El presupuesto

ndice

Presupuestar Presupuesto de ingresos y gastos El presupuesto de ingresos Presupuesto de gastos

Definiendo el futuro de su negocio Presupuestar

Es calcular en forma anticipada a cunto ascendern los ingresos y los gastos de una empresa durante un perodo. Toda empresa necesita conocer su futuro inmediato y poder anticipar lo que habr de ocurrir en los prximos meses. El Empresario puede ayudar a determinar ese futuro, planeando las actividades de su empresa. Un valioso instrumento de planeacin lo constituye el plan de ventas.

Lo primero: conocer su mercado

Esto le permitir establecer:

Qu productos podrn venderse con xito; A quines; En qu cantidades A qu precios y bajo qu condiciones; En qu poca del ao; y A travs de que canales de distribucin.

El plan de ventas expresado en cifras constituye el presupuesto de ventas. Establezca sus objetivos y metas de ventas, y esfurcese no solo por lograrlas, sino por superarlas.

Presupuesto de ingresos y gastos El presupuesto de ingresos

Se prepara con la informacin proveniente del presupuesto de ventas. En l ha incluido usted, mes a mes, tanto el nmero de unidades de producto a vender; como los montos de dinero que recibir por dicha venta.

Previamente usted habr fijado los precios de venta de cada uno de sus productos, para los prximos tres, seis o doce meses. Presupuestar es fijarse metas de ventas y hacer todo Se prepara con la informacin proveniente del presupuesto de ventas. En l ha incluido usted, mes a mes, tanto el nmero de unidades de producto a vender; como los montos de dinero que recibir por dicha venta. Previamente usted habr fijado los precios de venta de cada uno de sus productos, para los prximos tres, seis o doce meses. Presupuestar es fijarse metas de ventas y hacer todo el esfuerzo, posible para lograrlas, Esto es lo que caracteriza al empresario. Es todo lo contrario de sentarse a esperar que los clientes llamen a la puerta. El presupuesto de ingresos debe ser elaborado en forma realista sin exceso de entusiasmo pero constituye todo un reto a nuestra creatividad, imaginacin y dinmica. El empresario no espera el futuro; lo hace. Taller El Rayo Cantidades previstas de ventas y precios de los artculos Enero-Junio 2008

Al presupuestar, usted calcula la cantidad de productos a vender en un determinado perodo (tres, seis o doce meses). Tambin fija los precios que cobrar por sus productos. Enero U Precio 50 20 30 25 80 15 40 30 60 15 Febrero U Precio 55 20 40 25 70 15 45 30 60 15 Marzo U Precio 60 22 40 28 80 18 50 32 65 18 Abril U Precio 60 22 45 28 80 18 50 32 65 18 Mayo U Precio 65 25 45 30 85 20 55 35 70 20 Junio U Precio 65 25 50 30 85 20 60 35 70 20

Artculos A B C D E

* U=Unidades Presupuesto de ingresos Enero-Junio 2008 Para hallar los totales de venta de cada mes, bastar con:

Multiplicar el nmero de unidades que usted ha previsto vender de cada artculo, por su precio unitario. Repetir esta operacin, mes por mes. Sumar los totales hallados, por mes y para el perodo presupuestado. Enero Febrero Marzo 1000 1100 1320 750 1000 1120 1200 1050 1440 1200 1350 1600 900 900 1170 5050 5400 6650 Abril 1320 1260 1440 1600 1170 6790 Mayo 1625 1350 1700 1925 1400 8000 Junio 1625 1500 1700 2100 1400 8325 Total 7,990 6,980 8,530 9,775 6,940 40,215

ART A B C D E Total

Presupuesto de gastos
Corresponde al total de egresos de dinero que tendr su empresa durante el mismo perodo del presupuesto de ventas calculado por usted. Para ello deber determinar: a. Tipos, cantidades y precios de los materiales a utilizar b. Cantidad de operarios a emplear y el total de salarios y beneficios a pagar mes a mes. c. Servicios ajenos a contratar; la cantidad y el precio aproximado de los mismos. d. Los gastos de administracin del negocio (sueldo del administrador, sueldos del personal de oficina, renta del local, consumo de energa luz, agua; gastos de movilidad; papelera; correos y telfono; mantenimiento de instalaciones y mquina etc.) e. Pago por plizas de seguros; por robo, incendio y otros tipos de riesgos. f. Los totales mensuales a cargar por concepto de depreciacin. g. Los montos totales de comisiones a pagar a vendedores y/o comisionistas. h. Los gastos promocionales (folletos, volantes, afiches) y publicidad (cuas de avisos en radio, avisos en peridicos, etc.) Taller el rayo Presupuesto de Gastos Enero-Junio 2008 Enero Partidas I. GASTOS FIJOS Sueldo Administrador 1491 Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total

