CSNeg Solvncia II Aspectos Prticos

Rita Costa
So Paulo / Rio de Janeiro 1 e 2 de Agosto de 2011 ADVISORY

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Agenda

1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Sistemas de gerenciamento de Risco e Capital Diretiva de Solvncia II como motor de desenvolvimento Resolues SUSEP vs Solvncia II Impactos de Solvncia II Quais os principais benefcios? Qual a contribuio das diferentes reas das Seguradoras?

2. Caso Prtico Implantao de Solvncia II em uma Seguradora na Europa Diagnstico Solvncia II Anlise de Gaps Estruturao Implantao

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Solvncia II Desafios para as Seguradoras

1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Sistemas de gerenciamento de Risco e Capital

De acordo com um estudo da KPMG realizado a 392 Executivos de Companhias de Seguros de 47 pases (incluindo o Brasil), muitas instituies esto a adaptar os seus sistemas de gerenciamento de riscos para responder aos desafios que a Indstria est a atravessar O capital o maior fator de restrio ao crescimento das Companhias de Seguros, incluindo a possibilidade de ser necessrio deter mais capital, por via da regulao, mas tambm pelo custo a acessibilidade do mesmo nos mercados; As Seguradoras reconhecem que a legislao de Solvncia II e existe um impacto positivo na estabilidade financeira e no gerenciamento dos riscos; As melhorias para o gerenciamento do risco e do capital no so apenas para resposta ao Regulador, mas tambm para dotar as Companhias de mecanismos de apoio deciso baseados no risco e otimizao da alocao de capital Existe falta de recursos especializados em gerenciamento dos riscos, particularmente ao nvel da Diretoria das Companhias de Seguros; necessrio uma melhor coordenao entre as reas de Risco e as outras Unidades de Negcio das Companhias, por forma a integrar o risco como uma varivel fundamental nos processos de deciso; A qualidade e o acesso aos dados uma barreira chave para o gerenciamento efetivo do Risco e do Capital
Fonte: Getting the balance right: Long term capital, risk and regulatory challenges for Insurers (Nov. 2009) Publicao KPMG
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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Na Europa, Directiva de Solvncia II tem constitudo um importante motor de desenvolvimento de sistemas de gereciamento de riscos e capital
Requisitos de Solvncia II Ferramentas e processos em desenvolvimento pelas seguradoras Planejamento estratgico e alocao de capital; Otimizao do asset mix e integrado de activos e passivos; gerenciamento

Pilar 1
Requisitos Quantitativos

Pilar 2
Superviso da adequao dos sistemas de gerenciamento de risco e controlo interno

Mtricas de performance ajustadas pelo risco (RAROC); Estratgia e optimizao de resseguro; Desenvolvimento e pricing de produtos;

Pilar 3
Transparncia na informao divulgada

Solues de automatizado

Data

Management

Reporte

As ferramentas e processos de gerenciamento de risco baseados na Solvncia II no s esto a ser desenvolvidos nas Companhias europeias, mas tambm nas subsidirias das Companhias europeias no resto do Mundo, dotando essas das vantagens competitivas fora do mercado europeu
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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Abordagem aos 3 Pilares

Abordagem dos 3 Pilares (recomendada num Estudo da KPMG para a Unio Europeia) Pilar 1:
Requisitos Quantitativos de Capital Balano econmico Minimum Capital (MCR) Solvency Capital (SCR) Formula Standard Modelos internos

Pilar 2:
Superviso Qualitativa
Governance ORSA Supervisory review process

Pilar 3:
Disciplina de Mercado
Divulgao para o

supervisor e para o pblico em geral

Quantitative reporting

(SRP) Interveno da superviso, incluindo o capital add-on

template

Desenvolvimento da formula standard Requisitos relativos a modelos internos Princpios de avaliao de activos e passivos

Gesto de risco e Controlo Interno Reviso dos procedimentos de superviso ORSA Use test

Informao divulgada Reporte a supervisores

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Pilar 1 MCBS e requisito de capital

O Pilar I de Solvncia II introduz conceitos como o Market Consistent Balance Sheet (MCBS), Fundos Prprios e Solvency Capital Requirement que integram uma viso econmica do Balano:
Fundos prprios complementares

Activos livres Solvency Capital Requirement (SCR)

Minimum capital requirement (MCR)

Fundos Prprios
Fundos prprios de base

Risk margin Non-hedgeable risks Best estimate

Valorizao de mercado para riscos cobertos

Activos que cobrem provises tcnicas e SCR

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Pilar 1 Solvency Capital Ratio (SCR)

O requisito de capital de solvncia (SCR) constitui o nvel de capital necessrio para que o segurador/ressegurador cumpra com todas as suas obrigaes nos prximos 12 meses, com uma probabilidade assumida de 99,5%. O SCR depende do risco assumido e encontra-se assente em 7 mdulos de risco principais: O exerccio QIS5 demonstrou a seguinte hierarquia nos riscos para o Basic SCR (sem contemplar Risco Operacional): Risco
Risco de Mercado Risco Contraparte Risco Vida Risco No Vida Risco Sade Intangvel
Fundos prprios complementares

