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Curso: Caixa Econmica Federal Prof.

Carlos Henrique Disciplina: Matemtica

MATEMTICA FINANCEIRA AULA 1: JUROS SIMPLES E COMPOSTOS 1. VALOR DO DINHEIRO NO TEMPO Relaciona-se idia de que ao longo do tempo o valor do dinheiro muda, quer em funo de sua desvalorizao devido inflao, quer em funo das diversas alternativas de investimento. - Valores referenciados a uma mesma data so grandezas que podem ser comparadas e somadas algebricamente. - Valores referenciados a datas diferentes so grandezas que s podem ser comparadas e somadas algebricamente aps serem deslocadas para uma mesma data, com a correta aplicao da taxa de juros (ou taxa de desconto). 2. JUROS So a remunerao devida ou (obtida) pela captao ou (aplicao) do fator capital, respectivamente. Exemplo: Emprstimo: R$ 2000,00 a serem pagos em 4 prestaes de R$ 550,00. Valor total pago: 4 x R$ 550,00 = R$ 2200,00 Juros devidos: R$ 2200,00 - R$ 2000,00 = R$ 200,00 3. CAPITALIZAO a correo feita sobre o valor do capital em funo do tempo. 4. PERODO DE CAPITALIZAO o intervalo de tempo entre dois momentos consecutivos de apurao dos juros devidos. Exemplo: Investimento: Poupana Data da Aplicao: 02/01/2008 Data para crdito dos juros: 02/02/2008 Intervalo entre aplicao e crdito dos juros: 1 ms Concluso: a poupana tem perodo de capitalizao igual a 1 ms. 5. TAXA DE JUROS i Expressa a razo entre os juros recebidos (ou pagos) ao final do perodo financeiro e o valor aplicado (ou tomado emprestado).
i= juros capital forma unitria ou i (%) = juros capital x 100

forma percentual

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Exemplo: Um capital de R$ 800,00 aplicado durante 1 ms rendeu juros de R$ 10,00. Portanto, a taxa de juros utilizada de:
juros 10 = = 0,0125 ou 0,0125 x 100 = 1,25% capital 800 Note que: taxa unitria x 100 = taxa percentual taxa =

6. VALOR PRESENTE OU PRINCIPAL o valor disponibilizado no incio da operao financeira. Exemplo: Voc aplicou R$ 2000,00 e resgatou R$ 2040,00 aps 2 meses. Valor presente da operao: R$ 2000,00 7. VALOR FUTURO OU MONTANTE Representa a soma do valor presente com os juros devidos at o momento da sua apurao. Exemplo: Voc aplicou R$ 4000,00 na poupana e resgatou R$ 4048,10 aps 2 meses. Valor futuro da operao: R$ 4048,10

8. FLUXO DE CAIXA SIMPLES


VALOR FUTURO (VF)

PERODOS DE CAPITALIZAO

VALOR PRESENTE (VP)

i% a.p. (TAXA DE JUROS ou TAXA DE DESCONTO)


VF = VP FATOR

e, da,

1 VP = VF FATOR

onde: FATOR = FATOR DE CAPITALIZAO ou FATOR DE ACUMULAO


1 = FATOR DE ATUALIZAO ou FATOR DE DESCAPITALIZAO. FATOR

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No regime de juros simples (linear), temos: FATOR = 1 + i n No regime de juros compostos (exponencial), temos: FATOR = (1 + i)n, que tabelado. onde: i a taxa de juros ou desconto por perodo e n o nmero de perodos. Exemplo: Uma empresa toma emprestados em uma instituio financeira R$ 50.000,00, e ir devolv-los aps 2 anos, incorrendo em juros de 10% ao ano. Qual o montante (principal + juros) a ser pago ao banco?

Soluo: FLUXO DE CAIXA DA OPERAO


VF = ? 1 i = 10% a.a.

anos

VP = R$ 50.000,00

1 hiptese: regime linear VF = VP (1 + i n) e, da, VF = 50.000 (1 +


10 2) = 60.000 100

Comentrios: Juros de cada perodo so sempre calculados sobre o valor presente. Juros acumulados ao longo dos perodos no rendem juros, apesar de ficarem retidos pela instituio financeira. Crescimento do dinheiro, ao longo do tempo, linear (ou em progresso aritmtica). Para uma taxa de juros simples de 10% ao ano, tanto faz termos R$ 50.000,00, hoje, ou R$ 60.000,00, daqui a dois anos. 2 hiptese: regime exponencial VF = VP (1 + i)n e, da, VF = 50.000 (1 +
10 2 ) = 60.500 100

Comentrios: Juros de cada perodo so calculados sobre o saldo existente no incio do respectivo perodo. Juros acumulados ao longo do perodo, quando retidos pela instituio financeira, so capitalizados e passam a render juros. Crescimento do dinheiro, ao longo do tempo, exponencial (ou em progresso geomtrica).

