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Resumo parte 1

Aula2 - Educao Financeira

Planejamento Financeiro

Quem no sabe onde quer chegar, qualquer caminho serve.

Controle Bsico
Receitas ( salrio, lucros, etc ) Gastos ( alimentao, habitao, educao, etc ) Gastos valores altos ( curto, mdio, longo
prazo )

Investimentos ( Onde? Como? )

Entendendo a importncia do plano

"As pessoas dividem-se entre aquelas que poupam como se vivessem para sempre e aquelas que gastam como se fossem morrer amanh." (Aristteles)

Capacidade de gerao de renda

Planejamento 80/20

Acumulao Financeira
Tipo de Investimento Poupana ( 0,5%a.m.) Renda Fixa ( 0,85%a.m.) Aes ( risco mdio 2%a.m.)risco alto 4% a.m. Aes ( ) Inicial R$5.000,0 0 R$5.000,0 0 R$5.000,0 0 R$5.000,0 0 Aporte Mensal R$100,00 R$100,00 R$100,00 R$100,00 Prazo Final 20 anos R$16.900,00 20 anos R$38.900,00 20 anos R$590.900,00 20 anos R$62.400.000, 00

"Um centavo poupado um dlar ganho." (Benjamin Franklin)

Balanceando o Risco
Idade Tipo de Investimento Onde Investir

Risco X Idade
100 idade= % investido em renda varivel

Tipos de Investimentos
Tipo Investimentos Risco Poupana Renda Fixa Fundos Aes Fundos Multimercado Fundos Imobilirio Aes Ttulos Governo BAIXO BAIXO ALTO ALTO MDIO ALTO BAIXO Rentabilidad e BAIXA BAIXA ALTA ALTA MDIA ALTA BAIXO

Aes

Foco em Aes
Plano ( valores %, $$, tempo ) Estudo ( fundamentalista, grfico ) Mtodo ( setup operacional ) Disciplina ( psicolgico )

Parmetros Importantes

A vida uma pea de teatro que no permite ensaios. Por isso, cante, chore, dance, ria e viva intensamente, antes que a cortina se feche e a pea termine sem aplausos. Charles Chaplin

Risco X Prazo de Operao X Ganho


PRAZO Curtssimo Curto Mdio Longo TIPO DAY TRADE SWING TRADE DURA O HORAS DIAS RISCO ALTO ALTO MDIO BAIXO Ganho BAIXO MDIO ALTO ALTO

POSITION SEMANAS TRADE ACUMULAO ANOS

Para obter sucesso na bolsa!

Distribuio Ideal

Obteve Lucro? O que fazer?

Carteira

Lucro

25% renda fixa

75% reinvestimento ( position/acumulao)

Matriz de Reinvestimento
Daytrade X X X X Swingtrade 100% 50% X X Positiontrade 100% 100% 75% X Acumula o 100% 100% 100% 100%

Day-trade Swing-trade Positiontrade Acumulao

Viver de Renda?

Carteira

Lucro

40% retirada

60% reinvestimento

Viver de Renda? Qual Capital devo ter?

Salrio

40%

Mdia Rendimento mensal

Aula3 Nomenclaturas do Mercado

Organizao do Mercado

CVM COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS


assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balco; proteger os titulares de valores mobilirios contra emisses irregulares e atos ilegais de administradores e acionistas controladores de companhias ou de administradores de carteira de valores mobilirios; evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulao destinadas a criar condies artificiais de demanda, oferta ou preo de valores mobilirios negociados no mercado; assegurar o acesso do pblico a informaes sobre valores mobilirios negociados e as companhias que os tenham emitido; assegurar a observncia de prticas comerciais equitativas no mercado de valores mobilirios; estimular a formao de poupana e sua aplicao em valores mobilirios; promover a expanso e o funcionamento eficiente e regular do mercado de aes e estimular as aplicaes permanentes em aes do capital social das companhias abertas;

BM&FBovespa Bolsa Brasileira de Mercadorias


realiza negociaes de aes, ttulos,contratos derivativos; divulga cotaes; produz ndices de mercado; desenvolve sistemas e softwares para acesso as negociaes;

CBLC COMPANHIA BRASILEIRA DE LIQUIDAO E CUSTDIA


responsvel pelos servios de guarda centralizada, compensao e liquidao das operaes realizadas nos mercados da BM&FBOVESPA, Segmento Bovespa ( vista, derivativos, balco organizado, renda fixa privada, etc.).