Activos livres Solvency Capital Requirement (SCR)

Minimum capital requirement (MCR)

Fundos Prprios
Fundos prprios de base

Risk margin Non-hedgeable risks Best estimate

Valorizao de mercado para riscos cobertos

Activos que cobrem provises tcnicas e SCR

Companhias No Vida

Companhias Vida

32,8% 7% 0,5% 32,8% 7% 0,4%

67,4% 7,7% 23,7% 0% 1% 0,1%

Fonte: Especificaes Tcnicas QIS5

Fonte: EIOPA report QIS5 for Solvency II

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Pilar 1 Frmula Standard vs Modelos Internos

Fundos prprios complementares

Activos livres Solvency Capital Requirement (SCR)

Minimum capital requirement (MCR)

O SCR pode ser calculado atravs da frmula standard, modelos internos ou utilizando parcialmente ambos.

Fundos Prprios
Fundos prprios de base

Risk margin Non-hedgeable risks Best estimate

Valorizao de mercado para riscos cobertos

Activos que cobrem provises tcnicas e SCR

Frmula standard
Custo: o custo de implementao do modelo standard no elevado; Complexidade: A complexidade dos modelos internos inibe algumas companhias de avanarem para modelos mais avanados; Timming: Para seguradores que iniciem o perodo de desenvolvimento numa fase avanada pode no existir margem temporal para a implementao de um modelo interno; Dados: Insuficincia de dados que permita a calibrao do modelo interno; Materialidade: Um segurador pequeno inserido num Grupo pode no justificar uma abordagem avanada.

Modelos internos
Ambio: As equipas de gesto de risco podem ter a ambio de construir modelos robustos em termos metodolgico e mais adaptados sua realidade; Liderana: Os seguradores acreditam que tero vantagens competitivas na utilizao de modelos internos, atravs de um SCR menor e de uma gesto de risco mais adequada; Considerao do Supervisor: O Supervisor pode convidar o segurador a utilizar modelos internos.

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Pilar 1 Modelos Internos

Fundos prprios complementares

O Modelo Interno deve ser entendido como todo o processo e no apenas como o motor de clculo e a respectiva metodologia.

Activos livres Solvency Capital Requirement (SCR)

Minimum capital requirement (MCR)

Fundos Prprios
Fundos prprios de base

Risk margin Non-hedgeable risks Best estimate

Valorizao de mercado para riscos cobertos

Activos que cobrem provises tcnicas e SCR

A candidatura a modelos internos constituda para garantir 5 condies fundamentais que devero ser asseguradas ao longo do processo de clculo: 1 Use Test 2
A avaliao regular da Solvncia deve estar integrada na estratgia de negcio e gesto de

risco; O modelo deve desempenhar um papel importante no sistema de governance; O modelo deve ser utilizado frequentemente e os seus resultados sejam utilizados na gesto.
O modelo tem de possuir significncia estatstica e ser consistente; Os dados necessitam ter relevncia histrica, serem completos, apropriados e precisos. O modelo deve possuir a capacidade de mapear as causa e fontes das perdas/lucros; Deve existir um alinhamento do modelo com o negcio e os sistemas financeiros; As categorias de risco devem ser bem detalhadas. Ciclo regular de validao de todos os componentes do modelo (processos e metodologias); Demonstrao da estabilidade do modelo; Back-testing. O desenho do modelo e os seus detalhes operacionais devem estar documentados de forma a

Qualidade Estatstica Profit & Loss Atribution

4 Validao 5 Documentao

permitir a sua o audit trail; Os testes desenvolvidos e os pontos fracos do modelo devem estar devidamente identificados.
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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Pilar 2 Principais reas

Funo Actuarial Responsabilidades da entidade de gesto Governao e requisitos de fit and proper

Capital add-ons

Own Risk and Solvency Assessment

Requisitos do Pilar II
Gesto de risco Controlo Interno

Auditoria Interna Outsourcing

Use Test

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Pilar 2 Requisitos Qualitativos

Ao nvel do Pilar II da Directiva, existem quatro vectores base para o desenvolvimento dos modelos de Gesto de Riscos, dos quais trs dizem respeito s Seguradoras e um para o Supervisor:

1
Modelo de Governo

Princpios de fit and proper dos Executivos e estruturao das funes chave e respectivas responsabilidades na Companhia (Gesto de Risco, Actuariado, Controladoria, Compliance e Auditoria Interna); Normas e Polticas de Gesto de Risco, Controlo Interno, Auditoria Interna e Outsourcing; Estratgias, processos e procedimentos de reporte para a identificao, medio, monitorizao, reporte e mitigao de risco; Definio da estrutura e processos de Controlo Interno sobre, os procedimentos administrativos/ operacionais e financeiros. Necessidades de solvncia, de acordo com o perfil de risco, os mecanismos de tolerncia ao risco e a estratgia de negcio (perspectiva de curto prazo e longo prazo); Integrao com o planeamento estratgico da Companhia; Princpios aplicveis avaliao e monitorizao do perfil e prticas de Gesto de Risco das Companhias de Seguros; Definio das regras de capital add ons;
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Sistema de Gesto de Riscos e Controlo Interno ORSA (Own Risk and Solvency Assessment)

