.

Aps otimiznr seus gnstos mensnis, identifiEre


mente cont segLtrana.

de

forma pre-

cisn o preo de sus sobreaiancin, qttnnto uoc gasta mertsnlCalcule qunnto sobrn de sua remunerno para posst'cis itr
uesl imc tt t os 6 (B$ 2S.000 +
RS 25 000)
tt

O banco em que trabalhvamos costumava leiloar os vecuIos cta diretoria aps trs anos de uso a preos cerca de20% abaixo

tc t rcn

s.
0 16 ou
16,'1,

,l

ltrrrlr, rrr,: {r\ \('!lr'('dos de quem tem

I)orrlrir scu plirno em prtica

165

Estude algumns alternntiaas de inaestimento para o aolume de recursos que aoc tem hoje e estabelea uma meta realista
de tnxa de juros real possuel para fazer seu dinheiro crescer a

Captulo

juros compostos. Essa ser a taxa utilizada em suas simulses de rendn


7.

futura.

Estipute uma meta para seu futuro: n) que renda ttoc pretende ter ao se aposentar; e b) durante quanto tempo pretende poupar.

B.

Determine a massa crtica necessria para sustentar sua renda de aposentadoris com base em uma taxa de juros realista e de baixo risco. Determine qunnto ser realmente poupndo, e durante quanto
tempo, para formar a massa crtica. Verifique se essas condies so compatueis com suas possibilidades e expectatiuas.
Se no o forem, estabelea noaos prazos ou corte mais gastos

de sua sobreaiancia. Fan algumas simulaes pnra certificar-se de que escolher o melhor plano de uida. L0. Lembre-se de que esse ser um compromisso assumido consi-

go mesmo e o aalor mensal dos inuestimentos aumentar n cadn ms com a inflao, obrigando-o a cortar outros gastos ouaaumentararenda.
i-1. Mantenhn-se em constante atualizao sobre alternatiaas de

inaestimento e busque sempre aquelns das quais tem o dom-

AGORAiCOVT VOC

nio dos riscos. 12. Faa planos pat as mudanas de oida que ocorrero com a
indep endncia financeir a'

t{t,..'
,lrl
'

13. Mnntenha-se fiel a seus planos, seja disciplinndo' O prmio uale a pena.

,(r I l)irrlrt'iro: os

segrcdos de quem tem

sim que ser a hora de conhecer novos produtos de investinrcnto

com maior profundidade. Mantendo o foco no fufuro e pensantlo como rico, seu plano o levar a atingir seus objetivos financeiros.

Mas nossa natureza humana nos torna suscetveis a arruinar nosso plano se no estivermos atentos aos erros comuns daA disciplina
proporcionn xito
a

alma de um exrcito;

queles que no atingem seus objetivos financeiros. E muito im-

tornn grandes os pequenos contingentes,


nos

t'racos e estima a todos.

portante para seu futuro que se mantenha consciente de cada um dos pontos que listo a seguir.
0s sete mandamentos do bom investidor 1) lamas ignore os efeitos da inJlao tanto sobre
os

Wnshington (17 32-1799)

juros de seus

inuestimentos qunnto sobre o aalor de suas aplicaes pteridicas.

2)

Vcna seus impulsos dc consumo, no

lssttml

compromissos

Cwnano coM os
FRACOS DO PLANO

PotTos

fora de seu plano. 3) Inclua entre seus gnstos com segLffana o inoestimento mensal eftt utTt plano de sade ou, se aoc oinda for joaem, em um fundo dedcndo exclusianmente a pngar seus gnstos com sade.
t-\ Conscientize filhos dn inrportnca do plnnejamento finnnceiro. 5) Busque continuamente noaas informaes sobre seus inaestiseus

Dar incio a um plano de independncia financeira a parte mais difcil de todo o processo. Requer o rompimento com uma srie
de bloqueios e maus hbitos financeiros, alm de forte disciplina

mentos e sobre nouos inuestimentos (o mercndo financeiro muda

daquele que planeja e da conscientizao de seus familiares. lJma vez posto em prtica, um plano de independncia financeira tende a evoluir naturalmente. A medida que seu dinheiro

com aelociriade incrael).