1601

1995

2039

2420

2522

12068

Sueldo Empleados Alquiler local Electricidad, Agua etc. Movilidad Mantenimiento Papelera Depreciacin 100 1591 II. GASTOS VARIABLES Materiales 778 Mano de Obra 1166 1944 GASTOS DE VENTA 505 2449 Total de Gastos 4040

100 1701

100 2095

100 2139

100 2520

100 2622

600 12668

832 1247 2076 540 2619 4320

1024 1536 2560 665 3225 5320

1046 1568 2614 679 3293 5432

1232 1848 3080 800 3880 6400

1282 1923 3205 833 4038 6660

6194 9288 15482 4022 19504 32172

Taller el Rayo Presupuesto de Ingresos y Gastos Resumen Partidas I. INGRESOS II. GASTOS Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio 5050 5400 6650 6790 8000 8325 4040 4320 5320 5432 6400 6660 1010 1080 1330 1358 1600 1665 Total 40,215 32172

ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO.

La importancia del Estado de Resultados es que ste nos permite analizar la situacin financiera de la empresa, por ejemplo, al comparar diferentes escenarios en donde la produccin haya aumentado o disminuido; o, en el caso de un Estado de Resultados Proyectado (tambin conocido como Presupuesto Operativo), al mostrarnos las proyecciones de los futuros ingresos y egresos que obtendr la empresa, nos permite conocer la futura rentabilidad del negocio y, por tanto, su viabilidad.

Veamos a continuacin un ejemplo sencillo de cmo elaborar un Estado de Resultados Presupuestado (Proyectado)

Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:

proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero: 88000, marzo: 90000, abril: 92000. proyecciones de costo de produccin: enero: 47000, febrero: 51000, marzo: 50000, abril: 52000. los gastos de administracin y ventas son el 20% de las proyecciones de ventas. la depreciacin es del 10% de los costos de produccin. proyecciones de los intereses por un prstamos obtenido: enero: 900, febrero: 750, marzo: 600, abril: 450. el impuesto es el 20% de la utilidad disponible.

Estado de resultados Proyectado

enero febrero marzo Abril Ventas netas Costo de produccin UTILIDAD BRUTA Gastos adm. y de ventas 85000 88000 90000 92000 47000 51000 50000 52000 38000 37000 40000 40000 17000 17600 18000 18400 5100 5000 5200

Depreciacin (10% C. produccin) 4700 UTILIDAD OPERACIN Intereses

16300 14300 17000 16400 900 750 600 450

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 15400 13550 16400 15950 Impuesto a la renta (20%) UTILIDAD NETA 3080 2710 3280 3190

12320 10840 13120 12760

PRESUPUESTO DE INVERSIN

El presupuesto de inversin, es un conjunto de pronsticos en trminos financieros referentes a un periodo precisado. Un presupuesto de inversin es un artificio que permite a la direccin planear y controlar las actitudes de una empresa de modo que pueden realizar sus objetivos en cuanto a ganancias y servicios. El sistema de presupuestos exige una previsin sistemtica basada en la experiencia del pasado y en las condiciones que se prevean en el futuro.

