ANLISE CUSTO/VOLUME/LUCRO Sabe-se que o processo de planejamento empresarial envolve a seleo de objetivos, bem como a definio dos meios

para atingir tais objetivos. Neste sentido, cabe assinalar que a maximizao dos lucros constitui o objetivo mais relevante e clssico de qualquer organizao empresarial com fins de lucro. Contudo, o lucro uma varivel-resultado, ou seja, a conseqncia final da gesto empresarial, para qual concorrem muitas outras variveis tais como receitas, custos, despesas, volume ou nvel de atividade etc. Por esta razo, para a alta administrao das organizaes empresariais, de vital importncia dispor de uma tcnica de anlise que permita estudar os inter-relacionamentos entre as variveis acima mencionadas, bem como a influncia das mesmas em relao ao lucro., Tal tcnica existe e conhecida como Anlise de Custo-Volume-Lucro, doravante denotada por ACVL. A ACVL est baseada numa srie de supostos simplificadores, dentre os quais cabe mencionar os seguintes: a) Os preos de venda permanecero constantes para qualquer nvel de atividade ou, em outras palavras, no h interdependncia entre o preo unitrio e o volume de produo. Este suposto garante que a receita ser uma funo linear, que depender apenas do volume de vendas e, conseqentemente, poder ser representada, graficamente, por uma reta. b) Todos os custos e despesas podem ser decompostos em uma parte fixa e outra varivel ou, em outras palavras, qualquer custo e/ou despesa poder ser classificado como custo ou despesa varivel, ou como custo ou despesa fixo. Este suposto inclui os custos e despesas semi-variveis ou semi-fixos, os quais devero ser decompostos para efeitos da anlise. c) O montante dos custos fixos permanecer constante para qualquer nvel de atividade, ou seja, os custos fixos totais independem do volume de produo. importante salientar que este suposto diz respeito aos custos fixos totais e no aos custos fixos por unidade, dado que, neste ltimo caso, haver uma relao inversamente proporcional entre o volume de produo e o custo fixo por unidade. d) O montante dos custos variveis ser diretamente proporcional ao volume de produo ou, em outras palavras, ser uma funo linear que depender apenas do nvel de atividade, e poder ser representado por uma linha reta. Igual ao caso anterior, este suposto refere-se aos custos variveis totais e no aos custos variveis unitrios, dado que, estes ltimos, devero permanecer constantes para qualquer nvel de atividade. e) Os preos dos insumos permanecero constantes para qualquer volume de compras ou, em outras palavras, no haver interdependncia entre o preo unitrio dos insumos e a quantidade de insumos comprados e/ou utilizados. f) Durante o perodo de tempo correspondente ao horizonte de planejamento, no haver mudanas na poltica administrativa, no processo produtivo, na eficincia de homens e mquinas, nem no controle de custos. Este suposto garante que o comportamento dos custos e despesas no sofrer modificaes durante o perodo de planejamento. g) No caso de empresas multiprodutoras, a participao dos diversos produtos na receita total, durante o perodo de planejamento, obedecer a uma relao predeterminada.

Este suposto garante que a participao de cada produto na receita total, permanecer constante, mesmo que a receita aumente ou diminua. h) O volume de produo e o volume de vendas apresentaro um alto grau de sincronizao, isto , no haver mudanas significativas dos nveis de inventrio. evidente que a validade de alguns supostos maior do que a de outros, e que esta validade diminui, em geral, gradativamente na medida que o horizonte de planejamento maior. Por esta razo, importante que quem efetua, ou interpreta, a ACVL, tenha presente os supostos a fim de compreender suas limitaes. A ACVL pode ser utilizada com sucesso para subsidiar a tomada de decises, bem como para auxiliar os processos de planejamento e controle empresariais. Entre as decises que podem ser abordadas satisfatoriamente por esta tcnica cabe mencionar, por exemplo, decises de fabricar ou comprar, substituio de equipamentos, decises de fechamento de empresas, introduo de novas linhas de produtos e/ou eliminao de outras, determinao de preos de venda etc. Em relao ao planejamento e controle empresariais, a ACVL fornece importantes subsdios que facilitam a elaborao de oramentos, bem, como a projeo do lucro, dado que a anlise supe conhecido o comportamento dos custos e despesas, em relao ao nvel de atividade, o qual constitui um requisito indispensvel para a elaborao de qualquer oramento. Finalmente, cabe salientar que a ACVL pode ser aplicada tanto em empresas industriais, quanto em empresas de servios, pblicas ou privadas, com fins lucrativos ou sem eles. SUPOSIES DA ANLISE CUSTO-VOLUME-LUCRO A anlise CVL est baseada num conjunto de suposies que limitam suas concluses e especificaes: Preo de venda no se altera com a quantidade vendida; A empresa trabalha com um nico produto; Os custos podem ser segregados em fixos e variveis e o comportamento destes obedece a uma expresso linear; A produtividade e eficincia so constantes; A quantidade produzida igual quantidade vendida. Formao de resultado diante do comportamento dos custos fixos e variveis A anlise do comportamento dos custos, diante de parmetros definidos, tais como volume de produo ou outras medidas fsicas, constitui relaes objetivas nos modelos de planejamento, controle e tomada de decises. Alguns custos so tradicionalmente identificveis, como, por exemplo, o custo de material direto, que possui comportamento bastante definido em relao s unidades produzidas, o que denominamos de custo varivel. Os custos variveis mudam em proporo s mudanas no nvel de produo.

