Informe Final Herramientas para El Analisis Crediticio SP 15-08-5

INSTITUTO NICARAGUENSE DE APOYO A LA PEQUEA Y MEDIANA EMPRESA
DESARROLLO DE HERRAMIENTAS FINANCIERAS PARA EL ANALISIS CREDITICIO DE MIPYMES DEL SECTOR PANIFICADOR
Managua, Agosto 2005.
INDICE
I - NFORME FINAL DE DESARROLLO DE HERRAMIENTAS FINANCIERAS PARA EL ANALISIS CREDITICIO DE MIPYMES DEL SECTOR PANIFICADOR...... 3 II COSTOS Y GASTOS ASOCIADOS A LA ELABORACIN DE PAN ........ 15
III - MAQUINARIA Y EQUIPO PARA PANADERIA ........................................ 18 IV - SISTEMA DINAMICO DE GESTION DE CRDITO................................... 19 V - ESTRATEGIA DE FINANCIAMIENTO PARA LAS MICRO Y PEQUEAS EMPRESAS DE PANADERIA .............................................................................. 25 VI - PRODUCTOS FINANCIEROS PARA LAS MIPYMES ................................ 34 BIBLIOGRAFA ................................................................................................... 37 ANEXOS 1 ............................................................................................................ 39
Lista de Proveedores para la Industria de Panificacin...............................................................39
ANEXO 2 .............................................................................................................. 41
Maquinaria Utilizada en la Elaboracin de Pan. ..............................................................................41
ANEXO 3 .............................................................................................................. 45
Sistema Internacional de Meditas Unidades de Medidas ............................................................45
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Lic. Agustn Vergara Caballero Consultor
I - NFORME FINAL DE DESARROLLO DE HERRAMIENTAS FINANCIERAS PARA EL ANALISIS CREDITICIO DE MIPYMES DEL SECTOR PANIFICADOR I.) Introduccin El Presente informe de consultora es el resultado del trabajo realizado por equipo profesionales con experiencia en el anlisis de crdito y sistemas automatizados procesos financieros, aptitudes que fueron necesarias para satisfacer con xito entrega de los productos esperados por el Instituto Nicaragense de Apoyo a Pequea y Mediana empresa(INPYME). de de la la
Es importante sealar, que de acuerdo a los trminos de referencia de la consultora, la elaboracin de la ficha tcnica para la elaboracin de pan, se apoyara en la informacin recabada en dos consultoras realizadas, relativas a costos del sector de Panificacin en Nicaragua, sin embargo esto no fue posible lograrlo en vista que la base de datos estadsticos recibida en forma impresa y electrnica no gener informacin de calidad y cantidad suficiente. En el marco de los trminos de referencia de la consultora, el objetivo general que se persigue, es poner a disposicin de las intermediarias financieras, los gremios, Comisin Nacional de la Industria Panificadora, unidades empresariales de panificacin y consultores en general, una herramienta apropiada que facilite el anlisis del crdito solicitado y por ende el acceso al financiamiento formal. El documento del informe final fue elaborado siguiendo el orden de los productos esperados especificados en los trminos de referencia, los cuales se describen a continuacin: II.) Metodologa para el desarrollo del trabajo de consultora. La metodologa implementada se desarroll alrededor del producto principal, como es la herramienta de anlisis de crdito, cuyo diseo tuvo como objetivo facilitar el proceso de anlisis crediticio y automatizar el mismo. Se recibi la retroalimentacin de funcionarios de INPYME para mejorar el contenido y presentacin de los diferentes productos esperados de la consultora. 2.1) Elaboracin y anlisis de los costos de elaborar pan. Se tomaron en cuenta los conceptos bsicos de Costos que sobre el tema se han escrito, entre los cuales se enfatizan los siguientes:
Costo: Se define como el valor sacrificado para adquirir bienes o servicios que se mide en dinero, mediante la reduccin de activos (Desembolso) o al incurrir en pasivos en el momento en que se obtienen los beneficios Adquisicin de deuda. Elementos del Costo: Los elementos del costo de un producto o sus componentes son los materiales, mano de obra y costos indirectos de fabricacin. Esta clasificacin suministra informacin para la medicin del ingreso y la fijacin de precio del producto. Materiales: Son los principales recursos que se usan en la produccin, estos se transforman en bienes terminados con la adicin de mano de obra directa y costos indirectos de fabricacin. Materiales directos: Son todos los que pueden identificarse en la fabricacin de un producto terminado. Mano de obra: Es el esfuerzo fsico o mental empleados en la fabricacin de un producto. Mano de obra directa: Es aquella directamente involucrada en la fabricacin de un producto terminado que puede asociarse con ste con facilidad y que representa un importante costo de mano de obra en la elaboracin de un producto. Costos indirectos de fabricacin: Se utiliza para acumular los materiales indirectos, la mano de obra indirecta y los dems costos indirectos de fabricacin que no pueden identificarse directamente (en el producto final) con los productos especficos. En la elaboracin de los costos se consideraron las siguientes variables: a) los ingredientes necesarios para elaborar el pan, b) las cantidades de ingredientes que demanda y c) los precios de compra de los ingredientes. Los costos elaborados por el equipo de consultores se validaron con los costos de panaderas que se visitaron, presentndose diferencias no significativas. 2.2) Ficha Tcnica para elaboracin de pan. Debido a los problemas mencionados anteriormente, relativos a la informacin que no se pudo obtener de las consultoras practicadas sobre la estructura de costos de la Panificacin, se procedi a realizar una investigacin de informacin secundaria (estudios realizados) que nos permitiera tener conocimiento de los mtodos distintos que existen para escribir frmulas (recetas) de productos de pan, tanto desde el punto de vista terico como prctico, habindose encontrado una nota tcnica en Internet que nos sirvi de referencia para la definicin de una ficha tcnica estndar. Esta se sintetiza de la manera siguiente:
1- Existen dos mtodos para escribir frmulas, los cuales se basan en el peso de los ingredientes. Los dos mtodos se relacionan matemticamente. 2- Los mtodos son los siguientes: a) Porcentaje de panaderos/pasteleros y b) porcentaje de la frmula. 3- El mtodo Porcentaje panaderos / pasteleros, mide el peso individual de cada ingrediente como un porcentaje del peso total de la harina. El peso total de la harina siempre es el 100%. La suma de los porcentajes de todos los ingredientes siempre vale ms de 100% 4- El mtodo porcentaje de la frmula, mide el peso de los ingredientes individuales como un porcentaje del peso total de la frmula. La suma de todos los porcentajes siempre iguala el 100%. En la prctica se analizaron diferentes recetas elaboradas por panaderos que cuentan con sistemas de registros formales de produccin y contabilidad de costos de los diferentes tipos de pan. 2.3) Diseo de modelo automatizado para anlisis financiero de la empresa panadera y de la solicitud de crdito. Para disear el modelo automatizado se defini inicialmente un formato de la informacin bsica para evaluar la viabilidad econmica- financiera de una empresa y su elegibilidad como sujeto de crdito de las instituciones financieras. El formato utilizado es el de estructura financiera, en vista que en la prctica existe una para cada empresa. Este incorpor la captura, procesamiento y evaluacin de informacin clave, como costos, ventas, estabilidad del flujo de efectivo, rentabilidad y anlisis del plan de inversin. Tanto los empresarios como los analistas de crdito se podrn apoyar en el modelo para establecer una estructura de financiamiento adecuada, que satisfaga los parmetros de rentabilidad requerida. 2.4) Identificacin y descripcin de los tipos de maquinarias, equipos y utensilios necesarios para la elaboracin de pan. Previo a la descripcin de la maquinaria y equipo se reflej el proceso de produccin de pan, a fin de relacionarlo con los requerimientos y de esta manera facilitar su manejo por parte de personas no relacionadas al tema en cuestin. El listado de maquinaria y equipo presentado, es el resultado de una investigacin en las panaderas y de informacin recabada en Internet.
2.5) Propuesta de un Sistema dinmico de gestin crediticio. Se realiz una compilacin de documentos escritos elaborados por instituciones pblicas y privadas relacionadas con el sector de panaderas, a fin de determinar y evaluar las polticas, lneas de accin y procedimientos establecidos actuales que inciden en el desarrollo de las empresas panaderas en el pas. Asimismo se investigaron las experiencias de entidades financieras de otros pases y de organismos internacionales que cuentan con programas de apoyo a Micro- financieras. La informacin se recab a travs de Internet principalmente. III) Ficha tcnica para elaboracin de pan. 3.1) Perfil profesional del panadero. De acuerdo al perfil profesional del panadero, ste desempea las tareas siguientes: 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) La elaboracin de piezas de pan. La eleccin de materias primas. La dosificacin segn frmulas. La utilizacin de la maquinaria, tiles y herramientas necesarias para realizar el amasado, formado de piezas, fermentacin, coccin y enfriado. Envasado y venta. Aplicacin de tcnicas adecuadas. Respetar las normas legales vigentes. Respetar la seguridad e higiene en el trabajo y el higinico sanitarios y ambientales.
3.2)
PROCESO PARA LA ELABORACIN DE PAN Ingredientes: Harina, Agua, Sal, Levadura, Manteca, Azcar. Amasado de los Ingredientes hasta conseguir una masa fina y elstica. Divisin de las piezas segn el formato y especialidad. Fermentacin de 30 minutos par obtener la correcta formacin de sus cualidades. Segn la variedad del tipo de pan, ya sea alargado, redondo, etc. Fermentacin Natural de 2 horas y 30 minutos. Coccin en hormo con vapor a 180C durante 30 minutos.
Seleccin de Materia prima Amasado de todos los Ingredientes Divisin de las diferentes pieza s Primera Fermentacin Natural Formado de las Piezas Segunda Fermentacin Coccin
Todo el tiempo requiere de un periodo de ocho (8) horas aproximadamente, de acuerdo al tipo de pan que se desee elaborar. 3.3) Ingredientes y sus funciones en la panificacin: El pan es un producto de consumo diario y est integrado bsicamente por los siguientes ingredientes: 1- Harina: La harina de trigo y su calidad es la materia prima fundamental. La propiedad ms importante desde el punto de vista prctico en la elaboracin de masa fermentada, es la capacidad de retencin de gas , determinada por la presin de gases producidos por la fermentacin de estas masas, obteniendo un excelente desarrollo y el volumen las piezas deseado. La utilizacin y proporcin a emplear en las recetas de las harinas llamadas de fuerza (mayor tenacidad y mayor porcentaje de gluten), siempre tendr relacin directa con las cantidades de grasa y azcar que intervengan en la elaboracin. Cunto mayor sea la cantidad de cada uno de estos componentes en las masas, se utilizarn mayores proporciones de harina de fuerza. 2- Levadura: Es un organismo vivo que tiene la capacidad de transformar los azcares en gases (proceso de fermentacin). Sirve para dar volumen, aroma y sabor al pan. La levadura fresca, se emplea para fermentar todo tipo de masas, ejemplo: Pan francs (1.5 3.0 %), molde y hot-dog 2.0- 3.0 %). Estos
porcentajes varan segn la temperatura y proceso de elaboracin empleado. Existen factores que retardan la accin de la levadura tales como: a) Sal, si se encuentra en concentraciones superiores a 3 % sobre el peso de la harina. b) Azcar, si se encuentra en concentraciones superiores al 8% sobre el peso de la harina. 3- Materia grasa: Ayuda a la conservacin del producto final, o sea mantenerlo fresco, adems de darle consistencia. Segn su origen las grasas se dividen en: Manteca o grasa de cerdo, mantequilla y aceites vegetales (Man, ajonjol, etc.). 4- Agua: Es el vehculo de transporte para que los ingredientes al mezclarse formen la masa. Es la que hace posible la propiedad de elasticidad y extensibilidad de la masa, de modo que pueda crecer. 5- Sal: Saborizante natural, realzador del sabor. Controla la actividad de la levadura. Las proporciones recomendables de sal a utilizar son: desde 1.5% hasta 3.0% del peso de la harina. 6- Azcar: Elemento natural que ayuda a realzar el sabor y color, adems de servir de base a la fermentacin. 7- Mejorador: Aditivo que mejora la calidad de las masas, realzando las caractersticas del pan, para hacerlo an ms apetitoso y atractivo. 8- Leche: Alimento natural que enriquece la masa; proporcionando vitaminas, protenas y minerales. 9- Huevos: Alimento natural que enriquece la masa, proporcionando valor nutritivo, materia grasa y protenas (albmina). 3.4) Elaboracin de frmulas (recetas) de pan.
El proceso de anlisis de frmulas y procedimientos de elaboracin de pan, implica la interpretacin de frmulas de masas de pan y precisar los ingredientes y proporciones que entran en su composicin. En investigacin realizada en Internet, se obtuvo una nota tcnica sobre mtodos para escribir frmulas (Recetas) para producir pan. Los mtodos son los siguientes: 1. Porcentajes de panaderos/pasteleros. 2. Porcentajes de la frmula. Ambos mtodos se basan en el peso (No el volumen) de los ingredientes. Los dos mtodos se relaciones matemticamente, razn por la cual se pueden convertir los
nmeros de un sistema a otro, facilitando la adaptacin de cualquier receta al sistema utilizado por una panadera en particular Porcentaje de Panaderos / Pasteleros. Este mtodo mide el peso individual de cada ingrediente como un porcentaje del peso total de la harina. El peso total de la harina siempre es el 100%. La suma de los porcentajes de todos los ingredientes siempre vale ms del 100%. Para que funcione este mtodo, se tienen que convertir todos los pesos y volmenes en una medida estandarizada lo cual se puede realizar utilizando el sistema mtrico. Por ejemplo, Kilogramo = a 500 gramos. Tambin se tienen que convertir las medidas de volumen en la medida estandarizada que usted ha escogido. Por ejemplo, la miel pesa 340 gramos por taza. Entonces, una frmula que requiere tres tazas de miel, requiere, en trminos de peso, 1020 gramos de miel. Porcentaje de la Frmula Este mtodo mide el peso de los ingredientes individuales como un porcentaje del peso total de toda la frmula. La suma de todos los porcentajes siempre iguala el 100% Ejemplo Para elaborar Frmula: Preparacin de una mezcla para Torta que utiliza 12.15 kilogramo de harina Ingrediente Harina Grasa Azcar Huevos Enteros Leche Sal Levadura Porcentaje de panadero 100% 40% 120% 50% 100% 3.5% 4.5% Kilogramo 12.150 4.86 14.58 6.075 12.150 0.425 0.547
El proceso para convertir los porcentajes de Panaderos/Pasteleros o porcentajes de frmulas a kilogramos, requiere del conocimiento de los pesos de la harina, masa / mezcla y el peso de cualquier otro ingrediente.
El proceso es el siguiente: convertir los porcentajes en nmeros decimales antes de multiplicarlos. Harina Grasas Azcar Huevo Entero Leche Sal Levadura en Polvo 1.0 x 12.150 0.4 x 12.150 1.2 x 12.15 0.5 x 12.150 1.0 x 12.150 0.035 x 12.150 0.045 x 12.150 = = = = = = = 12.150 kg 4.86kg 14.58 kg 6.075 kg 12.150 kg 0.425 kg 0.547 kg
3.5) Tipos de pan: Las panaderas producen pan simple y pan dulce, estos a su vez
se fabrican en una variedad de presentaciones que se describen a continuacin: Pan simple Pan barritas Pan simple - bollito Pan hamburguesa Pan Hot dog Pan de molde Las cantidades de ingredientes utilizados para producir los diferentes tipos de pan varan en dependencia de los siguientes factores: a) Frmula del panadero. b) Tipo de pan a producir. c) Presentacin del producto (tamao). Para la mayora de los tipos de pan se tiene una masa comn para hacerla, la cual requiere 250 gramos de harina, 150 gramos de agua y 5 gramos de sal. En la elaboracin de pan blanco, se tiene una frmula estndar de: 50 kilogramos de harina 1 kilogramo de levadura 1.250 kilogramo de azcar 1 kilogramo de sal 2 kilogramos de manteca 25 litros de agua 0.5 kilogramos mejorador de masa 0.703 kilogramos de carbonato de calcio
Pan dulce Picos Pan manjar Empanadas Torta
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Para los diferentes tipos de pan simple se describen las frmulas de producirlo a continuacin: Bonete: Ingrediente Harina Agua Azcar Sal Levadura Manteca Antimoho Hot dog: Ingrediente Harina Agua Azcar Sal Levadura Manteca Antimoho Pan Molde: Ingrediente Harina Agua Azcar Sal Levadura Manteca Antimoho
Unidad de medida Libra Litros Libra Libra Libra Litros Onza Unidad de medida Libra Litros Libra Libra Libra Litros Onza Unidad de medida Libra Litros Libra Libra Libra Litros Onza
Cantidad 100 28 2 2 1.5 4 4 Cantidad 100 28 2 2 1.5 4 4 Cantidad 100 24 2 2 2 4 4
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Pan Barrita Ingrediente Harina Agua Azcar Sal Levadura Manteca Antimoho Mantequilla Pan de Mano: Ingrediente Harina Agua Azcar Sal Levadura Manteca Antimoho Pan de Hamburguesa Ingrediente Harina Agua Azcar Sal Levadura Manteca Antimoho
Unidad de medida Libra Litros Libra Libra Libra Litros Onza Libra Unidad de medida Libra Litros Libra Libra Libra Litros Onza Unidad de medida Libra Litros Libra Libra Libra Litros Onza
Cantidad 100 24 2 2.5 1/2 4 4 4 Cantidad 100 24 6 2 1.25 4 4 Cantidad 100 28 2 2 1.5 4 4
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Para los diferentes tipos de pan dulce se describen las frmulas de producirlo a continuacin: Ingrediente Harina Agua Azcar Sal Levadura Manteca Antimoho Huevos Manjar: Ingrediente Harina Agua Azcar Sal Levadura Manteca Antimoho Huevos Torta: Ingrediente Harina Agua Azcar Manteca Antimoho Huevos Leche en Polvo Margarina Polvo Royal Vainilla Pico: Unidad de medida Libra Litros Libra Libra Libra Libra Onza Unidades Unidad de medida Libra Litros Libra Libra Libra Libra Onza Unidades Unidad de medida Libra Litros Libra Libra Onza Unidades Libra Libra Libra Onza Cantidad 100 24 16 1 1 4 4 16 Cantidad 100 24 20 1.5 1 4 4 16 Cantidad 100 16 48 4 4 96 4 8 6 4
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Empanada: Ingrediente Harina Agua Azcar Sal Levadura Manteca Antimoho Queso Canela Molida
Unidad de medida Libra Litros Libra Libra Libra Libra Onza Libra Onza
Cantidad 100 24 8 1 1.5 4 4 2 8
Mtodo de elaboracin: 1. Se pesan todos lo ingredientes. 2. Se coloca la harina en la mezcladora y se le agrega mejorador de masa. 3. Seguido a ello se agrega la levadura, sal, azcar y poco a poco el agua para facilitar la disolucin de los ingredientes y se amasa por espacio de 5 minutos. 4. Una vez que se obtuvo una masa homognea se aade la manteca y se vuelve amasar por espacio aproximado de 10 minutos. 5. Concluido el amasado, se bolea la masa en la rola hasta que se logra una masa elstica y flexible. 6. Se deja fermentar la masa sobre la mesa por un espacio de media hora, cuidando en todo momento que permanezca tapado con plstico oscuro con la finalidad de evitar la evaporacin del agua. 7. Concluida la primera fermentacin, se procede a cortar en pequeas bolitas, utilizando para ello una maquinaria divisora, se forman bollos de pan y se deja fermentar por espacio de 20 minutos. 8. Se enharinan las latas para hornear y se coloca los panes y se deja fermentar por espacio de 3 4 horas (Dependiendo de la actividad de a levadura) 9. Finalmente se hornean los panes a una temperatura aproximada de 200C por espacio de 10 15 minutos. 10. Enfriar por espacio de 1 hora a temperatura ambiente.
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II - COSTOS Y GASTOS ASOCIADOS A LA ELABORACIN DE PAN I Bases tericas. Definicin de costo: Se define como el valor sacrificado para adquirir bienes o servicios que se mide en dinero, mediante la reduccin de activos (desembolso) o al incurrir en pasivos en el momento en que se obtienen los beneficios (adquisicin de deuda). Costo de comprar y vender: El costo en este caso es el precio neto de compra, que se cancela por un determinado bien, sumando los desembolsos necesarios (generalmente fletes) hasta que sea puesto a la venta. un ejemplo, de este tipo de costo es el de un supermercado que realiza operaciones de compra venta. Costo de fabricar: Se incorporan otros elementos al proceso de fabricacin. Aqu generalmente a la materia prima se le incorpora un proceso adicional y se obtiene un producto diferente al que se haba adquirido. Cada empresa al realizar sus propios productos, posee entonces el costo de fabricacin, que se genera en el proceso productivo de un determinado producto. II Elementos del costo: Los elementos del costo de un producto o sus componentes son los materiales, mano de obra y costos indirectos de fabricacin. Esta clasificacin suministra la informacin necesaria para la medicin del ingreso y la fijacin de precio del producto. Materiales: Son los principales recursos que se usan en la produccin, stos se transforman en bienes terminados con la adicin de mano de obra directa y costos indirectos de fabricacin. El costo de los materiales puede dividirse en materiales directos e indirectos, de la siguiente manera: Materiales directos: Son todos los que pueden identificarse en la fabricacin de un producto terminado, fcilmente se asocian con ste y representan el principal costo de materiales en la elaboracin del producto. Un ejemplo directo es la harina que se utiliza en la fabricacin de Pan. Materiales indirectos: son aquel involucrado en la elaboracin de un producto, pero no son materiales directos. Estos se incluyen como parte de los costos indirectos de fabricacin. Un ejemplo es el combustible utilizado en el horno.
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Mano de obra: Es el esfuerzo fsico o mental empleados en la fabricacin de un producto. Los costos de mano de obra pueden dividirse en mano de obra directa y mano de obra indirecta, como sigue: Mano de obra directa: Es aquella directamente involucrada en la fabricacin de un producto terminado que puede asociarse con ste con facilidad y que representa un importante costo de mano de obra en la elaboracin del producto. El trabajo del que opera el horno de una panadera. Mano de obra indirecta: Es aquella involucrada en la fabricacin de un producto que no se considera mano de obra directa. La mano de obra indirecta se incluye como parte de los costos indirectos de fabricacin. El trabajo de un supervisor de una panadera. Costos indirectos de fabricacin: Se utiliza para acumular los materiales indirectos, la mano de obra indirecta y los dems costos indirectos de fabricacin que no pueden identificarse directamente (en el producto final) con los productos especficos. Ejemplos de otros costos indirectos de fabricacin, son arrendamiento, energa y depreciacin del equipo de la fbrica de Pan. Elementos de Costo del Pan: Materiales: harina blanca, manteca, azcar, aceite, sal, levadura y antimoho. Mano de obra: maestro panadero y ayudantes panaderos. Costos indirectos de fabricacin: Arriendo del local de Panadera, depreciacin de equipo de fbrica de Pan, lubricantes y combustible para equipos.
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EJEMPLO FICHA DE COSTO PARA LA ELABORACIN DE PAN PARA EL PROCESAMIENTO DE 1 QUINTAL DE HARINA Materia Prima: Harina Manteca Azcar Levadura Sal Aceite Antimoho Harina para polvear Total Materia Prima Mano de obra directa: Salarios Prestaciones Sociales Total Mano de Obra Gastos Indirectos de Fabricacin: Depreciacin de Edificio Depreciacin de M y E Energa Agua Combustible Empaque Mant. Limpieza de Horno y Eq Total Gastos Indirectos Fab. Costo Total de Producc. Unidad Medida Quintal Libra Libra Libra Libra Litro Onza Libra Precio Unitario C$ 310.00 C$ 7.70 C$ 3.50 C$ 24.25 C$ 1.00 C$ 14.50 C$ 1.30 C$ 3.10 Cantidad 1 6 7 1 2 1 4 8 Costo por QQ C$ 310.00 C$ 46.20 C$ 24.50 C$ 24.25 C$ 2.00 C$ 14.50 C$ 5.20 C$ 24.80 C$ 451.45 C$ 91.37 C$ 15.22 C$ 106.59 C$ 12.45 C$ 14.65 C$ 7.14 C$ 2.47 C$ 62.25 C$ 19.60 C$ 2.75 C$ 121.31 C$ 679.35
Por QQ Por QQ
C$ 91.37 16.66%
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III - MAQUINARIA Y EQUIPO PARA PANADERIA

