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Presidncia da Repblica

Casa Civil
Subchefia para Assuntos Jurdicos
LEI N 4.595, DE 31 DE DEZEMBRO DE 1964. Texto compilado Mensagem de Veto Vigncia (Vide Decreto-lei n 2.064, de 1983) (Vide Decreto-lei n 2.065, de 1983)

Dispe sobre a Poltica e as Instituies Monetrias, Bancrias e Creditcias, Cria o Conselho Monetrio Nacional e d outras providncias.

O PRESIDENTE DA REPBLICA, Fao saber que o Congresso Nacional decreta e eu sanciono a seguinte Lei: Captulo I Do Sistema Financeiro Nacional Art. 1 O sistema Financeiro Nacional, estruturado e regulado pela presente Lei, ser constitudo: I - do Conselho Monetrio Nacional; II - do Banco Central da Repblica do Brasil; II - do Banco Central do Brasil; (Redao dada pelo Del n 278, de 28/02/67) III - do Banco do Brasil S. A.; IV - do Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico; V - das demais instituies financeiras pblicas e privadas. Captulo II Do Conselho Monetrio Nacional Art. 2 Fica extinto o Conselho da atual Superintendncia da Moeda e do Crdito, e criado em substituio, o Conselho Monetrio Nacional, com a finalidade de formular a poltica da moeda e do crdito como previsto nesta lei, objetivando o progresso econmico e social do Pas. Art. 3 A poltica do Conselho Monetrio Nacional objetivar: I - Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia nacional e seu processo de desenvolvimento; II - Regular o valor interno da moeda, para tanto prevenindo ou corrigindo os surtos inflacionrios ou deflacionrios de origem interna ou externa, as depresses econmicas e outros desequilbrios oriundos de fenmenos conjunturais; III - Regular o valor externo da moeda e o equilbrio no balano de pagamento do Pas, tendo em vista a melhor utilizao dos recursos em moeda estrangeira; IV - Orientar a aplicao dos recursos das instituies financeiras, quer pblicas, quer privadas; tendo em vista propiciar, nas diferentes regies do Pas, condies favorveis ao desenvolvimento harmnico da economia nacional; V - Propiciar o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos financeiros, com vistas maior eficincia do sistema de pagamentos e de mobilizao de recursos;

VI - Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras; VII - Coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria, fiscal e da dvida pblica, interna e externa. Art 4 Compete privativamente ao Conselho Monetrio Nacional: Art. 4 Compete ao Conselho Monetrio Nacional, segundo diretrizes estabelecidas pelo Presidente da Repblica: (Redao dada pela Lei n 6.045, de 15/05/74) (Vetado) I - Autorizar as emisses de papel-moeda (Vetado) as quais ficaro na prvia dependncia de autorizao legislativa quando se destinarem ao financiamento direto pelo Banco Central da Repblica do Brasil, das operaes de crdito com o Tesouro Nacional, nos termos do artigo 49 desta Lei.(Vide Lei n 8.392, de 30.12.91) O Conselho Monetrio Nacional pode, ainda autorizar o Banco Central da Repblica do Brasil a emitir, anualmente, at o limite de 10% (dez por cento) dos meios de pagamentos existentes a 31 de dezembro do ano anterior, para atender as exigncias das atividades produtivas e da circulao da riqueza do Pas, devendo, porm, solicitar autorizao do Poder Legislativo, mediante Mensagem do Presidente da Repblica, para as emisses que, justificadamente, se tornarem necessrias alm daquele limite. Quando necessidades urgentes e imprevistas para o financiamento dessas atividades o determinarem, pode o Conselho Monetrio Nacional autorizar as emisses que se fizerem indispensveis, solicitando imediatamente, atravs de Mensagem do Presidente da Repblica, homologao do Poder Legislativo para as emisses assim realizadas: II - Estabelecer condies para que o Banco Central da Repblica do Brasil emita moeda-papel (Vetado) de curso forado, nos termos e limites decorrentes desta Lei, bem como as normas reguladoras do meio circulante; III - Aprovar os oramentos monetrios, preparados pelo Banco Central da Repblica do Brasil, por meio dos quais se estimaro as necessidades globais de moeda e crdito; IV - Determinar as caractersticas gerais (Vetado) das cdulas e das moedas; V - Fixar as diretrizes e normas (VETADO) da poltica cambial, inclusive compra e venda de ouro e quaisquer operaes em moeda estrangeira; V - Fixar as diretrizes e normas da poltica cambial, inclusive quanto a compra e venda de ouro e quaisquer operaes em Direitos Especiais de Saque e em moeda estrangeira; (Redao dada pelo Del n 581, de 14/05/69) VI - Disciplinar o crdito em todas as suas modalidades e as operaes creditcias em todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestaes de quaisquer garantias por parte das instituies financeiras; VII - Coordenar a poltica de que trata o art. 3 desta Lei com a de investimentos do Governo Federal; VIII - Regular a constituio, funcionamento e fiscalizao dos que exercerem atividades subordinadas a esta lei, bem como a aplicao das penalidades previstas; IX - Limitar, sempre que necessrio, as taxas de juros, descontos comisses e qualquer outra forma de remunerao de operaes e servios bancrios ou financeiros, inclusive os prestados pelo Banco Central da Repblica do Brasil, assegurando taxas favorecidas aos financiamentos que se destinem a promover: - recuperao e fertilizao do solo; - reflorestamento; - combate a epizootias e pragas, nas atividades rurais;

- eletrificao rural; - mecanizao; - irrigao; - investimento indispensveis s atividades agropecurias; X - Determinar a percentagem mxima dos recursos que as instituies financeiras podero emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas; XI - Estipular ndices e outras condies tcnicas sobre encaixes, mobilizaes e outras relaes patrimoniais a serem observadas pelas instituies financeiras; XII - Expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a serem observadas pelas instituies financeiras; XIII - Delimitar, com periodicidade no inferior a dois anos o capital mnimo das instituies financeiras privadas, levando em conta sua natureza, bem como a localizao de suas sedes e agncias ou filiais; XIV - Determinar recolhimento (VETADO) de at 25% (vinte e cinco por cento) do total dos depsitos das instituies financeiras, seja na forma de subscrio de letras ou obrigaes do Tesouro Nacional ou compra de ttulos da Dvida Pblica Federal, at 50% do montante global devido, seja atravs de recolhimento em espcie, em ambos os casos entregues ao Banco Central da Repblica do Brasil, na forma e condies que o Conselho Monetrio Nacional determinar podendo ste: Vide decretos-Leis ns (Vide Decreto-Lei n 1, de 13.11.1965) e (Vide Decreto-Lei n 108, de 17.1.1967) a) adotar percentagens diferentes em funo: - das regies geo-econmicas; - das prioridades que atribuir s aplicaes; - da natureza das instituies financeiras; b) (VETADO). c) determinar percentuais que no sero recolhidos, desde que tenham sido reaplicados em financiamentos agricultura, sob juros favorecidos e outras condies fixadas pelo Conselho Monetrio Nacional. XIV - Determinar recolhimento de at 35% (trinta e cinco por cento) do total dos depsitos das instituies financeiras, seja na forma de subscrio de letras ou obrigaes do Tesouro Nacional ou compra de ttulos da Dvida Pblica Federal seja atravs de recolhimento em espcie em ambos os casos entregues ao Banco Central do Brasil, na forma e condies que o Conselho Monetrio Nacional determinar, podendo ste: (Redao dada pelo Decreto Lei n 1.085, de 18.2.1970) a) adotar percentagens diferentes em funo - das regies geo-econmicas; - das prioridades que atribuir s aplicaes; - da natureza das instituies financeiras; b) determinar percentuais que no sero recolhidos, desde que tenham sido reaplicados em financiamentos agricultura, sob juros favorecidos e outras condies fixadas pelo Conselho Monetrio Nacional. XIV - Determinar recolhimento de at 40% (quarenta por cento) do total dos depsitos das instituies financeiras, seja na forma de subscrio de letras ou obrigaes do Tesouro Nacional ou compra de ttulos da Dvida Pblica Federal, seja atravs de recolhimento em espcie, em ambos os casos entregues ao Banco Central do Brasil, na forma e condies que o Conselho Monetrio Nacional determinar, podendo este: (Redao dada pelo Decreto Lei n 1.580, de 17.10.1977) a) adotar percentagens diferentes em funo: - das regies geo-econmicas; - das prioridades que atribuir s aplicaes; - da natureza das instituies financeiras. b) determinar percentuais que no sero recolhidos, desde que tenham sido reaplicados em financiamentos agricultura, sob juros favorecidos e outras condies fixadas pelo Conselho Monetrio Nacional. XIV - Determinar recolhimento de at 60% (sessenta por cento) do total dos depsitos e/ou outros ttulos contbeis das instituies financeiras, seja na forma de subscrio de letras ou obrigaes do Tesouro Nacional ou compra de ttulos da Dvida Pblica Federal, seja atravs de recolhimento em espcie, em ambos os casos entregues ao Banco Central do Brasil, na forma e condies que o Conselho Monetrio Nacional determinar, podendo este: (Redao dada pelo Del n 1.959, de 14/09/82)

a) adotar percentagens diferentes em funo; (Redao dada pelo Del n 1.959, de 14/09/82) - das regies geo-econmicas; (Redao dada pelo Del n 1.959, de 14/09/82) - das prioridades que atribuir s aplicaes; (Redao dada pelo Del n 1.959, de 14/09/82) - da natureza das instituies financeiras; (Redao dada pelo Del n 1.959, de 14/09/82) b) determinar percentuais que no sero recolhidos, desde que tenham sido reaplicados em financiamentos agricultura, sob juros favorecidos e outras condies fixadas pelo Conselho Monetrio Nacional. (Redao dada pelo Del n 1.959, de 14/09/82) (Vide art 10, inciso III) XV - Estabelecer para as instituies financeiras pblicas, a deduo dos depsitos de pessoas jurdicas de direito pblico que lhes detenham o controle acionrio, bem como dos das respectivas autarquias e sociedades de economia mista, no clculo a que se refere o inciso anterior; XVI - Enviar obrigatoriamente ao Congresso Nacional, at o ltimo dia do ms subsequente, relatrio e mapas demonstrativos da aplicao dos recolhimentos compulsrios, (Vetado). XVII - Regulamentar, fixando limites, prazos e outras condies, as operaes de redesconto e de emprstimo, efetuadas com quaisquer instituies financeiras pblicas e privadas de natureza bancria; XVIII - Outorgar ao Banco Central da Repblica do Brasil o monoplio das operaes de cmbio quando ocorrer grave desequilbrio no balano de pagamentos ou houver srias razes para prever a iminncia de tal situao; XIX - Estabelecer normas a serem observadas pelo Banco Central da Repblica do Brasil em suas transaes com ttulos pblicos e de entidades de que participe o Estado; XX - Autoriza o Banco Central da Repblica do Brasil e as instituies financeiras pblicas federais a efetuar a subscrio, compra e venda de aes e outros papis emitidos ou de responsabilidade das sociedades de economia mista e empresas do Estado; XXI - Disciplinar as atividades das Bolsas de Valores e dos corretores de fundos pblicos; XXII - Estatuir normas para as operaes das instituies financeiras pblicas, para preservar sua solidez e adequar seu funcionamento aos objetivos desta lei; XXIII - Fixar, at quinze (15) vezes a soma do capital realizado e reservas livres, o limite alm do qual os excedentes dos depsitos das instituies financeiras sero recolhidos ao Banco Central da Repblica do Brasil ou aplicados de acordo com as normas que o Conselho estabelecer; XXIV - Decidir de sua prpria organizao; elaborando seu regimento interno no prazo mximo de trinta (30) dias; XXV - Decidir da estrutura tcnica e administrativa do Banco Central da Repblica do Brasil e fixar seu quadro de pessoal, bem como estabelecer os vencimentos e vantagens de seus funcionrios, servidores e diretores, cabendo ao Presidente deste apresentar as respectivas propostas; (Vide Lei n 9.650, 27.5.1998) XXVI - Conhecer dos recursos de decises do Banco Central da Repblica do Brasil; (Vide Lei n 9.069, de 29.6.1995) XXVII - Aprovar o regimento interno e as contas do Banco Central da Repblica do Brasil, sem prejuzo da competncia do Tribunal de Contas da Unio; XXVII - aprovar o regimento interno e as contas do Banco Central do Brasil e decidir sobre seu oramento e sobre seus sistemas de contabilidade, bem como sobre a forma e prazo de transferncia de seus resultados para o Tesouro Nacional, sem prejuzo da competncia do Tribunal de Contas da Unio. (Redao dada pelo Decreto Lei n 2.376, de 25.11.1987) (Vide art 10, inciso III)

XXVIII - Aplicar aos bancos estrangeiros que funcionem no Pas as mesmas vedaes ou restries equivalentes, que vigorem nas praas de suas matrizes, em relao a bancos brasileiros ali instalados ou que nelas desejem estabelecer - se; XXIX - Colaborar com o Senado Federal, na instruo dos processos de emprstimos externos dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios, para cumprimento do disposto no art. 63, n II, da Constituio Federal; XXX - Expedir normas e regulamentao para as designaes e demais efeitos do art. 7, desta lei. (Vide Lei n 9.069, de 29.6.1995) (Vide Lei n 9.069, de 29.6.1995) XXXI - Baixar normas que regulem as operaes de cmbio, inclusive swaps, fixando limites, taxas, prazos e outras condies. XXXII - regular os depsitos a prazo entre instituies financeiras, inclusive entre aquelas sujeitas ao mesmo controle ou coligadas; (Includo pelo Decreto Lei n 2.283, de 1986) XXXII - regular os depsitos a prazo entre instituies financeiras, inclusive entre aquelas sujeitas ao mesmo controle acionrio ou coligadas; (Redao dada pelo Decreto Lei n 2.284, de 1986) XXXII - regular os depsitos a prazo de instituies financeiras e demais sociedades autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, inclusive entre aquelas sujeitas ao mesmo controle acionrio ou coligadas. (Redao dada pelo Decrto-lei n 2.290, de 1986) 1 O Conselho Monetrio Nacional, no exerccio das atribuies previstas no inciso VIII deste artigo, poder determinar que o Banco Central da Repblica do Brasil recuse autorizao para o funcionamento de novas instituies financeiras, em funo de convenincias de ordem geral. 2 Competir ao Banco Central da Repblica do Brasil acompanhar a execuo dos oramentos monetrios e relatar a matria ao Conselho Monetrio Nacional, apresentando as sugestes que considerar convenientes. 3 As emisses de moeda metlica sero feitas sempre contra recolhimento (Vetado) de igual montante em cdulas. 4 O Conselho Monetrio nacional poder convidar autoridades, pessoas ou entidades para prestar esclarecimentos considerados necessrios. 5 Nas hipteses do art. 4, inciso I, e do 6, do art. 49, desta lei, se o Congresso Nacional negar homologao emisso extraordinria efetuada, as autoridades responsveis sero responsabilizadas nos termos da Lei n 1059, de 10/04/1950. 6 O Conselho Monetrio Nacional encaminhar ao Congresso Nacional, at 31 de maro de cada ano, relatrio da evoluo da situao monetria e creditcia do Pas no ano anterior, no qual descrever, minudentemente as providncias adotadas para cumprimento dos objetivos estabelecidos nesta lei, justificando destacadamente os montantes das emisses de papel-moeda que tenham sido feitas para atendimento das atividades produtivas. 7 O Banco Nacional da Habitao o principal instrumento de execuo da poltica habitacional do Governo Federal e integra o sistema financeiro nacional, juntamente com as sociedades de crdito imobilirio, sob orientao, autorizao, coordenao e fiscalizao do Conselho Monetrio Nacional e do Banco Central da Repblica do Brasil, quanto execuo, nos termos desta lei, revogadas as disposies especiais em contrrio. (Vide Lei n 9.069, de 29.6.1995) Art. 5 As deliberaes do Conselho Monetrio Nacional entendem-se de responsabilidade de seu Presidente para os efeitos do art. 104, n I, letra "b", da Constituio Federal e obrigaro tambm os rgos oficiais, inclusive autarquias e sociedades de economia mista, nas atividades que afetem o mercado financeiro e o de capitais. Art 6 O Conselho Monetrio Nacional ser integrado pelos seguintes membros: I - Ministro da Fazenda, que ser o Presidente;

II - Presidente do Banco do Brasil S.A; III - Presidente do Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico; IV - Seis (6) membros nomeados pelo Presidente da Repblica, aps aprovao do Senado Federal, escolhidos entre brasileiros de ilibada reputao e notria capacidade em assuntos econmicos-financeiros, com mandato de seis (6) anos podendo ser reconduzidos. Art. 6 O Conselho Monetrio Nacional ser integrado pelos seguintes membros: (Redao dada pela Lei n 5.362, de 30.11.1967) (Vide Lei n 8.392, de 1991) (Vide Lei n 9.069, de 29.6.1995) I - Ministro da Fazenda que ser o Presidente; (Redao dada pela Lei n 5.362, de 30.11.1967) II - Presidente do Banco do Brasil S. A.; (Redao dada pela Lei n 5.362, de 30.11.1967) III - Presidente do Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico; (Redao dada pela Lei n 5.362, de 30.11.1967) IV - Sete (7) membros nomeados pelo Presidente da Repblica, aps aprovao do Senado Federal, escolhidos entre brasileiros de ilibada reputao e notria capacidade em assuntos econmico-financeiros, com mandato de sete (7) anos, podendo ser reconduzidos. (Redao dada pela Lei n 5.362, de 30.11.1967) 1 O Conselho Monetrio Nacional deliberar por maioria de votos, com a presena, no mnimo, de 6 (seis) membros, cabendo ao Presidente tambm o voto de qualidade. 2 Podero participar das reunies do Conselho Monetrio Nacional (VETADO) o Ministro da Indstria e do Comrcio e o Ministro para Assuntos de Planejamento e Economia, cujos pronunciamentos constaro obrigatriamente da ata das reunies. 3 Em suas faltas ou impedimentos, o Ministro da Fazenda ser substitudo, na Presidncia do Conselho Monetrio Nacional, pelo Ministro da Indstria e do Comrcio, ou, na falta dste, pelo Ministro para Assuntos de Planejamento e Economia. 4 Exclusivamente motivos relevantes, expostos em representao fundamentada do Conselho Monetrio Nacional, podero determinar a exonerao de seus membros referidos no inciso IV, dste artigo. 5 Vagando-se cargo com mandato o substituto ser nomeado com observncia do disposto no inciso IV dste artigo, para completar o tempo do substitudo. 6 Os membros do Conselho Monetrio Nacional, a que se refere o inciso IV dste artigo, devem ser escolhidos levando-se em ateno, o quanto possvel, as diferentes regies geo-ecnomicas do Pas. Art. 7 Junto ao Conselho Monetrio Nacional funcionaro as seguintes Comisses Consultivas: (Vide Lei n 8.392, de 1991) (Vide Lei n 9.069, de 29.6.1995) I - Bancria, constituda de representantes: 1 - do Conselho Nacional de Economia; 2 - do Banco Central da Repblica do Brasil; 3 - do Banco do Brasil S.A.; 4 - do Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico; 5 - do Conselho Superior das Caixas Econmicas Federais; 6 - do Banco Nacional de Crdito Cooperativo; 7 - do Banco do Nordeste do Brasil S. A.;

8 - do Banco de Crdito da Amaznia S. A.; 9 - dos Bancos e Caixas Econmicas Estaduais; 10 - dos Bancos Privados; 11 - das Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimentos; 12 - das Bolsas de Valores; 13 - do Comrcio; 14 - da Indstria; 15 - da Agropecuria; 16 - das Cooperativas que operam em crdito. II - de Mercado de Capitais, constituda de representantes: 1 - do Ministrio da Indstria e do Comrcio; 2 - do Conselho Nacional da Economia. 3 - do Banco Central da Repblica do Brasil; 4 - do Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico; 5 - dos Bancos Privados; 6 - das Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimentos; 7 - das Bolsas de Valores; 8 - das Companhias de Seguros Privados e Capitalizao; 9 - da Caixa de Amortizao; III - de Crdito Rural, constituda de representantes: 1 - do Ministrio da Agricultura; 2 - da Superintendncia da Reforma Agrria; 3 - da Superintendncia Nacional de Abastecimento; 4 - do Banco Central da Repblica do Brasil; 5 - da Carteira de Crdito Agrcola e Industrial do Banco do Brasil S. A.; 6 - da Carteira de Colonizao de Banco do Brasil S.A.; 7 - do Banco Nacional de Crdito Cooperativo; 8 - do Banco do Nordeste do Brasil S.A.; 9 - do Banco de Crdito da Amaznia S.A.;

10 - do Instituto Brasileiro do Caf; 11 - do Instituto do Acar e do lcool; 12 - dos Banco privados; 13 - da Confederao Rural Brasileira; 14 - das Instituies Financeiras Pblicas Estaduais ou Municipais, que operem em crdito rural; 15 - das Cooperativas de Crdito Agrcola. IV - (Vetado) 1 - (Vetado) 2 - (Vetado) 3 - (Vetado) 4 - (Vetado) 5 - (Vetado) 6 - (Vetado) 7 - (Vetado) 8 - (Vetado) 9 - (Vetado) 10 - (Vetado) 11 - (Vetado) 12 - (Vetado) 13 - (Vetado) 14 - (Vetado) 15 - (Vetado) V - de Crdito Industrial, constituda de representantes: 1 - do Ministrio da Indstria e do Comrcio; 2 - do Ministrio Extraordinrio para os Assuntos de Planejamento e Economia; 3 - do Banco Central da Repblica do Brasil; 4 - do Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico; 5 - da Carteira de Crdito Agrcola e Industrial do Banco do Brasil S.A.; 6 - dos Banco privados;

7 - das Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimentos; 8 - da Indstria. 1 A organizao e o funcionamento das Comisses Consultivas sero regulados pelo Conselho Monetrio Nacional, inclusive prescrevendo normas que: a) lhes concedam iniciativa prpria junto ao MESMO CONSELHO; b) estabeleam prazos para o obrigatrio preenchimento dos cargos nas referidas Comisses; c) tornem obrigatria a audincia das Comisses Consultivas, pelo Conselho Monetrio Nacional, no trato das matrias atinentes s finalidades especficas das referidas Comisses, ressalvado os casos em que se impuser sigilo. 2 Os representantes a que se refere este artigo sero indicados pelas entidades nele referidas e designados pelo Conselho Monetrio Nacional. 3 O Conselho Monetrio Nacional, pelo voto de 2/3 (dois teros) de seus membros, poder ampliar a competncia das Comisses Consultivas, bem como admitir a participao de representantes de entidades no mencionadas neste artigo, desde que tenham funes diretamente relacionadas com suas atribuies. CAPTULO III Do Banco Central da Repblica do Brasil Art. 8 A atual Superintendncia da Moeda e do Crdito transformada em autarquia federal, tendo sede e foro na Capital da Repblica, sob a denominao de Banco Central da Repblica do Brasil, com personalidade jurdica e patrimnio prprios este constitudo dos bens, direitos e valores que lhe so transferidos na forma desta Lei e ainda da apropriao dos juros e rendas resultantes, na data da vigncia desta lei, do disposto no art. 9 do Decreto-Lei nmero 8495, de 28/12/1945, dispositivo que ora expressamente revogado. Pargrafo nico. Os resultados obtidos pelo Banco Central da Repblica do Brasil sero incorporados ao seu patrimnio. Pargrafo nico. Os resultados obtidos pelo Banco Central do Brasil, consideradas as receitas e despesas de todas as suas operaes, sero, a partir de 1 de janeiro de 1988, apurados pelo regime de competncia e transferidos para o Tesouro Nacional, aps compensados eventuais prejuzos de exerccios anteriores. (Redao dada pelo Del n 2.376, de 25/11/87) Art. 9 Compete ao Banco Central da Repblica do Brasil cumprir e fazer cumprir as disposies que lhe so atribudas pela legislao em vigor e as normas expedidas pelo Conselho Monetrio Nacional. Art. 10. Compete privativamente ao Banco Central da Repblica do Brasil: I - Emitir moeda-papel e moeda metlica, nas condies e limites autorizados pelo Conselho Monetrio Nacional (Vetado)). II - Executar os servios do meio-circulante; III - Receber os recolhimentos compulsrios de que trata o inciso XIV, do art. 4, desta lei, e tambm os depsitos voluntrios das instituies financeiras, nos trmos do inciso III e 2 do art. 19, desta lei; III - receber os recolhimentos compulsrios de que trata o inciso XIV do artigo 4 desta lei, e tambm os depsitos voluntrios vista, das instituies financeiras, nos termos do inciso III e 2 do artigo 19 desta lei; (Redao dada pelo Decreto Lei n 2.283, de 27.2.1986, III - receber os recolhimentos compulsrios de que trata o inciso XIV do artigo 4 desta lei, e tambm os depsitos voluntrios vista, das instituies financeiras, nos termos do inciso III e 2 do artigo 19 desta lei; (Redao dada pelo Decreto Lei n 2.284, de 1986)

III - determinar o recolhimento de at cem por cento do total dos depsitos vista e de at sessenta por cento de outros ttulos contbeis das instituies financeiras, seja na forma de subscrio de Letras ou Obrigaes do Tesouro Nacional ou compra de ttulos da Dvida Pblica Federal, seja atravs de recolhimento em espcie, em ambos os casos entregues ao Banco Central do Brasil, a forma e condies por ele determinadas, podendo: (Includo pela Lei n 7.730, de 31.1.1989) a) adotar percentagens diferentes em funo: (Includo pela Lei n 7.730, de 31.1.1989) 1. das regies geoeconmicas; (Includo pela Lei n 7.730, de 31.1.1989) 2. das prioridades que atribuir s aplicaes; (Includo pela Lei n 7.730, de 31.1.1989) 3. da natureza das instituies financeiras; (Includo pela Lei n 7.730, de 31.1.1989) b) determinar percentuais que no sero recolhidos, desde que tenham sido reaplicados em financiamentos agricultura, sob juros favorecidos e outras condies por ele fixadas. (Includo pela Lei n 7.730, de 31.1.1989) IV - receber os recolhimentos compulsrios de que trata o inciso XIV do artigo 4 desta lei, e tambm os depsitos voluntrios vista, das instituies financeiras, nos termos do inciso III e 2 do artigo 19 desta lei; (Renumerado pela Lei n 7.730, de 31/01/89) IV - receber os recolhimentos compulsrios de que trata o inciso anterior e, ainda, os depsitos voluntrios vista das instituies financeiras, nos termos do inciso III e 2 do art. 19. (Redao dada pela Lei n 7.730, de 31/01/89) V - Realizar operaes de redesconto e emprstimos a instituies financeiras bancrias e as referidas no Art. 4, inciso XIV, letra " b ", e no 4 do Art. 49 desta lei; (Renumerado pela Lei n 7.730, de 31/01/89) VI - Exercer o controle do crdito sob todas as suas formas; (Renumerado pela Lei n 7.730, de 31/01/89) VII - Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei; (Renumerado pela Lei n 7.730, de 31/01/89) VIII - Ser depositrio das reservas oficiais de ouro e moeda estrangeira; VIII - Ser depositrio das reservas oficiais de ouro e moeda estrangeira e de Direitos Especiais de Saque e fazer com estas ltimas todas e quaisquer operaes previstas no Convnio Constitutivo do Fundo Monetrio Internacional; (Redao dada pelo Del n 581, de 14/05/69) (Renumerado pela Lei n 7.730, de 31/01/89) IX - Exercer a fiscalizao das instituies financeiras e aplicar as penalidades previstas; (Renumerado pela Lei n 7.730, de 31/01/89) X - Conceder autorizao s instituies financeiras, a fim de que possam: (Renumerado pela Lei n 7.730, de 31/01/89) a) funcionar no Pas; b) instalar ou transferir suas sedes, ou dependncias, inclusive no exterior; c) ser transformadas, fundidas, incorporadas ou encampadas; d) praticar operaes de cmbio, crdito real e venda habitual de ttulos da dvida pblica federal, estadual ou municipal, aes Debntures, letras hipotecrias e outros ttulos de crdito ou mobilirios; e) ter prorrogados os prazos concedidos para funcionamento; f) alterar seus estatutos.

g) alienar ou, por qualquer outra forma, transferir o seu controle acionrio. (Includo pelo Del n 2.321, de 25/02/87) XI - Estabelecer condies para a posse e para o exerccio de quaisquer cargos de administrao de instituies financeiras privadas, assim como para o exerccio de quaisquer funes em rgos consultivos, fiscais e semelhantes, segundo normas que forem expedidas pelo Conselho Monetrio Nacional; (Renumerado pela Lei n 7.730, de 31/01/89) XII - Efetuar, como instrumento de poltica monetria, operaes de compra e venda de ttulos pblicos federais; (Renumerado pela Lei n 7.730, de 31/01/89) XIII - Determinar que as matrizes das instituies financeiras registrem os cadastros das firmas que operam com suas agncias h mais de um ano. (Renumerado pela Lei n 7.730, de 31/01/89) 1 No exerccio das atribuies a que se refere o inciso IX deste artigo, com base nas normas estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional, o Banco Central da Repblica do Brasil, estudar os pedidos que lhe sejam formulados e resolver conceder ou recusar a autorizao pleiteada, podendo (Vetado) incluir as clusulas que reputar convenientes ao interesse pblico. 2 Observado o disposto no pargrafo anterior, as instituies financeiras estrangeiras dependem de autorizao do Poder Executivo, mediante decreto, para que possam funcionar no Pas (Vetado) Art. 11. Compete ainda ao Banco Central da Repblica do Brasil; I - Entender-se, em nome do Governo Brasileiro, com as instituies financeiras estrangeiras e internacionais; II - Promover, como agente do Governo Federal, a colocao de emprstimos internos ou externos, podendo, tambm, encarregar-se dos respectivos servios; III - Atuar no sentido do funcionamento regular do mercado cambial da estabilidade relativa das taxas de cmbio e do equilbrio no balano de pagamentos, podendo para sse fim comprar e vender ouro e moeda estrangeira, bem como realizar operaes de crdito no exterior e eparar os mercados de cmbio financeiro e comercial; III - Atuar no sentido do funcionamento regular do mercado cambial, da estabilidade relativa das taxas de cmbio e do equilbrio no balano de pagamentos, podendo para esse fim comprar e vender ouro e moeda estrangeira, bem como realizar operaes de crdito no exterior, inclusive as referentes aos Direitos Especiais de Saque, e separar os mercados de cmbio financeiro e comercial; (Redao dada pelo Del n 581, de 14/05/69) IV - Efetuar compra e venda de ttulos de sociedades de economia mista e empresas do Estado; V - Emitir ttulos de responsabilidade prpria, de acordo com as condies estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional; VI - Regular a execuo dos servios de compensao de cheques e outros papis; VII - Exercer permanente vigilncia nos mercados financeiros e de capitais sobre empresas que, direta ou indiretamente, interfiram nesses mercados e em relao s modalidades ou processos operacionais que utilizem; VIII - Prover, sob controle do Conselho Monetrio Nacional, os servios de sua Secretaria. 1 No exerccio das atribuies a que se refere o inciso VIII do artigo 10 desta lei, o Banco Central do Brasil poder examinar os livros e documentos das pessoas naturais ou jurdicas que detenham o controle acionrio de instituio financeira, ficando essas pessoas sujeitas ao disposto no artigo 44, 8, desta lei. (Includo pelo Del n 2.321, de 25/02/87)

2 O Banco Central da Repblica do Brasil instalar delegacias, com autorizao do Conselho Monetrio Nacional, nas diferentes regies geo-econmicas do Pas, tendo em vista a descentralizao administrativa para distribuio e recolhimento da moeda e o cumprimento das decises adotadas pelo mesmo Conselho ou prescritas em lei. (Renumerado pelo Del n 2.321, de 25/02/87) Art. 12. O Banco Central da Repblica do Brasil operar exclusivamente com instituies financeiras pblicas e privadas, vedadas operaes bancrias de qualquer natureza com outras pessoas de direito pblico ou privado, salvo as expressamente autorizadas por lei. Art 13. A execuo de encargos e servios de competncia do Banco Central da Repblica do Brasil poder ser contratada com o Banco do Brasil S.A. por determinao do Conselho Monetrio Nacional, pelo prazo e nas condies por ste fixados. Pargrafo nico. A execuo de referidos encargos e servios poder tambm ser confiada a outras instituies financeiras em praas onde no houver agncias do Banco do Brasil S.A., mediante contratao expressamente autorizada pelo Conselho Monetrio Nacional, pelo prazo e nas condies por le fixados. Art. 13. Os encargos e servios de competncia do Banco Central, quando por ele no executados diretamente, sero contratados de preferncia com o Banco do Brasil S. A., exceto nos casos especialmente autorizados pelo Conselho Monetrio Nacional. (Redao dada pelo Del n 278, de 28/02/67) Art 14. O Banco Central da Repblica do Brasil ser administrado por uma Diretoria de 4 (quatro) membros, um dos quais ser o Presidente, escolhidos pelo Conselho Monetrio Nacional dentre seus membros mencionados no inciso IV, do artigo 6, desta lei. Art. 14. O Banco Central do Brasil ser administrado por uma Diretoria de cinco (5) membros, um dos quais ser o Presidente, escolhidos pelo Conselho Monetrio Nacional dentre seus membros mencionados no inciso IV do art. 6 desta Lei. (Redao dada pela Lei n 5.362, de 30.11.1967) (Vide Decreto n 91.961, de 19.11.1985) 1 O Presidente do Banco Central da Repblica do Brasil ser substitudo pelo Diretor que o Conselho Monetrio Nacional designar. 2 O trmino do mandato, a renncia ou a perda da qualidade Membro do Conselho Monetrio Nacional determinam, igualmente, a perda da funo de Diretor do Banco Central da Repblica do Brasil. Art. 15. O regimento interno do Banco Central da Repblica do Brasil, a que se refere o inciso XXVII, do art. 4, desta lei, prescrever as atribuies do Presidente e dos Diretores e especificar os casos que dependero de deliberao da Diretoria, a qual ser tomada por maioria de votos, presentes no mnimo o Presidente ou seu substituto eventual e dois outros Diretores, cabendo ao Presidente tambm o voto de qualidade. Pargrafo nico. A Diretoria se reunir, ordinariamente, uma vez por semana, e, extraordinariamente, sempre que necessrio, por convocao do Presidente ou a requerimento de, pelo menos, dois de seus membros. Art 16. Constituem receita do Banco Central da Repblica do Brasil: I - Juros de redescontos de emprstimos e de outras aplicaes de seus recursos; II - resultado das operaes de cmbio, de compra e venda de ouro e quaisquer outras operaes; III - produto da arrecadao da taxa de fiscalizao, prevista nesta lei; IV - receitas eventuais, inclusive multa e mra, aplicadas por fra do disposto na legislao em vigor. 1 A partir do exerccio de 1965, a taxa anual de fiscalizao ser devida semestralmente, devendo ser paga at 30 de abril e 31 de outubro de cada ano e passar a ser recolhida diretamente ao Banco Central da Repblica do Brasil, pela forma que ste estabelecer, e a ela ficam sujeitas tdas as instituies financeiras referidas no art. 17 desta lei. (Vide Lei n 5.143, de 13.11.1965) 2 A taxa de fiscalizao ser cobrada at 0,5/1.000 (meio por mil) sbre o montante global do passivo das instituies financeiras, exclusive o de compensao verificado no ltimo balano do ano anterior. 3 Dentro do limite de que trata o pargrafo anterior, o Conselho Monetrio Nacional fixar, anualmente, a taxa de fiscalizao, tendo em vista cobrir, juntamente com as outras receitas previstas, a despesa do Banco Central da Repblica do Brasil, levando em considerao a natureza das instituies financeiras. Art. 16 Constituem receita do Banco Central do Brasil: (Redao dada pelo Decreto Lei n 1.638, de 6.10.1978)

