BTG Pactual XII CEO Conference Fevereiro 2011

Disclaimer Esta apresentao pode incluir declaraes que apresentem expectativas da Administrao da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as

declaraes quando baseadas em expectativas futuras e no em fatos histricos

envolvem vrios riscos e incertezas. A Mills no pode garantir que tais declaraes venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infra-estrutura, imobilirio, de leo e gs, entre outros, e a regras governamentais, que esto sujeitos mudana sem prvio aviso. Para obter informaes adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatrios arquivados na Comisso de Valores Mobilirios - CVM.

Agenda

Viso Geral da Mills

Divises da Mills

Plano de crescimento

Viso Geral da Mills

Liderana de mercado incontestvel no fornecimento de formas para concretagem e estruturas tubulares Uma das principais empresas em servios industriais e equipamentos motorizados de acesso Relacionamento de longo prazo com as principais empresas do setor

Capacidade tcnica, escala, escopo de servios e cobertura de mercado

4 divises: Servios Industriais

Construo

Jahu

Rental

Mills Performance financeira

Mills tem uma excelente histrico de desempenho financeiro com o crescimento da receita de 45% ao ano nos ltimos 3 anos e margem EBITDA de 39% em 2009.
Receita Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA(%)
Margem EBITDA

CAGR 07-09: 45%

Aquisio Jahu Start-up Diviso Rental Venda da Diviso Eventos

16%
CAGR 07-09: 128%

30%

39%

38%

Entrada dos fundos de Private Equity

3T10 LTM = ltimos 12 meses findos em 30 de setembro de 2010

Mills Desempenho financeiro por diviso

Destaques financeiros do 3T10 LTM1 por diviso
600
Em R$ milhes 508 % Total 16% Margem EBITDA (%) ROIC (%)

500 80 400 180 300

35%

Rental

56,6%

20,6%

Servios Industriais

14,6%

18,4%

200

90

193 18%

% Total 23% 14% 22% 41%

100

159

45 26 42 80 EBITDA

Jahu - Residencial e Comercial

46,2%

27,3%

31%

Construo Pesada

50,3%

29,6%

0
Receita Lquida

13T10

LTM = ltimos 12 meses findos em 30 de setembro de 2010

Mills Estrutura Acionria

% Capital Total

Nacht Participaes 39,0 Free float 57,2

Membros do Conselho e da Diretoria 3,8

Agenda

Viso Geral da Mills

Divises da Mills

Plano de crescimento

Diviso Construo

Ponte Octvio Frias de Oliveira So Paulo, SP

Diviso Construo
Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte
Produtos: Solues de engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem e escoramento Planejamento, projeto, superviso tcnica, equipamentos e servios relacionados Lder de mercado Longo histrico de sucesso, com 58 anos de experincia Confiabilidade fator crtico de sucesso Principais clientes so as maiores empreiteiras brasileiras:
Metr de So Paulo Linha Amarela

Usina Hidroeltrica de Santo Antnio

Viaduto Rodovia Dutra(So Paulo)

10

Construo Pesada - Perspectiva de mercado

Investimentos em infraestrutura inigualveis so esperados para os prximos anos reforados por grandes eventos mundiais
Investimentos em infraestrutura no Brasil devem atingir R$ 274 bilhes no perodo de 2010-2013, com um

crescimento de 37,3% em relao ao perodo de 2005-2008

Iniciativa governamental (PAC Programa de Acelerao de Crescimento) para acelerar o crescimento econmico com investimentos de R$ 955 bilhes no perodo 2011-2014 Grandes eventos mundiais, Copa do Mundo de 2014 e Jogos Olmpicos de 2016, vo exigir mais de R$171 bilhes

em investimentos em infraestrutura: estdios, aeroportos e estrutura urbana

Fonte: BNDES

PAC 1
Investimentos realizados at 31out10: R$ 559,6 bilhes, ou 85,1% do previsto para perodo 2007-2010 Obras do PAC1 continuaro aps 2010, sendo estimados investimentos de R$ 115,6 bilhes ps 2010

