Superintendencia Financiera de Colombia

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA
TTULO QUINTO DISPOSICIONES ESPECIALES RELATIVAS A LAS OPERACIONES DE LAS SOCIEDADES FIDUCIARIAS, ALMACENES GENERALES DE DEPSITO Y FONDOS GANADEROS CAPTULO PRIMERO: DISPOSICIONES APLICABLES A LOS NEGOCIOS FIDUCIARIOS 1. NEGOCIOS FIDUCIARIOS 1.1 Concepto de Negocio Fiduciario Para los efectos de este Captulo de acuerdo con lo establecido en el Estatuto Orgnico del Sistema Financiero (E.O.S.F.) y en el Cdigo de Comercio, se entiende por negocios fiduciarios aquellos actos de confianza en virtud de los cuales una persona entrega a otra uno o ms bienes determinados, transfirindole o no la propiedad de los mismos, con el propsito de que sta cumpla con ellos una finalidad especfica, bien sea en beneficio del fideicomitente o de un tercero. Dentro de este concepto se incluyen la fiducia mercantil y los encargos fiduciarios al igual que los negocios denominados de fiducia pblica y los encargos fiduciarios pblicos de que tratan la Ley 80 de 1993 y las normas que la modifiquen o sustituyan. Cuando haya transferencia de la propiedad de los bienes se estar ante la denominada fiducia mercantil regulada en el artculo 1226 y siguientes del Cdigo de Comercio. Si no hay transferencia de la propiedad se estar ante un encargo fiduciario. Para la interpretacin de los encargos fiduciarios se aplicarn las disposiciones que regulan el contrato de fiducia mercantil y, subsidiariamente, las disposiciones del Cdigo de Comercio que regulan el contrato de mandato en los trminos sealados en el numeral 1 del artculo 146 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero. 1.2 Otras operaciones y/o contratos autorizados a las sociedades fiduciarias Incluidas las operaciones y contratos permitidos a las sociedades fiduciarias, enumerados en el artculo 29 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, stas podrn: 1.2.1 Celebrar contratos de Cuentas de Margen en los trminos sealados por el Decreto 666 de 2007 o aquellas normas que lo modifiquen o sustituyan. 1.2.2 Administrar Fondos de Pensiones Voluntarias (Fondos de Pensiones de Jubilacin e Invalidez) en los trminos del numeral 1 del artculo 168 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero o aquellas normas que lo modifiquen o sustituyan. 1.2.3 Administrar Carteras Colectivas en los trminos del Decreto 2175 de 2007 y en el Ttulo VIII de la Circular Externa 007 de 1996 (Circular Bsica Jurdica) o aquellas normas que lo modifiquen o sustituyan. 1.2.4 Actuar como custodios de los activos provenientes de las carteras colectivas, en los trminos del artculo 75 y siguientes del Decreto 2175 de 2007 o aquellas normas que lo modifiquen o sustituyan. 1.2.5 Actuar como Agente Liquidador de las entidades pblicas del orden nacional, en los trminos del Decreto 254 de 2000 y como agentes liquidadores de empresas de acuerdo con lo sealado en la Resolucin No. 100-000285 del 2 de marzo de 2004 de la Superintendencia de Sociedades. 1.2.6 Actuar como Representantes Legales de Tenedores de Bonos y/o valores emitidos en procesos de titularizacin en los trminos del literal d) del artculo 29 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero y las disposiciones contenidas en la Resolucin 400 de 1995 de la Sala General de la Superintendencia de Valores o aquellas normas que lo modifiquen o sustituyan. 2. NEGOCIOS FIDUCIARIOS En la celebracin de los negocios fiduciarios debern tenerse en cuenta las siguientes previsiones: 2.1 Redaccin y presentacin Los contratos deben redactarse en trminos sencillos, de forma tal que sean de fcil comprensin para los usuarios; los caracteres tipogrficos deben ser fcilmente legibles y reflejar con claridad, fidelidad y precisin las condiciones jurdicas y econmicas que se deriven del contrato para cada una de las partes que se vinculen a l, independientemente de su posicin contractual.
TITULO V CAPTULO PRIMERO CIRCULAR EXTERNA 046 DE 2008
PGINA 1 Septiembre de 2008
En los contratos de adhesin o de utilizacin masiva, toda clusula limitativa y en general las sanciones, penalizaciones o clusulas penales a cargo de los fideicomitentes o beneficiarios, debern presentarse en caracteres destacados, en la primera pgina del contrato y dejarse constancia, en el momento de la suscripcin o celebracin del contrato, de que el firmante las conoci y acept. 2.2 Previsiones generales 2.2.1 Normas y principios a considerar a. En la celebracin de cualquier negocio fiduciario, adems de las normas propias contenidas en el artculo 1226 y siguientes del Cdigo de Comercio y en los artculos 146 y siguientes del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, debern atenderse las dems disposiciones imperativas aplicables a cada negocio en particular; as como, las propias de la naturaleza del contrato segn la ley, la costumbre y la equidad natural al tenor de lo dispuesto en el artculo 1603 del Cdigo Civil y en el artculo 871 del Cdigo de Comercio. b. En la celebracin de todo negocio fiduciario, la sociedad fiduciaria deber tener en cuenta y observar los deberes que le asisten de acuerdo con lo sealado en el artculo 1234 del Cdigo de Comercio, en el Decreto 1049 de 2006, los principios generales del negocio fiduciario y la jurisprudencia, entre otros, los siguientes: i) Deber de informacin. Con base en el carcter profesional de las sociedades fiduciarias, les asiste el deber de informar los riesgos, limitaciones tcnicas y aspectos negativos inherentes a los bienes y servicios que hacen parte del objeto del contrato y de las prestaciones que se les encomienden, de manera tal que el cliente debe ser advertido de las implicaciones del contrato, deber que les asiste desde la etapa precontractual, durante la ejecucin e incluso hasta la liquidacin del contrato. El alcance de esta obligacin deber consultar el carcter y conocimiento de las partes intervinientes. Este deber implica la obligacin de poner en conocimiento del cliente las dificultades o imprevistos que ocurran en la ejecucin del contrato. ii) Deber de asesora. Este es un deber que no debe confundirse con el de la informacin previsto en el ordinal anterior y, salvo que el contrato sea de inversin, solamente ser obligatorio en la medida en que haya una obligacin expresa pactada en el contrato. En virtud de este deber, el fiduciario deber dar consejos u opiniones para que los clientes tengan conocimiento de los factores a favor y en contra del negocio y as puedan expresar su consentimiento con suficientes elementos de juicio, para lo cual resulta necesario considerar la naturaleza y condiciones propias de cada negocio y de los intervinientes en ellos. Este deber implica necesariamente un juicio de valoracin que involucra una opinin fundamentada e inclusive una recomendacin para el cliente. iii) Deber de proteccin de los bienes fideicomitidos. El fiduciario debe proteger y defender los bienes fideicomitidos contra actos de terceros, del beneficiario y an del mismo constituyente para conseguir la finalidad prevista en el contrato. En tal sentido, cuando dichos bienes hayan sido sustrados o distrados con o sin intervencin de la sociedad fiduciaria, sta debe, como vocera del fideicomiso, interponer las acciones legales que correspondan para su recuperacin de conformidad con lo previsto en el numeral 4 del artculo 1234 del Cdigo de Comercio. iv) Deber de lealtad y buena fe. La realizacin de los negocios fiduciarios y la ejecucin de los contratos a que stos den lugar, suponen el deber de respetar y salvaguardar el inters o utilidad del fideicomitente, abstenindose de desarrollar actos que le ocasionen dao o lesionen sus intereses, por incurrir en situaciones de conflicto de inters. v) Deber de diligencia, profesionalidad y especialidad. En su actuar, las sociedades fiduciarias debern tener los conocimientos tcnicos y prcticos de la profesin, emplearlos para adoptar las medidas tendientes a la mejor ejecucin del negocio y prever circunstancias que puedan afectar su ejecucin. En este sentido debern abstenerse de realizar negocios fiduciarios en los cuales no tengan la adecuada experiencia para llevarlos a cabo o no cuenten con los recursos fsicos, tecnolgicos y humanos necesarios para el desarrollo de tales negocios. vi) Deber de previsin. La sociedad fiduciaria debe precisar claramente cules son sus obligaciones en los contratos para evitar situaciones de conflicto en su desarrollo. Igualmente, debe prever los diferentes riesgos que puedan afectar al negocio y a los bienes fideicomitidos y advertirlos a sus clientes desde la etapa precontractual. c. Deber evitarse consignar clusulas que desnaturalicen el negocio fiduciario, desven su objeto original o se traduzcan en menoscabo ilcito de algn derecho ajeno vr. gr. los pactos de no responsabilidad en obligaciones propias de un determinado negocio en los cuales es precisamente la responsabilidad de la sociedad fiduciaria la razn de ser de su celebracin.
d. Deber hacerse claridad sobre el alcance jurdico que tendrn las decisiones contenidas en las actas de los comits fiduciarios o las instrucciones especiales que profiera el fideicomitente, precisando de qu manera stas tienen la virtud de modificar, complementar o desarrollar el contrato fiduciario. e. Deber evitarse la inclusin de clusulas potestativas en las cuales se concedan facultades al fiduciario para alterar unilateralmente el contenido del contrato. f. Deber evitarse consignar clusulas en donde la sociedad fiduciaria se exima de responsabilidades que la ley le otorga de conformidad con los deberes atrs mencionados. 2.2.2 Interpretacin Los negocios fiduciarios se interpretarn teniendo en cuenta los principios previstos en los artculos 1618 a 1624 del Cdigo Civil y tomando todas las manifestaciones de voluntad proferidas por las partes, sea que consten en un mismo documento o en varios, tales como la oferta, la aceptacin de la oferta, las instrucciones generales, la aceptacin de las mismas y cualquier acto similar. Cada una de las partes en los negocios fiduciarios deber recibir copia del contrato, as como de los dems actos y documentos que lo integren y complementen. 2.2.3 Prohibicin general En los trminos del Pargrafo del artculo 1 del Decreto 1049 de 2006 o dems normas que lo modifiquen o sustituyan, el negocio fiduciario no podr servir de instrumento para realizar actos o contratos que no pueda celebrar directamente el fideicomitente de acuerdo con las disposiciones legales, en razn de lo cual le corresponde a la sociedad fiduciaria desarrollar acciones que le permitan evitar que el negocio fiduciario se convierta en un instrumento de fraude a la ley. Para tales efectos, deber acudir a todas las herramientas de administracin y gestin de riesgos que las disposiciones normativas le permitan. 2.2.4 Prctica insegura Con fundamento en lo sealado en el artculo 326, numeral 5, literal a) del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, esta Superintendencia califica como prctica ilegal e insegura la estructuracin y celebracin de contratos de fiducia mercantil en cuyo objeto est previsto que para la obtencin de recursos se permita la vinculacin de terceros, llmense inversionistas, cesionarios de beneficios, acreedores, o cualquier otra denominacin similar, o que impliquen la recepcin de recursos en calidad de aportes con cargo al pago del precio de los derechos de beneficio cedidos, en los cuales la Fiduciaria no se haya reservado la potestad de oponerse al ingreso de dichos terceros o no asuma responsabilidad alguna en la verificacin de la legalidad de tales operaciones y en la procedencia y origen lcito de tales recursos. As mismo, con igual fundamento, se considerar prctica ilegal e insegura la inclusin de clusulas en el contrato fiduciario que guarden las caractersticas de la conducta prevista en el literal c) del numeral 2.2.1 de este Captulo. 2.2.5 Condiciones inequitativas e ilegales De conformidad con lo estipulado en el numeral 4.1. del artculo 98 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, modificado por el artculo 24 de la Ley 795 de 2003 o dems normas que los sustituyan o modifiquen, en la celebracin de las operaciones propias de las entidades financieras no podrn convenirse clusulas que por su carcter exorbitante puedan afectar el equilibrio del contrato o dar lugar a un abuso de posicin dominante. Se entiende por clusulas abusivas aquellas que buscan reportar una ventaja para el proponente dejando al aceptante en circunstancias de inferioridad, dificultad o manifiesta incomodidad para el cumplimiento de sus obligaciones o el reclamo de sus derechos. 2.2.6 Conflictos de inters En desarrollo del deber de lealtad antes expuesto, en todos los negocios fiduciarios corresponde a las sociedades fiduciarias evitar y evaluar, frente a cada caso particular, la posible incursin en situaciones de conflictos de inters en los trminos del numeral 9, artculo 146 del E.O.S.F. As las cosas, en los contratos respectivos deber dejarse constancia expresa de la realizacin de tal evaluacin, junto con los mecanismos previstos para conjurar la eventual configuracin de situaciones que den origen a conflictos de inters y su solucin. Dicha circunstancia ser obligatoria cuando quiera que la sociedad fiduciaria tenga como fideicomitente, beneficiario o acreedor garantizado a entidades vinculadas.
Para los efectos de este Captulo se entendern como vinculados las personas o entidades definidas en el cuarto inciso del numeral 7 del Captulo Cuarto del Ttulo IV de la Circular Bsica Jurdica. Para los efectos de este Captulo se entender que hay conflicto de inters, entre otros, en las siguientes operaciones: En los negocios celebrados entre fideicomisos administrados por una misma sociedad fiduciaria. En los negocios celebrados entre la Fiduciaria y sus vinculados, y los fideicomisos administrados por la Sociedad Fiduciaria.
2.3 Contenido de los contratos Sin perjuicio de las clusulas que se deban incorporar en el contrato en virtud de las previsiones generales anteriormente expuestas, todos los contratos de los negocios fiduciarios debern contener las que se sealan a continuacin: 2.3.1 Objeto. Comprender las gestiones o actividades especficas constitutivas de la finalidad del negocio, haciendo una enunciacin clara y completa de las mismas, segn el tipo de negocio fiduciario celebrado. De la lectura del objeto del contrato deber quedar clara la conveniencia y necesidad de la utilizacin del vehculo fiduciario. 2.3.2 Bienes fideicomitidos. Se indicarn los trminos y condiciones bajo los cuales se verifica la transferencia o entrega de los bienes fideicomitidos, la cual debe atender siempre la naturaleza de los bienes y la finalidad sealada por el fideicomitente, segn el tipo de negocio fiduciario a desarrollar. Cuando los bienes fideicomitidos sean derechos en contratos, bienes futuros sujetos a condicin suspensiva de que existan, bienes o derechos intangibles o contratos accesorios, en el contrato se deber especificar claramente dicha connotacin indicando las implicaciones y los riesgos que de dicha circunstancia se deriven, as como la forma como se efectuar su valoracin. Cuando los bienes fideicomitidos consistan en acciones, cuotas o partes de inters de sociedades, en el libro de registro de accionistas o en los respectivos estatutos, segn corresponda, deber figurar como accionistas o socio la sociedad fiduciaria actuando como vocera del patrimonio autnomo o del fideicomiso respectivo. La destinacin de los recursos recibidos, para efectos de su inversin, slo puede ser establecida por el propio fideicomitente de manera expresa. Por lo anterior, el mecanismo subsidiario de inversin consagrado en el numeral 3 del artculo 151 del EOSF modificado por el artculo 109 del Decreto 2175 de 2007 no puede hallarse preimpreso en los modelos de contrato que se utilicen para instrumentalizar la respectiva relacin jurdica. 2.3.3 Rendimientos o utilidades. Cuando quiera que en desarrollo de la gestin sobre los bienes fideicomitidos stos generen rendimientos o utilidades, deber establecerse el uso y destino que se dar a los mismos, as como el momento para su ejecucin. 2.3.4 Obligaciones y derechos de las partes contratantes. Se estipularn en clusulas separadas las obligaciones y derechos del fiduciario, fideicomitente y/o beneficiario. En todo caso, las limitaciones o restricciones a tales derechos debern convenirse con arreglo a lo establecido en este Captulo. Las obligaciones, los derechos y las limitaciones deben guardar relacin de causalidad con la finalidad perseguida en el contrato. 2.3.5 Remuneracin. Se expresarn los valores o factores sobre los cuales se determinar la remuneracin que percibir la fiduciaria por su gestin, as como la forma y oportunidad en que la misma ser liquidada y cobrada. En aquellos contratos cuya ejecucin conlleve la celebracin de otros contratos o negocios fiduciarios con el fin de dar cumplimiento al objeto contratado, deber establecerse claramente, si a ella hubiere lugar, la remuneracin, la forma y oportunidad en que la misma ser liquidada y cobrada. En igual sentido, deber establecerse la remuneracin de los recursos administrados a travs de carteras colectivas, en cuyo caso se aplicar lo establecido en el reglamento de la cartera colectiva correspondiente. Todo lo anterior a fin de que el fideicomitente y/o beneficiario conozcan con claridad la comisin total que se pagar a la sociedad fiduciaria.
En todo caso, no se pueden establecer formas de remuneracin con las cuales se mimetice la garanta de un resultado o se desnaturalice la obligacin del fiduciario de procurar el mayor rendimiento de los bienes fideicomitidos. Igualmente deber buscarse que la comisin fiduciaria sea una verdadera remuneracin al trabajo, responsabilidad y funciones asumidas por la Fiduciaria. 2.3.6 Terminacin del negocio fiduciario. Deber sealarse la forma como se transferirn los bienes y activos del negocio que existan al momento en que ocurra una cualquiera de las causales de extincin del contrato previstas en el mismo o en la ley, indicando las circunstancias que resulten pertinentes para el efecto, as como la forma como se atendern las obligaciones generadas en el negocio, cuando a ello haya lugar. Igualmente deber preverse la manera de dar por terminado el negocio fiduciario cuando quiera que el fideicomitente incumpla con sus funciones de contribuir a los gastos del fideicomiso si as se pactare o cuando el fideicomiso no cuente con recursos para atender tales gastos si los mismos estuvieren a su cargo. 2.3.7 rganos asesores y/o administradores. Si existen juntas o cuerpos colegiados con carcter de asesores y/o administradores, debern sealarse sus atribuciones y forma de integracin. La designacin de sus integrantes deber hacerse por los fideicomitentes (sean estos adherentes o no) y/o por los beneficiarios del respectivo contrato, segn se pacte, salvo que la designacin corresponda al fiduciario en ejercicio de la gestin encomendada en el contrato, teniendo en cuenta y precisando la responsabilidad que de tal hecho se derive. 2.3.8 Gastos. En el contrato debern sealarse los gastos que sern de cargo del fideicomiso, particularmente aquellos que no correspondan a la operacin normal del mismo, en especial los relacionados con avalos, pagos de impuestos, realizacin de peritajes, etc. Deber entenderse como gasto del fideicomiso las erogaciones a su cargo, siguiendo para el efecto los lineamientos sealados en el subnumeral 2.3.5 anterior. Lo anterior sin perjuicio de que la remuneracin pueda ser asumida directamente por el fideicomitente. En todo caso deber preverse la manera de suministrar los recursos para atender todos los gastos que conlleve el negocio fiduciario y las consecuencias que se deriven para el desarrollo del negocio en caso de la inexistencia de recursos. 2.3.9 Gestin de riesgos. Dentro de los contratos respectivos debern incluirse clusulas en las que se prevean los mecanismos para el cumplimiento de las polticas y estndares establecidos por la sociedad fiduciaria para la gestin de los riesgos asociados a cada negocio y la forma como tales estndares debern ser cumplidos por las partes, clientes y usuarios de los negocios fiduciarios. En este sentido el contrato no podr limitarse en este punto a la simple exclusin de responsabilidades por parte de la Fiduciaria. 2.3.10 Avalos de los bienes fideicomitidos. Atendiendo la clase de negocio fiduciario del que se trate, se debe prever claramente en el contrato: i) la periodicidad con la que se harn o actualizarn los avalos, ii) la obligacin del fideicomitente de aportarlos y/o de proveer recursos para sufragarlos, iii) las consecuencias e implicaciones que para las partes, deudores y acreedores del fideicomiso acarrea el incumplimiento de dicha obligacin, y iv) El alcance de la responsabilidad de la sociedad fiduciaria en la contratacin, designacin del avaluador y contenido del avalo. 2.3.11 No localizacin de fideicomitentes, beneficiarios y/o acreedores garantizados. El contrato debe prever con claridad el procedimiento a seguir en los casos en los cuales no fuere posible la localizacin del (os) fideicomitente (s), beneficiario (s) y/o acreedor (es) garantizado (s), de forma tal que la sociedad fiduciaria pueda cumplir a cabilidad sus obligaciones y ejercer sus derechos. 2.3.12 Liquidacin. Debe establecerse de modo claro el procedimiento para la liquidacin del contrato y los trminos para hacerla, incluyendo los eventos en los cuales haya necesidad de hacer pagos por conceptos de impuestos, tasas, contribuciones, etc., para la restitucin de los bienes fideicomitidos. 2.4 Solemnidad en los contratos de fiducia mercantil La instrumentacin de los contratos fiduciarios se realizar conforme con su naturaleza y con la de los bienes fideicomitidos. En trminos generales se establece que cuando se trate de un contrato de fiducia mercantil, tal como lo seala el artculo 1228 del Cdigo de Comercio, ste deber constar en escritura pblica registrada segn la naturaleza de los bienes y la constituida mortis causa, deber serlo por testamento.