CONCEPTOS
El presupuesto de inversin en s, es un plan esencialmente numrico que se anticipa a las operaciones que se pretenden llevar a cabo, pero desde luego que la obtencin de resultados razonable correctos depender de la informacin estadstica que se posea en el momento de efectuar la estimacin ya que adems de los datos histricos, es necesario enterarse de todo aquello que se procura realizar y que afecte de algn modo lo que se planea para que con base en las experiencias anteriores, puedan proyectarse los posibles resultados a futuro. Entre los mtodos ms usuales est el de las tendencias y el da las correcciones. -Qu es y para qu sirve? El presupuesto de inversin es un documento que prev las inversiones y su financiacin, prev los gastos e ingresos que se ocasionarn, conoce las compras e ingresos de varios periodos. -Qu se necesita para elaborar un presupuesto de inversin? Descripcin de la compra, actividad a la que va destinada, fecha prevista de adquisicin, precio de la compra, aos de vida til de la compra y valor residual. -Qu impuestos involucra el invertir en acciones? Si se invierte en acciones, como persona fsica se est exenta, pero como persona moral el impuesto es acumulable; sin embargo, debido a los cambios constantes en la poltica fiscal y bancaria en Mxico, es comn que dichos impuestos se modifiquen constantemente, esto como parte de un presupuesto de inversin. -Cmo se cobran los dividendos? En Mxico, la nica forma de comprar acciones que cotizan en la bolsa es a travs de un intermediario que se llama Casa de Bolsa. Cuando una emisora otorga dividendos el agente intermediario deposita stos en la cuenta bancaria (cheques, inversiones, ahorro) que se le indique.

-Cul es la relacin entre las ganancias y la cotizacin de una empresa? Existe una relacin directa entre las ganancias de la empresa y la cotizacin de la accin. Si a la empresa le va bien, sus ventas y sus utilidades aumentan, de tal forma que el precio de sus acciones tambin lo har, esto deriva del presupuesto de inversin.

PRESUPUESTO DE INVERSIONES. Este punto hace referencia al destino que se le dar a nuestros fondos financieros con el fin de obtener recursos para nuestra empresa. Los tipos de inversiones por los que podemos optar son los siguientes:

Inversiones en activos fijos. o Para elegir en qu activos fijos invertir nuestro capital habr de tenerse muy especialmente en cuenta las caractersticas tcnicas, el coste de adquisicin y mantenimiento, o el ciclo de vida del activo. o Tambin habr de determinarse si los bienes a adquirir sern nuevos o usados. Para realizar dicha eleccin se debe contar con tres factores: el precio, las condiciones de utilizacin y las posibles subvenciones para la adquisicin de activos nuevos. o Otra de las cuestiones a plantearse, es si es preferible comprar o alquilar los bienes. Lo cual tiene, adems, diferentes consideraciones de carcter fiscal.

Los tipos de activo fijo son: inmovilizado material, inmaterial y financiero.

Inversiones en capital circulante. La inversin vinculada al ciclo de explotacin de la empresa se denomina capital circulante, y determina el volumen de los recursos financieros que un proyecto necesita tener de forma permanente para hacer frente a las exigencias del proceso productivo. Son a corto plazo y se recuperan al final del ciclo de explotacin. Pueden ser: o Disponible: dinero en el banco o en caja del que podemos disponer en cualquier momento. o Realizable: dinero que an no hemos cobrado (clientes, impuestos a devolver, deudas varias). o Existencias: productos en curso, terminados, etc.

Determinacin y estudio de las variaciones o desviaciones

El control presupuestal se efecta comparando los resultados reales contra los presupuestados. La administracin debe dictar las medidas correctivas necesarias. Se comparan: Ventas: volumen y precio Produccin: volumen, materiales cantidad, materiales precio y sueldos y salarios Gastos de venta

Variaciones financieras

Variaciones.
Son las diferencias o desvos entre el costo estndar y el real. Se calculan por elemento e informan sobre aspectos o factores vinculados con cada uno de ellos.
ELEMENTO MTODOS VARIACIN Precio MATERIALES Dos variaciones Cantidad Salario MANO DE OBRA Dos variaciones Tiempo Presupuesto Dos variaciones Eficiencia COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN Tres variaciones Presupuesto Capacidad eficiencia

Variaciones materiales.
Variacin precio:
Indica la diferencia entre el precio pagado por la compra de un material y el previsto o estndar. Su frmula es: VP = (Pr Pe) Qr VP = variacin precio Pr = precio real

Pe = precio estndar Qr = cantidad real La variacin del precio de los materiales puede deberse a diversos factores entre los que se incluyen cambios de precio, tamao antieconmico de las rdenes de compra, escasez de suministros, pedidos urgentes, procedimientos de compra deficientes, cargos de flete excesivos o no aprovechar los descuentos permitidos. En la prctica, es muy difcil separar los factores controlables de los no controlables y, en el mejor de los casos, la variacin del precio tiende a tener slo un valor limitado desde el punto de vista del control. Aunque la variacin del precio de los materiales puede no ser controlable, es un medio por el cual la gerencia recibe importante informacin para fines de planeacin y toma de decisiones. Una variacin de precio constituye una fuga de las utilidades planeadas o presupuestadas. Conociendo la naturaleza y extensin de las variaciones, la gerencia puede aumentar los precios de los productos, utilizar otros materiales, o encontrar otras fuentes de compensacin para reducir los costos.