I - rendas de operaes financeiras e de outras aplicaes de seus recursos: (Redao dada pelo Decreto Lei n 1.638, de 6.10.1978) II - resultado das operaes de cmbio, de compra e venda de ouro e de quaisquer outras operaes; (Redao dada pelo Decreto Lei n 1.638, de 6.10.1978) III - receitas eventuais, inclusive multa e mora aplicadas por fora do disposto na legislao em vigor. (Redao dada pelo Decreto Lei n 1.638, de 6.10.1978) Pargrafo nico. Do resultado das operaes de cmbio de que trata o inciso II deste artigo, ocorrido a partir do advento da Lei n 4.595, de 31 de dezembro de 1964, 75% (setenta e cinco por cento) da parte referente ao lucro realizado na compra e venda de moeda estrangeira destinar-se- formao de reserva monetria do Banco Central do Brasil, que registrar esses recursos em conta especfica, na forma que for estabelecida pelo Conselho Monetrio Nacional. (Redao dada pelo Decreto Lei n 1.638, de 6.10.1978) 1 Do resultado das operaes de cmbio de que trata o inciso II deste artigo, ocorrido a partir da data de entrada em vigor desta Lei, 75% (setenta e cinco por cento) da parte referente ao lucro realizado na compra e venda de moeda estrangeira destinar-se- formao de reserva monetria do Banco Central do Brasil, que registrar esses recursos em conta especfica, na forma que for estabelecida pelo Conselho Monetrio Nacional. (Redao dada pelo Decreto Lei n 2.076, de 20.12.1983) 2 A critrio do Conselho Monetrio Nacional, podero tambm ser destinados reserva monetria de que trata o 1 os recursos provenientes de rendimentos gerados por: (Redao dada pelo Decreto Lei n 2.076, de 20.12.1983) a) suprimentos especficos do Banco Central do Brasil ao Banco do Brasil S/A concedidos nos termos do 1 do art. 19 desta Lei; (Includo pelo Decreto Lei n 2.076, de 20.12.1983) b) suprimentos especiais do Banco Central do Brasil aos Fundos e Programas que administra. (Includo pelo Decreto Lei n 2.076, de 20.12.1983) 3 O Conselho Monetrio Nacional estabelecer, observado o disposto no 1 do art. 19 desta Lei, a cada exerccio, as bases da remunerao das operaes referidas no 2 e as condies para incorporao desses rendimentos referida reserva monetria. (Redao dada pelo Decreto Lei n 2.076, de 20.12.1983) Art. 16. Constituem receita do Banco Central do Brasil as rendas: (Redao dada pelo Del n 2.376, de 25/11/87) I - de operaes financeiras e de outras aplicaes de seus recursos; (Redao dada pelo Del n 2.376, de 25/11/87) II - das operaes de cmbio, de compra e venda de ouro e de quaisquer outras operaes em moeda estrangeira; (Redao dada pelo Del n 2.376, de 25/11/87) III - eventuais, inclusive as derivadas de multas e de juros de mora aplicados por fora do disposto na legislao em vigor. (Redao dada pelo Del n 2.376, de 25/11/87) CAPTULO IV DAS INSTITUIES FINANCEIRAS SEO I Da caracterizao e subordinao Art. 17. Consideram-se instituies financeiras, para os efeitos da legislao em vigor, as pessoas jurdicas pblicas ou privadas, que tenham como atividade principal ou acessria a coleta, intermediao ou aplicao de recursos financeiros prprios ou de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custdia de valor de propriedade de terceiros. Pargrafo nico. Para os efeitos desta lei e da legislao em vigor, equiparam-se s instituies financeiras as pessoas fsicas que exeram qualquer das atividades referidas neste artigo, de forma permanente ou eventual. Art. 18. As instituies financeiras somente podero funcionar no Pas mediante prvia autorizao do Banco Central da Repblica do Brasil ou decreto do Poder Executivo, quando forem estrangeiras. 1 Alm dos estabelecimentos bancrios oficiais ou privados, das sociedades de crdito, financiamento e investimentos, das caixas econmicas e das cooperativas de crdito ou a seo de crdito das cooperativas que a tenham, tambm se subordinam s disposies e disciplina desta lei no que for aplicvel, as bolsas de valores, companhias de seguros e de capitalizao, as sociedades que efetuam distribuio de prmios

em imveis, mercadorias ou dinheiro, mediante sorteio de ttulos de sua emisso ou por qualquer forma, e as pessoas fsicas ou jurdicas que exeram, por conta prpria ou de terceiros, atividade relacionada com a compra e venda de aes e outros quaisquer ttulos, realizando nos mercados financeiros e de capitais operaes ou servios de natureza dos executados pelas instituies financeiras. 2 O Banco Central da Republica do Brasil, no exerccio da fiscalizao que lhe compete, regular as condies de concorrncia entre instituies financeiras, coibindo-lhes os abusos com a aplicao da pena (Vetado) nos termos desta lei. 3 Dependero de prvia autorizao do Banco Central da Repblica do Brasil as campanhas destinadas coleta de recursos do pblico, praticadas por pessoas fsicas ou jurdicas abrangidas neste artigo, salvo para subscrio pblica de aes, nos termos da lei das sociedades por aes. SEO II DO BANCO DO BRASIL S. A. Art. 19. Ao Banco do Brasil S. A. competir precipuamente, sob a superviso do Conselho Monetrio Nacional e como instrumento de execuo da poltica creditcia e financeira do Governo Federal: I - na qualidade de Agente, Financeiro do Tesouro Nacional, sem prejuzo de outras funes que lhe venham a ser atribudas e ressalvado o disposto no art. 8, da Lei n 1628, de 20 de junho de 1952: a) receber, a crdito do Tesouro Nacional, as importncias provenientes da arrecadao de tributos ou rendas federais e ainda o produto das operaes de que trata o art. 49, desta lei; b) realizar os pagamentos e suprimentos necessrios execuo do Oramento Geral da Unio e leis complementares, de acordo com as autorizaes que lhe forem transmitidas pelo Ministrio da Fazenda, as quais no podero exceder o montante global dos recursos a que se refere a letra anterior, vedada a concesso, pelo Banco, de crditos de qualquer natureza ao Tesouro Nacional; c) conceder aval, fiana e outras garantias, consoante expressa autorizao legal; d) adquirir e financiar estoques de produo exportvel; e) executar a poltica de preos mnimos dos produtos agropastoris; f) ser agente pagador e recebedor fora do Pas; g) executar o servio da dvida pblica consolidada; II - como principal executor dos servios bancrios de interesse do Governo Federal, inclusive suas autarquias, receber em depsito, com exclusividade, as disponibilidades de quaisquer entidades federais, compreendendo as reparties de todos os ministrios civis e militares, instituies de previdncia e outras autarquias, comisses, departamentos, entidades em regime especial de administrao e quaisquer pessoas fsicas ou jurdicas responsveis por adiantamentos, ressalvados o disposto no 5 deste artigo, as excees previstas em lei ou casos especiais, expressamente autorizados pelo Conselho Monetrio Nacional, por proposta do Banco Central da Repblica do Brasil; III - arrecadar os depsitos voluntrios das instituies financeiras de que trata o inciso III, do art. 10, desta lei, escriturando as respectivas contas; III - arrecadar os depsitos voluntrios vista, das instituies de que trata o inciso III do artigo 10 desta lei, escriturando as respectivas contas. (Redao dada pelo Decreto Lei n 2.283, de 1986 III - arrecadar os depsitos voluntrios, vista, das instituies de que trata o inciso III, do art. 10, desta lei, escriturando as respectivas contas; (Redao dada pelo Decreto-lei n 2.284, de 1986) IV - executar os servios de compensao de cheques e outros papis;

V - receber, com exclusividade, os depsitos de que tratam os artigos 38, item 3, do Decreto-lei n 2.627, de 26 de setembro de 1940, e 1 do Decreto-lei n 5.956, de 01/11/43, ressalvado o disposto no art. 27, desta lei; VI - realizar, por conta prpria, operaes de compra e venda de moeda estrangeira e, por conta do Banco Central da Repblica do Brasil, nas condies estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional; VII - realizar recebimentos ou pagamentos e outros servios de interesse do Banco Central da Repblica do Brasil, mediante contratao na forma do art. 13, desta lei; VIII - dar execuo poltica de comrcio exterior (Vetado). IX - financiar a aquisio e instalao da pequena e mdia propriedade rural, nos termos da legislao que regular a matria; X - financiar as atividades industriais e rurais, estas com o favorecimento referido no art. 4, inciso IX, e art. 53, desta lei; XI - difundir e orientar o crdito, inclusive s atividades comerciais suplementando a ao da rede bancria; a) no financiamento das atividades econmicas, atendendo s necessidades creditcias das diferentes regies do Pas; b) no financiamento das exportaes e importaes. (Vide Lei n 8.490 de 19.11.1992) 1 - O Conselho Monetrio Nacional assegurar recursos especficos que possibilitem ao Banco do Brasil S. A., sob adequada remunerao, o atendimento dos encargos previstos nesta lei. 2 - Do montante global dos depsitos arrecadados, na forma do inciso III deste artigo o Banco do Brasil S. A. Colocar disposio do Banco Central da Repblica do Brasil, observadas as normas que forem estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional, a parcela que exceder as necessidades normais de movimentao das contas respectivas, em funo dos servios aludidos no inciso IV deste artigo. 3 - Os encargos referidos no inciso I, deste artigo, sero objeto de contratao entre o Banco do Brasil S. A. e a Unio Federal, esta representada pelo Ministro da Fazenda. 4 - O Banco do Brasil S. A. prestar ao Banco Central da Repblica do Brasil todas as informaes por este julgadas necessrias para a exata execuo desta lei. 5 - Os depsitos de que trata o inciso II deste artigo, tambm podero ser feitos nas Caixas econmicas Federais, nos limites e condies fixadas pelo Conselho Monetrio Nacional. Art. 20. O Banco do Brasil S. A. e o Banco Central da Repblica do Brasil elaboraro, em conjunto, o programa global de aplicaes e recursos do primeiro, para fins de incluso nos oramentos monetrios de que trata o inciso III, do artigo 4 desta lei. Art. 21. O Presidente e os Diretores do Banco do Brasil S. A. devero ser pessoas de reputao ilibada e notria capacidade. 1 A nomeao do Presidente do Banco do Brasil S. A. ser feita pelo Presidente da Repblica, aps aprovao do Senado Federal. 2 As substituies eventuais do Presidente do Banco do Brasil S. A. no podero exceder o prazo de 30 (trinta) dias consecutivos, sem que o Presidente da Repblica submeta ao Senado Federal o nome do substituto. 3 (Vetado) 4 (Vetado)

SEO III DAS INSTITUIES FINANCEIRAS PBLICAS Art. 22. As instituies financeiras pblicas so rgos auxiliares da execuo da poltica de crdito do Governo Federal. 1 O Conselho Monetrio Nacional regular as atividades, capacidade e modalidade operacionais das instituies financeiras pblicas federais, que devero submeter aprovao daquele rgo, com a prioridade por ele prescrita, seus programas de recursos e aplicaes, de forma que se ajustem poltica de crdito do Governo Federal. 2 A escolha dos Diretores ou Administradores das instituies financeiras pblicas federais e a nomeao dos respectivos Presidentes e designao dos substitutos observaro o disposto no art. 21, pargrafos 1 e 2, desta lei. 3 A atuao das instituies financeiras pblicas ser coordenada nos termos do art. 4 desta lei. Art. 23. O Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico o principal instrumento de execuo de poltica de investimentos do Governo Federal, nos termos das Leis nmeros 1628, de 20/06/1952 e 2973, de 26/11/1956. Art. 24. As instituies financeiras pblicas no federais ficam sujeitas s disposies relativas s instituies financeiras privadas, assegurada a forma de constituio das existentes na data da publicao desta lei. Pargrafo nico. As Caixas Econmicas Estaduais equiparam-se, no que couber, s Caixas Econmicas Federais, para os efeitos da legislao em vigor, estando isentas do recolhimento a que se refere o art. 4, inciso XIV, e taxa de fiscalizao, mencionada no art. 16, desta lei. SEO IV DAS INSTITUIES FINANCEIRAS PRIVADAS Art 25. As instituies financeiras privadas, exceto as cooperativas de crdito, constituir-se-o nicamente sob a forma de sociedade annima, com a totalidade de seu capital representado por aes nominativas. Art. 25. As instituies financeiras privadas, exceto as cooperativas de crdito, constituir-se-o unicamente sob a forma de sociedade annima, devendo a totalidade de seu capital com direito a voto ser representada por aes nominativas. (Redao dada pela Lei n 5.710, de 07/10/71) 1 Observadas as normas fixadas pelo Conselho Monetrio Nacional as instituies a que se refere este artigo podero emitir at o limite de 50% de seu capital social em aes preferenciais, nas formas nominativas, e ao portador, sem direito a voto, s quais no se aplicar o disposto no pargrafo nico do art. 81 do Decreto-lei n 2.627, de 26 de setembro de 1940. (Includo pela Lei n 5.710, de 07/10/71) 2 A emisso de aes preferenciais ao portador, que poder ser feita em virtude de aumento de capital, converso de aes ordinrias ou de aes preferenciais nominativas, ficar sujeita a alteraes prvias dos estatutos das sociedades, a fim de que sejam neles includas as declaraes sobre: (Includo pela Lei n 5.710, de 07/10/71) I - as vantagens, preferenciais e restries atribudas a cada classe de aes preferenciais, de acordo com o Decreto-lei n 2.627, de 26 de setembro de 1940; (Includo pela Lei n 5.710, de 07/10/71) II - as formas e prazos em que poder ser autorizada a converso das aes, vedada a converso das aes preferenciais em outro tipo de aes com direito a voto. (Includo pela Lei n 5.710, de 07/10/71) 3 Os ttulos e cautelas representativas das aes preferenciais, emitidos nos termos dos pargrafos anteriores, devero conter expressamente as restries ali especificadas. (Includo pela Lei n 5.710, de 07/10/71)

Art. 26. O capital inicial das instituies financeiras pblicas e privadas ser sempre realizado em moeda corrente. Art. 27. Na subscrio do capital inicial e na de seus aumentos em moeda corrente, ser exigida no ato a realizao de, pelo menos 50% (cinqenta por cento) do montante subscrito. 1 As quantias recebidas dos subscritores de aes sero recolhidas no prazo de 5 (cinco) dias, contados do recebimento, ao Banco Central da Repblica do Brasil, permanecendo indisponveis at a soluo do respectivo processo. 2 O remanescente do capital subscrito, inicial ou aumentado, em moeda corrente, dever ser integralizado dentro de um ano da data da soluo do respectivo processo. Art. 28. Os aumentos de capital que no forem realizados em moeda corrente, podero decorrer da incorporao de reservas, segundo normas expedidas pelo Conselho Monetrio Nacional, e da reavaliao da parcela dos bens do ativo imobilizado, representado por imveis de uso e instalaes, aplicados no caso, como limite mximo, os ndices fixados pelo Conselho Nacional de Economia. Art. 29. As instituies financeiras privadas devero aplicar, de preferncia, no menos de 50% (cinqenta por cento) dos depsitos do pblico que recolherem, na respectiva Unidade Federada ou Territrio. 1 O Conselho Monetrio Nacional poder, em casos especiais, admitir que o percentual referido neste artigo seja aplicado em cada Estado e Territrio isoladamente ou por grupos de Estados e Territrios componentes da mesma regio geoeconmica. 2 As agncias ou filiais das instituies financeiras, sediadas em municpios que no o da matriz, publicaro, anualmente, no principal rgo da imprensa local, ou inexistindo esta, afixaro no edifcio das mesmas boletins assinalando o volume dos depsitos e das aplicaes localmente efetuadas. (Revogado pelo Del n 48, de 18/11/66) Art. 30. As instituies financeiras de direito privado, exceto as de investimento, s podero participar de capital de quaisquer sociedades com prvia autorizao do Banco Central da Repblica do Brasil, solicitada justificadamente e concedida expressamente, ressalvados os casos de garantia de subscrio, nas condies que forem estabelecidas, em carter geral, pelo Conselho Monetrio Nacional. Pargrafo nico (Vetado) Art. 31. As instituies financeiras levantaro balanos gerais a 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano, obrigatoriamente, com observncia das regras contbeis estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional. Art. 32. As instituies financeiras pblicas devero comunicar ao Banco Central da Repblica do Brasil a nomeao ou a eleio de diretores e membros de rgos consultivos, fiscais e semelhantes, no prazo de 15 dias da data de sua ocorrncia. Art. 33. As instituies financeiras privadas devero comunicar ao Banco Central da Repblica do Brasil os atos relativos eleio de diretores e membros de rgo consultivos, fiscais e semelhantes, no prazo de 15 dias de sua ocorrncia, de acordo com o estabelecido no art. 10, inciso X, desta lei. 1 O Banco Central da Repblica do Brasil, no prazo mximo de 60 (sessenta) dias, decidir aceitar ou recusar o nome do eleito, que no atender s condies a que se refere o artigo 10, inciso X, desta lei. 2 A posse do eleito depender da aceitao a que se refere o pargrafo anterior. 3 Oferecida integralmente a documentao prevista nas normas referidas no art. 10, inciso X, desta lei, e decorrido, sem manifestao do Banco Central da Repblica do Brasil, o prazo mencionado no 1 deste artigo, entender-se- no ter havido recusa a posse. Art. 34. vedado s instituies financeiras conceder emprstimos ou adiantamentos:

I - A seus diretores e membros dos conselhos consultivos ou administrativo, fiscais e semelhantes, bem como aos respectivos cnjuges; II - Aos parentes, at o 2 grau, das pessoas a que se refere o inciso anterior; III - As pessoas fsicas ou jurdicas que participem de seu capital, com mais de 10% (dez por cento), salvo autorizao especfica do Banco Central da Repblica do Brasil, em cada caso, quando se tratar de operaes lastreadas por efeitos comerciais resultantes de transaes de compra e venda ou penhor de mercadorias, em limites que forem fixados pelo Conselho Monetrio Nacional, em carter geral; IV - As pessoas jurdicas de cujo capital participem, com mais de 10% (dez por cento); V - s pessoas jurdicas de cujo capital participem com mais de 10% (dez por cento), quaisquer dos diretores ou administradores da prpria instituio financeira, bem como seus cnjuges e respectivos parentes, at o 2 grau. 1 A infrao ao disposto no inciso I, deste artigo, constitui crime e sujeitar os responsveis pela transgresso pena de recluso de um a quatro anos, aplicando-se, no que couber, o Cdigo Penal e o Cdigo de Processo Penal. (Vide Lei 7.492, de 16.7.1986) 2 O disposto no inciso IV deste artigo no se aplica s instituies financeiras pblicas. Art. 35. vedado ainda s instituies financeiras: I - Emitir debntures e partes beneficirias; II - Adquirir bens imveis no destinados ao prprio uso, salvo os recebidos em liquidao de emprstimos de difcil ou duvidosa soluo, caso em que devero vend-los dentro do prazo de um (1) ano, a contar do recebimento, prorrogvel at duas vezes, a critrio do Banco Central da Repblica do Brasil. Pargrafo nico. As instituies financeiras que no recebem depsitos, podero emitir debntures, desde que previamente autorizadas pelo Banco Central da Rpblica do Brasil, em cada caso. Pargrafo nico. As instituies financeiras que no recebem depsitos do pblico podero emitir debntures, desde que previamente autorizadas pelo Banco Central do Brasil, em cada caso. (Redao dada pelo Decreto-lei n 2.290, de 1986) Art. 36. As instituies financeiras no podero manter aplicaes em imveis de uso prprio, que, somadas ao seu ativo em instalaes, excedam o valor de seu capital realizado e reservas livres. Art. 37. As instituies financeiras, entidades e pessoas referidas nos artigos 17 e 18 desta lei, bem como os corretores de fundos pblicos, ficam, obrigados a fornecer ao Banco Central da Repblica do Brasil, na forma por ele determinada, os dados ou informes julgados necessrios para o fiel desempenho de suas atribuies. Art. 38. As instituies financeiras conservaro sigilo em suas operaes ativas e passivas e servios prestados. 1 As informaes e esclarecimentos ordenados pelo Poder Judicirio, prestados pelo Banco Central da Repblica do Brasil ou pelas instituies financeiras, e a exibio de livros e documentos em Juzo, se revestiro sempre do mesmo carter sigiloso, s podendo a eles ter acesso as partes legtimas na causa, que deles no podero servir-se para fins estranhos mesma. 2 O Banco Central da Repblica do Brasil e as instituies financeiras pblicas prestaro informaes ao Poder Legislativo, podendo, havendo relevantes motivos, solicitar sejam mantidas em reserva ou sigilo. 3 As Comisses Parlamentares de Inqurito, no exerccio da competncia constitucional e legal de ampla investigao (art. 53 da Constituio Federal e Lei n 1579, de 18 de maro de 1952), obtero as informaes que necessitarem das instituies financeiras, inclusive atravs do Banco Central da Repblica do Brasil. 4 Os pedidos de informaes a que se referem os 2 e 3, deste artigo, devero ser aprovados pelo Plenrio da Cmara dos Deputados ou do Senado Federal e, quando se tratar de Comisso Parlamentar de Inqurito, pela maioria absoluta de seus membros.

5 Os agentes fiscais tributrios do Ministrio da Fazenda e dos Estados somente podero proceder a exames de documentos, livros e registros de contas de depsitos, quando houver processo instaurado e os mesmos forem considerados indispensveis pela autoridade competente. 6 O disposto no pargrafo anterior se aplica igualmente prestao de esclarecimentos e informes pelas instituies financeiras s autoridades fiscais, devendo sempre estas e os exames serem conservados em sigilo, no podendo ser utilizados seno reservadamente. 7 A quebra do sigilo de que trata este artigo constitui crime e sujeita os responsveis pena de recluso, de um a quatro anos, aplicando-se, no que couber, o Cdigo Penal e o Cdigo de Processo Penal, sem prejuzo de outras sanes cabveis. (Revogado pela Lei Complementar n 105, de 10.1.2001) (Vide Lei n Lei 6.385, de 1976) Art. 39. Aplicam-se s instituies financeiras estrangeiras, em funcionamento ou que venham a se instalar no Pas, as disposies da presente lei, sem prejuzo das que se contm na legislao vigente. Art. 40. As cooperativas de crdito no podero conceder emprstimos se no a seus cooperados com mais de 30 dias de inscrio. (Revogado pela Lei Complementar n 130, de 2009) Pargrafo nico. Aplica-se s sees de crdito das cooperativas de qualquer tipo o disposto neste artigo. (Revogado pela Lei Complementar n 130, de 2009) Art. 41. No se consideram como sendo operaes de sees de crdito as vendas a prazo realizadas pelas cooperativas agropastoris a seus associados de bens e produtos destinados s suas atividades econmicas. (Revogado pela Lei Complementar n 130, de 2009) CAPTULO V DAS PENALIDADES Art. 42. O art. 2, da Lei n 1808, de 07 de janeiro de 1953, ter a seguinte redao: "Art. 2 Os diretores e gerentes das instituies financeiras respondem solidariamente pelas obrigaes assumidas pelas mesmas durante sua gesto, at que elas se cumpram. Pargrafo nico. Havendo prejuzos, a responsabilidade solidria se circunscrever ao respectivo montante." (Vide Lei n 6.024, de 1974) Art. 43. O responsvel ela instituio financeira que autorizar a concesso de emprstimo ou adiantamento vedado nesta lei, se o fato no constituir crime, ficar sujeito, sem prejuzo das sanes administrativas ou civis cabveis, multa igual ao dobro do valor do emprstimo ou adiantamento concedido, cujo processamento obedecer, no que couber, ao disposto no art. 44, desta lei. Art. 44. As infraes aos dispositivos desta lei sujeitam as instituies financeiras, seus diretores, membros de conselhos administrativos, fiscais e semelhantes, e gerentes, s seguintes penalidades, sem prejuzo de outras estabelecidas na legislao vigente: I - Advertncia. II - Multa pecuniria varivel. III - Suspenso do exerccio de cargos. IV - Inabilitao temporria ou permanente para o exerccio de cargos de direo na administrao ou gerncia em instituies financeiras. V - Cassao da autorizao de funcionamento das instituies financeiras pblicas, exceto as federais, ou privadas. VI - Deteno, nos termos do 7, deste artigo. VII - Recluso, nos termos dos artigos 34 e 38, desta lei. 1A pena de advertncia ser aplicada pela inobservncia das disposies constantes da legislao em vigor, ressalvadas as sanes nela previstas, sendo cabvel tambm nos casos de fornecimento de

informaes inexatas, de escriturao mantida em atraso ou processada em desacordo com as normas expedidas de conformidade com o art. 4, inciso XII, desta lei. 2 As multas sero aplicadas at 200 (duzentas) vezes o maior salrio-mnimo vigente no Pas, sempre que as instituies financeiras, por negligncia ou dolo: a) advertidas por irregularidades que tenham sido praticadas, deixarem de san-las no prazo que lhes for assinalado pelo Banco Central da Repblica do Brasil; b) infringirem as disposies desta lei relativas ao capital, fundos de reserva, encaixe, recolhimentos compulsrios, taxa de fiscalizao, servios e operaes, no atendimento ao disposto nos arts. 27 e 33, inclusive as vedadas nos arts. 34 (incisos II a V), 35 a 40 desta lei, e abusos de concorrncia (art. 18, 2); c) opuserem embarao fiscalizao do Banco Central da Repblica do Brasil. 3 As multas cominadas neste artigo sero pagas mediante recolhimento ao Banco Central da Repblica do Brasil, dentro do prazo de 15 (quinze) dias, contados do recebimento da respectiva notificao, ressalvado o disposto no 5 deste artigo e sero cobradas judicialmente, com o acrscimo da mora de 1% (um por cento) ao ms, contada da data da aplicao da multa, quando no forem liquidadas naquele prazo; 4 As penas referidas nos incisos III e IV, deste artigo, sero aplicadas quando forem verificadas infraes graves na conduo dos interesses da instituio financeira ou quando d reincidncia especfica, devidamente caracterizada em transgresses anteriormente punidas com multa. 5 As penas referidas nos incisos II, III e IV deste artigo sero aplicadas pelo Banco Central da Repblica do Brasil admitido recurso, com efeito suspensivo, ao Conselho Monetrio Nacional, interposto dentro de 15 dias, contados do recebimento da notificao. 6 vedada qualquer participao em multas, as quais sero recolhidas integralmente ao Banco Central da Repblica do Brasil. 7 Quaisquer pessoas fsicas ou jurdicas que atuem como instituio financeira, sem estar devidamente autorizadas pelo Banco Central da Republica do Brasil, ficam sujeitas multa referida neste artigo e deteno de 1 a 2 anos, ficando a esta sujeitos, quando pessoa jurdica, seus diretores e administradores. 8 No exerccio da fiscalizao prevista no art. 10, inciso VIII, desta lei, o Banco Central da Repblica do Brasil poder exigir das instituies financeiras ou das pessoas fsicas ou jurdicas, inclusive as referidas no pargrafo anterior, a exibio a funcionrios seus, expressamente credenciados, de documentos, papis e livros de escriturao, considerando-se a negativa de atendimento como embarao fiscalizao sujeito pena de multa, prevista no 2 deste artigo, sem prejuzo de outras medidas e sanes cabveis. 9 A pena de cassao, referida no inciso V, deste artigo, ser aplicada pelo Conselho Monetrio Nacional, por proposta do Banco Central da Repblica do Brasil, nos casos de reincidncia especfica de infraes anteriormente punidas com as penas previstas nos incisos III e IV deste artigo. Art. 45. As instituies financeiras pblicas no federais e as privadas esto sujeitas, nos termos da legislao vigente, interveno efetuada pelo Banco Central da Repblica do Brasil ou liquidao extrajudicial. Pargrafo nico. A partir da vigncia desta lei, as instituies de que trata este artigo no podero impetrar concordata. CAPTULO VI DISPOSIES GERAIS Art. 46. Ficam transferidas as atribuies legais e regulamentares do Ministrio da Fazenda relativamente ao meio circulante inclusive as exercidas pela Caixa de Amortizao para o Conselho Monetrio Nacional, e (VETADO) para o Banco Central da Repblica do Brasil.