CORRETORAS
realiza as negociaes diretamente na bolsa de valores, segundo critrios estabelecidos pelos clientes. As corretoras so instituies financeiras habilitadas a operar no prego das bolsas de valores. A compra ou venda de aes no pode ser feita por um acionista sem o intermdio de uma corretora.

Parceria para alunos


CORRETORA XP INVESTIMENTOS
maior corretora do Brasil mais de 130 escritrios e afiliados em todo Brasil mais de 900 assessores de investimentos mais de R$1Bilho em custdia

Agente Autnomo de Investimentos


profissional ou empresa com experincia no mercado de valores mobilirios. Exerce unicamente a funo de representante da instituio integrante do sistema de distribuio de valores mobilirios com a qual est vinculado contratualmente.

Parceria para alunos


JRST Investimentos Afiliado XP Corretora
gerentes exclusivos profissionais qualificados e certificados pela ANCOR CVM home broker clubes de investimentos fundos de investimentos

Organizao

Classificao da Empresa quanto a Organizao

Nivel 1
Nvel bsico criado pela Bovespa sobre as melhores prticas de governana corporativa, com adeso voluntria das empresas listadas em bolsa. As empresas desse nvel se preocupam com a transparncia das informaes e se comprometem a divulgar seus informativos contbeis trimestralmente ao pblico, manter 25% do capital da empresa em circulao.

Nivel 2
Mantm todas as regras do nivel 1 e tambm , as empresas se comprometem com outras obrigaes relacionadas com as melhores prticas de governana, tais como: divulgao de demonstraes financeiras, de acordo com padres internacionais ; estender para os acionistas minoritrios detentores de aes ordinrias as mesmas condies obtidas pelos controladores quando houver venda do controle da companhia e, no mnimo, 80% deste valor para os detentores de aes preferenciais .

Novo Mercado
o nvel mais avanado de governana corporativa na Bovespa, que tem como objetivo proteger os direitos dos minoritrios e assegurar a transparncia no mercado. Neste nvel, as empresas se comprometem com prticas e regras mais rgidas que os demais nveis 1 e 2. No Novo Mercado todas as aes devem ser ordinrias para garantir o direito a voto aos acionistas minoritrios nas assemblias da empresa.

Classificao da Empresa

Blue chip - aes de empresas de grande porte, de alta liquidez, ou seja, as mais negociadas na Bolsa; 2 LINHA - aes de empresas de grande e mdio porte com um pouco menos de liquidez; 3 LINHA aes de empresas de mdio e pequeno porte, com pouca liquidez no mercado;

Classificao quanto o Mercado

Primrio - a estria de uma empresa na bolsa, ou lanamento de novas aes por parte de uma empresa j participante. Os recursos resultante deste mercado vo para empresa que emitiu as aes. Tambm conhecido como IPO; Secundrio - bolsa de valores e mercados de balco. Os recursos vo para o acionista vendedor e no para a empresa.

vista - permitido a negociao somente na quantidade mnima do lote padro da ao; Fracionrio - permitida a negociao de uma nica ao. Geralmente o preo pode mudar em relao ao mercado a vista.

Classificao das Bonificaes

Subscrio - reserva a preferncia de compra de novas aes aos atuais acionistas Dividendos - parcela do lucro lquido distribudos entre os acionistas. Juros sobre capital prprio - proventos pagos em dinheiro aos acionistas originados de reservas da empresa. Incide imposto de renda. Bonificao - distribuio gratuita de novas aes aos acionistas

Classificao da Ao

Ordinria (ON ) - detm ao acionista o direito a voto nas assemblias. Preferencial (PN ) - acionista no tem direita a voto nas assemblias, porm tem preferncia nas distribuies de lucros da empresa.

Nomenclatura Listada em Bolsa

PETROBRS

PETR4
4 letras, nome da empresa

3 Ordinria ( ON ) 4 Preferencial ( PN ) 5, 6 Outras classes de preferenciais

Padronizao quanto a lotes de aes

Os lotes padres de negociao no mercado a vista pode ser de 100, 1.000, 10.000 ou 100.000 de acordo com o valor da ao.