6)

Seja conseraador em suas projees. No conte com promoes,

bnus e aumentos de snlrio. No conte com heranas e prnrios. No conte corn a sorte. Caso isso ocorra e llrc traga um dtilrcrnt
inesperado, ser ento o momento ideal de reaer seus plnnos ttttlrci

for crescendo, o interesse e o acesso a investimentos mais complexos e mais rentveis tambm crescero. Seu banco passar a the t,nviar inormaes sobre investimentos adequados a patrimnios
rr rir

pando a aposentndoria ou planejnndo um padro de uitln rrtclltor

iores. Isso no significa que ser a hora de aproveitar essas ofertas,

na aelhice.

\('gf('(los de quem tem

Agcrra e com

vocl

169

) Ajuste

seu padro de aida para comportar seus inaestimentos,

mns jamais deixe de destinar gastos para diaerso e lazer. Sua

tlt' controle dos gastos pequenos do dia-a-diir.


No estou pregando aqui que voc ande por toda parte com um notebook ou um palmtop em mos fazendo clculos e simulaes. Seu planejamento deve ter, no mnimo, uma reviso mensal
para verificar gastos que surgiram ou que deixaram de existir, ajustes

A ateno e a principal ferramenta

mente estar bem se seu corpo tambm assim estiuer. De nada

adiantar fazer planos para atingir mais de L00 anos se aoc no tiuer disposiao para aia-Ios.

Cuneno Ao ASSUMIR coMPRoMISSos


Nem sempre so os grandes compromissos que arrunam nossos planos financeiros. So os pequenos gastos que sempre fogem ao nosso controle. Controlar esses pequenos desperdcios requer pulso firme e ateno. Requer limites impostos ao controle de gastos nos pequenos "imprevistos" ou luxos do dia-adia. Estar atento a esse tipo de gasto resolve grande parte das indesejveis compras por impulso. A ateno a principal ferramenta de controle dos gastos
pequenos do dia-a-dia.

nos gastos com segurana. Se houver sobras, o valor dessas sobras


ser a dimenso dos compromissos que voc suporta assumir.

No saia s comprns sem saber quanto pode gastnr. Saiba quanto pode ser gasto antes de gastar. Essa considerao deve ser feita antes de assumir qualquer compromisso

fir-

me de gasto, como um financiamento. Alis, nunca se esquea de que voc ter mais riqueza se, em vez de financiar, fizer ttrta poupana especfica paa a compa vista de um bem. Tnha como componente de seu balde de gastos com luxo investimentos especficos em novos planos, na troca do carro ou da casa ou na aquisio de equipamentos de alto valor. Se ocorrer algum imprevisto, esse tipo de plano que deve ser suspenso,
e no o seu plano de independncia financeira.

Quando estamos diante de gastos de longo prazo, aqueles que geram impactos em nosso oramento durante vrios meses, preciso mais que ateno. E preciso que se incluam tais gastos nos
planos, no esquecendo de incluir tambm todas as conseqncias que viro com eles.

Dztnros E

DoAoES

Adquirir um caro no arcar apenas com seu valor

de

compra. preciso considerar tambm gastos com combustvel, seguro, manuteno e estacionamento. A simples troca de um carro mais simples por outro melhor, com motor mais potente,

Sugiro que concentre ateno especial nesse ponto. Se voc cr em Deus, sabe que doar uma das formas de agradecer aquilo que conseguiu. Se espiritualidade no seu forte, deveria experimentar a incrvel sensao de dar a algum que tem muito
menos que voc aquilo que no o far Passar fome.
A$ora (' t ottt u,,,, | | ll

implica maiores gastos com combustvel.


170 | oinheiro: os segredos de quem
tem

S.u bastante ctico em relao ao aspecto da doao, tos talvez no concordem comigo.

mui-

Assumir o compromisso de pagar um dzimo igreja uma deciso sria. Devehave comprometimento, e voc deve estar consciente de que ser capaz de arcar com esse gasto. Muitos crem
que o dzimo significa a doao automtica de 10'/. de tudo aquilo que uma pessoa de f ganha e que as portas do cu no se abriro

poupar devido necessidade de doar ter contribudo com a igreja durante o perodo produtivo de sua vida, enquanto tem salrio. Ao se aposentar, no ter mais condies de doar e, se o fizer, ser com pequenas contribuies. Aquele que constri seu futuro com solidez ter a garantia de que poder contribuir financeiramente com os necessitados por pfazo infinito, pois ter
renda sem trabalhar. J afirmei que no considero o salrio do trabalhador como renda. Renda aquilo que gerado com segurana pelo

