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JUROS Parte II

Definio de Juros

Como informado anteriormente, no tutorial 23 e recapitulando: o capital um dos fatores de produo, torna-se mais que justo que se tenha uma remunerao, esta denominada de JUROS.

O juro a premiao ou a retribuio do capital empregado. Sendo assim os juros representam de fato a remunerao do Capital empregado em alguma atividade produtiva, seja ela de qualquer fim. Os juros podem ser capitalizados da seguinte forma: simples ou composto, ou mesmo, empregados de forma mista.

Ainda falando sobre definio de juros a remunerao pelo emprstimo de algum dinheiro. Os juros existem porque a grande maioria das pessoas prefere o consumo imediato de um bem, e est disposta a pagar um preo maior por isto. Em contrapartida, a pessoa que tiver a capacidade de esperar o tempo necessrio para auferir a quantia necessria para comprar o determinado item, e neste entretempo estiver disposta a emprestar esta quantia com pacincia reduzida, ser recompensado por esta operao na proporo do tempo e risco de receber de volta o capital. A equao tempoxriscoxquantidade de dinheiro disponvel no mercado financeiro que define o que to conhecida como taxa de juros.

Para checar quanto o capital rende, indispensvel que se conhea os elementos necessrios que compem estes clculos financeiros e tambm a forma de aplicao.

Estes elementos so:

o capital, taxa, juros e tempo.

Mais antes veja a definio de capital, para que se tenha uma definio e compreenso melhor em solues de problemas.

Juros Compostos

denominado regime de Juros Compostos aquele onde os juros relativos a cada perodo so calculados sobre o montante referente ao perodo anterior.

Em resumo, os juros que so produzidos ao fim de cada perodo passaram a fazer parte do capital ou montante que serviu de base para clculo, de modo que o total conseguido ser a base para os clculos em perodos seqentes.

O sistema de juros compostos mais comum e usado no sistema financeiro, pois para os bancos e empresas financeiras principalmente, que trabalham com produto dinheiro, torna-se muito mais vantajoso e rentvel que se trabalhe com este tipo de regime de juros. Neste caso mais til para o usurio que saiba como se aplica estes conceitos, pois em provas de concursos ou mesmo no dia-a-dia, necessrio que se saiba como efetuar estes clculos.

Desta forma, vale frisar que neste regime de juros, o resultado dos juros de cada perodo incorporado ao capital inicia, gerando um novo montante para o perodo seguinte.

Definimos como capitalizao o momento em que os juros encontrados no perodo so incorporados ou somados ao valor principal.

Vejamos um exemplo:

Aps quatro meses de capitalizao, temos o seguinte:

1 ms: M = P.(1 + i)

2 ms: O valor principal igual ao montante do ms anterior: M = P x (1 + i) x (1 + i)

3 ms: O valor principal igual ao montante do ms anterior: M = P x (1 + i) x (1 + i) x (1 + i)

E assim sucessivamente, com o perodo sendo relativo ao que foi acordado.

Simplificando, obtemos a frmula:

M = P . (1 + i)n

Obs. Vale ressaltar que a taxa i deve estar na mesma media de tempo do valor n, ou seja, para se pode ter o clculo correto, tem que esta em dia/dia, ms/ms, ano/ano.

Desta maneira, para que se possa efetuar o clculo apenas dos juros, simplesmente diminua o valor principal do montante ao final do perodo dado no problema.

Obtemos a frmula:

J=M-P

Exemplos para fixao de contedo

Observe:

Um montante ou valor principal, ms a ms, de uma aplicao de R$ 2.000,00 taxa de 8% a.m. em um perodo de 6 meses no regime de juros compostos :

Soluo:

Observaes:

a) Os juros e o montante, no fim do 1 ms, tem os valores iguais aos que seriam produzidos no sistema de juros simples.

b) Os juros vo se tornando maiores ms a ms ou perodo a perodo, de modo que aps o 1 ms, a diferena entre um Montante calculado no sistema de juros compostos e o correspondente valor no sistema de juros simples, se torna cada vez maior de acordo com o tempo que vai sendo aplicado.

c) No exemplo acima, cada Montante novo obtido calculando-se um aumento de 8% sobre o Montante anterior, o que resulta em aumentos constantes com uma taxa fixa de 8%.

No exemplo de fixao acima, observado tambm a definio de Capitalizao. Como este o processo de incorporao ou soma dos juros ao capital ou montante inicial de uma operao financeira, verifique na terceira coluna a evoluo do aumento do Montante Final.

fato comum tambm ser encontrado em diversas situaes as expresses do tipo: regime de capitalizao simples e regime de capitalizao composta ao invs de regime de juros simples e regime de juros compostos.

Em alguns problemas ou enunciados feitos no mercado financeiro ou em provas de concursos, frequentemente so encontradas outras expresses usadas para indicar o regime de juros compostos:

taxa de X% a.a. capitalizada semestralmente Expresso indica juros compostos capitalizados por semestre;

taxa composta de X% a.m. Expresso indica juros compostos com capitalizao mensal;

capitalizao composta, montante composto Expresso indica a atuao do sistema de juros compostos.