Os custos fixos so aqueles que, durante perodos de tempo, no se alteram em funo do volume de produo. o caso do salrio do chefe da fbrica, que no varia em funo da produo ou do volume de vendas. O fator crtico para compreender o comportamento dos custos reconhecer que os gestores devem conhecer sua demanda efetiva antes de comprometer o suprimento dos recursos. A representao grfica dos custos a seguinte:

Custo Total

Custo Varivel

Custo Fixo Volume de produo e venda Para uma avaliao de resultados em funo do comportamento dos custos, os gestores devem saber qual o nvel de produo que gerar receita necessria e suficiente para a cobertura dos custos totais. Denomina-se PONTO DE EQUILBRIO o nvel em que o volume de vendas se iguala aos custos totais, ou seja, o ponto em que o lucro se iguala a zero. A anlise Custo Volume Lucro identifica como o lucro e os custos iro se alterar com a mudana do volume. Mais especificamente, observa os efeitos no lucro das mudanas de fatores como custos fixos, variveis, preos de venda etc. Esse estudo pode ser til nas decises de planejamento e controle da empresa A anlise do ponto de equilbrio uma parte da anlise CVL e determina o nvel de vendas em que os custos sero iguais s receitas. A anlise poder responder a questes como: Qual o volume de vendas exigido para o ponto de equilbrio? Qual o nvel de vendas para obter determinado lucro desejado? Qual o lucro que pode ser esperado para um dado nvel de vendas? Como a mudana no preo de vendas, nos custos variveis, nos custos fixos ou na quantidade ir afetar os lucros? Alm dos conceitos de custos fixos e de custos variveis, preciso conhecer os seguintes conceitos:

 Margem de contribuio Total (MC): diferena entre a receita de vendas (R) e os custos variveis (V). A margem de contribuio deve ser superior aos custos fixos para que a empresa possa estar operando com lucro. MC = R CV Margem de contribuio unitria (Mcu): diferena entre o preo de venda do produto (p) e os custo varivel unitrio (v). Representa quanto cada unidade adicional de um produto que vendido pela empresa contribui para o aumento no lucro. Simbolicamente: Mcu = p v. Taxa da Margem de contribuio: representa a relao entre a margem de contribuio e as receitas de vendas isto : % MC = MC/R %MC = Mcu/p O ponto de equilbrio representa a quantidade que a empresa deve vender para ter um lucro igual a zero. A anlise do ponto de equilbrio pode ser feita por meio da expresso matemtica ou por meios grficos. Sua expresso encontra-se baseada nos conceitos, desenvolvidos anteriormente, de custos variveis e fixos e variaes desses custos a mudanas no volume de atividades. Representao grfica das relaes de Custo-volume-lucro De acordo com os pressupostos que foram destacados anteriormente, sob os quais se estrutura a ACVL, possvel representar por meio de linhas retas cada um dos custos incorridos na empresa, assim como as receitas obtidas pela venda de seus produtos. Com este objetivo, representar-se- esta situao em um sistema de coordenadas, onde, no eixo das abscissas, figuram os diversos nveis de atividades (volume), medidos sobre uma certa base dada e, no eixo das ordenadas, representam-se tanto os custos quanto as receitas.