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Para uma taxa de juros compostos de 10% a.a., tanto faz termos R$ 50.000,00, hoje, ou R$ 60.500,00, daqui a dois anos.

10. QUESTES DE CONCURSOS Consulte, se necessrio, a tabela

n 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 12 15 18 20

TABELA FINANCEIRA DO FATOR DE VALOR FUTURO PARA PAGAMENTO NICO 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 1,01000 1,02000 1,03000 1,04000 1,05000 1,06000 1,07000 1,08000 1,09000 1,10000 1,02010 1,04040 1,06090 1,08160 1,10250 1,12360 1,14490 1,16640 1,18810 1,21000 1,03030 1,06121 1,09273 1,12486 1,15763 1,19102 1,22504 1,25971 1,29503 1,33100 1,04060 1,08243 1,12551 1,16986 1,21551 1,26248 1,31080 1,36049 1,41158 1,46410 1,05101 1,10408 1,15927 1,21665 1,27628 1,33823 1,40255 1,46933 1,53862 1,61051 1,06152 1,12616 1,19405 1,26532 1,34010 1,41852 1,50073 1,58687 1,67710 1,77156 1,07214 1,14869 1,22987 1,31593 1,40710 1,50363 1,60578 1,71382 1,82804 1,94872 1,08286 1,17166 1,26677 1,36857 1,47746 1,59385 1,71819 1,85093 1,99256 2,14359 1,09369 1,19509 1,30477 1,42331 1,55133 1,68948 1,83846 1,99900 2,17189 2,35795 1,10462 1,21899 1,34392 1,48024 1,62889 1,79085 1,96715 2,15892 2,36736 2,59374 1,12683 1,26824 1,42576 1,60103 1,79586 2,01220 2,25219 2,51817 2,81266 3,13843 1,16097 1,34587 1,55797 1,80094 2,07893 2,39656 2,75903 3,17217 3,64248 4,17725 1,19615 1,42825 1,70243 2,02582 2,40662 2,85434 3,37993 3,99602 4,71712 5,55992 1,22019 1,48595 1,80611 2,19112 2,65330 3,20714 3,86968 4,66096 5,60441 6,72750

CAPITALIZAO SIMPLES
1) Um capital de R$ 100.000,00, aplicado taxa de juros simples de 20% ao trimestre, ao longo de 15 meses, rende um total de juros no valor de: a) R$ 30.000,00 b) R$ 80.000,00 c) R$ 100.000,00 d) R$ 150.000,00 2) Paulo emprestou R$ 150,00, a juros simples comerciais, lucrando R$ 42,00 de juros. Sabendo-se que o prazo de aplicao foi de 120 dias, a taxa de juros mensal aplicada foi de : a) 7% b) 8% c) 6 % d) 5% e) 4% 3) Joo comprou um objeto por R$ 2300,00. Pagou R$ 800,00 de entrada e concordou em pagar o saldo mais uma sobrecarga por conta de despesas de R$ 75,00 em 3 meses. Que taxa anual de juros simples Joo pagou ? a) 20% b) 30% c) 2% d) 3% e) 7%

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4) Um montante inicial foi aplicado a uma taxa de juros simples de 5% ao ms durante 2 meses e depois reaplicado a uma taxa de juros simples de 10% ao ms durante 2 meses, resultando em R$ 13.200,00. O valor do montante inicial era de: (A) R$ 18.500,00. (B) R$ 13.000,00. (C) R$ 12.330,00. (D) R$ 11.000,00. (E) R$ 10.000,00. 5) Certa quantia foi colocada taxa de 5% aa durante 3 anos. Esse montante foi ento colocado a 6% aa durante mais 5 anos. Sabendo-se que o novo montante de R$ 14.950,00, qual o capital inicial? a) R$ 8.000,00 b) R$ 9.000,00 c) R$ 10.000,00 d) R$ 11.000,00 e) R$ 12.000,00 6) (BB CESGRANRIO 2010) Um capital foi aplicado a juros simples, taxa anual de 36%. Para que seja possvel resgatar-se o qudruplo da quantia aplicada, esse capital dever ficar aplicado por um perodo mnimo de: (A) 7 anos, 6 meses e 8 dias. (B) 8 anos e 4 meses. (C) 8 anos, 10 meses e 3 dias. (D) 11 anos e 8 meses. (E) 11 anos, 1 ms e 10 dias. 7) Um capital, com juros simples correspondente a 5 meses, eleva-se a R$ 74.825,00. O mesmo capital, com juros simples correspondente a 8 meses, eleva-se a R$ 75.920,00. Determine o capital. a) R$ 70.000,00 b) R$ 58.000,00 c) R$ 67.000,00 d) R$ 73.000,00 e) R$ 65.790,00 8) Certo capital, acrescido de juros simples resultante de sua aplicao durante 8 meses, eleva-se a R$ 231.000,00. O mesmo capital, acrescido de juros simples resultante de 13 meses de aplicao, mesma taxa, eleva-se a R$ 234.750,00. Qual a taxa anual de aplicao ? a) 1% b) 2% c) 2,5% d) 3% e) 4%