AMAQUINARIA Y EQUIPO BASICO 1.- Amasadora: de 1.5 qq., 1 qq., 50 libras y/o de 35 libras 1.-Mezcladora 1.-Bscula 1.- Balanza 1.- Contenedor 1- Formadora de barra 1.- Refinadora 1.- CORTADORA 1.- Cuenta litros o dosificador volumtrico 1.- Batidora de: 8, 20, 25, 30, 60 litros. 1.- Horno de: 40, 20, 12, 10 bandejas. 1.- Cmara de fermentacin 1.- Rebanadora. 1.- Maquina para hacer barras de pan Moldes. Pasteadora Mesas de trabajo Esptulas Cuchillos Tijeras Sartenes Mobiliario y accesorios. Estantes.
B-
OTRAS MAQUINARIAS Y EQUIPOS Frigorficos Instalaciones de lavado o limpieza Maquinas para tapar y destapar latas de horno Maquinas tamizadoras Mezcladoras mecnicas de harina Soportes de coccin para hornos rotativos Maquinas cortadoras y de moldear la masa Maquinas engrasadoras de la masa Maquinas para extender la masa Tinas atemperadoras
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C-
HERRAMIENTAS Y UTILAJE Equipo de seguridad (mascarillas, guantes, etc) Medidor de capacidades Rodillos Pala de horno
IV - SISTEMA DINAMICO DE GESTION DE CRDITO Existen instituciones pblicas y privadas que brindan implementacin de programas de servicios financieros sector empresarial. Para efecto del presente trabajo instituciones financieras reguladas y no reguladas, y de tiene como misin promover el desarrollo del sector empresa. apoyo y / o fortalecen la y no financieros dirigidos al nos concentraremos en las la entidad de gobierno que micro, pequea y mediana
1. Instituto Nicaragense de Apoyo a la Pequea y Mediana Empresa (INPYME). El INPYME tiene como misin promover dentro del marco de polticas nacionales el desarrollo del sector micro, pequea y mediana empresa no agrcola; para mejorar sus niveles de productividad y competitividad mediante acciones directas del sistema de informacin y gestin tecnolgica y mediante el fortalecimiento de instituciones de servicios financieros y no financieros que ejecutan acciones de proyectos y programas de apoyo al sector. INPYME es la Institucin encargada para la ejecucin e implementacin de polticas, programas y proyectos que en materia de pequea y mediana empresa le han sido encomendados al Ministerio de Fomento, Industria y Comercio (MIFIC). Como institucin de tercer piso tiene bajo su responsabilidad la identificacin de los mecanismos ms apropiados y transparentes para llegar a los beneficiarios finales a travs de las instituciones ms idneas proveedoras de servicios. El INPYME cuenta con fondos de crdito que funcionan bajo la figura de Contrato de Administracin y Custodia con el BANCENTRO. Los fondos tienen como objetivo facilitar a las micros, pequea y medianas empresas (MIPYMES) Nicaragenses no agrcolas al acceso al financiamiento y contribuir al desarrollo productivo y competitivo poniendo a disposicin del intermediario financieras (Micro financieras, Cooperativas), fondos de crditos bajo diferentes modelos de intermediacin.
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La visin que gua la intervencin del INPYME considera la situacin, avances y necesidades, al menos en cuatro grandes mbitos: El entorno para el desarrollo de servicios financieros para la MIPYME. Mecanismos y sistemas de soporte para el mejoramiento de los servicios financieros. Fortalecimiento de las capacidades de las entidades prestadoras de servicios. Provisin de recursos financieros.
2. La Banca Comercial y el Microfinanciamiento. En Nicaragua, se presenta una evolucin muy importante del negocio de las Microfinanzas como consecuencia de la gran sequa de crditos que se destinan a la micro y pequea empresa por parte de la banca formal. Precisamente para subsanar, aunque sea en forma parcial, las necesidades financieras de dicho sector es que surgieron un nmero creciente de Microfinancieras. A pesar de que la mayora de los bancos comerciales se han mantenido al margen del sector de microempresas, se viene observando que algunos de ellos estn empezando a considerar el microfinanciamiento como un valioso instrumento de operacin productiva. Los motivos principales que se han mencionado del impedimento de los bancos en la participacin en el sector de microfinanciamientos son: El riesgo de impago de sus obligaciones por parte del microempresario. Elevados costos de la concesin de microprstamos. Compromiso institucional: La misin definida est concentrada en la atencin de segmentos de empresas formales. Estructura orgnica: Tienen dificultades para integrar el microfinaciamiento en la cultura y estructura con que operan, la cual no est orientada a un gran volumen de negocio con prstamos de pequea magnitud. Metodologa Financiera: Carecen de metodologas financieras para captar y mantener clientes de ingresos bajos que necesitan pequeos montos de capital. Las metodologas de microfinanciamiento son tan diferentes de las de la banca
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convencional que la mayora de los administradores bancarios de nivel medio no las entienden. Recursos humanos: Los problemas de contratacin, capacitacin e incentivos vinculados al desempeo precisan consideracin y esfuerzos especializados, pues las operaciones de microfinanciamiento requieren un uso intensivo de mano de obra y conocimientos especializados. Eficacia en funcin del costo: Debido a los mecanismos y estructuras generales de los bancos, les es difcil reducir al mnimo los costos de tramitacin, aumentar la productividad del personal y ampliar rpidamente la cartera de prstamos de microfinanciamiento, actividades todas necesarias para cubrir costos y obtener beneficios. Cumplimientos de los Reglamentos: El cumplimiento de los reglamentos y de las normas de presentacin de informes sobre las operaciones de microfinanciamiento exige nuevos procedimientos que los bancos comerciales no tienen.
Pese a las trabas antes expuestas, los bancos tienen varias caractersticas orgnicas y estructurales que pueden contribuir al xito de las operaciones de microfinanciamiento: Son instituciones reguladas que renen condiciones de propiedad, divulgacin financiera y suficiencia de capital que contribuyen a asegurar una gestin prudente. La mayora disponen de una infraestructura fsica, incluidas redes de sucursales, que les permite llegar a un gran nmero de clientes de las operaciones de microfinanciamiento. Tienen controles internos y sistemas administrativos y contables para supervisar el desarrollo de gran nmero de transacciones. La estructura privada de su capital social tiende a alentar la buena gestin, la eficacia en funcin del costo, la rentabilidad y sostenibilidad. El acceso a sus propias fuentes de fondos (depsitos y capital social) hace que no tengan que depender de recursos escasos e inestables. La posibilidad de ofrecer prstamos, depsitos y otros productos financieros los hace atractivos a los clientes del sector del microfinanciamiento.
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3. Microfinancieras. En Nicaragua existen microfinancieras reguladas y no reguladas por la Superintendencia de Bancos y Otras Entidades Financieras. Las veinte microfinancieras asociadas a ASOMIF, durante el perodo comprendido entre Diciembre 2001 y Junio 2004, alcanzaron los siguientes resultados: Concepto Diciembre 2001 Junio 2004 % de incremento Cartera US$ 52.0 millones US$ 91.0 millones 75 Clientes 129,561 203,500 57 Activos C$ 896.0 millones C$ 1,673.0 millones 86 Fuente: Revista de ASOMIF, Dic.2001 y Junio 2004 Como se podr observar, las microfinancieras presentan un desarrollo sostenido en cartera, clientes y activos, situacin que nos permite inferir una tendencia a que los programas exitosos de crdito a la microempresa evolucionen a intermediarios financieros especializados. A junio 2004 la distribucin de Cartera por actividad econmica microfinancieras reflejaba el siguiente comportamiento: Actividad econmica Comercio Agropecuario Consumo Vivienda Servicios Pequea industria Otros Total % 37 32 9 9 7 3 3 100 de las veinte
La actividad econmica de la pequea industria ha sido la menos favorecida por las microfinancieras con un 3% de la cartera. Cabe destacar que en esta actividad est incluida la micro y pequea industria de panificacin. Las actividades econmicas ms beneficiadas por la cartera de las micros financieras son: El comercio, el sector agropecuario, con alrededor de 70% del total de la cartera.
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3.1) Caractersticas de las microfinancieras: a. Casi la mayora acta al margen del sistema regulado y supervisin financiera b. La mayora ha experimentado un proceso de especializacin. c. No se limitan a atender a pequeos y microempresarios, ms bien se percibe una diversificacin que incluye prstamos a otros segmentos (asalariados). d. La diversificacin relativa posiblemente refleja una forma de acceder a un mayor nmero de clientes y un esfuerzo por reducir riesgos en la cartera. e. El mbito de accin en algunas es balanceado entre la atencin de cliente del rea urbana y clientes del rea rural. f. La tecnologa financiera es diversificada pero, destaca lo extensivo de las garantas hipotecarias, prendaras, fiduciarias y solidarias. g. La mayor parte dispone de sistemas de informacin, reporta sus estados financieros y maneja la clientela con sistemas de automatizacin. 3.2) Polticas, lneas de accin y procedimientos finanzas para las micro-
a. Para llegar a los cientos de micro y pequeos empresarios que necesitan y justifican su acceso a los servicios financieros, deben participar las ONG de micro financiacin, otras instituciones microfinancieras especializadas, bancos comerciales y cooperativas de ahorro y crdito. b. Superar las causas de rechazo de financiamiento a las micro y pequeas empresas tanto por la parte de las empresas como por las instituciones de crdito:
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Causas Origen Informacin financiera El dueo desconoce la Incompleta o poco Utilidad de contabilidad confiable. Falta de control Desconoce tcnicas administrativo administrativas La operacin depende del Mtodos, aptitudes y dueo procedimientos Carencia de planes de futuro Burocracia Operacin diaria Exceso de requisitos
Posible solucin Capacitacin contabilidad Implementar interno Documentos procesos capacitacin Elaborar negocios planes sobre control de y de
Rediseo de proceso
c. Bajar costos de transaccin directos e indirectos, en trminos absolutos y relativos a la competencia, para la clientela del sector por las elevadas tasas de pago y clientes con prstamos sucesivos. d. Procesos rpidos y sencillos de aprobacin y desembolso. e. Acceso fcil/ cercano, reduce la inversin de tiempo de los clientes. f. Crdito sencillo como producto inicial. g. Desarrollo de una relacin micro financiera / cliente. h. Personal competente, productivo y comprometido. i. Expansin de los servicios para buenos clientes. j. Sistemas operativos y procedimientos simplificados y estandarizados para facilitar el manejo eficiente de numerosas transacciones menores. k. Optima combinacin de la cartera de crditos. l. Clara misin, visin y principios que guen y motiven. m. Sistemas que suministren informacin oportuna para medir el desempeo y realizar cambios.
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3.3) La Multimicrofinanciera como estrategia de dinamizacin del mercado financiero. En los ltimos aos las micro y pequeas empresa no han contado con un adecuado respaldo del sector financiero, a travs de servicios amplios e integrales, que permitan trabajar bajo parmetros de igualdad, equidad y orden a nivel social y empresarial. El sector financiero debe reaccionar de igual manera a los cambios determinantes en la forma de hacer negocio, virando en la direccin que el desarrollo de este tipo de relaciones haya tomado de modo que est en la capacidad de atender a las nuevas demandas que se presentan como resultado de la evolucin del sector empresarial. Entre la multiplicidad de factores con los que deben contar las empresas en la actualidad para poder lograr resultados que redunden en su propio beneficio, se encuentra la necesidad de obtener servicios amplios por parte de las diferentes entidades que con ellos se encuentran relacionados, con el fin de conseguir un mayor beneficio de dichas relaciones, Por ello, el mercado financiero y los servicios que ste ofrece, deben ir evolucionando da tras da para adaptar estos productos o servicios a las necesidades de los cliente, y de esta manera no solo lograr una mayor circulacin de recursos en el mercado, sino adems, conseguir dinamizar la operacin propia, a travs del ofrecimiento de servicios amplios e integrados en una sola entidad, aprovechando as las economas de escala y ofreciendo un mejor servicio que se adapte cada vez ms a las necesidades de los clientes. V - ESTRATEGIA DE FINANCIAMIENTO PARA LAS MICRO Y PEQUEAS EMPRESAS DE PANADERIA En el estudio de estrategias de financiamiento para las micro y pequeas empresas de panaderas se valoran los problemas y posibles soluciones para el acceso a financiamiento de los planes de negocios o inversin. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA Uno de los problemas ms graves que presentan los microempresarios, es la dificultad para planificar una estructura de financiamiento adecuada a su empresa, que le garantice una rentabilidad aceptable, y le permita gerenciala en poca de crisis; donde sus mayores problemas se refieren a la falta de efectivo para hacerle frente a las obligaciones normales de operatividad como son: pago de salarios, compra de inventarios y pagar a los proveedores, es decir, dificultades para calcular y mantener un fondo de maniobra acorde a sus necesidades, y el problema ms
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grave an, es la falta de capacidad para acceder a los crditos de la banca comercial. Importancia y justificacin de una Estrategia de financiamiento La elaboracin de una estrategia de financiamiento para las micro y pequeas empresas de Panadera viene a llenar un vaco, en el sentido de que ser un aporte para hacerle frente a un problema generalizado como es el no tener el flujo de efectivo adecuado para financiar las operaciones de la empresa, es decir, la capacidad que debe tener un microempresario para planificar una estructura de financiamiento adecuado, que le garantice el xito de la microempresa para el flujo de caja. Los principales beneficiarios sern los micro y pequeos empresarios de panaderas, al disponer de una herramienta para la toma de decisiones gerenciales. Alcances: Se plantea un anlisis o diagnstico de la situacin a travs de los resultados deENCUESTA DE ESTRUCTURA DE COSTOS DEL SECTOR DE PANIFICACIN DE NICARAGUA, estudio que se llev a cabo en mayo del ao 2003; para luego presentar estrategia de financiamiento bajo un concepto integral: empresario y la infraestructura institucional, donde es necesario establecer este binomio para garantizar el xito de las empresas. Objetivo: Proponer una estrategia de financiamiento en la cual el microempresario de panadera se pueda apoyar para establecer una estructura de financiamiento adecuada, que satisfaga los parmetros de rentabilidad requeridos. Bases tericas: La Microempresa. Para conceptualizar la Microempresa los especialistas utilizan distintos criterios. Para los efectos del presente trabajo se establecern como aquellas que tienen como referencia la presencia del dueo frente a la unidad productiva, haciendo las veces de todo y en segundo plano la clasificacin por el nmero de empleados, por ser uno de los criterios de mayor aceptacin personal.
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En Nicaragua las categoras establecidas son las siguientes: Categoras Microempresas Pequeas empresas Unipersonales Medianas Nmero de trabajadores De 02 a 05 De 06 a 20 01 De 21 a 100
Fuente: Directorio econmico urbano INEC/ MIFIC/ GTZ, Febrero 1998. Caractersticas de las Microempresas. A continuacin se indican las principales caractersticas que definen a la microempresa: o Es una empresa familiar, o La mayora de las microempresas tienden a no cambiar su lugar de operaciones, tratan de conservar su mercado y tener una estrecha relacin con sus clientes, o El mercado local es el objetivo predominante, o La microempresa crece principalmente a travs de la reinversin de utilidades, ya que no cuenta con apoyo tcnico financiero significativo de instituciones privadas y del gobierno, o Las actividades se concentran en el dueo, quien ejerce el control y la direccin general de la microempresa, o La microempresa carece de una estructura formal en todas sus reas, o La gran mayora, estn dedicadas a las actividades comerciales y luego estn las de servicios y de manufactura o transformacin, o Los aspectos econmicos-financieros se agudizan por la falta de conocimientos sobre determinados aspectos: flujo de caja, presupuesto, pronstico de ventas, administracin, manejo de personal y mercadeo, o Resistencia por parte del dueo, a reconocer sus limitaciones y creer que lo sabe todo.
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Posibilidades de la Microempresa La Microempresa tiene armas estratgicas, propiciadas por el medio ambiente actual, la cual la convierte en una unidad con grandes fortalezas: o La flexibilidad que le dan a las microempresas sus propias dimensiones, o La creciente segmentacin de los mercados, ampliando sus posibilidades como oferente, o El contacto directo que mantiene la microempresa con sus clientes, permitindole conocer sus gustos y preferencias. La creacin de una empresa. El proceso de creacin de una empresa formal, obedece a un cierto nmero de requisitos, que son necesarios cumplir, referidos a normativas de tipo legal, impuestas por el Estado bajo sus distintas modalidades, de lo contrario se considerar una entidad de hecho o irregular. Sin negar la importancia de otros factores, el cliente y el empresario son los dos elementos claves para su creacin. Si no hay empresario, es decir, individuos capaces de percibir necesidades insatisfechas, idear formas de satisfacerlas, asumir el riesgo de ponerlas en prctica y resistir las adversidades que implica ese proceso, no se producir la creacin de la empresa. Fuentes de financiamiento. Las empresas cualquiera sea su tamao y actividad productiva a la cual se dedican, necesitan fondos para su funcionamiento y as poder cumplir el objetivo o misin que motiv su creacin. En diversos momentos, la micro y pequea empresa requiere de capital en efectivo. Existe un cierto nmero de fuentes de fondos comnmente usados, entre los cuales estn: Ahorros personales, prstamos de bancos comerciales y microfinancieras, crditos comerciales, prstamos de proveedores, prstamos de amigos y parientes, etc.. Toda empresa tiene diferentes etapas y dependiendo de la etapa en que se encuentre ser el tipo de financiamiento requerido. Entre las estrategias a seguir por la microempresa figuran: buscar una autonoma que signifique ser autosuficiente en cuanto a requerimientos financieros se refiere; ser capaz de generar los suficientes ingresos como para financiar la compra de materia prima, maquinarias, equipos, pagar salarios, gastos de administracin y tener capacidad de pago a los proveedores de insumos e instituciones financieras. Durante la vida de una empresa se pueden establecer tres fases claves:
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o Constitucin: En esta etapa la financiacin propia adquiere gran relevancia, es decir, que el aporte de su dueo, es lo ms importante, ya que la empresa no tiene referencia y no es conocida, no tiene record de experiencia con ninguna institucin; slo por las garantas que presente o por los compromisos que adquiere el dueo de manera personal, puede solicitar crditos. o Desarrollo: Superada la primera etapa, la empresa crecer de manera sostenida y afrontar nuevos problemas y su xito, lgicamente, depender de las bases construidas en la primera fase. Las vas de expansin pueden venir dadas por: aumento de las ventas a sus clientes habituales, captacin de nuevos clientes y la creacin de nuevas lneas de productos. Cualquiera de estas posibilidades llevan consigo una mayor necesidad de financiamiento, que se podr conseguir por diversos medios o fuentes. o Consolidacin: El objetivo ser el mantenimiento del nivel alcanzado. La estructura financiera seguir desempeando un papel esencial en el mantenimiento de la salud empresarial. o Independientemente de la etapa donde se encuentra, los fondos que necesita para financiar sus operaciones, pueden obtenerse de dos formas: o Recursos propios: Utilidades, cuentas de ahorro o de depsitos en la banca. o Recursos ajenos: -Crdito de proveedores: Los proveedores son, en gran medida, agentes generadores de crdito para la empresa, cuando les vende a crdito las materias primas o servicios. - Crdito de entidades financieras: Por lo general el microempresario no tiene acceso a la banca comercial, salvo pocas excepciones, sin embargo las micro financieras han venido soportando el financiamiento micro empresarial, generando un valioso aporte a nuestra economa. - Prstamos de parientes o particulares: Exigen poco papeleo, slo piden garanta real o un fiador, a pesar que es muy costoso.
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Estructura de financiamiento. La estructura de financiamiento se puede definir como la forma en la cual se financian los activos de una empresa. La estructura financiera de la empresa est representada por el lado derecho del balance general, incluyendo las deudas a corto plazo y las deudas a largo plazo, as como el capital del dueo. El microempresario debe considerar una serie de factores que le permitan decidir sobre cmo deben financiarse las actividades y proyectos de inversin en las proporciones previstas en su presupuesto. Toda empresa en forma generalizada tiene una estructura financiera referida a las tres grandes fuentes ms importantes, siendo las siguientes: pasivo circulante, pasivo a largo plazo y capital contable, en sus dos modalidades: aportes del dueo y capitalizacin de utilidades. Anlisis de una inversin. La mayora de los microempresarios considera que su principal problema es la falta de dinero para financiar sus operaciones. Sin embargo, a nivel de instituciones financieras, se ha demostrado que en muchos casos, que el empresario no tiene identificado claramente para qu necesita el dinero, en qu cantidad, etc.. Factores que influyen para tomar una decisin sobre un plan de inversin: * Necesidades inmediatas de la microempresa: Debe hacerse un diagnstico de la empresa en el momento, para determinar cules son las necesidades ms inmediatas, para que la empresa siga su marcha normal en trminos de corto plazo. * El Mercado: Lo ms importante para cualquier empresa, es el hecho de tener a quin venderle sus productos o servicios. Se debe establecer qu es lo que ha impedido a la empresa vender ms, cules son las oportunidades que existen de nuevos clientes y cules son las dificultades para conseguirlos. * La rentabilidad: Es el factor determinante para la toma de decisiones; el objetivo de todo empresario es obtener una ganancia. Cuando se habla de rentabilidad, hay que asociarlo a tres conceptos fundamentales: Riesgo, liquidez y apalancamiento financiero. En caso que el empresario financie su proyecto con recursos prestados, el rendimiento de la inversin, deber ser mayor a la tasa de inters que debe pagar por los recursos que ha tomado como prstamo.
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Cmo calcular un Plan de Inversin: Un empresario invierte su dinero en Capital de Trabajo, en Activos Fijos o en una combinacin de ambos. Lo que se quiere resaltar es que cuando un empresario decide invertir lo haga a la luz de un estudio preliminar, que no sea algo a la suerte. Capital de trabajo: Para calcular el monto necesario de inversiones en materia prima se procede as: a) Calcular la cantidad de materias primas que se tiene en el momento(inventarios), b) Conocer de los planes de ventas que originan un plan de produccin en trminos diarios y mensuales, c) Calcular el consumo promedio por unidad y por perodo de tiempo, d) Determinar volmenes de ventas a partir de los cuales los proveedores conceden descuentos, e) Determinar el tiempo que transcurre, entre el momento en que se realiza el pedido y el tiempo de entrega de las compras, por parte de los proveedores. Una vez calculado las cantidades se procede a costear, para determinar el monto a invertir por este concepto. Dinero para cubrir gastos operacionales: son los gastos necesarios para que la empresa funcione en condiciones normales y se procede de la siguiente manera: a) Calcular el tiempo durante el cual la microempresa tendr problemas de liquidez para cubrir los gastos de funcionamiento, b) Calcular el monto de los gastos y determinar cul de ellos se debe financiar. Se procede a multiplicar el monto de los gastos por el tiempo que se determine en el primer punto y se calcula el monto total a financiar. Inversin en activos fijos: Se refiere a los activos que utilizar en la produccin y se procede as: a) determinar la necesidad de activos fijos,
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b) Cerciorarse que el activo escogido, es el que realmente se ajusta a las necesidades de la microempresa y pueda responder a las futuras necesidades en trminos de capacidad y eficiencia, c) Seleccionar con criterios de calidad, precio, garanta y soporte tcnico, su proveedor. El valor de la inversin ser igual a la suma de las cotizaciones seleccionadas. Conclusiones. Las micro y pequeas empresas panaderas utilizan fuentes de financiamiento propio y ajenas, de stas se destacan los crditos de proveedores por no presentar ningn costo, y de las propias, la reinversin de utilidades. Las micro y pequeas empresas panaderas, a pesar de sus limitaciones de recursos financieros se han mantenido, prueba de ello es que ms del 50% de las panaderas encuestadas tienen ms de cinco aos de operar. De acuerdo a datos de ASOMIF, las Microfinancieras han orientado pocos recursos al financiamiento de la pequea industria. A Junio 2004 la composicin de la Cartera por actividad econmica, refleja que el financiamiento se ha orientado en un mayor porcentaje al comercio con un 37%, seguido de la agropecuaria con 32%, vivienda y consumo con un total de 18%, servicios un 7% y pequea industria y otros con un mnimo del 3% respectivamente. Los micro y pequeos empresarios desconocen la importancia de la informacin que se derivan de los estados financieros, como insumo bsico para la toma de decisiones, as como comprender que adems de la contabilidad financiera, es necesario implantar una contabilidad de costo. Las micro y pequeas empresa cuentan con equipos obsoletos para producir, situacin que nos permite inferir que los microempresarios deben realizar inversiones en activos fijos para poder seguir operando.
Recomendaciones. De las conclusiones obtenidas del estudio realizado, se pueden extraer dos tipos de recomendaciones: una dirigida a los microempresarios y otra dirigida a aquellas instituciones financieras que se dedican a darle apoyo financiero al sector de micro negocios.
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Recomendaciones dirigidas a los microempresarios panaderos: * Usar como medio de financiamiento la combinacin de fuentes propias y ajenas a fin de incrementar su rentabilidad, an cuando se incrementen los costos, por el cobro de los intereses, el cual ser una deduccin del impuesto sobre la renta. Utilizar en mayor grado los programas que instituciones pblicas y privadas tienen para beneficio del sector, en los servicios de financiamiento y desarrollo empresarial .Estos proporcionan recursos a ms bajo costo y con mayores plazos. Tambin deben motivar a los gremios que los agrupan, para que se involucren en sus verdaderas funciones, que el nuevo contexto le exige, celebrando convenios con instituciones crediticias y de capacitacin. Igualmente invitar a todos los entes financieros a fin de conocer las posibilidades de financiamiento existentes, que les permita ubicarse dentro de una estructura ptima de financiamiento. Los microempresarios deben establecer convenios con instituciones educativas, que se encarguen de su formacin, en forma continua y constante, a objeto de lograr su preparacin en las cuatro reas o funciones operativas que tiene toda empresa: mercadeo y ventas, produccin recursos humanos y contabilidad y finanzas. Alentar al microempresario para que reflexione y efecte con detenimiento un anlisis estructurado de su negocio, a travs de un diagnstico cuya informacin le servir de estmulo a nuevas ideas y a descubrir oportunidades de desarrollo de su producto y mercadeo, as como tambin dicha informacin le ser til para examinar los puntos fuertes del negocio que pueden aprovecharse para el crecimiento, y detectar las debilidades que se deben corregir; a partir de stos datos proceder a preparar un plan para el crecimiento de la empresa. Es necesario dotar a los microempresarios de tcnicas administrativas para aprovechar las tres fortalezas ms importantes que tienen las microempresas: su flexibilidad, la segmentacin de los mercados que ampla sus posibilidades de oferente y ese contacto directo que mantiene con sus clientes.
Recomendaciones a las instituciones que estn involucradas en forma directa o indirecta con el sector. Hay que determinar las instituciones cuyas actividades hayan que mejorar y qu programas han de aplicarse, para que las micro y pequeas empresas panaderas puedan sobrevivir y desarrollarse, y por encima de todo puedan honrar los pagos sobre crditos que le hayan sido otorgados.
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Es necesario la participacin de instituciones de: Capacitacin, financiamiento y de asociaciones de empresarios. Es importante, que los programas de trabajo sean elaborados y ejecutados en forma coordinada por las instituciones participantes. Las experiencias han demostrado que los programas implementados en forma aislada han fracasado. La eficacia aumenta considerablemente cuando la capacitacin, asistencia tcnica es simultnea al servicio de financiamiento. Es necesario establecer polticas de financiamiento, tomando en cuenta las experiencias pasadas y las caractersticas de las micro y pequeas empresas, donde la mayora, opera al lmite de la rentabilidad y dependen totalmente para su capital circulante del crdito que les conceden sus proveedores, por ello, toda disposicin que conduzca a la restriccin del crdito puede llevar a muchos de ellos a la bancarrota. Es ms fcil proporcionar asistencia tcnica a los empresarios cuando estn organizados, es decir mediante una entidad que permita dirigirse a ellos en conjunto.
VI - PRODUCTOS FINANCIEROS PARA LAS MIPYMES El presente estudio constituye una propuesta en el marco de la opcin institucional al desarrollo de innovaciones microfinancieras que buscan, por un lado, mejorar las posibilidades de acceso de segmentos microempresariales a los diversos productos y servicios que ofrecen las instituciones de servicios financieros y, de otro, adecuar los parmetros de oferta institucional de acuerdo a la demanda expresada por dichos segmentos. En Nicaragua existe un nmero cada vez mayor de instituciones que proporcionan servicios microfinancieros, que ponen un marcado nfasis en su sustentabilidad y rentabilidad. El mercado de empresas est demandando servicios microfinancieros, desatando una creciente competencia que ejerce presin sobre las instituciones microfinancieras, con el objeto de retener a sus clientes e identificar nuevos clientes o nuevos productos financieros que les permitan continuar ampliando sus servicios. El punto de partida de la propuesta es que el desarrollo de nuevos o renovados productos financieros se debe generar en funcin de la demanda de los clientes y del entorno del mercado donde operan; ello implica conocer las prioridades, preferencias y opiniones de la clientela atendida, de tal forma que sean productos adecuados a sus necesidades y preferencias para los futuros programas.
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El proceso de diseo de productos debe contemplar las siguientes fases: 1- Fase de diagnstico de la situacin actual, la cual se basa en el estado de situacin de tres elementos principales: Establecimiento de la oferta actual de los productos y servicios financieros considerando su uso actual por los empresarios, procedimientos y requisitos. Analizar la competencia en su oferta de productos financieros e identificar nuevas oportunidades. Se debe tomar en cuenta la principal oferta institucional microfinanciera de otras entidades financieras en las zonas de operacin de la institucin. Conocer las necesidades y demanda de empresarios en las zonas de operacin de la institucin mediante la realizacin de grupos focales de clientes y no clientes.
2- Desarrollo de nuevos y / o renovados productos financieros: Busca involucrar activamente a las instituciones en el proceso de desarrollo de los productos para asegurar mayor involucramiento y al mismo tiempo, realizar la capacitacin para promotores de crdito y administradores de la institucin financiera. Se debe confrontar la oferta de productos financieros con la demanda. Posteriormente se elaborar el Plan de Mercadeo y por ltimo se establecer la viabilidad financiera de los productos. Un diseo de productos financieros adecuado para las micro y pequeas empresas debiera de considerar tambin que: Gran parte de la demanda de prstamos es para capital de trabajo, Buena parte de los prstamos no son para expansin, sino para sustituir otros prstamos de fuentes ms costosas, Las micro y pequeas empresas demandan prstamos no solo para necesidades de sus empresas, sino tambin para emergencias familiares de liquidez, Los prstamos requeridos son pequeos y de corto plazo.
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3-
CATALOGO DE PRODUCTOS FINANCIEROS
Las micro y pequeas empresas demandan por lo general productos financieros utilizando financiamiento formal de sus proveedores de insumos, ahorros propios, depsitos y prstamos de instituciones financieras formales. Adems, las empresas tambin podran utilizar contratos por alquiler y factoraje de sus cuentas por cobrar, si estos servicios financieros estuvieran difundidos. Prstamos: La atencin a los requerimientos de las micro y pequeas empresas se logra no con desembolsos para prstamos dirigidos a elevar la produccin de unas empresas, sino con la provisin adecuada de productos, cuyos trminos y condiciones sean valiosas por las micro y pequeas empresas que encuentra como mejor opcin justamente elevar su produccin. Prstamos para Capital de Trabajo: Es el tipo de inversin ms frecuente en las micro y pequeas empresas. Cuando se habla de capital de trabajo se est hablando de: materias primas, productos terminados, financiamiento de cartera de clientes, pago de deudas y gastos operacionales. Prstamos para inversin en Activos Fijos: Se refiere a los activos fijos que utilizar en la produccin. Arriendo: Como una innovacin financiera para las micro y pequeas empresas, el arriendo puede facilitar el acceso a las empresas a activos fijos que de otro modo requerirn grandes inversiones. Un prstamo solo por el monto de arrendamiento y no por el costo total puede ser ms factible. El arrendatario puede tener incentivo a negociar con las micro y pequeas empresas, como con otras firmas, si puede retener la propiedad del equipo si stas empresas no pagan. El arrendamiento es adecuado para activos de fcil cambio de propiedad y reventa. Factoraje: Aplicado a cuentas por cobrar, el Factoraje puede ser otra innovacin financiera til para que la micro y pequea empresa acceda a servicios bancarios, segn como sea clasificado en el rango de crdito que las instituciones financieras hacen de sus clientes. Si un intermediario financiero hace un prstamo garantizado a una tasa de descuento por las cuentas por cobrar de una micro y pequea empresa, lo que importa es la capacidad crediticia de tal intermediario sub-contratante, no la capacidad de pago de la empresa.
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Crdito de Proveedores: Este es importante para el financiamiento de muchas micro y pequeas empresas. Estos prstamos de proveedores minimizan el riesgo porque son desembolsados frecuentemente en insumos o productos en consignacin, basados en el conocimiento de carcter personal, y atados a un conjunto de relaciones empresariales y sociales. El crdito de Proveedores tiene pocos problemas de repago. Otros productos financieros: Adicionales al crdito: transferencias de recursos, administracin de remesas, etc.. seguros,
BIBLIOGRAFA Documento de encuesta de estructura de costos del sector de panificacin de Nicaragua