A contribuio igreja, independentemente de credo, vollntria para que a igreja continue expandindo seus trabalhos. cada um contribui com o que pode e como pode.
No objetivo da igreja impedir que seus membros fiquem ricos, pelo menos da maioria das igrejas. por isso, no deve haver a obrigao da contribuio em dinheiro. uma das formas mais humanas de contribuir com a igreja com o prprio trabalho volun-

caso essa "mensalidade" no seja paga. Isso no verdade.

patrimnio prprio de cada um. Por isso, se h a necessidade de contribuir com uma parcela da renda para ajudar o prximo, que seja com uma parcela da renda de seus investimentos. Esse tipo de contribuio pode at parecer nfimo no incio de um plano de independncia financeira, mas aumentat a cada ms,
chegando talvez a nmeros grandiosos de acordo com suas ambies.

trio. Afirmo isso sem o objetivo mesquinho de fazer com que abra mo de alguma contribuio em dinheiro que faz regurarmente para passar a usa esse recurso em benefcio prprio. Mas no acredito ser sensato passar a vida contribuindo

Duwnas euE uM DIA


PSSAR

para, no final dela, no ter recursos para a prpria sobrevivncia. Por isso, considero o dzimo um gasto que deve fazer parte

POR SUA CABEA

do balde de gastos com segurana, um balde cujo tamanho limitado em relao ao outro balde que voc deve encher, o dos investimentos.
se voc for uma pessoa consciente da importncia da doao, perceber que, medida que seu patrimnio cesce, sua capacidade de doar tambm cresce. Aquele que no consegue

"E se eu perder o empre$o?"

A grande preocupao do trabalhador assalariado, independentemente do nvel hierrquico que ocuPe ou do salrio que receba, com a perda do emprego. Muitos se convencem de que

melhor adquirir bens fixos, como imveis, paa garantir pelo menos aquilo que tm. No existe muita coerncia nesse racioc-

.)

ltirrlrt'iro: os segredos de quem tem

Agora t' t',,ttr v,,,il

I/

ni(), p()is se h um plano de independncia financeira em curso


lravcrai algum dinheiro na poupana para sustentar alguns mescs de procura de emprego. Na prtica, o desemprego seria ento

um adiamento do plano, e no seu cancelamento definitivo. "E se o banco ou o governo sumir com meu dinheiro?"

Outra preocupao com a estabilidade do sistema poltico e do financeiro. Temos, no Brasil, duras lembranas do chamado "confisco da poupana" que o governo Collor imps populao, e isso assusta muitos que mantm seus investimentos em bancos. O fato de vivermos em urna economia subdesenvolvida realmente traz algt;rr.nas incertezas quanto ao futuro, mas eu definitivamente no recomendo a postura de pnico. Prticas como o confisco da poupana no roubam dos investidores seu dinheiro, apenas os impedem de tIlz-lo durante
certo perodo para no estimular o desequilbrio econmico (atra-

'A grande preocupao do


trab alhador assalariado,

vs, por exemplo, da compra desenfreada de dlares, elevando seu preo de forma irreal, como aconteceu na Argentina). No Brasil, quem mais perdeu com o confisco do governo Collor fo-

independentemente do nvel hierrquico que ocupe ou do salrio que receba, com a perda do empre$o."

ram os aposentados/ que dependiam dos saques mensais da poupana para pagar seus gastos com segurana.
Situao mais grave ocorre quando um banco passa por pro-

blemas e quebra, deixando de ter condies de devolver a seus


correntistas
e

investidores o dinheiro

a ele

creditado. Isso no acon-

tece com freqncia, e hoje o Brasil pode orgulhar-se de ter um sistema financeiro exemplar, pois o Banco Central age diariamente nos bancos para evitar que ocorra o risco de quebra de um deles.

