BASILEA I y II

I INTRODUCCIN Y ANTECEDENTES Mucha gente se pregunta: Qu es el ndice de Basilea? Ser una norma que controla a los bancos?Un ndice financiero de la banca Suiza?. Bueno; tal vez tenga un poco de cada cosa , pero es importante que conozcamos por qu su procedencia. La banca, despus de la II Guerra Mundial busc y gener su expansin. La banca comercial en Francia se desarroll increblemente al igual que los bancos italianos, alemanes, suizos, holandeses, ingleses, suecos y daneses. Paralelamente a esto, la banca norteamericana fue ejemplo de ayuda internacional y se consolid en los aos sesenta y setenta como los pioneros de la banca corporativa, mencionando al Chase Manhattan Bank, First Nacional City Bank (hoy Citigroup), Bank of New York, Manufacturers Hannover Trust, Bank of America. . . etc. . etc. Entrada la dcada de los ochenta, llamada la dcada perdida de Amrica Latina, muchos bancos norteamericanos posean excedentes en dlares, llamados comnmente petrodlares, para ser colocados fuera de su pas. Empezaron y se dispersaron los prstamos con intereses blandos por ciento de empresas y entidades financieras de casi toda Amrica Latina. Simultneamente a esto, la banca europea tambin prestaba para proyectos en la regin, pero fueron ms conservadores y desde mediados de los aos ochenta se aglomeraron los ms importantes bancos de Europa Occidental para crear desde la ciudad de Basilea, Suiza, las primeras normas para fortalecer cualquier institucin financiera. Ya en Diciembre de 1974, los gobernadores del G-10 (de los diez grandes bancos centrales europeos) crearon el Comit de Supervisin Bancaria de de Basilea con el fin de mejorar la colaboracin entre las autoridades de supervisin bancaria. El comit de Basilea constituye un foro de debate para la resolucin de problemas especficos de supervisin. Coordina la distribucin de las competencias supervisoras entre las autoridades nacionales, a fin de garantizar una supervisin eficaz de las actividades bancarias, y con el paso del tiempo sus normas de supervisin transfronteriza se ha convertido en un referente en todo el mundo. Las pautas recogidas en el I Acuerdo de Basilea, sea, Basilea I de 1988 de adecuacin de capital para la banca son de enorme importancia. Las reglas han demostrado su vala, sobretodo la regla principal, por la cual los bancos deben mantener un volumen de capital que, por lo mnimo, sea del 8% del valor total de sus activos, ponderado por su nivel de riesgo. Bueno; en 1994 revent una crisis financiera que hizo que muchos de los bancos norteamericanos, pequeos y medianos, que prestaron dinero por toda Amrica Latina, se fueron al traste, siendo absorbidos por bancos ms grandes y tenindose que negociar las liquidaciones de los prstamos con emisiones de bonos denominados Brady, por el antiguo Secretario del Tesoro de los Estados Unidos llamado James Brady quien les dio el respaldo para poder recuperar, a mediano y largo plazo, las colocaciones efectuadas. De ah, el famoso y sonado efecto tequila de la quiebra de bancos en Mxico, as como, por ejemplo, Venezuela en 1994 que le cost en la quiebra de ms de 16 bancos la suma de ms de US$ 8. 000. 000. 000 en bonos de la Repblica. II LA FORTALEZA FINANCIERA

Despus de la crisis de 1994, ya los bancos fueron capitalizndose aceleradamente para soportar en 1997 la crisis financiera asitica al igual que la crisis rusa, brasilera y de Turqua. El acuerdo de Basilea I ha jugado un papel importante en el fortalecimiento de los sistemas bancarios. La repercusin de ese acuerdo, en cuanto al grado de homogenizacin alcanzado en la regulacin de los requerimientos de solvencia ha sido extraordinaria. Mientras Basilea I ha sido diseado para bancos con actividad internacional y para los entonces 11 pases representados en el Comit de Basilea, ms de 130 pases lo han adoptado. Adems, cuenta con el reconocimiento del Fondo Monetario Internacional y del Banco Mundial como buena prctica internacional. III COMIENZO DE BASILEA II Un sistema bancario con suficientes provisiones de capital es fundamental para poder captar los temporales del clima econmico. Se supone que las economas de Norteamrica y Europa no hubieran podido sobrevivir a las recientes tensiones econmicas-y hasta eventos como el 11 de Septiembre en New York-sin haberse visto muy afectados de no haber sido por la acumulacin de capital que realizaron durante la etapa de expansin previa. En los mercados emergentes, como los de Amrica Latina y Asia, que a menudo se enfrentan a situaciones de mayor volatilidad, las normas slidas sobre adecuacin de capital son probablemente an ms importantes. El nuevo Acuerdo de Capital se pondr en marcha a partir de finales del 2006. Segn la comunidad de supervisores y de la banca privada, ser una banca ms slida y sensible al riesgo de lo que fue bajo el Acuerdo de Basilea I. El paisaje financiero actual ha cambiado significativamente con respecto a dos dcadas atrs. Se ha registrado un proceso de liberacin, innovacin y globalizacin. As pues, los nuevos instrumentos financieros minimizaron las restricciones existentes y las hicieron ms sencillas de soslayar. Asimismo, contribuyeron a que los mercados fueran ms completos, ofreciendo ms margen para la cobertura la administracin de riesgos financieros. As pues, los mercados financieros globales se estn integrando cada vez ms. Basilea II lleva en consulta desde 1999 y el documento final se present en Junio del 2004. Los elementos del Nuevo Acuerdo se han ordenado en tres pilares fundamentales: 1. -Las ponderaciones de riesgo asignadas a los diferentes tipos de activos de riesgo. Se incluye aqu, los riesgos operacionales. 2. -Supervisin corriente por parte de las Superintendencias, y 3. -La disciplina del mercado a travs de ms transparencia. Basilea II propone un mtodo del indicador bsico sobre todo el riesgo operativo: RC=IBP X tangente donde;