De acuerdo con el numeral 2 del artculo 146 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, las sociedades fiduciarias podrn celebrar contratos de fiducia mercantil sin que para tal efecto se requiera la solemnidad de la escritura pblica, en todos aquellos casos en que as lo autorice mediante norma de carcter general el Gobierno Nacional. En tal orden de ideas y de conformidad con lo previsto en el artculo 1 del Decreto 847 de 1993, los contratos de fiducia mercantil que celebren las sociedades fiduciarias no requerirn de la solemnidad de la escritura pblica cuando los bienes fideicomitidos sean exclusivamente bienes muebles. En consecuencia, tales contratos podrn constar en documentos privados y si la propiedad del bien se haya sujeta a registro, dicho documento deber registrarse en los trminos y condiciones previstos en el artculo 16 de la Ley 35 de 1993 y del artculo 7 del Decreto 650 de 1996. En concordancia con lo anterior y de conformidad con el artculo 123 de la Ley 1116 de 2006 y las normas que la desarrollen, modifiquen o deroguen, y en particular de lo previsto en el Decreto 2785 de 2008, los contratos de fiducia mercantil con fines de garanta que consten en documento privado debern inscribirse en el registro mercantil de la .cmara de comercio con jurisdiccin en el domicilio del fiduciante. 3. CONTRATOS DE ADHESIN Y CONTRATOS DE PRESTACIN MASIVA 3.1. De acuerdo con lo previsto en el numeral 4 del artculo 146 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, la Superintendencia Financiera tiene la funcin de evaluar los tipos o modelos de contratos que se pretende utilizar en el desarrollo de la actividad fiduciaria, as como sus modificaciones o adiciones, siempre que stos constituyan contratos de adhesin o se utilicen para la prestacin masiva de servicios. Dicha revisin tiene por objeto procurar la proteccin de los derechos de los usuarios de los servicios fiduciarios, en orden a velar porque las condiciones generales de los contratos se ajusten a las disposiciones legales, as como evitar que estn provistos de clusulas abusivas que puedan afectar sus intereses. 3.2. Para los efectos de este Captulo se entienden por contratos de adhesin aquellos elaborados unilateralmente por la sociedad fiduciaria y cuyas clusulas y/o condiciones no pueden ser discutidas libre y previamente por los clientes, limitndose stos a expresar su aceptacin o a rechazarlos en su integridad, o aquellos que sean predeterminados en un contrato al que despus de celebrado adhieren otros fideicomitentes, quienes slo pueden expresar su aceptacin o a rechazarlos en su integridad. Para que se considere como un contrato de adhesin no debe existir necesariamente una parte contratante que sea superior econmicamente sobre la otra. Por otra parte, por contratos de prestacin masiva se entienden aquellos cuyo texto se utiliza indistintamente con diferentes personas en varios y futuros negocios por ser su contenido similar y uniforme generalmente en formularios o documentos idnticos o similares. Estos contratos responden adems en la mayora de los casos al concepto de contrato de adhesin. 3.3. Las entidades fiduciarias debern presentar ante esta Superintendencia, para la evaluacin que le compete, los modelos de contrato de adhesin y/o de prestacin masiva de servicios que pretendan implementar o sus modificaciones o adiciones. El alcance del pronunciamiento de la Superintendencia se limita nicamente a la revisin de los modelos de contrato y en ningn momento constituye una valoracin previa, aprobacin o conformidad respecto de la validez o eficacia del negocio jurdico, respecto de las circunstancias de tiempo, modo y lugar relacionadas con su celebracin, ejecucin y/o liquidacin, as como de las obligaciones y derechos de las partes intervinientes, o relacionado con los conflictos de orden contractual que puedan surgir con ocasin del desarrollo del mismo. No obstante lo anterior, la Superintendencia podr ordenar en cualquier momento la suspensin de su utilizacin y exigir las modificaciones a que haya lugar, cuando dichos contratos en su celebracin o ejecucin desconozcan alguno de los requisitos sealados en este Captulo o en una disposicin imperativa. Tratndose de contratos de adhesin las sociedades fiduciarias debern entregar a sus clientes al momento de la adhesin todos los documentos jurdicos que hagan parte del contrato al cual adhieren. Los contratos fiduciarios diferentes de los de adhesin y/o de prestacin masiva de servicios no estarn sujetos a la evaluacin previa por parte de la Superintendencia Financiera, sin que ello signifique que sus trminos puedan apartarse de lo dispuesto en este Captulo y en las normas legales vigentes. 4. ALCANCE DEL ARTCULO 1238 DEL CDIGO DEL COMERCIO.
En relacin con las facultades que le asisten a los acreedores del fideicomitente, anteriores a la celebracin de un contrato de fiducia mercantil, de perseguir los bienes fideicomitidos en los trminos del artculo 1238 del C.Co, es pertinente hacer las siguientes precisiones: 4.1. Aspectos sustanciales: 4.1.1. Los bienes fideicomitidos podrn ser perseguidos en cabeza del fiduciario por los acreedores del fideicomitente, empleando para ello la va ejecutiva siempre que se trate de obligaciones adquiridas con anterioridad a la constitucin de la fiducia. De igual forma es viable la accin pauliana cuando el negocio fiduciario se haya celebrado en perjuicio de los acreedores y medie mala fe de las partes, a lo cual hace referencia el inciso 2o. del artculo 1238 del C de Co. 4.1.2. Desde el punto de vista estrictamente sustancial y atendiendo a su tenor literal, el artculo 1238 del Cdigo de Comercio slo tiene sentido en la medida en que se refiera a los contratos de fiducia mercantil definidos en el artculo 1226 ibdem. Partiendo de este hecho, debemos recordar cmo a los contratos de fiducia mercantil -por remisin expresa del artculo 822 del Cdigo de Comercio- les resultan aplicables los principios que gobiernan la formacin de los actos y contratos y las obligaciones de derecho civil, sus efectos, interpretacin modo de extinguirse anularse o rescindirse (...), a menos que la ley establezca otra cosa. Una de las normas propias del derecho civil de las obligaciones que por la mencionada remisin expresa que hace el artculo 822 del Cdigo de Comercio resulta aplicable tratndose de contratos de fiducia mercantil, es el artculo 1602 del Cdigo Civil. Siendo ello as, no queda entonces duda que tratndose de contratos de fiducia mercantil, el inciso 1o. del artculo 1238 consagra una causa legal para deshacer sus efectos, tanto ms an si se tiene en cuenta la disposicin contenida en el numeral 8o. del artculo 1240 ibdem que prev como una de las causales de extincin del negocio fiduciario la accin de los acreedores anteriores al negocio fiduciario. Con todo, para abundar las razones que contribuyan a reforzar an ms la anterior conclusin, debe tenerse en cuenta que el deudor deber pagar a sus acreedores oportunamente sus obligaciones y, para tal efecto, compromete su patrimonio, al establecer el artculo 2488 del Cdigo Civil que todos los bienes del deudor, muebles e inmuebles, presentes o futuros, a excepcin de los inembargables, queden afectos al cumplimiento de las obligaciones contradas por aqul. Empero, el deudor puede asumir respecto de sus acreedores una conducta que en lugar de mantener o acrecentar su patrimonio, lo que produce es un desequilibrio entre el activo y el pasivo del mismo, al disponer de sus bienes debilitando su patrimonio y ocasionando o agravando en esta forma su estado de insolvencia. En ese orden de ideas, es necesario evaluar las consecuencias de la conducta del deudor cuando el medio utilizado para disponer de sus bienes es la celebracin de un contrato de fiducia mercantil. Al respecto, debe analizarse previamente la estructura tcnica del contrato de fiducia mercantil a la luz de lo dispuesto en los artculos 1226 y 1233 del Cdigo de Comercio. De tales disposiciones se desprende sin dificultad que el conjunto de bienes fideicomitidos sale real y jurdicamente del patrimonio del fideicomitente y del Fiduciario ( art 1227C Co). Es decir constituye un patrimonio autnomo especialmente afecto al cumplimiento de las finalidades sealadas en el acto constitutivo. 4.1.3. El artculo 1238 citado seala que los acreedores del fideicomitente anteriores a la celebracin podrn perseguir los bienes objeto del mismo, por tal razn, debe aclararse cul es el sentido de la expresin perseguir a efectos de establecer el verdadero alcance del derecho que le asiste a tales acreedores. El numeral 8o. del artculo 1240 ya citado, ilustra el contenido y alcance del inciso 1o. del artculo 1238 ibdem, toda vez que es evidente que tanto en una como en otra hiptesis normativa estamos en presencia de acciones de carcter personal que slo corresponde a aquellos acreedores anteriores a la celebracin del negocio fiduciario traslaticio y que, de suyo, presuponen un proceso de reintegracin del patrimonio del deudor-fideicomitente frente a tales acreedores. En idntico sentido, se trata de acciones que miran al perjuicio de los acreedores del deudor-fideicomitente derivado de la celebracin de un contrato de fiducia mercantil, sin que para su ejercicio sea menester entrar a considerar circunstancias tales como el deseo de causar dao o la intencin de maniobrar para perjudicar a los acreedores o, en fin, la mala fe que son requisitos indispensables para que se d el fraude pauliano. Lo dicho, sin embargo, no equivale a significar que en el caso que se analiza nos encontramos en presencia de una accin que puedan ejercitarla los acreedores del deudor-fideicomitente de un modo irrestricto e TITULO V CAPTULO PRIMERO CIRCULAR EXTERNA 046 DE 2008 PGINA 7 Septiembre de 2008
ilimitado, toda vez que ella -como se expres- se halla circunscrita a ciertas circunstancias que se cifran en el perjuicio a los acreedores derivado del hecho de disminuir o suprimir bienes del patrimonio que ocasionan o agravan su estado de insolvencia. Finalmente, para el ejercicio vlido de ese derecho de persecucin de los bienes fideicomitidos de que trata el inciso 1o. del artculo 1238, los acreedores en cuestin deben acudir a la va judicial para que se decrete la extincin o terminacin del negocio fiduciario, toda vez que, precisamente, ese derecho de persecucin -que tiene como materia propia un acto jurdico verdadero y completo, cual es un contrato de fiducia mercantil- tiene por finalidad permitirle a tales acreedores la satisfaccin de sus crditos, la cual slo se logra mediante la reconstitucin del patrimonio del deudor-fideicomitente. Solucin contraria a la antes expuesta ira en contrava del principio de contradiccin de las actuaciones judiciales y, por ende, conducira al error jurdico de desconocer el contenido y alcance del artculo 1602 del Cdigo Civil. 4.2. Aspectos procesales: No obstante que nuestro ordenamiento jurdico regula la situacin en que se encuentran los acreedores frente a su deudor que ha disminuido o suprimido bienes de su patrimonio que ocasionan o agravan su estado de insolvencia, de suerte que ste resulta insuficiente para atender sus obligaciones, lo cierto es que las soluciones que frente a tales hiptesis suelen darse por aqul tienen carcter excepcional. Y no podra ser de otra manera, toda vez que en las mencionadas hiptesis nos encontramos frente a un caso en el cual se trata de deshacer un negocio jurdico vlidamente celebrado. Precisamente dentro de los anteriores supuestos fcticos se enmarca el derecho que, en los trminos del inciso 1o. del artculo 1238 del Cdigo de Comercio, le asiste a los acreedores del fideicomitente anteriores a la celebracin de un contrato de fiducia mercantil de perseguir los bienes fideicomitidos que conforman el respectivo patrimonio autnomo; derecho cuyo ejercicio implica, a no dudarlo, la posibilidad de que se declare su extincin con fundamento en lo dispuesto en el ya citado numeral 8o. del artculo 1240 del Cdigo de Comercio. Dicha pretensin, en tanto se endereza a procurar la reconstitucin del patrimonio del deudor-fideicomitente debe seguir los trmites propios de un proceso ordinario, independientemente del ttulo que documenta la respectiva obligacin y de que ste preste o no mrito ejecutivo. En materia de fiducia mercantil los bienes fideicomitidos salen definitivamente del patrimonio del fideicomitente y se destinan al cumplimiento de la finalidad sealada en el acto constitutivo, conformando un verdadero patrimonio de afectacin que el citado artculo 1233 del Cdigo de Comercio califica como patrimonio autnomo, sobre el que pierde potestad dicho fideicomitente, pero que tampoco forma parte del patrimonio del fiduciario. Como consecuencia de la formacin de ese patrimonio autnomo y dada su afectacin al cumplimiento de la finalidad sealada en el acto constitutivo, l se convierte en un centro receptor de derechos subjetivos pudiendo ser, desde el punto de vista sustancial, titular de derechos y obligaciones, y desde el punto de vista procesal, comparecer a juicio como demandante o demandado a travs de su titular -el fiduciario-. Bajo la anterior perspectiva, los acreedores del fideicomitente anteriores a la celebracin del contrato de fiducia mercantil tienen el carcter de terceros en relacin con el patrimonio autnomo, mxime si se atiende al hecho de que frente a tales acreedores el patrimonio autnomo no ostenta la calidad de deudor. En consecuencia, se estima que para el correcto ejercicio de la accin de que trata el inciso 1o. del artculo 1238 del Cdigo de Comercio y el buen xito de la misma se requiere la concurrencia de los siguientes requisitos: 4.2.1. En primer lugar, le corresponde a los acreedores -siguiendo los lineamientos generales de la carga de la prueba- demostrar los elementos de los cuales deriva su legitimacin en la causa para actuar, vale decir, la preexistencia de una obligacin teniendo en cuenta al efecto los trminos en que fue pactada y el ttulo que la documenta. Al respecto, es necesario poner de presente que no por el hecho de tratarse de un acreedor anterior a la celebracin del contrato de fiducia mercantil est legitimado per se para ejercer la accin de persecucin de los bienes fideicomitidos, toda vez que si la obligacin, vb.gr., est sometida a condicin suspensiva, slo tendr facultad para solicitar medidas conservativas en los trminos del artculo 1549 del Cdigo Civil. 4.2.2. En segundo lugar, corresponde al actor acreditar que el contrato de fiducia mercantil celebrado por el deudor, propici o aument su estado de insolvencia, y, por ende, le produjo un perjuicio consistente en la imposibilidad de hacer efectivos sus derechos. TITULO V CAPTULO PRIMERO CIRCULAR EXTERNA 046 DE 2008 PGINA 8 Septiembre de 2008
En tal virtud, no es cualquier acreedor el que tiene derecho para ejercitar la accin que se comenta, toda vez que para que sta prospere, el inters jurdico debe ser actual, esto es, debe tratarse de un inters protegido por la ley que resulta burlado o desconocido por la conducta del deudor. En el anterior orden de ideas, si con ocasin de la celebracin del contrato de fiducia mercantil no se produjo un desequilibrio en el patrimonio del deudor-fideicomitente que le impida satisfacer las obligaciones contradas con anterioridad a dicha celebracin, la accin de persecucin no est llamada a prosperar, pues es claro que no se configurara un eventus damni sin el cual no habra inters jurdico para incoar la accin. Si, no obstante lo anterior, se admitiera una demanda presentada sin que mediase ese inters jurdico al que nos hemos venido refiriendo, el deudor fideicomitente -a nuestro juicio- puede defenderse con xito alegando y probando que posee bienes suficientes para satisfacer la obligacin que contrajo con el acreedor demandante, esto es, proponiendo la excepcin que la doctrina francesa denomina de discusin de bienes, medio exceptivo que tambin puede -o debe proponer- la sociedad fiduciaria en cumplimiento del deber que le impone el numeral 4o. del artculo 1234 del Cdigo de Comercio de llevar la personera para la proteccin y defensa de los bienes fideicomitidos contra actos de terceros, del beneficiario y an del mismo constituyente. 4.2.3. Finalmente, desde el punto de vista pasivo, la accin de persecucin de los bienes fideicomitidos por parte de los acreedores anteriores a la celebracin del contrato de fiducia mercantil debe dirigirse contra el deudor fideicomitente y contra la sociedad fiduciaria como titular del patrimonio autnomo y, en su caso, tambin contra el beneficiario. 4.3. Efectos de la declaratoria judicial de extincin del negocio fiduciario frente a las obligaciones contradas por el patrimonio autnomo. Decretada la extincin del negocio fiduciario con fundamento en lo dispuesto en el numeral 8o. del artculo 1240 del Cdigo de Comercio y para los efectos previstos en el artculo 1238 ibdem, debe aclararse qu sucede con las obligaciones que, como titular y vocera del patrimonio autnomo, contrajo la sociedad fiduciaria en orden al cumplimiento de la finalidad sealada en el acto constitutivo. Al efecto, se debe partir de la consideracin segn la cual, siendo el contrato un acuerdo de voluntades destinado a crear obligaciones y teniendo en cuenta que tales obligaciones no pueden desaparecer sino por el mutuo consentimiento de las partes contratantes o por causas legales (art. 1602 Cdigo Civil), es evidente que ocurrida la terminacin del contrato cesan o terminan, igualmente, las obligaciones nacidas del mismo y, en este orden de ideas, es necesario proceder a su liquidacin. A este respecto, el numeral 7o. del artculo 1234 del Cdigo de Comercio seala dentro de los deberes indelegables del fiduciario el de, (...) transferir los bienes a la persona a quien corresponda conforme al acto constitutivo o a la ley, una vez concluido el negocio fiduciario (...) En concordancia con la anterior disposicin legal, el artculo 1242 ibdem prev que, (...) salvo disposicin en contrario del acto constitutivo del negocio fiduciario, a la terminacin de ste por cualquier causa, los bienes fideicomitidos pasarn nuevamente al dominio del fideicomitente o de sus herederos (...). En conclusin, ocurrida la terminacin del negocio fiduciario lo nico que subsiste de la relacin fiduciaria es el cumplimiento de una obligacin que ya nada tiene que ver con el desarrollo del mismo, como es la relativa a la restitucin de los bienes fideicomitidos, previa la rendicin y liquidacin comprobada de cuentas de la gestin fiduciaria que constituye el efecto natural y obvio de dicha terminacin. Obviamente, dicha rendicin y liquidacin de cuentas, como paso previo a la restitucin de los bienes fideicomitidos, presupone para el fiduciario el deber de cancelar anticipadamente a tal restitucin las obligaciones contradas en cumplimiento de la finalidad sealada en el contrato y, en el evento de existir obligaciones contingentes, el deber de efectuar las provisiones necesarias para atender a su eventual cancelacin; entendindose que el remanente es el que es objeto de restitucin. De esta forma se da cabal cumplimiento al precepto contenido en el artculo 1227 del Cdigo de Comercio. 5. NORMAS ESPECIALES RESPECTO DE CIERTOS CONTRATOS FIDUCIARIOS Sin perjuicio del cumplimiento de las disposiciones contenidas en este Captulo, para el caso de determinados contratos fiduciarios se deber tener en cuenta lo siguiente: 5.1. CONTRATOS DE FIDUCIA DE INVERSIN. 5.1.1 Fideicomiso de inversin
Como quiera que, de conformidad con el numeral 2o del artculo 29 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, las operaciones de fiducia de inversin se podrn celebrar por medio de contratos de fiducia mercantil o de encargos fiduciarios, es necesario que en los contratos se indique de manera precisa cul de las dos modalidades anteriores se est adoptando, an en los casos en que el contrato se origine a partir de los denominados documentos de oferta comercial o similares, amn de respetar las formalidades legales exigidas para cada uno de estos tipos negociales. 5.1.2 Modelos preimpresos y Destinacin especfica de los recursos fideicomitidos Como quiera que la destinacin de los recursos recibidos a ttulo de negocio fiduciario de inversin slo puede ser establecida por el propio fideicomitente debindose aplicar, en su defecto, el mecanismo subsidiario previsto en el pargrafo del numeral 3o artculo 151 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, es claro que la entidad fiduciaria en ningn caso y de manera unilateral puede sealar tal destinacin. Por lo anterior, esa destinacin no puede hallarse preimpresa en los modelos de contrato que se utilicen para instrumentalizar la respectiva relacin jurdica. 5.1.3 Delegacin de la Profesionalidad De conformidad con lo establecido en el artculo 1226 del Cdigo de Comercio, el fiduciario se obliga a administrar o enajenar los bienes fideicomitidos para cumplir una finalidad determinada por el constituyente, y el numeral 3 del artculo 1234 del Cdigo de Comercio establece dentro de los deberes indelegables del fiduciario el de invertir los bienes provenientes del negocio fiduciario en la forma y con los requisitos previstos en el acto constitutivo, salvo que se le haya permitido obrar del modo que ms conveniente le parezca. En este orden de ideas, en los contratos de fiducia de inversin, no procede la administracin de los recursos por un beneficiario ni por el fiduciante ni mucho menos por terceros para la consecucin de la finalidad del fideicomiso, de modo tal que otra persona diferente al fiduciario lo sustituya como obligado, pues es un elemento esencial del contrato que la fiduciaria administre o enajene los bienes trasferidos por el constituyente. En los casos en que la sociedad fiduciaria requiera de un tercero para cumplir con sus obligaciones de manera adecuada y profesional v.gr. para acceder a mercados u opciones que por sus especiales caractersticas y condiciones no son parte del quehacer habitual de la sociedad fiduciaria o no le est permitido acceder, podr subcontratar esas operaciones sin actuar en desmedro de los intereses del fideicomiso, en condiciones de transparencia y en todo caso dichas subcontrataciones debern estar acordes con la finalidad del contrato y con las instrucciones y autorizaciones impartidas expresamente por el fideicomitente. Adems, la sociedad fiduciaria responder porque esas premisas se cumplan y porque la rentabilidad de la operacin y el costo-beneficio de haberla celebrado utilizando otro intermediario, no vaya en desmedro de la finalidad del contrato mediante el cual se confi el manejo de los recursos en la sociedad fiduciaria como administradora profesional, ni se haya hecho en circunstancias que impliquen conflicto de inters. De este modo, la sociedad fiduciaria no puede delegar en un tercero la ejecucin del objeto mismo del contrato y la administracin de los bienes trasferidos, pues con ello estara haciendo una delegacin de profesionalidad, salvo disposicin legal expresa que lo permita. 5.2. CONTRATOS DE FIDUCIA INMOBILIARIA Corresponde a las sociedades fiduciarias divulgar de manera adecuada y oportuna a sus posibles clientes y usuarios el alcance que tiene su participacin en los proyectos inmobiliarios a los cuales se vinculan bajo diferentes modalidades, pues su participacin involucra la confianza de las personas que hacen parte de los mismos, llmense compradores, propietarios de los terrenos, constructores, proveedores, establecimientos de crdito, etc., para quienes, por regla general, la presencia de la sociedad fiduciaria dentro del proyecto es determinante para su participacin o contratacin. As, las referidas sociedades fiduciarias debern i) realizar el anlisis del riesgo que involucra cada proyecto, ii) contar con contratos fiduciarios adecuados al negocio especfico y iii) efectuar una correcta divulgacin de informacin al pblico sobre el alcance y efectos de su participacin. En este sentido, la sociedad fiduciaria al momento de decidir si compromete o no su responsabilidad, as como el alcance del negocio fiduciario a celebrar, debe aplicar sus procedimientos de control interno para determinar si est en capacidad de evaluar, valorar y verificar aspectos tales como:
Que los terrenos en los cuales se va a desarrollar el proyecto se hayan adquirido o hayan sido aportados de manera definitiva y con el lleno de las formalidades que la ley exige para este tipo de negociaciones. Que la tradicin del inmueble no presente problemas de carcter legal que puedan obstaculizar o impedir el traspaso de la propiedad de las unidades inmobiliarias resultantes a los futuros adquirentes. Que no exista desviacin de los recursos obtenidos para la financiacin del proyecto. Que el punto de equilibrio establecido por parte del fideicomitente o partcipe no comprometa la viabilidad del proyecto. Que se encuentren dadas las condiciones tcnicas y jurdicas para que el proyecto llegue a trmino, antes de permitir que los constructores dispongan de los recursos de los futuros compradores. Que las licencias de construccin y permisos necesarios para el desarrollo de la obra, se encuentren acordes con los requerimientos legales pertinentes. Que el constructor o promotor del proyecto cumpla con unos niveles mnimos de solvencia, capacidad tcnica, administrativa y financiera, acordes con la magnitud del proyecto. Que exista certeza acerca de la obtencin de los crditos indispensables para la ejecucin de la obra.