SRP (Supervisory Review Process)

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Pilar 2 Modelo de Governo: 3 linhas de defesa

Modelo de 3 linhas de defesa
RISCO E CONTROLO 1 Linha - Unidades de Negcio Comits Executivos RISCO E CONTROLO 2 Linha - Funes de superviso Gesto de Risco Compliance, Actuariado Comit de Gesto de Risco RISCO E CONTROLO 3 Linha - Auditoria Independente Auditoria Interna, e outros Auditores Independentes Comit de Auditoria Providenciam a garantia da efectividade dos sistemas de Gesto de Risco e Controlo Gesto de Risco Polticas e procedimentos Superviso funcional Ambiente de risco e controlo no terreno Apesar de no ser explictico na Directiva de Solvncia II o modelo das 3 linhas de Defesa, a Directiva preconiza: Estrutura organizativa adequada, com uma clara segregao de funes Algumas seguradoras ainda se debatem actualmente com as responsabilidades e articulao entre as funes de superviso, nomeadamente entre Gesto de Risco e Actuariado

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Pilar 2 Sistema de Controlo Interno

Definio do Sistema de Controlo Interno: O Sistema de Controlo Interno uma actividade que procura garantir as boas prticas de gesto e procedimentos e o cumprimento das polticas estabelecidas pela gesto. O Sistema de Controlo Interno contribui para o reforo na confiana nos procedimentos operacionais da companhia, de modo a possibilitar a deteco atempada de falhas e/ou fragilidades nos processos e estruturas operativos que constituem. Objectivos do Sistema de Controlo Interno: Confiana e integridade na informao; Conformidade com as polticas, planos, procedimentos, leis e regulamentos; Salvaguarda dos activos; Utilizao econmica e eficiente de recursos; Realizao dos objectivos estabelecidos para as operaes ou programas. Componentes do Controlo Interno: O ambiente de controlo abrange a cultura de uma organizao (definies das misses e responsabilidades da companhia pela sua estrutura de Governance), que influncia sobre a conscincia de risco aos seus colaboradores, sendo a base para todos os outros componentes de Gesto de Riscos, apetite ao risco, integridade, valores ticos e competncia. As actividades de controle so as polticas e os procedimentos que contribuem para assegurar que as respostas aos riscos sejam executadas. Estas actividades desenvolvem-se em toda a companhia, a todos os nveis e em todas as funes.
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Ambiente Controlo

Actividades Controlo

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Pilar 2 ORSA: Definio e Objetivos

ORSA (Own Risk and Solvency Assessment)
O ORSA o conjunto de processos e procedimentos

aplicados por uma organizao para identificar, avaliar, monitorizar e reportar os riscos de curto, mdio e longo prazo a que uma Companhia est ou estar exposta;
Determinar os fundos prprios necessrios para assegurar

O ORSA permite tangibilizar o processo de gesto e risco e a articulao com os processos de negcio e planeamento estratgico da Companhia: Estabelecimento das metodologias para a quantificao dos riscos relevantes e determinao do capital; Estruturao do apetite ao risco da Companhia em funo do capital; Estruturao dos limites de risco para os riscos relevantes e anlise de estratgias de mitigao que influenciam a estratgia de negcio (por via do capital); Incorporao nos processos de negcio da Companhia dos processos de Gesto de Risco (por via da incorporao das metodologias de avaliao de riscos no processos de deciso)

que os requisitos globais de solvncia (*) da Companhia so cumpridos Objectivos Potenciar a consciencializao na Companhia e nos rgos de Gesto:
Conhecimento e avaliao de riscos; Inter-relaes entre os diversos riscos; Necessidades de capital em funo do perfil de risco; Nvel de fundos prprios apropriado para o ambiente de risco e

Controlo Interno;

(*) Requisitos globais de solvncia incluem os activos necessrios para cobrir as responsabilidades, incluindo provises tcnicas, os requisitos de capital SCR e MCR e tambm as necessidades internas de capital. 2011 KPMG Advisory - Consultores de Gesto, S.A., a firma portuguesa membro da rede KPMG, composta por firmas independentes afiliadas da KPMG International Cooperative (KPMG International), uma entidade sua. Todos os direitos reservados. Impresso em Portugal.

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Pilar 2 ORSA: Princpios e Desafios

Princpios ORSA
Periodicamente revisto e aprovado pelos seus rgos de Gesto; Tem de conter todos os riscos materiais que possam ter impacto na capacidade da Companhia para cumprir com as suas obrigaes; Baseado em processos de avaliao e quantificao de risco alinhados com o processo de deciso da Companhia; Prospectivo, levando em considerao o plano de negcios e projeces da Companhia; O processo e resultados do ORSA devem ser apropriadamente evidenciados e documentados e sujeitos a avaliao independente.