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Mayo 2003. Polticas de fomento a las PYMES. Direccin de polticas de fomentos a las PYMES. Ministerio de Fomento Industria y Comercio. Managua 2001. Primer encuentro Nacional de Industriales del Pan. Comisin Nacional de la Industria Panificadora. Abril 2002. Gua de requisitos, procedimientos y facultades de la Administracin Tributaria. Direccin General de Ingresos. Estrategias de financiamiento josecruzfleitas@cantv.net para las Micros Empresas panaderas.
Metodologa para el desarrollo de nuevos o renovados productos financieros con enfoque de gneros. La experiencia con cajas rurales del Per. Manual de costos. pvaleria@ surnet.cl Proyecto Pastelera PATSY. Fredy_ninao@yahoo.es Jaime Manrquez de la Fuente, asesor tcnico en pastelera y panadera Todo sobre impuestos en Nicaragua. Hnos Baez Maigas Equipos. Ingredientes del pan. maigas@maigas.cl Estructuras de Costos de diferentes tipos de pan. Panadera el Gueguense, Diriamba Nicaragua
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ANEXOS 1 Lista de Proveedores para la Industria de Panificacin 1. Proveedores de Equipos EMINSA Centro Comercial Managua, Edificio Eminsa Telfono: 2670910 - 2772825 Fax: 2771129 Email: paraservirle@eminsa.com.ni ECONO MART Rotonda El Guegense c. al lago Telfono: 2683499 2680028 Fax: 2682228 Email: economart@cablenet.com BLANDON NOGUERA S.A. Carretera norte Km 2, contiguo donde fue la Pepsi Telfono: 2491999 2495801 Fax: 2490029 Email: noguera2@ibw.com.ni ARGUELLO CESAR COMERCIAL S.A. Rotonda Rubn Daro 1c al sur c al oeste Telfono: 2783244 2781201 Fax: 2781200 Email: acecom@tmx.com.ni 2. Provedores de Matria Prima e Insumos UNIMAR S.A Pista La Refinera contiguo a Shell de Nicaragua Telfono: 2665529 2669443 Fax: 2665521 SISCO INTERNATIONAL Colonial Los Robles, gimnasio Atlas 2c arriba, 1c y 10 vrs al sur Telefax: 2700819 Email: ifuente@cablenet.com.ni
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E. CHAMORRO INDUSTRIAL S.A. Telfono: 0552 2931 Fax: 0552 4200 Email: ecisa@echamorro.com DISTRIBUIDORA INTERNACIONAL Km. 9 carretera Nueva a Len, frente a la Gruta Xavier. PBX: 2691155 Fax: 2691104 HARINERA AGROINDUSTRIAL DE NICAGUA S.A (HARINISA) Antiguo local Aceitera Corona, de Automtica 2c. al oeste Telfono: 2681002 SOL INDUSTRIAL Estatua de Montoya 1c. al Sur PBX: 2664927 Fax: 2684797 YAMBER S.A De Calzado Sandak 100 mts. al sur, Boulevar las Brisas Telfono: 2667019 2686737 Telefax: 2686736 CENTRAL FOODS Reparto Las Palmas, de la Clnica Las Palmas 1c. al lago, 25 vras. arriba Telefax: 2667955 E-mail: centralfoods17@hotamil.com MOLINOS DE NICARAGUA S.A (MONISA) Granada, Nicaragua Telfono: 552-2990 552-2291/3 Fax: 52-2921 AGRICORP GEMINA Km. 6 carretera norte Telefono: 2491129 2491229 Fax: 2491696
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ANEXO 2 Maquinaria Utilizada en la Elaboracin de Pan.
CARROS PARA SARTENES
REVOLVEDORA
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BATIDORA
LAMINADORA
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CORTADORA
DIVIDIDORA
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HORNO ELECTRICO
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ANEXO 3 Sistema Internacional de Meditas Unidades de Medidas
MAGNITUD longitud masa tiempo corriente elctrica temperatura termodinmica cantidad de sustancia intensidad luminosa
NOMBRE DE LA UNIDAD metro kilogramo segundo ampre kelvin mole candela
SIMBOLO m kg s A K mol cd
MAGNITUD superficie volumen velocidad aceleracin nmero de onda densidad, densidad de masa volumen especfico densidad de corriente intensidad de campo magntico concentracin (de cantidad de sustancia) luminancia ndice de refraccin
NOMBRE DE LA UNIDAD metro cuadrado metro cbico metro por segundo metro por segundo cuadrado 1 por metro kilogramo por metro cbico metro cbico por kilogramo ampre por metro cuadrado ampre por metro mole por metro cbico candela por metro cuadrado (el nmero uno) 1
SIMBOLO m2 m3 m/s m/s2 1/m m-1 kg/m3 m3 /kg A/m2 A/m mol/m3 cd/m2 1(a)
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Nombre minuto hora da grado(a) minuto segundo litro(b) tonelada(c) neper(d,f) bel(e,f,)
Smbolo min h d l, L t Np B
Valor en unidades del SI 1 min = 60 s 1 h = 60 min = 3 600 s 1 d = 24 h = 86 400 s 1 = (/180) rad 1 = (1/60) = ( /10 800) rad 1 = (1/60) = ( /648 000) rad 1 l = 1 dm3 = 10-3 m3 1 t = 103 kg 1 Np = 1 1 B = (1/2) ln 10 (Np)(g)
Nombre
Smbolo
Definicin
(a) (b) (c)
Valor en unidades del SI 1 eV = 1,602 177 33 x 10-19 J 1 u = 1,660 540 2 x 10-27 kg 1 ua = 1,495 978 706 91 x 1011 m
electronvolt eV unidad de masa u atmica unificada unidad astronmica ua
Nombre milla natica nudo area hectrea bar angstrom barn(b)