Tratndose de los negocios fiduciarios llamados de preventas cuyo objeto sea el recaudo de los recursos provenientes de la promocin y consecucin de interesados en adquirir inmuebles dentro de un proyecto inmobiliario, los cuales posteriormente harn parte del precio prometido por la compra, en desarrollo del artculo 97 del EOSF resulta fundamental que haya suficiente claridad, informacin y revelacin acerca de aspectos tales como: Si la sociedad fiduciaria tendr el manejo futuro de los recursos. Si la sociedad fiduciaria participar en la definicin del punto de equilibrio. Si las promesas de venta cuya suscripcin constituye una obligacin futura del suscriptor del encargo, han sido conocidas por la fiduciaria o si sern suscritas por la fiduciaria o por el promotor. Cules sern las causales y los plazos de devolucin de los recursos entregados a la fiduciaria. La identificacin clara y expresa de la persona en favor de quien se celebra el negocio fiduciario. Quin asume el riesgo de la prdida de valor de los recursos entregados a la fiduciaria, como producto de la prdida de valor de las inversiones realizadas por sta con tales recursos, ya sea que los mismos se administren a travs de una cartera colectiva o a travs de cualquier otro mecanismo. La identificacin clara y expresa del beneficiario de los rendimientos generados por la cartera colectiva o el mecanismo que se escoja.
Conviene recordar adems, que de conformidad con lo previsto en el numeral 4. del artculo 146 EOSF, en concordancia con lo establecido en el numeral 1 del Captulo Primero, Ttulo V de la Circular Externa 007 de 1996, siempre que estos acuerdos revistan las caractersticas de contratos de adhesin o de prestacin masiva de servicios, deben ser calificados como tales y deben ser sometidos previamente a autorizacin de la SBC. De estos contratos, en cuanto sea necesario para dar una adecuada informacin al fideicomitente, adherente o beneficiario, deben hacer parte, a su vez, los contratos suscritos para el desarrollo del proyecto inmobiliario, razn por la cual se deber entregar copia de tales documentos a la firma del contrato de fiducia respectivo. Con respecto a la publicidad de este tipo de negocios, el numeral 2.6, literal c. del Captulo Sexto del Ttulo I de la Circular Externa 007 de 1996, en el cual se establecen las condiciones para la publicidad de fiducias inmobiliarias, advierte que en todos los programas o campaas publicitarias por medio de las cuales se promocionen negocios de fiducia inmobiliaria o de administracin de proyectos inmobiliarios, as como en la papelera que se utilice para tales efectos, deber informarse de manera expresa y destacada la gestin a desarrollar por la sociedad fiduciaria. Se resalta que la inobservancia de esta instruccin es considerada como prctica insegura al tenor de lo dispuesto en la letra a) del numeral 5 del artculo 326 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero. Bajo este entendido, las sociedades fiduciarias deben recordar que en la difusin de sus programas publicitarios, bajo cualquier modalidad, les corresponde entre otras cosas: a. Explicar con claridad cual es el tipo de gestin que desarrollar la entidad en el proyecto, es decir, si se adelantar la administracin de tesorera del proyecto, la vigilancia de todas las etapas de la obra, la TITULO V CAPTULO PRIMERO CIRCULAR EXTERNA 046 DE 2008 PGINA 11 Septiembre de 2008
inversin de los recursos que ingresen al fideicomiso, y dems conceptos de este tipo de fideicomiso, de manera que para el adherente, inversionista o beneficiario resulten claros e inequvocos los parmetros dentro de los cuales se desarrollar la actividad de la sociedad fiduciaria. b. En los puntos de venta de los proyectos inmobiliarios se deben exponer al pblico carteles o afiches fcilmente visibles en donde se explique de manera sencilla el funcionamiento del fideicomiso y el papel que desempea la fiduciaria dentro del proyecto. 5.3. CONTRATOS DE FIDUCIA EN GARANTA. En esta clase de contratos deber preverse que la sociedad fiduciaria se abstendr de expedir nuevos certificados o constancias de garanta cuando los avalos de los bienes dados en fiducia no se hayan actualizado en los ltimos tres aos, por causa de la falta de suministro de recursos por parte del Fideicomitente o ante la ausencia de recursos suficientes en el fideicomiso para tales efectos. 5.4. NEGOCIOS FIDUCIARIOS CON ENTIDADES PBLICAS. De conformidad con lo previsto en la Ley 80 de 1993, en la Ley 1150 de 2007, en los decretos reglamentarios de dichas leyes y, sin perjuicio del contenido de las disposiciones generales del presente Captulo, en relacin con los negocios fiduciarios que se celebren con las entidades pblicas de acuerdo con la normatividad aplicable a los recursos objeto del contrato, debern tenerse en cuenta las siguientes instrucciones: 5.4.1. Tratndose de entidades estatales, entendiendo por tales las sealadas en el numeral 1 del artculo 2o. de la Ley 80 de 1993, las normas a ellas aplicables reconocen expresamente la posibilidad de celebrar, en calidad de fideicomitentes, nica y exclusivamente contratos de fiducia pblica y encargos fiduciarios. Los encargos fiduciarios sealados, podrn tener por objeto la administracin o el manejo de los recursos vinculados a los contratos que las entidades estatales fideicomitentes celebren, as como la administracin de los fondos o recursos destinados a la cancelacin de obligaciones nacidas de la celebracin de contratos estatales de acuerdo con lo previsto en el numeral 20 del artculo 25 de la Ley 80 de 1993. De conformidad con lo anterior, las sociedades fiduciarias no podrn celebrar con las entidades estatales negocios fiduciarios distintos a los sealados. En relacin con los negocios fiduciarios que se celebren para administrar o manejar recursos que cubran ms de una vigencia fiscal, de acuerdo con lo establecido en el Decreto 1550 de 1995, necesitarn en cuanto a la remuneracin que se pacte con la sociedad fiduciaria, autorizacin previa a la apertura de la licitacin o concurso, de manera general o particular, emanada del Consejo Superior de Poltica Fiscal CONFIS. Igualmente, tal autorizacin ser necesaria ante la adicin, prrroga o reajuste de los contratos celebrados que cubran ms de una vigencia fiscal. En todo caso, el rgimen de inversiones de los excedentes de liquidez de los establecimientos pblicos del orden nacional y de las entidades estatales del orden nacional, de las empresas industriales y comerciales del estado del orden nacional y las sociedades de economa mixta con rgimen de empresas industriales y comerciales del Estado, dedicadas a actividades no financieras y asimiladas a stas, de las entidades territoriales y las entidades descentralizadas del orden territorial, de las sociedades de economa mixta con participacin pblica inferior al 90% de su capital, las empresas de servicios pblicos domiciliarios mixtas, as como de aquellas con participacin directa o indirecta del estado superior al 50% de su capital social y de los organismos autnomos, se regir por lo dispuesto en el Decreto 1525 de 2008 y de las normas que lo adicionen o modifiquen. 5.4.2. La firmeza y seguridad jurdicas de un contrato de fiducia pblica o de un encargo fiduciario, segn el caso, dependen necesariamente de que tanto la entidad estatal como la sociedad fiduciaria que pretende vincularse contractualmente con ella, acaten y respeten en la prctica todos los presupuestos, formas y formalidades que informan la contratacin administrativa, o dicho de otro modo, no resulta viable, desde el punto de vista jurdico, celebrar contratos de fiducia pblica y encargos fiduciarios que conduzcan a un desconocimiento de las disposiciones contenidas en la Ley 80 de 1993 y en la Ley 1150 de 2007 o de las que las deroguen, modifiquen o adicionen. En este sentido se reitera la prohibicin general mediante la cual en los trminos del Pargrafo del artculo 1 del Decreto 1049 de 2006 el negocio fiduciario no podr servir de instrumento para realizar actos o contratos que no pueda celebrar directamente el fideicomitente de acuerdo con las disposiciones legales, en razn de lo cual le corresponde a la sociedad fiduciaria desarrollar acciones que le permitan evitar que el
negocio fiduciario se convierta en un instrumento de fraude a la ley. Este mismo anlisis deber realizarse cuando quiera que al fideicomiso se vinculen de manera directa o indirecta recursos pblicos. Como corolario de lo anterior, toda sociedad fiduciaria est obligada, antes de celebrar con una entidad estatal un contrato de fiducia pblica o un encargo fiduciario, a cerciorarse de que el mismo no adolece de ilicitud por causa u objeto o por cualquiera otra circunstancia de la cual ella pueda derivarse. Al respecto, debern tenerse en cuenta las siguientes restricciones y limitaciones a las cuales se hallan sujetos los negocios fiduciarios examinados: Los contratos de fiducia pblica no podrn conllevar la transferencia de la propiedad de los bienes fideicomitidos ni, por lo mismo, dar lugar a la formacin de un patrimonio autnomo, excepto en los casos sealados en el pargrafo 2 del artculo 41 de la Ley 80 de 1993 en relacin con procesos de titularizacin. Los contratos de fiducia pblica y encargo fiduciario deben tener un objeto y un plazo precisamente determinados. No obstante, en cuanto al objeto se refiere, debe tenerse en cuenta que cuando el inciso 5, numeral 5 del artculo 32 de la Ley 80 de 1993 alude a los actos y contratos que se realicen en desarrollo de un contrato de fiducia pblica o encargo fiduciario, por tales, slo pueden entenderse aquellos que resulten propios o connaturales al objeto del negocio fiduciario de que trate, vale decir, todos aquellos que son normalmente aptos y legalmente admisibles para el cumplimiento diligente de la finalidad sealada por la respectiva entidad estatal fideicomitente en el acto constitutivo del negocio fiduciario. En ningn caso y por ningn motivo, las entidades estatales pueden utilizar el esquema fiduciario para delegar en las sociedades fiduciarias el cumplimiento de una funcin pblica que les es propia, como sucede con la adjudicacin de los contratos que deban celebrarse en desarrollo de la finalidad sealada en el acto constitutivo del respectivo negocio fiduciario. No obstante podrn encomendar a la fiduciaria la suscripcin de tales contratos y la ejecucin de todos los trmites inherentes a la licitacin o concurso (art. 23 del Decreto 679 de 1994). Adicionalmente y conforme lo establece el numeral 5o. del artculo 32 de la Ley 80 de 1993 a las entidades estatales les est vedado pactar la remuneracin fiduciaria con cargo a los rendimientos generados por los bienes fideicomitidos a menos que stos se encuentren presupuestados. En este sentido y al tenor de la citada norma dentro de las utilidades o rendimientos de los bienes objeto de la fiducia pblica o del encargo fiduciario slo se podr pactar la remuneracin de la entidad fiduciaria si as se hubiera previsto o presupuestado, de lo contrario tal concepto no podr deducirse de tales rendimientos. A este respecto, debe tenerse en cuenta que, cuando en ejecucin de un contrato de fiducia pblica o de un encargo fiduciario deba darse aplicacin al mecanismo subsidiario o supletivo consagrado en el Pargrafo del numeral 3 del artculo 151 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, modificado por el artculo 109 del Decreto 2175 de 2007, con el alcance restringido por el Decreto 1525 de 2008, en los eventos en que fuere posible invertir recursos pblicos de entidades pblicas en carteras colectivas, si en los respectivos contratos y/o reglamentos aprobados por esta Superintendencia se ha estipulado que la remuneracin fiduciaria estar dada en funcin de los rendimientos generados por el conjunto de recursos administrados colectivamente, las sociedades fiduciarias no podrn alegar en su favor el principio de la primaca o prevalencia de las estipulaciones contenidas en tales contratos y/o reglamentos y, por esta va, cobrar a la entidad estatal fideicomitente la remuneracin establecida en esa forma por cuanto sta contraviene la prohibicin al efecto consagrada en el inciso 3o., del numeral 5o. del artculo 32 de la Ley 80 de 1993, que se comenta. No pueden celebrarse contratos de fiducia pblica o encargos fiduciarios que conduzcan a un desconocimiento del mandato contenido en el artculo 355 de la Carta Poltica, so pena de quedar viciados de nulidad por ilicitud de su objeto. 5.4.3. De acuerdo con lo previsto en el inciso 5o. del numeral 5o. del artculo 32 de la Ley 80 de 1993, la seleccin de la sociedad fiduciaria a contratar, sea pblica o privada, se har con rigurosa observancia del procedimiento de licitacin o concurso previsto en esta ley. Esto significa, entonces, que a dicha licitacin o concurso las sociedades fiduciarias concurrirn en igualdad de condiciones y que para la celebracin del contrato resulta inadmisible el mecanismo de la contratacin directa. Lo anterior se entiende sin perjuicio de lo establecido en el artculo 25 de la ley 1150 de 2007 que modific el artculo 32, inciso 4 del numeral 5 de la ley 80 de 1993, con el alcance y las restricciones establecidas en el Decreto 1525 de 2008. Sobre este particular, el numeral 4, artculo 2 de la Ley 1150 de 2007 merece un comentario especial en la medida en que permite prescindir de la licitacin o concurso cuando se trate de contratos interadministrativos.
Ciertamente, a juicio de esta Superintendencia, tratndose de negocios fiduciarios, la disposicin antes mencionada resulta inaplicable en tanto y en cuanto el antes citado inciso 5o.del numeral 5o. del artculo 32 ibdem, regul ntegramente y de una manera especial y opuesta a la prevista en aquella lo concerniente a la seleccin o escogencia de la sociedad fiduciaria a contratar, esto es, suprimiendo privilegios para la celebracin de negocios jurdicos de la ndole y naturaleza de los que se comentan, toda vez que las sociedades fiduciarias, sean pblicas o privadas, celebrarn los contratos de fiducia pblica y de encargo fiduciario sin que existan ventajas comparativas de ninguna especie entre ellas, pues el principio que informa la nueva regulacin de la actividad fiduciaria en el sector pblico en Colombia es el de la libre competencia entre las entidades que, debidamente autorizadas por este organismo de control, actan en el mercado en calidad de fiduciarios. No sucede lo propio tratndose de la conformacin de patrimonios autnomos necesarios para la estructuracin de procesos de titularizacin, en cuyo caso, de conformidad con lo previsto en el pargrafo 2o. del artculo 41 de la Ley 80 de 1993, en concordancia con lo dispuesto en el artculo 5o. del Decreto 2681 de 1993; es viable acudir al mecanismo de la contratacin directa. As mismo, no debe olvidarse que el artculo 36 de la Ley 388 de 1997, que establece los mecanismos que permiten a los municipios, en ejercicio de su autonoma, promover el ordenamiento de su territorio, el uso equitativo y racional del suelo, la preservacin y defensa del patrimonio ecolgico y cultural localizado en su mbito territorial y la prevencin de desastres en asentamientos de alto riesgo, as como la ejecucin de acciones urbansticas eficientes, seala que () las entidades municipales y distritales y las reas metropolitanas podrn participar en la ejecucin de proyectos de urbanizacin y programas de vivienda de inters social, mediante la celebracin, entre otros, de contratos de fiducia con sujecin a las reglas generales y del derecho comercial, sin las limitaciones y restricciones previstas en el numeral 5 del artculo 32 de la Ley 80 de 1993. 5.4.4. Los encargos fiduciarios y los contratos de fiducia mercantil que a la fecha de promulgacin de la Ley 80 de 1993 hayan sido celebrados por las sociedades fiduciarias y las entidades estatales sujetas a la misma, continuarn vigentes hasta su terminacin en los trminos convenidos. Al respecto, debe aplicarse lo dispuesto en el artculo 22 del Decreto 679 de 1994, de acuerdo con el cual, (...) en adelante. slo podrn celebrarse acuerdos para adicionar el plazo o el valor de contratos de fiducia o de encargos fiduciarios celebrados con anterioridad a la vigencia de la Ley 80 de 1993, con sujecin a las disposiciones de la misma. Por consiguiente, los contratos fiduciarios que la respectiva entidad estatal no poda celebrar a partir de la vigencia de la Ley 80 de 1993, en adelante no podrn ser prorrogados. 5.4.5. Al tenor de lo dispuesto en los incisos 1o. del artculo 13 y 1o. y 8o. del artculo 32 numeral 5o. de la Ley 80 de 1993, respectivamente, en relacin con los contratos de fiducia pblica y encargo fiduciario se aplicarn las disposiciones del Cdigo de Comercio que regulan el contrato de fiducia mercantil en cuanto no sean incompatibles con lo previsto en dicha Ley. Tal es el caso de los artculos 1227, 1228, 1231, 1232, 1233 (en lo pertinente), 1234, 1235, 1236 y 1239 a 1244. 5.4.6. De conformidad con lo previsto en el pargrafo 3 del artculo 49 del decreto 1525 de 2008, Las sociedades fiduciarias que administren o manejen recursos pblicos vinculados a contratos estatales y/o excedentes de liquidez de las entidades territoriales y sus descentralizadas a travs de fiducia pblica deben sujetarse a lo previsto en el inciso nico y los pargrafos 1 y 2 del presente artculo. Cuando dichas sociedades administren excedentes de liquidez de las entidades territoriales y sus descentralizadas debern adems contar con la mxima calificacin vigente en fortaleza o calidad en la administracin de portafolio segn la escala de la sociedad calificadora que la otorga y que la misma est vigente.. 5.4.7. Responsabilidad administrativa. La celebracin de contratos de fiducia pblica y encargos fiduciarios con entidades estatales comporta un alto grado de responsabilidad por parte de los directores y administradores de las sociedades fiduciarias a quienes competa adoptar las decisiones relacionadas con esta materia. En tal virtud, la Superintendencia Financiera de Colombia requiere la personal intervencin de los directores y administradores de las sociedades fiduciarias, en orden a que se respeten y acaten en la prctica los parmetros sealados en este Captulo en cuanto son desarrollo de las previsiones contenidas en la Ley 80 de 1993, en la ley 1150 de 2007, en sus decretos reglamentarios, as como las disposiciones fiscales, presupuestales, de interventora y de control a las cuales est sujeta la entidad estatal fideicomitente. Por lo dems, se recuerda a las sociedades fiduciarias que, en todo caso, estn obligadas a facilitar las labores de control que la ley le atribuye a la Contralora General de la Repblica y a las Contraloras Departamentales, Distritales y Municipales, al igual que a la entidad estatal fideicomitente. TITULO V CAPTULO PRIMERO CIRCULAR EXTERNA 046 DE 2008 PGINA 14 Septiembre de 2008
6. RENDICIN DE CUENTAS E INFORMES PERIDICOS 6.1. Rendicin de cuentas Para los efectos previstos en los artculos 1234, numeral 8 y 1236, numeral 4 ambos del Cdigo de Comercio y con el propsito de mantener informados a los beneficiarios, incluidos los llamados cesionarios de beneficio y/o acreedores garantizados, y a los fideicomitentes, de la suerte de los respectivos negocios fiduciarios, as como del desarrollo de la gestin que est desempeando el fiduciario, este Despacho ha considerado pertinente impartir las siguientes instrucciones: 6.1.1 Concepto El Fiduciario tiene como deber indelegable presentar al beneficiario y/o acreedor garantizado as como al fideicomitente (sin perjuicio de que contractualmente puedan ampliarse los destinatarios) un informe detallado y pormenorizado de la gestin de los bienes entregados en virtud de un negocio fiduciario, particularmente en aquello que tenga relevancia con la labor ejecutada, justificando, argumentando y demostrando el cumplimiento de la labor encomendada en el acto constitutivo o en la ley. Por lo tanto, la mencionada rendicin de cuentas debe reflejar plenamente el estado econmico, jurdico, administrativo o contable actual del negocio as como de la ocurrencia de cualquier hecho que incida en el desarrollo normal de la labor encomendada, sealando las medidas correctivas adoptadas, cuando sean del caso, sin perjuicio de que, para efecto de su necesaria verificacin, se acompaen los soportes que documenten la informacin presentada. 6.1.2 Carcter indelegable La rendicin de cuentas es un deber indelegable en terceras personas u rganos del fideicomiso, pues sta es una obligacin legal radicada en cabeza de la entidad fiduciaria, teniendo en cuenta que el fideicomitente ha depositado su confianza en el profesionalismo del fiduciario para la realizacin de la gestin, por lo cual le corresponde rendir las cuentas comprobadas de sus actuaciones personalmente, entre otras razones, por ser quien ha administrado los bienes fideicomitidos. En tal virtud, es a la sociedad fiduciaria a quien le compete demostrar su cumplimiento en la labor ejecutada, de acuerdo con lo dispuesto en el acto constitutivo y en la ley. 6.1.3. Periodicidad de las rendiciones de cuentas Corresponde a las sociedades fiduciarias rendir cuentas tanto a los beneficiarios y/o acreedores garantizados, y a los fideicomitentes con una periodicidad mnima de seis (6) meses contados a partir de la celebracin del negocio fiduciario, sin perjuicio de que contractualmente pueda establecerse una periodicidad menor. La rendicin de cuentas deber ser remitida al (los) beneficiario(s) a ms tardar dentro de los 15 das hbiles siguientes a la fecha de corte que se est informando. En todo caso, las sociedades fiduciarias debern dejar constancia de envo y recibo de las rendiciones de cuentas emitidas en desarrollo de sus obligaciones. Ante la negativa de aceptar o aprobar la rendicin de cuentas por parte de los beneficiarios, de los acreedores garantizados y/o de los fideicomitentes, las sociedades fiduciarias podrn hacer uso de los mecanismos procesales previstos en el artculo 419 del Cdigo de Procedimiento Civil -rendicin espontnea de cuentas- para dar cumplimiento a su obligacin. 6.1.4 Forma de rendir cuentas a. Las rendiciones de cuentas deben basarse en soportes o documentos que comprueben la veracidad de la actuacin, mediante la utilizacin de procedimientos que le permitan a los beneficiarios y/o acreedores garantizados y a los fideicomitentes tener conocimiento de la existencia de los soportes documentales que acrediten las diversas gestiones del fiduciario, en el entendido que deben hacer factible la verificacin o revisin fsica de tales soportes cuando aqullos as lo estimen pertinente. b. As las cosas, las rendiciones de cuentas que emitan las sociedades fiduciarias a los beneficiarios y/o acreedores garantizados y a los fideicomitentes de los negocios que administra, excepto para carteras colectivas, debern contar en todos los casos, como mnimo, con la siguiente informacin: Perodo que cobija la rendicin de cuentas.