Custo e Receitas

Receita Custo Total Ponto de equilbrio Lucro Custo Varivel Prejuzo Custo Fixo Volume de produo e vendas A anlise do ponto de equilbrio baseia-se na decomposio dos custos fixos e variveis. A equao do custo pode ser descrita da seguinte forma: CT = CF + CV Em que: CT = custo total CF = custo fixo CV = custo varivel CV = cv x q Se a produo de Q unidades vendida ao preo de $ P por unidades, a receita de unidades totaliza P x Q. O lucro dessa operao dado pela seguinte operao: Receita = P x Q Lucro = R CT Podendo ser tambm: Lucro = Margem de contribuio total Custo Fixo A diferena (P V) entre o preo e o custo varivel unitrio definida como margem de contribuio unitria. Esse o montante com que cada unidade produzida e vendida contribui para cobrir os custos fixos e obter lucro. A equao do lucro fica da seguinte forma: Lucro = Margem de contribuio Unitria x Produo em Unidades Custos Fixos

Para determinar o ponto de equilbrio em unidades (Q), considere-se o lucro igual a zero: Peq = CF PV C V CUSTOSFIXOS MARGEMDECONTRIBUIOUNITRIA

PONTO DE EQUILBRIO EM UNIDADES =

A anlise do ponto de equilbrio pode ser utilizada quando precisamos determinar o nvel de produo necessrio para atender expectativa de um lucro predeterminado, um lucro meta (LM). Assim, a equao do lucro fica da seguinte forma: Peq = CF + LM PV CV CUSTOSFIXOS + LUCROMETA MARGEMDECONTRIBUIOUNITRIA

Peq=

Existe uma segunda situao, que a determinao do lucro desejado dada como percentual das vendas: Peq = CF MCu %. p

Para demonstrar essas duas situaes, considere os seguintes nmeros apresentados (preo = $ 20,00; custo varivel unitrio = $ 12,00; e custo fixo = $ 5.000). Na primeira situao, suponha um lucro de $ 3.000. Nesse caso, a quantidade necessria para obter esse valor dada por: 5.000 + 3.000 = 8.000 / 8,00 = 1.000unidades 20 12

Peq=

Comprovando: Receita de vendas Unitrio 20,00 Quantidade 1.000 Valor total 20.000,00

Custos Variveis Margem contribuio Custos Fixos Lucro

12,00 de 8,00

1.000

12.000,00 8.000,00 5.000,00 3.000,00

Suponha que a empresa deseje obter 20% de lucro sobre as vendas. Nesse caso, a quantidade necessria de vendas seria dada por: PeqLM% = 5.000 = 5.000 / 4,00 = 1.250unidades 8,00 0,20 x 20,00

Comprovando: Unitrio Receita de vendas 20,00 Custos Variveis 12,00 Margem de 8,00 contribuio Custos Fixos Lucro Quantidade 1.250 1.250 Valor total 25.000,00 15.000,00 10.000,00 5.000,00 5.000,00

O ponto de equilbrio determinado pela diviso dos custos fixos pela Margem de contribuio unitria. Entender o comportamento dos custos facilita a anlise de determinao do nvel de operao provvel para maximizar os lucros. Ponto de Equilbrio em unidades monetrias O ponto de equilbrio pode ser expresso tanto em unidades fsicas quanto em unidades monetrias. No segundo caso, o ponto de equilbrio corresponde receita de vendas que permite, exatamente, dar cobertura aos custos fixos e variveis. No caso de empresas mono-produtoras, o clculo do ponto de equilbrio em unidades monetrias torna-se extremamente simples se conhecido o ponto de equilbrio em unidades fsicas. PEQ$ = p x PEQ Porm, em empresas multi-produtoras impossvel utilizar a expresso anterior dado que, como ser visto posteriormente, o ponto de equilbrio em unidades fsicas s pode ser determinado depois de calcular o ponto de equilbrio em unidades monetrias. Por esta razo, interessante aproveitar a simplicidade que caracteriza o caso de empresas mono-produtoras, a fim de deduzir uma expresso que permita determinar o ponto de equilbrio em unidades

monetrias, sem necessidade de conhecer previamente o ponto de equilbrio em unidades fsicas. Sabe-se que: Peq$ CF 1 cv / p