Desafios ORSA
Como fazer a integrao da avaliao e quantificao de riscos com os processos de tomada de deciso da Companhia? Como deve ser o processo de ligao entre estratgia e risco? Como tangibilizar processo de apetite ao risco com a estratgia de negcio? . Qual a ligao entre riscos e fundos prprios? Quais os riscos a serem identificados? Como devem ser avaliados (riscos qualitativos vs. riscos quantitativos)? Quais as metodologias para quantificar os riscos? Como transformar risco em necessidades de capital? Que processos de tomada de deciso devem ser impactados? Planeamento Estratgico, Investimentos, Resseguro, Subscrio, Sinistros, Outros
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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Pilar 2 Metodologia ORSA

Avaliao do Passado e do Presente
Provises Tcnicas; Capital Regulamentar Requisitos Mnimos de Solvncia/Valorizao Desvios SCR.

Perspectivas Futuras
Perfil de Risco Projeces de Solvncia Conexo com a Estratgia Stress Tests.

AUTOAVALIAO
Aplicao
Proporcionalidade; Avaliao; Desafio Independente / Reviso da Gesto; Reporte ORSA / Polticas ORSA; Tomada de decises.

Desenho do Processo
Frmulas Standard / Modelos Internos; Integrao requisitos multidisciplinares; Frequncia mtricas.

Poltica ORSA

Processo ORSA

Reporte ORSA
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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Pilar 2 Metodologia ORSA

SCR - Capital Regulamentar

A gesto do capital regulamentar permite:

assegurar a robustez e estabilidade do

Requisito mnimo de capital definido de igual forma

para todas as Instituies; Critrios de avaliao de risco e composio de capital pr-definidos pelo Regulador; perdas sem colocar em causa a sua actividade.

sector financeiro e;
proteger os interesses dos investidores.

Reforo da solidez dos bancos para cobrir potenciais

A gesto do capital econmico permite:

ORSA - Capital Econmico

avaliar a exposio da instituio a

Identificao e quantificao da globalidade de

riscos a que a Instituio est sujeita; Determinao de activos financeiros que possam absorver perdas econmicas; capital da Instituio.

outros tipo de riscos de forma a complementar os requisitos mnimos de capital estabelecidos no pilar I e;
identificar as actividades de negcio

Medida de base para adequao de perfil de risco e

que contribuem para a criao de valor de forma a satisfazer as necessidades de informao dos investidores.

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Pilar 2 Metodologia ORSA

A tabela seguinte apresenta um resumo das principais diferenas entre o clculo do Requisito de Capital de Solvncia (SCR) e o ORSA. SCR Horizonte temporal do risco Riscos Cobertos Nvel de Confiana Aces de gesto Frequncia de Clculo Horizonte temporal de um ano ORSA Horizonte temporal do plano de negcio Riscos de Pilar 1 e outros riscos, como por exemplo, riscos de liquidez, reputao, estratgia, penses e erros de modelo Potencialmente diferentes nveis de confiana para negcio e rating
Pode contemplar quaisquer aces acordadas de gesto interna que influenciem o perfil de risco

Subscrio, Mercado, Contraparte e Risco Operacional

Nvel de confiana de 99,5%

Pode incluir aces aprovadas pela gesto

Potencialmente trimestralmente

Regularmente / provavelmente pelo menos com a mesma frequncia do modelo de Pilar 1

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Pilar 3 Estrutura de Reporte

Reporte s entidades de Superviso Reportes regulares s entidades de Superviso Reportes completos ou identificando alteraes significativas; Reporte completo no mnimo a cada 3 anos; Templates de reporte quantitativo Anuais; Trimestrais como suporte ao clculo do MCR.
Cerca de 60 reportes a submeter s entidades de Superviso: Mais de 5.000 campos para preenchimento Reportes quantitativos (anuais e trimestrais) Necessidade de detalhe sobre: Composio do balano; Estrutura de activos e carteira de investimentos; Composio dos fundos prprios (Tier 1, Tier 2 e Tier 3) Provises tcnicas Prmios; Projeco de cash-flows; Outros.
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Reportes Pblicos Relatrio financeiro e de Solvncia; Partes dos relatrios de reporte quantitativo.

Ilustrativo No Exaustivo

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras A Diretiva de Solvncia II tem envolvidos a generalidade das reas de negcios das Companhias de Seguros
Clculo do Capital Regulamentar (PI)
Envolvimento Ativo

Requisitos de Governana (PII)

Envolvimento Ativo

Requisitos de Reporte (PIII)

Responsabilidade chave Responsabilidade chave Envolvimento Ativo

Comunicao
Envolvimento Ativo

Dados e Sistemas
Envolvimento Ativo

Atuarial Funo de Gesto de Risco Funo Financeira Conselho de Administrao Auditoria Interna
Estar Alerta Envolvimento Ativo Estar Alerta Responsabilidade chave Envolvimento Ativo Responsabilidade chave Envolvimento Ativo Envolvimento Ativo