Partes del contrato.
Objeto y finalidad del negocio fiduciario.
Estado actual, localizacin e identificacin de los bienes que conforman el negocio fiduciario. As mismo, se deber incluir la fecha del ltimo avalo o estudio tcnico practicado a los bienes y el resultado de dicho estudio o avalo.

Evolucin de los aportes y del patrimonio del fideicomiso.
Monto de la comisin fiduciaria efectivamente cobrada durante el perodo. As mismo, se debern informar de manera acumulada las comisiones cobradas en desarrollo del negocio. Si el negocio jurdico es complejo e involucra ms negocios fiduciarios o de otra ndole que deba celebrar la Fiduciaria en nombre del fideicomiso o del fideicomitente, debern incluirse todas las comisiones cobradas y pagadas. Breve descripcin del desarrollo y ejecucin del negocio, as como de la gestin del Fiduciario de acuerdo con las obligaciones a su cargo, incluyendo las particularidades que permitan lograr la finalidad contratada, as como las variaciones significativas o importantes presentadas durante el perodo reportado.
Respecto del disponible, se debern informar las partidas a conciliar existentes en el negocio fiduciario mayores a 30 das, as como las gestiones realizadas por la fiduciaria para regularizarlas.
Relacin de los procesos, quejas y/o reclamos que se presenten en desarrollo del negocio fiduciario por parte de cualquier persona natural o jurdica.

Acreedores garantizados y estado de las garantas. Cesionarios de los beneficios.
Estado de las condiciones suspensivas o resolutorias que afecten la adquisicin o prdida de los derechos. c. Adicionalmente, con base en los trminos del respectivo contrato, se deber informar: i) En aquellos negocios en los que se realicen inversiones, deber informarse: Composicin del portafolio de inversin por plazo, especie, tasa y emisor. Polticas de inversin aplicables. Valor en Riesgo de mercado del Portafolio y su comportamiento durante el perodo reportado. Rentabilidad del portafolio y su comportamiento durante el perodo reportado, expresadas en trminos efectivos anuales

ii) Para los negocios fiduciarios de preventas, deber informarse a todas las personas vinculadas a las mismas, los siguientes aspectos: Alcance de las funciones y actividades que desarrolla la fiduciaria. Estado actual en la obtencin del punto de equilibrio establecido para el proyecto, as como los temas asociados con la obtencin de licencias de construccin y permisos necesarios para el desarrollo del proyecto.

iii) En los negocios fiduciarios inmobiliarios, se debern informar por lo menos los siguientes aspectos adicionales: Alcance de las funciones y actividades que desarrolla la fiduciaria. Estado actual en la obtencin del punto de equilibrio establecido para el proyecto, as como los temas asociados con las licencias de construccin y permisos necesarios para el desarrollo del proyecto. Nmero de unidades escrituradas y/o prometidas en venta. Ejecucin del desarrollo del proyecto inmobiliario durante el perodo que se reporta, realizando una breve comparacin con el perodo inmediatamente anterior. En el evento que el negocio posea un interventor, se deber incluir un resumen de las principales manifestaciones realizadas por l en sus informes.

iv) En aquellos negocios fiduciarios en los que se tengan registrados crditos a cargo o por cuenta del negocio, as como garantas otorgadas por el mismo, deber informase adems lo siguiente: Tipo de crdito contratado. Tipo de garantas otorgadas. La relacin de beneficiarios en la que conste el valor de los crditos de cada uno y las condiciones de los mismos (plazo, inters pactado, modalidad de pago, etc.)

Informe sobre el estado de cada una de las obligaciones registradas incluyendo el monto de provisiones resultantes del proceso de evaluacin del riesgo de crdito. v) En los negocios fiduciarios en que se realicen pagos, giros o abonos en cuenta por cuenta o cargo del mismo, deber realizarse un informe adicional que contengan los siguientes aspectos:

Fuentes y usos de los recursos. Nmero de pagos, giros o abonos en cuenta realizados durante el perodo. Mecanismos utilizados para efectuar los pagos.
d. La rendicin de cuentas debe ir acompaada de los estados financieros bsicos del negocio con la informacin mnima que permita identificar el estado de los activos, de los ingresos, de los gastos y acreencias del fideicomiso, adems de un estado de cuenta que refleje el comportamiento financiero de las inversiones efectuadas con base en las instrucciones impartidas por el fideicomitente. e. En caso de que los negocios fiduciarios posean rganos de administracin y/o control, en la redicin de cuentas deber presentarse una breve resea de los aspectos tratados en las reuniones de dichos rganos. f. Teniendo en cuenta que en algunos negocios fiduciarios existe la posibilidad de vincular a terceros en el desarrollo y resultado de los mismos, se deber realizar una breve descripcin que contenga por lo menos, tipo de vinculacin, obligaciones o facultades para con los terceros, y la incidencia de los recursos aportados por stos en la ejecucin y desarrollo del negocio fiduciario. g. Cuando por razones de manejo operativo, el cumplimiento de alguno de los requisitos sealados para cada fideicomiso por parte de una entidad fiduciaria, deba ser sustituido por uno equivalente y siempre y cuando con ello no se afecten los objetivos perseguidos en la rendicin de cuentas, se informar previamente a la Superintendencia. h. El informe contentivo de la rendicin de cuentas deber ser suscrito por quien ostente la representacin legal de la sociedad fiduciaria. 6.2 Informes peridicos Sin perjuicio de la obligacin de rendicin comprobada de cuentas, cuando por su importancia resulte necesario o cuando se establezca una obligacin contractual en ese sentido, la fiduciaria deber remitir al fideicomitente o al beneficiario un reporte sobre hechos relevantes que afecten el negocio y las actividades llevadas a cabo frente a los mismos. La periodicidad de estos informes responde a aquella que se seale en el contrato o en su defecto deber remitirse dentro de los quince das siguientes al momento de conocerse el hecho que lo motive. Estos informes no tendrn el carcter de rendicin de cuentas, por lo que no liberan a la fiduciaria de dicha obligacin. Respecto de los informes peridicos debern atenderse las normas especiales que sobre el particular se fijen segn el negocio fiduciario del que se trate o de la naturaleza de la entidad fideicomitente, v. gr. aquellos informes que surgen con ocasin de negocios fiduciarios derivados de licitaciones pblicas o contratos estatales. De los informes presentados durante la ejecucin del contrato debe dejarse constancia en la Fiduciaria sobre su presentacin y contenido, de manera tal que puedan ser conocidos o consultados como soporte del respectivo negocio fiduciario. De otra parte y en cumplimiento de lo sealado en el pargrafo del artculo 271-1 del Estatuto Tributario, o la norma que lo derogue, adicione o modifique, Para fines de la determinacin del impuesto sobre la renta y complementarios, los fiduciarios debern expedir cada ao, a cada uno de los beneficiarios de los fideicomisos a su cargo, un certificado indicando el valor de sus derechos, los rendimientos acumulados hasta el 31 de diciembre del respectivo ejercicio, aunque no hayan sido liquidados en forma definitiva y los rendimientos del ltimo ejercicio gravable.
6.3. Remisin de informacin a la Superintendencia Financiera de Colombia Los aspectos contables y financieros de la rendicin de cuentas deben guardar armona con la informacin que debe presentar peridicamente el fiduciario a la Superintendencia Financiera de Colombia. TITULO V CAPTULO PRIMERO CIRCULAR EXTERNA 046 DE 2008 PGINA 17 Septiembre de 2008
Igualmente, el representante legal y el revisor fiscal debern informar a la Superintendencia Financiera de Colombia los hechos o situaciones que impidan el normal desarrollo del negocio fiduciario y que retarden o puedan retardar de manera sustancial su ejecucin y/o terminacin, de suerte que comprometan seriamente la obtencin de los objetivos perseguidos. Dicho aviso deber darse a ms tardar dentro de los quince (15) das siguientes a la ocurrencia del hecho o a la fecha en que tuvo o debi tener conocimiento del mismo. 7. REPORTES DE INFORMACIN Sin perjuicio de lo dispuesto en otras disposiciones las sociedades fiduciarias debern reportar la siguiente informacin: 7.1. La clasificacin de los tipos y subtipos de negocios fiduciarios, as como la informacin detallada de la identificacin de cada uno de los negocios fiduciarios teniendo en cuenta las caractersticas definidas en el Mdulo de Registro bajo los parmetros de los documentos tcnicos pertinentes. 7.2 Con el portafolio de inversiones de las carteras colectivas administradas por las sociedades fiduciarias, fondos de pensiones voluntarias, fideicomisos de inversin, fideicomisos de seguridad social, fideicomisos inmobiliarios y fideicomisos de administracin y otros debe enviarse el movimiento diario de las compras y ventas de los ttulos del portafolio de inversiones (cdigo 713), de los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa (cdigo 712), de los fondos interbancarios comprados y pactos de recompra (cdigo 722), de los derechos (7150205) y obligaciones (7150210) de los contratos a trmino y de futuros para proveer cobertura, de los derechos (7150305) y obligaciones (7150310) de los contratos a trmino y de futuros para obtener cobertura y de los derechos en compromisos de compra (7150420) derechos en compromisos de venta (7150425) y obligaciones en compromisos de compra (7150430), obligaciones en compromisos de venta (7150435) de las operaciones carrusel. Esta informacin se deber enviar bajo ambiente Excel, dentro de los diez das siguientes al cierre del mes objeto de reporte, a la Direccin de Superintendencia respectiva, detallando: Secuencia; identificacin del ttulo; denominacin del ttulo; emisor; valor de compra; valor nominal; fecha de compra; fecha de emisin; fecha de vencimiento; tasa nominal y periodicidad de pago; vigencia de la tasa variable; TIR de compra o de emisin, segn proceda, margen inicial (en trminos efectivos); margen actual (en trminos efectivos); TIR de resumen; valor presente al cierre; y das al vencimiento. 8. CLASIFICACIN POR TIPOS DE NEGOCIOS FIDUCIARIOS Teniendo en cuenta la definicin contenida en el Numeral 1.1 de este Captulo y para efectos de la clasificacin, el reporte de la informacin y su posterior transmisin a esta Superintendencia, a continuacin se enuncian los tipos de negocios fiduciarios: 8.1 Fiducia de Inversin 8.1.1 Fideicomisos de inversin con destinacin especfica Es el negocio fiduciario celebrado con arreglo a lo dispuesto en el numeral 3. del artculo 151 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, en el cual se consagra como finalidad principal la inversin o colocacin a cualquier ttulo de sumas de dinero, de acuerdo con las instrucciones impartidas por el constituyente. Se entienden incluidos en este tipo de negocios, para efectos de su clasificacin, los Fondos de Inversin Extranjera establecidos en el Decreto 2080 de 2000 y las normas que lo modifiquen o adicionen, as como los contratos celebrados con arreglo a lo dispuesto en el Decreto 666 de 2007. 8.1.2 Administracin de inversiones de fondos mutuos de inversin Es el negocio fiduciario celebrado con los fondos mutuos de inversin para la administracin fiduciaria de sus inversiones. 8.2 Fiducia inmobiliaria Es el negocio fiduciario que, en trminos generales, tiene como finalidad la administracin de recursos y bienes afectos a un proyecto inmobiliario o a la administracin de los recursos asociados al desarrollo y ejecucin de dicho proyecto, de acuerdo con las instrucciones sealadas en el contrato. Puede presentar varias modalidades: 8.2.1 De administracin y pagos
Es el negocio fiduciario en virtud del cual se transfiere un bien inmueble a la sociedad fiduciaria, sin perjuicio de la transferencia o no de otros bienes o recursos, para que administre el proyecto inmobiliario, efecte los pagos asociados a su desarrollo de acuerdo con las instrucciones sealadas en el acto constitutivo y transfiera las unidades construidas a quienes resulten beneficiarios del respectivo contrato. En desarrollo de este negocio la sociedad fiduciaria puede asumir la obligacin de efectuar la escrituracin de las unidades resultantes del proyecto inmobiliario. 8.2.2 De tesorera Es el negocio fiduciario que tiene como finalidad principal encomendar a la sociedad fiduciaria la inversin y administracin de los recursos en efectivo destinados a la ejecucin de un proyecto inmobiliario. 8.2.3 De preventas Es el negocio fiduciario que conlleva para la sociedad fiduciaria como obligacin principal, efectuar el recaudo de los dineros provenientes de la promocin y consecucin de interesados en adquirir inmuebles dentro de un proyecto inmobiliario. En este caso, la fiduciaria recibe los recursos como mecanismo de vinculacin a un determinado proyecto inmobiliario y los administra e invierte mientras se cumplen las condiciones establecidas para ser destinados al desarrollo del proyecto inmobiliario. 8.3. Fiducia de administracin Es el negocio fiduciario en virtud del cual se entregan bienes a una sociedad fiduciaria, transfiriendo o no su propiedad, para que los administre y desarrolle la gestin encomendada por el constituyente, destinando los bienes fideicomitidos junto con sus respectivos rendimientos, si los hay, al cumplimiento de la finalidad sealada. Puede tener varias modalidades: 8.3.1 Administracin y pagos Es el negocio fiduciario que tiene como finalidad la administracin de sumas de dinero y/u otros bienes que junto con sus rendimientos, si los hay, pueden ser destinados al cumplimiento oportuno y adecuado de las obligaciones que el fideicomitente seale. Deben entenderse incluidos en este subtipo, aquellos patrimonios autnomos afectos a la realizacin de actividades empresariales de que trata el artculo 2 de la Ley 1116 de 2006. 8.3.2 Administracin de procesos de titularizacin Es el negocio fiduciario que tiene por objeto la emisin y/o administracin de una emisin de valores emanados de un proceso de titularizacin de activos y bienes. Con este negocio se pretende crear mecanismos para respaldar la rentabilidad y el pago total de los ttulos emitidos, contando la sociedad fiduciaria con la potestad de utilizar los activos que conforman el patrimonio autnomo, para realizar las gestiones pertinentes al pago oportuno de las obligaciones de la titularizacin. 8.3.3 Administracin de cartera Es el negocio fiduciario que tiene como finalidad principal la administracin de carteras productivas e improductivas de entidades financieras y/o del sector real. 8.3.4 Administracin de procesos concursales Este negocio fiduciario se genera en virtud de la designacin efectuada a una sociedad fiduciaria como agente liquidador o promotor de un proceso concursal y tiene como objetivo la administracin de los recursos afectos a su finalidad. Debe entenderse por procesos concursales, los acuerdos de reestructuracin de que trata la Ley 550 de 1999, el proceso de reorganizacin y el proceso de liquidacin judicial consagrados en la Ley 1116 de 2006, o los que consagren aquellas normas que los modifiquen, sustituyan o deroguen. 8.4 Fiducia en garanta Es el negocio fiduciario que se constituye cuando una persona entrega o transfiere a la sociedad fiduciaria bienes o recursos, con la finalidad de garantizar el cumplimiento de obligaciones propias o de terceros. Puede presentar las siguientes modalidades:
8.4.1 Fiducia en garanta propiamente dicha Es el negocio fiduciario que consiste en la transferencia irrevocable de la propiedad de uno o varios bienes a ttulo de fiducia mercantil o la entrega en encargo fiduciario irrevocable, con la finalidad de garantizar el cumplimiento de obligaciones propias del fideicomitente o de terceros, a favor de uno o varios acreedores. La garanta se realiza de conformidad con las instrucciones contenidas en el contrato, mediante la venta o remate de los bienes fideicomitidos para que, con su producto, o mediante dacin en pago, se cancele el valor de la obligacin garantizada. 8.4.2 Fiducia en garanta y fuente de pagos Es el negocio fiduciario que consiste en la transferencia o entrega irrevocable a una sociedad fiduciaria de un flujo futuro de recursos producto de una cesin de derechos econmicos a favor del fideicomitente, que se destinan a garantizar el cumplimiento de una obligacin y a la atencin de la deuda producto de la misma. 8.5 Fiducia con recursos del sistema general de seguridad social y otros relacionados Es el negocio fiduciario que, en trminos generales, consiste en la entrega de sumas de dinero o bienes a una sociedad fiduciaria, transfiriendo o no su propiedad, para que sta los administre y desarrolle la gestin encomendada por el constituyente. 8.5.1 Pasivos pensionales Es el negocio fiduciario que consiste en la entrega a una sociedad fiduciaria de recursos para la administracin, inversin y constitucin de reservas y garantas destinadas a la atencin y/o normalizacin de pasivos pensionales, tales como el pago de mesadas pensionales, cuotas partes pensionales o cualquier otra obligacin derivada de dichos pasivos. 8.5.2 Recursos de la seguridad social Es el negocio fiduciario que tiene como finalidad la entrega a una sociedad fiduciaria, de recursos destinados a algunas operaciones relacionadas con el sistema de seguridad social en las reas de salud y riesgos profesionales, para ser administrados por ella. 9. NATURALEZA DE LOS RECURSOS ENTREGADOS PARA EFECTOS DE LA CLASIFICACIN POR TIPOS Y SUBTIPOS Como quiera que a travs de los negocios fiduciarios enunciados en el numeral anterior, las sociedades fiduciarias tienen la posibilidad de administrar recursos de carcter pblico o privado, cada uno de los referidos subtipos se subdividir a su vez al momento de su inscripcin ante la Superintendencia Financiera de Colombia en negocios fiduciarios pblicos o privados, dependiendo de la naturaleza de los recursos o bienes administrados. En tal sentido y para los efectos de esta circular se entiende que un negocio fiduciario administra recursos o bienes de naturaleza pblica cuando dichos recursos sean aportes patrimoniales al fideicomiso y provengan directa o indirectamente de una entidad de carcter pblico, sea del nivel nacional, departamental, municipal, distrital o de los organismos descentralizados que conforman dichos niveles, sin tener en cuenta la modalidad de contratacin utilizada para la celebracin del negocio. Igualmente y para los efectos de este Captulo se entendern como pblicos los recursos parafiscales. Cuando quiera que en el negocio fiduciario haya recursos pblicos y privados debern tenerse en cuenta las siguientes condiciones para su identificacin como pblicos: Cuando en el respectivo contrato est pactado que en caso de incumplimiento de su objeto la totalidad o parte de los recursos deben retornar a un ente pblico, y/o Cuando en el respectivo contrato est pactado que los recursos fideicomitidos deben destinarse al cumplimento de las funciones propias del ente pblico.
La anterior clasificacin no modifica la naturaleza de los bienes y recursos fideicomitidos. La Superintendencia podr ordenar en cualquier momento la reclasificacin y exigir las modificaciones a que haya lugar. 10. TRANSICIN.
Para los efectos de lo previsto en el numeral 2.2.4 de esta circular las sociedades fiduciarias, sus administradores, representantes legales y revisores fiscales, dentro de sus respectivas competencias deben proceder al desmonte o modificacin de aquellos contratos que se hayan celebrado en contravencin a lo aqu sealado, para lo cual debern presentar a esta Superintendencia el plan concertado entre las partes, en el que se busque respetar los trminos contractuales, evitando hacer incurrir a la sociedad fiduciaria en contingencias adicionales, buscando especialmente evitar la vulneracin de derechos de terceros de buena fe. El plan de desmonte deber ser decidido y adoptado por la administracin y la junta directiva de la sociedad fiduciaria y deber ser informado a esta Superintendencia dentro de los treinta (30) das comunes siguientes a la expedicin de esta Circular, sin perjuicio de los reportes que se deban efectuar a los entes de control competentes cuando quiera que el desmonte implique de alguna manera la devolucin de recursos pblicos.