Anlise de Custo-Volume-Lucro em Empresas Multi-produtoras At agora tem sido apresentada a anlise de custo-volume-lucro para empresa que fabricam s um produto. Porm, a ACVL pode ser aplicada tambm, em empresas que fabricam mais de um produto. No caso de empresas multi-produtoras ser necessrio calcular, primeiramente, o ponto de equilbrio expresso em unidades monetrias para, posteriormente, determinar o ponto de equilbrio em unidades fsicas. A necessidade de observar esta seqncia tem sua origem na impossibilidade de expressar o volume total de vendas em unidades fsicas, porque os produtos fabricados pela empresa no necessariamente apresentam a mesma unidade de medida. A primeira dificuldade no caso da produo mltipla, que cada um dos produtos fabricados pela empresa ter seu prprio preo de venda, sua prpria razo de contribuio e seu prprio custo varivel unitrio e, portanto, pode-se ter tantas razes de contribuio diferentes quanto produtos fabricados pela empresa. Os produtos ento contribuiro em distintas propores para cobrir os custos fixos, conforme os volumes de venda de cada um deles. Por esta razo, deve-se determinar uma Razo de Contribuio Ponderada, para o qual preciso conhecer, alm da razo de contribuio de cada produto, que parte da receita total de vendas da empresa originada pela venda de cada um dos produtos que se fabricam, ou seja, preciso conhecer a composio das vendas. Pontos de Equilbrio Contbil, Econmico e Financeiro Ponto de equilbrio contbil Seja ainda a empresa do exemplo anterior em que o Preo de venda = R$ 0,60/u Custos variveis = R$ 0,50/u Custos fixos = R$ 6.000,00 por ano

Ento,

Ponto de equilbrio contbil CF 6.000 / ano = = 60.000u / anoouR$36.000,00 / anodeVendas pv cv 0,60 / u 0,50

A frmula do ponto de equilbrio tal como deduzido anteriormente, que o ponto onde o lucro igual a zero, representa pois o ponto de equilbrio contbil. Ponto de equilbrio econmico Supondo que a empresa tenha tido um patrimnio lquido, no incio do ano, de R$ 20.000,00 e colocado a render um mnimo de 10% ao ano tem-se um lucro lquido anual desejado de R$ 2.000,00. Nesse caso, ento, ao custo fixo devero ser adicionados R$ 2.000,00, pois, no caso, o equilbrio de receitas e despesas s se dar no ponto de lucro igual a R$ 2.000,00 e no no do lucro igual a zero, como no caso clssico. Ponto de equilbrio econmico = CF + LUCRODESEJADO 6.000 + 2000 = = 80.000u / anoouR$48.000,00 / anodeVenda pv cv 0,60 0,50 Ponto de equilbrio Financeiro Supondo, por outro lado, que exista uma depreciao de R$ 1.000,00 e como no representam desembolsos de caixa, tudo se passa como se os desembolsos fixos fossem de apenas R$ 5.000,0 Ponto de equilbrio financeiro CF 5.000 = = 50.000u / anoouR$30.000,00 / anodeVendas pv cv 0,60 0,50 Limitaes da Anlise de Custo-Volume-Lucro As limitaes da anlise do custo-volume-lucro se originam, fundamentalmente, a partir dos pressupostos nos quais se baseia. A anlise supe uma situao esttica, a qual no pode manter-se por muito tempo, posto que so muitas as variveis que, em definitiva, determinam o comportamento dos custos e, em conseqncia, qualquer mudana que elas experimentam significar uma mudana na estrutura de custo-volume-lucro. Alm disto, a relao existente entre custos, volume e lucro, est estreitamente vinculada ao nvel de atividade que a empresa apresenta num determinado momento, e no se pode esperar que ela se mantenha constante perante flutuaes considerveis no nvel de atividade, visto que o comportamento dos custos deixa de ser linear por causa de descontos, aumento de desperdcios, tempo ocioso, baixa produtividade etc. =