Exerccios Resolvidos

No tpico anterior, vimos apenas exemplos prticos de uso das frmulas. Agora sero vistos exerccios prticos com as respectivas respostas e algumas ocasies de aplicaes. Estes exerccios so voltados para questes em provas de vestibulares e concursos pblicos, pois os mesmos so questes idnticas de provas em concursos.

Exerccios sobre juros compostos:

1) Um capital de R$ 300,00 foi aplicado em regime de juros compostos com uma taxa de 10% ao ms. Calcule o Montante desta aplicao aps dois meses.

Em todas as ocasies que se pede ser escrito a frmula para fixao

M = P . (1 + i)n

Resumindo os dados do problema:

Capital ou Principal - P = 300

Taxa i = 10% = 0,1

Perodos de Capitalizao n = 2

Primeiramente calcule o montante:

Substituindo temos : M = 300 . (1 + 0,1)

M = 300 . (1,1)

M = 300 . (1,21)

M = 300 . 1,21 = 363,00

Ento, o Montante da aplicao fornecida neste problema aps 02 meses de R$ 363,00.

2) Um dono de empresa consegue um emprstimo de R$ 30.000,00 que dever ser pago, no fim de um ano, acrescidos de juros compostos de 3% ao ms. Quanto o dono da empresa dever pagar ao final do prazo estabelecido.

Em todas as ocasies que se pede ser escrito a frmula para fixao

M = P . (1 + i)n

Resumindo os dados do problema:

Capital ou Principal - P = 30.000,00

Taxa i = 3% = 0,03

Perodos de Capitalizao n = 12

Primeiramente calcule o montante:

Substituindo temos : M = 30.000 x (1 + 0,03)12

M = 30.000 x (1,03) 12

M = 30.0000 x (1,4257)

M = 30.000. x 1,4257 = 42.771

Ento, o dono da empresa dever pagar ao final do prazo o valor de R$ 42.771,00.

3) Calcule o capital que aplicado taxa composta de 4% a.m. dar origem a um montante de R$ 4.650,00 no fim de 08 meses

Em todas as ocasies que se pede ser escrito a frmula para fixao

M = P . (1 + i)n

M=P.(1+(i.n))

Relembrando acima a frmula do capital ou montante.

Resumindo os dados do problema:

M = 4.650

i = 4% = 0,04

n=8

Assim, necessrio calcular o capital que, isolando a partir da frmula matriz, temos:

M P = (1 + i)n

Explicando a frmula acima o Capital ou Principal igual ao Montante dividido por (1 + i)n

Substituindo os dados:

P = 4.650 / (1 + 0,04)8

P = 4.650 / (1,04) 8

P = 4.650 / (1,3685)

P = 4.650 / (1,3685)

P = 3.397,88

Ento, o capital procurado de R$ 3.397,88.

JUROS Parte III


Definio de Juros

Como informado anteriormente, no tutorial 24 e recapitulando: o capital um dos fatores de produo, torna-se mais que justo que se tenha uma remunerao, esta denominada de JUROS.

O juro a premiao ou a retribuio do capital empregado. Sendo assim os juros representam de fato a remunerao do Capital empregado em alguma atividade produtiva, seja ela de qualquer fim. Os juros podem ser capitalizados da seguinte forma: simples ou composto, ou mesmo, empregados de forma mista.

Ainda falando sobre definio de juros a remunerao pelo emprstimo de algum dinheiro. Os juros existem porque a grande maioria das pessoas prefere o consumo imediato de um bem, e est disposta a pagar um preo maior por isto. Em contrapartida, a pessoa que tiver a capacidade de esperar o tempo necessrio para auferir a quantia necessria para comprar o determinado item, e neste entretempo estiver disposta a emprestar esta quantia com pacincia reduzida, ser recompensado por esta operao na

proporo do tempo e risco de receber de volta o capital. A equao tempoxriscoxquantidade de dinheiro disponvel no mercado financeiro que define o que to conhecida como taxa de juros.

Para checar quanto o capital rende, indispensvel que se conhea os elementos necessrios que compem estes clculos financeiros e tambm a forma de aplicao.

Estes elementos so:

o capital, taxa, juros e tempo.

Taxa Efetiva e Taxa Nominal

Quando a unidade de tempo indicada pela taxa de juros igual unidade de tempo do perodo de capitalizao, podemos dizer que esta taxa efetiva.

Exemplos para fixao de contedo

Observe:

A taxa de 5% ao ms com capitalizao mensal.

Juros de 8% ao trimestre capitalizado trimestralmente.

Taxa de 4% ao ms com capitalizao mensal.

Nos enunciados acima envolvendo problemas de juros compostos onde se d a taxa efetiva, frequentemente se esconde ou omite o perodo de capitalizao, ficando subentendido que este mesmo indicado pela taxa.