74

oinhelro: os segredos de quem tem

Mesmo assim, para evitar esse tipo de problema, muito

importante seguir uma lio bsica de finanas: Nunca ponha todos os ovos em uma nica cesta. Nunca deixe todo o seu dinheiro em um nico tipo de investimento. Diversifique os bancos em que investe. Aps conseguir a independncia financeira, no dependa da poupana para alimentar sua aposentadoria, tenha uma parte de sua renda em investimentos que no possam ser confiscados, como aluguis. A partir do momento em que se atinge a independncia

de que devem construir sua poupana e sua independncia financeira para manter L1m padro de vida cada vez melhor' Quem constri um patrimnio de bens fsicos, como imveis e
colees de arte, passa a seus filhos uma herana de bens fsicos.

Quem constri um patrimnio financeiro passa a seus filhos a garantia de um padro de vida seguro desde que eles tenham sido educados para cuidar de seu dinheiro. Se seus filhos nascem em uma famlia cujo padro de vida est garantido e tm a clara compreenso da importncia do planejamento financeiro, bem provvel que sonhem com um padro de vida cada vez melhor. Se a idia fazer com que seus filhos corram atrs do su-

financeira, mais importante que a rentabilidade a segurana, e essa deve ser sua prioridade no futuro.

"E quando eu morrer? Vou deixar um dinheiro?"

fui questionado algumas vezes sobre o destino de tanto sacrifcio. Quando morremos, todo aquele dinheiro da poupana vai ficar para nossos filhos ou para aqueles que tenham direito a nossa herana? Minha proposta que sim.
J

quando vamos viver, no sensato fazer planos de extino de nossa fonte de renda. A idia de independncia financeira trata de uma renda infinita.
Se no sabemos at

lutar por uma herana - sinceramente no tenho condies de definir que postura mais adequada em termos de formao da personalidade de seus filhos -, talvez voc no queira deixar uma grar-rde quanta de dinheiro nas mos deles. Est a uma excelente oportunidade de doar, contrbuindo com aqueles que necessitam, agradecendo a Deus por tudo o que voc conseguiu na vicl.r. E uma deciso pessoal definir no
cesso em vez de

testamento o destino de seu legado.

A grande preocupao seria, a meu ver, com o destino

de

nossos investimentos aps a morte, e isso pode ser resolvido com

Voc NAo E o UNICI

QUE TEM

GANHAR

um simples testamento. E grande a importncia da educao


financeira de nossos filhos. E essencial que eles se conscientizem

Nrrnca ponha todos os ovos em utt nica cesta.

Eu sinceramente adoraria que voc ficasse muito rico. E no e somente em razo de seu bem-estar ou sua tranqilidade, que certamente so muito importantes para mim. Ser fantstico poder compartilhar daqui a alguns anos com neus leitores o benefcio que o planejamento lhes ter proporcionado em ter-

l(t

I)irrlrt'iro: os scgredos de quem tem

Agora e tonr

v,r,i'l l//

Mas o benefcio gerado pela riqueza ir muito alm do seu bem-estar e do bem-estar dos seus filhos. Uma das limitaes da economia brasileira est na falta de
r-os de bem-estar.

Pode parecer paradoxal a idia da queda de juros para quem pensa em investir. Quando isso ocorre,pom, h mudana para

poupana da populao. Vimos que os bancos so instituies que usam o dinheiro de algr.rns para emprestar queles que no o tm mas possuem oportunidades de investimento' Se hoje muitos
brasileiros preferem investir em bens materiais e se sentem bem com isso, outros brasileiros esto perdendo oportunidades de investir porque no h recursos suficientes nos bancos para financilos. Como os bancos tm de oferecer juros altos para atrair recursos para a poupana, as taxas de juros dos financiamentos tambm

melhor na economia. Quando os juros so baixos, os financiamentos ficam tambm baratos. Com juros de financiamento baratos, passa a ser interessante a idia de tomar dinheiro emprestado para empreender, montar novos negcios, gerando-se empregos e desenvolvimento. As empresas geram lucros para pagar os juros dos financiamentos e para aumentar o patrimnio
de seus scios.
Perceba como todos ganham, no longo prazo, com sua deciso de enriquecer. Essa idia no totalmente utpica, pois foi

acabam custando caro.


Se seu plano financeiro de investimentos construdo com

exatamente o que levou os Estados Unidos a passar por um lon-

disciplina, veja como todos ganham:

' ' ' ' '

Voc ganha porque estar construindo um

futuro tranqilo.