Variacin cantidad:
Refleja la diferencia entre las cantidades reales aplicadas a la produccin y las establecidas en el estndar. VC = (Qr Qe) Pe VC = variacin cantidad Qr = cantidad real Qe = cantidad estndar Pe = precio estndar Resulta de utilizar mayor o menor cantidad que lo contemplado en las normas de materiales. La variacin del uso de materiales puede deberse a la compra de materiales de inferior calidad, deficiencias de la inspeccin, deficiencia de la mano de obra, malas especificaciones de ingeniera, hurtos y maquinarias defectuosas. No puede suponerse automticamente que esta variacin es controlable por un supervisor de departamento. Ni tampoco puede suponerse que una variacin favorable es necesariamente ventajosa para la compaa.

Variacin mano de obra.

Variacin salario:
Mide la diferencia entre el importe del jornal abonado segn liquidacin y el previsto en el estndar. Es decir, la diferencia entre la tasa real y la tasa estndar por hora multiplicada por las horas reales trabajadas. VS = (Sr Se) Tr VS = variacin salario Sr = salario real Se = salario estndar Tr = tiempo real trabajado

Variacin tiempo:
Establece la diferencia entre las horas trabajadas y las estndar, segn la produccin realizada. VT = (Tr Te) Se VT = variacin salario Tr = tiempo real

Te = tiempo estimado Se = sueldo estndar

Variacin costos indirectos de fabricacin.

Existen dos mtodos para su clculo:

De dos variaciones. La variacin neta de los costos indirectos de fabricacin, es decir,

la diferencia entre los cif aplicados a la produccin y los cif reales incurridos, pueden analizarse considerando dos variaciones: de presupuesto y de volumen. La variacin de presupuesto o gasto puede deberse parcialmente a que los costos fijos se han apartado del presupuesto, debido, por ejemplo, a mayores tasas de remuneracin para los supervisores que lo presupuestado, mayor cantidad de depreciacin real, seguros o impuestos superiores a lo presupuestado. La variacin volumen o capacidad indica la extensin en que los cif fijos han sido absorbidos por la produccin. De tres variaciones. En este anlisis, los cif se aplican a la produccin de la misma manera: la tasa estndar de cif multiplicada por el nmero de horas estndar. Por lo tanto, la variacin neta de los cif (entre los asignados y los realmente incurridos) permanece igual. Bajo este procedimiento, se supone que los cif varan (o se asignan a la fbrica) de acuerdo con la base de las horas reales en lugar de las horas estndar. En este mtodo se producen tres variaciones: 1. Variacin de presupuesto o gasto: representa la diferencia entre los cif reales incurridos y el presupuesto ajustado a nivel real, expresada en horas reales en lugar de horas estndar. 2. Variacin de eficiencia: es la diferencia entre las horas reales y las horas estndar trabajadas, es decir, la eficiencia de mano de obra en horas multiplicada por la tasa estndar de cif. Se basa en la suposicin de que el costo de la deficiencia de la mano de obra incluye los cif as como la mano de obra. 3. Variacin de volumen o capacidad: representa la diferencia entre el presupuesto ajustado a nivel real, expresado en horas reales, y los cif que se habran aplicado a la produccin si no se hubiera producido la deficiencia en el trabajo, es decir, horas reales multiplicadas por la tasa estndar de costos indirectos.

Variacin presupuesto: diferencia entre los cif reales y los presupuestados ajustados al nivel real de las operaciones, es decir, de actividad; porque los fijos, por su naturaleza, no se modifican. Variacin capacidad: mide la sub o sobreutilizacin de la capacidad de la planta. Es decir, la incidencia de los cif en la capacidad de la planta. Variacin eficiencia: costo de las horas utilizadas en exceso o defecto de acuerdo a la produccin y como consecuencia de haber consumido distintas cantidades de horas a las previstas en el tiempo estndar.