SUPERINTENDENCIA BANCARIA DE COLOMBIA

C A P I T U L O SE G U N D O: OP ER A C I O N E S D E L O S A L M A C E N E S G E N ER A L E S D E D EP S I T O 1. OB JE T O S O C I A L
E n e j e r c i c i o d e l a s f a c u l t a d e s c o n t e n i d a s e n e l a r t c u l o 1 7 7 , e n c o n c o r d a nc i a c o n l o p r e v i s t o e n e l a r t c u l o 3 2 6 , nu me r a l 5o . , l i t e r a l a ) d e l E s t a t u t o Or g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o y , c o n e l f i n d e a s e g u r a r u n ma y o r c o n t r o l a l a s b o d e g a s pa r a p r e s e r v a r l o s d e r e c h o s d e l o s t e n e d o r e s d e ce r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y b o no s d e p r e nd a ; i n d u c i r a u na m a y o r c o mp e t i t i v i d a d y u n me j o r a m i e n t o e n l o s n i v e l e s d e e f i c i e nc i a e n l o s A l m a c e n e s G e n e r a l e s d e D e p s i t o , q u e s e t r a d u z c a e n l a p r e s t a ci n d e m e j o r e s s e r v i c i o s a l o s c l i e n t e s ; m a n t e n e r u n c o n t r o l r a c i o na l s o b r e l a s o p e r a c i o ne s que llevan a cabo tales entidades en desarrollo de su objeto social orientado a verificar la sujecin q u e d e be n l o s mi s m o s a l r g i me n l e g a l q u e r e g u l a s u f u n c i o na m i e n t o y a l o r d e n j u r d i c o e n g e ne r a l y p r o cu r a r q u e l a a c t i v i d a d d e l o s a l ma c e n e s s e a d e s a r r o l l a d a e n l a s c o n d i c i o ne s q u e h a g a n p r o p i c i o s u ma y o r d e s e m pe o y p r o d u c t i v i d a d , e s t e D e s pa c ho s e pe r m i t e i m pa r t i r l a s i ns t r u c c i o ne s q u e s e s e a l a n a c o n t i n u a c i n. 1.1 Op e r a c i o n e s a u t o r i z a d a s a l o s A l ma c e n e s G e n e r a l e s d e D e p s i t o .
a . A p l i ca c i n d e l o s Es t a t u t o s Es p e ci a l e s a l o s A l m a c e n es G e n e r a l e s d e D ep s i t o . L o s A l ma c e ne s G e n e r a l e s d e D e p s i t o s e c o ns t i t u y e n ba j o l a f o r m a d e s o c i e d a d e s a n n i m a s , y s u na t u r a l e z a d e e n t i d a d e s a u x i l i a r e s d e c r d i t o l a s ha c e s u j e t a r s e a l p r i n c i p i o d e l o s e s t a t u t o s e s p e c i a l e s , s e g n e l c u a l s u a c t i v i d a d p r i n c i pa l no e s d e l i b r e e s t i p u l a c i n y s e e n c u e n t r a p r e d e t e r m i n a d a po r s u r g i me n o r g n i c o d e e s t i r p e l e g a l . El e n t o r n o l e g i s l a t i v o e n e l c u a l d e be n e s t u d i a r s e l o s d e no mi n a d o s " e s t a t u t o s e s p e c i a l e s " s e co mp l e me n t a c o n e l a r t c u l o 2 0 3 4 d e l C d i g o d e C o me r c i o , d e a c u e r d o c o n e l c u a l l a s e n t i d a d e s s o m e t i d a s a l c o n t r o l pe r m a ne n t e d e l a S u pe r i n t e n d e n c i a e s t n o bl i g a d a s a c u mp l i r l a s d i s p o s i ci o n e s me r c a n t i l e s e n t a n t o e n c u a n t o no pu g n e n c o n l a s no r m a s i m p e r a t i v a s d e c a r c t e r e s p e c i a l , l o q u e s i g n i f i c a q u e t e n i e n d o e n c u e n t a s u na t u r a l e z a d e s o c i e d a d e s c o me r c i a l e s y , po r l o mi s m o , l a c a l i d a d d e c o m e r c i a n t e s a e l l a s a t r i b u i bl e , d e b e n r e g i r s e p r i n c i pa l m e n t e po r l a s n o r ma s d e d e r e ch o p r i v a d o e s t a b l e c i d a s e n e l C d i g o d e C o me r c i o . N o o b s t a n t e , l a a pl i c a c i n d e l a s no r m a s d e l e s t a t u t o m e r c a n t i l c e d e a n t e l a d i s p o s i ci o n e s e s p e c i a l e s c o n t e n i d a s e n e l Es t a t u t o O r g n i c o d e l S i s t e ma F i n a n c i e r o p r e v d e m a n e r a e x p r e s a e l c i t a d o a r t c u l o 2 0 3 4 . P e r o o bs r v e s e c mo s t a e s u n a del principio de la especialidad ya referido de manera general en el artculo 10 de 1887. presencia de t a l y c o mo l o c o ns e c u e nc i a la ley l53 de
El v e r d a d e r o a l c a nc e d e l a e x p r e s i n " e s t a t u t o s e s p e c i a l e s" t a m b i n l l a ma d o s " e s t a t u t o s e x c e p c i o n a l e s " , c o mo s e ha d i c ho , s e c i r c u ns c r i be a q u e e l r g i me n d e c a d a i n t e r m e d i a r i o co ns t i t u y e u n pa r m e t r o q u e f r e n t e a l a no r m a t i v a g e ne r a l d e l c d i g o r e s u l t a s e r , e v i d e n t e m e n t e e s p e c i a l m s q u e e x c e p c i o n a l y , d e a pl i c a c i n p r e f e r e n t e . Es d e c i r , c u a nd o a l g u na no r m a d e l C d i g o d e C o me r c i o s e o p o ng a a u n a d e l a s e s p e c i a l e s d i c t a d a s p a r a l a s e n t i d a d e s f i n a nc i e r a s , s e a p l i ca r e s t a l t i m a . El he c ho d e q u e l o s A l m a c e n e s G e n e r a l e s d e D e p s i t o t e n g a n u n r g i m e n e s pe c i a l , n o l e s q u i t a l a ca l i d a d d e s o c i e d a d e s m e r c a n t i l e s , a p e s a r d e d e s a r r o l l a r u n o bj e t o s o c i a l r e s t r i n g i d o . P o r e l l o e s cl a r o q u e no s e pu e d e a f i r m a r q u e e x i s t e n y s e s u j e t a n e x c l u s i v a m e n t e a u n r g i me n e s p e c i a l s i mo , cu a l e s e l c o n t e n i d o e n e l D e c r e t o 3 5 6 d e 1 . 9 5 7 , s i n o q u e d e be n a c a t a r t a m b i n l a s n o r ma s g e ne r a l e s q u e r e g u l a n a l a s s o c i e d a d e s a n ni m a s b a j o l a s c u a l e s s e h a n c o ns t i t u d o y q u e s e ha l l a n e n e l C d i g o d e C o m e r c i o . b . A l c a n c e d el a r t i c u l o 3 3 o . d e l Es t a t u t o O r g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o . D e b e a d ve r t i r s e q u e , e n l o s t r m i n o s d e l a r t c u l o 3 3 d e l E s t a t u t o O r g n i c o d e l S i s t e ma F i n a n c i e r o , l o s a l m a c e ne s " . . t i e n e n po r o b j e t o e l d e p s i t o , l a c o n s e r v a c i n y c u s t o d i a , el manejo y d i s t r i b u c i n , l a c o m p r a y v e n t a po r c u e n t a d e s u s c l i e n t e s d e m e r c a n c a s y d e p r o d u c t o s d e p r o c e d e n c i a na c i o na l o e x t r a n j e r a ( . . . ) , e n t r e o t r a s a c t i v i d a d e s , l o c u a l s u po ne q u e e l l a s s o n p r i n c i pa l e s e i nd e p e nd i e n t e s e n t r e s ; d i c h o d e o t r a ma n e r a , n o e s e l d e p s i t o u n a a c t i v i d a d ne ce s a r i a pa r a l e g i t i m a r a q u e l l a s o t r a s c i t a d a s e n e l a r t c u l o , s a l v o l a e x p e d i c i n d e c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y bo n o s d e p r e nd a a l t e n o r d e l a r t c u l o 7 5 7 d e l C d i g o d e C o m e r c i o y l o s c r d i t o s o t o r g a d o s c o n ba s e e n e l nu m e r a l 5 o d e l a r t c u l o 3 3 d e l E s t a t u t o Or g ni c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o a m bo s co mo c o n s e c u e nc i a d e l d e p s i t o , l a s c u a l e s pu e d e n r e a l i z a r s e p o r l o s a l ma c e n e s p o r e x p r e s a a u t o r i z a c i n l e g a l y no po r v i r t u d d e l o c o ns i g na d o e n e l a r t c u l o 9 9 d e l C d i g o d e Comercio. O t r a co s a mu y d i f e r e n t e e s q u e a l g u n a s d e e l l a s s e a n a j e na s a l d e p s i t o , c o m o o c u r r e b s i c a me n t e co n l a co ns e r v a c i n y c u s t o d i a , c o n l a e x p e d i c i n d e c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y bo n o s d e p r e n d a y e l o t o r g a m i e n t o d e c r d i t o ; o , i nc l u s o , q u e t o d a s l a s a c t i v i d a d e s d e s c r i t a s e n d i c ho a r t c u l o 3 3 d e l Es t a t u t o Or g ni c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , p u e d a n t e n e r r e l a c i n c o n e l d e p s i t o c o m o a c t o q u e l o co mp l e me n t a y / o d e s a r r o l l a . P e r o n i l o u n o n i l o o t r o a u t o r i z a c o nc l u i r q u e l a s a c t i v i d a d e s e n u nc i a d a s c o m o o b j e t o d e l a s e m p r e s a s d e A l ma c e n e s G e n e r a l e s d e
TITULO V
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D ep s i t o d e ba n , pa r a p o d e r c e l e b r a r s e l e g a l m e n t e , r e f e r i r s e a l d e p s i t o ; e s d e c i r , c o n s t i t u y e n a c t i v i d a d e s a u t no ma s q u e s e r e l a c i o n a n e n t r e s e n l a m e d i d a e n q u e t o d a s e l l a s e nc u e n t r a n e n e l d e p s i t o u n f a c t o r c o m n , pe r o n o d e p e n d e n d e l . P r e c i s a d o l o a n t e r i o r s e p u e d e c o nc l u i r q u e : 1 ) L o s Al m a c e n e s G e n e r a l e s d e D e p s i t o n o p u e d e n d e s a r r o l l a r o p e r a c i o ne s p r i n c i pa l e s d i s t i n t a s d e l a s s e a l a d a s po r l a l e y e s pe c i a l q u e l o s r i g e ; 2 ) N o o b s t a n t e l o a n t e r i o r , c a d a a c t i v i d a d p u e d e n d e s a r r o l l a r l a l o s a l ma c e n e s s i n e s t a r n e c e s a r i a me n t e l i g a d a s a l d e p s i t o , e x c e p t o pa r a l a e x p e d i c i n d e c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y bo n o s d e p r e n d a y o t o r g a m i e n t o d e c r d i t o s c o n ba s e e n e l n u m e r a l 5 o . d e l a r t c u l o 3 3 d e l Es t a t u t o O r g n i c o d e l S i s t e ma Financiero; 3 ) L o s c r d i t o s s l o pu e d e n c o nc e d e r s e pa r a l o s c o n c e p t o s d e t e r m i n a d o s e n e l n u m e r a l 5 o . d e l a r t cu l o 3 3 d e l Es t a t u t o O r g n i c o d e l S i s t e ma F i n a n c i e r o ; 4 ) P u e d e n d e s a r r o l l a r t o d o s l o s a c t o s c o n e x o s c o n s u o bj e t o s o c i a l , e n d e s a r r o l l o d e l o p r e v i s t o e n e l C d i g o d e C o m e r c i o , p u e s a s l o e ns e a e l c a no n 2 0 3 4 d e d i c h o o r d e n a m i e n t o ; 5 ) L a a m pl i a c i n d e s u o b j e t o s o c i a l e n p u n t o s d i f e r e n t e s a l o s y a c o m e n t a d o s , ne c e s a r i a me n t e t i e n e q u e h a c e r s e me d i a n t e l a mo d i f i c a c i n d e l a l e y q u e l o s r i g e , s e a me d i a n t e f a c u l t a d e s q u e l e c o n c e d e e l C o n g r e s o a l G o b i e r no o d i r e c t a m e n t e p o r e l C o n g r e s o . 1 . 2 C O N T R A T O D E D EP O S I T O . a . C o n t e n i d o d e l C o n t r a t o d e D e p s i t o . E n e l c o n t r a t o d e d e p s i t o d e b e r c o n s t a r : 1) 2) 3) la la 4) 5) 6) 7) D e s i g na ci n d e l d e p o s i t a n t e y d e t e r m i n a c i n d e s u c o n d i c i n . L u g a r d e d e p s i t o U n a d e s cr i p c i n p o r me n o r i z a d a d e l a s m i s ma s , c o n t o d o s l o s d a t o s n e c e s a r i o s pa r a s u i d e n t i f i c a c i n o p r e ci s i n e n s u c a s o , d e q u e s e t r a t a d e me r c a n c a s a g r a n e l o g e n r i c a me n t e d e s i g n a d a s , a s m i s mo i nd i c a c i n d e s u e s t a d o a p a r e n t e . P l a z o d e l d e p s i t o L a s t a r i f a s p o r c o n c e p t o d e a l ma c e n a j e y d e m s p r e s t a c i o n e s a q u e t e n g a d e r e c h o e l a l ma c n , V a l o r d e l a s me r c a n c a s , y L a s d e m s e s t i pu l a c i o n e s q u e s e a n c o m pa t i b l e s c o n l a na t u r a l e z a y e l r g i m e n d e l c o n t r a t o .
b . C o n s t i t u c i n d e D ep s i t o s - R e l a ci n e n t r e e l v a l o r d e l o s d e p s i t o s d e m e r c a n c a s y e l p a t r i m o n i o t c n i c o - C l a s es d e d e p s i t o s - c l c u l o d e l p a t r i m o n i o t c n i c o . E l m o n t o d e l a s m e r c a n c a s q u e l o s A l m a c e n es G e n e r a l e s d e D e p s i t o p u e d e n r e c i b i r e n d e p s i t o y p o r c o n t r a t o d e p r e s t a c i n d e s e r v i c i o s d e o p e r a c i n l o g s t i c a e n i n s t a l a ci o n e s p r o p i a s , p a r t i c u l a r e s , y / o t o m a d a s en arrendamiento por parte del almacn que incluyan el depsito y/o el almacenamiento como s e r v i ci o c o n t r a t a d o , n o p o d r s e r s u p e r i o r a t r e i n t a y s ei s ( 3 6 ) v e c es e l v a l o r d e s u p a t r i m o n i o tcnico. La relacin anterior no se aplicar respecto de las mercancas de propiedad del Fondo N a c i o n a l d e l C a f o d e l a F e d e r a c i n N a c i o n a l d e C a f et e r o s q u e r e c i b a n e n d e p s i t o l o s almacenes. P a r a e f e c t o s d e l o p r e v i s t o e n e l p r e s e n t e ca p t u l o , e l p a t r i m o n i o t c n i c o d e l o s a l ma c e n es g e n e r a l e s d e d e p s i t o s e c a l c u l a r a t e n d i e n d o l o s c o n c e p t o s q u e s e d es c r i b e n a c o n t i n u a c i n : E l ca p i t a l s u s c r i t o y p a g a d o ; Las reservas y utilidades no distribuidas de ejercicios anteriores; El 50% del valor de la cuenta de " Valorizaciones"; E l v a l o r d e l a c u e n t a d e " R ev a l o r i z a c i n d e l p a t r i m o n i o " c u a n d o s t a s e a p o s i t i v a ; L a s u t i l i d a d es d e l e j e r c i c i o e n c u r s o , e n u n a p r o p o r c i n e q u i v a l e n t e a l p o r c e n t a j e d e l a s u t i l i d a d es q u e e n e l p e r i o d o i n m e d i a t a m e n t e a n t e r i o r , h a y a n s i d o ca p i t a l i z a d a s o destinadas a incrementar la reserva legal, y E l v a l o r t o t a l d e l o s d i v i d e n d o s d e c r e t a d o s e n a c c i o n es . d el patrimonio tcnico. Se deducirn d el patrimonio tcnico, los siguientes
D ed u c c i o n es conceptos:
L a s p r d i d a s d e e j e r c i c i o s a n t e r i o r e s y l a s d e l ej e r c i c i o e n c u r s o ; E l v a l o r d e l a c u e n t a d e " D es v a l o r i z a c i o n e s " E l v a l o r d e l a c u e n t a d e " R ev a l o r i z a c i n d e l P a t r i m o n i o " c u a n d o s t a s e a n e g a t i v a ; E l 5 0 % d e l s a l d o e x i s t e n t e e n l a c u e n t a " a j u s t es p o r i n f l a c i n " a c u m u l a d o o r i g i n a d o e n activos no monetarios, mientras que no se hayan enajenado los activos respectivos, hasta c o n c u r r e n c i a d e l a s u m a t o r i a d e l s a l d o e x i s t e n t e e n l a c u e n t a d e " R e v a l o r i z a c i n d el P a t r i m o n i o " y d e l v a l o r ca p i t a l i z a d o e n d i c h a c u e n t a , c u a n d o t a l s u m a t o r i a s ea p o s i t i v a ; E l v a l o r d e l a s i n v e r s i o n e s d e ca p i t a l , a s c o m o e l v a l o r d e l a s i n v e r s i o n es e n b o n o s o b l i g a t o r i a m e n t e c o n v e r t i b l e s e n a c ci o n e s , e n b o n o s s u b o r d i n a d o s o p ci o n a l m e n t e c o n v e r t i b l e s e n a c c i o n es o , e n g e n e r a l , e n i n s t r u m e n t o s d e d e u d a s u b o r d i n a d a , ef ec t u a d a s e n f o r ma d i r e c t a o i n d i r e c t a e n e n t i d a d es s o m e t i d a s a l a i n s p e c c i n y v i g i l a n ci a d e l a s S u p e r i n t e n d e n c i a s F i n a n c i e r a o d e S o c i e d a d es .
L o s Al m a c e n e s G e n e r a l e s d e D e p s i t o s l o p o d r n r e c i b i r m e r c a n c a s b a j o l a s s i g u i e n t e s m o d a l i d a d e s : 1 ) D e p s i t o P r o v i s i o n a l . E s t e s e o r i g i n a c o n l a e n t r a d a p a r c i a l d e me r c a nc a s , h a s t a c o mp l e t a r e l t o t a l a nu n ci a d o p o r e l c l i e n t e , mo m e n t o c o n e l c u a l s e c o n s t i t u y e e l d e p s i t o , d e c o n f o r mi d a d c o n l a s c a t e g o r a s q u e s e ex p o n e n a c o n t i n u a c i n .
TITULO V RESOLUCIN No. 1955 DE 2007
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2 ) D e p s i t o S i m p l e y / o C o n s i g n a c i n. S e c o ns t i t u y e u n a v e z ha y a e n t r a d o l a t o t a l i d a d d e l a me r ca n c a a nu n ci a d a . P a r a e s t e d e p s i t o s e e x p e d i r n r e c i b o s q u e no s o n n e g o c i a bl e s . 3 ) D e p s i t o c o n O bl i g a c i n P r e n d a r i a . S o b r e l a s me r c a n c a s d e u n d e p s i t o s i m pl e pu e d e c o n s t i t u i r s e e n d e p s i t o c o n o bl i g a c i n p r e nd a r i a ; 4 ) D e p s i t o s d e M e r c a n c a s s o b r e l a s c u a l e s s e h a y a p a c t a d o r e t e n c i n a f a v o r d e t e r c e r o s . C u a nd o l a s l e ye s r e co n o z c a n l a r e t e n c i n o c u a nd o ha y a s i d o e x p r e s a m e n t e e s t i p u l a d a e n l o s t r m i n o s e s t a bl e c i d o s en el artculo 2417 del Cdigo Civil; 5) Depsitos con Certificado. Es el depsito por el cual los interesados han solicitado la emisin de c e r t i f i ca d o s d e d e p s i t o . 6 ) D e p s i t o s c o n C e r t i f i c a d o y B o no d e P r e n d a . E s e l d e p s i t o s o br e e l c u a l l o s i n t e r e s a d o s h a n s o l i c i t a d o l a e x p e d i c i n d e c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y h a n e mi t i d o b o no d e p r e n d a p a r a i n c o r p o r a r u n crdito. E n g u a r d a d e s u s i n t e r e s e s y l o s d e t e r c e r o s , e l a l ma c n s e c e r c i o r a r , e n l o p o s i b l e , s o b r e l a p r o p i e d a d de las mercancas. P a r g r a f o : P a ra e f e c t o s d e l c l c u l o d el p a t r i m o n i o t c n i c o d e q u e t r a t a e l l i t e r a l b ) d e l 1 . 2 . d e l presente captulo, se debern tener en cuenta las mercancas que por contrato de prestacin de s e r v i ci o s d e o p e r a c i n l o g s t i c a s e a l m a c e n e n o d e p o s i t e n e n i n s t a l a c i o n es p r o p i a s , p a r t i c u l a r e s , y / o t o ma d a s e n a r r e n d a m i e n t o p o r p a r t e d e l a l ma c n q u e i n c l u y a n el d e p s i t o y / o e l a l m a c e n a m i e n t o c o m o s e r v i ci o c o n t r a t a d o . c . V a l o r d e M e r c a n c a s a D e p o s i t a r . E l a v a l o d e l a s me r c a nc a s d e be r e f e c t u a r s e d e c o m n a cu e r d o ent re el almacn y el cliente, teniendo en cuenta las facturas y su valor comercial. E n c u a n t o ha c e r e f e r e nc i a a l o s p r o d u c t o s a g r c o l a s , s e s e a l a r e l v a l o r c o n ba s e e n l o s p r e c i o s q u e c e r t i f i q u e l a B o l s a A g r o p e c u a r i a o l o s d e s u s t e n t a c i n q u e f i j e n l o s o r g a n i s mo s o f i c i a l e s q u e t e n g a n e l mercadeo de tales productos o la fijacin de sus precios.