Os necessitndos gnnham, pois com a uida estael haaer maior


disposio para n doao.

filhos ganham, pois herdaro renda, e no bens renda pode contnuar crescendo no tempo). Os bancos ganham se ooc inaestir em atiaos financeiros. Corretores gnnham se aoc inaestir em atiaos renis, como im'
Seus

(a

go perodo de prosperidade nos anos 1980 e 1990. No , logicamente, uma realidade no Brasil do incio do milnio, mas algo para realmente considerarmos, uma meta realista para daqui a cinqenta anos, quando muitos de nossos filhos tero obtido sua independncia financeira. po. isso que eu adoraria que voc ficasse rico. Porque confio que voc seja uma pessoa do bem, e no dia em que se tornar rico ir ajudar muita gente a ser feliz.

aeis e obras de arte.

' A economia como um todo ganha, pois a pnrtir do momento


em que as pessoas se conscientizarem da importncia de pou-

par e inuestir haaer mais dinheiro disponael girando na economia, o que far com que os iuros cnism.

lll

ltirrlrt'ilo: os scgrcdos de quem tem

Agora e co

vo(( l/t)

"Quem constroi um patrimnio de bens fsicos, como imoveis e colees de arte, passa a seus

filhos uma herana de bens fsicos. Quem constroi um patrimnio financeiro passa a seus filhos a garantia de um padro de vida seguro, desde que eles tenham sido educados para cuidar de seu dinheiro."

CUIDE

DO..

MAIS IMPORTANTE

estalagem, deixnaa o caanlo ao relento, no o nliuiaaa da sela nem dn

carga, tnmpouco se preocupaaa em dar-lhe de beber ou proaidencinr

alguma rao. "Assim, meu jouem, acabars perdendo o animal", disse algum. "No me importo", respondeu ele. "Tenho dinheiro. Se
este morrer, comprl outro. Nenhuma falta

far!" Com o passar dos


os

dias e sob tamanho esforo, o pobre animal no suportou mais

maus-tratos e caiu morto na estrada. O joaem simplesmente o amaldioou e seguiu o caminho a p. Mas nessn parte do pas haaia poucas fazendas e eram

muito distantes umas das outrns. Passadas algu-

mas horas, ele se deu conta da fatta que lhe fazia o animal. Estnaa exausto e sedento. l hauia deixado pelo caminho todn a tralha, com
exceo das pedras, pois lembraaa a recomendao do

rei: "Cuidn

do

mais importnnte!" Seu passo se tornou curto e lento. As paradas


eram freqentes e longas.

Era uma aez um jouem que recebeu do rei a tarefa de leuar uma mensagem e alguns dinmantes a um outro rei de uma terra distante. Recebeu tambm o melhor caunlo do reino para lea-lo na jornada. "Cuida do mais importante e cumprirs n misso!", disse o soberano
ao se despedir. Assim, o joaem preparou seu alfurje, escondeu a mensa-

Como sabia que poderin cnir n qualquer momento e temendo ser assnltado, escondeu ns pedras no salto de sua bota. Mnis tarde, cniu

exausto beira da estrada, onde ficou desacordndo. Para sun sorte, uma caraaana de mercadores que seguia aiagem para o reino o en-

controu e cuidou dele.

gem na bainha da cala e colocou as pedras numa bolsa de couro amarrada cintura, sob as uestes. Pela manh, bem cedo, sumiu no
horizonte. E no pensaan sequer em falhar. Queria que todo o reino soubesse que era um nobre e aalente rapaz, pronto para desposar a princesa. AIis, esse era seu sonho e parecia que a princesa correspondia suas esperanas. Para cumprir rapidamente sua tnrefa, por
aezes deixaan a estradn e pegaaa atalhos que sacrificaaam sua mon-

Ao recobrar os sentidos, aiu-se de aolta n sua


Imediatamente

cidade.

foi ter com o rei para contar o que

hauin aconteci-

do e, com a maior desfaatez, ps toda a culpa do insucesso nas costas

do caualo "frnco e doente" que recebern. "Majestade, conforme me recomendaste, cuidei do mnis importante: aqui esto as pedrns que me confiaste. Deaolao-as a

ti.