Evaluacin del mtodo de las tres variaciones:

El principal valor de este mtodo para el anlisis de los cif se origina al aislar la variacin de eficiencia y basar la asignacin de presupuesto en las horas reales en lugar de hacerlo en las horas estndar. Sin embargo, no puede afirmarse que el mtodo realmente introduzca precisin adicional en el anlisis. La variacin de eficiencia se basa en la suposicin de que ocurre una prdida real en el uso de las instalaciones fijas como consecuencia de la deficiencia en el trabajo, lo cual slo ocurrira bajo las raras circunstancias en las que una planta opera al

mximo de su capacidad. Bajo el mtodo de las dos variaciones, la variacin de presupuesto, que se considera en gran parte controlable por los supervisores de departamento, incluye cualquier aumento o disminucin de los cif variables que resulte por causas de las deficiencias de la mano de obra. Esto ocurre debido a que los cif reales se comparan con una asignacin de presupuesto basada en las horas estndar. ste parecera un mtodo ms realista del anlisis de la variacin de cif. Esquema del mtodo de las tres variaciones:

Mtodo global:

CIF reales

CIF estndar (prod. Estndar x cuota cif estndar)

_____________________________________________________ Variacin total

Mtodo con descomposicin de causas:

Variacin presupuesto (1 2)

cif reales (1) P.A.N.R. (presupuesto ajustado a nivel real de las operaciones) (2):

Cif fijos Cif variables (cuota estndar variable x hs. Reales) Variacin capacidad (2 3)

Cif aplicados: horas reales x cuota cif estndar (3)

Variacin capacidad (3 4)

Horas estndar x cuota cif estndar (4)

VARIACIN TOTAL CIF

3. Contabilizacin: mtodos y registro. Los mtodos son varios y se seleccionan segn la industria trabaje por rdenes o por procesos. En las que trabajan por rdenes, las variaciones se determinan a medida que se producen. En cambio, en procesos donde no se puede separar o lotificar la produccin, las variaciones en cantidad se determinan al final del perodo y para toda la produccin, sin individualizar a qu trabajo corresponde. De acuerdo al plan nico, las variaciones se reconocen sobre la base de los insumos de costos, es decir, a medida que se incurre en los costos de fabricacin. De all que todos los cargos y los crditos a la cuenta trabajos en proceso se hacen segn el costo estndar. De acuerdo al plan parcial, los cargos a la cuenta trabajos en proceso se hacen al costo real y los crditos se hacen al costo estndar. Las variaciones se determinan sobre la base de la produccin, y permanecen en el saldo de la cuenta Trabajos en Proceso hasta que son ajustadas mediante un inventario fsico. Se supone que la diferencia entre el inventario de trabajos en proceso, cuyo precio se determina al costo estndar, y el saldo de la cuenta, representa las

variaciones del costo estndar.

Un tercer mtodo es el plan dual, que combina las caractersticas de estos dos planes bsicos. Plan nico o total (rdenes de fabricacin). Es de aplicacin en industrias que permiten separar la produccin, y calcular las variaciones (cantidad y precio) en el momento de su generacin, es decir en las etapas de adquisicin y uso de los materiales.

Variacin precio materiales.

Se determina en el momento de la compra de materia prima comparando los precios unitarios facturados por el proveedor y los previstos en el estndar. Peridicamente, se elaboran informes con indicacin de las variaciones, desglosando: 1. Precio de compra (real y estndar) 2. Variaciones (favorables y desfavorables).

Variacin cantidad materiales.

Se utilizan distintos formularios para la solicitud de materiales al almacn, que son: 1. 2. 3. 4. 5. Requisicin estndar. Requisicin de excedentes. Requisicin de materiales indirectos. Notas de materiales devueltos al almacn.

Procedimiento: con las requisiciones estndar, se solicita precisamente lo que indica su nombre, y constituyen los materiales directos. Las requisiciones de materiales indirectos pasan a formar parte de los cif.

Variacin mano de obra directa.

En un sistema de costos por rdenes, una informacin vital es la contenida en la tarjeta de tiempo trabajado por los operarios de mano de obra en cada orden. Adems, tambin se conocen:

Tiempo estndar asignado a la orden y el nivel del salario del operario calculado acorde a su categora y capacitacin (surge del estndar). Costo del salario y las horas reales, pagadas al trabajador segn planilla de sueldos y jornales (datos de sus valores reales).

Costos indirectos de fabricacin.