9) Qual o tempo necessrio para que um capital aplicado a 12% a . m., renda 3/5 do seu valor, aplicado a juros simples? a) 4 meses b) 5 meses c) 6 meses d) 7 meses e) 8 meses 10) Paulo colocou metade do seu capital a juros simples pelo prazo de 6 meses e o restante, nas mesmas condies, pelo perodo de 4 meses. Sabendo-se que ao final das aplicaes os montantes eram de R$ 117.000,00 e R$ 108.000,00, respectivamente, o capital inicial do capitalista era de: a) R$ 200.000,00 b) R$ 160.000,00 c) R$ 180.000,00 d) R$ 150.000,00

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a) b) c) d) e)

11) Um capital com os juros correspondentes a quatro meses eleva-se a R$ 6.200,00; o mesmo capital com juros correspondente a nove meses eleva-se a R$ 6.450,00. A taxa de juros anual de: 5% 6% 8% 10% 12% 12) Se aplicarmos determinada quantia durante oito meses, seu montante ser de R$ 63.000,00. Caso a aplicao durasse 13 meses, o montante seria de R$ 74.250,00. Qual a taxa mensal empregada? 5% 6% 8% 10% 12%

a) b) c) d) e)

13) Um capital de R$ 10.000,00 foi empregado da seguinte maneira. A primeira parte a 6% aa durante 8 anos e a outra parte a 21%aa durante 64 meses. Sabendo-se que os juros foram iguais, calcule a maior parte. a) R$ 6.000,00 b) R$ 7.000,00 c) R$ 7.500,00 d) R$ 8.000,00 e) R$ 9.000,00 14) Uma pessoa coloca a juros simples um primeiro capital a 4%aa, um 20 capital a 3%aa e um 30 capital a 1,5%aa. O 20 capital 2/3 do 10 e o terceiro o triplo da diferena dos dois outros. No fim de 4 anos o montante total de R$ 8.900,00. Calcular o 20 capital. a) R$ 1.000,00 b) R$ 2.000,00 c) R$ 3.000,00 d) R$ 4.000,00 e) R$ 5.000,00 15) Certa quantia foi colocada taxa de 5% aa durante 3 anos. Esse montante foi ento colocado a 6% aa durante mais 5 anos. Sabendo-se que o novo montante de R$ 14.950,00, qual o capital inicial? a) R$ 8.000,00 b) R$ 9.000,00 c) R$ 10.000,00 d) R$ 11.000,00 e) R$ 12.000,00

16) Uma pessoa aplicou certo capital a juros simples de 4% ao ms. Ao final de 1 ano, retirou o montante e dividiu-o entre seus trs filhos, na razo direta de suas respectivas idades: 9, 12 e 15 anos. Se o mais jovem recebeu R$ 333,00 a menos que o mais velho, o capital aplicado foi: a) R$ 1.200,00 b) R$ 1.250,00 c) R$ 1.300,00 d) R$ 1.350,00 e) R$ 1.400,00 17) (CESGRANRIO) Numa aplicao a juro simples um capital produz em 2 meses o montante de R$ 5 460,00. Se aplicado mesma taxa mensal, o mesmo capital produziria, ao final de 5 meses, o montante de R$ 5 850,00. O valor desse capital : (A) R$ 5 280,00 (B) R$ 5 200,00 (C) R$ 5 180,00 (D) R$ 5 100,00 (E) R$ 5 008,00

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18) (CESGRANRIO) Uma pessoa tem R$ 2.000,00 para investir. Se aplicar dessa quantia a juros simples, taxa mensal de 5%, ento, para obter um rendimento mensal de R$ 90,00 dever investir o restante taxa mensal de: a) 1% b) 2% c) 3% d) 4% e) 5%