No perdi uma sequer." O rei as recebeu de

taria. Assim, exigia o mximo do animal. euando paraaa em uma

suas mos com tristeza e o despediu, mostrando completa frieza diante de seus nrgumentos. Abntido, o joaem deixou o palcio.

Il,l

|tirrhciro: os segredos de quem tem

Cuide do mais

imponanlt'l ltt

Ern casa, no
tnensagem

tirar a roupa sujn, encontrou nn bainha da cala t do rei, que dizia: "Ao meu irmo, rei da terra do Norte. O filha.
Essa

consegue largar porque est muito bom, e qunndo percebentos

j tnrde. Duidas enormes nos

lertnro a uma aidn amargura-

Joaem que te enaio candidato a casar-se com minha

jornn-

dn uma proaa. Dei a ele alguns diamantes e um bom caanro. Rec.mendei que cuidasse do mais importante. Faz-me, portanto, um gran-

dn, com uergonha de nossa ficha cndastral, fugindo de cre'dores. Normalmente, 0 "cair na real" no suatte. Acontece de uma l)ez, quando nosso limite de cheque especial estoura. No espere para passnr por essa humilhao. Mude a4ora.

faaor e aerifica o estado do cnaalo. Se o animal estiuer forte e uioso, saberei que o jouem aprecia a fidelidade e a fora de quem o auxiliou nn jornndn. se porm perder o animal e apenas guardar as pedras n.
de

AS COISAS MAIS IMPORTANTES

DAVIDANAO CUSTAM

ser um bom marido nem rei, pois ter olhos apenns para o tesouro do

NADA. Quanto custa o carinho dn pessoa que uoc nma? Quanto custa o abrao de um filho? Quanto custa uma boa conaersn clm
nmigos? Quanto custauam aquelns coisas que o faziam feliz quando criana, como unt bnnho demorndo ou aer n churta da jnnela?

reino

e,

no dnr importncin rainha nem queles que o seraem,'.

Comparo essa histrin com o ser humano que segue sun jornada

nn uida to preocupado com seu exterior, isto , com os bens, que tudo guarda como se fosse ouro, esquecendo-se de alimentar sua almn e seu esprito com n alegria e o amor de Deus. Certamente no cumprir
miss0,
a

Muitns das

coisas que nos do prazer aerdadeiro so postas em

segundo plnno pnra buscarmos coisns secundrias. Muitns aezes

no temos tempo para curtir aquilo que importnnte e gratuito


pnra curtir nquilo que secundrio e nos consome alguns renis.

j que no sabe guardar o que mais importante!

Autor

desconhecido

Muitos permanecem descrentes em relao a cortar gastos mesmo tendo lido o que escrevi at aqui. "Como gastar menos do que ganho se ganho to pouco?", eis a pergunta que sempre
me feita. Lembre-se de duas coisas fundamentais para sua sobrevivncia:

No seja uma Pessoa de cinco minutos. No reserve apenas cinco minutos para curtir seu filho, no reserve apenas cinco minutos para beijar sua esPosa ou seu marido. Dedique mais tempo a voc e a sua famlia' No deixe passar o dia de hoje para curtir somente o amanh. No faa seus planos para curtir somente aps os 60 anos' Remunere-se primeiro. No deixe de curtir seus amigos, no deixe de dividir a conta do restaurante - mas faa seus planos e mantenha-se fiel a eles. H um ensinamento chins muito bonito e importante que trata da relao que preciso ter com o dinheiro:

1) No GASTE ALM DE SUAS PossEs. Se uoc no consegue poupa4 porque resolueu ter um padro de uida maior
que suas posses. No hesite, corte gastos, no deixe essa situa_ o de conforto ilusrio se prolongar. como um ucio, no
se

l84

lUinneiro: os segredos de quem tem

Cuide do mais

importirtrlt'l ll|r

) /)/NH/RO
Ele pode coffiprar urna casa, mas no um lar.
Ele pode comprar uma cama, mas no o sono. EIe pode comprar um relgio, mas no o tempo. Ele pode colnprar um liuro, mas no o conhecimento.

Ele pode comprar um ttulo, mas no o respeito.


EIe pode comprar um mdico, mas no a sade.

