Mikro konomik II SoSe 2008 o

Optimalwertfunktionen und das EnvelopeTheorem

Literatur: Breyer (2007), Abschnitt 2.4.2.

3.1

Optimierung ohne Nebenbedingungen

Das zu l sende Problem lautet o max f (x1 , x2 , ).

x1 ,x2

(3.1)

Die xi , i = 1, 2 sind die endogenen Variablen, w hrend die exogene Vaa riable ist. Unser Ziel ist es, die Wirkung einer Anderung von auf den Maximalwert von f zu ermitteln. Dazu l sen wir zun chst das Optimieo a rungsproblem. Die Bedingungen erster Ordnung lauten f (x1 , x2 , ) = 0 x1 f (x1 , x2 , ) = 0. x2 (3.2) (3.3)

Daraus ergeben sich die Optimalwerte xi = xi (). Wenn wir diese in die

Zielfunktion einsetzen, erhalten wir die Optimalwertfunktion () f (x1 (), x2 (), ), (3.4)

die den Maximalwert der Zielfunktion in Abh ngigkeit von angibt. a

Mikro konomik II SoSe 2008 o Jetzt k nnen wir die oben gestellte Frage beantworten: o
=0 nach (3.2) =0 nach (3.3) f (x1 , x2 , ) dx1 f (x1 , x2 , ) dx2 f (x1 , x2 , ) d() = + + d x1 d x2 d f = (3.5)

Das ist das Envelope-Theorem: Wenn wir die Wirkung einer Anderung in einer exogenen Variablen auf eine Optimalwertfunktion ermitteln wollen, brauchen wir nur die direkten Effekte zu ber cksichtigen. Die indirekten Effekte verschwinden, weil wir u uns in einem Optimum benden. Nat rlich kann man das Envelope-Theorem auch auf Minimierungsprou bleme anwenden.

Mikro konomik II SoSe 2008 o Beispiel 1: Die Gewinnfunktion Die Gewinnfunktion ist deniert durch die Gleichung (p, r, w) pF [K(p, r, w), L(p, r, w)] rK(p, r, w) wL(p, r, w). wobei K(p, r, w) und L(p, r, w) die aus dem Gewinnmaximierungsproblem resultierenden Faktornachfragen sind. Die Gewinnfunktion ist damit eine Optimalwertfunktion. Durch Anwendung des Envelope-Theorems erhalten wir

(p, r, w) = F [K(p, r, w), L(p, r, w)] = x(p, r, w), p (p, r, w) = K(p, r, w), r (p, r, w) = L(p, r, w). w Dieses Ergebnis wird als Hotellings Lemma bezeichnet.

(3.6a) (3.6b) (3.6c)

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3.2

Optimierung mit Nebenbedingungen

Hier betrachten wir den folgenden Typ von Problemen, die in der Mikro konomik h ug auftreten: o a max f (x1 , x2 , ) u.d.Nb.
x1 ,x2

g(x1 , x2 ) = .

(3.7)

Wir f hren also eine Nebenbedingung der Form g(x1 , x2 ) = ein, wobei u eine exogene Variable ist, z.B. ein Budget, eine Menge, Einkommen, Zeit, usw. Unser Ziel ist es nun, die Auswirkungen einer Anderung in und auf den Maximalwert von f zu ermitteln. Um das Problem zu l sen, stellen wir die Lagrange-Funktion auf: o

L (x1 , x2 , ) = f (x1 , x2 , ) + [ g(x1 , x2 )] .

Die Bedingungen erster Ordnung lauten L f (x1 , x2 , ) g(x1 , x2 ) = =0 x1 x1 x1 f (x1 , x2 , ) g(x1 , x2 ) L = =0 x2 x2 x2 L = g(x1 , x2 ) = 0

(3.8)

(3.9) (3.10) (3.11)

und liefern die Optimalwerte xi = xi (, ) and = (, ). Wir setzen

diese in die Zielfunktion ein und erhalten die Optimalwertfunktion (, ) = f (x1 (, ), x2 (, ), )

=0 nach (3.11)

(3.12)

= f (x1 (, ), x2 (, ), ) + (, ) [ g(x1 (, ), x2 (, ))] 4

Mikro konomik II SoSe 2008 o Nun k nnen wir die Wirkungen der exogenen Variablen auf den Maxio malwert der Zielfunktion ermitteln. Dazu leiten wir die maximierte Lagrangefunktion nach den exogenen Variablen ab. F r erhalten wir u f x1 f x2 f g x1 g x2 = + + (, ) (, ) x1 x2 x1 x2 + [ g(x1 (, ), x2 (, ))]
=0 nach (3.11)

(alle Funktionen im Optimum bewertet). Somit ergibt sich = f f g x1 g x2 f + + (, ) (, ) x1 x1 x2 x2

=0 nach (3.9) =0 nach (3.10)

f . Wieder erkennen wir die G ltigkeit des Envelope-Theorems und nur der u = direkte Effekt von spielt eine Rolle. Der Effekt von ergibt sich wie folgt: f x1 f x2 = + x1 x2
=0 nach (3.11)

g x1 g x2 +(, ) 1 + [ g(x1 (, ), x2 (, ))] . x1 x2 f g x1 f g x2 = (, ) + (, ) + (, ) x1 x1 x2 x2

