1) O ndice Bovespa uma carteira terica de aes formada pelas: a) aes mais negociadas no mercado.

. b) aes mais rentveis no quadrimestre anterior ao da apurao. c) 30 aes mais negociadas no mercado. d) aes das 100 maiores empresas brasileiras. 2) Um investidor detm 10.000 aes cotadas ao preo de R$10,00. Aps um split de 10 o investidor: a) recebe R$ 10.000 e permanece com o mesmo nmero de aes. b) fica com 1.000 aes, ao preo esperado de R$ 100,00. c) tem o direito de subscrever 1.000 aes ao preo de R$ 10,00. d) fica com 100.000 aes, ao preo esperado de R$ 1,00. 3) O American Depositary Receipt - ADR uma alternativa de investimento para investidores interessados em: a) adquirir aes de empresas estrangeiras no Brasil. b) adquirir aes de empresas brasileiras (ou no americanas) nos Estados Unidos. c) receber a variao cambial baseada na PTAX. d) operar em dlares, no Brasil. 4) Seu cliente acionista minoritrio de uma empresa de capital aberto que acaba de anunciar um aumento de capital. Se ele decidir subscrever novas aes, sua participao proporcional no capital da empresa: a) aumentar. b) permanecer inalterada. d) diminuir. d) depende do preo da subscrio. 5) Alguns dos principais instrumentos de renda varivel so: a) CDBs, debntures e aes; b) CDBs, ADRs e BDRs; c) Aes, ADRs, BDRs e bnus de subscrio; d) Debntures, aes. ADRs e BDRs. 6) A principal caracterstica da ao ordinria no Brasil ter: a) Dividendos mnimos garantidos; b) Direito a voto nas assemblias da empresa; c) Preferncia no recebimento de dividendos; d) Rentabilidade Garantida. 7) Os dividendos so uma forma de remunerao das sociedades por aes. Os dividendos remuneram e se baseiam, respectivamente: a) Os debenturistas e no lucro lquido; b) Os debenturistas e no lucro bruto; c) Os acionistas e nas vendas brutas; d) Os acionistas e no lucro lquido. 8) A bonificao em uma sociedade por aes ocorre mediante a incorporao de reservas e lucros, sendo: a) Distribudas gratuitamente debntures a seus acionistas; b) Oferecidas a preo de mercado novas aes a seus acionistas; c) Distribudas gratuitamente novas aes a seus acionistas; d) Oferecidas a preo abaixo do valor de mercado novas aes a seus acionistas. 9) O acionista controlador aquele que, individualmente ou em grupo vinculado por acordo, tem o poder de dirigir a companhia. Esse poder advm do controle da: a) Maioria das aes preferenciais; b) Maioria das aes ordinrias; c) Totalidade do capital acionrio; d) Totalidade das aes ordinrias. 10) As principais fontes de informao obrigatoriamente produzidas pelas sociedades por aes so o relatrio de: a) Aes relatrios de vendas e parecer dos auditores independentes; b) Vendas, demonstraes financeiras com notas explicativas e parecer dos auditores internos; c) Administrao, demonstraes financeiras com notas explicativas e parecer dos auditores internos; d) Administrao, demonstraes financeiras com notas explicativas e parecer de auditores independentes. 11) O EBITDA uma medida aproximada do fluxo de caixa operacional da empresa, pois significa lucro : a) Lquido, aps depreciao e impostos; b) Antes de juros e impostos; c) Lquido, aps despesas financeiras e depreciao; d) Antes de juros ,impostos, depreciaes e amortizaes. 12) O ndice P/L um indicador bastante utilizado para avaliar aes, dentro de um mesmo setor econmico. Esse ndice indica: a) O fluxo de caixa futuro descontado da empresa; b) A taxa de dividendos por ao; c) Tempo necessrio, se mantidas as atuais condies, para recuperar o investimento; d) A rentabilidade mdia da ao. 13) A anlise tcnica ( grafista ) de aes tem como pressupostos que: a) Os preos das aes refletem as perspectivas futuras de seu desempenho econmico-financeiro;