BUSCAR MAIS INFORMAOES

Oxnn

Ele pode cornprar o sangue, mas no n aida. Ele pode cornprar o sexo, mas no o amor.

feliz somente quando tiver muito dinheiro,lamento dizer que isso pura iluso. A felicidade se constri no dia-a-dia, a cada momento. E dinheiro no um objetivo, no a felicidade. Dinheiro como um cupom que lhe proporciona meios de curtir aquilo que voc ama ou aprecia muito. No deixe de curtir, pois se o izer amanh ser um chato e no ter nem amigos nem sade para desejar viver. Pensando e agindo dessa forma, voc ser uma pessoa rica em todos os sentidos da palavra riqueza. Seguindo essa receita, que no dicll, o mnimo que conseguir ser a independncia financeira e a tranqilidade at o fim da vida. E talvez essa tranqilidade faa sua vida durar mais.
Se voc acha que ser
Seja

Estas so minhas sugestes para voc aprofundar seus co-

nhecimentos e colocar em prtica seu plano:

Jom,rars E REwsrAS
Valor Econmico
Jornal especializado em notcias de interesse dos investidores, com diversas sees dirias que trazem informaes bastante teis para quem investe em negcios de risco, como aes, mercados futuros e moeda estrangeira. Gazeta Mercantil

feliz. E bons inuestimentos.

Na mesma linha do jornal Valor Econmico, apresenta

as

mesmas qualidades de seu concorrente, com o Peso da tradio de mercado a seu favor.

lll(r

llirrheiro: os segredos de quem tem

Voc S/A

nibiliza diversas leis que estabelecem

os

direitos dos consumidores,

A extinta revista Meu Dinheiro transformou-se em uma seo da Voc S/4. uma interessante fonte mensal de dicas.

o que uma ferramenta importante na hora de pechinchar.


www.bcb.gov.br

Srrrs

rA nrrERtET

No site do Banco Central do Brasil, voc encontrar informaes sobre metas de inflao, tarifas bancrias, legislao do

www.investshop.com.br
Site repleto de informaes variadas sobre finanas, abor-

mercado financeiro e histricos de comportamento dos principais indicadores econmicos. www.bovespa.com.br


Site da Bolsa de Valores de So Paulo. Nele, no so encon-

dando desde os primeiros passos no mercado financeiro at estratgias para os investidores mais experientes. E possvel tambm simular investimentos em aes e investir em respeitadas instituies atravs do site.

tradas apenas as informaes ao vivo sobre o andamento do prego e cotaes de aes, mas tambm importantes e atuais dicas de investimento. O site tambm apresenta todas as corretoras do mercado, atravs das quais voc poder comprar e vender aes.

www.labfin.com.br
Nesse site voc encontrar cursos de curta ou longa dura-

o sobre o mercado financeiro e tambm estudos realizados por professores e pesquisadores da Fundao Instituto de Administrao, entidade conveniada USP. Destaco no site a seo Guia de Investimentos, em que so feitas anlises de desem-

www.fi nancenter. com.br


Site com indicadores, notcias e dicas valiosas. http :/i emaca
o.

folha. com.br/

penho dos fundos de investimento dos bancos mais conhecidos do mercado - incluindo o desempenho histrico e as taxas de administraco. www.procon.sp.gov.br

provavelmente o melhor meio para se iniciar no mercado

de aes. Atravs do site, voc pode participar de uma competio simulada de investimentos em aes, com um dinheiro virtual. Alm de testar suas habilidades em aes sem ter de arriscar seu dinheiro, os melhores investidores concorrem a prmios.

Na tela principal do site possvel acessar uma seo de


cartilhas, dentre as quais destaco a cartilha de Oramento Doms,

tico, com timas dicas para economizar. O site tambm dispolllJ I ltirrlrr.iro: os segredos de quem

tem

Onde buscar mais informaoesl l{9

Acesse o site www.maisdittlttiytt.cttm.br e clique no link. L voc encontrar algumas tabelas c simuladores (descritos abaixo)

que o ajudaro a planejar e tonrar ars melhores decises para garantir definitivamente sua irrdt'pcndncia financeira.
1.. Simulao de sua aposcnltdorin

2. Imael: colnprar ou sluqnr

3. Tabela Price

4. Oramento

pessoal

5. Fluxo de caixa mensal a nttttnl