Outra das limitaes que deve ser ressaltada, diz respeito forma como se costuma representar graficamente as relaes custo-volume-lucro. Via de regra, as retas de receitas e custos totais se traam desde a origem. Contudo, a um certo nvel de atividade, inferior ao ponto de fechamento, a empresa no deve continuar operando posto que, neste caso, os prejuzos que sofreria seriam maiores aos que ocorreriam se optasse pelo fechamento da empresa. Por outro lado, direta do grfico, o traado de retas de receitas e custos deixam a impresso de que se poderia prolongar sem limite. Porm, este prolongamento est limitado, logicamente, pela capacidade instalada da empresa. Alem disto, dentro dos limites mximo e mnimo, ou seja, capacidade instalada e ponto de fechamento, haver um intervalo relevante para o qual ser vlida a relao custovolume-lucro, dado que, fora deste intervalo, se produziro distores significativas no comportamento dos custos, o que implicar numa alterao de dita relao. Imagine, para efeito de exemplificao, que uma pizzaria com entrega em domiclio, especializada em pizzas de mussarela, vende seu produto a $ 10 a unidades e que tenha projetado seus custos para uma produo mensal entre 3.000 e 3.600 unidades. Itens se custo Farinha Tomates Mussarela Fermento Outros ingredientes Pessoal de cozinha Pessoal de entrega Aluguel Publicidade Custo totais Estimativa de 10.000 unid. $ 3.100 $ 2.000 $ 2.500 $ 1.500 $ 3.000 $ 4.000 $ 2.000 $ 1.500 $ 1.000 $ 20.600

O segundo passo identificar quais so os custos fixos e os custos variveis. O custo varivel total de cada item dever ser dividido pela quantidade produzida para se determinar o custo varivel unitrio.

Assim, tem-se:

Itens Farinha Tomates Mussarela Fermento Outros Ingredientes Pessoal de cozinha Pessoal de entrega Aluguel Publicidade Total

Tipo de custo Varivel Varivel Varivel Varivel Varivel Fixo Varivel Fixo Fixo

Custo Fixo

Custo Varivel unit. $ 0,31 $ 0,20 $ 0,25 $ 0,15 $ 0,30 $ 0,20

$ 4.000 $ 1.500 $ 1.000 $ 6.500

$ 1,41

A margem de contribuio por pizza de mussarela calculada pela diferena entre preo unitrio de venda e o custo varivel unitrio (pv cv) Margem de Contribuio Unitria = $ 10 - $ 1,41 Margem de Contribuio Unitria = $ 8,59 O ponto de equilbrio (PE) em unidades de pizza determinado pela diviso dos custos fixos pela margem de contribuio unitria: PE q= CustoFixo M arg emdeContribuio

$6.500 = 757 pizzas PE q= $8,59 R = CT pv. q = cvu . q 10, x 757 = 1,41 x 757 + 6.500 7.570 = 1.067,37 + 6500 7.570 = 7.567,37 Assim para cobrir os custos e igualar o lucro a zero, devero ser produzidas e vendidas ao menos 757 pizzas. Se vender mais, obtm lucro; vendendo menos que 757 unidades, tem prejuzo. Comprovando:

Receita de vendas

Unitrio $ 10,00

Quantidade do Peq 757u

Total R$ 7.570

Custos Variveis Margem de contribuio Custos Fixos Lucro operacional

$ 1,41 $ 8,59

757u

1067,37 6.502,63 6.500,00 2,63

Quantas pizzas devero ser produzidas e vendidas por ms para gerar um lucro de $ 20.000? Lucro Meta = $ 20.000 PE q = CustoFixo + LucroMeta M arg emdeContribuio $6.500 + $20.000 = 3.085 pizzas $8,59

PE q =

Para gerar um lucro de $ 20.000, devero ser produzidas e vendidas 3.085 pizzas por ms. Demonstrando: Unitrio Receita de vendas R$ 10,00 Custos Variveis R$ 1,41 Margem de R$ 8,59 Contribuio Custo Fixo Lucro Operacional R = CT pv. q = cvu . q 10, x 3085= 1,41 x 3.085+ (6.500 +20.000) 30.850 = 4.349,85 + 26500 30.850 = 30.849,85 Entender a relao entre a produo e seus respectivos custos permite que os gestores desenvolvam modelos de planejamento e executem a anlise do ponto de equilbrio. Essa anlise importante para avaliar as alternativas da empresa s mudanas na lucratividade com as mudanas nos nveis das atividades de produo e vendas Quantidade 3.085u 3.085u Valor total R$ 30.850 4.349,85 26500,15 6.500 20.000,15

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EXERCCIOS 1.Com os dados a seguir, calcular o ponto de equilbrio em quantidades: Custo totais $ 1.000 Margem de contribuio unitria Custo Fixo Total Preo de venda unitrio $ 400 $ 300.000

