Retiro Programado:

Modalidad de pensin en la cual el afiliado o los beneficiarios, obtienen su pensin de la sociedad administradora, con cargo a su cuenta individual de ahorro pensional y al bono pensional a que hubiera lugar. Para estos efectos, se calcula cada ao una anualidad en unidades de valor constante, igual al resultado de dividir el saldo de su cuenta de ahorro y bono pensional, por el capital necesario para financiar una unidad de renta vitalicia para el afiliado y sus beneficiarios. La pensin mensual corresponder a la doceava parte de dicha anualidad. El saldo de la cuenta de ahorro pensional, mientras el afiliado disfruta de una pensin por retiro programado, no podr ser inferior al capital requerido para financiar al afiliado y sus beneficiarios una renta vitalicia de un salario mnimo legal mensual vigente. Lo dispuesto en el punto anterior, no ser aplicable cuando el capital ahorrado ms el bono pensional si hubiere lugar a l, conduzcan a una pensin inferior a la mnima, y el afiliado no tenga acceso a la garanta estatal de pensin mnima. Cuando no hubiere beneficiarios, los saldos que queden en la cuenta de ahorro al fallecer un afiliado que est disfrutando una pensin por retiro programado, acrecentarn la masa sucesoral. Si no hubiere causahabientes, dichas sumas se destinarn al financiamiento de la garanta estatal de pensin mnima.

Retiro Programado con Renta Vitalicia Diferida:

Modalidad de pensin por la cual un afiliado contrata con la aseguradora de su eleccin, una renta vitalicia con el fin de recibir pagos mensuales a partir de una fecha determinada, reteniendo en su cuenta individual de ahorro pensional, los fondos suficientes para obtener de la administradora un retiro programado, durante el perodo que medie entre la fecha en que ejerce la opcin por esta modalidad y la fecha en que la renta vitalicia diferida comience a ser pagada por la aseguradora. La renta vitalicia diferida contratada tampoco podr en este caso, ser inferior a la pensin mnima de vejez vigente.

Sntesis: Quien se acoja a la modalidad de retiro programado segn lo sealado en el inciso segundo del artculo 81 de la Ley 100 de 1993 para determinar su pensin se calcula cada ao una anualidad en unidades de valor constante, igual al resultado de dividir el saldo de su cuenta de ahorro y bono pensional, por el capital necesario para financiar una unidad de renta vitalicia para el afiliado y sus beneficiarios. La pensin mensual corresponder a la doceava parte de dicha anualidad. Es decir que el valor resultado de la anualidad depender del valor total acumulado en la cuenta de ahorro individual al momento del clculo, lo que significa que no se toman en cuenta los rendimientos que se causen en forma efectiva, sino hasta la siguiente anualidad.

Retiro Programado

Renta Vitalicia

Pensin variable en el tiempo Pensin mensual fija en UF. afecta Riesgo de Rentabilidad Se calcula una sola vez para y Riesgo de Longevidad toda la vida. No esta sujeta ni a Riesgo de Rentabilidad ni Riego de Longevidad.

Renta mensual. Cuando se agotan los fondos de su pensin mnima.

Garantiza pensin pareja en UF de por vida: El Riesgo de compaa de seguros.

Cuenta Individual percibir la Longevidad se traspasa a la

Est sujeta a riesgos de varibilidad histrica de los fondos.

No est sujeta a variabilidad alguna.

Slo pueden optar a herencia Puede optar a herencia la cnyuge y los hijos aos y solteros. cualquier persona que usted mientras sean menores de 18 designe.

Es la forma tradicional y ms conocida de pensionarse

En esta modalidad, la AFP toma la cantidad de dinero que usted tiene (cotizaciones obligatorias, ms la rentabilidad y ms los aportes voluntarios) y calcula cunto debe ser su pensin mensual en UF. Para ello, la ley que rige a las AFP, determina las frmulas que se usarn en el clculo. Esta operacin se realiza cada ao, por lo que el monto de su Pensin puede variar cada 12 meses.

Ejemplo:
Para hacerlo simple, supongamos que sus fondos suman 1.200 UF y que, dado que la ley dice que su expectativa de vida es de 10 aos, su AFP debe pagarle una pensin de 10UF cada mes.

Al final del primer ao: en su fondo quedarn 1.080 UF (1.200 iniciales menos los 120 ya pagados a usted) y su expectativa de vida ser de 9 aos. Sin embargo, durante los ltimos 12 meses no slo sali dinero de su fondo, sino que tambin ingres, debido a la rentabilidad de su AFP. As, supongamos que durante el ao su fondo creci en 64,8UF. Eso quiere decir que entonces usted tendr 1.144,8 UF para los prximos 9 aos. Su pensin para el segundo ao: (al realizar los clculos nuevamente) ser de 10,6UF. Habr subido gracias a la rentabilidad que obtuvo su AFP en ese perodo. Para el fin del segundo ao: le quedarn 8 aos de pensin y en su fondo habr 1.017,6UF. Pero ya sabemos que a eso hay que agregarle la rentabilidad. Supongamos que en vez de ganar, esta vez su fondo en la AFP perdi 20,4 UF. Su saldo, entonces, ser de 997,2 UF para 8 aos. Esto provocar que su pensin baje a 10,4 UF mensuales durante el tercer ao.