CAPITALIZAO COMPOSTA
19) Qual o montante produzido por R$ 2500,00, aplicados sob taxa efetiva de 12% ao trimestre, em 15 meses? 1,125 = 1,76 a) R$ 4400,00 b) R$ 6403,24 c) R$ 5405,45 d) R$ 4000,00 e) R$ 4800,00 20) Se aplicarmos R$ 25000,00 a juros compostos sob taxa efetiva de 7% a cada bimestre, quanto teremos aps trs anos ? (1,0736 = 11,4239 e 1,0718 = 3,3799) a) R$ 30626,00 b) R$ 84498,30 c) R$ 100000,00 d) R$ 124.000,00 e) R$ 98.000,00 21) A quantia de R$ 15.000,00 emprestada a uma taxa de juros de 20% ao ms. Aplicando-se juros compostos, o valor que dever ser pago para quitao da dvida, trs meses depois, : a) R$ 24.000,00 b) R$ 25.920,00 c) R$ 40.920,00 d) R$ 42.000,00 e) R$ 48.000,00 22) O valor de resgate no fim de dois meses de uma aplicao inicial de R$ 10.000,00 a uma taxa composta de 40% ao ms : a) R$ 18.000,00 b) R$ 19.600,00 c) R$ 22.200,00 e) R$ 27.440,00 23) Joo tomou um emprstimo de R$ 200,00 a juros de 5% a.m. Um ms aps o emprstimo, pagou R$ 100,00 e, um ms depois desse pagamento, liquidou a dvida. O valor desse ltimo pagamento foi de: a) R$ 110,00 b) R$ 112,50 c) R$ 115,50 d) R$ 120,00 e) R$ 125,00 24) Dr. Fernandinho pagou R$ 1.728,00 por um emprstimo no Banco Tofer-Rado S.S. O prazo da operao foi de 3 meses e a taxa de juros compostos foi de 20% ao ms. Qual foi o valor do emprstimo? a) R$ 800,00 b) R$ 1200,00 c) R$ 1000,00 d) R$ 980,00 e) R$ 1150,00 25) Tomei emprestados R$ 1.000.000,00 a juros compostos de 10% ao ms. Um ms aps o emprstimo, paguei R$ 500.000,00 e dois meses aps esse pagamento, liquidei a dvida. O valor desse ltimo pagamento foi de: a) R$ 660.000,00 b) R$ 665.500,00 c) R$ 700.000,00 d) R$ 726.000,00 e) R$ 831.000,00 26) (BACEN) Na capitalizao composta: a) o montante constante b) o juros produzidos por perodo constante c) s o capital aplicado inicialmente rende juros, ao fim de cada perodo d) uma taxa mensal de 15% equivalente a uma taxa bimestral de 30% e) o juros produzidos ao fim de cada perodo render juros nos perodos seguintes

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27) (CEF - CESGRANRIO ) Um capital de R$ 500,00 foi aplicado a juro simples por 3 meses, taxa de 4% ao ms. O montante obtido nessa aplicao foi aplicado a juros compostos por 2 meses taxa de 5% ao ms. Ao final da segunda aplicao, o montante obtido era de: (A) R$ 560,00 (B) R$ 585,70 (C) R$ 593,20 (D) R$ 616,00 (E) R$ 617,40 28) (CESGRANRIO ) Uma pessoa tomou um emprstimo de R$ 500,00, a juros compostos de 12% ao ms. Se, aps 2 meses, ela pagou R$ 250,00 e, um ms aps esse pagamento, liquidou seu dbito, o valor desse ltimo pagamento foi: a) R$ 250,00 b) R$ 377,20 c) R$ 392,54 d) R$ 422,46 e) R$ 453,60 29) (BB 2011) Um capital aplicado, durante 8 meses, a uma taxa de juros simples de 15% ao ano, apresentando um montante igual a R$ 13.200,00 no final do prazo. Se este mesmo capital tivesse sido aplicado, durante 2 anos, a uma taxa de juros compostos de 15% ao ano, ento o montante no final deste prazo seria igual a (A) R$ 17.853,75. (B) R$ 17.192,50. (C) R$ 16.531,25. (D) R$ 15.870,00. (E) R$ 15.606,50. 30) (BNDES 2011 CESGRANRIO) Maria aplicou certa quantia em um banco que ofereceu uma taxa de juros compostos de 10% ao ms. Aps a segunda capitalizao, uma amiga pediu todo seu dinheiro investido emprestado, prometendo pagar juros de 10% ao ms, mas no regime de juros simples. Maria prontamente atendeu o pedido da amiga e, aps 5 meses, a amiga quitou a dvida com Maria pagando um total de R$ 1.089,00. Qual a quantia, em reais, que Maria aplicou no banco? (A) 600,00 (B) 605,00 (C) 636,84 (D) 726,00 (E) 900,00