Envolvimento Ativo

Envolvimento Ativo

Estar Alerta

Envolvimento Ativo

Envolvimento Ativo

Envolvimento Ativo

Responsabilidade chave Estar Alerta

Estar Alerta

Estar Alerta

Contribuir

Estar Alerta

Contribuir

Estar Alerta

Estar Alerta

Compliance Controle de gerenciamento IT Outras reas de negcio Subscrio, Sinistros, Marketing

Fonte: Anlise KPMG
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Estar Alerta

Contribuir

Envolvimento Ativo

Estar Alerta

Contribuir

Envolvimento Ativo

Estar Alerta

Estar Alerta

Estar Alerta

Responsabilidade chave

A necessidade de envolver todas as reas em Solvncia II, use test, vai afectar uma variedade de funes que se devem envolver na implementao dos requisitos de solvncia, particularmente em inputs modelao e anlise de resultados

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Como a Europa est se situando

De acordo com o estudo da KPMG, as Seguradoras Europeias identificam como principais riscos e desafios da implementao de Solvncia II a disponibilidade de recursos e necessidade de alguma clareza na definio dos requisitos regulamentares e na utilizao de modelos de risco no negcio.

Implementao de Solvncia II
1 2

Resourcing Clareza dos requisitos de SII/ risco de alterao dos mesmos Envolvimento da Administrao

Construo e aprovao do Modelo Interno/ incorporao no negcio

4 5 6 7

Questes de Grupo Escala e timing da mudana Timelines para reporte de Pilar 3 Requisitos de sistemas de informao Dificuldades na Implementao Prtica

Confiana em terceiros
Fonte: Benchmark Solvncia II - KPMG
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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Como a Europa est se situando

Desafios do QIS5/ frmula standard

1 2 3 Requisitos de informao 4 Tempo e recursos Erros/alteraes das folhas de clculo Clculo dos proveitos esperados nos prmios futuros Alteraes aos parmetros/margens de risco 5 Clculo das provises tcnica Resseguro Classificao em Tiers Risco de Catstrofe e correlao com o Risco de Subscrio Falta de clareza dos requisitos Falta de clareza dos requisitos e definies do grupo

Fonte: Benchmark Solvncia II - KPMG

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Como a Europa est se situando

Desafios dos Modelos Internos

1 2 3 4

Recursos de Actuariado Observncia atravs de Use tests Definio/mbito do modelo interno Logstica de implementao Documentao dos modelos

Acordo entre as vrias empresas do grupo sobre o Modelo Interno

6

Disponibilidade e preciso da Informao Capacidade de combinar diferentes qualificaes

Falta de clareza nos requisitos tcnicos do modelo interno Disponibilidade de fornecedor externo

Fonte: Benchmark Solvncia II - KPMG

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Principais impactos esperados pelas Seguradoras na Europa
A implementao de Solvncia II ir trazer importantes desafios e impactos s Seguradoras, dos quais se destacam o impacto nos requisitos de capital e alteraes na definio da estratgia de negcio..

Custos de Solvncia II

Impacto estratgico de Solvncia II

Fonte: Benchmark Solvncia II - KPMG

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Como a Europa est se situando

Ao nvel dos diversos eixos em que a Diretiva de Solvncia II impacta, as grandes Seguradoras tm vindo a sofisticar a sua abordagem.

SII no vai ter impacto na

Impacto na estratgia de negcio

Impacto significativo na estratgia

estratgia de negcio

Estratgia

resultado da mudana regulamentar.

No expectvel um impacto

de negcio.
Anlise de impactos e redefinio

da estratgia a implementar.

significativo no modelo de negcio

As alteraes propostas ao

A Estrutura de governo e funo

Alteraes ao apetite ao risco bem

Apetite ao Risco, Governanc e & MI

apetite ao risco ainda no foram definidas. e desenho de funes em finalizao

de risco finalizadas, mas no implementadas. informao sobre risco e capital.

definidas e aprovadas pela Diretoria

As estruturas de governo de risco

Estrutura de governo de risco Os dados dos MI s englobam

definidas
MI completos e em Compliance

Legenda: Mdia do Total da Amostra

Mdia das Grandes Seguradoras

Mdia das Pequenas e Mdias com MI

Mdia das Pequenas e Mdias sem MI

SofisticaoSolvncia II 25

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Como a Europa est se situando

Ao nvel dos diversos eixos em que a Diretiva de Solvncia II impacta, as grandes Seguradoras tm vindo a sofisticar a sua abordagem.
Quantificao dos riscos e

Reporte da Quantifica o do risco, mtricas e dados

Quantificao de risco e

Quantificao dos riscos e requisitos de reporte delineados e requisitos de reporte detalhados e requisitos de reporte ainda no em fase de reviso. aprovados pelo C.A. esto bem definidos Os requisitos de informao esto Planos de implementao e fontes definidos e avalia-se se a de informao operacional foram informao existe e a sua robustez definidas.

No h orientaes claras para

O processos actuais da empresa

Viso, desenho e frequncia do ORSA

definir a viso e o desenho do ORSA

O ORSA vai ser realizado

anualmente .