1Estatais,

OGU/Fiscal e Seguridade, e contrapartidas de Estados e Municpios

Fonte: Relatrio 11 Balano do PAC

12

PAC 2
PAC2 iniciar em 2011, com investimentos estimados de R$ 1,5 trilho

Investimentos do PAC2

13

Copa do Mundo 2014

So estimados investimentos de R$ 103 bilhes para preparar as 12 cidades-sede para a Copa do Mundo no Brasil, sendo que 60% deste valor ser para melhorias em mobilidade urbana

Investimentos Copa 2014

Total: R$ 103 bilhes

Fonte: Veja, 29 de dezembro de 2010

14

Os investimentos na expanso de capacidade de cimento corroboram com as boas expectativas para construo civil nos prximos anos
Capacidade instalada de cimento crescer 7% aa at 2016 para atender crescimento acelerado da demanda brasileira
O consumo de cimento per capita do Brasil um dos menores entre os 10 maiores consumidores mundiais

2009-2016 CAGR(%) 7,6% 5,4% 11,7% 7,3% 5,9% 6,8%

China Coria do Sul

Espanha

Ir Egito Rssia Japo EUA Brasil

1500
Fonte: Jornal Valor Econmico, 13 de outubro de 2010 e CIA World Factbook

15

Produo de insumos para construo civil retornando a patamares do 1S10

Fonte: BACEN e Tesouro Nacional

16

Investimentos em infraestrutura
Para garantir sua competitividade no cenrio global e taxas de crescimento sustentveis, o Brasil ter que investir fortemente em infraestrutura nos prximos anos
Dficit em infraestrutura
Index EUA = 1,0, mdia 2008-2009

Fonte: 2009 World Economic Forum

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Indicadores de infraestrutura

Comparativo em indicadores de infraestrutura Rodoviria Ferroviria

Velocidade Mdia
Brasil 25 km/h EUA 80 km/h

Porturia

Aeroviria

Fonte: Veja, 29 de dezembro de 2010 (PricewaterhouseCoopers, Associao Nacional dos Transportes Ferrovirios), Exame Anurio 2010-2011 (Dnit, Infraero e ACI)

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Investimentos em infraestrutura
Investimento em infraestrutura no Brasil ainda baixo quando comparado a outros pases

Brasil
Fonte: Veja, 29 de dezembro de 2010

19

Diviso Jahu - Residencial e comercial

Diviso Construo

Edifcio comercial no centro de So Paulo So Paulo, SP

20

Diviso Jahu - Residencial e comercial

Foco em construes residenciais e comerciais Produtos: Solues em engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e sistemas de escoramento Lder de mercado com forte marca: Jahu Negcio adquirido em 2008 e introduziu recentemente formas de concretagem na sua linha de produtos

Produto inovador - formas de alumnio Easy-set - para construo de habitaes de baixa renda
Principais clientes so as maiores empresas do setor imobilirio, tais como:

21

Residencial e comercial - Perspectiva de mercado

Programas governamentais e maior penetrao do financiamento habitacional indicam forte potencial de crescimento para a construo civil residencial e comercial

Dficit habitacional de pelo menos 7,2 milhes de residncias Financiamento habitacional aumentou 5 vezes nos ltimos 5 anos, impulsionado pela disponibilidade de crdito, baixa inflao e menor taxa de juros Financiamento habitacional muito baixo em comparao a pases desenvolvidos. Em 2008, o financiamento habitacional brasileiro total /PIB foi 3%, comparado com 72% na Inglaterra, 19% no Chile e 12% na Hungria Minha Casa Minha Vida: programa do governo para habitao de baixa renda Recursos totais de R$ 34 bilhes e perspectivas de Investimento adicional de R$ 278 bilhes com o PAC2 Maior foco em reduo de custos e diminuio do perodo de construo