Art. 47. Ser transferida responsabilidade do Tesouro Nacional, mediante encampao, sendo definitivamente incorporado ao meio circulante o montante das emisses feitas por solicitao da Carteira de Redescontos do Banco do Brasil S.A. e da Caixa de Mobilizao Bancria. 1 O valor correspondente encampao ser destinado liquidao das responsabilidades financeiras do Tesouro Nacional no Banco do Brasil S. A., inclusive as decorrentes de operaes de cmbio concludas at a data da vigncia desta lei, mediante aprovao especificado Poder Legislativo, ao qual ser submetida a lista completa dos dbitos assim amortizados. 2 Para a liquidao do saldo remanescente das responsabilidades do Tesouro Nacional, aps a encampao das emisses atuais por solicitao da Carteira de Redescontos do Banco do Brasil S.A. e da Caixa de Mobilizao Bancria, o Poder Executivo submeter ao Poder Legislativo proposta especfica, indicando os recursos e os meios necessrios a esse fim. Art. 48. Concludos os acertos financeiros previstos no artigo anterior, a responsabilidade da moeda em circulao passar a ser do Banco Central da Repblica do Brasil. Art. 49. As operaes de crdito da Unio, por antecipao de receita oramentaria ou a qualquer outro ttulo, dentro dos limites legalmente autorizados, somente sero realizadas mediante colocao de obrigaes, aplices ou letras do Tesouro Nacional. 1 A lei de oramento, nos termos do artigo 73, 1 inciso II, da Constituio Federal, determinar quando for o caso, a parcela do dficit que poder ser coberta pela venda de ttulos do Tesouro Nacional diretamente ao Banco Central da Repblica do Brasil. 2 O Banco Central da Repblica do Brasil mediante autorizao do Conselho Monetrio Nacional baseada na lei oramentaria do exerccio, poder adquirir diretamente letras do Tesouro Nacional, com emisso de papel-moeda. 3 O Conselho Monetrio Nacional decidir, a seu exclusivo critrio, a poltica de sustentao em bolsa da cotao dos ttulos de emisso do Tesouro Nacional. 4 No caso de despesas urgentes e inadiveis do Governo Federal, a serem atendidas mediante crditos suplementares ou especiais, autorizados aps a lei do oramento, o Congresso Nacional determinar, especificamente, os recursos a serem utilizados na cobertura de tais despesas, estabelecendo, quando a situao do Tesouro Nacional for deficitria, a discriminao prevista neste artigo. 5 Na ocorrncia das hipteses citadas no pargrafo nico, do artigo 75, da Constituio Federal, o Presidente da Repblica poder determinar que o Conselho Monetrio Nacional, atravs do Banco Central da Repblica do Brasil, faa a aquisio de letras do Tesouro Nacional com a emisso de papel-moeda at o montante do crdito extraordinrio que tiver sido decretado. 6 O Presidente da Repblica far acompanhar a determinao ao Conselho Monetrio Nacional, mencionada no pargrafo anterior, de cpia da mensagem que dever dirigir ao Congresso Nacional, indicando os motivos que tornaram indispensvel a emisso e solicitando a sua homologao. 7 As letras do Tesouro Nacional, colocadas por antecipao de receita, no podero ter vencimentos posteriores a 120 (cento e vinte) dias do encerramento do exerccio respectivo. 8 At 15 de maro do ano seguinte, o Poder Executivo enviar mensagem ao Poder Legislativo, propondo a forma de liquidao das letras do Tesouro Nacional emitidas no exerccio anterior e no resgatadas. 9 vedada a aquisio dos ttulos mencionados neste artigo pelo Banco do Brasil S.A. e pelas instituies bancrias de que a Unio detenha a maioria das aes. (Vide Decreto-lei n 1.079, de 1970) Art. 50. O Conselho Monetrio Nacional, o Banco Central da Repblica do Brasil, o Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico, o Banco do Brasil S.A., O Banco do Nordeste do Brasil S.A. e o Banco de Crdito da Amaznia S. A. gozaro dos favores, isenes e privilgios, inclusive fiscais, que so prprios da

Fazenda Nacional, ressalvado quanto aos trs, ltimos, o regime especial de tributao do Imposto de Renda a que esto sujeitos, na forma da legislao em vigor. Pargrafo nico. So mantidos os favores, isenes e privilgios de que atualmente gozam as instituies financeiras. Art. 51. Ficam abolidas, aps 3 (trs) meses da data da vigncia desta Lei, as exigncias de "visto" em "pedidos de licena" para efeitos de exportao, excetuadas as referentes a armas, munies, entorpecentes, materiais estratgicos, objetos e obras de valor artstico, cultural ou histrico. (Vide Lei n 5.025, de 1966) Pargrafo nico. Quando o interesse nacional exigir, o Conselho Monetrio Nacional, criar o "visto" ou exigncia equivalente. Art. 52. O quadro de pessoal do Banco Central da Repblica do Brasil ser constitudo de: (Vide Lei n 9.650, de 1998) I - Pessoal prprio, admitido mediante concurso pblico de provas ou de ttulos e provas, sujeita pena de nulidade a admisso que se processar com inobservncia destas exigncias; II - Pessoal requisitado ao Banco do Brasil S. A. e a outras instituies financeiras federais, de comum acordo com as respectivas administraes; III - Pessoal requisitado a outras instituies e que venham prestando servios Superintendncia da Moeda e do Crdito h mais de 1 (um) ano, contado da data da publicao desta lei. 1 O Banco Central da Repblica do Brasil baixar dentro de 90 (noventa) dias da vigncia desta lei, o Estatuto de seus funcionrios e servidores, no qual sero garantidos os direitos legalmente atribudos a seus atuais servidores e mantidos deveres e obrigaes que lhes so inerentes. 2 Aos funcionrios e servidores requisitados, na forma deste artigo as instituies de origem lhes asseguraro os direitos e vantagens que lhes cabem ou lhes venham a ser atribudos, como se em efetivo exerccio nelas estivessem. 3 Correro por conta do Banco Central da Repblica do Brasil todas as despesas decorrentes do cumprimento do disposto no pargrafo anterior, inclusive as de aposentadoria e penso que sejam de responsabilidade das instituies de origem ali mencionadas, estas ltimas rateadas proporcionalmente em funo dos prazos de vigncia da requisio. 4 Os funcionrios do quadro de pessoal prprio permanecero com seus direitos e garantias regidos pela legislao de proteo ao trabalho e de previdncia social, includos na categoria profissional de bancrios. 5 Durante o prazo de 10 (dez) anos, cotados da data da vigncia desta lei, facultado aos funcionrios de que tratam os inciso II e III deste artigo, manifestarem opo para transferncia para o Quadro do pessoal prprio do Banco Central da Repblica do Brasil, desde que: a) tenham sido admitidos nas respectivas instituies de origem, consoante determina o inciso I, deste artigo; b) estejam em exerccio (Vetado) h mais de dois anos; c) seja a opo aceita pela Diretoria do Banco Central da Repblica do Brasil, que sobre ela dever pronunciar-se conclusivamente no prazo mximo de trs meses, contados da entrega do respectivo requerimento. Art. 53. As operaes de financiamento rural o pecurio, de valor at 50 (cinqenta) vezes e maior salriomnimo vigente no Pas, ficam isentas de taxas, despesas de avaliao, imposto do selo e independem de registro cartorrio. (Revogado pela Lei n 4.829, de 05/11/65)

CAPTULO VII Disposies Transitrias Art. 54. O Poder Executivo, com base em proposta do Conselho Monetrio Nacional, que dever ser apresentada dentro de 90 (noventa) dias de sua instalao, submeter ao Poder Legislativo projeto de lei que institucionalize o crdito rural, regule seu campo especfico e caracterize as modalidades de aplicao, indicando as respectivas fontes de recurso. Pargrafo nico. A Comisso Consultiva do Crdito Rural dar assessoramento ao Conselho Monetrio Nacional, na elaborao da proposta que estabelecer a coordenao das instituies existentes ou que venham a ser cridas, com o objetivo de garantir sua melhor utilizao e da rede bancria privada na difuso do crdito rural, inclusive com reduo de seu custo. Art. 55. Ficam transferidas ao Banco Central da Repblica do Brasil as atribuies cometidas por lei ao Ministrio da Agricultura, no que concerne autorizao de funcionamento e fiscalizao de cooperativas de crdito de qualquer tipo, bem assim da seo de crdito das cooperativas que a tenham. Art. 56. Ficam extintas a Carteira de Redescontos do Banco do Brasil S. A. e a Caixa de Mobilizao Bancria, incorporando-se seus bens direitos e obrigaes ao Banco Central da Repblica do Brasil. Pargrafo nico. As atribuies e prerrogativas legais da Caixa de Mobilizao Bancria passam a ser exercidas pelo Banco Central da Repblica do Brasil, sem soluo de continuidade. Art. 57. Passam competncia do Conselho Monetrio Nacional as atribuies de carter normativo da legislao cambial vigente e as executivas ao Banco Central da Repblica do Brasil e ao Banco do Brasil S. A., nos termos desta lei. Pargrafo nico. Fica extinta a Fiscalizao Bancria do Banco do Brasil S. A., passando suas atribuies e prerrogativas legais ao Banco Central da Repblica do Brasil. Art. 58. Os prejuzos decorrentes das operaes de cmbio concludas e eventualmente no regularizadas nos termos desta lei bem como os das operaes de cmbio contratadas e no concludas at a data de vigncia desta lei, pelo Banco do Brasil S.A., como mandatrio do Governo Federal, sero na medida em que se efetivarem, transferidos ao Banco Central da Repblica do Brasil, sendo neste registrados como responsabilidade do Tesouro Nacional. 1 Os dbitos do Tesouro Nacional perante o Banco Central da Repblica do Brasil, provenientes das transferncias de que trata este artigo sero regularizados com recursos oramentrios da Unio. 2 O disposto neste artigo se aplica tambm aos prejuzos decorrentes de operaes de cmbio que outras instituies financeiras federais, de natureza bancria, tenham realizado como mandatrias do Governo Federal. Art. 59. mantida, no Banco do Brasil S.A., a Carteira de Comrcio Exterior, criada nos termos da Lei n 2.145, de 29 de dezembro de 1953, e regulamentada pelo Decreto n 42.820, de 16 de dezembro de 1957, como rgo executor da poltica de comrcio exterior, (VETADO) Art. 60. O valor equivalente aos recursos financeiros que, nos termos desta lei, passarem a responsabilidade do Banco Central da Repblica do Brasil, e estejam, na data de sua vigncia em poder do Baco do Brasil S. A., ser neste escriturado em conta em nome do primeiro, considerando-se como suprimento de recursos, nos termos do 1, do artigo 19, desta lei. Art. 61. Para cumprir as disposies desta lei o Banco do Brasil S.A. tomar providncias no sentido de que seja remodelada sua estrutura administrativa, a fim de que possa eficazmente exercer os encargos e executar os servios que lhe esto reservados, como principal instrumento de execuo da poltica de crdito do Governo Federal. Art. 62. O Conselho Monetrio Nacional determinar providncias no sentido de que a transferncia de atribuies dos rgos existentes para o Banco Central da Repblica do Brasil se processe sem soluo de continuidade dos servios atingidos por esta lei.

Art. 63. Os mandatos dos primeiros membros do Conselho Monetrio Nacional, a que alude o inciso IV, do artigo 6 desta lei sero respectivamente de 6 (seis), 5 (cinco), 4 (quatro), 3 (trs), 2 (dois) e 1 (um) anos. Art. 64. O Conselho Monetrio Nacional fixar prazo de at 1 (um) ano da vigncia desta lei para a adaptao das instituies financeiras s disposies desta lei. 1 Em casos excepcionais, o Conselho Monetrio Nacional poder prorrogar at mais 1 (um) ano o prazo para que seja complementada a adaptao a que se refere este artigo. 2 Ser de um ano, prorrogvel, nos termos do pargrafo anterior, o prazo para cumprimento do estabelecido por fora do art. 30 desta lei. Art. 65. Esta lei entrar em vigor 90 (noventa) dias aps data de sua publicao, revogadas as disposies em contrrio. Braslia, 31 de dezembro de 1964; 143 da Independncia e 76 da Repblica. H. CASTELO BRANCO Otvio Gouveia de Bulhes Daniel Farraco Roberto de Oliveira Campos Este texto no substitui o publicado no DOU de 31.1.1965

Presidncia da Repblica
Casa Civil
Subchefia para Assuntos Jurdicos
LEI N 5.764, DE 16 DE DEZEMBRO DE 1971. Define a Poltica Nacional de Cooperativismo, institui o regime jurdico das sociedades cooperativas, e d outras providncias. O PRESIDENTE DA REPBLICA, fao saber que o Congresso Nacional decreta e eu sanciono a seguinte Lei: CAPTULO I Da Poltica Nacional de Cooperativismo Art. 1 Compreende-se como Poltica Nacional de Cooperativismo a atividade decorrente das iniciativas ligadas ao sistema cooperativo, originrias de setor pblico ou privado, isoladas ou coordenadas entre si, desde que reconhecido seu interesse pblico. Art. 2 As atribuies do Governo Federal na coordenao e no estmulo s atividades de cooperativismo no territrio nacional sero exercidas na forma desta Lei e das normas que surgirem em sua decorrncia. Pargrafo nico. A ao do Poder Pblico se exercer, principalmente, mediante prestao de assistncia tcnica e de incentivos financeiros e creditrios especiais, necessrios criao, desenvolvimento e integrao das entidades cooperativas. CAPTULO II Das Sociedades Cooperativas Art. 3 Celebram contrato de sociedade cooperativa as pessoas que reciprocamente se obrigam a contribuir com bens ou servios para o exerccio de uma atividade econmica, de proveito comum, sem objetivo de lucro. Art. 4 As cooperativas so sociedades de pessoas, com forma e natureza jurdica prprias, de natureza civil, no sujeitas a falncia, constitudas para prestar servios aos associados, distinguindo-se das demais sociedades pelas seguintes caractersticas: I - adeso voluntria, com nmero ilimitado de associados, salvo impossibilidade tcnica de prestao de servios; II - variabilidade do capital social representado por quotas-partes; III - limitao do nmero de quotas-partes do capital para cada associado, facultado, porm, o estabelecimento de critrios de proporcionalidade, se assim for mais adequado para o cumprimento dos objetivos sociais; IV - incessibilidade das quotas-partes do capital a terceiros, estranhos sociedade; V - singularidade de voto, podendo as cooperativas centrais, federaes e confederaes de cooperativas, com exceo das que exeram atividade de crdito, optar pelo critrio da proporcionalidade; VI - quorum para o funcionamento e deliberao da Assemblia Geral baseado no nmero de associados e no no capital; VII - retorno das sobras lquidas do exerccio, proporcionalmente s operaes realizadas pelo associado, salvo deliberao em contrrio da Assemblia Geral;

VIII - indivisibilidade dos fundos de Reserva e de Assistncia Tcnica Educacional e Social; IX - neutralidade poltica e indiscriminao religiosa, racial e social; X - prestao de assistncia aos associados, e, quando previsto nos estatutos, aos empregados da cooperativa; XI - rea de admisso de associados limitada s possibilidades de reunio, controle, operaes e prestao de servios. CAPTULO III Do Objetivo e Classificao das Sociedades Cooperativas Art. 5 As sociedades cooperativas podero adotar por objeto qualquer gnero de servio, operao ou atividade, assegurando-se-lhes o direito exclusivo e exigindo-se-lhes a obrigao do uso da expresso "cooperativa" em sua denominao. Pargrafo nico. vedado s cooperativas o uso da expresso "Banco". Art. 6 As sociedades cooperativas so consideradas: I - singulares, as constitudas pelo nmero mnimo de 20 (vinte) pessoas fsicas, sendo excepcionalmente permitida a admisso de pessoas jurdicas que tenham por objeto as mesmas ou correlatas atividades econmicas das pessoas fsicas ou, ainda, aquelas sem fins lucrativos; II - cooperativas centrais ou federaes de cooperativas, as constitudas de, no mnimo, 3 (trs) singulares, podendo, excepcionalmente, admitir associados individuais; III - confederaes de cooperativas, as constitudas, pelo menos, de 3 (trs) federaes de cooperativas ou cooperativas centrais, da mesma ou de diferentes modalidades. 1 Os associados individuais das cooperativas centrais e federaes de cooperativas sero inscritos no Livro de Matrcula da sociedade e classificados em grupos visando transformao, no futuro, em cooperativas singulares que a elas se filiaro. 2 A exceo estabelecida no item II, in fine, do caput deste artigo no se aplica s centrais e federaes que exeram atividades de crdito. Art. 7 As cooperativas singulares se caracterizam pela prestao direta de servios aos associados. Art. 8 As cooperativas centrais e federaes de cooperativas objetivam organizar, em comum e em maior escala, os servios econmicos e assistenciais de interesse das filiadas, integrando e orientando suas atividades, bem como facilitando a utilizao recproca dos servios. Pargrafo nico. Para a prestao de servios de interesse comum, permitida a constituio de cooperativas centrais, s quais se associem outras cooperativas de objetivo e finalidades diversas. Art. 9 As confederaes de cooperativas tm por objetivo orientar e coordenar as atividades das filiadas, nos casos em que o vulto dos empreendimentos transcender o mbito de capacidade ou convenincia de atuao das centrais e federaes. Art. 10. As cooperativas se classificam tambm de acordo com o objeto ou pela natureza das atividades desenvolvidas por elas ou por seus associados. 1 Alm das modalidades de cooperativas j consagradas, caber ao respectivo rgo controlador apreciar e caracterizar outras que se apresentem. 2 Sero consideradas mistas as cooperativas que apresentarem mais de um objeto de atividades.

3 Somente as cooperativas agrcolas mistas podero criar e manter seo de crdito. (Revogado pela Lei Complementar n 130, de 20090) Art. 11. As sociedades cooperativas sero de responsabilidade limitada, quando a responsabilidade do associado pelos compromissos da sociedade se limitar ao valor do capital por ele subscrito. Art. 12. As sociedades cooperativas sero de responsabilidade ilimitada, quando a responsabilidade do associado pelos compromissos da sociedade for pessoal, solidria e no tiver limite. Art. 13. A responsabilidade do associado para com terceiros, como membro da sociedade, somente poder ser invocada depois de judicialmente exigida da cooperativa. CAPTULO IV Da Constituio das Sociedades Cooperativas Art. 14. A sociedade cooperativa constitui-se por deliberao da Assemblia Geral dos fundadores, constantes da respectiva ata ou por instrumento pblico. Art. 15. O ato constitutivo, sob pena de nulidade, dever declarar: I - a denominao da entidade, sede e objeto de funcionamento; II - o nome, nacionalidade, idade, estado civil, profisso e residncia dos associados, fundadores que o assinaram, bem como o valor e nmero da quota-parte de cada um; III - aprovao do estatuto da sociedade; IV - o nome, nacionalidade, estado civil, profisso e residncia dos associados eleitos para os rgos de administrao, fiscalizao e outros. Art. 16. O ato constitutivo da sociedade e os estatutos, quando no transcritos naquele, sero assinados pelos fundadores. SEO I Da Autorizao de Funcionamento Art. 17. A cooperativa constituda na forma da legislao vigente apresentar ao respectivo rgo executivo federal de controle, no Distrito Federal, Estados ou Territrios, ou ao rgo local para isso credenciado, dentro de 30 (trinta) dias da data da constituio, para fins de autorizao, requerimento acompanhado de 4 (quatro) vias do ato constitutivo, estatuto e lista nominativa, alm de outros documentos considerados necessrios. Art. 18. Verificada, no prazo mximo de 60 (sessenta) dias, a contar da data de entrada em seu protocolo, pelo respectivo rgo executivo federal de controle ou rgo local para isso credenciado, a existncia de condies de funcionamento da cooperativa em constituio, bem como a regularidade da documentao apresentada, o rgo controlador devolver, devidamente autenticadas, 2 (duas) vias cooperativa, acompanhadas de documento dirigido Junta Comercial do Estado, onde a entidade estiver sediada, comunicando a aprovao do ato constitutivo da requerente. 1 Dentro desse prazo, o rgo controlador, quando julgar conveniente, no interesse do fortalecimento do sistema, poder ouvir o Conselho Nacional de Cooperativismo, caso em que no se verificar a aprovao automtica prevista no pargrafo seguinte. 2 A falta de manifestao do rgo controlador no prazo a que se refere este artigo implicar a aprovao do ato constitutivo e o seu subseqente arquivamento na Junta Comercial respectiva. 3 Se qualquer das condies citadas neste artigo no for atendida satisfatoriamente, o rgo ao qual compete conceder a autorizao dar cincia ao requerente, indicando as exigncias a serem cumpridas no prazo de 60 (sessenta) dias, findos os quais, se no atendidas, o pedido ser automaticamente arquivado.

4 parte facultado interpor da deciso proferida pelo rgo controlador, nos Estados, Distrito Federal ou Territrios, recurso para a respectiva administrao central, dentro do prazo de 30 (trinta) dias contado da data do recebimento da comunicao e, em segunda e ltima instncia, ao Conselho Nacional de Cooperativismo, tambm no prazo de 30 (trinta) dias, exceo feita s cooperativas de crdito, s sees de crdito das cooperativas agrcolas mistas, e s cooperativas habitacionais, hiptese em que o recurso ser apreciado pelo Conselho Monetrio Nacional, no tocante s duas primeiras, e pelo Banco Nacional de Habitao em relao s ltimas. 5 Cumpridas as exigncias, dever o despacho do deferimento ou indeferimento da autorizao ser exarado dentro de 60 (sessenta) dias, findos os quais, na ausncia de deciso, o requerimento ser considerado deferido. Quando a autorizao depender de dois ou mais rgos do Poder Pblico, cada um deles ter o prazo de 60 (sessenta) dias para se manifestar. 6 Arquivados os documentos na Junta Comercial e feita a respectiva publicao, a cooperativa adquire personalidade jurdica, tornando-se apta a funcionar. 7 A autorizao caducar, independentemente de qualquer despacho, se a cooperativa no entrar em atividade dentro do prazo de 90 (noventa) dias contados da data em que forem arquivados os documentos na Junta Comercial. 8 Cancelada a autorizao, o rgo de controle expedir comunicao respectiva Junta Comercial, que dar baixa nos documentos arquivados. 9 A autorizao para funcionamento das cooperativas de habitao, das de crdito e das sees de crdito das cooperativas agrcolas mistas subordina-se ainda, poltica dos respectivos rgos normativos. 10. A criao de sees de crdito nas cooperativas agrcolas mistas ser submetida prvia autorizao do Banco Central do Brasil. (Revogado pela Lei Complementar n 130, de 20090) Art. 19. A cooperativa escolar no estar sujeita ao arquivamento dos documentos de constituio, bastando remet-los ao Instituto Nacional de Colonizao e Reforma Agrria, ou respectivo rgo local de controle, devidamente autenticados pelo diretor do estabelecimento de ensino ou a maior autoridade escolar do municpio, quando a cooperativa congregar associaes de mais de um estabelecimento de ensino. Art. 20. A reforma de estatutos obedecer, no que couber, ao disposto nos artigos anteriores, observadas as prescries dos rgos normativos. SEO II Do Estatuto Social Art. 21. O estatuto da cooperativa, alm de atender ao disposto no artigo 4, dever indicar: I - a denominao, sede, prazo de durao, rea de ao, objeto da sociedade, fixao do exerccio social e da data do levantamento do balano geral; II - os direitos e deveres dos associados, natureza de suas responsabilidades e as condies de admisso, demisso, eliminao e excluso e as normas para sua representao nas assemblias gerais; III - o capital mnimo, o valor da quota-parte, o mnimo de quotas-partes a ser subscrito pelo associado, o modo de integralizao das quotas-partes, bem como as condies de sua retirada nos casos de demisso, eliminao ou de excluso do associado; IV - a forma de devoluo das sobras registradas aos associados, ou do rateio das perdas apuradas por insuficincia de contribuio para cobertura das despesas da sociedade; V - o modo de administrao e fiscalizao, estabelecendo os respectivos rgos, com definio de suas atribuies, poderes e funcionamento, a representao ativa e passiva da sociedade em juzo ou fora dele, o prazo do mandato, bem como o processo de substituio dos administradores e conselheiros fiscais;

VI - as formalidades de convocao das assemblias gerais e a maioria requerida para a sua instalao e validade de suas deliberaes, vedado o direito de voto aos que nelas tiverem interesse particular sem priv-los da participao nos debates; VII - os casos de dissoluo voluntria da sociedade; VIII - o modo e o processo de alienao ou onerao de bens imveis da sociedade; IX - o modo de reformar o estatuto; X - o nmero mnimo de associados. CAPTULO V Dos Livros Art. 22. A sociedade cooperativa dever possuir os seguintes livros: I - de Matrcula; II - de Atas das Assemblias Gerais; III - de Atas dos rgos de Administrao; IV - de Atas do Conselho Fiscal; V - de presena dos Associados nas Assemblias Gerais; VI - outros, fiscais e contbeis, obrigatrios. Pargrafo nico. facultada a adoo de livros de folhas soltas ou fichas. Art. 23. No Livro de Matrcula, os associados sero inscritos por ordem cronolgica de admisso, dele constando: I - o nome, idade, estado civil, nacionalidade, profisso e residncia do associado; II - a data de sua admisso e, quando for o caso, de sua demisso a pedido, eliminao ou excluso; III - a conta corrente das respectivas quotas-partes do capital social. CAPTULO VI Do Capital Social Art. 24. O capital social ser subdividido em quotas-partes, cujo valor unitrio no poder ser superior ao maior salrio mnimo vigente no Pas. 1 Nenhum associado poder subscrever mais de 1/3 (um tero) do total das quotas-partes, salvo nas sociedades em que a subscrio deva ser diretamente proporcional ao movimento financeiro do cooperado ou ao quantitativo dos produtos a serem comercializados, beneficiados ou transformados, ou ainda, em relao rea cultivada ou ao nmero de plantas e animais em explorao. 2 No esto sujeitas ao limite estabelecido no pargrafo anterior as pessoas jurdicas de direito pblico que participem de cooperativas de eletrificao, irrigao e telecomunicaes. 3 vedado s cooperativas distriburem qualquer espcie de benefcio s quotas-partes do capital ou estabelecer outras vantagens ou privilgios, financeiros ou no, em favor de quaisquer associados ou terceiros excetuando-se os juros at o mximo de 12% (doze por cento) ao ano que incidiro sobre a parte integralizada.

Art. 25. Para a formao do capital social poder-se- estipular que o pagamento das quotas-partes seja realizado mediante prestaes peridicas, independentemente de chamada, por meio de contribuies ou outra forma estabelecida a critrio dos respectivos rgos executivos federais. Art. 26. A transferncia de quotas-partes ser averbada no Livro de Matrcula, mediante termo que conter as assinaturas do cedente, do cessionrio e do diretor que o estatuto designar. Art. 27. A integralizao das quotas-partes e o aumento do capital social podero ser feitos com bens avaliados previamente e aps homologao em Assemblia Geral ou mediante reteno de determinada porcentagem do valor do movimento financeiro de cada associado. 1 O disposto neste artigo no se aplica s cooperativas de crdito, s agrcolas mistas com seo de crdito e s habitacionais. 2 Nas sociedades cooperativas em que a subscrio de capital for diretamente proporcional ao movimento ou expresso econmica de cada associado, o estatuto dever prever sua reviso peridica para ajustamento s condies vigentes. CAPTULO VII Dos Fundos Art. 28. As cooperativas so obrigadas a constituir: I - Fundo de Reserva destinado a reparar perdas e atender ao desenvolvimento de suas atividades, constitudo com 10% (dez por cento), pelo menos, das sobras lquidas do exerccio; II - Fundo de Assistncia Tcnica, Educacional e Social, destinado a prestao de assistncia aos associados, seus familiares e, quando previsto nos estatutos, aos empregados da cooperativa, constitudo de 5% (cinco por cento), pelo menos, das sobras lquidas apuradas no exerccio. 1 Alm dos previstos neste artigo, a Assemblia Geral poder criar outros fundos, inclusive rotativos, com recursos destinados a fins especficos fixando o modo de formao, aplicao e liquidao. 2 Os servios a serem atendidos pelo Fundo de Assistncia Tcnica, Educacional e Social podero ser executados mediante convnio com entidades pblicas e privadas. CAPTULO VIII Dos Associados Art. 29. O ingresso nas cooperativas livre a todos que desejarem utilizar os servios prestados pela sociedade, desde que adiram aos propsitos sociais e preencham as condies estabelecidas no estatuto, ressalvado o disposto no artigo 4, item I, desta Lei. 1 A admisso dos associados poder ser restrita, a critrio do rgo normativo respectivo, s pessoas que exeram determinada atividade ou profisso, ou estejam vinculadas a determinada entidade. 2 Podero ingressar nas cooperativas de pesca e nas constitudas por produtores rurais ou extrativistas, as pessoas jurdicas que pratiquem as mesmas atividades econmicas das pessoas fsicas associadas. 3 Nas cooperativas de eletrificao, irrigao e telecomunicaes, podero ingressar as pessoas jurdicas que se localizem na respectiva rea de operaes. 4 No podero ingressar no quadro das cooperativas os agentes de comrcio e empresrios que operem no mesmo campo econmico da sociedade. Art. 30. exceo das cooperativas de crdito e das agrcolas mistas com seo de crdito, a admisso de associados, que se efetive mediante aprovao de seu pedido de ingresso pelo rgo de administrao, complementa-se com a subscrio das quotas-partes de capital social e a sua assinatura no Livro de Matrcula.

Art. 31. O associado que aceitar e estabelecer relao empregatcia com a cooperativa, perde o direito de votar e ser votado, at que sejam aprovadas as contas do exerccio em que ele deixou o emprego. Art. 32. A demisso do associado ser unicamente a seu pedido. Art. 33. A eliminao do associado aplicada em virtude de infrao legal ou estatutria, ou por fato especial previsto no estatuto, mediante termo firmado por quem de direito no Livro de Matrcula, com os motivos que a determinaram. Art. 34. A diretoria da cooperativa tem o prazo de 30 (trinta) dias para comunicar ao interessado a sua eliminao. Pargrafo nico. Da eliminao cabe recurso, com efeito suspensivo primeira Assemblia Geral. Art. 35. A excluso do associado ser feita: I - por dissoluo da pessoa jurdica; II - por morte da pessoa fsica; III - por incapacidade civil no suprida; IV - por deixar de atender aos requisitos estatutrios de ingresso ou permanncia na cooperativa. Art. 36. A responsabilidade do associado perante terceiros, por compromissos da sociedade, perdura para os demitidos, eliminados ou excludos at quando aprovadas as contas do exerccio em que se deu o desligamento. Pargrafo nico. As obrigaes dos associados falecidos, contradas com a sociedade, e as oriundas de sua responsabilidade como associado em face de terceiros, passam aos herdeiros, prescrevendo, porm, aps um ano contado do dia da abertura da sucesso, ressalvados os aspectos peculiares das cooperativas de eletrificao rural e habitacionais. Art. 37. A cooperativa assegurar a igualdade de direitos dos associados sendo-lhe defeso: I - remunerar a quem agencie novos associados; II - cobrar prmios ou gio pela entrada de novos associados ainda a ttulo de compensao das reservas; III - estabelecer restries de qualquer espcie ao livre exerccio dos direitos sociais. CAPTULO IX Dos rgos Sociais SEO I Das Assemblias Gerais Art. 38. A Assemblia Geral dos associados o rgo supremo da sociedade, dentro dos limites legais e estatutrios, tendo poderes para decidir os negcios relativos ao objeto da sociedade e tomar as resolues convenientes ao desenvolvimento e defesa desta, e suas deliberaes vinculam a todos, ainda que ausentes ou discordantes. 1 As Assemblias Gerais sero convocadas com antecedncia mnima de 10 (dez) dias, em primeira convocao, mediante editais afixados em locais apropriados das dependncias comumente mais freqentadas pelos associados, publicao em jornal e comunicao aos associados por intermdio de circulares. No havendo no horrio estabelecido, quorum de instalao, as assemblias podero ser realizadas em segunda ou terceira convocaes desde que assim permitam os estatutos e conste do respectivo edital, quando ento ser observado o intervalo mnimo de 1 (uma) hora entre a realizao por uma ou outra convocao.

2 A convocao ser feita pelo Presidente, ou por qualquer dos rgos de administrao, pelo Conselho Fiscal, ou aps solicitao no atendida, por 1/5 (um quinto) dos associados em pleno gzo dos seus direitos. 3 As deliberaes nas Assemblias Gerais sero tomadas por maioria de votos dos associados presentes com direito de votar. Art. 39. da competncia das Assemblias Gerais, ordinrias ou extraordinrias, a destituio dos membros dos rgos de administrao ou fiscalizao. Pargrafo nico. Ocorrendo destituio que possa afetar a regularidade da administrao ou fiscalizao da entidade, poder a Assemblia designar administradores e conselheiros provisrios, at a posse dos novos, cuja eleio se efetuar no prazo mximo de 30 (trinta) dias. Art. 40. Nas Assemblias Gerais o quorum de instalao ser o seguinte: I - 2/3 (dois teros) do nmero de associados, em primeira convocao; II - metade mais 1 (um) dos associados em segunda convocao; III - mnimo de 10 (dez) associados na terceira convocao ressalvado o caso de cooperativas centrais e federaes e confederaes de cooperativas, que se instalaro com qualquer nmero. Art. 41. Nas Assemblias Gerais das cooperativas centrais, federaes e confederaes de cooperativas, a representao ser feita por delegados indicados na forma dos seus estatutos e credenciados pela diretoria das respectivas filiadas. Pargrafo nico. Os grupos de associados individuais das cooperativas centrais e federaes de cooperativas sero representados por 1 (um) delegado, escolhida entre seus membros e credenciado pela respectiva administrao. Art. 42. Nas cooperativas singulares, cada associado presente ou representado no ter direito a mais de 1 (um) voto, qualquer que seja o nmero de suas quotas-partes. 1 Nas Assemblias Gerais das cooperativas singulares cujos associados se distribuam por rea distante a mais de 50 km (cinqenta quilmetros) da sede, ou no caso de doena comprovada, ser permitida a representao por meio de mandatrio que tenha a qualidade de associado no gzo de seus direitos sociais e no exera cargo eletivo na sociedade, vedado a cada mandatrio dispor de mais de 3 (trs) votos, compreendido o seu. 2 Nas cooperativas singulares, cujo nmero de associados fr superior a 1.000 (mil), poder o mandatrio que preencher as condies do pargrafo anterior representar at o mximo de 4 (quatro) associados, de conformidade com o critrio que, em funo da densidade do quadro associativo, fr estabelecido no estatuto. 3 Quando o nmero de associados nas cooperativas singulares exceder a 3.000 (trs mil), pode o estatuto estabelecer que os mesmos sejam representados nas Assemblias Gerais por delegados que se revistam com as condies exigidas para o mandatrio a que se refere o 1. O estatuto determinar o nmero de delegados, a poca e a forma de sua escolha por grupos seccionais de associados de igual nmero e o tempo de durao da delegao. 4 O delegado dispor de tantos votos quantos forem os associados componentes do grupo seccional que o elegeu. 5 Aos associados localizados em reas afastadas, os quais, por insuficincia de nmero, no puderam ser organizados em grupo seccional prprio, facultado comparecer pessoalmente s Assemblias para exercer o seu direito de voto. 6 Os associados, integrantes de grupos seccionais, que no sejam delegados, podero comparecer s Assemblias Gerais, privados, contudo, de voz e voto. 7 As Assemblias Gerais compostas por delegados decidem sbre tdas as matrias que, nos trmos da lei ou dos estatutos, constituem objeto de deciso da assemblia geral dos associados. Art. 42. Nas cooperativas singulares, cada associado presente no ter direito a mais de 1 (um) voto, qualquer que seja o nmero de suas quotas-partes. (Redao dada pela Lei n 6.981, de 30/03/82)

1 No ser permitida a representao por meio de mandatrio. (Redao dada pela Lei n 6.981, de 30/03/82) 2 Quando o nmero de associados, nas cooperativas singulares exceder a 3.000 (trs mil), pode o estatuto estabelecer que os mesmos sejam representados nas Assemblias Gerais por delegados que tenham a qualidade de associados no gozo de seus direitos sociais e no exeram cargos eletivos na sociedade. (Redao dada pela Lei n 6.981, de 30/03/82) 3 O estatuto determinar o nmero de delegados, a poca e forma de sua escolha por grupos seccionais de associados de igual nmero e o tempo de durao da delegao. (Redao dada pela Lei n 6.981, de 30/03/82) 4 Admitir-se-, tambm, a delegao definida no pargrafo anterior nas cooperativas singulares cujo nmero de associados seja inferior a 3.000 (trs mil), desde que haja filiados residindo a mais de 50 km (cinqenta quilmetros) da sede. (Redao dada pela Lei n 6.981, de 30/03/82) 5 Os associados, integrantes de grupos seccionais, que no sejam delegados, podero comparecer s Assemblias Gerais, privados, contudo, de voz e voto. (Redao dada pela Lei n 6.981, de 30/03/82) 6 As Assemblias Gerais compostas por delegados decidem sobre todas as matrias que, nos termos da lei ou dos estatutos, constituem objeto de deciso da assemblia geral dos associados. (Redao dada pela Lei n 6.981, de 30/03/82) Art. 43. Prescreve em 4 (quatro) anos, a ao para anular as deliberaes da Assemblia Geral viciadas de erro, dolo, fraude ou simulao, ou tomadas com violao da lei ou do estatuto, contado o prazo da data em que a Assemblia foi realizada. SEO II Das Assemblias Gerais Ordinrias Art. 44. A Assemblia Geral Ordinria, que se realizar anualmente nos 3 (trs) primeiros meses aps o trmino do exerccio social, deliberar sobre os seguintes assuntos que devero constar da ordem do dia: I - prestao de contas dos rgos de administrao acompanhada de parecer do Conselho Fiscal, compreendendo: a) relatrio da gesto; b) balano; c) demonstrativo das sobras apuradas ou das perdas decorrentes da insuficincia das contribuies para cobertura das despesas da sociedade e o parecer do Conselho Fiscal. II - destinao das sobras apuradas ou rateio das perdas decorrentes da insuficincia das contribuies para cobertura das despesas da sociedade, deduzindo-se, no primeiro caso as parcelas para os Fundos Obrigatrios; III - eleio dos componentes dos rgos de administrao, do Conselho Fiscal e de outros, quando for o caso; IV - quando previsto, a fixao do valor dos honorrios, gratificaes e cdula de presena dos membros do Conselho de Administrao ou da Diretoria e do Conselho Fiscal; V - quaisquer assuntos de interesse social, excludos os enumerados no artigo 46. 1 Os membros dos rgos de administrao e fiscalizao no podero participar da votao das matrias referidas nos itens I e IV deste artigo.

