RENOVA ENERGIA S.A.

Companhia Aberta (Companhia)

CNPJ/MF n 08.534.605/0001-74 NIRE 35.300.358.295

EXTRATO ATA DA REUNIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO REALIZADA EM 01 DE MARO DE 2012

1. DATA, HORA E LOCAL: Ao 01 (primeiro) dia do ms de maro de 2012, s 10 horas, na sede social da Renova Energia S.A. (Companhia), localizada na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Roque Petroni Junior, n 999, 4 andar, Vila Gertrudes, CEP 04707910. 2. CONVOCAO e PRESENA: Dispensada a convocao, conforme disposto no Pargrafo Segundo do Artigo 23 do Estatuto Social da Companhia, em decorrncia da presena da totalidade dos membros do Conselho de Administrao da Companhia. 3. MESA: Assumiu a presidncia dos trabalhos o Sr. Ricardo Lopes Delneri, que convidou a Sra. Graciele Barbosa da Silva Lima para secretari-lo. 4. ORDEM DO DIA: Deliberar sobre: (i) Aprovao do Relatrio da Administrao e as Demonstraes Financeiras da Companhia, acompanhadas do Parecer dos Auditores Independentes, referentes ao exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011, os quais sero submetidos apreciao da Assembleia Geral Ordinria da Companhia; (ii) Aprovao da outorga de opo de compra de aes pela Companhia ao Sr. Carlos Mathias Aloysius Becker Neto, nos termos e condies do Plano de Opo de Compra de Aes aprovado na Assembleia Geral Extraordinria da Companhia realizada no dia 18 de janeiro de 2010 (Plano de Opo); (iii) Aprovao do aumento de capital social da Companhia, dentro do limite do capital autorizado previsto em seu Estatuto Social, em decorrncia do exerccio da opo de compra de aes da Companhia ora outorgada, conforme abaixo, ao Sr. Carlos Mathias Aloysius Becker Neto e outorgada ao Sr. Pedro Vilas Boas Pileggi em Reunio do Conselho de Administrao realizada em 09.06.2011 (RCA 09.06.2011), ambos no mbito do Plano de Opo.

5. DELIBERAES: Instalada a presente reunio, aps o exame e discusso das matrias constantes da ordem do dia, os membros do Conselho de Administrao presentes, por unanimidade e sem quaisquer restries deliberaram: 5.1 Aprovar o Relatrio da Administrao e as Demonstraes Financeiras da Companhia, acompanhadas do Parecer dos Auditores Independentes, referentes ao exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011, os quais sero submetidos apreciao e deliberao da Assembleia Geral Ordinria da Companhia. 5.2 Observado o disposto no Plano de Opo, aprovar a outorga de opo de compra de 54.000 (cinquenta e quatro mil) units, compostas de 54.000 (cinquenta e quatro mil) aes ordinrias e 108.000 (cento e oito mil) aes preferenciais de emisso da Companhia (Opo ou Opes), ao Diretor Presidente da Companhia, Sr. Carlos Mathias Aloysius Becker Neto (beneficirio). As Opes ora outorgadas ao Sr. Carlos Mathias Aloysius Becker Neto, devero respeitar os seguintes termos e condies: a) o preo de emisso ser de 0,34 (trinta e quatro centavos de real) para cada uma das 54.000 (quarenta e oito mil) units outorgadas; b) o exerccio (vesting) imediato de 10.000 units, compostas por 10.000 (dez mil) aes ordinrias e 20.000 (vinte mil) aes preferenciais de emisso da Companhia, nos termos e condies do Instrumento Particular de Outorga de Opes de Compra de Aes a ser celebrado nesta data entre a Companhia e o beneficirio (Instrumentos de Outorga), cuja cpia permanece arquivada na sede da Companhia. c) descontado o valor a ser exercido nos termos do item b acima, o vesting na proporo de 12,5% (5.500 units), ocorrer a cada 6 (seis) meses contados da data de sua eleio ao cargo de Diretor Presidente, ou seja, a partir de 14 de dezembro de 2011. 5.3 Considerando que (i) em RCA 09.06.2011 foram outorgadas 48.000 (quarenta e oito mil) units ao Sr. Pedro Villas Boas Pileggi, das quais 25% (vinte e cinco por cento) poderiam ser exercidas a cada 6 (seis) meses, ou seja, 12.000 (doze mil) units; e (ii) conforme item 5.2, b, acima, o Sr. Carlos Mathias Aloysius Becker Neto tem o direito de exercer a opo de compra de 10.000 (dez mil) units, aprovar o aumento de capital social da Companhia, dentro do limite de capital autorizado, conforme previsto no art. 168 da Lei 6.404, de 15 de dezembro de 1976 e do art. 8 do Estatuto Social da Companhia, ambos no mbito do Plano de Opo, dos atuais R$702.795.855,51 (setecentos e dois milhes, setecentos e noventa e cinco mil, oitocentos e cinquenta e cinco reais e cinquenta e um centavos) para R$702.803.335,51 (setecentos e dois milhes, oitocentos e trs mil, trezentos e trinta e cinco reais e cinquenta e um centavos), sendo um aumento, portanto, no valor de R$7.480,00 (sete mil, quatrocentos e oitenta reais), mediante a emisso de 66.000 (sessenta e seis mil) novas aes, nominativas, escriturais e sem

valor nominal, sendo 22.000 (vinte e duas mil) aes ordinrias e 44.000 (quarenta e quatro mil) aes preferenciais, representadas por units compostas por 1 (uma) ao ordinria e 2 (duas) aes preferenciais, ao preo de emisso de R$0,34 (trinta e quatro centavos de real) para cada Unit, determinado nos termos do Plano de Opo. 5.3.1 As aes so totalmente subscritas pelos Srs. Carlos Mathias Aloysius Becker Neto e Pedro Vilas Boas Pileggi, que exercem, neste ato, a respectiva opo de compra de aes da Companhia outorgadas no mbito do Plano de Opo e sero devidamente integralizadas pelos Srs. Carlos Mathias Aloysius Becker Neto e Pedro Vilas Boas Pileggi, conforme detalhado nos Boletim de Subscrio que, rubricado, encontra-se arquivado na sede social da Companhia. 5.3.2 As aes ora subscritas participaro de forma integral em eventual distribuio de dividendos e/ou juros sobre o capital prprio que vierem a ser declarados pela Companhia. 5.3.3 Autorizar a Diretoria da Companhia a tomar todas as medidas necessrias outorga das Opes aos Srs. Carlos Mathias Aloysius Becker Neto e Pedro Vilas Boas Pileggi, observadas as condies definidas no Plano de Opes, mediante a celebrao dos Instrumentos de Outorga entre a Companhia e cada um dos Participantes. 6. ENCERRAMENTO: Nada mais havendo a ser deliberado e inexistindo qualquer outra manifestao, foi encerrada a reunio, da qual foi lavrada a presente ata que, lida e achada conforme, foi assinada por todos os presentes. Mesa: Ricardo Lopes Delneri - Presidente; Graciele Barbosa da Silva Lima - Secretria. Conselheiros Presentes: (i) Ricardo Lopes Delneri; (ii) Renato do Amaral Figueiredo; (iii) Carlos Jos Teixeira Corra; (iv) Eduardo Munemori; Alexandre Braghetta; (v) Olavo Fortes Campos Rodrigues Junior; (vi) Evandro Leite Vasconcelos; (vii) Fernando Henrique Schuffner Neto e (viii) Paulo Roberto Ribeiro Pinto. So Paulo, 01 de maro de 2012.

Graciele Barbosa da Silva Lima Secretria