RC=Requerimiento de Capital IBC=Ingresos brutos promedio (ltimos tres aos) tangente=15% definido por Basilea II. IV EFECTOS DE BASILEA II EN AMRICA LATINA El beneficio global de la propuesta de Basilea II sera: -Creacin de incentivos para mejorar los procedimientos de evaluacin de riesgos. -Mejoras en el sistema de gobierno corporativo. Nuevos modelos internos de riesgo. -Cambio cultural: Necesidad de concienciar a la direccin. -La administracin de riesgos requerir nuevas y sofisticadas herramientas de informacin, y -Las necesidades de informacin requieren grandes inversiones en tecnologa. Es probable, que las instituciones financieras pequeas tengan que ser vendidas, fusionadas adquiridas. Ahora bien; los posibles efectos adversos de la propuesta de Basilea II sera: -Adopcin del Acuerdo en los pases industrializados puede tener efecto adverso en los sistemas financieros de los mercados emergentes. -La falta de reconocimiento de la diversificacin internacional, como herramienta para el manejo del riesgo crediticio, podra reducir el volumen de prstamos a Amrica Latina, y -Posible prdida de competitividad de entidades financieras latinoamericanas versus subsidiarias de bancos internacionalmente activos. Se realiz una encuesta por parte de los funcionarios del Comit de Basilea en casi todos los bancos de Amrica Latina y el resultado fue el siguiente: -Ms del 50% de los activos bancarios le van a ser aplicados el ndice Basilea II entre 2007 y 2009. -Un 33% utilizarn el enfoque bsico simplificado. (Basilea II) ms elementos de los pilares dos y tres, y -A partir del 2010, el resto aplicar el bsico simplificado standard, incorporando mayores enfoques de avanzada. Yo, personalmente pienso, que antes de que esto ocurra, se presentarn significativas fusiones y adquisiciones ya que hay bancos medianos y pequeos que no podrn resistir tales cambios y adaptaciones. V

CASO: VENEZUELA Como publiqu oportunamente, por ste mismo medio de Eumed. Net de la Universidad de Mlaga, sobre el artculo: Ranking y rentabilidad de la banca privada en Venezuela, la situacin de nuestra banca privada est bien patrimoniada. Sin embargo, hay algunas instituciones que no han alcanzado todava el ndice estable del 12% el cual es el exigido por nuestra Ley de Bancos y Otras Instituciones Financieras actual. La nueva Reforma de la Ley de Bancos estar lista para su discusin, segn la Superintendencia de Bancos a finales de Marzo del presente ao y se espera que el ndice de Basilea, entre otras cosas, pueda ser modificado de acuerdo a los estndares internacionales. Los bancos privados tienen que hacer una carrera efectiva de mayor capitalizacin hasta llegar a Basilea II que exige el 15%, como mnimo, segn hemos visto por el estndar internacional requerido. Tienen exactamente, segn los dictmenes de Basilea II, cuatro aos para ajustarse a la normativa y, no sabemos, si se tendr que hacer antes por las nuevas disposiciones que adopte la nueva reforma de la Ley de Bancos y Otras Instituciones Financieras en Venezuela. VI Conclusiones La aplicacin de Basilea II terminar por fortalecer an ms el sistema bancario internacional y los pases que se vayan acogiendo, formarn parte de la cadena mundial de servicios mltiples, crediticios y de operaciones monetarias de los tiempos por venir. No es una obligacin apegarse a los enfoques bsicos de Basilea II, pero la prctica y el tiempo lo harn necesario como lo fue Basilea I. Como dijo G. Heinrich sobre Basilea II: La discrecionalidad nacional incorporada en Basilea II, ofrece a los supervisores de tomar en cuenta las experiencias y realidades econmicas en sus pases. VII Bibliografa - Apuntes sobre Instituciones Financieras del Dr Omar Gmez C, Senior, Ph. D, 2000-2003 - ws1. grupobbva. com sobre Basilea II, 2005. - www. tecnloga empresarial. info, 2005. - Introduccin a Basilea II: Fundamentos, reas de discrecin nacional y la ruta critica para su implementacin de Gregorio C Heinrich sobre su intervencin en el Congreso Bancario de Centroamrica, Panam, Repblica Dominicana y El Salvador, 13-15 de Abril del 2005. - El Nuevo Acuerdo de Capitales de Basilea del Dr. Daniel Jorge Biau del Banco de la Nacin Argentina, 2005.