=0 nach (3.9) =0 nach (3.10)

= (, ). Es verbleibt also wieder nur der direkte Effekt von . Der LagrangeMultiplikator gibt an, wie sich die Zielfunktion andert, wenn man die Beschr nkung marginal ver ndert. a a 5

Mikro konomik II SoSe 2008 o Beispiel 2: Die Kostenfunktion Beim Kostenminimierungsproblem werden mit der Lagrange-Funktion

L (K, L, ) = wL + rK + (x F(K, L))

(3.13)

die optimalen Werte K(r, w, x), L(r, w, x) und (r, w, x) ermittelt. Durch Einsetzen dieser Werte in die Lagrangefunktion erhalten wir die Kostenfunktion C(r, w, x) = wL(r, w, x) + rK(r, w, x) = wL(r, w, x) + rK(r, w, x) +(r, w, x) (x F(K(r, w, x), L(r, w, x))) da im Optimum x = F(K(r, w, x), L(r, w, x)) gilt. Die Kostenfunktion ist folglich eine Optimalwertfunktion. Unter Anwendung des Envelope-Theorems erhalten wir C(r, w, x) = (r, w, x), x (3.15) (3.14)

d.h. der Wert des Lagrange-Multiplikators entspricht den Grenzkosten. Des Weiteren ergibt sich C(r, w, x) = K(r, w, x) r C(r, w, x) = L(r, w, x). w (3.16) (3.17)

Die Ableitungen nach den Faktorpreisen ergeben somit die bedingten Faktornachfragen. Dies wird auch als Shepards Lemma bezeichnet. 6

Mikro konomik II SoSe 2008 o Beispiel 3: Die indirekte Nutzenfunktion Beim Nutzenmaximierungsproblem werden mit der Lagrange-Funktion

L (x1 , x2 , ) = U(x1 , x2 ) + (M p1 x1 p2 x2 )

(3.18)

die optimalen Werte x1 (p1 , p2 , M), x2 (p1 , p2 , M) und (p1 , p2 , M) ermittelt. Durch Einsetzen dieser Werte in die Lagrangefunktion erhalten wir die indirekte Nutzenfunktion V (p1 , p2 , M) = U(x1 (p1 , p2 , M), x2 (p1 , p2 , M)) = U(x1 (p1 , p2 , M), x2 (p1 , p2 , M)) (3.19) +(p1 , p2 , M) (M p1 x1 (p1 , p2 , M) p2 x2 (p1 , p2 , M)) da im Optimum M = p1 x1 + p2 x2 gilt. Die indirekte Nutzenfunktion ist somit eine Optimalwertfunktion. Unter Anwendung des Envelope-Theorems erhalten wir V (p1 , p2 , M) = (p1 , p2 , M). M das Envelope-Theorem analog anwenden. Wir erhalten V (p1 , p2 , M) = (p1 , p2 , M)xi (p1 , p2 , M), pi Folglich gilt V (p1 , p2 , M) pi xi (p1 , p2 , M) = . V (p1 , p2 , M) M Dies wird als Roysche Identit t bezeichnet. a 7 (3.22) i = 1, 2. (3.21) (3.20)

F r die exogenen Preise p1 und p2 , die in der Nebenbedingung, l sst sich u a

Mikro konomik II SoSe 2008 o Beispiel 4: Optimierung bei exogener Ressourcenmenge Von einer Ressource sei nur eine bestimmte Menge R vorhanden. Diese k nne f r unterschiedliche Zwecke eingesetzt werden. Sei Ei (Ri ) der o u Erl s beim Einsatz der Menge Ri in der Verwendung i. Das Gewinnmao ximierungsproblem besteht darin, die Ressource optimal auf die unterschiedlichen Verwendungen aufzuteilen. Nimmt man an, dass sonst keine Kosten anfallen, dann ist das Problem bei n m glichen Verwendungen:1 o
n R1 ,...,Rn n i=1

max = Ei (Ri ) u.d.Nb.

i=1

Ri = R

Die Lagrangefunktion lautet

n i=1 n

L (R1 , . . . , Rn , ) = Ei (Ri ) + R Ri .
i=1

(3.23)

Als L sung erh lt man R (R), i = 1, . . . , n sowie (R). Die Anwendung o a i des Envelope-Theorems ergibt = (R). R D.h. der Lagrange-Multiplikator gibt den Grenzgewinn der Ressource wieder. Dieses Gr e ist n tzlich, um abzusch tzen, wie viel man h chso u a o tens f r eine Erh hung der Ressourcenmenge zahlen sollte bzw. was man u o mindestens fordern sollte, wenn man etwas von der Ressource abgibt. Hierbei ist zu beachten, dass die Absch tzung in der Regel umso wenia ger genau ist, je mehr man von der Ressource zukauft bzw. abgibt (siehe Aufgabe 3.2).
1 Hinzu

kommt im allgemeinen Fall noch die Bedingungen Ri 0, i = 1, . . . , n. Wir gehen der Ein-

fachheit halber davon aus, dass diese nicht binden.