2 exceo das cooperativas de crdito e das agrcolas mistas com seo de crdito, a aprovao do relatrio, balano e contas dos rgos de administrao, desonera seus componentes de responsabilidade, ressalvados os casos de erro, dolo, fraude ou simulao, bem como a infrao da lei ou do estatuto. SEO III Das Assemblias Gerais Extraordinrias Art. 45. A Assemblia Geral Extraordinria realizar-se- sempre que necessrio e poder deliberar sobre qualquer assunto de interesse da sociedade, desde que mencionado no edital de convocao. Art. 46. da competncia exclusiva da Assemblia Geral Extraordinria deliberar sobre os seguintes assuntos: I - reforma do estatuto; II - fuso, incorporao ou desmembramento; III - mudana do objeto da sociedade; IV - dissoluo voluntria da sociedade e nomeao de liquidantes; V - contas do liquidante. Pargrafo nico. So necessrios os votos de 2/3 (dois teros) dos associados presentes, para tornar vlidas as deliberaes de que trata este artigo. SEO IV Dos rgos de Administrao Art. 47. A sociedade ser administrada por uma Diretoria ou Conselho de Administrao, composto exclusivamente de associados eleitos pela Assemblia Geral, com mandato nunca superior a 4 (quatro) anos, sendo obrigatria a renovao de, no mnimo, 1/3 (um tero) do Conselho de Administrao. 1 O estatuto poder criar outros rgos necessrios administrao. 2 A posse dos administradores e conselheiros fiscais das cooperativas de crdito e das agrcolas mistas com seo de crdito e habitacionais fica sujeita prvia homologao dos respectivos rgos normativos. Art. 48. Os rgos de administrao podem contratar gerentes tcnicos ou comerciais, que no pertenam ao quadro de associados, fixando-lhes as atribuies e salrios. Art. 49. Ressalvada a legislao especfica que rege as cooperativas de crdito, as sees de crdito das cooperativas agrcolas mistas e as de habitao, os administradores eleitos ou contratados no sero pessoalmente responsveis pelas obrigaes que contrarem em nome da sociedade, mas respondero solidariamente pelos prejuzos resultantes de seus atos, se procederem com culpa ou dolo. Pargrafo nico. A sociedade responder pelos atos a que se refere a ltima parte deste artigo se os houver ratificado ou deles logrado proveito. Art. 50. Os participantes de ato ou operao social em que se oculte a natureza da sociedade podem ser declarados pessoalmente responsveis pelas obrigaes em nome dela contradas, sem prejuzo das sanes penais cabveis. Art. 51. So inelegveis, alm das pessoas impedidas por lei, os condenados a pena que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos pblicos; ou por crime falimentar, de prevaricao, peita ou suborno, concusso, peculato, ou contra a economia popular, a f pblica ou a propriedade. Pargrafo nico. No podem compor uma mesma Diretoria ou Conselho de Administrao, os parentes entre si at 2 (segundo) grau, em linha reta ou colateral.

Art. 52. O diretor ou associado que, em qualquer operao, tenha interesse oposto ao da sociedade, no pode participar das deliberaes referentes a essa operao, cumprindo-lhe acusar o seu impedimento. Art. 53. Os componentes da Administrao e do Conselho fiscal, bem como os liquidantes, equiparam-se aos administradores das sociedades annimas para efeito de responsabilidade criminal. Art. 54. Sem prejuzo da ao que couber ao associado, a sociedade, por seus diretores, ou representada pelo associado escolhido em Assemblia Geral, ter direito de ao contra os administradores, para promover sua responsabilidade. Art. 55. Os empregados de empresas que sejam eleitos diretores de sociedades cooperativas pelos mesmos criadas, gozaro das garantias asseguradas aos dirigentes sindicais pelo artigo 543 da Consolidao das Leis do Trabalho (Decreto-Lei n. 5.452, de 1 de maio de 1943). SEO V Do Conselho Fiscal Art. 56. A administrao da sociedade ser fiscalizada, assdua e minuciosamente, por um Conselho Fiscal, constitudo de 3 (trs) membros efetivos e 3 (trs) suplentes, todos associados eleitos anualmente pela Assemblia Geral, sendo permitida apenas a reeleio de 1/3 (um tero) dos seus componentes. 1 No podem fazer parte do Conselho Fiscal, alm dos inelegveis enumerados no artigo 51, os parentes dos diretores at o 2 (segundo) grau, em linha reta ou colateral, bem como os parentes entre si at esse grau. 2 O associado no pode exercer cumulativamente cargos nos rgos de administrao e de fiscalizao. CAPTULO X Fuso, Incorporao e Desmembramento Art. 57. Pela fuso, duas ou mais cooperativas formam nova sociedade. 1 Deliberada a fuso, cada cooperativa interessada indicar nomes para comporem comisso mista que proceder aos estudos necessrios constituio da nova sociedade, tais como o levantamento patrimonial, balano geral, plano de distribuio de quotas-partes, destino dos fundos de reserva e outros e o projeto de estatuto. 2 Aprovado o relatrio da comisso mista e constituda a nova sociedade em Assemblia Geral conjunta os respectivos documentos sero arquivados, para aquisio de personalidade jurdica, na Junta Comercial competente, e duas vias dos mesmos, com a publicao do arquivamento, sero encaminhadas ao rgo executivo de controle ou ao rgo local credenciado. 3 Exclui-se do disposto no pargrafo anterior a fuso que envolver cooperativas que exeram atividades de crdito. Nesse caso, aprovado o relatrios da comisso mista e constituda a nova sociedade em Assemblia Geral conjunta, a autorizao para funcionar e o registro dependero de prvia anuncia do Banco Central do Brasil. Art. 58. A fuso determina a extino das sociedades que se unem para formar a nova sociedade que lhe suceder nos direitos e obrigaes. Art. 59. Pela incorporao, uma sociedade cooperativa absorve o patrimnio, recebe os associados, assume as obrigaes e se investe nos direitos de outra ou outras cooperativas. Pargrafo nico. Na hiptese prevista neste artigo, sero obedecidas as mesmas formalidades estabelecidas para a fuso, limitadas as avaliaes ao patrimnio da ou das sociedades incorporandas. Art. 60. As sociedades cooperativas podero desmembrar-se em tantas quantas forem necessrias para atender aos interesses dos seus associados, podendo uma das novas entidades ser constituda como cooperativa central ou federao de cooperativas, cujas autorizaes de funcionamento e os arquivamentos sero requeridos conforme o disposto nos artigos 17 e seguintes.

Art. 61. Deliberado o desmembramento, a Assemblia designar uma comisso para estudar as providncias necessrias efetivao da medida. 1 O relatrio apresentado pela comisso, acompanhado dos projetos de estatutos das novas cooperativas, ser apreciado em nova Assemblia especialmente convocada para esse fim. 2 O plano de desmembramento prever o rateio, entre as novas cooperativas, do ativo e passivo da sociedade desmembrada. 3 No rateio previsto no pargrafo anterior, atribuir-se- a cada nova cooperativa parte do capital social da sociedade desmembrada em quota correspondente participao dos associados que passam a integr-la. 4 Quando uma das cooperativas for constituda como cooperativa central ou federao de cooperativas, prever-se- o montante das quotas-partes que as associadas tero no capital social. Art. 62. Constitudas as sociedades e observado o disposto nos artigos 17 e seguintes, proceder-se- s transferncias contbeis e patrimoniais necessrias concretizao das medidas adotadas. CAPTULO XI Da Dissoluo e Liquidao Art. 63. As sociedades cooperativas se dissolvem de pleno direito: I - quando assim deliberar a Assemblia Geral, desde que os associados, totalizando o nmero mnimo exigido por esta Lei, no se disponham a assegurar a sua continuidade; II - pelo decurso do prazo de durao; III - pela consecuo dos objetivos predeterminados; IV - devido alterao de sua forma jurdica; V - pela reduo do nmero mnimo de associados ou do capital social mnimo se, at a Assemblia Geral subseqente, realizada em prazo no inferior a 6 (seis) meses, eles no forem restabelecidos; VI - pelo cancelamento da autorizao para funcionar; VII - pela paralisao de suas atividades por mais de 120 (cento e vinte) dias. Pargrafo nico. A dissoluo da sociedade importar no cancelamento da autorizao para funcionar e do registro. Art. 64. Quando a dissoluo da sociedade no for promovida voluntariamente, nas hipteses previstas no artigo anterior, a medida poder ser tomada judicialmente a pedido de qualquer associado ou por iniciativa do rgo executivo federal. Art. 65. Quando a dissoluo for deliberada pela Assemblia Geral, esta nomear um liquidante ou mais, e um Conselho Fiscal de 3 (trs) membros para proceder sua liquidao. 1 O processo de liquidao s poder ser iniciado aps a audincia do respectivo rgo executivo federal. 2 A Assemblia Geral, nos limites de suas atribuies, poder, em qualquer poca, destituir os liquidantes e os membros do Conselho Fiscal, designando os seus substitutos. Art. 66. Em todos os atos e operaes, os liquidantes devero usar a denominao da cooperativa, seguida da expresso: "Em liquidao".

Art. 67. Os liquidantes tero todos os poderes normais de administrao podendo praticar atos e operaes necessrios realizao do ativo e pagamento do passivo. Art. 68. So obrigaes dos liquidantes: I - providenciar o arquivamento, na junta Comercial, da Ata da Assemblia Geral em que foi deliberada a liquidao; II - comunicar administrao central do respectivo rgo executivo federal e ao Banco Nacional de Crdito Cooperativo S/A., a sua nomeao, fornecendo cpia da Ata da Assemblia Geral que decidiu a matria; III - arrecadar os bens, livros e documentos da sociedade, onde quer que estejam; IV - convocar os credores e devedores e promover o levantamento dos crditos e dbitos da sociedade; V - proceder nos 15 (quinze) dias seguintes ao de sua investidura e com a assistncia, sempre que possvel, dos administradores, ao levantamento do inventrio e balano geral do ativo e passivo; VI - realizar o ativo social para saldar o passivo e reembolsar os associados de suas quotas-partes, destinando o remanescente, inclusive o dos fundos indivisveis, ao Banco Nacional de Crdito Cooperativo S/A.; VII - exigir dos associados a integralizao das respectivas quotas-partes do capital social no realizadas, quando o ativo no bastar para soluo do passivo; VIII - fornecer aos credores a relao dos associados, se a sociedade for de responsabilidade ilimitada e se os recursos apurados forem insuficientes para o pagamento das dvidas; IX - convocar a Assemblia Geral, cada 6 (seis) meses ou sempre que necessrio, para apresentar relatrio e balano do estado da liquidao e prestar contas dos atos praticados durante o perodo anterior; X - apresentar Assemblia Geral, finda a liquidao, o respectivo relatrio e as contas finais; XI - averbar, no rgo competente, a Ata da Assemblia Geral que considerar encerrada a liquidao. Art. 69. As obrigaes e as responsabilidades dos liquidantes regem-se pelos preceitos peculiares aos dos administradores da sociedade liquidanda. Art. 70. Sem autorizao da Assemblia no poder o liquidante gravar de nus os mveis e imveis, contrair emprstimos, salvo quando indispensveis para o pagamento de obrigaes inadiveis, nem prosseguir, embora para facilitar a liquidao, na atividade social. Art. 71. Respeitados os direitos dos credores preferenciais, pagar o liquidante as dvidas sociais proporcionalmente e sem distino entre vencidas ou no. Art. 72. A Assemblia Geral poder resolver, antes de ultimada a liquidao, mas depois de pagos os credores, que o liquidante faa rateios por antecipao da partilha, medida em que se apurem os haveres sociais. Art. 73. Solucionado o passivo, reembolsados os cooperados at o valor de suas quotas-partes e encaminhado o remanescente conforme o estatudo, convocar o liquidante Assemblia Geral para prestao final de contas. Art. 74. Aprovadas as contas, encerra-se a liquidao e a sociedade se extingue, devendo a ata da Assemblia ser arquivada na Junta Comercial e publicada. Pargrafo nico. O associado discordante ter o prazo de 30 (trinta) dias, a contar da publicao da ata, para promover a ao que couber.

Art. 75. A liquidao extrajudicial das cooperativas poder ser promovida por iniciativa do respectivo rgo executivo federal, que designar o liquidante, e ser processada de acordo com a legislao especfica e demais disposies regulamentares, desde que a sociedade deixe de oferecer condies operacionais, principalmente por constatada insolvncia. 1 A liquidao extrajudicial, tanto quanto possvel, dever ser precedida de interveno na sociedade. 2 Ao interventor, alm dos poderes expressamente concedidos no ato de interveno, so atribudas funes, prerrogativas e obrigaes dos rgos de administrao. Art. 76. A publicao no Dirio Oficial, da ata da Assemblia Geral da sociedade, que deliberou sua liquidao, ou da deciso do rgo executivo federal quando a medida for de sua iniciativa, implicar a sustao de qualquer ao judicial contra a cooperativa, pelo prazo de 1 (um) ano, sem prejuzo, entretanto, da fluncia dos juros legais ou pactuados e seus acessrios. Pargrafo nico. Decorrido o prazo previsto neste artigo, sem que, por motivo relevante, esteja encerrada a liquidao, poder ser o mesmo prorrogado, no mximo por mais 1 (um) ano, mediante deciso do rgo citado no artigo, publicada, com os mesmos efeitos, no Dirio Oficial. Art. 77. Na realizao do ativo da sociedade, o liquidante devera: I - mandar avaliar, por avaliadores judiciais ou de Instituies Financeiras Pblicas, os bens de sociedade; II - proceder venda dos bens necessrios ao pagamento do passivo da sociedade, observadas, no que couber, as normas constantes dos artigos 117 e 118 do Decreto-Lei n. 7.661, de 21 de junho de 1945. Art. 78. A liquidao das cooperativas de crdito e da seo de crdito das cooperativas agrcolas mistas reger-se- pelas normas prprias legais e regulamentares. CAPTULO XII Do Sistema Operacional das Cooperativas SEO I Do Ato Cooperativo Art. 79. Denominam-se atos cooperativos os praticados entre as cooperativas e seus associados, entre estes e aquelas e pelas cooperativas entre si quando associados, para a consecuo dos objetivos sociais. Pargrafo nico. O ato cooperativo no implica operao de mercado, nem contrato de compra e venda de produto ou mercadoria. SEO II Das Distribuies de Despesas Art. 80. As despesas da sociedade sero cobertas pelos associados mediante rateio na proporo direta da fruio de servios. Pargrafo nico. A cooperativa poder, para melhor atender equanimidade de cobertura das despesas da sociedade, estabelecer: I - rateio, em partes iguais, das despesas gerais da sociedade entre todos os associados, quer tenham ou no, no ano, usufrudo dos servios por ela prestados, conforme definidas no estatuto; II - rateio, em razo diretamente proporcional, entre os associados que tenham usufrudo dos servios durante o ano, das sobras lquidas ou dos prejuzos verificados no balano do exerccio, excludas as despesas gerais j atendidas na forma do item anterior. Art. 81. A cooperativa que tiver adotado o critrio de separar as despesas da sociedade e estabelecido o seu rateio na forma indicada no pargrafo nico do artigo anterior dever levantar separadamente as despesas gerais.

SEO III Das Operaes da Cooperativa Art. 82. A cooperativa que se dedicar a vendas em comum poder registrar-se como armazm geral e, nessa condio, expedir "Conhecimentos de Depsitos" e Warrants para os produtos de seus associados conservados em seus armazns, prprios ou arrendados, sem prejuzo da emisso de outros ttulos decorrentes de suas atividades normais, aplicando-se, no que couber, a legislao especfica. Art. 82. A cooperativa que se dedicar a vendas em comum poder registrar-se como o armazm geral, podendo tambm desenvolver as atividades previstas na Lei n 9.973, de 29 de maio de 2000, e nessa condio expedir Conhecimento de Depsito, Warrant, Certificado de Depsito Agropecurio - CDA e Warrant Agropecurio - WA para os produtos de seus associados conservados em seus armazns, prprios ou arrendados, sem prejuzo da emisso de outros ttulos decorrentes de suas atividades normais, aplicando-se, no que couber, a legislao especfica. (Redao dada pela Lei n 11.076, de 2004) 1 Para efeito deste artigo, os armazns da cooperativa se equiparam aos "Armazns Gerais", com as prerrogativas e obrigaes destes, ficando os componentes do Conselho de Administrao ou Diretoria Executiva, emitente do ttulo, responsveis pessoal e solidariamente, pela boa guarda e conservao dos produtos vinculados, respondendo criminal e civilmente pelas declaraes constantes do ttulo, como tambm por qualquer ao ou omisso que acarrete o desvio, deteriorao ou perda dos produtos. 2 Observado o disposto no 1, as cooperativas podero operar unidades de armazenagem, embalagem e frigorificao, bem como armazns gerais alfandegrios, nos termos do disposto no Captulo IV da Lei n. 5.025, de 10 de junho de 1966. Art. 83. A entrega da produo do associado sua cooperativa significa a outorga a esta de plenos poderes para a sua livre disposio, inclusive para grav-la e d-la em garantia de operaes de crdito realizadas pela sociedade, salvo se, tendo em vista os usos e costumes relativos comercializao de determinados produtos, sendo de interesse do produtor, os estatutos dispuserem de outro modo. Art. 84. As cooperativas de crdito rural e as sees de crdito das cooperativas agrcolas mistas s podero operar com associados, pessoas fsicas, que de forma efetiva e predominante: (Revogado pela Lei Complementar n 130, de 20090) I - desenvolvam, na rea de ao da cooperativa, atividades agrcolas, pecurias ou extrativas;(Revogado pela Lei Complementar n 130, de 20090) II - se dediquem a operaes de captura e transformao do pescado.(Revogado pela Lei Complementar n 130, de 20090) Pargrafo nico. As operaes de que trata este artigo s podero ser praticadas com pessoas jurdicas, associadas, desde que exeram exclusivamente atividades agrcolas, pecurias ou extrativas na rea de ao da cooperativa ou atividade de captura ou transformao do pescado.(Revogado pela Lei Complementar n 130, de 20090) Art. 85. As cooperativas agropecurias e de pesca podero adquirir produtos de no associados, agricultores, pecuaristas ou pescadores, para completar lotes destinados ao cumprimento de contratos ou suprir capacidade ociosa de instalaes industriais das cooperativas que as possuem. Art. 86. As cooperativas podero fornecer bens e servios a no associados, desde que tal faculdade atenda aos objetivos sociais e estejam de conformidade com a presente lei. Pargrafo nico. No caso das cooperativas de crdito e das sees de crdito das cooperativas agrcolas mistas, o disposto neste artigo s se aplicar com base em regras a serem estabelecidas pelo rgo normativo. (Revogado pela Lei Complementar n 130, de 20090) Art. 87. Os resultados das operaes das cooperativas com no associados, mencionados nos artigos 85 e 86, sero levados conta do "Fundo de Assistncia Tcnica, Educacional e Social" e sero contabilizados em separado, de molde a permitir clculo para incidncia de tributos. Art. 88. Mediante prvia e expressa autorizao concedida pelo respectivo rgo executivo federal, consoante as normas e limites institudos pelo Conselho Nacional de Cooperativismo, podero as cooperativas participar de sociedades no cooperativas pblicas ou privadas, em carter excepcional, para atendimento de objetivos acessrios ou complementares.

Pargrafo nico. As inverses decorrentes dessa participao sero contabilizadas em ttulos especficos e seus eventuais resultados positivos levados ao "Fundo de Assistncia Tcnica, Educacional e Social" Art. 88. Podero as cooperativas participar de sociedades no cooperativas para melhor atendimento dos prprios objetivos e de outros de carter acessrio ou complementar. (Redao dada pela Medida Provisria n 2.168-40, de 24 de agosto de 2001) SEO IV Dos Prejuzos Art. 89. Os prejuzos verificados no decorrer do exerccio sero cobertos com recursos provenientes do Fundo de Reserva e, se insuficiente este, mediante rateio, entre os associados, na razo direta dos servios usufrudos, ressalvada a opo prevista no pargrafo nico do artigo 80. SEO V Do Sistema Trabalhista Art. 90. Qualquer que seja o tipo de cooperativa, no existe vnculo empregatcio entre ela e seus associados. Art. 91. As cooperativas igualam-se s demais empresas em relao aos seus empregados para os fins da legislao trabalhista e previdenciria. CAPTULO XIII Da Fiscalizao e Controle Art. 92. A fiscalizao e o controle das sociedades cooperativas, nos termos desta lei e dispositivos legais especficos, sero exercidos, de acordo com o objeto de funcionamento, da seguinte forma: I - as de crdito e as sees de crdito das agrcolas mistas pelo Banco Central do Brasil; II - as de habitao pelo Banco Nacional de Habitao; III - as demais pelo Instituto Nacional de Colonizao e Reforma Agrria. 1 Mediante autorizao do Conselho Nacional de Cooperativismo, os rgos controladores federais, podero solicitar, quando julgarem necessrio, a colaborao de outros rgos administrativos, na execuo das atribuies previstas neste artigo. 2 As sociedades cooperativas permitiro quaisquer verificaes determinadas pelos respectivos rgos de controle, prestando os esclarecimentos que lhes forem solicitados, alm de serem obrigadas a remeterlhes anualmente a relao dos associados admitidos, demitidos, eliminados e excludos no perodo, cpias de atas, de balanos e dos relatrios do exerccio social e parecer do Conselho Fiscal. Art. 93. O Poder Pblico, por intermdio da administrao central dos rgos executivos federais competentes, por iniciativa prpria ou solicitao da Assemblia Geral ou do Conselho Fiscal, intervir nas cooperativas quando ocorrer um dos seguintes casos: I - violao contumaz das disposies legais; II - ameaa de insolvncia em virtude de m administrao da sociedade; III - paralisao das atividades sociais por mais de 120 (cento e vinte) dias consecutivos; IV - inobservncia do artigo 56, 2. Pargrafo nico. Aplica-se, no que couber, s cooperativas habitacionais, o disposto neste artigo. Art. 94. Observar-se-, no processo de interveno, a disposio constante do 2 do artigo 75.

CAPTULO XIV Do Conselho Nacional de Cooperativismo Art. 95. A orientao geral da poltica cooperativista nacional caber ao Conselho Nacional de Cooperativismo - CNC, que passar a funcionar junto ao Instituto Nacional de Colonizao e Reforma Agrria - INCRA, com plena autonomia administrativa e financeira, na forma do artigo 172 do Decreto-Lei n. 200, de 25 de fevereiro de 1967, sob a presidncia do Ministro da Agricultura e composto de 8 (oito) membros indicados pelos seguintes representados: I - Ministrio do Planejamento e Coordenao Geral; II - Ministrio da Fazenda, por intermdio do Banco Central do Brasil; III - Ministrio do Interior, por intermdio do Banco Nacional da Habitao; IV - Ministrio da Agricultura, por intermdio do Instituto Nacional de Colonizao e Reforma Agrria INCRA, e do Banco Nacional de Crdito Cooperativo S/A.; V - Organizao das Cooperativas Brasileiras. Pargrafo nico. A entidade referida no inciso V deste artigo contar com 3 (trs) elementos para fazer-se representar no Conselho. Art. 96. O Conselho, que dever reunir-se ordinariamente uma vez por ms, ser presidido pelo Ministro da Agricultura, a quem caber o voto de qualidade, sendo suas resolues votadas por maioria simples, com a presena, no mnimo de 3 (trs) representantes dos rgos oficiais mencionados nos itens I a IV do artigo anterior. Pargrafo nico. Nos seus impedimentos eventuais, o substituto do Presidente ser o Presidente do Instituto Nacional de Colonizao e Reforma Agrria. Art. 97. Ao Conselho Nacional de Cooperativismo compete: I - editar atos normativos para a atividade cooperativista nacional; II - baixar normas regulamentadoras, complementares e interpretativas, da legislao cooperativista; III - organizar e manter atualizado o cadastro geral das cooperativas nacionais; IV - decidir, em ltima instncia, os recursos originrios de decises do respectivo rgo executivo federal; V - apreciar os anteprojetos que objetivam a reviso da legislao cooperativista; VI - estabelecer condies para o exerccio de quaisquer cargos eletivos de administrao ou fiscalizao de cooperativas; VII - definir as condies de funcionamento do empreendimento cooperativo, a que se refere o artigo 18; VIII - votar o seu prprio regimento; IX - autorizar, onde houver condies, a criao de Conselhos Regionais de Cooperativismo, definindo-lhes as atribuies; X - decidir sobre a aplicao do Fundo Nacional de Cooperativismo, nos termos do artigo 102 desta Lei; XI - estabelecer em ato normativo ou de caso a caso, conforme julgar necessrio, o limite a ser observado nas operaes com no associados a que se referem os artigos 85 e 86.

Pargrafo nico. As atribuies do Conselho Nacional de Cooperativismo no se estendem s cooperativas de habitao, s de crdito e s sees de crdito das cooperativas agrcolas mistas, no que forem regidas por legislao prpria. Art. 98. O Conselho Nacional de Cooperativismo - CNC contar com uma Secretaria Executiva que se incumbir de seus encargos administrativos, podendo seu Secretrio Executivo requisitar funcionrios de qualquer rgo da Administrao Pblica. 1 O Secretrio Executivo do Conselho Nacional de Cooperativismo ser o Diretor do Departamento de Desenvolvimento Rural do Instituto Nacional de Colonizao e Reforma Agrria - INCRA, devendo o Departamento referido incumbir-se dos encargos administrativos do Conselho Nacional de Cooperativismo. 2 Para os impedimentos eventuais do Secretrio Executivo, este indicar apreciao do Conselho seu substituto. Art. 99. Compete ao Presidente do Conselho Nacional de Cooperativismo: I - presidir as reunies; II - convocar as reunies extraordinrias; III - proferir o voto de qualidade. Art. 100. Compete Secretaria Executiva do Conselho Nacional de Cooperativismo: I - dar execuo s resolues do Conselho; II - comunicar as decises do Conselho ao respectivo rgo executivo federal; III - manter relaes com os rgos executivos federais, bem assim com quaisquer outros rgos pblicos ou privados, nacionais ou estrangeiros, que possam influir no aperfeioamento do cooperativismo; IV - transmitir aos rgos executivos federais e entidade superior do movimento cooperativista nacional todas as informaes relacionadas com a doutrina e prticas cooperativistas de seu interesse; V - organizar e manter atualizado o cadastro geral das cooperativas nacionais e expedir as respectivas certides; VI - apresentar ao Conselho, em tempo hbil, a proposta oramentria do rgo, bem como o relatrio anual de suas atividades; VII - providenciar todos os meios que assegurem o regular funcionamento do Conselho; VIII - executar quaisquer outras atividades necessrias ao pleno exerccio das atribuies do Conselho. Art. 101. O Ministrio da Agricultura incluir, em sua proposta oramentria anual, os recursos financeiros solicitados pelo Conselho Nacional de Cooperativismo - CNC, para custear seu funcionamento. Pargrafo nico. As contas do Conselho Nacional de Cooperativismo - CNC, sero prestadas por intermdio do Ministrio da Agricultura, observada a legislao especfica que regula a matria. Art. 102. Fica mantido, junto ao Banco Nacional de Crdito Cooperativo S/A., o "Fundo Nacional de Cooperativismo", criado pelo Decreto-Lei n. 59, de 21 de novembro de 1966, destinado a prover recursos de apoio ao movimento cooperativista nacional. 1 O Fundo de que trata este artigo ser, suprido por: I - dotao includa no oramento do Ministrio da Agricultura para o fim especfico de incentivos s atividades cooperativas;

II - juros e amortizaes dos financiamentos realizados com seus recursos; III - doaes, legados e outras rendas eventuais; IV - dotaes consignadas pelo Fundo Federal Agropecurio e pelo Instituto Nacional de Colonizao e Reforma Agrria - INCRA. 2 Os recursos do Fundo, deduzido o necessrio ao custeio de sua administrao, sero aplicados pelo Banco Nacional de Crdito Cooperativo S/A., obrigatoriamente, em financiamento de atividades que interessem de maneira relevante o abastecimento das populaes, a critrio do Conselho Nacional de Cooperativismo. 3 O Conselho Nacional de Cooperativismo poder, por conta do Fundo, autorizar a concesso de estmulos ou auxlios para execuo de atividades que, pela sua relevncia scio-econmica, concorram para o desenvolvimento do sistema cooperativista nacional. CAPTULO XV Dos rgos Governamentais Art. 103. As cooperativas permanecero subordinadas, na parte normativa, ao Conselho Nacional de Cooperativismo, com exceo das de crdito, das sees de crdito das agrcolas mistas e das de habitao, cujas normas continuaro a ser baixadas pelo Conselho Monetrio Nacional, relativamente s duas primeiras, e Banco Nacional de Habitao, com relao ltima, observado o disposto no artigo 92 desta Lei. Pargrafo nico. Os rgos executivos federais, visando execuo descentralizada de seus servios, podero delegar sua competncia, total ou parcialmente, a rgos e entidades da administrao estadual e municipal, bem como, excepcionalmente, a outros rgos e entidades da administrao federal. Art. 104. Os rgos executivos federais comunicaro todas as alteraes havidas nas cooperativas sob a sua jurisdio ao Conselho Nacional de Cooperativismo, para fins de atualizao do cadastro geral das cooperativas nacionais. CAPTULO XVI Da Representao do Sistema Cooperativista Art. 105. A representao do sistema cooperativista nacional cabe Organizao das Cooperativas Brasileiras - OCB, sociedade civil, com sede na Capital Federal, rgo tcnico-consultivo do Governo, estruturada nos termos desta Lei, sem finalidade lucrativa, competindo-lhe precipuamente: a) manter neutralidade poltica e indiscriminao racial, religiosa e social; b) integrar todos os ramos das atividades cooperativistas; c) manter registro de todas as sociedades cooperativas que, para todos os efeitos, integram a Organizao das Cooperativas Brasileiras - OCB; d) manter servios de assistncia geral ao sistema cooperativista, seja quanto estrutura social, seja quanto aos mtodos operacionais e orientao jurdica, mediante pareceres e recomendaes, sujeitas, quando for o caso, aprovao do Conselho Nacional de Cooperativismo - CNC; e) denunciar ao Conselho Nacional de Cooperativismo prticas nocivas ao desenvolvimento cooperativista; f) opinar nos processos que lhe sejam encaminhados pelo Conselho Nacional de Cooperativismo; g) dispor de setores consultivos especializados, de acordo com os ramos de cooperativismo; h) fixar a poltica da organizao com base nas proposies emanadas de seus rgos tcnicos;

i) exercer outras atividades inerentes sua condio de rgo de representao e defesa do sistema cooperativista; j) manter relaes de integrao com as entidades congneres do exterior e suas cooperativas. 1 A Organizao das Cooperativas Brasileiras - OCB, ser constituda de entidades, uma para cada Estado, Territrio e Distrito Federal, criadas com as mesmas caractersticas da organizao nacional. 2 As Assemblias Gerais do rgo central sero formadas pelos Representantes credenciados das filiadas, 1 (um) por entidade, admitindo-se proporcionalidade de voto. 3 A proporcionalidade de voto, estabelecida no pargrafo anterior, ficar a critrio da OCB, baseando-se no nmero de associados - pessoas fsicas e as excees previstas nesta Lei - que compem o quadro das cooperativas filiadas. 4 A composio da Diretoria da Organizao das Cooperativas Brasileiras - OCB ser estabelecida em seus estatutos sociais. 5 Para o exerccio de cargos de Diretoria e Conselho Fiscal, as eleies se processaro por escrutnio secreto, permitida a reeleio para mais um mandato consecutivo. Art. 106. A atual Organizao das Cooperativas Brasileiras e as suas filiadas ficam investidas das atribuies e prerrogativas conferidas nesta Lei, devendo, no prazo de 1 (um) ano, promover a adaptao de seus estatutos e a transferncia da sede nacional. Art. 107. As cooperativas so obrigadas, para seu funcionamento, a registrar-se na Organizao das Cooperativas Brasileiras ou na entidade estadual, se houver, mediante apresentao dos estatutos sociais e suas alteraes posteriores. Pargrafo nico. Por ocasio do registro, a cooperativa pagar 10% (dez por cento) do maior salrio mnimo vigente, se a soma do respectivo capital integralizado e fundos no exceder de 250 (duzentos e cinqenta) salrios mnimos, e 50% (cinqenta por cento) se aquele montante for superior. Art. 108. Fica instituda, alm do pagamento previsto no pargrafo nico do artigo anterior, a Contribuio Cooperativista, que ser recolhida anualmente pela cooperativa aps o encerramento de seu exerccio social, a favor da Organizao das Cooperativas Brasileiras de que trata o artigo 105 desta Lei. 1 A Contribuio Cooperativista constituir-se- de importncia correspondente a 0,2% (dois dcimos por cento) do valor do capital integralizado e fundos da sociedade cooperativa, no exerccio social do ano anterior, sendo o respectivo montante distribudo, por metade, a suas filiadas, quando constitudas. 2 No caso das cooperativas centrais ou federaes, a Contribuio de que trata o pargrafo anterior ser calculada sobre os fundos e reservas existentes. 3 A Organizao das Cooperativas Brasileiras poder estabelecer um teto Contribuio Cooperativista, com base em estudos elaborados pelo seu corpo tcnico. CAPTULO XVII Dos Estmulos Creditcios Art. 109. Caber ao Banco Nacional de Crdito Cooperativo S/A., estimular e apoiar as cooperativas, mediante concesso de financiamentos necessrios ao seu desenvolvimento. 1 Poder o Banco Nacional de Crdito Cooperativo S/A., receber depsitos das cooperativas de crdito e das sees de crdito das cooperativas agrcolas mistas. 2 Poder o Banco Nacional de Crdito Cooperativo S/A., operar com pessoas fsicas ou jurdicas, estranhas ao quadro social cooperativo, desde que haja benefcio para as cooperativas e estas figurem na operao bancria.