(a)
Smbolo
Valor en unidades del SI 1 milla natica = 1 852 m 1 milla natica por hora = (1 852/3 600) m/s 1 a = 102 m2 1 ha = 104 m2 1 bar = 0,1 MPa = 100 kPa = 105 Pa 1 = 0,1 nm = 10-10 m 1 b = 10-28 m2
a ha bar b
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Nombre erg dina poise stokes gauss(a) oersted(a) maxwell(a) stilb foto gal(b)
Smbolo erg dyn P St G Oe Mx sb ph Gal
Valor en unidades del SI 1 erg = 10-7 J 1 dyn = 10-5 N 1 P = 1 dyn s/cm2 = 0,1 Pa s 1 St = 1 cm2/s = 10-4 m2/s 1 G 10-4 T 1 Oe (1 000/4 ) A/m 1 Mx 10-8 Wb 1 sb = 1 cd/cm2 = 104 cd/m2 1 ph = 104 lx 1 Gal = 1 cm/s2 = 10-2 m/s2
Nombre curie
(a)
Smbolo
Valor en unidades del SI 1 Ci = 3,7 x 1010 Bq
Ci
rntgen rad(c,f) rem(d,f) unidad X(e) gamma(f) jansky fermi(f) torr quilate mtrico atmsfera estndar calora micrn(f)
(b)
R rad rem Jy Torr atm(g) cal (i)
1 R = 2,579 760 x 10-4 C/kg 1 rad = 1 cGy = 10-2 Gy 1 rem = 1 cSv = 10-2 Sv 1 unidad X 1,002 x 10-4 nm 1 = 1 nT = 10-9 T 1 Jy = 10-26 W m-2 Hz-1 1 fermi = 1 fm = 10-15 m 1 Torr = (101 325/760) Pa 1 quilate mtrico = 200 mg = 2 x 10-4 kg 1 atm = 101 325 Pa
(h)
1 = 1 m = 10-6 m
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INSTITUTO NICARAGUENSE DE APOYO A LA PEQUEA Y MEDIANA EMPRESA