Se puede trabajar con el mtodo de las dos o tres variaciones. Se calcula restando a los CIF reales (los verdaderamente insumidos) el costo estndar (tiempo de trabajo de cada unidad de produccin por su costo, ambos estndar).

PRESUPUESTO POR REAS Y NIVELES DE RESPONSABILIDAD

Antecedentes

Administracin por reas de responsabilidad Se deriv de la necesidad de conocer y responsabilizar al personal respecto a sus niveles y reas, y de que tenga mayor conciencia de lo que debe desarrollar

Administracin por objetivos Se basa en la participacin directa de los funcionarios para fijar las metas del puesto, sin romper el principio de que la persona se debe adaptar al puesto y no el puesto a la persona. Esta participacin motiva al personal

Contabilidad por reas de responsabilidad Se deriva de la Administracin por reas de responsabilidad. A diferencia de la contabilidad tradicional cambia el sentido de la informacin, buscando identificar los ingresos y los costos con los niveles y las reas funcionales en que se divide una entidad, para medir la actuacin de los funcionarios responsables de dichas divisiones. Para estar en posibilidad de implantar este tipo de contabilidades es necesario que la empresa cuente con objetivos institucionales, organizacionales, departamentales, a corto y largo plazos, asimismo con estudios de las necesidades funcionales de la entidad y contar con la definicin de jerarquas y responsabilidades.

Definicin

Es una tcnica de planeacin, direccin y control, respecto a la predeterminacin de cifras financieras, condiciones de operacin y de resultados, encaminada a cuantificar la responsabilidad de los encargados de las reas y niveles en que se divide la entidad. Expresa el costo pronosticado de las funciones del empleado o funcionario, as como expresa los mritos o la desviacin en la contribucin para aumentar los ingresos, reducir los costos, aumentar la eficiencia y alcanzar los objetivos institucionales, departamentales y especficos.

Caractersticas

Motiva, al permitir que los empleados participen en la fijacin de los objetivos del presupuesto y de su rea e involucra al personal a participar activamente en la reduccin de costos y el incremento de la productividad con la finalidad de lograr mayores ingresos para la organizacin menos anomalas funcionales y organizacionales y alcanzar los objetivos del propio presupuesto. Ejerce control positivo y permite la comunicacin con y entre los empleados.

Identifica los ingresos y las erogaciones con las personas que los realizan, dando lugar al reconocimiento personal. Se elaboran los presupuestos con ayuda de las personas que los ejecutan. Hace jueces de sus propias decisiones a quienes las toman Retroalimenta e informa acerca de la actuacin de los encargados del rea Consolida la estructura organizacional, delimitando autoridad y responsabilidad Los objetivos son susceptibles de cuantificacin, en trminos de: Moneda, tiempo, unidades de produccin, mrgenes de contribucin, estadstica e ndices de crecimiento.

REQUERIMIENTOS 1. Organigrama 2. Catlogo de cuentas y subcuentas contables PROCESO DE ELABORACIN 1. Dividir la estructura orgnica en niveles y grupos reas. 2. Codificar cada una de las reas que integran la estructura orgnica. 3. Tomando como base el Catlogo de cuentas de contabilidad de la empresa, identificar y asignar los conceptos de gasto, de acuerdo con su naturaleza controlable y no controlable, de cada una de las reas de la estructura orgnica, iniciando con las del cuarto nivel, hasta la de primer nivel. Para esta operacin debern disearse formatos que permitan concentrar la informacin necesaria, tanto para las partidas de ingresos como para las de egresos. 4. Reducir, aumentar, suprimir e incorporar los conceptos de gasto de acuerdo con las polticas establecidas para el ejercicio en cuestin. 5. Una vez concluida la presupuestacin de cada una de las reas, se concentra la informacin en un documento que se denomina Informe sumario, iniciando con las reas del cuarto nivel. Como segundo paso, se procede a calcular los conceptos de las reas correspondientes al nivel tres, considerando tanto los gastos del propio nivel (sealados como de oficina) como los de las reas subordinadas, con lo cual se obtiene el presupuesto de aquellas reas. Como tercer paso, se calculan los conceptos de gasto del segundo nivel, considerando los gastos del propio nivel y los de las reas correspondientes al tercer nivel, con lo cual se obtiene el presupuesto de las reas del segundo nivel. Finalmente, para obtener el presupuesto de la institucin, se consideran los conceptos de gasto del primer nivel y los de las reas del segundo nivel.