Prazos Operacionais

Day-trade - operaes abertas e fechadas no mesmo dia. Para este prazo operacional utilizamos grficos de 60min ou menor, at mesmo 1 minuto. Para se operar neste perodo necessrio 100% de dedicao bolsa. Swing-trade - operaes de curto prazo, geralmente com durao de 1 a 6 dias. Para este prazo operacional utilizamos grficos de 60min ou dirio. Para se operar neste perodo necessrio de 100% de dedicao bolsa. Position-trade - operaes de mdio a longo prazo, utilizando grficos semanais. uma das operaes mais tranquilas no mercado, em relao a nvel de stress e tempo para se dedicar bolsa. Pode se dedicar apenas nos fins de semana. Acumulao - operaes visando ganhos a longo prazo, dividendos, lanamentos de opes, e outras operaes. Grfico semanal, e no necessrio acompanhamento dirio.

Termos utilizados no mercado

Trade Traders Home Broker Stop Loss Stop Gain After Market Spread Micos Leilo Papel

Aula4 Introduo a Anlise Grfica

Aula4 Introduo a Anlise Grfica

Questes Bsicas
Na bolsa, os preos esto em constante movimento; O mercado no segue uma lgica linear; No existe mtodo infalvel; No existe almoo grtis; Portanto, necessita de uma abordagem diferenciada;

Disciplina, lidando com as emoes

Abordagem do Mercado

Anlise Fundamentalista: estudo financeiro da


empresa

Anlise Grfica: estuda o comportamento dos


participantes

Estatstica

Bolsa = cemitrio de malandro

Dinmica das Oscilaes de Preo ( Lei da oferta e da procura )


Muitos Vendedores

Fator Fundamental que influencia os investidores a VENDER

Lei da Oferta e da Procura

Preos Caindo

Volume de venda aumenta

Dinmica das Oscilaes de Preo ( Lei da oferta e da procura )


Muitos Compradores

Fator Fundamental que influencia os investidores a COMPRAR

Lei da Oferta e da Procura

Preos Subindo
Alta Liquidez

Volume de compra aumenta

Grficos
Ferramenta Poderosa + vendedores

+ compradores + compradores

Foras Dominantes

Grficos
os grficos descontam tudo o mercado se move seguindo determinados padres estes padres se repetem ao longo do tempo os grficos ajudam a entender o comportamento da massa

Massa
Mdia das opnies de todos os participantes do mercado, ponderadaem funodo poder de fogode cada participante.

Tipos de Grficos - fechamento

Tipos de Grficos - barras

Tipos de Grficos - candlestick

Escala de Preos
Aritimtica: no grfico desenha a distncia entre 10 12 sendo igual a distncia entre 100 - 102

Logartima: no grfico traamsuas distncias


levando em considerao o fator percentual

Tendncias
Alta Baixa Lado

Tendncia de Alta

Tendncia de Baixa

Tendncia de Lado

Suporte e Resistncia
Suporte : zona de preos com alta concentrao de compradores

Resistncia : zona de preos com alta concentrao de vendedores

O mercado estabelece zonas psicolgicas de suporte e resistncia baseada no histrico do ativo.

Suporte

Resistncia

Suporte e Resistncia
Um resistncia rompida se transformar em novo suporte Um suporte rompido se transformar em nova resistncia Quanto mais vezes um suporte ou resistncia for testado se manter, mais forte ele ser Quanto mais tempo um suporte ou resistncia durar, mais forte ele ser
O bvio : temos que comprar o ativo quando os preos estiverem prximos a suportes e vender quando estiverem prximos a resistncias

Suporte e Resistncia
Mercado em tendncia teremos:
LTA Linha de Tendncia de Alta LTB Linha de Tendncia de Baixa Canal de Alta Canal de Baixa

LTA- Linha de Tendncia de Alta

LTB- Linha de Tendncia de Baixa

Canal de Alta

Canal de Baixa

Pivot de Alta e Baixa

topo topo fundo fundo

Pivot de Alta

Pivot de Alta

Pivot de Baixa

Pivot de Baixa

Pull Back

Mercado em Tendncia
Quando o mercado est em plena tendncia, podemos claramente identificar que esta tendncia principal formada por ondas intermedirias: Tendncia Primria Tendncia Secundria Tendncia Terciria

Terciria

Secundria

Primria

Aula5 Custos Operacionais

Corretagem Custdia Imposto de Renda

Corretagem
Fixa: custo fixo por operao executada.
Ex.: na corretora XP R$14,90 por operao.