Fonte: BACEN

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O mercado de construo leve impulsionado pela expanso do crdito imobilirio Disponibilidade de financiamento habitacional continua a aumentar a taxa de 3-4% por ms

Crdito Imobilirio
140,000
Saldo Crdito Imobilirio (R$ milhes)

7.0%

Taxa de crescimento mensal (%)

120,000 100,000 80,000 60,000 40,000

20,000

6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0%

1.0%

0.0%

* Dados preliminares Fonte: BACEN, em 5 de janeiro de 2011

23

Diviso Servios Industriais

Plataforma Paul Wolff, Estaleiro Mau Niteri, RJ

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Diviso Servios Industriais

Foco em grandes plantas industriais, tanto na fase de construo, quanto na fase de manuteno Produtos oferecidos durante a construo e manuteno: Aluguel de estruturas de acesso e servios de montagem e desmontagem Pintura industrial e tratamentos de superfcie Isolamento trmico Venda cruzada com a diviso Construo Base de receitas recorrente e menos voltil Intensiva em mo de obra, ao invs de intensiva em capital, como as demais divises Setores servidos: leo e Gs, Petroqumica, Papel e Celulose, Siderurgia, Minerao, entre outros Exposio nica ao crescimento da capacidade de produo industrial brasileira e da indstria de leo e Gs

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Servios Industriais - Perspectiva de mercado

Descobertas recentes de jazidas de petrleo levaram o Brasil a um novo patamar dentro da indstria, enquanto outros setores industriais devem tambm receber grandes investimentos

Aps a descoberta do pr-sal, as reservas provadas brasileiras aumentaram em mais de 5 vezes, passando de 15 para 85 bilhes de boe, tornando-se o 9 pas com as maiores reservas de petrleo comprovadas Investimento fixo no Brasil esperado variar entre 17% e 21% do PIB nos prximos 3 anos Investimentos estrangeiros diretos devem dobrar em relao a 2009, atingindo US$ 54 bilhes em 2012 Investimento total no setor de leo e Gs deve atingir R$ 378 bilhes no perodo de 2011-2014, dos quais R$ 303 bilhes, ou 80 % da Petrobras.

Fonte: Banco Central, Ipeadata, BNDES e Banco Ita

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Setor de leo & gs demandar investimentos pesados em explorao, produo e refino nos prximos anos
Em setembro, Petrobras realizou follow-on no valor de R$ 115,1 bilhes para suportar seu plano de investimento da ordem de US$ 224,0 bilhes entre 2010 e 2014 Cinco refinarias (Abreu e Lima - PE, Premium I - MA , Premium II CE, Clara Camaro - RN e refinaria do COMPERJ - RJ) sero construdas Modernizao e ampliao de refinarias: obras em nove refinarias em andamento Duas petroqumicas: Petroqumica Suape (PE), em construo, e petroqumica do COMPERJ (RJ)

Investimentos relacionados ao pr-sal:

Explorao e produo: Petrobras investir US$ 33 bilhes no pr-sal entre 2010 e 2014 Portos: investimentos de at US$ 20 bilhes em terminais ou reas de portos para atividades como apoio offshore, apoio martimo, entre outras Estaleiros: R$ 7,4 bilhes para construo de dez estaleiros e modernizao dos existentes Sondas: construo de at 28 sondas de perfurao, com custo total estimado em US$ 22 bilhes
Fonte: 10 Balano do PAC, Prospecto de Oferta Pblica da Petrobras, Setrans-RJ, Sedeis-RJ, O Globo, Valor

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Diviso Rental Equipamentos Motorizados

ThyssenKrupp CSA Siderrgica do Atlntico Setrans-RJ, Sedeis-RJ, O Globo, Valor Fonte: 10 Balano do PAC, Prospecto de Oferta Pblica da Petrobras, Baa de Sepetiba, RJ