Definio do desenho do ORSA foram analisados para a execuo Inicio da implementao e relatrio do ORSA. pro-forma de ORSA definido. Viso e desenho de alto nvel do ORSA

Relatrio de ORSA trimestral ou

semestral em desenvolvimento

Legenda: Mdia do Total da Amostra

Mdia das Grandes Seguradoras

Mdia das Pequenas e Mdias com MI

Mdia das Pequenas e Mdias sem MI

SofisticaoSolvncia II 26

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Como a Europa est se situando

Recursos O envolvimento actual est Humanos, limitado s equipas de Legal, implementao de Risco, Marketing e Contabilidade a Actuariado Relao com os Investidores

Estas funes no-core so

H uma representao destas

convidadas a participar, tendo um envolvimento limitado na implementao.

Os recursos de suporte ao plano

funes no steering committe.

H recursos alocados para apoiar

de implementao fazem-no em part-time.

a implementao bem como para apoiar outras workstreams do projecto SII.

Ainda no foi avaliado o

O impacto de SII na funo de

O impacto de SII na AI j foi

impacto de SII na funo de Auditoria Interna

Auditoria Interna j foi analisado em alto-nvel.

necessrio um aumento de

avaliado e cumpre os requisitos impostos.

Auditoria tem os recursos

Auditoria Interna & recursos

No h planos para

implementar um programa de recursos para cumprir com os garantia de qualidade sobre a requisitos de SII execuo Auditorias peridicas ao processo de implementao

necessrios ou h planos para acordos com terceiros.

Esto em curso auditorias de

qualidade implementao de SII

Legenda: Mdia do Total da Amostra

Mdia das Grandes Seguradoras

Mdia das Pequenas e Mdias com MI

Mdia das Pequenas e Mdias sem MI

SofisticaoSolvncia II 27

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Como a Europa est se situando

Planos de documentao

Os planos de documentao esto H planos detalhados para

esto numa fase embrionria.

Documenta o

Enfoque ao nvel das

definidos e foi feito progresso na sua implementao.

Est a ser desenhado um draft de

assegurar a entrega atempada da documentao de SII

Progressos tendo em vista os

workstreams.
H falhas na documentao,

documentao standard.

requisitos;
Esforo no provocar uma

com um baixo nvel de coordenao.

tenso de recursos.

A planificao do Pilar 3 est

Progressos quanto aos requisitos

H planos detalhados para

numa fase embrionria

Requisitos de informao e

de informao mas ainda existem lacunas.

enderear os requisitos de SII quanto ao reporte e divulgao.

Reporte e Divulgao

Desenho dos templates para os templates no esto definidos. Os processos actuais so relatrios pro-forma. inadequados para cumprir os Necessria melhoria nos requisitos de Pilar 3 mas h planos A funo de contabilidade processos de contabilidade de definidos para enderear esta considerada adequada para cumprir forma a cumprir com os questo. os requisitos requisitos.
SofisticaoSolvncia II 28

Legenda: Mdia do Total da Amostra

Mdia das Grandes Seguradoras

Mdia das Pequenas e Mdias com MI

Mdia das Pequenas e Mdias sem MI

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Como a Europa est se situando

O mbito dos requisitos de

A informao que se encontra

A informao definida na

Informao

informao e a avaliao da dentro do mbito no est definida qualidade da informao est e avaliada na totalidade numa fase embrionria. A nova estrutura de governance de dados formais est a ser planejada e posteriormente implementada

totalidade e a sua qualidade foi comprovada.

A avaliao da qualidade vai ser

realizada internamente
Implementada uma nova estrutura

de governance de dados compatvel com SII.

Necessidades e requisitos dos necessria uma mudana

So necessrias poucas alteraes. Modificaes mnimas de modo a

Sistemas

sistemas de informao desconhecida e ainda no foi feita uma anlise detalhada.

significativa.
Sero necessrios novos sistemas

e migrao de dados.

assegurar que os dados cumprem os requisitos de SII.

Legenda: Mdia do Total da Amostra

Mdia das Grandes Seguradoras

Mdia das Pequenas e Mdias com MI

Mdia das Pequenas e Mdias sem MI

SofisticaoSolvncia II 29

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Estgio de Desenvolvimento dos Conceitos no Brasil

Ilustrativo No Exaustivo

Principais princpios de regulao do mercado brasileiro de seguros (1) Busca de estabilidade do mercado e proteo maior ao consumidor. Regulao baseada em princpios. Capital regulatrio baseado em riscos.

Requerimento de capital no mercado brasileiro

Capital mnimo requerido Capital base Capital adicional baseado em risco

Risco de Subscrio

Risco de Mercado

Risco de Crdito

Capital Operacional

Seguradoras

Elevao do padro de gerenciamento de risco.