TITULO V RESOLUCIN No. 1955 DE 2007
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El a l ma c n r e s po nd e r po r e l v a l o r f i j a d o a l a s me r c a nc a s , d e c o n f o r m i d a d c o n l o d i s p u e s t o e n e l a r t c u l o 3 4 d e l E s t a t u t o Or g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o . d . P r c t i c a I n s e g u r a . A v a l o d e M e r c a n c a s . C o n s t i t u y e p r c t i c a i n s e g u r a a q u e l l a e n q u e a pa r e c e u n v a l o r d i f e r e n t e a l d e l o s c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y b o no s d e p r e nd a e n l a m a t r c u l a d e d e p s i t o , pa r a l o s p r o d u c t o s q u e r e s pa l d a n c r d i t o s i nc o r po r a d o s e n b o no s d e p r e nd a y q u e v a n a s e r o b j e t o d e r e d e s c u e n t o e n e l B a nc o d e l a R e p b l i c a , a r g u me n t a n d o e l he c ho d e q u e e s t o o be d e c e p o r u n a pa r t e a l a n e c e s i d a d d e c o b r a r bo d e g a j e s s o br e e l p r e c i o r e a l d e l a m e r c a nc a , y po r o t r a pa r t e a l a e x i g e n ci a d e l B a n c o d e l a R e p b l i c a p a r a l o s r e d e s c u e n t o s . P u e s t o q u e , pu e d e n c a u s a r p r o bl e m a s d e o r d e n l e g a l a l o s t t u l o s , d e bi d o a q u e s e e s t i nc o r po r a nd o u n v a l o r q u e n o c o r r e s po nd e a l v a l o r d e l a m e r c a nc a d e p o s i t a d a . E n co ns e c u e n c i a , d e be r a pa r e c e r t a n t o e n l a ma t r c u l a d e d e p s i t o , e l c e r t i f i c a d o d e d e p s i t o y e l bo n o d e p r e nd a , e n c a s o d e q u e e s t o s l t i m o s s e e x p i d a n , e l v a l o r d e l a s m e r c a n c a s t o m a n d o co mo ba s e l o s p r e c i o s d e s u s t e n t a c i n q u e s e ha y a n f i j a d o a l a f e c h a d e l d e p s i t o . e . R e a v a l o d e M e r c a n c a s . L o s A l ma c e ne s G e n e r a l e s d e D e p s i t o po d r n r e v a l u a r pa r a t o d o s l o s e f e c t o s l a s m e r c a nc a s n o na c i o na l i z a d a s y r e c i b i d a s e n d e p s i t o , u n a v e z s e h a y a n na c i o na l i z a d o , i nc o r po r nd o l e s l o s g a s t o s q u e no r m a l me n t e s e e f e c t e n c o mo d e r e c ho s a r a nc e l a r i o s , i m pu e s t o a l a s v e n t a s , t i m b r e s , c o ns u l a r e s , i m p u e s t o s a l c a f , e t c . El r e a v a l o s o l o p o d r ha c e r s e a pe t i c i n d e l d e p o s i t a n t e y c o n e l c o ns e n t i m i e n t o d e l a c r e e d o r p r e nd a r i o s i e x i s t e . L o s r e a v a l o s s e a no t a r n e n l a c o r r e s po nd i e n t e ma t r c u l a d e d e p s i t o . f. Autorizacin de lugares de depsito. D e c o n f o r m i d a d c o n l o e s t a bl e c i d o e n e l a r t c u l o 1 7 7 , l i t e r a l d . d e l E s t a t u t o Or g ni c o d e l S i s t e m a F i n a n ci e r o e s t e D e s pa c h o s e p e r m i t e i m p a r t i r l a s s i g u i e n t e s i ns t r u c c i o ne s : Rgimen de autori zacin general. A p a r t i r d e l a e n t r a d a e n v i g e n c i a d e l a p r e s e n t e c i r c u l a r , l o s a l ma c e n e s g e ne r a l e s d e d e p s i t o s e e n t i e n d e n a u t o r i z a d o s pa r a o pe r a r e n l u g a r e s o r e c i p i e n t e s d e d e p s i t o , s i e mp r e y c u a n d o c u mp l a n co n l a s e x i g e nc i a s q u e s e s e a l a n a c o n t i n u a c i n: - C o n r e s p e c t o a s u u b i ca c i n : T o d o l u g a r , b o d e g a , d e p s i t o o r e c i p i e n t e o p e r a d o p o r u n a l ma c n g e ne r a l d e d e p s i t o d e be r t e n e r a c c e s o d i r e c t o e i nd e pe nd i e n t e a l a v a p b l i c a y d e be r c o n s t a r co n l a s z o n a s d e c a r g u e y d e s c a r g u e a p r o p i a d a s . E n e l e v e n t o d e q u e s e t r a t e n i c a m e n t e d e u na z o na d e u n l u g a r d e d e p s i t o s e r t a m b i n ne ce s a r i o q u e s e g a r a n t i c e l a pe r f e c t a s e pa r a c i n e i nd i v i d u a l i z a c i n ma t e r i a l d e d i c ha z o n a . T r a t n d o s e d e l u g a r e s r e f r i g e r a d o s pa r a a l ma c e n a m i e n t o , no s e r v i a b l e l a o p e r a c i n s i e l a l m a c n no cu e n t a c o n l u g a r e s p r o p i o s d e t a l na t u r a l e z a , p a r a e l e v e n t o d e q u e ha y a ne c e s i d a d d e t r a s l a d a r l a m e r c a nc a . - C o n r e s p e c t o a s u a d a p t a ci n y s e g u r i d a d p a r a l a c o n s e r v a ci n y c o n t r o l d e l a m e r c a n c a : T o d o l u g a r d e d e p s i t o o p e r a d o po r u n a l m a c n g e ne r a l d e d e p s i t o d e b e e s t a r e n b u e n e s t a d o d e co ns t r u cc i n y a p t o p a r a d e p s i t o d e m e r c a n c a s . L o s ma t e r i a l e s y l a s e s pe c i f i c a c i o n e s d e co ns t r u cc i n d e s u e s t r u c t u r a , c u b i e r t a , p i s o s , c e r r a m i e n t o s y p u e r t a s d e be n s e r l o s a p r o p i a d o s , s e g n co nc e p t o d e u n i ng e ni e r o c i v i l o a r q u i t e c t o t i t u l a d o . T o d o l u g a r d e d e p s i t o d e be r e s t a r a m pa r a d o p o r u n s e g u r o d e i nc e nd i o o t e r r e m o t o , e x p e d i d o po r u n a C o m p a a d e S e g u r o s , v i g i l a d a po r l a S u pe r i n t e n d e n c i a B a n c a r i a . E n e l e v e n t o d e l a s bo d e g a s pa r t i c u l a r e s , no s e r ne c e s a r i o t o m a r e l s e g u r o d e t e r r e mo t o . S e d e b e r n e s t a b l e c e r l a s m e d i d a s d e v i g i l a n c i a , s e g u r i d a d f s i c a y a l ma c e n a m i e n t o q u e s e r e q u i e r a n , t e n i e nd o e n c u e n t a l a c l a s e d e p r o d u c t o a l m a c e na d o , a s c o mo e l t i p o d e a l ma ce n a m i e n t o . S i f u e r e n e c e s a r i o , d e be r c o n t a r c o n u n d e t e r m i na d o r d e hu me d a d y u n a s o n d a pa r a t o m a r e n f o r ma pe r i d i c a l a s mu e s t r a s ne c e s a r i a s pa r a m a n t e n e r e l c o n t r o l d e l a s me r c a nc a s . S i h u b i e r e p r o d u c t o s e mp a c a d o s e n s a c o s d e f i q u e o y u t e , p o l i e t i l e no , e t c . , e s t o s d e b e n e s t a r d e bi d a me n t e a r r u ma d o s s o br e e s t i b a s , g u a r d a nd o d e bi d a s s e pa r a c i o ne s r e s p e c t o d e l a s p a r e d e s , t e c h o s u o t r o s a r r u m e s , d e t a l f o r m a q u e s e f a c i l i t e e l c o n t e o , m u e s t r e o , c o n t r o l s a ni t a r i o y mo v i m i e n t o d e m e r c a n c a s . E n e l e v e n t o d e a p r o b a c i n d e bo d e g a s pa r t i c u l a r e s e l a l m a c n g e ne r a l d e d e p s i t o e s t u d i a r l o s a n t e ce d e n t e s c o m e r c i a l e s , l a s o l v e nc i a , l a s o l i d e z d e l d e p o s i t a n t e , me d i a n t e d o c u me n t o s d e l co me r c i a n t e c o m o b a l a n c e s , i nf o r ma c i n d e l a C e n t r a l d e R i e s g o s d e l a As o c i a c i n B a nc a r i a , e t c . , e m i t i e n d o a l e f e c t o u n c o nc e p t o f a v o r a b l e .
TITULO V CIRCULAR EXTERNA 041 DE 1996
Pgina 24 MAYO 1996

- Con respecto a la clase de mercanca: Trat ndose de ganado, aves, y otros animales vivos, d e be n o b t e n e r p r e v i a m e n t e d e l a C o m p a a d e S e g u r o s l a m a n i f e s t a c i n d e q u e c u b r i r e l r i e s g o d e i nc e nd i o d e l o s l u g a r e s d o n d e s e e nc u e n t r e n l o s a n i ma l e s q u e v a n a s e r o bj e t o d e d e p s i t o . - D o c u m e n t o s e i n f o r ma c i o n es : L o s a l ma c e n e s g e n e r a l e s d e d e p s i t o d e be r n t e n e r e n s u po d e r e n l a o f i ci n a d e l a c u a l d e pe nd a e l l u g a r d e a l ma c e na mi e n t o , y a d i s p o s i c i n d e l a S u pe r i n t e n d e n c i a B a nc a r i a , l o s s i g u i e n t e s d o c u me n t o s e i nf o r ma c i o ne s : U n e j e m pl a r d e l o s p l a no s c o r r e s po nd i e n t e s e n pa p e l n o t r a n s pa r e n t e y d i bu j a d o s e n e s c a l a s no i nf e r i o r e s a 1 : 2 0 0 pa r a l a s p l a n t a s y c o r t e s . L o s p l a no s i nc l u i r n p l a n t a s , c o r t e s , f a c ha d a s y l o c a l i z a c i n d e l l u g a r d e d e p s i t o , n m e r o d e ca d a bo d e g a y no m b r e d e l a mi s m a . E n l a s pl a n t a s d e b e r d e ma r c a r s e y me d i r s e e l s i t o o z o na c u y a a p r o ba ci n s e s o l i c i t a e i nd i c a r s e e l t i p o d e s e pa r a c i n q u e v a a u s a r s e e n t r e e l mi s m o y e l r e s t o d e l a e d i f i c a c i n . E n e l pl a n o d e l o c a l i z a c i n d e b e r i n d i c a r s e l a no m e nc l a t u r a , s u s e n t r a d a s y z o na s d e c a r g u e y d e s c a r g u e . E n l a s bo d e g a s r u r a l e s a d e m s , d e be r d e t a l l a r s e l a d i s t a n c i a d e l a ca be ce r a mu n i c i pa l m s c e r c a n a , v a s d e c o mu ni c a c i n e n t r e d i c h a c a b e c e r a y e l l u g a r d e d e p s i t o . U n a co pi a f o t o s t t i c a d e l o s pl a n o s d e t a m a o 2 0 po r 3 0 c m s . d e s t i na d a a l a r c h i v o d e l a S u pe r i n t e n d e n c i a B a nc a r i a . U n pl i e g o d e e s p e c i f i c a c i o ne s i n f o r m a t i v a s g e ne r a l e s , q u e i n d i q u e c l a r a m e n t e l o s ma t e r i a l e s u s a d o s e n c a d a pa r t e d e c o n s t r u c c i n d e e s t r u c t u r a , c u bi e r t a , p i s o s , c e r r a mi e n t o s y p u e r t a s . N o m b r e d e l a l ma c n q u e s o l i c i t a l a a p r o b a c i n , l o c a l i z a c i n d e l a bo d e g a , l o m i s mo q u e s u s d i me ns i o ne s , r e a , v o l u m e n y t i p o d e a l m a c e na mi e n t o . C o n c e p t o d e l e s t a d o a c t u a l d e c o n s t r u c c i n y s u a p t i t u d pa r a l o s f i ne s a q u e s e d e s t i ne , p o r u n p r o f e s i o na l e n e l r a mo d e b i d a m e n t e m a t r i c u l a d o . I n d i ca ci n d e l a s u c u r s a l o a g e n c i a d e l a l m a c n q u e e j e r c e r l a t e n e n c i a ma t e r i a l d e l l u g a r c u y a a p r o ba ci n s e s o l i c i t a y d e l a s m e r c a n c a s q u e v a y a n a d e p o s i t a r s e . R e l a ci n c l a r a y c o n c r e t a d e l a c l a s e g e n r i c a d e m e r c a nc a s o b j e t o d e l d e p s i t o . Nombre de la Compaa de Seguros en donde se tomar el seguro de incendio y de terremo to del lugar de depsito. S i s e t r a t a d e bo d e g a p a r t i c u l a r , a d e m s d e b e n t e n e r l o s s i g u i e n t e s d o c u m e n t o s : C o p i a d e l a pa r t e pe r t i n e n t e d e l a c t a d e l a j u n t a d i r e c t i v a d e l a l ma c n i n t e r e s a d o , e n e l cu a l co ns t e l a a p r o b a c i n i m pa r t i d a p o r s t e a t a l s o l i c i t u d . C o p i a d e l e s t u d i o e c o n mi c o r e c i e n t e q u e s i r v i d e b a s e a l a j u n t a d i r e c t i v a pa r a i m pa r t i r l a a p r o ba ci n a n t e r i o r , e l c u a l d e b e c o n t e n e r u n a n l i s i s d e t a l l a d o d e : L a s o l i d e z , s o l v e nc i a , a n t e c e d e n t e s c o me r c i a l e s y mo t i v o s q u e t i e n e e l d e p o s i t a n t e p a r a o pe r a r co n t a l s i s t e m a . L o s e s t i m a t i v o s d e l a l m a c n s o br e l o s i n g r e s o s y e g r e s o s g e n e r a d o s p o r t a l b o d e g a , d e t a l l a n d o l o s co s t o s m n i m o s y l o s r e n d i m i e n t o s e s p e r a d o s . Los sistemas de seguridad fsica e industrial de la bodega y de vigilancia que utilizar el d e po s i t a n t e . M a n i f e s t a c i n d e l o s s e g u r o s q u e e s t d i s p u e s t o a t o m a r e l d e po s i t a n t e d u r a n t e e l t r m i n o d e l co n t r a t o . C e r t i f i c a d o d e l r e v i s o r f i s c a l e n q u e c o ns t e q u e , a l m o m e n t o d e f o r m u l a r l a s o l i c i t u d , e l a l m a c n s e ha y a d e n t r o d e l a r e l a c i n d e 2 4 v e c e s e n t r e d e p s i t o s y p a t r i m o n i o t c n i c o . C e r t i f i c a d o d e l a C m a r a d e C o m e r c i o s o br e e x i s t e n c i a y v i g e nc i a d e l a s o c i e d a d , As mi s m o e l n me r o d e i d e n t i f i c a c i n t r i b u t a r i a N I T . S i co mo c o n s e c u e n c i a d e l a v i s i t a t c n i c a a l l u g a r d e d e p s i t o p r a c t i c a d a po r l a S u pe r i n t e n d e nc i a B a nc a r i a , s e e n c u e n t r a q u e no r e n e l o s r e q u i s i t o s a n t e r i o r e s , e l a l ma c n g e ne r a l d e d e p s i t o d e i n me d i a t o p r o c e d e r a l t r a s l a d o d e l a me r c a n c a a s u s p r o p i a s b o d e g a s . L o s A l ma c e ne s g e ne r a l e s d e d e p s i t o , d e be r n s u s c r i b i r , s e g n e l c a s o , l o s c o n t r a t o s d e t e n e n c i a , a r r e nd a m i e n t o o c o n v e n i o s , s e g n e l ca s o . - Otros.
TITULO V
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S e s u j e t a r n a l r g i me n d e a p r o ba c i n p r e v i a d e q u e t r a t a e l l i t e r a l s i g u i e n t e , l o s a l ma c e ne s g e ne r a l e s d e d e p s i t o q u e i n c u r r a n e n l o s s i g u i e n t e s e v e n t o s : - H a b e r s i d o s a n c i o n a d o po r v i o l a c i n d e d i s p o s i c i o n e s l e g a l e s y r e g l a m e n t a r i a s q u e r i g e n l a actividad de aquel, durante los seis (6) meses anteriores los cuales se contarn con respecto de la s u s cr i pc i n d e l c o n t r a t o c o r r e s p o n d i e n t e y a l a e j e c u t o r i a d e l a c t o s a n c i o n a t o r i o c o r r e s po nd i e n t e . - I n cu m pl i r , e l m o m e n t o d e l a s u s c r i pc i n d e l c o n t r a t o r e s pe c t i v o , c o n l a s d i s po s i c i o ne s l e g a l e s q u e l e s o n a p l i c a bl e s s o b r e c a pi t a l m n i mo , i n v e r s i o ne s y r e l a c i n e n t r e me r c a nc a s d e p o s i t a d a s y pa t r i m o n i o t c n i c o , s e g n e l c a s o ; Registrar prdidas, segn el ltimo balance S u pe r i n t e n d e n c i a B a nc a r i a , s e a s e m e s t r a l o a n u a l ; de corte de ejercicio presentado a la
- E s t a r s o m e t i d o a v i g i l a nc i a e s p e c i a l d e l a S u p e r i n t e n d e nc i a B a n c a r i a o a d e l a n t a r p r o g r a ma d e r e cu p e r a c i n , s a ne a m i e n t o e c o n mi c o y d e a d e c u a c i n d e c a p i t a l . R G I M E N D E A U T O R I Z A C I N I N D I V I D U A L L o s a l m a c e ne s g e n e r a l e s d e d e p s i t o q u e s e e n c u e n t r e n i nc u r s o s e n u no o m s d e l o s e v e n t o s e n u nc i a d o s e n e l a c p i t e a n t e r i o r d e be r n o b t e n e r d e ma ne r a i n d i v i d u a l a u t o r i z a c i n p r e v i a d e l a S u pe r i n t e n d e n c i a B a n c a r i a , p a r a l o c u a l d e b e r n p r e s e n t a r u na s o l i c i t u d s u m i n i s t r a nd o l o s d o cu me n t o s e i n f o r me s r e l a c i o n a d o s e n e l p r r a f o d e no mi n a d o D o c u me n t o s e i n f o r m a c i o ne s d e l l i t e r a l f . D e l s u b nu me r a l 1 . 2 d e e s t a C i r c u l a r . CONTROL L o s a l ma c e n e s g e n e r a l e s d e d e p s i t o q u e , e n d e s a r r o l l o d e l r g i me n d e a u t o r i z a c i n g e n e r a l co ns a g r a d o e n e l p r e s e n t e i ns t r u c t i v o , c o mi e n c e n a o p e r a r e n nu e v o s l u g a r e s d e d e p s i t o , d e b e r n i nf o r ma r d e t a l he c ho a l a S u pe r i n t e n d e n c i a B a nc a r i a a ne x a n d o l a s c o p i a s r e d u c i d a s d e l o s pl a n o s ci t a d a s e n e l e n e l p r r a f o d e no mi n a d o D o c u me n t o s e i n f o r m a c i o n e s d e l l i t e r a l f . D e l s u bn u m e r a l 1 . 2 d e e s t a C i r c u l a r , d e n t r o d e l o s q u i nc e ( 1 5 ) d a s c o mu ne s s i g u i e n t e s a l a o c u r r e n c i a . D e b e r n r e m i t i r , d e n t r o d e l m i s mo t r m i n o , l a s i g u i e n t e i n f o r m a c i n : - U b i c a c i n d e l o s s i t i o s d e d e p s i t o y s u c u r s a l d e l a q u e d e pe nd e n; - A r e a y v o l u me n t i l d e a l ma c e n a m i e n t o ; - C l a s e d e m e r c a n c a o bj e t o d e l d e p s i t o ; - D e s c r i p c i n d e l o s s i t i o s d e a l ma c e n a m i e n t o ( bo d e g a s , p a t i o s , s i l o s , t a n q u e s ) . D e t e r m i n a c i n d e l a c a n t i d a d y n me r o s i f u e r e e l c a s o . - Seguros y Compaas con los que se tomaron. - N o m b r e c o mp l e t o d e l p r o p i e t a r i o , p o s e e d o r o t e n e d o r d e l l u g a r d e d e p s i t o c o n q u i e n h a y a s u s cr i t o e l c o r r e s p o n d i e n t e c o n t r a t o y s u f a c ha , a s c o m o l a f e c ha d e i n i c i a c i n d e o p e r a c i o ne s c o n a l ma c n g e n e r a l d e d e p s i t o . Es d e a n o t a r q u e c o n t i n a n c o n l a o b l i g a c i n d e i n f o r m a r m e ns u a l m e n t e l o s c a m b i o s q u e s e s u ce d e n e n l o s l u g a r e s d e d e p s i t o , c o mo t e r m i n a c i n d e l o s c o n t r a t o s , a u m e n t o d e l r e a , c a m b i o d e l a c l a s e d e me r c a n c a d e d e po s i t a r , e t c . * B o d e g a s e n l a s c u a l e s s e e n c u e n t r e n M e r c a nc a s c o n B o n o s d e P r e nd a p a r a N e g o c i a r e n e l Me r ca d o P b l i c o d e V a l o r e s . A d e m s d e l o s r e q u i s i t o s g e n e r a l e s e x i g i d o s pa r a a p r o b a c i n d e bo d e g a s p a r t i c u l a r e s , pa r a q u e l a S u pe r i n t e n d e n c i a B a n c a r i a a u t o r i c e d i c h a s b o d e g a s e n d o n d e s e pu e d a n d e p o s i t a r me r c a nc a s s o b r e l a s c u a l e s s e e x p i d a n b o no s d e p r e nd a pa r a o f r e c e r l o s e n e l me r ca d o p b l i c o d e v a l o r e s s e r e q u e r i r q u e : - S e m a n t e n g a n l a s m e d i d a s d e s e g u r i d a d f s i c a y d e a l ma c e na mi e n t o q u e r e q u i e r a l a c l a s e d e p r o d u c t o a l m a c e na d o . - S e m a n t e n g a e n l a b o d e g a u n d e t e r m i n a d o r d e h u m e d a d y u na s o nd a p a r a t o m a r e n f o r ma pe r i d i c a l a s mu e s t r a s n e c e s a r i a s pa r a m a n t e n e r e l c o n t r o l d e l a s me r c a nc a s q u e s i r v e n d e p r e nd a ; - L o s p r o d u c t o s q u e s e e nc u e n t r e n e mp a c a d o s e n s a c o s d e f i q u e o y u t e , po l i e t i l e n o , e t c . , d e be n e s t a r d e b i d a m e n t e a r r u m a d o s e n e s t i b a s , g u a r d a n d o s e pa r a c i o ne s r e s pe c t o d e pa r e d e s , t e c h o s u o t r o s a r r u m e s , d e t a l f o r m a q u e s e f a c i l i t e e l c o n t e o , m u e s t r e o , c o n t r o l s a ni t a r i o y m o v i m i e n t o d e me r ca nc a s ;