MANUAL DE MODELO AUTOMATIZADO PARA ANLISIS DE CREDITO
Managua, Agosto 2005.
Introduccin
Toda empresa se desenvuelve en un medio ambiente donde se debe hacer un diagnstico sobre sus potencialidades y sus debilidades. La planeacin para convertir las debilidades en fortalezas se inicia con el anlisis de informacin econmica financiera de la empresa. El diseo del modelo se bas en dos ejes fundamentales: a) Que el empresario de panadera se pueda apoyar para establecer una estructura de financiamiento adecuada, que satisfaga los parmetros de rentabilidad requeridos. b) Que las instituciones financieras que atienden a industriales del pan tengan una herramienta que facilite la evaluacin de solicitudes de crdito. Bondades del Modelo a) Contiene la informacin necesaria que requieren las instituciones financieras para analizar las solicitudes de crdito de empresas panificadoras. b) La aplicacin del modelo ayudar a las instituciones financieras a realizar un mejor estudio y agilizar los tiempos de repuesta de acuerdo al anlisis de riesgo del mismo sector. c) Permite una visin ms acertada de la situacin del empresario en la actualidad y poder brindar un escenario a futuro. d) Una herramienta til para obtener mayores elementos de juicio y entendimiento de la actividad del sector panificador al momento de analizar y tramitar un crdito. e) Es una gua sobre todo para aquel que desconoce o conoce poco de la industria de panificacin. f) Es de gran utilidad para calcular la estructura de costo, utilidades de los productos y determinar las capacidades de pago y el grado de endeudamiento de la empresa. g) Es una herramienta que el empresario del sector panificador debe conocer y manejar para disponer de informacin que le facilite prever la
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MANUAL DE MODELO AUTOMATIZADO PARA ANLISIS DE CREDITO escasez de recursos financieros o la capacidades de pago determinado perodo Limitaciones del Uso del Modelo El modelo no incorrecta. puede solucionar el problema de informacin sobreestimada o para un
Formulacin de polticas de crditos para manejar el riesgo Establecer polticas de elegibilidad y evaluacin de solicitudes del crdito que permitan su anlisis de riesgo.
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Requerimientos mnimos para la instalacin