3 O Banco Nacional de Crdito Cooperativo S/A., manter linhas de crdito especficas para as cooperativas, de acordo com o objeto e a natureza de suas atividades, a juros mdicos e prazos adequados inclusive com sistema de garantias ajustado s peculiaridades das cooperativas a que se destinam. 4 O Banco Nacional de Crdito Cooperativo S/A., manter linha especial de crdito para financiamento de quotas-partes de capital. Art. 110. Fica extinta a contribuio de que trata o artigo 13 do Decreto-Lei n. 60, de 21 de novembro de 1966, com a redao dada pelo Decreto-Lei n. 668, de 3 de julho de 1969. CAPTULO XVIII Das Disposies Gerais e Transitrias Art. 111. Sero considerados como renda tributvel os resultados positivos obtidos pelas cooperativas nas operaes de que tratam os artigos 85, 86 e 88 desta Lei. Art. 112. O Balano Geral e o Relatrio do exerccio social que as cooperativas devero encaminhar anualmente aos rgos de controle sero acompanhados, a juzo destes, de parecer emitido por um servio independente de auditoria credenciado pela Organizao das Cooperativas Brasileiras. Pargrafo nico. Em casos especiais, tendo em vista a sede da Cooperativa, o volume de suas operaes e outras circunstncias dignas de considerao, a exigncia da apresentao do parecer pode ser dispensada. Art. 113. Atendidas as dedues determinadas pela legislao especfica, s sociedades cooperativas ficar assegurada primeira prioridade para o recebimento de seus crditos de pessoas jurdicas que efetuem descontos na folha de pagamento de seus empregados, associados de cooperativas. Art. 114. Fica estabelecido o prazo de 36 (trinta e seis) meses para que as cooperativas atualmente registradas nos rgos competentes reformulem os seus estatutos, no que for cabvel, adaptando-os ao disposto na presente Lei. Art. 115. As Cooperativas dos Estados, Territrios ou do Distrito Federal, enquanto no constiturem seus rgos de representao, sero convocadas s Assemblias da OCB, como vogais, com 60 (sessenta) dias de antecedncia, mediante editais publicados 3 (trs) vezes em jornal de grande circulao local. Art. 116. A presente Lei no altera o disposto nos sistemas prprios institudos para as cooperativas de habitao e cooperativas de crdito, aplicando-se ainda, no que couber, o regime institudo para essas ltimas s sees de crdito das agrcolas mistas. Art. 117. Esta Lei entrar em vigor na data de sua publicao, revogadas as disposies em contrrio e especificamente o Decreto-Lei n. 59, de 21 de novembro de 1966, bem como o Decreto n. 60.597, de 19 de abril de 1967. Braslia, 16 de dezembro de 1971; 150 da Independncia e 83 da Repblica. EMLIO G. MDICI Antnio Delfim Netto L. F. Cirne Lima Joo Paulo dos Reis Velloso Jos Costa Cavalcanti Este texto no substitui o publicado no D.O.U. de 16.12.1971

Presidncia da Repblica
Casa Civil
Subchefia para Assuntos Jurdicos
LEI COMPLEMENTAR N 130, DE 17 DE ABRIL DE 2009 Dispe sobre o Sistema Nacional de Crdito os Cooperativo e revoga dispositivos das Leis n 4.595, de 31 de dezembro de 1964, e 5.764, de 16 de dezembro de 1971. O PRESIDENTE DA REPBLICA Fao saber que o Congresso Nacional decreta e eu sanciono a seguinte Lei Complementar: Art. 1 As instituies financeiras constitudas sob a forma de cooperativas de crdito submetem-se a esta Lei Complementar, bem como legislao do Sistema Financeiro Nacional - SFN e das sociedades cooperativas. 1o As competncias legais do Conselho Monetrio Nacional - CMN e do Banco Central do Brasil em relao s instituies financeiras aplicam-se s cooperativas de crdito. 2 vedada a constituio de cooperativa mista com seo de crdito. Art. 2 As cooperativas de crdito destinam-se, precipuamente, a prover, por meio da mutualidade, a prestao de servios financeiros a seus associados, sendo-lhes assegurado o acesso aos instrumentos do mercado financeiro. 1 A captao de recursos e a concesso de crditos e garantias devem ser restritas aos associados, ressalvadas as operaes realizadas com outras instituies financeiras e os recursos obtidos de pessoas jurdicas, em carter eventual, a taxas favorecidas ou isentos de remunerao. 2 Ressalvado o disposto no 1 deste artigo, permitida a prestao de outros servios de natureza financeira e afins a associados e a no associados. 3o A concesso de crditos e garantias a integrantes de rgos estatutrios, assim como a pessoas fsicas ou jurdicas que com eles mantenham relaes de parentesco ou negcio, deve observar procedimentos de aprovao e controle idnticos aos dispensados s demais operaes de crdito. 4 A critrio da assemblia geral, os procedimentos a que se refere o 3 deste artigo podem ser mais rigorosos, cabendo-lhe, nesse caso, a definio dos tipos de relacionamento a serem considerados para aplicao dos referidos procedimentos. 5 As cooperativas de crdito, nos termos da legislao especfica, podero ter acesso a recursos oficiais para o financiamento das atividades de seus associados. Art. 3 As cooperativas de crdito podem atuar em nome e por conta de outras instituies, com vistas prestao de servios financeiros e afins a associados e a no associados. Art. 4 O quadro social das cooperativas de crdito, composto de pessoas fsicas e jurdicas, definido pela assemblia geral, com previso no estatuto social. Pargrafo nico. No sero admitidas no quadro social da sociedade cooperativa de crdito pessoas jurdicas que possam exercer concorrncia com a prpria sociedade cooperativa, nem a Unio, os Estados, o Distrito Federal e os Municpios bem como suas respectivas autarquias, fundaes e empresas estatais dependentes.
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Art. 5 As cooperativas de crdito com conselho de administrao podem criar diretoria executiva a ele subordinada, na qualidade de rgo estatutrio composto por pessoas fsicas associadas ou no, indicadas por aquele conselho. Art. 6 O mandato dos membros do conselho fiscal das cooperativas de crdito ter durao de at 3 (trs) anos, observada a renovao de, ao menos, 2 (dois) membros a cada eleio, sendo 1 (um) efetivo e 1 (um) suplente. Art. 7 vedado distribuir qualquer espcie de benefcio s quotas-parte do capital, excetuando-se remunerao anual limitada ao valor da taxa referencial do Sistema Especial de Liquidao e de Custdia Selic para ttulos federais. Art. 8 Compete assemblia geral das cooperativas de crdito estabelecer a frmula de clculo a ser aplicada na distribuio de sobras e no rateio de perdas, com base nas operaes de cada associado o realizadas ou mantidas durante o exerccio, observado o disposto no art. 7 desta Lei Complementar. Art. 9 facultado s cooperativas de crdito, mediante deciso da assemblia geral, compensar, por meio de sobras dos exerccios seguintes, o saldo remanescente das perdas verificadas no exerccio findo. Pargrafo nico. Para o exerccio da faculdade de que trata o caput deste artigo, a cooperativa deve manter-se ajustada aos limites de patrimnio exigveis na forma da regulamentao vigente, conservando o controle da parcela correspondente a cada associado no saldo das perdas retidas. Art. 10. A restituio de quotas de capital depende, inclusive, da observncia dos limites de patrimnio exigveis na forma da regulamentao vigente, sendo a devoluo parcial condicionada, ainda, autorizao especfica do conselho de administrao ou, na sua ausncia, da diretoria. Art. 11. As cooperativas centrais de crdito e suas confederaes podem adotar, quanto ao poder de voto das filiadas, critrio de proporcionalidade em relao ao nmero de associados indiretamente representados na assemblia geral, conforme regras estabelecidas no estatuto. Art. 12. O CMN, no exerccio das competncias que lhe so atribudas pela legislao que rege o SFN, poder dispor, inclusive, sobre as seguintes matrias: I - requisitos a serem atendidos previamente constituio ou transformao das cooperativas de crdito, com vistas ao respectivo processo de autorizao a cargo do Banco Central do Brasil; II - condies a serem observadas na formao do quadro de associados e na celebrao de contratos com outras instituies; III - tipos de atividades a serem desenvolvidas e de instrumentos financeiros passveis de utilizao; IV - fundos garantidores, inclusive a vinculao de cooperativas de crdito a tais fundos; V - atividades realizadas por entidades de qualquer natureza, que tenham por objeto exercer, com relao a um grupo de cooperativas de crdito, superviso, controle, auditoria, gesto ou execuo em maior escala de suas funes operacionais; VI - vinculao a entidades que exeram, na forma da regulamentao, atividades de superviso, controle e auditoria de cooperativas de crdito; VII - condies de participao societria em outras entidades, inclusive de natureza no cooperativa, com vistas ao atendimento de propsitos complementares, no interesse do quadro social; VIII - requisitos adicionais ao exerccio da faculdade de que trata o art. 9 desta Lei Complementar. 1o O exerccio das atividades a que se refere o inciso V do caput deste artigo, regulamentadas pelo Conselho Monetrio Nacional - CMN, est sujeito fiscalizao do Banco Central do Brasil, sendo aplicveis s respectivas entidades e a seus administradores as mesmas sanes previstas na legislao em relao s instituies financeiras.
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2 O Banco Central do Brasil, no exerccio de sua competncia de fiscalizao das cooperativas de crdito, assim como a entidade que realizar, nos termos da regulamentao do CMN, atividades de superviso local podem convocar assemblia geral extraordinria de instituio supervisionada, qual podero enviar representantes com direito a voz. Art. 13. No constitui violao do dever de sigilo de que trata a legislao em vigor o acesso a informaes pertencentes a cooperativas de crdito por parte de cooperativas centrais de crdito, confederaes de centrais e demais entidades constitudas por esse segmento financeiro, desde que se d exclusivamente no desempenho de atribuies de superviso, auditoria, controle e de execuo de funes operacionais das cooperativas de crdito. Pargrafo nico. As entidades mencionadas no caput deste artigo devem observar sigilo em relao s informaes que obtiverem no exerccio de suas atribuies, bem como comunicar s autoridades competentes indcios de prtica de ilcitos penais ou administrativos ou de operaes envolvendo recursos provenientes de qualquer prtica criminosa. Art. 14. As cooperativas singulares de crdito podero constituir cooperativas centrais de crdito com o objetivo de organizar, em comum acordo e em maior escala, os servios econmicos e assistenciais de interesse das filiadas, integrando e orientando suas atividades, bem como facilitando a utilizao recproca dos servios. Pargrafo nico. As atividades de que trata o caput deste artigo, respeitada a competncia do Conselho Monetrio Nacional e preservadas as responsabilidades envolvidas, podero ser delegadas s confederaes constitudas pelas cooperativas centrais de crdito. Art. 15. As confederaes constitudas de cooperativas centrais de crdito tm por objetivo orientar, coordenar e executar atividades destas, nos casos em que o vulto dos empreendimentos e a natureza das atividades transcenderem o mbito de capacidade ou a convenincia de atuao das associadas. Art. 16. As cooperativas de crdito podem ser assistidas, em carter temporrio, mediante administrao em regime de cogesto, pela respectiva cooperativa central ou confederao de centrais para sanar irregularidades ou em caso de risco para a solidez da prpria sociedade, devendo ser observadas as seguintes condies: I - existncia de clusula especfica no estatuto da cooperativa assistida, contendo previso da possibilidade de implantao desse regime e da celebrao do convnio de que trata o inciso II do caput deste artigo; II - celebrao de convnio entre a cooperativa a ser assistida e a eventual cogestora, a ser referendado pela assemblia geral, estabelecendo, pelo menos, a caracterizao das situaes consideradas de risco que justifiquem a implantao do regime de cogesto, o rito dessa implantao por iniciativa da entidade cogestora e o regimento a ser observado durante a cogesto; e III - realizao, no prazo de at 1 (um) ano da implantao da cogesto, de assemblia geral extraordinria para deliberar sobre a manuteno desse regime e da adoo de outras medidas julgadas necessrias. Art. 17. A assemblia geral ordinria das cooperativas de crdito realizar-se- anualmente, nos 4 (quatro) primeiros meses do exerccio social. Art. 18. Ficam revogados os arts. 40 e 41 da Lei no 4.595, de 31 de dezembro de 1964, e o 3o do o art. 10, o 10 do art. 18, o pargrafo nico do art. 86 e o art. 84 da Lei n 5.764, de 16 de dezembro de 1971. Art. 19. Esta Lei Complementar entra em vigor na data de sua publicao. Braslia, 17 de abril de 2009; 188 da Independncia e 121 da Repblica. LUIZ INCIO LULA DA SILVA Guido Mantega
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Reinhold Stephanes Carlos Lupi Este texto no substitui o publicado no D.O.U. de 17.4.2009 - Edio extra

RESOLUCAO N. 003859, DE 28 DE MAIO DE 2010


TEXTO ORIGINAL

RESOLUCAO N. 003859 ------------------Altera e consolida as normas relativas constituio e ao funcionamento de cooperativas de crdito. O Banco Central do Brasil, na forma do art. 9 da Lei n 4.595, de 31 de dezembro de 1964, torna pblico que o Conselho Monetrio Nacional, em sesso realizada em 27 de maio de 2010, com base nos arts. 4, incisos VI e VIII, e 55 da referida lei, e no art. 12 da Lei Complementar n 130, de 17 de abril de 2009, R E S O L V E U : Art. 1 Esta resoluo dispe sobre a constituio, a autorizao para funcionamento, o funcionamento, as alteraes estatutrias e o cancelamento de autorizao para funcionamento de cooperativas de crdito. CAPTULO I DA CONSTITUIO, DA AUTORIZAO PARA FUNCIONAMENTO E DA ALTERAO ESTATUTRIA Art. 2 Os pedidos envolvendo a constituio, a autorizao para funcionamento e a alterao estatutria de cooperativas de crdito, bem como as demais autorizaes e aprovaes previstas na regulamentao aplicvel a essas instituies, sero objeto de estudo pelo Banco Central do Brasil, com vistas a sua aceitao ou recusa, nos termos da legislao em vigor. Art. 3 A constituio de cooperativa de crdito subordina-se s seguintes condies, cujo atendimento ser verificado pelo Banco Central do Brasil: I - comprovao das possibilidades de reunio, controle, realizao de operaes e prestao de servios na rea de atuao pretendida, bem como de manifestao da respectiva cooperativa central ou confederao na hiptese de existncia de compromisso de filiao a cooperativa central ou a confederao; II - apresentao de estudo de viabilidade econmico-financeira abrangendo um horizonte de, no mnimo, trs anos de funcionamento, contendo: a) anlise econmico-financeira da rea de atuao e do segmento social ou do segmento de cooperativas de crdito definido pelas condies de associao; b) demanda de servios financeiros apresentada pelo segmento

social ou de cooperativas de crdito a ser potencialmente filiado, atendimento existente por instituies concorrentes e projeo de atendimento pela cooperativa pleiteante; c) projeo da estrutura patrimonial e de resultados; III - apresentao de plano de negcios, abrangendo um horizonte de, no mnimo, trs anos de funcionamento, contemplando os seguintes aspectos, alm daqueles definidos nos 1 e 2 deste artigo: a) estabelecimento dos objetivos estratgicos da instituio; b) definio dos padres de governana corporativa a serem observados, incluindo-se o detalhamento da estrutura de incentivos e da poltica de remunerao dos administradores; c) detalhamento da estrutura organizacional proposta, com determinao das responsabilidades atribudas aos diversos nveis da instituio; d) definio da estrutura dos controles internos, com mecanismos que garantam adequada superviso por parte da administrao e a efetiva utilizao de auditoria interna e externa como instrumentos de controle; e) definio dos principais produtos e servios, das polticas de captao e de crdito, tecnologias a serem utilizadas e dimensionamento da rede de atendimento; f) definio de prazo mximo para incio das atividades aps a concesso, pelo Banco Central do Brasil, da autorizao para funcionamento; g) definio de sistemas, procedimentos e controles para deteco de operaes que possam indicar a existncia de indcios dos crimes definidos na Lei n 9.613, de 3 de maro de 1998; e h) aes relacionadas com a capacitao do quadro de dirigentes. 1 O plano de negcios a ser apresentado, com vistas constituio de cooperativa singular de crdito, deve contemplar, ainda, os seguintes aspectos: I - identificao do grupo de fundadores e, quando for o caso, das entidades fornecedoras de apoio tcnico e/ou financeiro; II - motivaes e propsitos que levaram deciso de constituir a cooperativa; III - condies estatutrias de associao e rea de atuao pretendida; IV - cooperativa central de crdito a que ser filiada ou, na hiptese de no filiao, os motivos que determinaram essa deciso, evidenciando, nesse caso, como a cooperativa pretende suprir os servios prestados pelas centrais;

V - estimativa do nmero de pessoas que preenchem as condies de associao e do crescimento esperado do quadro, indicando as formas de divulgao visando atrair novos associados; VI - medidas visando efetiva participao dos associados nas assembleias; VII - formas de divulgao aos associados das deliberaes adotadas nas assembleias, dos demonstrativos contbeis, dos pareceres de auditoria e dos atos da administrao; e VIII - participao em fundo garantidor. 2 O plano de negcios a ser apresentado com vistas constituio de cooperativa central de crdito ou de confederao de crdito deve contemplar, ainda, os seguintes aspectos, em funo dos objetivos da cooperativa: I - identificao de cada uma das cooperativas pleiteantes, com indicao do respectivo nome, nmero de inscrio no Cadastro Nacional de Pessoa Jurdica (CNPJ), municpio sede, rea de atuao, tipos de servios prestados, nmero de associados e sua variao nos ltimos trs anos; II - identificao, quando for o caso, das entidades fornecedoras de apoio tcnico ou financeiro para constituio da central ou confederao; III - previso de participao societria da nova cooperativa em outras entidades; IV - condies estatutrias de associao, indicao do nmero de cooperativas no filiadas a centrais ou a confederaes quepreencham referidas condies na rea de atuao pretendida epreviso de eventual ampliao dessa rea; V - polticas de constituio de novas cooperativas singulares ou centrais de crdito, de reestruturao das cooperativas existentes, inclusive por meio de fuses e incorporaes, de promoo de novas filiaes e estimativa do crescimento do quadro de filiadas; VI - requisitos exigidos dos ocupantes de cargos com funes de superviso em filiadas; VII - dimensionamento e evoluo das reas responsveis pelo cumprimento das atribuies estabelecidas no Captulo V, destacando a eventual contratao de servios de outras centrais, confederaes e de outras entidades, com oS objetivoS de suprir ou complementar os quadros prprios e de obter apoio para a formao de equipe tcnica; VIII - medidas a serem adotadas para tornar efetiva a implementao dos sistemas de controles internos das filiadas, desenvolvimento ou adoo de manual padronizado de controles internos e realizao das auditorias internas

requeridas pela regulamentao, abordando a possvel contratao de servios de outras entidades visando a esses fins; IX - diretrizes a serem adotadas para captao, aplicao e remunerao de recursos com vistas prestao de servio de aplicao centralizada de recursos de filiadas, deveres e obrigaes da confederao, da central e das filiadas no tocante ao sistema de garantias recprocas, recomposio de liquidez, operaes de saneamento e constituio de fundo garantidor; X - servios visando proporcionar s filiadas acesso ao sistema de compensao de cheques e de transferncia de recursos entre instituies financeiras, respectivo controle de riscos, fluxos operacionais e relacionamento com bancos conveniados; XI - planejamento das atividades de capacitao de administradores, gerentes e associados de cooperativas filiadas, destacando as entidades especializadas em treinamento a serem eventualmente contratadas; XII - descrio de outros servios relevantes para o funcionamento das cooperativas filiadas, especialmente consultoria jurdica, desenvolvimento e padronizao de sistemas de informtica e sistemas administrativos e de atendimento a associados; e XIII - estudo econmico-financeiro demonstrando as economias de escala a serem obtidas pelas cooperativas filiadas, sua capacidade para arcar com os custos operacionais, oramento de receitas e despesas e formas de distribuio de sobras e rateio de perdas s filiadas. 3 O Banco Central do Brasil, no exerccio de suas atribuies de autorizao, pode reduzir a abrangncia dos estudos deque tratam os incisos II e III do caput deste artigo, conforme a natureza da cooperativa e a extenso do pleito apresentado a exame. 4 Pedidos de autorizao que envolvam a transformao de confederao de natureza no financeira constituda por centrais de crdito em confederao de crdito podem ser dispensados, a critrio do Banco Central do Brasil, da apresentao dos documentos referidos neste artigo, exigindo-se, no mnimo, a observncia das condies previstas no art. 9 e a apresentao de justificativa circunstanciada para a transformao solicitada. Art. 4 As cooperativas de crdito, na constituio de entidades no financeiras de qualquer natureza destinadas a prestar servios a essas mesmas cooperativas, devem comunicar o fato ao Banco Central do Brasil, nos termos da legislao em vigor, mantendo sua disposio os respectivos estatutos ou contrato social, podendo aquela autarquia requerer as alteraes julgadas necessrias em vista do desempenho de suas atribuies legais, conforme art. 12, inciso V e 1, da Lei Complementar n 130, de 17 de abril de 2009.

Art. 5 A autorizao para funcionamento de cooperativa de crdito est vinculada manifestao favorvel do Banco Central do Brasil quanto aos atos formais de constituio, observada a regulamentao vigente. Art. 6 Os pedidos de alterao estatutria de cooperativas em funcionamento envolvendo mudanas nas condies de admisso de associados, ampliao da rea de atuao, fuso, incorporao ou desmembramento podem ser submetidos, a critrio do Banco Central do Brasil, observncia das condies estabelecidas no art. 3. Art. 7 Uma vez obtida a manifestao favorvel do Banco Central do Brasil em relao ao projeto de constituio da cooperativa de crdito, os interessados devem formalizar o pedido de autorizao para funcionamento no prazo mximo de noventa dias, contado do recebimento da respectiva comunicao. Pargrafo nico. O Banco Central do Brasil pode conceder, mediante solicitao justificada, prazo adicional de at noventa dias, findo o qual, se no adotadas as providncias pertinentes, o processo ser considerado encerrado e arquivado. Art. 8 O incio de atividades da cooperativa de crdito deve observar o prazo previsto no respectivo plano de negcios, podendo o Banco Central do Brasil conceder prorrogao do prazo, mediante requisio fundamentada, firmada pelos administradores d a cooperativa, bem como solicitar novos documentos e declaraes visando atualizao do processo de autorizao. Pargrafo nico. Na hiptese de existncia de compromisso de filiao a cooperativa central, ou a confederao, definido em plano de negcios, o incio das atividades da cooperativa de crdito fica condicionado formalizao dessa filiao. Art. 9 O acolhimento e a aprovao de pedidos de constituio, de autorizao para funcionamento, de ampliao de rea de atuao ou de alterao das condies de associao de cooperativa de crdito sujeitam-se s seguintes condies: I - cumprimento da legislao e regulamentao em vigor, inclusive quanto a limites operacionais, atribuies especficas estabelecidas por esta resoluo e obrigaes perante o Banco Central do Brasil; II - ausncia de irregularidade e de restrio em sistemas pblicos ou privados de cadastro e informaes que contenham dados pertinentes autorizao pretendida, por parte da cooperativa pleiteante e de seus administradores; e III - aderncia s diretrizes de atuao sistmica estabelecidas pela respectiva confederao ou, na falta desta, pela cooperativa central de crdito, para as cooperativas integrantes de sistemas cooperativos.

1 O Banco Central do Brasil com o objetivo de adequar a anlise dos pedidos abrangncia e complexidade do pleito em exame, pode adotar, nos termos da legislao em vigor, medidas complementares julgadas pertinentes, inclusive: I - exigir da respectiva central, como tambm da confederao, no caso de pedidos de cooperativas integrantes de sistemas cooperativos: a) o cumprimento das disposies dos incisos I a III do caput deste artigo; e b) a apresentao de relatrio de conformidade com o pleito em anlise; II - considerar, para fins de anlise do cumprimento dos limites operacionais de que trata o inciso I do caput deste artigo, eventual plano de regularizao apresentado na forma da regulamentao em vigor; e III - dar continuidade ao exame do pedido nos casos em que se verifique desatendimento no considerado grave do disposto nos incisos I a III do caput deste artigo. 2 O Banco Central do Brasil indeferir os pedidos em relao aos quais for apurada falsidade nas declaraes ou nos documentos apresentados na instruo do processo. Art. 10. O Banco Central do Brasil, nos termos da legislao em vigor, pode: I - determinar procedimentos a serem observados na instruo dos processos de interesse de cooperativas de crdito em constituio ou em funcionamento, a serem por ele examinados; II - solicitar documentos e informaes adicionais que julgar necessrios deciso do pleito; III - convocar para entrevista os associados fundadores e administradores da cooperativa singular de crdito e administradores da cooperativa central de crdito e da confederao; IV - interromper o exame de processos de autorizao ou de alterao estatutria, caso verificada a inobservncia das condies de que trata o art. 9, mantendo-se referida interrupo at a soluo das pendncias ou a apresentao de fundamentadas justificativas; V - conceder prazo para que sejam sanadas irregularidades eventualmente verificadas ou, se for o caso, para apresentao da correspondente justificativa; e VI - encerrar e arquivar processos em relao aos quais houver protelao de soluo das pendncias apontadas alm do prazo determinado, sem apresentao de justificativas consideradas suficientes.

Art. 11. A cooperativa de crdito, para a qual tenha sido exigida a apresentao de plano de negcios e estudo de viabilidade econmica com vistas concesso de autorizao para funcionamento ou alterao estatutria, deve evidenciar, no relatrio de administrao que acompanha as demonstraes financeiras semestrais, a adequao das operaes realizadas aos objetivos estabelecidos nos referidos documentos, durante os trs exerccios sociais seguintes ao incio das operaes ou aprovao do pedido de alterao. Pargrafo nico. Verificada pelo Banco Central do Brasil, pela confederao, pela central ou pela auditoria externa, durante os trs primeiros exerccios sociais, a inadequao das operaes aos objetivos referidos no caput, a cooperativa de crdito deve apresentar justificativas fundamentadas, na forma e prazos determinados pela referida autarquia, que poder estabelecer medidas corretivas e prazo para seu atendimento. CAPTULO II DAS CONDIES ESTATUTRIAS DE ADMISSO DE ASSOCIADOS Art. 12. A cooperativa singular de crdito deve estabelecer, em seu estatuto, condies de admisso de associados em observncia ao estabelecido neste artigo. 1 As condies de admisso de pessoas fsicas devem ser definidas de acordo com os seguintes critrios: I - empregados, servidores e pessoas fsicas prestadoras de servio em carter no eventual, de uma ou mais pessoas jurdicas, pblicas ou privadas, definidas no estatuto, cujas atividades sejam afins, complementares ou correlatas, ou pertencentes a um mesmo conglomerado econmico; II - profissionais e trabalhadores dedicados a uma ou mais profisses e atividades, definidas no estatuto, cujos objetos sejam afins, complementares ou correlatos; III - pessoas que desenvolvam, na rea de atuao da cooperativa, de forma efetiva e predominante, atividades agrcolas, pecurias ou extrativistas, ou se dediquem a operaes de captura e transformao do pescado; IV - pequenos empresrios, microempresrios ou microempreendedores, responsveis por negcios de natureza industrial, comercial ou de prestao de servios, includas as atividades da rea rural objeto do inciso III, cuja receita bruta anual, por ocasio da associao, seja igual ou inferior ao limite mximo estabelecido pelo art. 3 da Lei Complementar n 123, de 14 de dezembro de 2006, e alteraes posteriores; V - empresrios participantes de empresas vinculadas direta ou indiretamente a sindicatos patronais ou a associaes patronais, de qualquer nvel, em funcionamento, no mnimo, h trs anos, quando da constituio da cooperativa; e VI - livre admisso de associados.

2 A admisso de pessoas jurdicas deve restringir-se, exceto nas cooperativas de livre admisso de associados, s sem finslucrativos, s que tenham por objeto as mesmas ou correlatasatividades econmicas dos associados pessoas fsicas e s controladas por esses associados. 3 O Banco Central do Brasil pode considerar condies de admisso de pessoas fsicas e jurdicas que contemplem: I - critrios de natureza diversa dos descritos nos 1 e 2, com base em vnculos de natureza associativa, econmica ou social, tais como os derivados da filiao a sindicatos ou associaes civis legalmente constitudos h mais de trs anos, a participao em uma mesma cadeia de negcios ou arranjo produtivo local e o domiclio ou sede em uma comunidade ou regio delimitada; II - adoo de critrios mistos tomados dentre os descritos neste artigo; e III - fuso, incorporao e continuidade de funcionamento de cooperativas singulares de crdito, facultadas a manuteno do quadro social e a redefinio das condies de admisso. 4 Pedidos de aprovao que incluam condies de admisso de associados, pessoas fsicas ou jurdicas, consideradas, pelo Banco Central do Brasil, identificadas ou assemelhadas quelas adotadas pelas cooperativas sujeitas observncia do disposto no Captulo III, somente sero aprovados mediante aplicao dos requisitos regulamentares especficos referentes a essas modalidades de cooperativas. Art. 13. A cooperativa singular de crdito pode fazer constar de seus estatutos previso de associao de: I - seus prprios empregados e pessoas fsicas que a ela prestem servios em carter no eventual, equiparados aos primeiros para os correspondentes efeitos legais; II - empregados e pessoas fsicas prestadoras de servios em carter no eventual s entidades a ela associadas e quelas de cujo capital participe direta ou indiretamente; III - aposentados que, quando em atividade, atendiam os critrios estatutrios de associao; IV - pais, cnjuge ou companheiro, vivo, filho, dependente legal e pensionista de associado vivo ou falecido; V - pensionistas de falecidos que preenchiam as condies estatutrias de associao; e

VI - estudantes de cursos superiores e de cursos tcnicos de reas afins, complementares ou correlatas s que caracterizam as condies de associao. CAPTULO III DAS CONDIES ESPECIAIS RELATIVAS S COOPERATIVAS DE LIVRE ADMISSO DE ASSOCIADOS, DE PEQUENOS EMPRESRIOS, MICROEMPRESRIOS E MICROEMPREENDEDORES E DE EMPRESRIOS Art. 14. O Banco Central do Brasil, no atendimento de pedidos de constituio de cooperativa singular de crdito de livreadmisso de associados, ou de adoo desse regime de admisso porcooperativa existente, somente examinar aqueles que se enquadrem nasseguintes situaes: I - autorizao para constituio e funcionamento de cooperativa singular de crdito ou para alterao estatutria de cooperativa singular de crdito em funcionamento, caso a populao da respectiva rea de atuao no exceda trezentos mil habitantes; II - alterao estatutria de cooperativa singular de crdito em funcionamento h mais de trs anos, caso a populao da respectiva rea de atuao exceda o limite fixado no inciso I. 1 A rea de atuao das cooperativas de que trata esteartigo deve ser constituda por um ou mais municpios inteiros, cuja proximidade geogrfica permita a comprovao do critrio de que trata o inciso I do art. 3. 2 So equiparadas a municpios, para efeito da verificao das condies estabelecidas neste artigo, as regies administrativas pertencentes ao Distrito Federal. 3 A populao da rea de atuao ser verificada, para aplicao de quaisquer requisitos a ela referidos, somente por ocasio da formalizao do respectivo processo de autorizao ou de alterao estatutria, tomando-se por base as estimativas populacionais municipais divulgadas pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE), relativas data mais prxima disponvel. 4 A ampliao da rea de atuao de cooperativa constituda de acordo com o inciso I do caput deste artigo para alm do limite nele fixado somente poder ser solicitada ao Banco Centraldo Brasil aps trs anos de funcionamento. 5 As cooperativas de que trata este artigo devem incluir, em sua denominao, a expresso "de livre admisso", apartir da primeira alterao estatutria realizada aps a data de publicao desta resoluo, e as novas cooperativas, a partir de sua constituio. Art. 15. As cooperativas singulares de crdito de livre admisso, de empresrios e de pequenos empresrios, microempresrios e microempreendedores, assim

constitudas aps 25 de junho de 2003, bem como as constitudas ao amparo do inciso I do 3 do art. 12, devem observar as seguintes condies: I - filiao a cooperativa central de crdito que satisfaa as condies estabelecidas no art. 9 e seja considerada capacitada para o desempenho das atribuies de que trata o Captulo V, a critrio do Banco Central do Brasil; II - apresentao, quando do pedido de autorizao para constituio ou de alterao estatutria visando transformao em cooperativas dos tipos referidos no caput, de relatrio de conformidade da respectiva cooperativa central de crdito, ou confederao, na forma estabelecida pelo Banco Central do Brasil; III - participao em fundo garantidor; e IV - publicao de declarao de propsito por parte dos administradores eleitos, na forma estabelecida pelo Banco Central do Brasil. 1 As cooperativas de livre admisso de associados com rea de atuao superior a dois milhes de habitantes devem, ainda, observar as seguintes condies: I - filiao a central de crdito pertencente a sistema cooperativo organizado nos trs nveis previstos na Lei Complementar n 130, de 2009, requerida a conformidade da confederao para a correspondente transformao ou alterao estatutria; e II - contratao de entidade de auditoria externa com comprovada experincia na auditoria de cooperativas de crdito. 2 A cooperativa de empresrios deve tambm apresentar relatrio de conformidade firmado pelos sindicatos ou associaes a que esteja vinculada, expondo os motivos que recomendam a aprovao do pedido, bem como as medidas de apoio instalao e funcionamento da cooperativa. Art. 16. Na hiptese de no cumprimento do disposto nos incisos I ou III do caput, ou inciso I do 1, do art. 15, fica a cooperativa de crdito obrigada a adotar as seguintes medidas: I - suspenso da admisso de novos associados; e II - apresentao, ao Banco Central do Brasil, de relatrio detalhando os motivos que levaram a essa situao, bem como de plano de adequao sujeito aprovao da referida autarquia. Pargrafo nico. O Banco Central do Brasil, no exerccio de suas atribuies de autorizao e de fiscalizao, pode dispensar aaplicao da medida de que trata o inciso I, bem como estipular contedo e prazo para entrega da documentao referida no inciso II, aps avaliao da situao da cooperativa afetada.