Resseguradores

Vida e Previdncia

Capitalizao

Seguradoras Resseguradores

Depsitos, aplicaes financeiras, crditos

Clculo de risco j regulado Prximos riscos a serem regulados

Fonte: (1) Regulamentao SUSEP; Anlise KPMG

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1. Solvncia II Desafios para as Seguradoras Desafios e impactos para as Seguradoras no Brasil

A compreenso dos requisitos da Directiva de Solvncia II constituem um referencial importante para as Seguradoras
O regulador brasileiro est a convergir o sistema de regulao para Solvncia II Para o clculo dos requerimentos de capital, as Companhias tero de adaptar os seus processos e sistemas; A adoo de requerimentos de capital baseado no risco tem impactos na estrutura de negcio As Seguradoras europeias instaladas no Brasil esto a evoluir os seus sistemas de gerenciamento de riscos Desenvolvimento de mtodos de quantificao de risco mais evoludos e ligao de risco retorno; Alterao do perfil de negcio na subscrio de risco, na gesto de ativos e de resseguro, baseado em novas mtricas (exemplo: RAROC); Mecanismos mais evoludos na seleo dos riscos; As agncias de rating esto a adoptar novos mecanismos na avaliao do rating Vrias agncias de rating (exemplo: S&P) esto a adotar novas metodologias de avaliao de rating das Seguradoras, consistentes com Solvncia II; Impacto no custo do capital, por via da alterao do rating; As Companhias de Seguros Brasileiras devem avaliar o seu posicionamento face Directiva de Solvncia II e traarem planos de ao para a evoluo dos seus sistemas de gerenciamento de risco e anteciparem o esforo necessrio para cumprirem com as regras regulamentares, bem como assegurar o crescimento sustentvel e ajustado aos riscos
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Caso Prtico
Implantao de Solvncia II em uma Seguradora na Europa
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2. Caso Prtico Implantao de Solvncia II em uma Seguradora na Europa O projeto de Solvncia II tem tipicamente 4 fases

Diagnstico Solvncia II
A B

Estruturao de programa de implantao

C

Implantao

Business as usual Integrao nos processos de deciso

D

Recolha de documentao de base ao entendimento da situao actual; Definio da viso futura e ambio de Solvncia II; Estruturao de gaps face Directiva e ambio da Companhia; Preparao de recomendaes.

Elaborao detalhada das recomendaes; Sistematizao do plano de implementao de Solvncia II; Validao do plano detalhado de Solvncia II e determinao do esforo da Companhia.

Estruturao do PMO de apoio implantao; Desenvolvimento das metodologias e processos: Balano Econmico; Capital Regulamentar/ Econmico (ORSA); Modelos de risco; Governana Corporativa e controles internos; Reporte interno e externo; Configurao de ferramentas; Execuo de Testes aos processos;

Estruturao dos processos de deciso baseados no risco; Definio e estruturao de cenrios timos de risco retorno; Seguimento das estratgias de gesto de risco e retorno: Monitoramento das mtricas (RAROC, etc.)

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2. Caso Prtico Implantao de Solvncia II em uma Seguradora na Europa Na fase de Diagnstico, so traados os gaps face ambio e o programa de implantao
Diagnstico Solvncia II Estruturao de programa de implantao Implementao

Business as usual

Nesta fase, so estruturados os principais gaps da Companhia face ambio futura e Directiva de Solvncia II . Os gaps so estruturados atravs do toolkit da KPMG, que sistematiza os requisitos da Diretiva de Solvncia II. Companhia Europeia Situao Actual Gap analysis de Solvncia II KPMG SOLVIIT
Risco de Insurance risk Seguro
Estratgia e Risk strategy and Apetite ao Risco appetite Governance Governo Interno

Monitoring and management Monitorizao e Gesto

Reporte de Reporting de Gesto Informaoand MI

Risco risk Market de Mercado

Quantitative Medidas Quantitativas Measures

Organizao Organisation

Risco Operational risk Operacional

Models and Modelos e Validao Validation Capital Requirements Requisitos de Capital (SCR/ MCR) (SCR/ MCR) Pillar I Outsourcing

Usetests tests Use test

Own Risk and Solvency Assessment (ORSA)

Disclosure Divulgao

Risco de Counterparty risk Contraparte

Pillar II Resseguro Systems e Dados Sistemasand data

Pillar III

Fonte: Anlise KPMG

Riscos Pilar II Liquidez, Reputao, )

Policies, Normas e Definies Polticas,standards and definitions Internal control Controlo Interno

Existncia de gaps significativos. Implementao de requisitos de Solvncia II por iniciar. Existncia de alguns gaps. Alinhamento com alguns dos requisitos de Solvncia II Inexistncia de gaps. Alinhamento completo com os requisitos de Solvncia II

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2. Caso Prtico Implantao de Solvncia II em uma Seguradora na Europa Integrao do gerenciamento de risco nos processos de deciso da Companhia
Diagnstico Solvncia II Estruturao de programa de implantao Implementao

Business as usual

Viso e Estratgia de negcio / risco

(Misso, Objectivos estratgicos, Plano de Negcios e Modelao Financeira) Estratgia de Risco Apetite ao Risco