Percentual: segue a tabela abaixo


Volume Operado De R$0,00 a R$135,05 De R$135,06 a R$498,61 De R$498,62 a DeR$1.514,68 a R$1.514,69 R$3.029,37 A partir de R$3.029,38 Corretagem % 0% 2% 1,50% 1,00% 0,50% Fixo por dia operado R$2,70 R$0,00 R$2,49 R$10,06 R$25,21

Plano saudvel
Corretagem At 1% da carteira no ms Tipo de Corretagem Fixa Fixa ou %

Capital At R$15.000,00 Acima de R$15.000,00 Tipo de Operao Day - trade

Corretagem Fixa

Custdia
R$ 14,90 Pode variar de acordo com o plano de corretagem de cada corretora Ex. corretora XP:

Plano Corretagem Fixa Corretagem %

Taxa Corretagem R$ 6,90 R$ 14,90

Imposto de Renda
Fator Gerador Aliquota Incidncia Recolhimento Obs.

Venda

0,005%

Valor de Venda

Fonte

Venda

15%

Ganho Lquido

Mensal DARF

Isento se valor total de Vendas no ms for inferior a R$20.000,00

Day - Trade

1%

Ganho Lquido

Fonte

Day Trade

20%

Ganho Lquido

Mensal DARF

Imposto de Renda - DARF


Custos com corretagens e custdia Prejuzos de perodos anteriores Ajuste anual Site Receita Federal DARF ON LINE

Preenchimento DARF

Outros Custos
Conta Margem Aluguel de aes Emolumentos

Aula6 Psicologia de um Trader

Importncia do Psicolgico

Pesquisa com Traders de Sucesso

Indivduo de Sucesso

Mercado: ambiente desestruturado

1. Contra tudo que aprendemos em nossa vida 2. Falta regras para as movimentaes 3. Lucro e Prejuzo no mesmo lugar

Emoes do Mercado

Fatores Importantes do Comportamento Humano

Psicologia explicando os movimentos

Ancoras Condicionamento Comportamento de Massa ( ambientes com alto nvel de stress )

Condicionamento & Comportamento de Massa

Linha Referncia

Cuidado com o bombardeio de informaes

Compra Involuntria

Atitudes de Concordncia Auto-realizao Informaes Ego

Comportamento Formando um Movimento

Entendendo uma Tendncia

1. Mercado inicia movimentao 2. Analistas procuram dar explicaes ao movimento

Entendendo uma Tendncia

Ganncia

Medo

Desapontamento

Medo

Entendendo uma Tendncia

Entendendo uma Tendncia


Mercado em estado de euforia

Iniciando uma reverso

Medo e Pnico

Comportamento

mercado em ALTA X mercado em BAIXA

Auto Volume

Baixo Volume

Necessidade de Abordagem Diferenciada

Evoluo no Mercado
disciplina

Sucesso Fracasso
falta de disciplina

mtodo

experimentao curiosidade ignorncia confuso

Trader de Sucesso
1. Disciplina 2. Objetividade 3. Persistncia 4. Humildade 5. Aprendizado seletivo

Necessidade de Planejamento
1. Mtodo 2. Preo de Entrada 3. Preo de Sada com Lucro ( stop gain ) 4. Preo de Sada com Prejuzo ( stop loss)

Capacidade de Deciso

Planejamento fora do mercado

No mercado com lucro Euforia Auto Confiana Medo

No mercado com prejuzo Descrena Medo Pnico

Necessidade de Perdas Mnimas


( reduo de stress )

1. Stop 2. Manejo de Risco 3. Conhecer a estatstica do mtodo operado 4. Estatstica de sobrevivncia

Dicas para um bom controle emocional


1. No opere problemas 2. Cuide da sade fsica 3. Faa um dirio de operaes 4. Se distancie do mercado 5. Defina regras de trabalho 6. Tire Frias 7. Compre um presente com o que voc ganhou