CAPTULO IV DA APLICAO DE PRINCPIOS DE GOVERNANA CORPORATIVA Art. 17. As cooperativas de crdito devem observar poltica de governana corporativa aprovada pela assembleia geral, que aborde os aspectos de representatividade e participao, direo estratgica, gesto executiva e fiscalizao e controle, e que contemple a aplicao dos princpios de segregao de funes na administrao, transparncia, equidade, tica, educao cooperativista, responsabilidade corporativa e prestao de contas. Art. 18. As cooperativas singulares de livre admisso, de empresrios, de pequenos empresrios, microempresrios e microempreendedores e as constitudas ao amparo do inciso I do 3 do art. 12 devem adotar estrutura administrativa integrada por conselho de administrao e por diretoria executiva a ele subordinada, cujos membros sejam eleitos pelo referido conselho entre pessoas fsicas associadas ou no associadas, nos termos do art. 5 da Lei Complementar n 130, de 2009, admitida a acumulao de cargos entre os dois rgos para, no mximo, um dos membros do conselho, e vedada a acumulao das presidncias. 1 As cooperativas referidas no caput deste artigo, em funcionamento ou cujo pedido de autorizao ou de transformao nasreferidas modalidades tenha sido protocolizado at a data depublicao desta resoluo, devem adotar a estrutura e observar ascondies nele indicadas, a partir da primeira eleio de administradores realizada de 2012 em diante, ou antes, a critrio da assembleia. 2 O Banco Central do Brasil poder determinar, para conjuntos definidos de cooperativas de crdito, a adoo da estruturaadministrativa referida no caput deste artigo, bem como a segregao completa entre conselho e diretoria executiva, levando em conta fatores de natureza prudencial que demandem a adoo de prticas de governana diferenciadas, decorrentes de caractersticasinstitucionais e operacionais das cooperativas envolvidas, tais comoo exerccio de funes estratgicas de gesto e controle de sistemas cooperativos, porte econmico-financeiro, complexidade operacional,extenso territorial, tamanho e disperso social do respectivo quadrode associados. CAPTULO V DAS ATRIBUIES ESPECIAIS DAS COOPERATIVAS CENTRAIS DE CRDITO E DAS CONFEDERAES DE CENTRAIS Art. 19. A cooperativa central de crdito deve prever, em seus estatutos e normas operacionais, dispositivos que possibilitem prevenir e corrigir situaes anormais que possam configurar infraes a normas legais ou regulamentares ou acarretar risco para a solidez das cooperativas filiadas e do sistema cooperativo, inclusive a possibilidade de constituir fundo garantidor das cooperativas pertencentes ao sistema.

Pargrafo nico. As atribuies das centrais em relao s singulares filiadas e correspondentes obrigaes de que trata este captulo podem ser delegadas total ou parcialmente a confederao constituda por essas centrais, mediante disposies nos respectivos estatutos que espelhem a distribuio de atividades e correspondentes responsabilidades perante o Banco Central do Brasil. Art. 20. A confederao constituda por cooperativas centrais de crdito pode incumbir-se, em relao a suas prprias filiadas, das atribuies e correspondentes obrigaes de que trata este captulo, mediante disposies especficas nos estatutos das entidades envolvidas. Art. 21. O sistema cooperativo deve estabelecer, por ato da respectiva confederao, ou, na sua ausncia, da respectiva central de crdito, diretrizes de atuao sistmica com vistas observncia dos princpios da eficincia, da economicidade, da utilidade e dos demais princpios cooperativistas. Art. 22. Para o cumprimento das atribuies de que trata este captulo, a cooperativa central de crdito, ou a confederao, deve desempenhar as seguintes funes, com relao s cooperativasfiliadas, conforme as disposies estatutrias adotadas em funo dos arts 19 e 20: I - supervisionar o funcionamento, verificando o cumprimento da legislao e regulamentao em vigor e das normas prprias do sistema cooperativo; II - adotar medidas para assegurar o cumprimento das normas em vigor referentes implementao de sistemas de controles internos e certificao de empregados; III - promover a formao e a capacitao permanente dos membros de rgos estatutrios, gerentes e associados, bem como dos integrantes da equipe tcnica da cooperativa central e da confederao; e IV - recomendar e adotar medidas visando ao restabelecimento da normalidade do funcionamento, em face de situaes de inobservncia da regulamentao aplicvel ou que acarretem risco imediato ou futuro. 1 As funes definidas nos incisos I e IV do caput deste artigo devem ser exercidas conjuntamente pela confederao, na hiptese de exerccio da faculdade prevista no pargrafo nico do art. 19. 2 O Banco Central do Brasil poder estabelecer funes complementares para as centrais e as confederaes, tendo em vista o desempenho de suas atribuies legais referentes autorizao e fiscalizao das cooperativas de crdito. Art. 23. A cooperativa central ou a confederao, conforme o caso, deve comunicar ao Banco Central do Brasil: I - requisitos e critrios adotados para admitir a filiao e proceder desfiliao de cooperativas, abordando a estratgia de viabilizao da filiao

de cooperativas recm-constitudas que ainda no atendam a possveis requisitos relativos a porte patrimonial e estrutura organizacional, para o provimento dos servios tratados neste captulo; II - irregularidades ou situaes de exposio anormal a riscos, identificadas em decorrncia do desempenho das atribuies de que trata o presente captulo, inclusive medidas tomadas ou recomendadas e eventuais obstculos para sua implementao, destacando as ocorrncias que indiquem possibilidade de futuro desligamento; III - ato de desligamento de cooperativa filiada, com a correspondente justificativa, fazendo referncia s comunicaes exigidas no inciso II; IV - indeferimento de pedido de filiao de cooperativa de crdito em funcionamento ou em constituio, abordando as razes que levaram a essa deciso; e V - deliberao de admisso de cooperativa de crdito, com apresentao de relatrio de auditoria externa realizada nos ltimos trs meses anteriores data da comunicao. Art. 24. Deve ser designado, por parte de cooperativa central, administrador responsvel perante o Banco Central do Brasil pelas atividades tratadas neste captulo, bem como por parte de confederao, visando ao exerccio da faculdade estabelecida no art. 20 e das funes referidas no 1 do art. 22. Art. 25. Constatado o no atendimento de qualquer disposio deste captulo, por parte de cooperativa central de crdito ou de confederao, conforme o caso, o Banco Central do Brasil, no desempenho de suas atribuies de fiscalizao, pode adotar as seguintes medidas: I - exigir plano de adequao, inclusive quanto formao e capacitao de equipe tcnica prpria, implantao de novos procedimentos de superviso e controle e medidas afins; II - aplicar s cooperativas singulares do sistema cooperativo os limites operacionais e outros requisitos relativos s cooperativas singulares no filiadas a centrais, mediante estabelecimento de cronograma de adequao; e III - determinar a suspenso da filiao de novas cooperativas at que sejam sanadas as irregularidades. Art. 26. O Banco Central do Brasil, tendo em vista o cumprimento das disposies deste captulo, pode estabelecer requisitos em relao a: I - frequncias, padres, procedimentos e outros aspectos a serem adotados para inspeo, avaliao, elaborao de relatrios e envio de comunicaes referida autarquia, inclusive definio de procedimentos especficos com relao a determinadas cooperativas de crdito filiadas; e

II - prazos de adequao aos requisitos estabelecidos, bem como outras condies operacionais julgadas necessrias observncia das presentes disposies. CAPTULO VI DA AUDITORIA EXTERNA Art. 27. As cooperativas de crdito, na contratao de servios de auditoria de demonstraes contbeis, devem certificar-seda observncia da regulamentao em vigor sobre auditoria independente, especialmente da Resoluo n 3.198, de 27 de maio de 2004, e alteraes posteriores, no que no conflitar com esta resoluo. 1 A auditoria a que se refere este artigo pode ser realizada por auditor independente ou por entidade de auditoria cooperativa destinada prestao de servios de auditoria externa, constituda e integrada por cooperativas centrais de crdito e/ou por suas confederaes. 2 Constatada a inobservncia dos requisitos estabelecidos neste captulo, os servios de auditoria sero considerados sem efeito para o atendimento s normas emanadas do Conselho Monetrio Nacional e do Banco Central do Brasil. Art. 28. Aplicam-se realizao de auditoria externa pela entidade de auditoria cooperativa referida no art. 27, 1, as seguintes disposies: I - no so necessrios o registro da referida entidade na Comisso de Valores Mobilirios (CVM) e a substituio peridica do auditor; II - no representa impedimento realizao de auditoria a existncia de vnculo societrio indireto entre a entidade de auditoria cooperativa e a cooperativa auditada; III - no se aplica o limite do percentual de faturamento anual de que trata o inciso V do art. 6 do Regulamento anexo Resoluo n 3.198, de 2004; IV - deve ser providenciada a substituio peridica do responsvel tcnico e dos demais membros da equipe envolvida na auditoria de cada cooperativa, na mesma periodicidade originalmente estabelecida para a substituio do auditor na Resoluo n 3.198, de 2004; V - vedada a participao de associado de uma determinada cooperativa singular de crdito nos trabalhos de auditoria realizados nessa cooperativa; e VI - no ser aceita a auditoria externa realizada em cooperativa de crdito que apresente, com relao entidade de auditoria, vnculo societrio direto, ou membro de rgo estatutrio, empregado ou prestador de servio de alguma forma vinculado a essa entidade. Art. 29. A auditoria de que trata este captulo deve ter por objeto:

I - as demonstraes contbeis relativas s datas-base de 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano das confederaes de crdito, centrais de crdito, cooperativas singulares de livre admisso, de empresrios e de pequenos empresrios, microempresrios e microempreendedores, bem como das constitudas ao amparo do inciso I do 3 do art. 12; e II - as demonstraes relativas ao encerramento do exerccio social, nas demais cooperativas singulares. Art. 30. A realizao da Assembleia Geral Ordinria dever respeitar um perodo mnimo de dez dias aps a divulgao das demonstraes contbeis de encerramento do exerccio, acompanhadas do respectivo relatrio de auditoria. Pargrafo nico. Os demais relatrios resultantes da auditoria externa devem ser mantidos disposio dos associados que os demandarem. CAPTULO VII DO CAPITAL E DO PATRIMNIO Art. 31. A cooperativa de crdito deve observar os seguintes limites mnimos, em relao ao capital integralizado e ao Patrimnio de Referncia (PR), conforme o caso: I - cooperativa central de crdito e confederao de crdito: integralizao inicial de capital de R$60.000,00 (sessenta mil reais) e PR de R$300.000,00 (trezentos mil reais) aps cinco anosda data de autorizao para funcionamento no caso de central, e apsum ano dessa data no caso de confederao; II - cooperativa singular filiada a central, excetuadas asmencionadas nos incisos III, IV e V: integralizao inicial de capital de R$3.000,00 (trs mil reais) e PR de R$60.000,00 (sessenta mil reais) aps cinco anos da data de autorizao para funcionamento; III - cooperativa singular de pequenos empresrios, microempresrios e microempreendedores, cooperativa singular de empresrios e cooperativa constituda ao amparo do inciso I do 3 do art. 12: integralizao inicial de capital de R$10.000,00 (dez mil reais) e PR de R$120.000,00 (cento e vinte mil reais) aps quatro anos da data de autorizao para funcionamento; IV - cooperativa singular de livre admisso de associados constituda de acordo com o estabelecido no art. 14, inciso I: a) no caso de constituio de nova cooperativa: integralizao inicial de capital de R$20.000,00 (vinte mil reais) e PR de R$250.000,00 (duzentos e cinquenta mil reais) aps quatro anos da data de autorizao para funcionamento; e

b) no caso de transformao de cooperativa existente: PR de R$250.000,00 (duzentos e cinquenta mil reais); V - cooperativa singular de livre admisso de associados com rea definida segundo o inciso II ou 4 do art. 14: a) PR de R$3.000.000,00 (trs milhes de reais), nos casos em que a rea de atuao apresente populao acima de 300 mil e at 750 mil habitantes; b) PR de R$6.000.000,00 (seis milhes de reais), nos casos em que a rea de atuao apresente populao superior a 750 mil habitantes e at 2 milhes de habitantes; e c) PR de R$25.000.000,00 (vinte e cinco milhes de reais), nos casos em que a rea de atuao apresente populao superior a dois milhes de habitantes; VI - cooperativa singular no filiada a central: integralizao inicial de capital de R$4.300,00 (quatro mil e trezentos reais) e PR de R$86.000,00 (oitenta e seis mil reais) aps quatro anos da data de autorizao para funcionamento. Pargrafo nico. Para as Regies Norte, Nordeste e Centro-Oeste aplica-se redutor de 50% (cinquenta por cento) aos limites mnimos estabelecidos nos incisos IV e V. Art. 32. Para efeito de verificao do atendimento dos limites mnimos de capital integralizado e de PR das cooperativas de crdito, devem ser deduzidos os valores correspondentes ao patrimnio lquido mnimo fixado para as instituies financeiras de que participe, ajustados proporcionalmente ao nvel de cada participao. Art. 33. A cooperativa de crdito deve manter valor de PR compatvel com o grau de risco da estrutura de seus ativos, passivos e contas de compensao, de acordo com normas especficas para clculo do Patrimnio de Referncia Exigvel (PRE), editadas pelo Banco Central do Brasil. Art. 34. So vedadas cooperativa de crdito: I - a integralizao de cotas-partes e rateio de perdas de exerccios anteriores mediante concesso de crdito ou reteno de parte do seu valor, bem como concesso de garantia ou assuno de coobrigao em operao de crdito com aquelas finalidades; e II - a adoo de capital rotativo, assim caracterizado o registro, em contas de patrimnio lquido, de recursos captados em condies semelhantes s de depsitos vista ou a prazo. Pargrafo nico. O estatuto social pode estabelecer regras relativas a resgates eventuais de quotas de capital, quando de iniciativa do associado, de forma a

preservar alm do nmero mnimo de quotas, o cumprimento dos limites estabelecidos pela regulamentao em vigor e a integridade do capital e patrimnio lquido, cujos recursos devem permanecer por prazo suficiente para refletir a estabilidade inerente sua natureza de capital fixo da instituio. CAPTULO VIII DAS OPERAES E DOS LIMITES DE EXPOSIO POR CLIENTE Art. 35. A cooperativa de crdito pode realizar as seguintes operaes e atividades, alm de outras estabelecidas em regulamentao especfica: I - captar, somente de associados, depsitos sem emisso de certificado; obter emprstimos ou repasses de instituies financeiras nacionais ou estrangeiras, inclusive por meio de depsitos interfinanceiros; receber recursos oriundos de fundos oficiais e, em carter eventual, recursos isentos de remunerao ou a taxas favorecidas, de qualquer entidade, na forma de doaes, emprstimos ou repasses; II - conceder crditos e prestar garantias, somente a associados, inclusive em operaes realizadas ao amparo da regulamentao do crdito rural em favor de associados produtores rurais; III - aplicar recursos no mercado financeiro, inclusive em depsitos vista e depsitos interfinanceiros, observadas eventuais restries legais e regulamentares especficas de cada aplicao; IV - proceder contratao de servios com o objetivo de viabilizar a compensao de cheques e as transferncias de recursos no sistema financeiro, de prover necessidades de funcionamento da instituio ou de complementar os servios prestados pela cooperativa aos associados; V - prestar, no caso de cooperativa central de crdito e de confederao de crdito: a) a cooperativas filiadas ou no, servios de carter tcnico, inclusive os referentes s atribuies tratadas no Captulo V; b) a cooperativas filiadas, servio de administrao de recursos de terceiros, na realizao de aplicaes por conta e ordem da cooperativa titular dos recursos, observadas a legislao e as normas aplicveis a essa atividade; e c) a cooperativas filiadas, servio de aplicao centralizada de recursos, subordinado a poltica prpria, aprovada pelo conselho de administrao, contendo diretrizes relativas captao, aplicao e remunerao dos recursos transferidos pelas filiadas, observada na remunerao proporcionalidade em relao participao de cada filiada no montante total aplicado;

VI - prestar os seguintes servios, visando ao atendimento a associados e a no associados: a) cobrana, custdia e servios de recebimentos e pagamentos por conta de terceiros, a pessoas fsicas e entidades de qualquer natureza, inclusive as pertencentes aos poderes pblicos das esferas federal, estadual e municipal e respectivas autarquias e empresas; b) correspondente no Pas, nos termos da regulamentao em vigor; c) colocao de produtos e servios oferecidos por bancos cooperativos, inclusive os relativos a operaes de cmbio, em nome e por conta da instituio contratante; d) distribuio de recursos de financiamento do crdito rural e outros sujeitos a legislao ou regulamentao especficas, ou envolvendo equalizao de taxas de juros pelo Tesouro Nacional, compreendendo formalizao, concesso e liquidao de operaes de crdito celebradas com os tomadores finais dos recursos, em operaes realizadas em nome e por conta da instituio contratante; e e) distribuio de cotas de fundos de investimento administrados por instituies autorizadas, observada a regulamentao aplicvel editada pela CVM. 1 A cooperativa singular de crdito que no participe de fundo garantidor deve obter do associado declarao de conhecimento dessa situao, por ocasio da abertura da respectiva conta de depsitos. 2 Os contratos celebrados com vistas prestao dos servios referidos nas alneas "c" e "d" do inciso VI do caput deste artigo devem conter clusulas estabelecendo: I - assuno de responsabilidade, para todos os efeitos legais, por parte da instituio financeira contratante, pelos servios prestados em seu nome e por sua conta pela cooperativa contratada; II - adoo, pela contratada, de manual de operaes, atendimento e controle definido pela contratante e previso de realizao de inspees operacionais por parte dessa ltima; III - manuteno, por ambas as partes, de controles segregados das operaes realizadas sob contrato, imediatamente verificveis pela fiscalizao dos rgos competentes; IV - realizao de acertos financeiros entre as partes, no mximo, a cada dois dias teis; V - vedao ao substabelecimento; e

VI - divulgao pela contratada, em local e forma visvel ao pblico usurio, de sua condio de prestadora de servios instituio contratante, em relao aos produtos e servios oferecidos em nome dessa ltima. 3 Os contratos firmados com terceiros para a prestao dos servios de que trata o inciso VI do caput deste artigo devem ser mantidos disposio do Banco Central do Brasil pelas cooperativas de crdito, bem como pelas entidades contratantes eventualmente sujeitas superviso da referida autarquia. Art. 36. A cooperativa de crdito deve observar os seguintes limites de exposio por cliente: I - nas aplicaes em depsitos e ttulos e valores mobilirios de responsabilidade ou de emisso de uma mesma entidade, empresas coligadas e controladora e suas controladas: 25% (vinte e cinco por cento) do PR; II - nas operaes de crdito e de concesso de garantias em favor de um mesmo cliente, bem como nos crditos decorrentes de operaes com derivativos: a) por parte de cooperativa singular: 15% (quinze por cento) do PR, caso seja filiada a cooperativa central de crdito, e 10% (dez por cento) do PR, caso no seja filiada a central; e b) por parte de confederao e de central: 20% (vinte por cento) do PR. 1 Considera-se cliente, para os fins previstos neste artigo, qualquer pessoa fsica ou jurdica, ou grupo de pessoas agindo isoladamente ou em conjunto, representando interesse econmico comum, excetuado o vnculo decorrente exclusivamente da associao a uma mesma cooperativa. 2 No esto sujeitos aos limites de exposio por cliente: I - depsitos e aplicaes efetuados na respectiva cooperativa central ou confederao de crdito, ou no banco cooperativo pertencente ao sistema cooperativo; II - aplicaes em ttulos pblicos federais; e III - aplicaes em quotas de fundos de investimento. 3 No caso de aplicao em quotas de fundo de investimento em que a cooperativa seja a nica quotista, devem ser computadas as aplicaes realizadas pelo fundo para fins de clculo dos limites referidos neste artigo. 4 Para efeito de verificao dos limites de exposio por cliente, deve ser deduzido do PR o montante das participaes no capital social de outras instituies financeiras, exceto de cooperativa de crdito qual filiada.

5 Na hiptese de o cooperado e a entidade emitente de ttulos ou valores mobilirios configurarem uma mesma pessoa jurdica, ou representarem interesse econmico comum, devem ser observados, simultaneamente, os limites referidos nos incisos I e II do caput deste artigo e no somatrio das operaes, o maior dos limites a elas aplicveis. Art. 37. A cooperativa central de crdito que, juntamente com a adoo de sistema de garantias recprocas entre as singulares filiadas, realize a centralizao financeira das disponibilidades lquidas dessas filiadas pode valer-se do limite de exposio por cliente de 10% (dez por cento) da soma do PR total das filiadas, limitado ao PR da central, nas seguintes operaes: I - depsitos e ttulos e valores mobilirios de responsabilidade ou de emisso de uma mesma instituio financeira, empresas coligadas e controladora e suas controladas, observado o disposto no 2 do art. 36; II - repasses e garantias envolvendo recursos de financiamento do crdito rural e outros sujeitos a legislao especfica ou envolvendo equalizao de taxas de juros pelo Tesouro Nacional; e III - concesso de crditos e garantias envolvendo recursos no referidos no inciso II, em operao previamente aprovada pelo conselho de administrao da cooperativa central. 1 A concesso de crditos e garantias, na forma definida pelos incisos II e III do caput deste artigo, fica sujeita ao estabelecimento de normas prprias, aprovadas pela assembleia geral, relativas aos limites de crdito e garantias a serem observadas. 2 A soma dos crditos e garantias concedidos a uma mesma filiada na forma dos incisos II e III do caput deste artigo no pode ultrapassar o limite de que trata este artigo, devendo ser computadas, ainda, as operaes eventualmente existentes sujeitas ao limite de que trata o art. 36, inciso II, alnea "b". 3 O Banco Central do Brasil, com vistas aplicao do limite de exposio por cliente de que trata este artigo, pode adotar as seguintes medidas: I - estabelecer condies mnimas a serem observadas pelas cooperativas centrais de crdito e respectivas filiadas; e II - determinar, com base em procedimentos internos, no exerccio de suas atribuies de fiscalizao, a suspenso dessa aplicao por parte de qualquer cooperativa central de crdito. Art. 38. Nos dois anos seguintes data de incio de funcionamento, a cooperativa singular filiada a central de crdito pode adotar os seguintes limites de exposio por cliente, para concesso de crditos a um mesmo associado com recursos sujeitos legislao especfica ou envolvendo equalizao de taxas de juros pelo Tesouro Nacional, deduzidas do limite as

operaes sujeitas ao limite geral estabelecido no art. 36, inciso II, alnea "a", realizadas em favor do associado com recursos de outras fontes: I - no primeiro ano: 25% (vinte e cinco por cento) do PR; II - no segundo ano: 20% (vinte por cento) do PR. CAPTULO IX DO CANCELAMENTO DA AUTORIZAO PARA FUNCIONAMENTO Art. 39. O Banco Central do Brasil cancelar a autorizao para funcionamento de cooperativa de crdito que ingressar em regime de liquidao ordinria. Art. 40. O Banco Central do Brasil, esgotadas as demais medidas cabveis na esfera de sua competncia, pode cancelar a autorizao para funcionamento da cooperativa de crdito quando constatada, a qualquer tempo, uma ou mais das seguintes situaes: I - inatividade operacional, sem justa causa; II - instituio no localizada no endereo informado; III - interrupo, por mais de quatro meses, sem justa causa, do envio de demonstrativos contbeis exigidos pela regulamentao em vigor; IV - descumprimento do prazo para incio de funcionamento previsto no processo de autorizao, observado o disposto no art. 8; ou V - no cumprimento do compromisso de filiao previsto no plano de negcios. Pargrafo nico. O Banco Central do Brasil, previamente ao cancelamento pelos motivos referidos neste artigo, divulgar, por meio que julgar mais adequado, sua inteno de cancelar a autorizao de que se trata, com vistas eventual apresentao de objees, por parte do pblico, no prazo de trinta dias. CAPTULO X DAS DISPOSIES COMPLEMENTARES Art. 41. A cooperativa singular de crdito no filiada cooperativa central de crdito pode contratar servios de central e de confederao de centrais visando, entre outros, implementao de sistemas de controles internos e realizao de auditoria interna exigidas pelas disposies regulamentares em vigor. Art. 42. Respeitadas a legislao e a regulamentao em vigor, a cooperativa de crdito somente pode participar do capital de:

I - cooperativa central de crdito ou confederao de crdito constitudas, respectivamente, por cooperativas singulares ou por cooperativas centrais; II - instituies financeiras controladas por cooperativas de crdito, de acordo com a regulamentao especfica; III - cooperativas ou empresas controladas por cooperativa central ou por confederao, que atuem majoritariamente na prestao de servios e fornecimento de bens a instituies do setor cooperativo de crdito, desde que necessrios ao seu funcionamento ou complementares aos servios e produtos oferecidos aos associados; e IV - entidades de representao institucional, de cooperao tcnica ou de fins educacionais. 1 A cooperativa de crdito deve, sempre que solicitada pelo Banco Central do Brasil, fornecer quaisquer documentos ou informaes sobre a entidade no financeira de cujo capital participe direta ou indiretamente. 2 A participao societria detida por cooperativa de crdito nos termos do inciso I do caput deste artigo no deve ser computada para efeito de observncia do limite de imobilizao estabelecido na regulamentao em vigor. Art. 43. vedado aos membros de rgos estatutrios e aos ocupantes de funes de gerncia de cooperativa de crdito participar da administrao ou deter 5% (cinco por cento) ou mais do capital de outras instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, bem como de empresas de fomento mercantil, excetuadas as cooperativas de crdito. Pargrafo nico. A vedao de que trata este artigo no se aplica participao de conselheiros de cooperativas de crdito no conselho de administrao ou colegiado equivalente de instituies financeiras e demais entidades controladas, direta ou indiretamente, pelas referidas cooperativas, desde que no assumidas funes executivas nessas controladas. Art. 44. A cooperativa singular de crdito deve manter, em suas dependncias, em local acessvel e visvel, publicao impressa ou quadro informativo dos direitos e deveres dos associados, contendo exposio sobre a forma de rateio das eventuais perdas e a existncia ou no de cobertura de fundo garantidor e respectivos limites. Art. 45. A cooperativa de crdito de livre admisso de associados em funcionamento em 25 de junho de 2003 deve observar as normas aplicveis s cooperativas referidas no art. 12, 1, incisos I, II e III, no sendo exigida, para a continuidade de seu funcionamento, a adequao aos requisitos especficos estabelecidos nesta resoluo para as novas cooperativas de livre admisso de associados, salvo no caso de ampliao da respectiva rea de atuao.

Art. 46. As infraes aos dispositivos da legislao em vigor e desta resoluo, bem como a prtica de atos contrrios aos princpios cooperativistas, sujeitam os diretores e os membros de conselhos administrativos, fiscais e semelhantes de cooperativas de crdito s penalidades prescritas na Lei n 4.595, de 31 de dezembro de 1964, sem prejuzo de outras estabelecidas na legislao em vigor. 1 Constatado o descumprimento de qualquer limite operacional, o Banco Central do Brasil poder exigir a apresentao de plano de regularizao, contendo medidas previstas para enquadramento e respectivo cronograma de execuo. 2 Os prazos de apresentao do plano de regularizao e de cumprimento das medidas para enquadramento e outras condies pertinentes sero determinados pelo Banco Central do Brasil. 3 A implementao de plano de regularizao dever ser objeto de acompanhamento por parte de cooperativa central de crdito, confederao ou auditor externo, que remeter relatrios ao Banco Central do Brasil, mensalmente, ou na frequncia por ele determinada. Art. 47. As cooperativas de crdito, para a realizao de suas operaes e atividades, podem instalar postos de atendimento permanentes ou transitrios, inclusive os eletrnicos, bem como unidades administrativas, na rea de atuao definida no respectivo estatuto, observados os procedimentos gerais estabelecidos na regulamentao pertinente. Art. 48. Fica o Banco Central do Brasil autorizado a baixar as normas e a adotar as medidas julgadas necessrias execuo do disposto nesta resoluo, inclusive quanto s regras de transio a serem observadas pelas cooperativas de crdito autorizadas at a data de sua entrada em vigor. Art. 49. Esta resoluo entra em vigor na data de sua publicao. Art. 50. Fica revogada a Resoluo n 3.442, de 28 de fevereiro de 2007, e o art. 5 da Resoluo n 3.454, de 30 de maio de 2007, passando as citaes e o fundamento de validade de normativos editados pelo Banco Central do Brasil, com base nas normas ora revogadas, a ter como referncia esta resoluo. Braslia, 27 de maio de 2010.

Alexandre Antonio Tombini Presidente, substituto

RESOLUO BACEN N 4.020, DE 29 DE SETEMBRO DE 2011. Altera a Resoluo n 3.859, de 27 de maio de 2010, que dispe sobre a constituio e o funcionamento de cooperativas de crdito.
RESOLU O BACEN N 4.020, DE 29 DE SETEMBRO DE 2011 (DOU de 03/10/2011)

Altera a Resoluo n 3.859, de 27 de maio de 2010, que dispe sobre a constituio e o funcionamento de cooperativas de crdito.
O Banco Central do Brasil, na forma do art. 9 da Lei n 4.595, de 31 de dezembro de 1964, torna pblico que o Conselho Monetrio Nacional, em sesso realizada em 29 de setembro de 2011, com base nos arts. 4, incisos VI e VIII, e 55 da referida Lei, e no art. 12 da Lei Complementar n 130, de 17 de abril de 2009, resolveu:

Art. 1 O art. 37 da Resoluo n 3.859, de 27 de maio de 2010, passa a vigorar com a seguinte redao:
"Art. 37 A cooperativa central de crdito que, juntamente com a adoo de sistema de garantias recprocas entre as singulares filiadas, realize a centralizao financeira das disponibilidades lquidas dessas filiadas pode valer-se do limite de exposio por cliente de 10% (dez por cento) da soma do PR total das filiadas, limitado ao PR da central, nas seguintes operaes: I - depsitos e ttulos e valores mobilirios de responsabilidade ou de emisso de uma mesma instituio financeira, empresas coligadas e, controladora e suas controladas, observado o disposto no 2 do art. 36; e II - concesso de crditos e garantias a filiadas, em operaes previamente aprovadas pelo conselho de administrao da cooperativa central quando no forem utilizados recursos referidos no 1 deste artigo. 1 No esto sujeitas ao limite de exposio por cliente as operaes de crdito na forma de repasses e garantias a filiadas, envolvendo recursos captados ao amparo das normas do crdito rural e outras linhas de crdito ou programas de equalizao de taxas de juros sujeitos a legislao especfica, destinados concesso de financiamentos a cooperados, observadas, adicionalmente, as seguintes condies: I - adoo, nos contratos firmados entre a cooperativa central e a cooperativa singular e entre a cooperativa singular e o cooperado, de clusulas estabelecendo prerrogativa em favor da cooperativa central, passvel de ser acionada a qualquer tempo e de forma independente, que permita realizar a cobrana, diretamente dos cooperados, das parcelas vincendas dos financiamentos individuais, na forma de endosso do ttulo de crdito ou de outro ato jurdico cujos efeitos possibilitem a referida cobrana; II - assuno de coobrigao contratual por parte das cooperativas filiadas, na qualidade de fiadoras mutuamente solidrias, obrigando-se a cobrir imediatamente, em favor da cooperativa central, na proporo dos respectivos PRs, a falta de pagamento de parcelas relativas liquidao do repasse devido por qualquer das coobrigadas; e III - adoo de sistemtica de pagamentos das cooperativas singulares para a cooperativa central, relativamente quitao dos recursos a elas repassados, que limite a cinco dias teis a permanncia, em cada singular, dos recursos pagos pelos cooperados a ttulo de liquidao dos financiamentos individuais, inclusive no caso de liquidao antecipada. 2 A concesso de crditos e garantias ao amparo deste artigo deve observar normas prprias, aprovadas pela assembleia geral da cooperativa central, relativas aos limites de crdito, garantias a serem observadas e outros aspectos julgados relevantes para o controle do riscos decorrentes dessas operaes.