Hardware CPU: Memoria: Disco Duro: Monitor: CD-ROM: Pentium 166 Mhz. 32 Mb. 200 Mb libres. Para almacenar MS - Excel SVGA 4x superior.
Software
Sistema Operativo: Windows 95 / 98 /Me/2000/ XP.
Instalacin del Modelo de Anlisis

Para instalar el Modelo de Anlisis Automatizado, introduzca el CD en la unidad de CD-ROM; automticamente se iniciar en proceso de instalacin del Modelo de Anlisis Automatizado.-
Presentacin de la Instalacin
Una vez que inicia el proceso de instalacin realiza una copia de los archivos, donde observaremos en pantalla la siguiente imagen, lo que significa que dio inicio la Instalacin del Sistema.
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MANUAL DE MODELO AUTOMATIZADO PARA ANLISIS DE CREDITO Si desea continuar con la instalacin pulse el siguiente botn, si desea cambiar el destino de instalacin pulse este botn, si desea salir de la instalacin pulse el botn Salir
Haga clic en continuar para el programa cree una carpeta en el men programa, la que tendr el nombre propuesto de Modelo de Anlisis Automatizado
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La siguiente imagen es el final instalacin del programa, este proceso concluye instalando el programa en el Men Inicio, Programas de Windows. Por defecto el Modelo se alojar en la Carpeta Archivos de Programas.
Para iniciar el proceso abra Inicio, Programas, Modelo de Anlisis Automatizado y seguidamente Modelo de Anlisis, automticamente cargar el Programa Excel o bien cada vez que vaya a hacer uso del Programa para un nuevo anlisis.
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Primer arranque de la aplicacin

A continuacin, aparecer la ventana de acceso al programa, en donde se pide que: Deshabilitar macros, Habilitar macros y mas informacin. Es esta caso las macros son seguras por lo tanto haga clic en la opcin Habilitar macros
La aplicacin le pide que introduzca una contrasea para tener acceso a la hoja de clculo, esto con el fin de proteger la hoja. Una vez dentro de la aplicacin puede eliminar o modificar la contrasea. (La contrasea es 123 y luego presione enter).
La pantalla
La Hoja de Calculo est dividida en siete mdulos bien diferenciados: Principal, Estados Financieros, Calendario de pago, Flujo de Efectivo, Ficha tcnica, Indicadores Financieros, Limpiar todas la celdas y salir sin guardar los cambios.
Modulo Estado Financiero: Al hacer clic activa la hoja Estados Financieros Modulo Calendario de pago: Al hacer clic activa la hoja Calendario de pago 7/25
MANUAL DE MODELO AUTOMATIZADO PARA ANLISIS DE CREDITO Modulo Ficha de efectivo: Al hacer clic activa la hoja Ficha de Efectivo Modulo Ficha Tcnica: Al hacer clic activa la hoja Ficha Tcnica Modulo Indicadores Financieros: Al hacer clic activa la hoja Indicadores Financieros. Modulo Limpiar Todas la Celdas: Al hacer clic limpia las celdas que contiene los datos del Microempresario. Modulo Salir sin guardar cambio: Al hacer clic sale del Modelo de Anlisis Automatizado, o bien guarde los datos a traves del Men de Excel con otro nombre en una carpeta creada por el usuario para tal fin. Barra de mens: Se encuentra justo debajo de la barra de ttulo. Archivo, Edicin, Ver, Insertar, Formato, Herramienta, Aqu es donde se accede a las diferentes opciones para el cambio de contrasea, Tabla, Ventana, Ayuda. Barra de herramientas: Es la que est situada debajo de la barra de mens. Su funcin es la misma que la del men, solo que se accede a las opciones mediante los iconos. Barra de Formato: Es la barra que est situada debajo de la barra estndar. Su funcin es dar formato. rea de trabajo de la aplicacin (Principal): Esta es la parte donde el usuario introducir los datos del Empresario.
Todas las celdas de color blanco estn programadas para ingresar datos, estos datos estn vinculados a otras celdas y referencias que necesita la hoja de clculo para realizar las diferentes operaciones financieras. La celda fecha se deja en blanco para que el usuario digite la fecha.
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MANUAL DE MODELO AUTOMATIZADO PARA ANLISIS DE CREDITO Los botones de verificacin: Seleccin slo una opcin Si es persona jurdica active la casilla persona jurdica, de lo contrario cuota fija
Comportamiento general de la aplicacin La gran mayora de los controles del programa (botones, rejillas, listas, campos de edicin, etc) se comportan de una manera general cuando el usuario pulsa la tecla ENTER o un clic en el espacio en blanco. MATERIA PRIMA UTILIZADA DIARIAMENTE EN LA ELABORACIN DE PAN SIMPLE Las celdas de color blanco estn programadas para ingresar datos, en el caso de Materias Primas hay celdas en blanco para que el usuario ingrese otros ingredientes que el Microempresario utilice en la elaboracin de pan simple.
Para el clculo de la cantidad de quintales que procesa el Microempresario diariamente, puede sacar un promedio de lo que procesa en una semana y dividirlo entre el nmero de das que opera en la misma.
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MANUAL DE MODELO AUTOMATIZADO PARA ANLISIS DE CREDITO MATERIA PRIMA UTILIZADA DIARIAMENTE EN LA ELABORACIN DE PAN DULCE
Una vez que alimente las fichas Materia prima utilizada en la elaboracin de pan simple y pan dulce, el programa genera automticamente el total de quintal procesados diariamente. Las celdas de color blanco estn programadas para ingresar datos INDIQUE LOS DIAS QUE OPERA EN EL MES Si opera de 7 a 14 das active la casilla correspondiente, asegrese de marcar una casilla y dejar el resto en blanco
Indique, cuantos quintales estima que procesar diariamente financiamiento solicitado.
con el
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MANUAL DE MODELO AUTOMATIZADO PARA ANLISIS DE CREDITO INTRODUZCA LAS VENTAS DIARIAS DE PAN SIMPLE Y DULCE Todas la celdas de color blanco estn programadas para ingresar datos, puede hacer uso de las listas desplegables para identificar el tipo de unidad de medida: kilogramos, Bolsas, Unidades, etc. En la celda Descripcin ingrese los productos que elabora la Panadera.
INTRODUZCA LOS GASTOS INDIRECTOS DE PRODUCCIN MENSUAL
Todas la celdas de color blanco estn programadas para ingresar datos.
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MANUAL DE MODELO AUTOMATIZADO PARA ANLISIS DE CREDITO INTRODUZCA LOS GASTOS DE VENTAS, GASTOS ADMINISTRATIVOS, GASTOS FAMILIARES Y OTROS INGRESOS FAMILIARES Todas la celdas de color blanco estn programadas para ingresar datos
INTRODUZCA EL INVENTARIO DE MATERIA PRIMA, PRODUCCIN EN PROCESO Y PRODUCTOS TERMINADOS
Todas la celdas de color blanco estn programadas para ingresar datos 12/25
MANUAL DE MODELO AUTOMATIZADO PARA ANLISIS DE CREDITO INTRODUZCA SU MAQUINARIA Y HERRAMIENTES, MOBILIARIO, EQUIPOS Y VEHICULOS Digite en los espacio en blanco las distintas descripciones, valor actual, valor de rescate y vida til de las diferentes maquinarias, mobiliarios, equipos del Microempresario.
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MANUAL DE MODELO AUTOMATIZADO PARA ANLISIS DE CREDITO INTRODUZCA EL PLAN DE INVERSION
Digite en los espacios en blanco los distintos conceptos de inversin que se proyectan adquirir con el financiamiento. COSTOS COMPARADOS SIMPLE PARA PROCESAR UN QUINTAL DE PAN
Las tablas de costo le permitir comparar los costos del empresario con los costo del al industria y la norma.
Para los costos comparados en los precios de la industria y la norma, las celdas de color blanco tienen que actualizar la informacin referente a los precios de materia prima, en los costos del microempresario estn enlazados con los datos que l proporciona en la hoja principal.
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MANUAL DE MODELO AUTOMATIZADO PARA ANLISIS DE CREDITO COSTOS COMPARADOS PARA PROCESAR UN QUINTAL DE PAN DULCE
Para los costos comparados en los precios de la industria y la norma, las celdas de color blanco tienen que actualizar la informacin referente a los precios de materia prima, en los costos del microempresario estn enlazados con los datos que l proporciona en la hoja principal. A continuacin y para efecto de consulta, se describen algunas formulas para producir los diferentes tipos de pan
Bonete
INGREDIENTES Harina Agua Azcar Sal Levadura Manteca Antimoho
UNIDAD MEDIDA CANT. X QQ.
Hot dog
Libra Litros Libra Libra Libra Litros Onza
100.00 28.00 2.00 2.00 1.50 4.00 4.00
100.00 28.00 2.00 2.00 1.50 4.00 4.00
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Pan Molde
Pan Barrita
INGREDIENTES Harina Agua Azcar Sal Levadura Manteca Antimoho Mantequilla
100.00 24.00 2.00 2.00 2.00 4.00 4.00
Libra Litros Libra Libra Libra Litros Onza Libra
100.00 24.00 2.00 2.50 0.50 4.00 4.00 4.00
Pan de Mano
Pan Dulce - Pico