28

28

Diviso Rental Equipamentos Motorizados

Atende as outras divises da Mills, bem como os setores automotivo, varejo, logstico, entre outros Produtos: Aluguel e venda de equipamentos motorizados de acesso, tais como plataformas areas e manipuladores telescpicos para elevar trabalhadores e cargas, respectivamente Lder de mercado Negcio iniciado em 2008

Venda cruzada com as demais divises da Mills

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Equipamentos motorizados de acesso Perspectiva de mercado

Atual subutilizao de equipamentos motorizados de acesso no Brasil e mudanas recentes na regulamentao indicam forte potencial de crescimento neste segmento A frota brasileira de plataformas areas e de manipuladores telescpicos muito pequena em

relao dos Estados Unidos (8.000 unidades contra 721.000 unidades em 2009)
Modesta penetrao do aluguel de maquinas de 15% no Brasil, enquanto os padres globais so de aproximadamente 40% nos EUA, 60% no Japo e 80% na Inglaterra Regulamentao recente exige o uso de plataformas areas para o acesso de operrios, aumentando a segurana e a produtividade no local de trabalho A frota brasileira dever aumentar a uma taxa mdia anual de 22% nos prximos anos e atingir 25.000 unidades em 2014

30
Fonte: Terex

Agenda

Viso Geral da Mills

Divises da Mills

Plano de crescimento

31

Plano de investimento 2011: R$ 337,2 milhes

Capex
em R$ milhes
350
338 337

300
270
92

129

250

235
30

2011 Capex (%)

200

106 62

Corporativo
25

2,1%

Rental Servios Industriais

38,2% 7,4%

150

29

21

106

100
55 6 17
31

67

70

136

76

Jahu - Residencial e Comercial

98

40,4%

50

30 67 5 16 24 66 40

Construo

11,8%

0
2007 2008

2009

9M10

2010 Orado

2011 Orado

32

Investimentos esperados de R$ 1,1 bilho no perodo de 2010-2012

Investimento em equipamentos adicionais para suprir a forte demanda Aumento das vendas a clientes atuais, atravs da ampliao de venda cruzada entre as divises Busca de expanso geogrfica
1.100

Capex1
1000

em R$ milhes

330

Crescimento Capex
entre 2007-2009 e 2010-2012E R$ milhes % 240%

800

110
600

Rental

233

330
400
353

Servios Industriais

58

112%

97
200

Jahu - Residencial e Comercial 330 Construo

247

298%

52 83
121

209

173%

0 2007-2009
1

2010-2012E

Total

747

212%

Exclui investimento corporativo

33

Dado forte demanda, antecipamos a nossa expanso geogrfica

Nmero de unidades por diviso

no final do perodo

61 55 49 40

20

34

Estamos presentes nos estados com os maiores investimentos esperados em infraestrutura

Localizao unidades da Mills No final de 2010

Roraima

Amap

Amazonas Par Maranho Cear Rio Grande do Norte Paraiba Piaui Acre Tocantins Rondnia Mato Grosso Distrito Federal Bahia Sergipe Pernambuco Alagoas

Construo Jahu Servios Industriais Rental

Mato Grosso do Sul So Paulo Espirito Santo Goias Minas Gerais

Investimentos esperados em infraestrutura no estado Acima de 50 bilhes

Parana

Rio de Janeiro

(sede)

Entre 20-50 bilhes

Santa Catarina

Entre 5-20 bilhes Abaixo de 5 bilhes

Rio Grande do Sul

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Mills: a melhor maneira de investir no setor de infraestrutura

Forte e Slido Desempenho Financeiro

Fortes Barreiras De Entrada

Equipe de Gesto Experiente

Condies Macroeconmicas Incomparveis

Dinmica Setorial Atraente em todos os Segmentos

Modelo de Negcio nico com fortes Vantagens competitivas

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Mills - Relaes com Investidores Tel.: (21) 2123-3700 E-mail: ri@mills.com.br www.mills.com.br/ri