3 Para o clculo do montante admissvel de operaes de crdito e de garantia em favor de determinada filiada, realizadas ao amparo do limite estabelecido no caput, devem ser deduzidas as operaes em aberto, devidas por essa filiada, realizadas segundo o limite de exposio por cliente estabelecido no art. 36, inciso II, alnea "b"." (NR)

Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor na data de sua publicao. ALEXANDRE ANTONIO TOMBINI Presidente do BACEN

http://www.cooperativismodecredito.com.br/GovernancaCooperativa. html LEGISLAO EM VIGOR:

Atualmente o Cooperativismo de Crdito est regulamentado de acordo com a seguinte legislao: 1) 2) 3) 4) Lei 4.595/64 - Lei que instituiu a Reforma Bancria em 1964; Lei 5.764/71 - Lei do Cooperativismo Brasileiro; Lei Complementar 130/2009 (Lei Complementar Lei 5.764/71) Resoluo 3.859/2010 (Resoluo do Conselho Monetrio Nacional)

- Legislao do Sistema Financeiro Nacional y Lei 4.131, de 03/09/1962 - Lei do Capital Estrangeiro y Lei 4.595, de 31/12/1964 - Lei do Sistema Financeiro Nacional y Lei 4.728, de 14/07/1965 - Lei do Mercado de Capitais y Lei 6.024, de 13/03/1974 - Lei de Intervenes e Liquidaes y Lei 6.385, de 07/12/1976 - Lei do Mercado de Valores Mobilirios y Lei 7.357, de 02/09/1985 - Lei do Cheque y Lei 7.492, de 16/06/1986 - Lei do Colarinho Branco / Crimes Financeiros y Lei 9.069, de 29/06/1995 - Lei do Real y Lei 9.447, de 14/03/1997 - Lei da Responsabilidade Solidria y Lei 9.613, de 03/03/1998 - Lei da "Lavagem" de Dinheiro y Lei 9.710, de 19/11/1998 - Lei do PROER y Lei 10.214, de 27/03/2001 - Lei do Sistema de Pagamentos Brasileiro .

PBLICO ALVO DAS COOPERATIVAS DE CRDITO


As Cooperativas de Crdito brasileiras podem ser constitudas com o objetivo de atender os seguintes pblicos (Resoluo 3859/10):

a) cooperativas de crdito mtuo de empregados: constitudas por


empregados, servidores e pessoas fsicas prestadoras de servio em carter no eventual, de uma ou mais pessoas jurdicas, pblicas ou privadas, definidas no estatuto, cujas atividades sejam afins, complementares ou correlatas, ou pertencentes a um mesmo conglomerado econmico;

b) cooperativas de crdito mtuo de profissionais liberais:


constitudas por pessoas que desenvolvam alguma profisso regulamentada, como advogados, mdicos, contadores etc.; ou que atuem em atividade especializada, como pedreiros, eletricistas, padeiros etc.; ou ainda, pessoas cujas atividades tenham objetos semelhantes ou identificveis por afinidade ou complementariedade, como o caso de arquitetos e engenheiros; mdicos e dentistas, entre outros;

c) cooperativas de crdito rural: constitudas por pessoas que desenvolvam,


atividades agrcolas, pecurias, extrativas ou de captura e transformao do pescado, desde que inseridas na rea de atuao da cooperativa;

d) cooperativas de crdito mtuo de empreendedores: constitudas por


pequenos e microempresrios que se dediquem a atividades de natureza industrial, comercial ou de prestao de servios, com receita bruta anual enquadrada nos limites de, no mnimo, R$ 244.000,00 e, no mximo, R$ 1.200.000,00. Limites estes fixados pelo art. 2 da Lei 9.841/99, para as empresas de pequeno porte. Neste tipo de cooperativa podem ser includas

as atividades descritas para as cooperativas de crdito rural;

e) cooperativas de crdito de livre admisso de associados: cujo quadro social constitudo e delimitado em funo de rea geogrfica. Neste tipo de cooperativa, qualquer grupo de pessoas, desde que corresponda s exigncias da Lei 5.764/71 (Lei das Cooperativas) e das normas regulamentares emanadas do Banco Central, pode formar uma cooperativa de crdito. Entre os anos 60 e 70 era proibida a criao desse tipo de cooperativa, elas s voltaram a ser plenamente admitidas em 2003, com a Resoluo n3.106 do Banco Central.
Podem existir, ainda, cooperativas de crdito de tipo misto, que desenvolvam atividades inerentes a mais de uma das modalidades citadas. Decorrem, em sua maioria, de processos de fuso, incorporao e continuidade de funcionamento. admitida a constituio de mais de uma cooperativa de crdito na mesma rea de ao, independentemente do seu tipo e desde que adotada denominao social diferenciada.

OS 7 PRINCPIOS UNIVERSAIS QUE REGEM O COOPERATIVISMO


Os princpios cooperativistas definidos pela ACI (Aliana Cooperativa Internacional) so as linhas orientadoras atravs das quais as cooperativas levam prtica os seu valores.

1) ADESO LIVRE E VOLUNTRIA: Qualquer pessoa pode ingressar numa cooperativa, desde que o faa de forma livre e espontnea, atenda aos requisitos previstos no estatuto da entidade e adira aos princpios da doutrina cooperativista, o que dispe o art. 29 da Lei 5.764/71. Jamais um indivduo pode ser obrigado a associar-se cooperativa como meio de obter vantagens ou de assegurar direitos que a lei garante a todos independentemente de estarem ou no organizados em cooperativas. Por outro lado, ningum pode ser impedido de ingressar numa cooperativa em virtude da no aceitao por parte dos associados, como ocorre, por exemplo, nas sociedades limitadas.
Este princpio encontra respaldo constitucional no art. 5, inciso XX da Constituio Federal, que afirma que ningum ser obrigado a associar-se ou a permanecer associado. Sua aplicao demonstra a affectio societatis presente em quaisquer tipos de sociedades. Convm esclarecer, contudo, que no podero ingressar no quadro das cooperativas os agentes de comrcio e empresrios que operem no mesmo campo econmico da sociedade. Este impedimento visa dificultar a utilizao dos preceitos cooperativos em matria tributria como fachada para a sonegao de impostos.

2) GESTO DEMOCRTICA: A cooperativa deve ser administrada por todos os cooperados


atravs de representantes eleitos para conduzi-la, mas sobretudo, atravs da Assemblia Geral, rgo mximo da organizao cooperativa, a quem cabe as decises mais importantes da entidade, que so tomadas segundo o princpio da gesto democrtica, isto , cada cooperado tem direito a um voto independentemente da sua participao financeira (quota parte) na entidade. O direito a voto decorrente do simples ingresso na sociedade, sendo igual para todos.

3) PARTICIPAO ECONMICA: Todos os associados participam na constituio financeira da


cooperativa atravs da integralizao e subscrio de suas quotas partes, bem como usufruem dos resultados obtidos ao final de cada exerccio, seja atravs da distribuio das sobras entre os cooperados, seja em razo dos investimentos feitos com tais sobras em prol da empresa como um todo. Na distribuio das sobras no tem relevncia o valor da quota integralizada pelo cooperado, mas a sua participao nas atividades da sociedade. No h relao de proporcionalidade entre o capital investido e a distribuio anual das sobras; esta proporo referente s operaes que o associado realiza com a cooperativa. Neste ponto convm acrescentar que a Lei 5.764/71, art. 28, inciso I, determina a criao, pelas cooperativas, de um Fundo de Reserva destinado a reparar perdas e atender ao desenvolvimento das

atividades da entidade. Este Fundo deve ser constitudo mediante o recolhimento de 10%, no mnimo, das sobras lquidas apuradas no exerccio.

4) AUTONOMIA E INDEPENDNCIA: A cooperativa no pode vincular-se de forma


subordinada a nenhuma entidade ou pessoa estranha ao seu quadro de cooperados. Pode firmar convnios, acordos e outros mecanismos para ampliar suas atividades ou melhorar as condies dos servios prestados aos seus cooperados. Entretanto, estes recursos no podem resultar em desrespeito autonomia e ao controle democrtico da entidade pelos scios. A Constituio Federal, art. 5, inciso XVIII, determina que: "A criao de associaes e, na forma da lei, a de cooperativas independe de autorizao, sendo vedada a interferncia estatal em seu funcionamento". A autonomia assegurada s cooperativas obriga inclusive o Estado a no intervir em suas atividades. Esta garantia, entretanto, no se aplica s cooperativas de crdito, eis que, como instituies financeiras, necessitam de autorizao para funcionamento, concedida pelo Banco Central, e esto submetidas a fiscalizao, realizada por este Banco e pelas Cooperativas Centrais.

5) EDUCAO, FORMAO E INFORMAO: Faz-se necessrio que aqueles que ingressam numa entidade cooperativa tenham clareza com relao doutrina cooperativista, bem como quanto ao funcionamento da entidade da qual passam a fazer parte.
Este princpio de fundamental importncia, uma vez que o cooperativismo constitui doutrina prpria, com princpios especficos, formas de atuao definidas e no pode ser confundido com outros tipos de associao comuns em qualquer sociedade. necessrio que a cooperativa, assim como as federaes, confederaes e demais entidades que congregam estas empresas peculiares, invistam na educao de seus membros e da comunidade em geral, como forma de esclarecimento a respeito do pensamento cooperativo e incentivo s novas iniciativas de associao de indivduos segundo o modelo proposto por esta doutrina. Para a maior efetivao deste princpio, a Lei 5.764/71, art. 28, inciso II, determina s cooperativas, a obrigatoriedade da constituio de um Fundo de Assistncia Tcnica, Educacional e Social, com o recolhimento de, no mnimo, 5% das sobras lquidas do exerccio.

6) INTERCOOPERAO: Este princpio foi adotado a partir de 1966, pela Aliana Cooperativa Internacional, no Congresso de Viena. Preconiza que a unio e a cooperao sejam realizadas no apenas entre os membros de uma cooperativa, mas tambm pelas cooperativas entre si, atravs de estruturas locais, regionais, nacionais e at internacionais.
Esta intercooperao deve realizar-se tanto de forma horizontal, entre as cooperativas de um mesmo nvel de organizao (singulares, centrais etc.), como de forma vertical, entre as cooperativas singulares e as centrais, entre estas e as organizaes nacionais etc.

7) INTERESSE PELA COMUNIDADE: O principal objetivo de uma cooperativa a melhoria das


condies de vida daqueles que nela ingressam. No se admite uma cooperativa voltada exclusivamente para o mercado, visando a obteno de lucros, aviltando os direitos dos cooperados. A histria do cooperativismo demonstra que a preocupao com a comunidade foi a fonte de onde brotou toda a construo doutrinria desta forma de sociedade. A comunidade constitui, ao mesmo tempo, o objetivo e o objeto de toda verdadeira cooperativa.

GOVERNANA COOPERATIVA

O que Governana ?
O aumento da competitividade de as presses por eficincia e ganhos de escala tornaram os investidores mais exigentes quanto sua capacidade de influenciar a atuao das empresas. Esse quadro produziu o movimento pela melhoria da governana corporativa.

As questes que impulsionam os estudos sobre governana corporativa so a separao entre propriedade e controle, inerente s grandes empresas contemporneas, e os problemas gerados por esta separao. Da ser o foco da governana corporativa assegurar que os executivos persigam os objetivos determinados pelos acionistas e pelo conselho, o que reduz o denominado problema de agncai, ocasionado por diferenas de movimentao e de objetivos entre proprietrios e gestores, assimetria de informao e preferncias de risco. As denominadas "boas prticas" de governana corporativa passaram a ser perseguidas e exigidas, vistas como uma forma de o investidor recuperar seu poder na organizao. Estudos posteriores, que mostram que as boas prticas geram valor para os acionistas, foram uma forte motivao para que se multiplicasse a adoo da governana. Como existem modelos organizacionais diferenciados no que se refere distribuio do controle de capital, as pesquisas sobre governana tm se orientado para propor solues a questes abrangentes, resultantes das interaes entre os grupos de influncia sobre a organizao - proprietrios, gestores, conselhos - e a forma como o poder compartilhado e as decises so tomadas, at mesmo quanto aos aspectos de prestao de contas, transparncia, representatividade, direitos e eqidade. Todo o tipo de organizao pode se beneficiar dos avanos no campo da governana. preciso, contudo, construir modelo de governana que respeite as singularidades de cada tipo de organizao.

Por que e para que o projeto Governana Cooperativa conduzido pelo BACEN?
O segmento de crdito cooperativo brasileiro conta com 4,5 milhes de associados em todo o Brasil, nmero que se encontra em significativa expanso. Esse segmento se caracteriza, nos ltimos anos, por crescimento e mudana no perfil das cooperativas. Novos tipos de cooperativas de crdito foram introduzidos pela regulamentao, possibilitando que sua atuao se estendesse ao pblico em geral. No entanto, devido necessidade de os gestores atentarem para as novas e complexas condies de mercado, aumentaram as exigncias do Banco Central para funcionamento dessas cooperativas. O projeto Governana Cooperativa pode contribuir para a construo de um slido e adequado ambiente de governana, que considere as especificidades das cooperativas de crdito na realidade econmica e no sistema financeiro. Seu objetivo , ento, disseminar as diretrizes para as boas prticas de governana em cooperativas de crdito no Brasil. o projeto no tem propsitos normativos nem de fiscalizao, sendo a induo de boas prticas o objetivo principal. O pressuposto desse projeto que a solidez e a eficincia do sistema financeiro, de forma geral, e a do segmento de cooperativas de crdito, particularmente, passa por uma boa governana. Nesse sentido, um adequado sistema de governana pode viabilizar o crescimento sustentado do segmento de cooperativas de crdito no Brasil, o que ir contribuir para garantir tanto sua solidez quanto a de todo o Sistema Financeiro Nacional (SFN), que a misso do Banco Central. Ressalta-se que quanto melhor a governana dessas instituies, mais efetivo torna-se seu monitoramento pelo Banco Central. O projeto vai de encontro do objetivo estratgico do Banco Central de adequar os processos de regulao e de fiscalizao do sistema financeiro aos melhores padres e prticas adotados internacionalmente, uma vez que as boas prticas de governana so recomendadas pelos organismos internacionais e amplamente difundidas em instituies financeiras. As cooperativas de crdito, que esto sob a gide do Banco Central, portanto, devem estar em sintonia com as melhores prticas de governana.

Benefcios Esperados Como benefcio do projeto espera-se que contribua para o fortalecimento da governana em cooperativas de crdito, o que favorece o crescimento sustentado do segmento no Brasil. Pblico-alvo O pblico-alvo do projeto so as cooperativas de crdito singulares, centrais de cooperativas de crdito, confederaes de cooperativas de crdito, bancos cooperativos, outras organizaes ligadas ao cooperativismo e o Banco Central do Brasil. A participao e o envolvimento do pblico-alvo durante o desenvolvimento do projeto so fundamentais. Para tanto, a etapa de divulgao se estende ao longo de todo o projeto, desde o seu incio, uma vez que a adoo de boas prticas um processo lento e que o projeto melhor atingir seu objetivo se houver a efetiva participao e envolvimento do pblico-alvo com o projeto e o tema. Governana em Cooperativas de Crdito Em cooperativas de crdito fcil identificar como o assunto tem se mostrado significativo no mbito internacional ver, como exemplos, material nos sites da Confederao Alem de Cooperativas (DGRV http://www.dgrv.org/), World Council of Credit Unions (WOCCU http://www.woccu.org/), National Association of State Credit Union Supervisors (Nascus http://www.nascus.org/) e Confederacin Latinoamericana de Cooperativas de Ahorro y Crdito (Colac - http://www.colac.com/). Entre os benefcios que advm da melhoria das prticas de governana, destacam-se: mais segurana das cooperativas singulares e do sistema, aumento da participao e do controle interno, desenvolvimento da viso cooperativista, reduo de custos operacionais, fortalecimento dos conselhos e mais estmulo ao desenvolvimento profissional. Algumas caractersticas essenciais da organizao de crdito cooperativista devem ser consideradas ao tratar de suas questes de governana: 1. 2. 3. 4. o proprietrio gestor e cliente ao mesmo tempo; apia-se em princpios slidos de associativismo; no se norteia pela expectativa de maximizao do lucro; e orienta-se para relaes de longo prazo.

A preocupao com a governana das cooperativas um dos elementos fundamentais para ampliar a confiana do pblico e trazer novos investimentos e recursos para essas organizaes, coadunando-se com o desafio da ampliao da escala de atendimento e da eficincia operacional num novo contexto mais complexo. A Resoluo do CMN 3.859/2010 em seu Captulo IV trata especificamente de Princpios de Governana Corporativa. As questes abordadas na resoluo so basicamente:

As cooperativas de crdito devem observar poltica de governana corporativa aprovada pela assembleia geral, que aborde os aspectos de representatividade e participao, direo estratgica, gesto executiva e fiscalizao e controle, e que contemple a aplicao dos princpios de segregao de funes na administrao, transparncia, equidade, tica, educao cooperativista, responsabilidade corporativa e prestao de contas.

As cooperativas singulares de livre admisso, de empresrios, de pequenos empresrios, microempresrios e microempreendedores devem adotar estrutura administrativa integrada por conselho de administrao e por diretoria executiva a ele subordinada. Desta forma, o principal executivo destas cooperativas dever ser um Diretor Executivo e no mais um colaborador contratado (Superintendente ou Gerente Regional/Geral).

PRINCPIOS DE GESTO DE UM SISTEMA DE CRDITO COOPERATIVO


Autogesto em Cooperativas: Princpio bsico do cooperativismo, o conceito de autogesto se refere ao controle da cooperativa pelos seus associados, procurando ressaltar que as decises, encaminhamentos, direo e patrimnio de uma cooperativa de responsabilidade dos mesmos. Busca-se enfatizar o carter fundamentalmente democrtico e participativo da gesto cooperativista, na qual todos os cooperados devem estar envolvidos, elegendo seus representantes para os rgos de administrao, fiscalizao e de tica e participando das decises em assemblias. Trata-se de um modelo de gesto capaz de envolver todos os trabalhadores no processo decisrio do empreendimento, fomentando o exerccio cotidiano da cidadania, entendida como uma ao poltica deliberativa voltada para o benefcio da pessoa humana e da coletividade. Conselho de tica: Importante instrumento para gesto democrtica, o conselho de tica, em conjunto com o conselho fiscal, possibilita aos cooperados acompanhar a administrao da cooperativa durante toda uma gesto. A ao do conselho de tica permite que assuntos relativos conduta e conflitos da direo ou de qualquer cooperado possam ser resolvidos a medida que ocorram, garantindo o bom andamento das atividades da cooperativa. Formado pelos prprios cooperados, eleitos em assemblia geral, o conselho de tica tem o nmero de seus conselheiros, titulares e suplentes, assim como o tempo de mandato, definidos no estatuto da cooperativa. Podendo ser convocado pela diretoria ou pelos cooperados sempre que houver casos a serem averiguados, sua funo principal julgar os casos relacionados tica e disciplina do quadro social. O objetivo orientar a diretoria na conduo de situaes em que haja desrespeito do estatuto e do regimento interno por parte dos associados, podendo recomendar punies. Para tanto, fundamental que o conselho de tica esteja previsto no estatuto social da cooperativa, j que, de acordo com legislao atual, sua existncia no obrigatria.

AUTO GESTO EM COOPERATIVAS DE CRDITO


medida que um sistema de crdito cooperativo congrega diversas organizaes (cooperativas singulares, centrais, confederao, banco), torna-se necessria a definio de valores ticos e princpios de gesto que nortearo os destinos do empreendimento, dentre os quais Ademar Schardong enumera em seu livro Cooperativa de Crdito Instrumento de Organizao Econmica da Sociedade os que preponderam nos sistemas mais avanados. y Valorizao inegocivel da forma cooperativa de ser: todos os integrantes da instituio, associados, dirigentes, executivos contratados e colaboradores, devero

pautar suas aes no sentido de preservar e desenvolver o empreendimento cooperativo, diante do diferencial competitivo que lhe prprio: ser cooperativa. y Desenvolvimento assentado na valorizao do associado: O objetivo final do sistema dever o de atingir resultado econmico positivo s atividades dos scios. Observncia dos normativos oficiais e internos do Sistema: O princpio cooperativista da livre adeso dever ser integralmente observado, desde que os valores ticos e profissionais da instituio no sejam afrontados. Transparncia ao quadro social e de acionistas: Caber aos administradores do sistema cooperativo, no exerccio de suas atribuies, desenvolver e implementar instrumentos e processos que propiciem a divulgao dos atos relativos gesto e administrao, especialmente quanto situao econmica, financeira, patrimonial e de desempenho. Neutralidade poltico-partidria dos Administradores, Executivos e Colaboradores: O exerccio das funes operacionais e administrativas exige dos integrantes do sistema cooperativo abdiquem dos cargos decorrentes da atividade poltica, enquanto titulares. Concentrao do poder decisrio nas Cooperativas de Crdito Singulares: em se tratando de decises estratgicas, que implicarem a realizao de investimentos, assuno de riscos e outras que a todos vinculam, no seio da instituio sistmica, caber s Cooperativas Singulares, por maioria absoluta, decidir sobre o assunto. As Cooperativas de segundo e terceiro graus (centrais e confederaes), o Banco Cooperativo e as demais instituies que integram o Sistema devero atuar na elaborao de projetos, dando eles consistncia cientfica e tcnica, alinhando-os com os objetivos do empreendimento.

Fonte: Schardong, Ademar. Cooperativa de Crdito Instrumento de Organizao Econmica da Sociedade. Porto Alegre, Rigel, 2002.

Assemblia Geral em uma Cooperativa de Crdito:


o rgo mximo da sociedade cooperativa, responsvel pelas decises de interesse do empreendimento. As deliberaes desta assemblia devem ser acatadas por todos os cooperados, inclusive os ausentes e/ ou discordantes, privilegiando sempre o interesse coletivo. A assemblia pode ser convocada pelo Diretor-Presidente da cooperativa, ou por qualquer dos rgos de administrao (que constarem do Estatuto da Cooperativa), pelo Conselho Fiscal, ou, aps solicitao no atendida, por 1/5 dos associados em pleno gozo dos seus direitos (artigo 38, 2 da lei 5764/71). Ela ser convocada com antecedncia mnima de 10 dias, em primeira convocao, atravs de editais afixados em locais apropriados das dependncias mais freqentadas pelos associados, atravs de publicao em jornal e atravs de comunicao aos associados por intermdio de circulares (artigo 38, 1 da lei 5764/71). A assemblia ser constituda pela reunio de pelo menos 2/3 do nmero de associados, em primeira convocao; pela metade mais um dos associados, em segunda convocao e pelo mnimo de 10 associados na terceira e ltima convocao (artigo 40, incisos I, II e III da lei 5764/71). A segunda e terceira convocao s ocorrero se estiverem previstas no estatuto da cooperativa e no edital de convocao, sendo observado o intervalo mnimo de uma hora entre a realizao destas. A assemblia pode ser extraordinria ou ordinria. Assemblia Geral Extraordinria: Realizada sempre que necessrio, a Assemblia Geral Extraordinria um importante instrumento de gesto, permitindo que assuntos emergenciais possam ser tratados com a devida urgncia. Temas que merecem ateno especial, tais como reforma do estatuto; mudana do objeto da sociedade; fuso, incorporao ou

desmembramento da cooperativa; dissoluo voluntria da sociedade e nomeao de liquidantes; contas do liquidante so pautas exclusivas dessa Assemblia. Cabe lembrar, no entanto, que a Assemblia Geral Extraordinria pode deliberar sobre quaisquer assuntos de interesse da cooperativa, desde que mencionados no edital de convocao. Assemblia Geral Ordinria: Realizada, obrigatoriamente, pelo menos uma vez por ano, no decorrer dos 3 (trs) primeiros meses aps o trmino do exerccio social, responsvel pelas deliberaes relativas a temas como: aprovao da prestao de contas dos rgos da administrao; destinao das sobras apuradas ou rateio das perdas; eleio e posse dos componentes da Diretoria e dos Conselhos quando findar o mandato; fixao do valor dos honorrios e gratificaes dos membros da Diretoria e dos Conselhos, caso haja; entre outros assuntos de interesse da sociedade cooperativa. A data, horrio, local e os assuntos que iro ser deliberados na assemblia devero ser amplamente divulgados entre os scios da cooperativa, pelos mesmos meios utilizados para a divulgao da Assemblia Geral.

Representatividade e Participao nas Assemblias


A participao dos associados na cooperativa deve ser estimulada, criando-se ambientes e instrumentos que permitam que eles se expressem e sejam ouvidos, principalmente com o objetivo de desenvolver o senso de pertencimento, propriedade e capacidade de influenciar os rumos da cooperativa. A Administrao da Cooperativa deve realizar esforos para assegurar a efetiva representatividade e participao dos associados nas deliberaes da Assemblia Geral, uma vez que este o orgo supremo da Cooperativa. desejvel a realizao de reunies locais com os associados (pr-assemblias), anteriores s Assemblias Gerais, como mecanismo para fortalecer a participao e o ativismo dos associados, a fim de discutir os assuntos constantes da pauta da Assemblia. desejvel a utilizao do regime de representao por delegados (para cooperativas com mais de 3.000 associados) em cooperativas com: y y y grande nmero de associados baixa representatividade pouca participao efetiva dos associados nas AGOs

A pauta das Assemblias Gerais deve ser detalhada e, preferencialmente, no incluir o item "outros assuntos", a fim de que todos os temas a discutir sejam de conhecimento prvio dos associados. recomendvel que sejam implantados mecanismos que permitam cooperativa receber, antes da publicao do edital de convocao, propostas de temas que associados tenham interesse de incluir na pauta da Assemblia Geral. Os itens da pauta das Assemblias devem ser apreciados e votados individualmente, na seqncia disposta no edital de convocao. As cooperativas devem adotar o procedimento de contagem e divulgao dos votos, em vez do voto por aclamao. Fonte: Material disponvel no site do BACEN, de autoria de Marden Marques Soares e apresentado dirigentes de Cooperativas em 25/04/08 em Braslia/DF

Processo Eleitoral nas Cooperativas de Crdito


O processo eleitoral deve estar regulamentado nos normativos da Cooperativa e ser de amplo conhecimento dos associados. A conduo do processo eleitoral deve ser de responsabilidade de comisso criada

especificamente para esta finalidade, que verificar o atendimento aos critrios estabelecidos para a candidatura aos cargos eletivos e zelar pela segurana no processo, pela transparncia e igualdade de oportunidade de participao. Representatividade nos Conselhos - A cooperativa deve dispor de mecanismos que favoream a participao, no rgo de administrao estratgica, dos diferentes grupos de interesse - regionais, setoriais, profissionais, tomadores, poupadores - formados por integrantes do quadro social. Conselho Fiscal: A eleio dos membros do Conselho Fiscal deve ser individual, e no por chapa, sendo empossados os candidatos mais votados, a fim de favorecer a independncia do rgo. A eleio do Conselho Fiscal deve ser desvinculada e independente da eleio para o rgo de administrao estratgica. Requisitos para ser candidato: desejvel que os candidatos atendam a condies mnimas para se candidatar, tais como: capacitao tcnica adequada, conhecimento do sistema financeiro, do negcio e respectivos riscos, participao em treinamento ou programa de preparao para dirigentes de cooperativas de crdito, boa reputao no segmento cooperativista ou na comunidade local. Fonte: Material disponvel no site do BACEN, de autoria de Marden Marques Soares e apresentado dirigentes de Cooperativas em 25/04/08 em Braslia/DF

CONSELHO DE ADMINISTRAO DE COOPERATIVAS DE CRDITO


. As atribuies e responsabilidades dos administradores com funes estratgicas, em harmonia com as polticas do sistema associado, devem constar do estatuto da cooperativa, especialmente em relao aos seguintes pontos: y y y orientao geral e estratgica de atuao da cooperativa; definio dos objetivos da cooperativa, que devem considerar, dentre outros, aqueles que visem perenidade dos negcios; acompanhamento do desempenho dos administradores com funes executivas, sendo, no mnimo uma vez por ano, registrado em documento prprio. A avaliao deve ser realizada com base em objetivos previamente definidos e de acordo com o planejamento estratgico; definio de critrios claros e transparentes de remunerao dos executivos, de forma compatvel com a capacidade financeira da cooperativa e com a remunerao praticada no mercado para funes semelhantes; defiinio de mecanismo de entrega, para todos os administradores, do contedo das atas de reunies do Conselho Fiscal, formal e individualmente;

Devem ser tambm consideradas atribuies do Conselho de Administrao: y y y assegurar-se de que os principais riscos para a Cooperativa sejam avaliados; aprovar o plano de contingncia para os riscos da Cooperativa; em harmonia com os princpios cooperativistas, analisar a convenincia de vincular parcela da remunerao dos administradores com funo executiva ao cumprimento dos objetivos estratgicos; zelar pelo cumprimento das orientaes do cdigo de conduta da cooperativa;

Os conselheiros suplentes do rgo de administrao estratgica devem ser atuantes e em nmero reduzido. Os suplentes devem estar familiarizados com os problemas da cooperativa para o exerccio de sua funo. desejvel que os suplentes, mesmo quando no estejam substituindo os titulares, participem das reunies do rgo colegiado, com a faculdade de expressar suas opinies, mas sem direito a voto. .. Segundo o BACEN as cooperativas de crdito brasileiras tem em mdia 6,2 conselheiros de administrao efetivos. O estudo apresentado no dia 25/04/08 em Braslia mostra tambm que:

y y y

72% das Cooperativas possuem Conselho de Administrao (CONSAD) 16% das Cooperativas possuem apenas Diretoria, no tendo Conselho de Administrao (CONSAD) Em 70% das Cooperativas quem conduz os assuntos administrativos do dia-a-dia da Cooperativa um diretor eleito e que tem funes executivas. Nos demais 30% das Cooperativas existe um executivo contratado com esta finalidade.

Segundo Lyndall Urwick, "cada pessoa deve preencher uma funo, o que determina uma diviso de especializao". Com esta afirmao o BACEN aconselha que haja nas cooperativas uma clara separao entre os papis desempenhados pelos administradores com funes estratgicas (Conselho de Administrao ou Diretoria) e aqueles com funes executivas (diretoria executiva, superintendncia ou gerncia). As deliberaes estratgicas, a definio de polticas para a cooperativa e a prestao de contas aos associados devem ser funes desempenhadas por conselheiros de administrao ou diretores que no ocupem funes executivas. O estatuto ou regimento interno deve disciplinar as atribuies e responsabilidades dos administradores com funes estratgicas e aqueles com funo executiva. O rgo de administrao estratgica da cooperativa deve ter prticas de organizao interna e composio adequada para facilitar o processo decisrio, sendo preferencialmente constitudo por nmero mpar de associados eleitos. As reunies do CONSAD devem acontecer via de regra, sem a participao de administradores com funo executiva, salvo quando chamados a prestar esclarecimentos. Os Conselheiros de Administrao devem eleger entre si o Presidente do colegiado, que no deve ter funes executivas e responder pelas atividades do rgo, principalmente perante os associados. desejvel que a remunerao dos administradores com funes estratgicas, quando no se tratar de trabalho voluntrio, tenha relao com a remunerao atribuda ao executivo principal, no computados benefcios e eventual remunerao varivel desse ltimo, segundo critrios aprovados em Assemblia Geral. As decises dos rgos de administrao devem se sobrepor aos interesses individuais de seus membros. Os novos membros do conselho de administrao empossados devem receber informaes necessrias efetividade de sua atuao - que inclui conhecimento da histria da cooperativa, estrutura, processos, sistemas, mercados e concorrentes, conhecimento das polticas dos rgos reguladores, regras de funcionamento do rgo - e receber documentos tais como: ltimos relatrios anuais, atas das Assemblias e das reunies ordinrias, pareceres do Conselho Fiscal e Auditorias, planejamento estratgico, situao econmico-financeira detalhada, dentre outros. O rgo de administrao estratgica deve utilizar-se dos trabalhos das auditorias interna e externa como fonte de informao sobre o funcionamento da cooperativa, independentemente das informaes reportadas pelos administradores com funes executivas. Os membros dos rgos de administrao devem dispor de tempo adequado para cumprir com suas obrigaes e responsabilidades. Fonte: Material disponvel no site do BACEN, de autoria de Abelardo Duarte de Melo Sobrinho e apresentado dirigentes de Cooperativas em 25/04/08 em Braslia/DF

CONSELHO FISCAL EM COOPERATIVAS DE CRDITO


rgo responsvel pela fiscalizao de toda administrao da cooperativa, com poder de convocar assemblias sempre que detectar qualquer assunto que carea da apreciao e da deciso dos associados. o conselho fiscal que fiscaliza a parte financeira e administrativa da cooperativa, aprova a prestao de contas anual, assim como assegura o cumprimento das decises das Assemblia Geral Ordinria e Extraordinria, orientando o Conselho de administrao e/ ou a diretoria nos procedimentos corretos a serem seguidos. O conselho fiscal composto por cooperados e eleito em assemblia geral. Seus integrantes no podem ter linha de parentesco direta com nenhum integrante da direo da cooperativa e o nmero de componentes, assim como o tempo de mandato, deve estar previsto no estatuto da cooperativa. recomendvel que o perodo de mandato coincida com o da direo e que a eleio de ambos ocorra de forma simultnea. Processo Eleitoral: O processo eleitoral deve estar regulamentado nos normativos da Cooperativa e ser de amplo conhecimento dos associados. A conduo do processo eleitoral deve ser de responsabilidade de comisso criada especificamente para esta finalidade, que verificar o atendimento aos critrios estabelecidos para a candidatura aos cargos eletivos e zelar pela segurana no processo, pela transparncia e igualdade de oportunidade de participao. Representatividade nos Conselhos - A cooperativa deve dispor de mecanismos que favoream a participao, no rgo de administrao estratgica, dos diferentes grupos de interesse - regionais, setoriais, profissionais, tomadores, poupadores - formados por integrantes do quadro social. Conselho Fiscal: A eleio dos membros do Conselho Fiscal deve ser individual, e no por chapa, sendo empossados os candidatos mais votados, a fim de favorecer a independncia do rgo. A eleio do Conselho Fiscal deve ser desvinculada e independente da eleio para o rgo de administrao estratgica. Requisitos para ser candidato: desejvel que os candidatos atendam a condies mnimas para se candidatar, tais como: capacitao tcnica adequada, conhecimento do sistema financeiro, do negcio e respectivos riscos, participao em treinamento ou programa de preparao para dirigentes de cooperativas de crdito, boa reputao no segmento cooperativista ou na comunidade local.