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b) Os padres passados de comportamento dos preos das aes se repetem e assim podem ser previstos; c) Existem algumas aes que podem ser previstas por seu comportamento passado, mas outras, no; d) impossvel prever os preos das aes. 14) A anlise fundamentalista das aes tem como pressupostos que: a) Os preos das aes refletem as perspectivas futuras de seu desempenho econmico-financeiro; b) Os padres passados de comportamento dos preos das aes se repetem e assim podem ser previstos; c) Existem algumas aes que podem ser previstas por seu comportamento passado, mas outras no; d) impossvel prever os preos das aes. 15) Podemos definir governana corporativa como um conjunto de: a) Prticas adotadas nas empresas estatais, especificamente, nas de economia mista e autarquias; b) Resultados que tm por finalidade otimizar o desempenho de uma cia e proteger os investidores, facilitando o acesso ao capital; c) Prticas que tm por finalidade otimizar o desempenho de uma ca ao proteger todas as partes interessadas, tais como investidores, empregados e credores, facilitando o acesso ao capital; d) Resultados obtidos pelas empresas nas reas sociais que visam otimizar o desempenho de uma companhia e proteger os investidores, facilitando o acesso ao capital. 16) A Bolsa de Valores de So Paulo criou trs nveis de governana corporativa, que so: a) Nvel I, nvel II e nvel III; b) Nvel A, nvel B e nvel C; c) Novo mercado, nvel A e nvel B; d) Nvel I, nvel II e novo mercado. 17) A principal inovao do Novo Mercado em relao legislao a proibio de emisso de: a) Aes ordinrias; b) Aes preferenciais; c) Commercial Paper; d) Debntures 18) A moderna teoria financeira considera que o valor das aes de uma empresa, em um mercado eficiente, reflete o seu: a) Fluxo de caixa futuro; b) Valor dos ativos; c) Valor do patrimnio lquido; d) Histrico da rentabilidade. 19) Alguns dos principais objetivos dos nves I e II de governana corporativa, so, respectivamente: a) Aumentar a transparncia das informaes fornecidas pelas empresas e ampliar direitos dos acionistas minoritrios; b) Aumentar a transparncia das informaes fornecidas pela empreas e proibir a emisso de aes ordinrias; c) Ampliar os direitos dos acionistas minoritrios e proibir a emisso de aes preferenciais; d) Ampliar os direitos dos acionistas minoritrios e proibir a emisso de debntures. 20) A liquidao e custdia so servios prestados a investidores, que se caracterizam, respectivamente, por: a) Operacionalizao das transaes realizadas e guarda de ativos; b) Guarda dos ativos e operacionalizao das transaes realizadas; c) Garantias oferecidas e limites de operao; d) Limites de operao e garantias oferecidas. 21) A melhor definio para derivativo de ttulo financeiro: a) Negociado em bolsa; b) Negociado no balco; c) Cujo preo deriva do preo de mercado de um passivo agropecurio; d) Cujo preo deriva do preo de mercado de outro ativo real ou financeiro. 22) As categorias de derivativos so: a) Debntures, aes e futuros e swaps; b) Futuros, opes e CDI; c) Termo, CDI e selic; d) Opes, futuros, termos e swaps. 23) O principal objetivo do mercado de derivativos de: a) Especular; b) Arbitar; c) Fazer hedge; d) Apostar. 24) O funcionamento das opes caracteriza-se pelo (a): a) Pagamento de prmio; b) Exigncia de garantias reais; c) Troca de fluxos financeiros; d) Liquidao fsica. 25) Um cafeicultor ao entrar no mercado futuro, teria por objetivo: a) Especular; b) Garantir preo mximo; c) Garantir preo mnimo; d) Assegurar determinado preo futuro para seu produto. 26) A opo de compra e a opo de venda so tambm chamadas, respectivamente , de:

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a) Call e put; b) Put e call; c) Compror e vendor; d) Vendor e compror. 27) Uma opo de compra representa para o titular: a) O direito de venda; b) A obrigao de compra; c) A obrigao de venda; d) O direito de compra. 28) A principal funo econmica do mercado futuro oferecer a seus participantes a possibilidade de: a) Alavancar; b) Fazer seguro contra riscos de mudanas polticas no pais; c) Fazer seguro contra riscos de movimentos adversos nos preos vista; d) Arbitrar. 29) O exerccio da opo de compra depende: a) Da vontade do lanador; b)Da vontade do titular: c) De comum acordo entre lanador e titular; d) Da deciso da Clearing House. 30) O mercado a termo consiste na negociao de uma: a) Quantidade especfica de um bem por um preo especfico para ser liquidado em data futura especificada; b) Ao por um preo especfico para ser liquidada em data futura e incerta; c) Commodity agrcola por um preo especfico para ser liquidada em data posterior safra da respectiva commodity; d) Commodity agrcola por um pereo especfico para ser liquidada em data combinada. 31) Uma opo de venda representa para o titular: a) O direito de venda; b) A obrigao de compra; c) A obrigao de venda; d) O direito de compra. 32) O funcionamento dos swaps caracteriza-se pelo (a): a) Troca de fluxos financeiros; b) Investimento inicial elevado; c) Pagamento do prmio; d) Liquidao fsica. 33) Os dois principais ambientes nos quais os investidores podem negociar aes e outros ttulos de renda varivel so: a) O mercado de balco organizado e a Selic; b) A Cetip e a Selic; c) A bolsa de valores e a Selic; d) A bolsa de valores e mercado de balco organizado. 34) Os desdobramentos ou splits de aes se caracterizam pelo aumento do nmero de aes no mercado e trazem como conseqncia para os acionistas: a) Aumento do preo da ao; b) Nenhuma alterao na sua participao proporcional no capital da empresa; c) Diminuio do preo da ao; d) Mudanas no controle acionrio da empresa. 35) Em ofertas pblicas de ttulos e valores mobilirios, o banco coordenador tem como principais funes: a) Ser responsvel pela existncia, autenticidade, validade e regularidade dos ttulos e valores mobilirios; b) Fazer a escriturao e guarda dos livros de registro e transferncias dos ttulos e valores mobilirios; c) Classificar o risco de crdito da empresa, mediante anlises sobre sua capacidade de pagamento; d) Elaborar toda a documentao, registro na Comisso de Valores Mobilirios (CVM) e fazer o lanamento e encerramento da operao. 36) Em ofertas pblicas de ttulos e valores mobilirios, o banco coordenador pode fazer a colocao em regime de melhores esforos ou de oferta firme. No regime de oferta firme, ao contrario do regime de melhores esforos, o banco coordenador: a) Devolve empresa emissora os ttulos e valores mobilirios no vendidos ao mercado; b) Se compromete a comprar os ttulos e valores mobilirios no vendidos ao mercado; c) No cobra taxas ou custos em caso de fracasso de colocao na operao; d) Alm de fazer o lanamento e encerramento comercial da operao, tambm elabora toda a documentao e registro na Comisso de Valores Mobilirios. 37) Em ofertas pblicas de ttulos e valores mobilirios, a agncia de rating tem como principais funes: a) Ser responsvel pela existncia, autenticidade, validade e regularidade dos ttulos e valores mobilirios; b) Fazer as escrituraes e guarda dos livros de registro e transferncias dos ttulos e valores mobilirios; c) Classificar o risco de crdito da empresa, mediante anlises sobre sua capacidade de pagamento; d) Elaborar toda a documentao, registro na Comisso de Valores Mobilirios (CVM) e fazer o lanamento e encerramento comercial da operao. 38) O agente fiducirio, em emisso pblica de debntures, tem como principais funes: a) Ser responsvel pela existncia, autenticidade, validade e regularidade dos ttulos e valores mobilirios; b) Fazer a escriturao e guarda dos livros de registro e transferncias dos ttulos de valores mobilirios; c) Classificar o risco de crdito da empresa, mediante anlises sobre sua capacidade de pagamento; d) Proteger os interesses dos debenturistas, notificando-os sobre os fatos relevantes ocorridos e tomando as providncias necessrias, quando cabveis.

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39) Em ofertas pblicas de ttulos e valores mobilirios, o banco escriturador tem como principais funes: a) Ser responsvel pela existncia, autenticidade, validade e regularidade dos ttulos e valores mobilirios; b) Fazer a escriturao e guarda dos livros de registro e transferncias dos ttulos de valores mobilirios; c) Classificar o risco de crdito da empresa, mediante anlises sobre sua capacidade de pagamento; d) Proteger os interesses dos debenturistas, notificando-os sobre os fatos relevantes ocorridos e tomando as providncias necessrias, quando cabveis. 40) Em ofertas pblicas de ttulos e valores mobilirios, o banco mandatrio tem como principais funes: a) Ser responsvel pela existncia, autenticidade, validade e regularidade dos ttulos e valores mobilirios; b) Fazer a escriturao e guarda dos livros de registro e transferncias dos ttulos de valores mobilirios; c) Classificar o risco de crdito da empresa, mediante anlises sobre sua capacidade de pagamento; d) Proteger os interesses dos debenturistas, notificando-os sobre os fatos relevantes ocorridos e tomando as providncias necessrias, quando cabveis. 41) Em ofertas pblicas de ttulos e valores mobilirios, a instituio custodiante tem como principais funes: a) Ser responsvel pela existncia, autenticidade, validade e regularidade dos ttulos e valores mobilirios; b) Fazer a escriturao e guarda dos livros de registro e transferncias dos ttulos de valores mobilirios; c) Guardar e fazer a manuteno dos ativos componentes da carteira do investidor; d) Proteger os interesses dos debenturistas, notificando-os sobre os fatos relevantes ocorridos e tomando as providncias necessrias, quando cabveis. 42) Nas ofertas primrias, os acionistas que no subscreverem as novas aes que esto sendo emitidas tero sua participao no capital da empresa reduzida. A essa reduo denomina-se: a) Proteo; b) Concentrao; c) Diminuio; d) Diluio.

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