Um dos vectores essenciais do Sistema de Gerenciamento de Risco a articuo com o planeamento de negcio e os processos da Organizao. Desta forma, essencial: Documentar tcnicas e processos de Gesto de Risco; Fazer a ligao dos processos de negcio e suporte impactadaos pela Gesto de Risco; Proceder articulao da estrutura organizacional aos processos e metodologias
Direco e viso

Estratgia
Reporte de performance/ risco

Gesto de Risco

Processos/ Metodologias de Gesto de Riscos

Identificao dos riscos Reporte dos riscos Avaliao/ quantificao dos riscos Monitorizao/ limites de risco

Execuo e Controlo performance/ risco

Execuo Operacional
Execuo do plano e dos processos Controlo da performance e risco

Plano operacional e oramento

Reporte de performance

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2. Caso Prtico Implantao de Solvncia II em uma Seguradora na Europa Integrao do gerenciamento de risco nos processos de deciso da Companhia
Diagnstico Solvncia II Estruturao de programa de implantao Implementao

Business as usual

Exemplo para a integrao do gerenciamento de riscos e capital e o planejamento estratgico e oramental

Processo de Gerenciamento de Risco
Modelo de quantificao e agregao de riscos
A funo de Gerenciamento de Risco e aturia determinadas as necessidades de capital regulamentar e econmico, atravs dos processos e metodologias de Gesto de Risco SCR (c) ORSA (d)
Dados de mercado

Ilustrativo

Processo de planejamento de negcio

Demonstraes financeiras
Ano n+1 Ano n+2 Ano n+x

Dados internos

Cenrios

Ano n+1

Ano n+2

Ano n+x

A funes de planejamento estratgico e unidades de negcio determinam os resultados previsionais e capital esperado, de acordo com a estratgia

Exerccio de oramento

Exerccio de viso e Planeamento estratgico

Capital Regulamentar Necessidades internas de capital

Resultados (a) Capital Esperado (b)

Resultado lquido esperado Estimativa de acordo com a estratgia

Capital disponvel (b)-(d)

Se o capital disponvel for inferior ao capital esperado, a Companhia ter de desenvolver processos de contingncia: Planeamento de capital fund raising: necessidade de processos e polticas de gesto de capital; Reviso do planeamento estratgico e operacional das diversas Unidades de Negcio; Estratgias de mitigao adicionais (ex.: alterao de resseguro, derivativos e hedging, etc.)
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2. Caso Prtico Implantao de Solvncia II em uma Seguradora na Europa Integrao do gerenciamento de risco nos processos de deciso da Companhia
Diagnstico Solvncia II Estruturao de programa de implantao Implementao

Business as usual

Com base nos pressupostos, foram traados o oramento e perfil de riscos

Perfil de risco Global simulao de perfil de retornos face aos riscos assumidos
9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0%
Capital Econmico 99,9%: 22.000 Solv99,9% 104% Solv99,9% 153%

Ilustrativo Valores em Milhares de Euros

Oramento
Prmios Sinistros Variao das Provises Despesas Resultado tcnico Resultados financeiros Resultado lquido Activos Investimentos Caixa Passivos Provises Emprstimos Capital Capital Lucro Histrico Oramento n+1 64.000 65.920 51.200 52.736 800 1.000 10.240 10.547 1.760 1.637 1.750 1.811 3.510 3.448 133.000 119.000 14.000 110.000 110.000 0 23.000 19.490 3.510 136.448 120.811 15.637 111.500 111.500 0 26.448 23.000 3.448
5.810

Capital Econmicio 99,5%: 15.000

Prob prejuzo 10,8%

2.000,00

4.000,00

6.000,00

-8.000,00

-6.000,00

-4.000,00

-2.000,00

8.000,00

0,00

10.000,00

12.000,00

14.000,00

16.000,00

-22.000,00

-20.000,00

-18.000,00

-16.000,00

-14.000,00

-12.000,00

Mtricas de performance e perfornace ajustada pelo risco: ROE (lucro/equity capital) = 14,99% RAROC (lucro mdio/ equity capital)=25, 26% RARORAC (lucro mdio/ economic capital 99,9%) = 26,4%

-10.000,00

18.000,00

Lucro mdio simulado considerando riscos

A Diretoria est confortvel com o perfil de risco e com o retorno esperado?

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Fatores Crticos de Sucesso

Aps 3 anos de experiencia j vivida na implantao de projetos de Solvncia, a KPMG considera como fatores crticos:

Recursos envolvidos no projecto Impactos em TI (dados, sistemas, histricos,) Sinergias entre as diversas reas (linguagem, novos conceitos,) Treinamento

Pela natureza, complexidade e durao, os projetos de Solvncia II devero ser planejados e desenhados com antecedncia, para cumprimentos dos prazos regulamentares, e para posicionamento de comparabilidade entre Seguradoras

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KPMG

Contatos

Rita Costa
Senior Manager, Financial Risk Management. Advisory

ritacosta@kpmg.com

Srgio Moreno
Director, Performance & Technology, Advisory

smoreno@kpmg.com.br

Wagner Carvalho
Director, Financial Risk Management , Advisory

wagnercarvalho @kpmg.com.br

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