A IMPORTNCIA DA EDUCAO COOPERATIVISTA


Em uma sociedade altamente individualista, competitiva e eficientista como a nossa, prpria do atual contexto de globalizao, importa que uma educao cooperativista defina claramente seus objetivos e contedos em relao ao tipo de homem e de sociedade que se pretende formar. Parece vlido poder afirmar-se que a educao cooperativista, antes de preocupar-se com a oportunizao de estmulos que valorizem os procedimentos organizacionais e produtivistas, bem como as tcnicas indispensveis para uma boa atividade cooperativa, se concentre primordialmente na formao de pessoas solidrias, democrticas, capazes de auto-ajudar-se na base da entre-ajuda, capazes enfim de situar o interesse do grupo pelo menos no mesmo nvel de importncia do interesse individual e familiar. Ora, tal tipo de educao e orientao situa-se totalmente na contramo da mentalidade hoje dominante, que fomenta o individualismo, a concorrncia desenfreada, o passar a frente e, se for necessrio, por cima dos demais, para obter xito na vida profissional e familiar. A educao para a cooperao e a solidariedade andam assim na contra-corrente dominante e

por isso, mais difceis de serem difundidas junto as organizaes cooperativistas e aos empreendimentos solidrios. A educao cooperativista deve propor-se, de ao nvel de sociedade, ser um instrumento eficaz na construo de um tipo de convivncia social onde a to alardeada mas pouco realizada democratizao de oportunidades, seja acompanhada pela democratizao dos resultados atingidos pela sociedade. Para fazer parte de uma cooperativa, diferente de uma empresa capitalista, necessrio que alm de ser capaz na funo, saiba exatamente a filosofia do movimento. impossvel falar em cooperativismo e em incluso social sem ter conhecimento sobre o assunto.
Texto extrado do Jornal Cooperativista do Sicoob Amaznia (Edio 71) e de autoria de Jos Odelso Schneider

EDUCAO, FORMAO E INFORMAO: O 5 princpio cooperativo


Faz-se necessrio que aqueles que ingressam numa entidade cooperativa tenham clareza com relao doutrina cooperativista, bem como quanto ao funcionamento da entidade da qual passam a fazer parte. Este princpio de fundamental importncia, uma vez que o cooperativismo constitui doutrina prpria, com princpios especficos, formas de atuao definidas e no pode ser confundido com outros tipos de associao comuns em qualquer sociedade. necessrio que a cooperativa, assim como as federaes, confederaes e demais entidades que congregam estas empresas peculiares, invistam na educao de seus membros e da comunidade em geral, como forma de esclarecimento a respeito do pensamento cooperativo e incentivo s novas iniciativas de associao de indivduos segundo o modelo proposto por esta doutrina. Para a maior efetivao deste princpio, a Lei 5.764/71, art. 28, inciso II, determina s cooperativas, a obrigatoriedade da constituio de um Fundo de Assistncia Tcnica, Educacional e Social, com o recolhimento de, no mnimo, 5% das sobras lquidas do exerccio.

FATES - Fundo de Assistncia Tcnica Educacional e Social


FATES: As sociedades cooperativas so obrigadas a constituir o FATES - Fundo de Assistncia Tcnica Educacional e Social, que destina-se prestao de assistncia aos associados, seus familiares e, quando previsto nos estatutos, aos empregados da cooperativa. constitudo de no mnimo 5% (cinco por cento) das sobras lquidas apuradas no exerccio, resultante do ato cooperativo. O lucro das operaes com terceiros, aps a deduo dos impostos incidentes, ser integralmente destinado ao FATES, sendo indivisvel entre os scios. OS RECURSOS DO FATES TEM A SEGUINTE ORIGEM: 1. Parcela mnima de 5% das sobras de cada exerccio, podendo o estatuto social estabelecer um percentual maior; 2. Destinao das sobras disposio da AGO, por deliberao dos associados, reunidos em Assemblia Geral; 3. O lucro lquido das operaes com terceiros (no scios), depois de deduzidos os impostos e contribuies incidentes; 4. Doao recebida com finalidade especfica, para aplicao em assistncia tcnica, educacional e social. Leia sobre o Ato Cooperativo clicando aqui.

PROGRAMA A UNIO FAZ A VIDA - PROGRAMA DE EDUCAO COOPERATIVA

As Cooperativas de Crdito bem como as empresas privadas desenvolvem diversos programas sociais em suas comunidades. Um destes programas o "A Unio Faz a Vida" desenvolvido pelo SISTEMA SICREDI. O programa tem por objetivo construir e vivenciar atitudes e valores de cooperao e cidadania, por meio de prticas de educao cooperativa, contribuindo para a educao integral de crianas e adolescentes, em mbito nacional. Os princpios orientam o Programa, projetam sua viso de mundo e a compreenso sobre o modo de organizao econmica e social que deseja reafirmar: Cooperao e Cidadania. Os programas sociais desenvolvidos pelas Cooperativas atendem a dois dos Princpios Cooperativistas: Educao, Formao e Informao e Interesse pela Comunidade. Fonte: Site A Unio Faz a Vida .

PROGRAMA COOPERJOVEM - SESCOOP

Coordenado pelo SESCOOP (Servio Nacional de Aprendizagem do Cooperativismo), o Programa Cooperjovem passou a fazer parte das aes do SESCOOP em 2000, com o lanamento oficial no Distrito Federal, onde foi formada a primeira turma do programa.

Veiculo de fomento ao Cooperativismo: A escola pode ser uma das principais formas de disseminar a cultura cooperativa em uma comunidade. Os reflexos positivos so evidentes para a sociedade: y y y y estmulo formao profissional, cooperao, voluntariado e solidariedade; capacitao de professores; fortalecimento da cultura do cooperativismo; alternativa para insero do jovem no mercado de trabalho; e

estmulo formao de novos empreendimentos cooperativos.

O Programa Cooperjovem foi adotado pelo Servio Nacional de Aprendizagem do Cooperativismo (Sescoop) com o objetivo de fomentar o cooperativismo por meio da escola. O objetivo do Cooperjovem se torna realidade a partir da insero de uma proposta educacional, baseada na relao ensino-aprendizagem, construda a partir dos princpios, valores e da prtica da cooperao que embasam a doutrina do cooperativismo. O estabelecimento do dilogo entre educador e educando facilita a integrao e cria um clima de confiana, respeito e cooperao, ou seja, a escola uma extenso da famlia. O Programa Cooperjovem um exemplo de boa aplicao dos recursos do Sistema S trabalhando pelo presente do cooperativismo e do pas, mas principalmente pelo futuro. Segundo Gilson Bittencourt, conselheiro do SESCOOP, existem pesquisas que demonstram a ligao direta entre cooperativismo e desenvolvimento humano. Isso prova que as duas coisas trabalham em conjunto, mais uma indicao de que preciso unir foras para o crescimento do cooperativismo. Da a relevncia do Programa Cooperjovem na disseminao dos valores cooperativistas e na conseqente formao de novos lderes. Surgimento: Em 1996, com a nova Lei de Diretrizes e Bases da Educao (LDB) Lei 9.394/96 criou-se a parte diversificada do ensino. Ela foi concebida para que as escolas pudessem contemplar, em seu currculo escolar, contedos que refletissem a realidade local onde estavam inseridas, sem prejuzo da base nacional comum. Foi aberta ento a oportunidade de ministrar o cooperativismo nas escolas. Para operacionalizar a novidade o Servio Nacional de Aprendizagem do Cooperativismo (Sescoop) adotou o Cooperjovem. O programa voltado para professores, tcnicos de cooperativas e alunos e oferece formao/capacitao continuada dentro dos princpios e valores cooperativistas aos estudantes do ensino fundamental e mdio. O processo educativo dirigido pelo professor. O Sescoop orienta apenas com o carter sugestivo. A programao pode ser flexvel para se adaptar ao ritmo, ao interesse da turma e dinmica em sala de aula. Cabe ao professor servir-se da metodologia participativa, usando a criatividade e aproveitando cada situao para transforma-la em vivncias e conceitos que facilitem a compreenso do que est sendo aprendido. O professor tem papel fundamental no programa. ele quem vai trabalhar o contedo em sala de aula e envolver os alunos na cultura da cooperao. Com isso, a criana descobrir os valores e princpios cooperativistas, e ainda praticar a ajuda mtua, a cooperao, a solidariedade em pequenos gestos do dia-a-dia. Tendo como base o ano letivo, calcula-se que devem ser dedicados disciplina 32 horas/aula por ano, com uma hora semanal. Leia mais no link.

CAPITAL SOCIAL EM COOPERATIVAS DE CRDITO

O Capital Social o somatrio de todas as quotas-partes dos associados da cooperativa. A quota-parte uma quantia em dinheiro que os associados depositam no momento em que entram na Cooperativa. Esse dinheiro contribui para o suporte das atividades financeiras da instituio. Para funcionarem, as cooperativas precisam de recursos, pois necessitam de capacidade prpria de capitalizao, o que as viabiliza operacional e negocialmente. O incremento do capital ocorre pela adeso de novos associados.

Capital social o valor, em moeda corrente, que cada pessoa integraliza/deposita ao associarse e que serve para o desenvolvimento da cooperativa. Capital social o capital que os acionistas oferecem sociedade para garantir que empregados e fornecedores recebam no final do ms. Diferentemente do que se ensina, o capital no pertence aos acionistas, e sim sociedade - da o termo "social". (Frei Luca Paccioli, tambm chamado "pai da contabilidade") Para tornar possvel a manuteno e promover o desenvolvimento dos servios que a cooperativa deve prestar aos cooperados, preciso incentivar a capitalizao, pois como donos da sociedade os cooperados devem assumir de fato esta condio e aplicarem capital na empresa que lhes pertence, para investir, fortalecer o capital de giro e evitar a dependncia de capital de terceiros. Sem capital prprio a cooperativa perde a sua independncia financeira, pois o crdito concedido pelos bancos geralmente se torna muito caro. Fonte: OCB/ES o capital social que d ao usurio da Cooperativa a condio de dono do empreendimento cooperativo permitindo-lhe usufruir dos produtos e servios oferecidos e tambm sujeitando-se a cumprir seus direitos e obrigaes perante sua Cooperativa. O capital social de uma cooperativa de crdito a principal fonte formadora do seu patrimnio e garantia, perante terceiros das obrigaes assumidas pela sociadade (e no pelo associado). (Matten 2001)

Segundo a Lei 5.764/71:


CAPTULO VI Do Capital Social Art. 24. O capital social ser subdividido em quotas-partes, cujo valor unitrio no poder ser superior ao maior salrio mnimo vigente no Pas. 1 Nenhum associado poder subscrever mais de 1/3 (um tero) do total das quotas-partes, salvo nas sociedades em que a subscrio deva ser diretamente proporcional ao movimento financeiro do cooperado ou ao quantitativo dos produtos a serem comercializados, beneficiados ou transformados, ou ainda, em relao rea cultivada ou ao nmero de plantas e animais em explorao. 2 No esto sujeitas ao limite estabelecido no pargrafo anterior as pessoas jurdicas de direito pblico que participem de cooperativas de eletrificao, irrigao e telecomunicaes. 3 vedado s cooperativas distriburem qualquer espcie de benefcio s quotas-partes do capital ou estabelecer outras vantagens ou privilgios, financeiros ou no, em favor de quaisquer associados ou terceiros excetuando-se os juros at o mximo de 12% (doze por cento) ao ano que incidiro sobre a parte integralizada. (A Lei Complementar 130/2009 alterou o teto de 12% ao ano tendo como novo parmetro a taxa SELIC). Art. 25. Para a formao do capital social poder-se- estipular que o pagamento das quotaspartes seja realizado mediante prestaes peridicas, independentemente de chamada, por meio de contribuies ou outra forma estabelecida a critrio dos respectivos rgos executivos federais. Art. 26. A transferncia de quotas-partes ser averbada no Livro de Matrcula, mediante termo que conter as assinaturas do cedente, do cessionrio e do diretor que o estatuto designar. Art. 27. A integralizao das quotas-partes e o aumento do capital social podero ser feitos

com bens avaliados previamente e aps homologao em Assemblia Geral ou mediante reteno de determinada porcentagem do valor do movimento financeiro de cada associado. 1 O disposto neste artigo no se aplica s cooperativas de crdito, s agrcolas mistas com seo de crdito e s habitacionais. 2 Nas sociedades cooperativas em que a subscrio de capital for diretamente proporcional ao movimento ou expresso econmica de cada associado, o estatuto dever prever sua reviso peridica para ajustamento s condies vigentes. O capital social serve de base para a definio do volume de negcios e balizamento para a fixao dos limites operacionais, nos termos da Resoluo CMN 3442/2007.

O ATO COOPERATIVO
Um dos pontos mais difceis de tratar quando se fala em tributao de entidades cooperativas com referncia ao que dispe a Constituio Federal a respeito da matria. A nossa Carta Magna prev expressamente, em seu art. 174, 2, que "A lei apoiar e estimular o cooperativismo e outras formas de associativismo", afirmando ainda, no art. 146, inciso III, alnea c, que caber legislao complementar a competncia para instituir adequado tratamento tributrio ao ato cooperativo praticado por estas sociedades. A referida lei complementar ainda no foi editada, sendo, por conseqncia, aplicada a Lei n5.764/71 (Lei das Cooperativas), conforme determinao da prpria Constituio, no Ato das Disposies Constitucionais Transitrias, art. 34, 519.

Ato Cooperativo - Conforme o art. 79 da Lei

n5.764/71, ato cooperativo aquele praticado entre a cooperativa e seus associados, entre os associados e a cooperativa e por cooperativas associadas entre si, com vistas ao atendimento de suas finalidades sociais. Segundo afirma nio Meinen, em se tratando de cooperativas de crdito, constituem atos cooperativos [...] tudo o que se relacionar com a prestao de servios financeiros ou movimentao financeira (captao de recursos, a concesso de crdito e a remunerao das disponibilidades residuais mediante investimentos no mercado financeiro), uma vez que converge com a essncia de seus propsitos sociais (previstos em lei) [...].

Quanto a estes atos, as sociedades cooperativas so alcanadas pelos institutos da imunidade, iseno e no-incidncia, com relao aos tributos em espcie e suas respectivas competncias, conforme dispe o Sistema Tributrio Nacional. O que ocorre que as sociedades cooperativas de crdito trabalham com captao de recursos financeiros e concesso de emprstimos. Nessas atividades torna-se bastante difcil a aplicao, no sentido literal, dos conceitos de ato cooperativo e no cooperativo. A identificao, em cada atividade realizada pela cooperativa no mercado, dos recursos pertencentes aos cooperados individualmente considerados e dos pertencentes sociedade cooperativa, decorrente de atos no cooperativos, no tarefa fcil e exige um sistema de controle bastante abrangente e eficaz. Para tentar conduzir a questo por um caminho seguro, deve-se buscar, de incio, a identificao do objetivo final dessas operaes dentro do sistema cooperativista. O art. 111 da Lei 5.764/71 estabelece trs situaes em que os resultados positivos obtidos pelas cooperativas so considerados como renda tributvel. So as situaes dispostas nos arts. 85, 86 e 88 da mesma Lei. Vejamos sua redao: y Art. 85. As cooperativas agropecurias e de pesca podero adquirir produtos de no associados, agricultores, pecuaristas ou pescadores, para completar lotes destinados ao

cumprimento de contratos ou suprir capacidade ociosa de instalaes industriais das cooperativas que as possuem. Art. 86. As cooperativas podero fornecer bens e servios a no associados, desde que tal faculdade atenda aos objetivos sociais e esteja de conformidade com a presente lei. Pargrafo nico. No caso das cooperativas de crdito e das sees de crdito das cooperativas mistas, o disposto neste artigo s se aplicar com base em regras a serem estabelecidas pelo rgo normativo. Art. 88. Podero as cooperativas participar de sociedades no cooperativas para melhor atendimento dos prprios objetivos e de outros de carter acessrio ou complementar. (redao decorrente da MP n1.961-23). Pargrafo nico. As inverses decorrentes dessa participao sero contabilizadas em ttulos especficos e seus eventuais resultados positivos levados ao "Fundo de Assistncia Tcnica, Educacional e Social" (FATES).

O primeiro dos artigos citados no faz referncia s cooperativas de crdito. Quanto aos demais, determinam que sero devidos tributos sobre as receitas oriundas de prestao de servios a no-cooperados e sobre os resultados decorrentes da participao societria da cooperativa em entidades no-cooperativas. So, como se percebe, os atos no-cooperativos. Convm esclarecer que os benefcios fiscais assegurados s cooperativas no so extensivos aos associados individualmente considerados. o que determina o Decreto 3000/99, (art. 167) que regulamenta a tributao, fiscalizao, arrecadao e administrao do imposto sobre a renda e sobre proventos de qualquer natureza. Pelo fato de serem as cooperativas reguladas por lei prpria que estabelece tratamento especial perante a legislao do imposto de renda, estas sociedades no podem optar pelo Sistema Integrado de Pagamento de Imposto e Contribuies das Microempresas e Empresas de Pequeno Porte SIMPLES. A respeito da matria, a 1 Seo do Superior Tribunal de Justia aprovou, por unanimidade, a edio da Smula no 262: "Incide o imposto de renda sobre o resultado das aplicaes financeiras realizadas pelas cooperativas", aprovada em 25/4/2002 e publicada no DJU em 7 de maio de 2002. A respeito dessa matria convm esclarecer o seguinte: a Smula 262 resultou de entendimento fundamentado em quatro argumentos bsicos, segundo ensinamento de nio Meinen (2002, p. 63): y a) a obteno de rendimentos a partir de aplicaes financeiras caracteriza atividade de risco ou especulao financeira, configurando atividade estranha ao objeto social da entidade cooperativa; b) as receitas assim obtidas no decorrem de atos cooperativos, conforme conceituao do art. 79 da Lei 5764/71; c) a no admisso de interpretao extensiva em matria tributria, exceto em situaes excepcionais; d) a edio da Lei 7.450/85, que prev a incidncia do imposto de renda na fonte sobre os rendimentos dessas operaes, aplicvel a todas as pessoas jurdicas.

y y y

Segundo o entendimento do STJ, a aplicao de recursos no mercado financeiro no se coaduna com os fins a que se prope a empresa cooperativa, vez que no finalidade da cooperativa a negociao de dinheiro. Convm acrescentar, contudo, que nos precedentes da Smula 262 no houve em nenhum dos julgados exame de recurso referente a cooperativa de crdito. Tratavam-se de demandas envolvendo, em sua maioria, cooperativas de consumo e cooperativas agropecurias. Este entendimento no se estende s cooperativas de crdito, eis que a negociao de dinheiro no mercado financeiro constitui atividade-fim ou, no mnimo, atividade-meio desse tipo de entidade. De fato, o art. 23, incisos I a III, do Regulamento Anexo Resoluo 3.106, de 25 de junho de 2003 do Banco Central, dispe:

Art. 23. As cooperativas de crdito podem: y I captar depsitos, somente de associados, sem emisso de certificado; obter emprstimos ou repasses de instituies financeiras nacionais ou estrangeiras; receber recursos oriundos de fundos oficiais e recursos, em carter eventual, isentos de remunerao ou a taxas favorecidas, de qualquer entidade na forma de doaes, emprstimos ou repasses; II - conceder crditos e prestar garantias, inclusive em operaes realizadas ao amparo da regulamentao do crdito rural em favor de produtores rurais, somente a associados; III aplicar recursos no mercado financeiro, inclusive em depsitos vista e a prazo com ou sem emisso de certificado, observadas eventuais restries legais e regulamentares especficas de cada aplicao.

Verifica-se, portando, que a referida Smula aplica-se s cooperativas que no tenham o dinheiro como objeto e que, por conseguinte no tenham na negociao financeira atividade prpria, inerente finalidade de gerar benefcios para os seus cooperados.

Tributao do Ato Cooperativo poder sofrer modificaes


Governo Federal est propondo modificaes na legislao sobre as sociedades cooperativas (Notcias RFB de Julho/2008) O Governo Federal est propondo modificaes da legislao sobre as sociedades cooperativas em geral, no tocante matria tributria, por intermdio de dois projetos. O primeiro, uma lei complementar que estabelece normas gerais sobre o adequado tratamento tributrio ao ato cooperativo praticado pelas sociedades cooperativas a que alude a alnea "c" do inciso III do art. 146 da Constituio Federal. A lei complementar especifica que o ato cooperativo praticado pela sociedade cooperativa est isento dos seguintes tributos de competncia da Unio, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios: y y y y y a) Imposto sobre a Renda da Pessoa Jurdica - IRPJ; b) Contribuio Social sobre o Lucro Lquido - CSLL; c) Imposto sobre Operaes Relativas Circulao de Mercadorias e sobre Prestaes de Servios de Transporte Interestadual e Intermunicipal e de Comunicao - ICMS; d) Imposto sobre Servios de Qualquer Natureza - ISS; e) Imposto sobre a Transmisso Inter Vivos, a Qualquer Ttulo, por Ato Oneroso, de Bens Imveis, por Natureza ou Acesso Fsica, e de Direitos Reais sobre Imveis, Exceto os de Garantia, bem como Cesso de Direitos a sua Aquisio - ITBI.

Este projeto advm do comando constitucional que aponta para o tratamento tributrio diferenciado, em favor do cooperativismo e das sociedades cooperativas, devendo ser uma norma de carter nacional onde contemplada a iseno dos impostos incidentes sobre o ato cooperativo. O segundo, uma lei ordinria, que dispe sobre o tratamento tributrio aplicvel s sociedades cooperativas em geral, contemplando os diversos ramos do cooperativismo, especificando o ato cooperativo e a forma de incidncia dos tributos a que est sujeita cada espcie de sociedade cooperativa. Os ramos do cooperativismo especificados no Projeto so: y a) sociedade cooperativa de produo industrial;

y y y y y y y y y y y y

b) sociedade cooperativa de produo agropecuria e agroindustrial e das cooperativas de venda em comum; c) sociedade cooperativa de eletrificao rural; d) sociedade cooperativa de transporte rodovirio de cargas; e) sociedade cooperativa de transporte de passageiros; f) sociedade cooperativa de trabalho; g) sociedade cooperativa de servios de sade; h) sociedade cooperativa de habitao; i) sociedade cooperativa de minerao; j) sociedade cooperativa de produo educacional; k) sociedade cooperativa social; l) sociedade cooperativa de crdito; e m) sociedade cooperativa de corretores de seguros.

No tocante cooperativa de consumo, esta continuar sujeita s mesmas normas de incidncia dos tributos de competncia da Unio, nos termos e condies aplicveis s demais pessoas jurdicas. Quanto cooperativa social, criada nos termos da Lei n 9.867, de 10 de novembro de 1.999, constituda com a finalidade de inserir as pessoas fsicas em desvantagem no mercado econmico, por meio do trabalho, sobre o ato cooperativo por ela praticado, bem como sobre as receitas ou resultados das operaes decorrentes de tal ato cooperativo, no incidiro quaisquer tributos de competncia da Unio, exceto a Contribuio Previdenciria. PRINCIPAIS ALTERAES O projeto de lei ordinria que dispe sobre o tratamento tributrio aplicvel s sociedades cooperativas em geral adota como regra base a transparncia da sociedade cooperativa do ponto de vista tributrio. As principais modificaes em relao ao modelo atual so: y y y y y a) tributao no cooperado das sobras lquidas e dos juros sobre capital; b) tratamento tributrio por espcies de cooperativas; c) o ato cooperativo ser tributado no cooperado; d) rendimento de aplicaes financeiras - permitida a distribuio aos cooperados; e e) possibilidade da sociedade cooperativa participar de consrcios;

ATO COOPERATIVO o negcio jurdico decorrente do objeto social da sociedade, realizado em proveito de seus cooperados, Pessoa Fsica ou Pessoa Jurdica, quando praticado entre: y y a) a sociedade cooperativa e o cooperado e vice-versa; b) a sociedade cooperativa e a respectiva central ou confederao da qual seja associada.

ATO NO COOPERATIVO o negcio jurdico realizado pela cooperativa quando o beneficirio do resultado for: y I - a prpria sociedade cooperativa; ou II - a Pessoa Fsica ou Pessoa Jurdica, pblica ou privada, no cooperada.

DA TRIBUTAO DO COOPERADO: Esto sujeitos incidncia dos tributos os valores pagos, creditados ou capitalizados pela cooperativa aos cooperados, Pessoa Fsica ou Pessoa Jurdica, em decorrncia do ato cooperativo.

TRATAMENTO TRIBUTRIO DO ATO COOPERATIVO NA COOPERATIVA: LEI N 5.764, de 1971 1) IRPJ e CSLL Isento 2) PIS/PASEP e COFINS b) contribuinte; a) responsvel tributria, no caso de vendas em comum. Base de clculo = faturamento menos dedues e excluses PROJETO DE LEI 1) IRPJ e CSLL Isento 2) PIS/PASEP e COFINS Suspenso, exceto nos casos de: a) cooperativa de produo industrial: Regime de apurao cumulativa b) cooperativa de crdito: Base de clculo = faturamento menos dedues e excluses 3) IPI Se Cooperativa for industrial: contribuinte do IPI 4) Demais Tributos: Contribuinte 5) Rendimento de Aplicaes financeiras: Imposto de Renda Retido na Fonte: O rendimento poder ser distribudo E o Imposto de Renda Retido ser compensado com o devido pelo cooperado quando da distribuio 6) Juros sobre o Capital Prprio Tributa o cooperado Imposto de Renda Retido na Fonte: alquota de 15% 7) Sobras Lquidas

3) IPI Se Cooperativa for industrial: contribuinte do IPI 4) Demais Tributos: Contribuinte 5) Rendimento de Aplicaes financeiras: Imposto de Renda Retido na Fonte: O rendimento no podia ser distribudo

6) Juros sobre o Capital Prprio Tributa o cooperado Imposto de Renda Retido na Fonte: alquota de 20% 7) Sobras Lquidas

Resultado positivo apurado na Demonstrao Resultado positivo apurado na Demonstrao do Resultado do Exerccio: do Resultado do Exerccio: No tributa na Cooperativa Tributa o cooperado No tributa na Cooperativa Tributa o cooperado

DISTRIBUIO DAS SOBRAS NA COOPERATIVA DE CRDITO


Fonte: Artigo: Distribuio de Sobras nas Cooperativas de Crdito "Quanto ao resultado positivo alcanado pela cooperativa de crdito, objeto deste trabalho, vislumbramos da anlise da legislao ptria, que o retorno das sobras lquidas do exerccio ter destinao proporcional ao valor das operaes realizadas pelo associado (art. 4, VII da Lei 5.764/71) ou a critrio de previso estatutria (art. 21, IV da Lei 5.764/71). A lei

sabiamente prev que a devoluo das sobras ser proporcional s operaes realizadas pelo cooperado ou conforme previso estatutria. As sobras constituem as economias da cooperativa para os associados e, no final de cada ano, so distribudas de acordo com o valor das operaes realizadas por cada cooperado. A polmica surge quanto definio de operaes. Seria a subscrio e integralizao de quotas partes dos cooperados caracterizada como uma operao? A lei limita o alcance da operao s atividades tipicamente financeiras da cooperativa? Muitos doutrinadores tm entendido que operao todo e qualquer ato praticado entre o cooperado e a cooperativa, entre eles a subscrio e integralizao de quotas partes. Este pensamento no deixa de estar correto, uma vez que o ato primordial de todo cooperado a subscrio e integralizao de suas quotas partes, pois do contrrio, no poderia participar do quadro social e, conseqentemente, usufruir as demais operaes tipicamente financeiras fornecidas pelas cooperativas de crdito. Se este ato principal no for valorizado, atravs de o adotarmos como uma das operaes que podem ser vulgarizadas para efeito de distribuio do resultado, estaremos penalizando o cooperado que acreditou na sua cooperativa. Se no for valorizada a importncia do capital nas cooperativas de crdito, as mesmas tendem a se enfraquecer. No podendo utilizar esta operao como um dos parmetros para distribuio do resultado anual, estaremos prejudicando o associado que acreditou na cooperativa ao efetuar a subscrio e integralizao de sua parte no capital, recurso abundante e disponvel para o desenvolvimento do objetivo e da finalidade social da cooperativa de crdito. Entretanto, o artigo 24, 3 da Lei n 5.764/71 e a Lei Complementar 130/09, proibem expressamente a distribuio de qualquer espcie de benefcio s quotas partes do capital, ou a instituio de outras vantagens ou privilgios, entre eles, as sobras, exceto juros de at o mximo de 100% da Taxa Selic (CDI) ao ano. Portanto, a Lei das sociedades cooperativas limita o alcance da operao s atividades tipicamente financeiras da cooperativa. Ademais, as sociedades cooperativas, mesmo as de crdito, no objetivam a gerao de lucros e exatamente isto que as diferencia das sociedades mercantis. Todo o excedente financeiro no se destina a remunerar o capital, mas simplesmente retorna ao cooperado na proporo de suas atividades com a cooperativa. Segundo o entendimento do eminente educador cooperativista Jos Eduardo Oliveira Irion o papel do capital na cooperativa inteiramente diferente do papel do capital empregado em sociedade mercantil . Enquanto na sociedade mercantil , continua o nobre doutrinador, o emprego do capital tem por objetivo a gerao de lucros, o capital investido na cooperativa tem por objetivo dar a entidade condies de gerar servios aos associados. A quota que cada cooperado adquire, d a cooperativa condies de servir seu quadro social e, to somente, isto (Cooperativismo Mdico, 2 Edio, pg. 05). O ilustre professor Reginaldo Ferreira Lima discorre que a distribuio das sobras e das perdas deve ser diretamente proporcional expresso econmica das operaes anuais dos scios com a cooperativa. De outra forma, haver remunerao do capital e no do objeto econmico da cooperativa, o que pode distorcer os seus fins econmicos (obra j citada, pg. 104). Alm disso, o Banco Central do Brasil, instituio fiscalizadora das cooperativas de crdito, exige, taxativamente, que a distribuio de sobras seja feita exclusivamente de forma proporcional s operaes e servios realizados pelos associados no respectivo exerccio social, no se admitindo considerar, dentre estas operaes, a subscrio e integralizao de quotas partes do capital (item 4, alnea d da Circular Bacen n Deorf/GTBHO 2006/00890, de 15/02/2006). Os processos instrudos em desconformidade com os modelos e documentos exigidos pelo Banco Central podero sofrer punies por parte deste."

VANTAGEM DO PAGAMENTO DE JUROS AO CAPITAL SOCIAL


Se por um lado a legislao veda a distribuio de benefcios ao capital social, por outro a legislao que regulamenta o pagamento de JCP (Juros ao Capital Prprio) beneficia os

associados da Cooperativa. Ocorre que as bases de clculo da distribuio de sobras e dos juros ao capital so diferentes:

Distribuio de Sobras
O valor remanescente aps as destinaes estatutrias (FATES e Fundo de Reserva) fica disposio dos associados na AGO

Juros ao Capital Prprio


Os juros ao capital prprio so deduzidos do resultado da cooperativa de crdito ainda no decorrer do exerccio fiscal, isto significa que somente aps o pagamento dos juros que sero feitas as destinaes do FATES e Fundo de Reserva.

Para ilustrar a explicao acima nada melhor do que um exemplo prtico. Suponha que o estatuto social da cooperativa preveja uma destinao ao FATES de 5% e de Fundo de Reserva de 45%. Suponha ainda que a Cooperativa tenha tido um resultado no ano de R$ 3 milhes e possua de Capital Social o valor de R$ 15 milhes. Suponha ainda que a cooperativa em uma das simulaes opte por pagamento de juros ao capital de 10% ao ano, valor este equivalente ao CDI do ano.

Destinaes
Sobras no Ano Juros ao Capital (10%) IRRF sobre JCP (15%) Sub-Total FATES (5%) Fundo de Reserva (45%) Sobras Distribuir na AGO Total destinado aos assciados (JCP + sobras distribudas - IRRF)

Modelo sem pagamento Modelo com pagamento de JCP de JCP


3.000.000,00 0,00 0,00 3.000.000,00 150.000,00 1.350.000,00 1.500.000,00 1.500.000,00 3.000.000,00 1.500.000,00 225.000,00 1.275.000,00 63.750,00 573.750,00 637.500,00 1.912.500,00

Percebe-se portanto que no modelo em que houve o pagamento de juros ao capital social o valor distribudo aos associados foi 28% superior ao modelo em que as sobras foram distribudas apenas proporcionalmente movimentao do associado com sua cooperativa. Apesar desta vantagem para o associado da Cooperativa atualmente so poucas aquelas que pagam juros sobre capital, sendo que como motivos para tal temos a inteno de evitar a tributao de 15% de IRRF (Imposto de Renda Retido na Fonte) e talvez o desconhecimento da vantagem acima. Segundo o COSIF (Plano Contbil das Instituies Financeiras), "para efeito de elaborao e publicao do resultado do semestre/exerccio, o montante da despesa incorrida, relativa ao pagamento dos juros referentes remunerao do capital prprio, deve ser objeto de ajuste, mediante reclassificao para Lucros ou Prejuzos Acumulados, de modo que seus efeitos, inclusive tributrios, sejam eliminados do resultado do semestre/exerccio." (Captulo 1, seo 22, 14). "O valor do ajuste de que trata o item anterior deve ser apresentado na Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido do Semestre/Exerccio (documento n 11), como destinao do resultado, em verbete especfico". A Receita Federal do Brasil, atravs de seu Parecer Normativo CST n 38 de 1980, considera proibido o pagamento de juros sobre o capital nos casos em que as cooperativas no apuram sobras.