Como ve, entonces, el retiro programado es como ir sacando dinero mensualmente de una cuenta de ahorro. Cunto retire cada ao depender de lo que quede en su cuenta, de la rentabilidad de su fondo de AFP y de los aos que le quedan para cumplir sus expectativas de vida.

Qu pasa si usted vive ms? Seguramente, si usted vive ms que el promedio, su Fondo de AFP se acabar. En ese caso y si usted cumple con los requisitos legales, el estado pasar a pagarle una pensin mnima de por vida. Si sucede al revs, que usted fallece antes de que se acabe el Fondo, el sobrante quedar como pensin para sus familiares directos (su seora, por ejemplo) y si no, pasar a ser su herencia tal como lo sera cualquier dinero que usted tuviera ahorrado. Si usted elige esta opcin, el saldo de su Cuenta de Capitalizacin Individual se mantendr en la AFP y de ella se efectuarn los retiros mensuales.

Por ltimo, hay que tener en cuenta que si usted se pensiona con esta modalidad, puede cambiarse a cualquiera de las otras en el momento en que usted decida.

Retiro Programado En esta modalidad de pensin la administracin del pago de la pensin la efecta el Fondo de ING Pensiones y Cesantas con cargo a la cuenta pensional (cuenta de ahorro individual ms el Bono Pensional a que hubiera lugar). Caractersticas:

Aunque al comienzo de cada ao se realiza el ajuste de la mesada pensional con base en el IPC, al cumplimiento de cada anualidad en el pago de la pensin, el fondo de pensiones efecta el reclculo de la mesada pensional de acuerdo con las tasas de mortalidad, expectativas de vida del pensionado y sus beneficiarios, y el saldo en la cuenta pensional. Las pensiones se reajustan de acuerdo con el resultado del reclculo y dado que dependen del rendimiento obtenido por la cuenta pensional, el valor de la mesada pensional puede ajustarse positiva o negativamente. El saldo de la cuenta pensional en caso de fallecimiento del pensionado o beneficiarios constituye masa sucesoral.

CONCEPTO Monto de la pensin

RETIRO PROGRAMADO La pensin es variable. Esta se re calcula cada ao. Adems, usted puede elegir recibir un monto inferior al calculado (aunque no menor a la Pensin Mnima Garantizada por el Estado (1) o la Pensin Bsica

Solidaria (2), segn corresponda) y as permitir que sus saldos financien ms tiempo su pensin. Propiedad de los Fondos Rentabilidad del Fondo Costo del afiliado Usted sigue siendo dueo de su ahorro. Los Fondos se mantienen en su AFP. Al mantener su ahorro en la AFP, toda la rentabilidad que este gane ser suya e incrementar su saldo acumulado. Cuprum cobra un 1,25% del monto de la pensin que usted recibir. Cuprum tarda ms de 20 aos en cobrar, a travs de la comisin, lo que el Corredor de seguros obtiene por su gestin, de una sola vez, al optar por una Renta Vitalicia. Posibilidad de cambiar su decisin Riesgo de Insolvencia Si usted opta por un Retiro Programado, podr cambiarse cuando quiera a otra modalidad de pensin. Si la AFP en la que usted est quiebra, sus ahorros se mantendrn intactos y podr traspasarlos a otra AFP para que se los sigan administrando. Esto porque la normativa que rige a las AFP establece claramente la obligacin de mantener por separado el patrimonio de los afiliados del de los dueos de la AFP. Viudo(a) mantendra una pensin de sobrevivencia similar a la que recibe su esposa(o). Las variaciones dependen de la edad del afiliado y su cnyuge al momento del fallecimiento. El viudo, si no es beneficiario de pensin, heredar el saldo ahorrado por la pensionada. Si el (la) pensionado (a) enviuda Si el (la)pensionado(a) fallece y no tiene beneficiarios de pensin Riesgo de Longevidad El monto de la pensin que recibir mejora. Los ahorros mantenidos en la AFP pasan a constituir herencia en su totalidad. Por lo tanto sern recibidos por sus herederos legales, generalmente sus hijos. El ahorro que usted logr acumular durante su vida activa variar por la rentabilidad obtenida por el fondo que usted elija y por el monto de la pensin pagada cada mes. Por lo tanto, existe la posibilidad de que su saldo vaya disminuyendo cada ao, al recalcularle

Si el (la) pensionado (a) fallece qu ocurre con su cnyuge?

el monto de la pensin a recibir. Este riesgo se puede disminuir ajustando su pensin al mismo monto que le pagaran en una Renta Vitalicia y, de esta manera, su saldo permitir financiar por muchos ms aos este monto de pensin menor y al mismo tiempo usted podr mantener todos los beneficios del Retiro Programado.