INGREDIENTES Harina Agua Azcar Sal Levadura Manteca Antimoho Huevos
100.00 24.00 6.00 2.00 1.25 4.00 4.00
Libra Litros Libra Libra Libra Libra Onza Unidades
100.00 24.00 16.00 1.00 1.00 4.00 4.00 16.00
Pan de Hamburguesa
Pan Dulce - Manjar

INGREDIENTES Harina Agua Azcar Sal Levadura Manteca Antimoho Huevos
100.00 28.00 2.00 2.00 1.50 4.00 4.00
Libra Litros Libra Libra Libra Libra Onza Unidades
100.00 24.00 20.00 1.50 1.00 4.00 4.00 16.00
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Pan Dulce - Empanada

INGREDIENTES Harina Agua Azcar Sal Levadura Manteca Antimoho Queso Canela Molida
Pan Dulce - Torta

INGREDIENTES Harina Agua Azcar Manteca Antimoho Huevos Leche en Polvo Margarina Polvo Royal Vainilla
Libra Litros Libra Libra Libra Libra Onza Libra Onza
100.00 24.00 8.00 1.00 1.50 4.00 4.00 2.00 8.00
Libra Litros Libra Libra Onza Unidades Libra Libra Libra Cuarta
100.00 16.00 48.00 4.00 4.00 96.00 4.00 8.00 6.00 4.00
ESTADOS FINANCIEROS BALANCE GENERAL Y ESTADO DE RESULTADO Estos reportes son los ms conocidos en contabilidad ya que generalmente son los que se utilizan como base para la toma de decisiones en una empresa. Una de las ventajas de este sistema es que se pueden obtener estos reportes a cualquier nivel.
Los espacios en blanco se presentan para introducir datos que completen informacin del Balance general, cuya fuente no estn disponibles en forma automatizada.
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MANUAL DE MODELO AUTOMATIZADO PARA ANLISIS DE CREDITO ESTADO DE RESULTADO Todas la celdas de color blanco estn programadas para ingresar datos, estos datos estn vinculados a otras celdas y referencias que necesita la hoja de clculo para realizar las diferentes operaciones financieras.
Se deja digitable ya que se desconoce los intereses por pagar de otros prstamos otorgados vigentes.
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MANUAL DE MODELO AUTOMATIZADO PARA ANLISIS DE CREDITO BALANCE GENERAL PROYECTADO
Todas la celdas de color blanco estn programadas para ingresar datos, estos datos estn vinculados a otras celdas y referencias que necesita la hoja de clculo para realizar las diferentes operaciones financieras.
ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO
Todas las celdas de color blanco estn programadas para ingresar datos, estos datos estn vinculados a otras celdas y referencias que necesita la hoja de clculo para realizar las diferentes operaciones financieras. 19/25
MANUAL DE MODELO AUTOMATIZADO PARA ANLISIS DE CREDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS
Estas razones financieras estn calculadas sobre la base de los estados financieros elaborados a partir de la informacin proporcionada por el microempresario. La veracidad de la misma depender de la veracidad de la informacin plasmada en el modelo. INDICADORES FINANCIEROS PROYECTADOS DE ACUERDO A ESTADOS FINANCIEROS AL MES N 12 DEL FINANCIAMIENTO.
Las razones financieras proyectadas estn calculadas sobre los estados financieros proyectados al primer ao del financiamiento.
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Razones Financieras Capital de Trabajo Neto Activo circulante Pasivo Circulante
Razn circulante = Activo circulante Pasivo Circulante
Prueba cida = Activo circulante - Inventario Pasivo Circulante O tambin: Caja + C x Cobrar Pasivo Circulante
Nivel de endeudamiento = Total pasivo x 100 Total Activo
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MANUAL DE MODELO AUTOMATIZADO PARA ANLISIS DE CREDITO FLUJO DE EFECTIVO MENSUAL PROYECTADO Monto solicitado Plazo Inters
Ir a la pagina principal
Imprime el flujo Mensual
Crdobas o Dlares
Para calcular cuotas de otro financiamiento capital o inversin, al hacer clic activa Hoja de Calendario de Pagos 2. Flujo Anualizado, se alimenta del flujo mensual.
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MANUAL DE MODELO AUTOMATIZADO PARA ANLISIS DE CREDITO CALENDARIOS DE PAGO
Las celdas en blanco estn programadas para ingresar datos. Forma de pago : Mensual, Bimestral, Trimestral, Semestral, Anual. Tipo de Moneda: crdobas, Dlares.
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MANUAL DE MODELO AUTOMATIZADO PARA ANLISIS DE CREDITO Cuando solamente existiera la necesidad de financiar un rubro de inversin (Capital de Trabajo o inversin Fija), se debe utilizar para efecto de clculo, la hoja de Calendario de Pagos 1; datos o valores que se trasladan de forma automtica desde la Hoja Flujo de Efectivo, los campos del Monto Propuesto, Plazo, Tasa de Inters y Tipo de Moneda.. En los casos en que se quisiera financiar (Capital de Trabajo e inversin Fija), se deber elegir el monto que tendr mayor plazo y este se calcula de forma automtica en la hoja de Calendario de Pagos 1, complementado las condiciones para el clculo de las cuotas, el monto que requiera menos plazo se calcula en la hoja Calendario de Pagos 2, siguiendo las instrucciones recomendadas para el clculo.
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MANUAL DE MODELO AUTOMATIZADO PARA ANLISIS DE CREDITO CONTRASEA DEL MODELO DE ANALISIS La aplicacin le pide que introduzca una contrasea para tener acceso a la hoja de clculo, esto con el fin de proteger la hoja. Una vez dentro de la aplicacin puede eliminar o modificar la contrasea. La clave es la siguiente: Contrasea : 123 Una vez adentro usted puede agregar o cambiar las contraseas del usuarios existentes, para tener el control de la seguridad del sistema. Cambiar Contrasea de Entrada: 1 Clic en men Archivo
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Guardar como Herramientas Opciones Generales Cambiar Contrasea Guardar
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Informe Final Herramientas para El Analisis Crediticio SP 15-08-5

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Pan dulce Picos Pan manjar Empanadas Torta

Cantidad 100 28 2 2 1.5 4 4 Cantidad 100 28 2 2 1.5 4 4 Cantidad 100 24 2 2 2 4 4

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Cantidad 100 24 8 1 1.5 4 4 2 8

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III - MAQUINARIA Y EQUIPO PARA PANADERIA

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CATALOGO DE PRODUCTOS FINANCIEROS

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BIBLIOGRAFA Documento de encuesta de estructura de costos del sector de panificacin de Nicaragua

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ANEXO 2 Maquinaria Utilizada en la Elaboracin de Pan.

CARROS PARA SARTENES

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ANEXO 3 Sistema Internacional de Meditas Unidades de Medidas

NOMBRE DE LA UNIDAD metro kilogramo segundo ampre kelvin mole candela

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electronvolt eV unidad de masa u atmica unificada unidad astronmica ua

Nombre milla natica nudo area hectrea bar angstrom barn(b)

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Smbolo erg dyn P St G Oe Mx sb ph Gal

Valor en unidades del SI 1 Ci = 3,7 x 1010 Bq

R rad rem Jy Torr atm(g) cal (i)

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