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- L a s m e r c a n c a s e s t n a l m a c e na d a s i nd e p e nd i e n t e m e n t e d e l o s p r o d u c t o s d e c o m n m o v i m i e n t o de la empresa; y - L o s r e v i s o r e s f i s c a l e s c o mu n i q u e n c u a l q u i e r i r r e g u l a r i d a d e n l a c o ns e r v a c i n y c u s t o d i a d e l a s me r ca nc a s i n me d i a t a m e n t e d e t e c t e n e l h e c h o a l a S u p e r i n t e n d e n c i a B a n c a r i a . * N e g a t i v a y C a n c e l a c i n d e B o d e g a s . L a S u p e r i n t e n d e n c i a B a n c a r i a no a u t o r i z a r o p e r a ci o ne s e n u n a b o d e g a , d e p s i t o , l u g a r o r e c i p i e n t e e s p e c i a l , c u a nd o e l s i s t e m a p r o p u e s t o po r l o s a l m a c e ne s pa r a g u a r d a r , c u s t o d i a r , c o ns e r v a r o c o n t r o l a r m e r c a n c a s n o r e u ni e r e , e n s u co nc e p t o , s u f i c i e n t e s c o nd i c i o n e s d e s e g u r i d a d . L a S u pe r i n t e n d e n c i a B a nc a r i a i g u a l me n t e r e v o c a r l a a u t o r i z a c i n q u e ha y a o t o r g a d o a l o s l u g a r e s d e d e p s i t o , c u a n d o s e c e r c i o r e q u e l o s mi s m o s ha n pe r d i d o l o s r e q u i s i t o s d e s e g u r i d a d y a d a p t a c i n pa r a l a g u a r d a , c u s t o d i a , c o n s e r v a c i n , o a d e c u a d o c o n t r o l d e l a s m e r c a n c a s , o cu a n d o r e s pe c t o d e a l g u n a d e e l l a s s e e s t v i o l a n d o c u a l q u i e r a d e l a s no r m a s l e g a l e s o reglamentarias. g. Depsito de mercancas en bodegas particulares. C u a nd o l a s me r c a n c a s s e r e c i b a n e n bo d e g a s pa r t i c u l a r e s d e p r o p i e d a d d e v a r i a s p e r s o n a s , s e d e be p r o c e d e r d e l a s i g u i e n t e m a n e r a : 1 ) D e p s i t o d e me r c a nc a s d e d o s i nd e p e nd i e n t e me n t e a c a d a u n o d e e l l o s . o ms dueos en bo d e g a s particulares a p r o ba d a s
C u a nd o d o s o m s p e r s o n a s s o n p r o p i e t a r i a s d e u n b i e n o d e u n a m e r c a nc a q u e po s e e n e n c o m n o p r o i nd i v i s o , s e c o ns t i t u y e e l c u a s i c o n t r a t o d e c o m u n i d a d d e f i n i d o p o r e l a r t c u l o 2 3 3 2 d e l C d i g o C i v i l , q u e a u n q u e n o e s u na pe r s o na j u r d i c a s i e s u n e n t e d e d e r e c ho c a pa z d e c o n t r a e r o b l i g a ci o n e s y a d q u i r i r d e r e c h o s , d o nd e a u n q u e l a c u o t a q u e c o r r e s po nd e a l o s c o m u n e r o s e n l a co s a c o m n pe r t e n e c e a c a d a u no d e e l l o s , s l o s o n d u e o s d e u n d e r e c ho p r o i nd i v i s o , n o d e u na pa r t e d e t e r m i n a d a . C o m o e l i n t e r s d e l c o mu ne r o s e c o nf u nd e c o n e l d e l a c o mu ni d a d , a q u e l no po s e e e l b i e n pa r a s , s i no e n s u no m b r e y e n e l d e l o s d e m s c o m u n e r o s , y p o r t a n t o a u nq u e pu e d e e n a j e na r l a c u o t a p r o i n d i v i s o no p u e d e d i s po ne r d e l a me r c a nc a s i n l a a q u i e s c e n c i a p r e v i a d e l o s d e m s c o p r o p i e t a r i o s . El r g i me n e s t a b l e c i d o p o r l a S u p e r i n t e n d e nc i a B a nc a r i a pa r a e l d e p s i t o d e me r c a nc a s e n bo d e g a s p a r t i c u l a r e s d i s p o n e q u e e n l o s l u g a r e s d e d e p s i t o d e p r o p i e d a d o t e n e n c i a d e t e r c e r o s , d e bi d a me n t e a u t o r i z a d o s po r e s t e D e s pa c ho , s l o po d r n a l ma c e n a r s e m e r c a nc a s d e p r o p i e d a d d e l d u e o o t e n e d o r d e l a bo d e g a no d e o t r a s p e r s o n a s o e n t i d a d e s , o bl i g a c i n s t a q u e s e r e cu e r d a a l a p r o b a r l o s pl a n o s y q u e t a m b i n s e ha l l a e s t i p u l a d a e n l o s c o n t r a t o s y c o n v e n i o s d e tenencia. A q u e s p e r t i n e n t e r e c o r d a r q u e e s t a S u pe r i n t e n d e nc i a t e r m i n c o n l a s a d i c i o n e s a l o s c o n t r a t o s d e t e n e n c i a , po r e n c o n t r a r e l s i s t e ma i ns e g u r o t a n t o p a r a l o s mi s m o s a l ma c e n e s c o mo pa r a l o s a c r e e d o r e s p r e n d a r i o s , p r o h i b i c i n q u e a u n q u e e s t v i g e n t e , e s t a S u pe r i n t e n d e n c i a h a e x c e p t u a d o e n ca s o s mu y e s pe c i a l e s , l o s c u a l e s e s t u d i a p r e v i a m e n t e t e n i e n d o e n c u e n t a r a z o ne s d e s e g u r i d a d y s e r i e d a d d e l a s f i r ma s q u e p o s e e n l a s b o d e g a s . S i l a me r c a nc a e s d e v a r i o s d u e o s , c o n d i c h a c o p r o p i e d a d s e f o r ma u n c u a s i c o n t r a t o , d o nd e l a co mu ni d a d e j e r c e e l d e r e c ho d e d o m i ni o y a q u e l o s c o mu ne r o s no s o n d i s t i n t o s d u e o s d e l b i e n s i no p r o p i e t a r i o s d e u n a c u o t a e n e l d e r e c ho p r o i nd i v i s o .
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P o r l o e x p u e s t o , no e s po s i bl e po r e j e m pl o q u e e n l a b o d e g a d e A l f a , s e d e p o s i t e me r c a nc a s c u y o s d u e o s s o n A l f a , B e t a y O me g a , p o r q u e e n e s t a h i p t e s i s q u i e n d e po s i t a no e s Al f a s i no l a co mu ni d a d f o r ma d a po r l o s c o p r o p i e t a r i o s . S i no e s p e r m i t i d o e l d e p s i t o d e me r c a nc a s d e l a c o mu ni d a d e n l a b o d e g a pa r t i c u l a r d e u no d e l o s co p r o p i e t a r i o s , t a m p o c o e s f a c t i b l e s u t r a s l a d o a l l u g a r d e d e p s i t o d e o t r o u o t r o s c o mu ne r o s , a u n s u p o n i e n d o q u e t a l e s l u g a r e s e s t n a p r o b a d o s po r e s t a S u pe r i n t e n d e n c i a . E n t a l v i r t u d , e s t e D e s pa c ho c o n s i d e r a q u e a d e m s d e l a s r a z o n e s d e c a r c t e r j u r d i c o e x p u e s t a s pa r a c a l i f i c a r l a p r c t i c a c o m o no a u t o r i z a d a , s e p r e s e n t a r a u na a d i c i n a l c o n t r a t o d e t e n e n c i a a l a c e p t a r q u e e n e l l u g a r d e d e p s i t o d e u n a pe r s o na d e t e r m i n a d a s e r e c i ba n m e r c a n c a s d e u n a co p r o p i e d a d d e l a c u a l e s c o mu ne r o , p r c t i c a e s t a l t i ma i g u a l me n t e c a l i f i c a d a p o r e s t a S u pe r i n t e n d e n c i a c o mo no a u t o r i z a d a . 2 ) D e p s i t o d e me r c a nc a s d e l o s s o c i o s e n bo d e g a s p a r t i c u l a r e s a p r o ba d a s a l a s o c i e d a d o a l a inversa. Al a p r o b a r s e u n a bo d e g a d e p r o p i e d a d o t e n e n c i a d e u na s o c i e d a d , s u s s o c i o s n o pu e d e n d e p o s i t a r s u s m e r c a nc a s , c o mo t a m p o c o e n l a s bo d e g a s a u t o r i z a d a s a l s o c i o s e p u e d e n d e p o s i t a r me r ca nc a s d e l a s o c i e d a d . L o a n t e r i o r , po r q u e p u e d e n p r e s e n t a r s e p r o b l e ma s d e o r d e n p r c t i c o pa r a l a i d e n t i f i c a c i n d e l a me r ca nc a d e c o nf o r mi d a d c o n e l i n c i s o 2 o d e l a r t c u l o 9 8 d e l C d i g o d e C o me r c i o , " L a s o c i e d a d , u n a v e z c o n s t i t u i d a l e g a l m e n t e , f o r ma u n a pe r s o na j u r d i c a d i s t i n t a d e l a s o c i o s i nd i v i d u a l m e n t e co ns i d e r a d o s . " 3 ) M a t r c u l a d e d e p s i t o y c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o e n bo d e g a s pa r t i c u l a r e s . C o m o co ns e c u e nc i a d e l o s d o s p u n t o s a n a l i z a d o s a n t e r i o r me n t e , l a s m a t r c u l a s d e d e p s i t o y l o s ce r t i f i c a d o s q u e s e e x p i d a n e n b o d e g a s pa r t i c u l a r e s , d e b e r n ha c e r s e a n o m b r e d e l a pe r s o na p r o p i e t a r i a o t e n e d o r a d e l a me r c a nc a y d e l a bo d e g a , y a q u e l a a u t o r i z a c i n q u e l a S u pe r i n t e n d e n c i a o t o r g a p a r a o pe r a r e s t p l e na me n t e d e t e r m i na d a pa r a e l l a y no p a r a o t r a . N o o b s t a n t e , d e c o nf o r mi d a d c o n l o d i s p u e s t o e n e l a r t c u l o 6 3 2 d e l C d i g o d e C o m e r c i o , l o s b o no s d e p r e nd a p u e d e n a p a r e c e r a d e m s d e l d e p o s i t a n t e o t r a s p e r s o n a s q u e p u e d e n c o ns i d e r a s e c o m o a v a l i s t a s d e l c r d i t o i nc o r po r a d o e n e l t t u l o . E n v i r t u d d e l a s f a c u l t a d e s c o n t e n i d a s e n e l a r t c u l o 3 2 6 , nu m e r a l 5 o . , l i t e r a l a ) d e l Es t a t u t o Or g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , e s t a S u p e r i n t e n d e nc i a c a l i f i c a l a s p r c t i c a s d e s c r i t a s e n es t e l i t e r a l c o m o no a u t o r i z a d a s e i ns e g u r a s . h. Control de lugares de depsito 1 ) Ob l i g a c i n d e S u s c r i b i r C o n t r a t o s . P a r a q u e l o s A l ma c e ne s G e n e r a l e s d e D e p s i t o pu e d a n e x ce p c i o n a l me n t e u t i l i z a r bo d e g a s , l u g a r e s o r e c i p i e n t e s d e p r o p i e d a d o t e n e n c i a d e t e r c e r o s y r e c i b i r e n e l l o s me r c a nc a s pa r a e f e c t u a r o pe r a c i o n e s a u t o r i z a d a s po r l a l e y , d e be r n c e l e br a r p r e v i a me n t e u n c o n t r a t o e n v i r t u d d e l c u a l a d q u i e r a n s u t e n e n c i a ma t e r i a l . E n e l ca s o d e bo d e g a s pa r t i c u l a r e s , l a t e n e n c i a m a t e r i a l l a c o mp a r t i r e l a l ma c n c o n s u co n t r a t a n t e p a r a l o s e f e c t o s s e a l a d o s e n l o s t r e s l t i m o s i t e ms d e l nu m e r a l s i g u i e n t e e n s u c a s o . 2 ) R e q u i s i t o s d e l C o n t r a t o T e n e n c i a . El c o n t r a t o d e t e n e n c i a ma t e r i a l d e be r c o n t e n e r l a s s i g u i e n t e s o b l i g a c i o n e s a c a r g o d e l d e po s i t a n t e : - L a d e pe r m i t i r e n c u a l q u i e r mo me n t o e l a c c e s o a l l u g a r d e d e p s i t o d e l o s r e p r e s e n t a n t e s d e l a l ma c n g e n e r a l y a l o s f u n c i o na r i o s d e l a S u pe r i n t e n d e nc i a B a nc a r i a ; - L a d e v i g i l a r l a s me r c a n c a s q u e s e d e p o s i t e n , d e s u e r t e q u e s e a n d e s u c a r g o c u a l q u i e r s u s t r a cc i n i nd e bi d a d e m e r c a nc a s d e po s i t a d a s , s i n p e r j u i c i o d e l a s r e s po ns a b i l i d a d e s p r o p i a s d e l o s a l ma ce n e s c o nf o r me a l a l e y ; - L a d e no r e t i r a r me r c a nc a s d e p o s i t a d a s s i n pe r m i s o e s c r i t o d e l a l m a c n g e ne r a l . - L a d e n o s o m e t e r l a s me r c a nc a s d e p o s i t a d a s a p r o c e s o d e t r a n s f o r ma c i n o be n e f i c i o , s i n e l pe r m i s o d e l a l m a c n g e ne r a l . - L a d e ma n t e n e r e l l u g a r d e d e p s i t o e n c o n d i c i o ne s a d e c u a d a s pa r a e l f i n a l c u a l s e d e s t i na ; - L a d e d e s c o n t a r l o s b o no s d e p r e nd a s e p o r e n t i d a d e s s o m e t i d a s a l c o n t r o l y v i g i l a nc i a d e l a S u pe r i n t e n d e n c i a B a nc a r i a , a u t o r i z a d a s l e g a l me n t e pa r a e l e f e c t o , y po r t e r c e r o s c u a n d o s e t r a t e d e bo n o s d e p r e n d a i ns c r i t o s e n e l R e g i s t r o N a c i o n a l d e V a l o r e s . - L a d e a c e p t a r q u e l o s c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o s e a n no m i na t i v o s y l o s bo n o s d e p r e n d a a l a o r d e n o no m i na t i v o s , e n c u y o e l e m i s o r d e be r l l e v a r e l r e g i s t r o d e l o s e n d o s o s .
TITULO V
Pgina 28

- L a d e q u e e l a c c e s o a l l u g a r d e d e p s i t o s e ha g a s l o c o n pe r s o na l a u t o r i z a d o po r l a s p a r t e s co n t r a t a n t e s . 3) C o n v e n i o s . R e q u i s i t o s . El a l ma c n q u e h a y a c e l e b r a d o e l c o n t r a t o d e t e n e n c i a , e x ce p c i o n a l me n t e , p o d r pe r m i t i r e l d e p s i t o d e me r c a nc a e n e l m i s mo l u g a r p o r c u e n t a d e o t r o s a l ma ce n e s g e ne r a l e s , c e l e br a nd o a l e f e c t o u n c o n v e n i o e n q u e t a l d e r e c ho s e e s t i pu l e c o n l a a u t o r i z a c i n d e l p r o p i e t a r i o o t e n e d o r d e l i n m u e bl e o r e c i p i e n t e . D i c h o c o n v e n i o s e c e l e b r a r po r e s c r i t o y e n l s e d e j a r c o ns t a n c i a d e q u e l a s o bl i g a c i o ne s r e f e r i d a s e n e l a r t c u l o a n t e r i o r t a m b i n s u j e t a n a l o t r o a l m a c n. A d e m s d e be r pa c t a r s e q u e l o s a l ma c e n e s s e o b l i g a n a i n f o r ma r s e mu t u a me n t e a c e r c a d e l a s i r r e g u l a r i d a d e s q u e s e o b s e r v e n e n e l m a n e j o d e l a s me r c a nc a s d e po s i t a d a s y d e l i nc u m p l i m i e n t o d e l a s o b l i g a c i o n e s po r p a r t e d e l d e po s i t a n t e e n e l i nm u e bl e ; - Qu e e l t e n e d o r d e l l u g a r d e d e p s i t o s e o b l i g a a m a n t e n e r s e pa r a d a s l a s m e r c a n c a s d e l a s cu a l e s s e a n d e p o s i t a r i o s y / o u o t r o a l m a c n , s i l a s m i s ma s n o e s t n c o ns e r v a d a s a g r a ne l o n o e s t n g e n r i c a me n t e d e s i g na d a s ; - Qu e e l t e n e d o r s e o b l i g a a i n f o r m a r a l o s a l m a c e ne s , u na v e z t e r m i n a d o e l a r r u m e d e me r c a n c a s , a c e r ca d e l a l o c a l i z a c i n d e e l l a s d e n t r o d e l i n mu e b l e y a n o mo d i f i c a r d i c h a l o c a l i z a c i n s i n p r e v i a a u t o r i z a c i n e s c r i t a d e l a l ma c n c o r r e s po nd i e n t e ; - Qu e l o s a l ma c e n e s s e o b l i g a n a i n f o r ma r s e mu t u a me n t e a c e r c a d e l a s i r r e g u l a r i d a d e s q u e s e o b s e r v a n e n e l m a n e j o d e l a s me r c a nc a s d e p o s i t a d a s y d e l i nc u m p l i m i e n t o d e l a s o bl i g a c i o ne s po r pa r t e d e l d e p o s i t a n t e e n e l i n mu e b l e ; E n t o d o c o n t r a t o o c o n v e n i o s e d e j a r c o ns t a n c i a e x p r e s a d e q u e s u v i g e n c i a p e nd e d e l a s co nd i c i o n e s s e a l a d a s e n e l n u me r a l 4 d e l l i t e r a l e d e l pu n t o 1 . 2 d e e s t a C i r c u l a r . 4 ) C o n t r a t o s d e A r r e n d a m i e n t o . L o s a l ma c e n e s g e ne r a l e s po d r n c e l e br a r c o n t r a t o s d i s t i n t o s l o s d e t e n e n c i a ma t e r i a l c o mp a r t i d a , e n v i r t u d d e l o s c u a l e s s e r e s e r v e n e l d e r e c h o e x c l u s i v o d e t e n t a r ma t e r i a l m e n t e e l i n mu e b l e y n o p e r m i t i r e l a c c e s o a l m i s mo d e t e r c e r o s , s a l v o p a r a e f e c t o s d e l a r t c u l o 1 1 d e l D e c r e t o R e g l a me n t a r i o 1 8 2 1 d e 1 9 2 9 e n f a v o r d e l d e po s i t a n t e y acreedor prendario y para los efectos del Cap tulo. de de los del
5) S u s c r i pc i n P r e v i a d e C o n t r a t o s . L o s a l m a c e ne s g e n e r a l e s d e d e p s i t o no po d r n u s a r l u g a r e s d e d e p s i t o d e p r o p i e d a d d e t e r c e r o s p a r a r e a l i z a r e n e l l o s o pe r a c i o ne s p r o p i a s d e s u obje to social, mientras el respectivo contra to o convenio no haya sido celebrado. L o s a l m a c e ne s g e n e r a l e s d e d e p s i t o p o d r n c e l e b r a r e n t r e s c o n t r a t o s r e l a c i o n a d o s c o n l a co ns e r v a c i n d e me r c a nc a s e n l u g a r e s d e d e p s i t o d e p r o p i e d a d d e u n a l m a c n o t o m a d o s e n a r r e nd a m i e n t o p o r s t e . 6) C a n c e l a c i n d e B o d e g a s . E l S u p e r i n t e n d e n t e B a nc a r i o r e v o c a r l a a u t o r i z a c i n a u n l u g a r d e d e p s i t o c u a n d o s e c e r c i o r e q u e e l d e p o s i t a n t e h a r e t i r a d o i n d e b i d a m e n t e o ha i nc u m p l i d o cu a l q u i e r a d e l a s o b l i g a c i o n e s e ma na d a s d e l c o n t r a t o o d e l a l e y . L a S u p e r i n t e n d e nc i a c o mu ni c a r l a s a n c i n a l o s a l ma c e n e s p a r a q u e s e a b s t e ng a n d e c e l e br a r nu e v a s o pe r a c i o n e s y p r o c e d a n a r e t i r a r l a s m e r c a n c a s d e po s i t a d a s . I g u a l me n t e c o mu ni c a r e s t e he c ho a l F o n d o pa r a e l F i n a n c i a m i e n t o d e l S e c t o r A g r o p e c u a r i o - F I N A G R O - r e s pe c t o d e l o s p r o d u c t o s q u e s e a n o b j e t o d e r e d e s c u e n t o , pa r a l o s f i ne s a q u e h a y a l u g a r . 7 ) A v i s o s o br e I n c u m p l i m i e n t o d e Ob l i g a c i o n e s . L o s a l m a c e ne s g e n e r a l e s d e d e p s i t o d e be r n i nf o r ma r i n m e d i a t a m e n t e a l S u p e r i n t e n d e n t e B a nc a r i o a c e r c a d e l i n c u m pl i m i e n t o , po r pa r t e d e t e r c e r o s c o n t e n e d o r e s d e l u g a r e s d e d e p s i t o , d e l a o bl i g a c i n d e no r e t i r a r l a s me r c a n c a s . S i f u e r e n v a r i o s l o s l u g a r e s d e d e p s i t o , e l S u p e r i n t e n d e n t e B a n c a r i o r e v o c a r , d e n t r o d e l a s mi s m a s co nd i c i o n e s , l a a u t o r i z a c i n s i a s u j u i c i o e l d e p o s i t a n t e n o o f r e c i e r e s u f i c i e n t e s g a r a n t a s d e s o l ve n c i a e c o n mi c a y mo r a l . 8) S e g u r o d e M a ne j o d e M e r c a nc a s e n B o d e g a s P a r t i c u l a r e s . L o s a l ma c e ne s g e ne r a l e s d e d e p s i t o po d r n pa c t a r c o n l o s d e po s i t a n t e s d e me r c a nc a s e n bo d e g a s p a r t i c u l a r e s , l a co n t r a t a c i n po r pa r t e d e s t o s d e u n s e g u r o d e ma ne j o c o n u n a C o m p a a d e S e g u r o s l e g a l me n t e e s t a bl e c i d a e n C o l o m b i a , e n e l c u a l e l d e po s i t a n t e t e n g a l a c a l i d a d d e a f i a n z a d o y q u e c u b r a l o s r i e s g o s d e hu r t o , h u r t o c a l i f i c a d o , a b u s o d e c o nf i a n z a , f a l s e d a d o f a l s i f i c a c i n , r e s pe c t o d e l a s me r ca nc a s d e p o s i t a d a s . 9) A v i s o d e T e r m i n a c i n d e l C o n t r a t o . L o s a l ma c e n e s g e ne r a l e s d e d e p s i t o i n f o r ma r n , i n me d i a t a me n t e , a l a S u pe r i n t e n d e n c i a B a nc a r i a a c e r c a d e l a t e r m i n a c i n d e l o s c o n t r a t o s o co n v e n i o s , i nd i c a nd o l a c a u s a . 10 ) Me r c a nc a s q u e p u e d e n A r r u m a r s e . L a s m e r c a n c a s q u e po r s u n a t u r a l e z a n o s u f r e n d e m r i t o c u a nd o s e a l m a c e na n a l a i n t e m p e r i e po d r n a r r u ma r s e me d i a n t e u n s i s t e ma a d e c u a d o q u e pe r m i t a s u e s t r i c t o c o n t r o l .