2. Com base nos dados da questo anterior, quantas unidades deveriam ser vendidas para que o lucro lquido fosse de $ 160.000? 3. Uma empresa produo: industrial apresentou os seguintes custos, relativos a um perodo de

Vendas totais $ 900.000,00 Custos Fixos $ 210.000,00 Custos Variveis $ 340.000,00 Lucro lquido do exerccio $ 350.000,00 Logo, a margem de contribuio total de: a. ( ) $ 560.000,00;

b. ( ) $ 550.000,00; c. ( ) $ 690.000,00; d. ( ) $ 340.000,00. 4. Uma indstria de transformao completou a fabricao de 4.200 rguas, ao custo total de produo no valor de $ 342.000,00. Entretanto, 600 unidades do produto foram refugada e consideradas como perdas totais do perodo. Considerando que a empresa efetua o custeamento das perdas pelos produtos acabados, verificamos que o custo unitrio final do produto acabado foi de: a. b. c. d. ( ( ( ( ) ) ) ) $ 81,42; $ 95,00; $ 49,99; $ 41,00.

5.Formiga e Thiago Ltda. Produz um nico tipo de calado, cujo preo de venda unitrio de $ 1.400,00 cada par. Seus custos primrios (diretos) somam $ 600,00 cada par e os custos fixos da empresa alcanaram, no mesmo perodo, o valor total de $ 360.000,00. A quantidade de pares de calados que a empresa deve produzir para atingir o ponto de equilbrio de: a. b. c. d. ( ( ( ( ) 450 pares; ) 257 pares; ) 600 pares; ) 572 pares.

6.Com os mesmos dados da questo n. 6, quantos pares de calados devero ser vendidos para a empresa cobrir os custos mencionados e obter ainda um lucro total de $ 280.000,00. a. b. c. d. ( ( ( ( ) 800 pares ) 350 pares; ) 600 pares; ) 430 pares.

7. Assinale o conceito correto; a. ( ) A margem de contribuio unitria constituda pelo custo varivel unitrio mais a parcela de absoro dos custos fixos por unidade. b. ( ) A contribuio de cobertura corresponde diferena entre o preo de venda de cada produto e o custo do mesmo, calculado pelo custeio por absoro. c. ( ) No ponto de equilbrio, a empresa atinge nvel de vendas suficientes para recuperar seus custos fixos e variveis. 8.Assinale a alternativa que contm um conceito correto:

a. ( ) Quando ocorre alterao dos custos variveis, mantendo-se iguais os custos fixos e a receita de venda, a margem de contribuio tambm se altera. b. ( ) No ponto de equilbrio, a empresa atinge o equilbrio financeiro, ou seja, no apresenta obrigao vencida, pendente de pagamento. c. ( ) A contribuio de cobertura a diferena positiva entre o preo de venda e os custos fixos da empresa industrial. Dados para responder as questes n.s 09 a 11 Informaes: Custos Fixos: Custo varivel unitrio Receita unitria $ 800.000 $ 300 $ 700

9. O ponto de equilbrio igual a: a. ( ) 2.000unidades b. ( ) 1.000unidades c. ( ) 2.500unidades d. ( ) 1.200unidades 10.A receita total no ponto de equilbrio de: a. b. c. d. ( ( ( ( ) $ 1.000.000; ) $ 300.000; ) $ 1.400.000; ) $ 1.250.000.

11.O lucro, no ponto de equilbrio, de a. b. c. d. ( ( ( ( ) zero; ) $ 400.000; ) $ 500.000; ) $ 300.000.

12. Se a quantidade do ponto de equilbrio passar para 2.250 unidades, o lucro ser de: a. b. c. d. ( ( ( ( ) $ 20.000; ) $ 100.000; ) $ 1.300.000; ) $ 400.000.

REFERNCIAS CREPALDI, Silvio Aparecido. Curso bsico de contabilidade de custos. So Paulo: Atlas, 1999. SILVA, Csar Augusto Tibrcio; NIYAMA, Jorge Katsumi; PISCITELLI, Roberto Bocaccio. Exame de suficincia em contabilidade. So Paulo: Atlas, 2001. KOPITTKE, Bruno Hartmut. Apostila de custos industriais. UFSC/Departamento de Engenharia de Produo e Sistemas, 1995. Cap. 8 pp. 70-87.