Observe:

- Taxa de 3% ao ms significando 3% ao ms, com capitalizao mensal.

- Juros de 7% ao trimestre significando 7% ao trimestre com capitalizao trimestral.

Desta forma comum se encontrar problemas envolvendo juros compostos as expresses do tipo:

- juros de 82% ao ano, capitalizados mensalmente.

- juros de 12% ao ano, capitalizados trimestralmente.

- taxa de 14% ao ano, com capitalizao bimestral.

Nestas expresses podemos observar que se convencionou chamar de taxa nominal que a taxa cuja unidade de tempo no coincide com a unidade de tempo do perodo de capitalizao.

possvel entender a taxa nominal como uma taxa falsa, geralmente fornecida com perodo em anos, que no devemos utilizar diretamente nos clculos de juros compostos, pois estas no produzem resultados certos. No lugar desta, devemos usar a taxa efetiva.

Converso de Taxa Nominal em Taxa Efetiva

A converso da taxa nominal em taxa efetiva feita ajustando-se o valor da taxa nominal proporcionalmente ao perodo de capitalizao. Isto pode ser feito com uma regra de trs simples e direta.

Exemplos para fixao de contedo

a) Uma aplicao financeira qualquer paga juros compostos de 6% ao ano, com capitalizao trimestral. Qual a taxa de juros efetiva trimestral praticada nesta aplicao financeira?

Soluo:

As capitalizaes so trimestrais. Ento, teremos que ajustar a taxa nominal anual de 6% para uma taxa trimestral, usando uma regra de trs simples:

- Se em 12 meses (01 ano) ----> - Ento 3 meses ------>

6% juros 1,5% juros (i=0,015)

Desta forma, a taxa efetiva praticada de 1,5% ao trimestre.

b) Um clculo de juros compostos tem como taxa de juros 60% ao ano com capitalizao mensal. Qual dever ser a taxa mensal que ser usada para calcular o montante ?

Soluo:

Como as capitalizaes so mensais, teremos que realizar um ajuste a taxa nominal anual de 60% para uma taxa mensal usando regra de trs simples e direta:

- Se em 12 meses (01 ano) ----> - Ento 01 ms ---->

60% juros 5% juros

Ento, a taxa nominal de 60% ao ano corresponde a uma taxa efetiva de 5% ao ms (i = 0,05).

Taxa equivalente

possvel dizer que duas taxas so equivalentes quando estas, sendo aplicadas a capital com valores iguais, em prazos iguais, produzem valores de juros iguais.

Exemplos para fixao de contedo

Qual a taxa trimestral de juros compostos equivalente taxa composta de 10% a.m. ?

Soluo:

Taxa mensal = im = 0,10

Como 1 trimestre igual a 3 meses, teremos 1 e 3 como expoentes:

(1 + it )1 = (1 + im )3

(1 + it )1 = (1,10) 3

(1 + it )1 = 1,331 -> it = 0,331 = 33,1%

Ento, a taxa trimestral composta equivalente a 10% a.m. 33,1%.

Exerccios Resolvidos

No tpico anterior, vimos apenas exemplos prticos de uso das frmulas. Agora sero vistos exerccios prticos com as respectivas respostas e algumas ocasies de aplicaes. Estes exerccios so voltados para questes em provas de vestibulares e concursos pblicos, pois os mesmos so questes idnticas de provas em concursos.

Exerccios sobre taxas efetivas, nominais:

1) Calcule o montante que resultar de um capital de R$ 4.000,00, no final de 1 ano, aplicado com juros de 27% ao ano com capitalizao trimestral.

Em todas as ocasies que se pede ser escrito a frmula para fixao

M = P . (1 + i)n

Soluo:

No problema dado a capitalizao trimestral, a taxa efetiva, bem como a durao da aplicao ser indicada em trimestres.

Taxa efetiva:

12 meses ------------>

27%

03 meses ------------>

6,75%

Tempo da aplicao:

01 ano = 12 meses ----> 12 3 = 4 ( 4 trimestres ) --> n = 4

Resumindo os dados do problema:

Capital ou Principal - P = 4.000

Taxa i = 6,75% = 0,0675

Perodos de Capitalizao n = 4

Calcule o montante:

Substituindo temos : M = 4.000 . (1 + 0,0675)4

M = 4.000 . (1,0675) 4

M = 4.000 . (1,2985)

M = 4.000 . 1,2985 = 5.194,00

Ento, o Montante procurado de R$ 5.194,00.

2) Qual a taxa anual equivalente a 6% ao trimestre.

Soluo:

No prazo de 01 ano temos:

02 semestres, desta forma:

1 + ia = (1 + is)2

1 + ia = (1 + 0,06)2

1 + ia = (1,06)2

1 + ia = 1,1236 ---> ia = 0,1236 ---> ia = 12,36 a.a

Ento a taxa equivalente 12,36% a.a.