Comit de Basilea

El Comit de Basilea fue creado por un grupo de bancos y autoridades pertenecientes a los pases del G-10, con el objetivo de crear un estndar internacional que sirva de referencia a los reguladores financieros, con el fin de establecer los requerimientos de capital necesarios, para asegurar la proteccin de las entidades frente a los riesgos financieros y operativos; Es por ello que BanBif opta por someterse a un proceso muy complejo de adopcin de reglas y metodologas, pensando en la relacin riesgo-retorno, para incorporar el anlisis de riesgo al plan de negocio de la entidad. BanBif no solo desea cumplir con un nuevo marco regulatorio, sino una oportunidad de mejorar la infraestructura de medicin de riesgo. Esto traer como resultado mayor solidez y estabilidad como entidad financiera, un incremento en la cultura de riesgo y una mejora en la toma de decisiones. Basilea II El Nuevo Acuerdo de Capital, tambin llamado NAC o Basilea II, es un documento con principios y recomendaciones propuestas por el Comit de Basilea sobre Supervisin Bancaria, que tiene como objetivo la convergencia regulatoria hacia estndares ms eficaces y avanzados sobre medicin y gestin de los principales riesgos de las instituciones financieras y bancarias. Basilea II fue publicado en junio de 2004 como un nuevo estndar para la medicin de riesgo en los bancos, y para procurar una mejor asignacin del capital para cubrir dichos riesgos. El Nuevo Acuerdo incorpora el Riesgo Operacional a los ya considerados Riesgos de Crdito y de Mercado. Los objetivos de Basilea II son:

Promover seguridad en el sistema financiero. Mantener un sano nivel de capital en el sistema financiero. Incrementar la competitividad bancaria. Constituir una aproximacin ms completa hacia el clculo de riesgo. Plantear mtodos ms sensibles al riesgo.

Est compuesto por tres pilares: Pilar I Requerimientos Mnimos de Capital. Propone reglas para el clculo de los requerimientos de capital, motivando a los bancos a mejorar su administracin y medicin de riesgo. Requerimiento mnimo de capital para riesgo de crdito. Se podr adoptar cualquiera de los siguientes tres enfoques: Mtodo Estndar Mtodo Basado en Calificaciones Mtodo Basado en Calificaciones Internas Avanzado (IRBA). Internas Bsico (STDA). (IRBF).

Requerimiento mnimo de capital para riesgo operacional. Existen tres mtodos para el clculo de los requerimientos mnimos de capital: Mtodo del Mtodo Mtodos de Medicin Avanzada (AMA). Indicador Bsico. Estndar.

Requerimiento mnimo de capital para riesgo de mercado. Ningn cambio desde que se incluy en 1996 en Basilea I. Mtodo Modelos internos. estndar.

Pilar II Supervisin. Da lineamientos para que el Supervisor promueva mejores prcticas en la administracin de riesgos y se abatan otros riesgos como el estratgico y reputacional. Pilar III Disciplina de Mercado. Es una gua de la informacin que los bancos deben publicar con el fin de dar mayor transparencia a la estructura y suficiencia del capital y la exposicin al riesgo de la institucin.

Basilea III Surge como respuesta a la crisis financiera internacional, que evidenci la necesidad de fortalecer la regulacin, supervisin y gestin de riesgos del sector financiero. El Comit de Basilea acord el marco de Basilea III en septiembre del 2009 y se publicaron las propuestas concretas, va documentos consultivos, en diciembre del 2009. Estos documentos consultivos constituyen la base de la respuesta del Comit a la crisis financiera y forman parte de las iniciativas mundiales para fortalecer el sistema de regulacin financiera que han sido propuestos por los lderes del G-20. Las medidas planteadas en Basilea III estn encaminadas a:

Exigir ms capital y de mayor calidad. Establecer unos requerimientos mnimos de liquidez (a corto y largo plazo). Fijar un ratio mximo de endeudamiento.

Mientras los dos ltimos aspectos son lneas de trabajo totalmente nuevas para los legisladores, el primero supona profundizar en una senda ya trazada. La base del capital constituye los cimientos de cualquier banco, los activos que le permitirn absorber prdidas en el futuro. Las normas establecidas para el sistema financiero peruano en lo que se refiere a Basilea III establece requerimiento de capital adicionales vinculado a: (i) ciclo econmico, (ii) concentracin (sectorial, individual y geogrfica), (iii) concentracin de mercado, (iv) tasa de inters del balance y (v) propensin al riesgo.