Pgina 29 MAYO 1996

S a l v o ci r c u n s t a nc i a s d e f u e r z a ma y o r o c a s o f o r t u i t o , p a r a q u e p u e d a a r r u m a r s e me r c a nc a a l a i n t e m p e r i e s e r e q u e r i r p r e v i a m e n t e c o ns e n t i m i e n t o e s c r i t o d e l d e po s i t a n t e . 11) Me r ma d e Me r c a nc a s . L o s a l m a c e ne s g e ne r a l e s d e d e p s i t o q u e r e c i ba n e n d e p s i t o me r ca nc a s s u s c e p t i b l e s d e m e r ma s n a t u r a l e s y p r e v i s i bl e s e n e l pe s o , e n l a r e s p e c t i v a m a t r c u l a d e d e p s i t o d e be r e x p r e s a r s e e s a c i r c u n s t a n c i a y l a p r o po r c i n d e l a po s i bl e me r m a . 12) V i s i t a s a B o d e g a s . L o s a l m a c e n e s g e ne r a l e s d e d e p s i t o p r a c t i c a r n i n d i v i d u a l me n t e y / o co nj u n t a m e n t e c a d a q u i n c e ( 1 5 ) d a s c o m u n e s c o mo m n i mo , o c u a nd o l o e s t i m e c o n v e n i e n t e e l a l ma c n , v i s i t a s d e i n s p e c c i n o c o n t r o l a l o s l u g a r e s d e d e p s i t o r e s p e c t o d e l o s c u a l e s t e n g a n ce l e b r a d o s c o n t r a t o s d e t e n e n c i a ma t e r i a l o c o n v e n i o s . I n d e p e nd i e n t e m e n t e d e l a s t a r j e t a s q u e l o s a l m a c e ne s a d h i e r a n a l a s me r c a n c a s , d e l a s c u a l e s s o n d e p o s i t a r i o s e n bo d e g a s pa r t i c u l a r e s , s e l l e v a r u n a t a r j e t a n i c a d e a c u e r d o c o n e l m o d e l o F . 2 3 0 - 1 3 d i s e a d o p o r l a S u p e r i n t e n d e n c i a B a n c a r i a , q u e d e b e r e s t a r e n l a bo d e g a , e n l a c u a l l a pe r s o na a u t o r i z a d a po r e l a l ma c n a no t a r c a d a q u i n c e ( 1 5 ) d a s c o m u n e s e l s a l d o a t a l f e ch a , cu a n d o s e e f e c t e l a v i s i t a pa r a c o n s t a t a r l a e x i s t e n c i a d e l a me r c a nc a . S i n pe r j u i c i o d e l a o bl i g a c i n d e l o s a l m a c e n e s g e ne r a l e s d e d e p s i t o a q u e s e r e f i e r e e l p r e s e n t e nu me r a l y d e c o n f o r m i d a d c o n l o d i s pu e s t o p o r e l n u m e r a l 5o . d e l a r t c u l o 2 0 7 d e l C d i g o d e C o m e r c i o , l a r e v i s o r a f i s c a l d e be r p r a c t i c a r v i s i t a s a l a s me r c a n c a s d e po s i t a d a s e n l a s bo d e g a s pa r t i c u l a r e s , c a d a q u i nc e ( 1 5 ) d a s c o m u n e s c o n u n c u b r i m i e n t o e q u i v a l e n t e a l t r e i n t a p o r c i e n t o ( 3 0 % ) d e l v a l o r d e l a s m e r c a nc a s , c u a n d o me no s , t e n i e n d o e n c u e n t a q u e e x i s t a u n a a d e c u a d a d i s t r i b u c i n g e o g r f i c a q u e c u b r a l a t o t a l i d a d d e l a s bo d e g a s d u r a n t e e l e j e r c i c i o e c o n m i c o . Copias de las actas de visita y los procedimientos de auditora realizados durante la observacin e i ns pe cc i n f o r ma r n pa r t e d e s u s p a pe l e s d e t r a b a j o . C u a nd o l a R e v i s o r a F i s c a l a d v i e r t a u n f a l t a n t e d e be r r e p o r t a r l o a l a a d mi n i s t r a c i n d e l a l ma c n . 13) A c t a s d e V i s i t a : L o s a l ma c e n e s g e n e r a l e s d e d e p s i t o d e b e r n c o ns e r v a r e n l a P r e s i d e n c i a o e n l a S e c r e t a r a G e n e r a l d e l o s m i s mo s , o e n e l r e a q u e ha g a s u s v e c e s , l a s a c t a s d e v i s i t a s d e l a s bo d e g a s , a d i s p o s i c i n d e e s t a S u p e r i n t e n d e n c i a . N o o bs t a n t e , e n c a s o d e p r e s e n t a r s e f a l t a n t e s d e me r c a n c a s po r u n a c u a n t a i g u a l o s u pe r i o r a l 1 % d e l p a t r i m o n i o t c n i c o d e l r e s pe c t i v o a l ma c n , l o s m i s mo s d e be r n a v i s a r s e a e s t a S u pe r i n t e n d e n c i a d e n t r o d e l o s t r e s ( 3 ) d a s c a l e n d a r i o s i g u i e n t e s a l c o no c i m i e n t o d e l he c ho , a d j u n t a n d o c o pi a d e l a s a c t a s d e v i s i t a c o r r e s p o n d i e n t e . i. Mercancas Genricamente Designadas
1) S e e n t e n d e r po r me r c a nc a s g e n r i c a m e n t e d e s i g n a d a s , a q u e l l o s p r o d u c t o s q u e t e n i e n d o u n a ca l i d a d o c l a s e d i f e r e n t e , o pe r t e n e c i e nd o a e s p e c i e s d i s t i n t a s , pu e d e n a g r u pa r s e e n t r e s po r t e n e r c a r a c t e r s t i c a s y c u a l i d a d e s e s e n c i a l e s , q u e s e a n a n l o g a s o s i mi l a r e s . C u a nd o e x i s t i e r e d u d a a ce r c a d e l a n a t u r a l e z a d e l g ne r o a q u e pe r t e n e c e n l o s p r o d u c t o s , l o s a l m a c e ne s g e n e r a l e s d e d e p s i t o no po d r n a c e p t a r o p e r a c i o ne s ba j o e s t a d e n o m i na c i n. 2) P a r a q u e l o s a l m a c e ne s p u e d a n r e a l i z a r o pe r a c i o n e s s o b r e p r o d u c t o s g e n r i c a me n t e d e s i g na d o s , d e b e r n o b s e r v a r l a s s i g u i e n t e s f o r ma l i d a d e s : - S l o p o d r n s e r o b j e t o d e e s t a o p e r a c i n , l a s ma t e r i a s p r i ma s d e s t i n a d a s a l a i nd u s t r i a . - P a r a ca d a g r u po d e e s pe c i e s d e l mi s m o g n e r o , l a e m p r e s a d e be r e m i t i r c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y b o no s d e p r e nd a s e pa r a d o s . - E n a m bo s d o c u m e n t o s s e d e j a r e x p r e s a c o n s t a nc i a d e q u e l a o p e r a c i n v e r s a s o b r e p r o d u c t o s g e n r i c a m e n t e d e s i g n a d o s , y s e i nd i c a r c o n t o d a c l a r i d a d t a n t o e l g ne r o a q u e pe r t e n e c e n , c o m o l a s d i s t i n t a s e s pe c i e s q u e f o r ma n e l g r u po . - L o s e f e c t o s q u e c o ns t i t u y a n c a d a g r u po , d e b e r n ma n t e n e r s e ma t e r i a l m e n t e s e pa r a d o s e n l a s bo d e g a s , d e t a l ma ne r a q u e n o p u e d a n c o n f u nd i r s e c o n p r o d u c t o s d e o t r o s g ne r o s r e c i b i d o s e n d e p s i t o . - N o po d r n a g r u p a r s e ba j o l a d e n o m i na c i n c o m n d e p r o d u c t o s g e n r i c a me n t e d e s i g n a d o s , a q u e l l o s e l e me n t o s q u e p o r s u na t u r a l e z a s e a n s u s c e p t i b l e s d e d e t e r i o r o o d i s m i n u c i n co ns i d e r a b l e d e v a l o r , n i a q u e l l o s q u e pu e d a n c a u s a r d a o a o t r o s e f e c t o s d e l mi s m o g r u p o po r ca u s a d e s u o l o r , f i l t r a c i n o c a r c t e r e x p l o s i v o . - L a ma t e r i a p r i ma p i g n o r a d a , d e b e r e s t a r i nd e p e nd i z a d a d e l a q u e n o l o e s t , p o r me d i o d e pa r e d e s o ma l l a s me t l i c a s , c u a nd o s e e nc u e n t r e e n l a mi s m a b o d e g a . 1.3 Ex p e d i c i n d e C e r t i f i c a d o s d e D e p s i t o y B o n o s d e P r e n d a Ex p e d i c i n d e C e r t i f i c a d o s d e D e p s i t o y B o n o s d e P r e n d a . R e g i s t r o . L o s Al m a c e n e s G e n e r a l e s d e D e p s i t o s o l o po d r n e x p e d i r c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y bo n o s d e p r e n d a cu a n d o s e ha y a c o ns t i t u i d o e f e c t i v a m e n t e e l d e p s i t o , s a l v o l o d i s pu e s t o e n l a s n o r ma s pe r t i n e n t e s .
a.
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b. L o s a l ma c e n e s e n t r e g a r n e l c e r t i f i c a d o y , e n s u c a s o , e l f o r m u l a r i o d e l b o no d e p r e nd a , a r e q u e r i m i e n t o y c o s t o d e l d e po s i t a n t e .
E n n i n g n c a s o l o s a l ma c e n e s po d r n r e t e n e r e s t o s c e r t i f i c a d o s e n d o s a d o s e n bl a n c o o a s u f a v o r . L o s a l ma c e n e s d e b e r n l l e v a r u n l i b r o d e r e g i s t r o p a r a e l c o n t r o l a c t u a l i z a d o , e n f o r m a c l a r a y co mp l e t a , d e l o s t t u l o s e m i t i d o s , s i n pe r j u i c i o d e l o s r e q u i s i t o s p r o p i o s d e l a l e y d e c i r c u l a c i n d e t t u l o s . A d e m s , d i c ho s t t u l o s d e be r n c o n t a b i l i z a r s e e n c u e n t a s d e o r d e n. L o s f o r m u l a r i o s d e c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y b o no s d e p r e nd a d e be r n s e r a u t o r i z a d a s po r l a S u pe r i n t e n d e n c i a B a nc a r i a . b. Ex c e p c i n a l a o b l i g a c i n d e d e p o s i t a r p r e v i a m e n t e l a s m e r c a n c a s a l a e x p e d i c i n d e l o s c e r t i f i ca d o s d e d e p s i t o y b o n o s d e p r e n d a . L a ni c a e x c e p c i n e s t a b l e c i d a po r l a l e y a l a o b l i g a ci n d e d e p o s i t a r p r e v i a m e n t e l a s me r c a nc a s pa r a c o ns t i t u i r s o br e e l l a s e l c e r t i f i c a d o d e d e p s i t o y e l bo n o d e p r e nd a , l a c o ns t i t u y e e l c a s o d e l a s me r c a nc a s e n t r ns i t o , d e c o nf o r m i d a d co n l o p r e v i s t o e n e l a r t c u l o l l 8 3 d e l C d i g o d e C o m e r c i o . c . R g i m e n d e a u t o r i z a c i n d e c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y b o n o s d e p r e n d a s o b r e m e r c a n c a s en trnsito. D e c o n f o r m i d a d c o n l o d i s p u e s t o e n e l a r t c u l o 3 3 1 , n u m e r a l 1o . , l e t r a j ) , s u bn u m e r a l 2 o . d e l Es t a t u t o Or g ni c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , e s t e D e s pa c h o s e p e r m i t e i m pa r t i r l a s s i g u i e n t e s i ns t r u c ci o ne s e n r e l a c i n c o n l a a u t o r i z a c i n pa r a l a e x p e d i c i n d e c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y bo n o s d e p r e nd a s o b r e me r c a nc a s e n t r ns i t o : 1) Rgimen de Autorizacin General: A p a r t i r d e l a e n t r a d a e n v i g e n c i a d e l p r e s e n t e i ns t r u c t i v o , l o s a l ma c e n e s g e ne r a l e s d e d e p s i t o s e e n t i e n d e n a u t o r i z a d o s pa r a e x p e d i r c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o e n f o r ma i nd i v i d u a l o c o n b o no d e p r e nd a s o br e me r c a nc a s e n t r ns i t o , i n c l u y e nd o l a s q u e v e n g a n d e l e x t e r i o r , s i e m p r e y c u a nd o cu mp l a n c o n l a s e x i g e nc i a s q u e s e s e a l a n a c o n t i n u a c i n : - E n t o d o s l o s c a s o s , e l a l m a c n g e ne r a l d e d e p s i t o r e s pe c t i v o d e b e r t e n e r l a c a l i d a d d e d e s t i n a t a r i o s d e l a s m e r c a nc a s ; - E l p l a z o d e l t r n s i t o e n n i n g n c a s o e x c e d e r d e c u a r e n t a y c i n c o ( 4 5 ) d a s c o mu ne s c o n t a d o s a pa r t i r d e l a e x p e d i c i n d e l o s c o r r e s p o n d i e n t e s t t u l o s v a l o r e s ; E l l u g a r d e d e s t i n o d e l a s me r c a nc a s e l c u a l d e be e s t a r p r e v i a m e n t e a u t o r i z a d o p o r l a S u pe r i n t e n d e n c i a B a nc a r i a ; - L a s me r c a nc a s s e e nc o n t r a r n a m pa r a d a s c o n p o l i z a s d e s e g u r o d e t r a n s po r t e y d e i nc e nd i o e x p e d i d a s , c e d i d a s o e nd o s a d a s a f a v o r d e l r e s p e c t i v o a l ma c n g e n e r a l d e d e p s i t o ; - Qu i e n t r a n s po r t a l a s m e r c a n c a s d e be r s e r u na p e r s o n a d i s t i n t a d e l d e po s i t a n t e d e l a s m i s ma s ; - E n co n t r a t o d e d e p s i t o , c e r t i f i c a d o d e d e p s i t o , y bo n o d e p r e n d a s e d e j a r c o n s t a nc i a a c e r ca d e l he c ho d e q u e l a s me r c a nc a s s e e nc u e n t r a n e n t r n s i t o ; T r a t n d o s e d e m e r c a nc a s p r o v e n i e n t e s d e l e x t e r i o r , s e a c r e d i t a r q u e s e c u e n t a c o n l a co r r e s p o n d i e n t e l i c e n c i a d e i m p o r t a c i n , e n l o s c a s o s e n q u e s e r e q u i e r a d e e s e f o r m a l i s mo , c o n e l co no ci m i e n t o d e e m ba r q u e o c a r t a d e p o r t e y e l e n d o s e d e p l i z a d e t r a n s po r t e d e l a s m i s ma s a f a v o r d e l a l m a c n. - T r a t n d o s e d e a l g o d n , s e l l e v a r u n r e g i s t r o p o r me d i o s a d e c u a d o s q u e g a r a n t i c e l a r e m i s i n , ca d a q u i nc e ( 1 5 ) c o mu ne s , a l a S u p e r i n t e n d e nc i a B a n c a r i a d e l a s i nf o r ma c i o ne s a c e r c a d e l d e s a r r o l l o d e l a r e s p e c t i v a c o s e c ha ; - E l v a l o r t o t a l a c u mu l a d o d e l o s t t u l o s q u e h a y a n s i d o e x p e d i d o s n o e x c e d e r e n m s d e c i nc o ( 5 ) v e c e s e l pa t r i m o n i o t c n i c o d e l r e s p e c t i v o a l ma c n g e n e r a l d e d e p s i t o ; - N i e l a l m a c n g e ne r a l d e d e p s i t o , n i a l g u n o d e s u s d i r e c t o r e s o a d mi n i s t r a d o r e s po d r h a be r s i d o s a n ci o n a d o po r v i o l a c i n a l a s d i s p o s i c i o n e s l e g a l e s y r e g l a m e n t a r i a s q u e r i g e n l a a c t i v i d a d d e a q u l , d u r a n t e l o s s e i s ( 6 ) me s e s a n t e r i o r e s c o n t a d o s a p a r t i r d e l a no t i f i c a c i n d e l a c t o s a n ci o n a t o r i o c o r r e s p o n d i e n t e ; - E l a l m a c n g e ne r a l d e d e p s i t o d e b e r e s t a r c u mp l i e n d o a l m o m e n t o d e l a e x p e d i c i n c o n l a s d i s p o s i ci o n e s l e g a l e s q u e l e s o n a pl i c a b l e s s o br e e l c a pi t a l m n i mo , i n v e r s i o ne s y r e l a c i n e n t r e me r ca nc a s d e p o s i t a d a s y p a t r i m o n i o t c n i c o , s e g n e l c a s o ; - E l a l m a c n g e ne r a l d e d e p s i t o n o po d r e s t a r r e g i s t r a n d o p r d i d a s n i l a s t e n d r a c u mu l a d a s s e g n e l l t i mo ba l a nc e p r e s e n t a d o a l a S u pe r i n t e n d e n c i a B a nc a r i a , y
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- E l a l m a c n g e ne r a l d e d e p s i t o n o e s t a r s o me t i d o a v i g i l a n c i a e s p e c i a l d e l a S u p e r i n t e n d e n ci a B a nc a r i a , o a d e l a n t a n d o p r o g r a m a s d e r e c u p e r a c i n o s a n e a mi e n t o e c o n mi c o o , e n f i n , d e a d e cu a c i n d e c a p i t a l . 2. Rgimen de Autorizacin Individual. L o s a l m a c e ne s g e n e r a l e s d e d e p s i t o q u e no c u mp l a n o no r e na n u n o c u a l q u i e r a d e l o s r e q u i s i t o s e n u nc i a d o s e n e l a c p i t e a n t e r i o r d e be n o b t e n e r d e m a n e r a i nd i v i d u a l a u t o r i z a c i n p r e v i a d e l a S u pe r i n t e n d e n c i a B a n c a r i a p a r a e x p e d i r c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y bo n o s d e p r e n d a s o br e me r ca nc a s e n t r ns i t o . E n l o s e v e n t o s e n q u e s e a ne c e s a r i o o b t e n e r l a a u t o r i z a c i n i nd i v i d u a l a n t e s me n c i o na d a , e l a l ma c n g e ne r a l d e d e p s i t o i n t e r e s a d o d e be r p r e s e n t a r s o l i c i t u d e s c r i t a a l a S u p e r i n t e n d e nc i a B a nc a r i a q u e c o n t e n g a l a i nf o r ma c i n d e q u e t r a t a e s t e i ns t r u c t i v o . L a S u p e r i n t e n d e nc i a B a nc a r i a , e n t o d o c a s o , p o d r s o m e t e r e n c u a l q u i e r mo me n t o a l r g i me n d e a u t o r i z a c i n i n d i v i d u a l a c u a l q u i e r a l m a c n g e n e r a l d e d e p s i t o q u e no s e a j u s t e o n o ha y a cu mp l i d o l o s r e q u i s i t o s s e a l a d o s e n l a p r e s e n t e c i r c u l a r . d. Ttulos sobre mercancas para exportacin. En las mercancas destinadas a la e x p o r t a c i n y q u e g a r a n t i c e n bo n o s d e p r e nd a , e l a l m a c n d e be r v e l a r po r q u e no s a l g a n d e l p a s s i n q u e p r e v i a m e n t e s e ha y a n c a nc e l a d o d i c ho s b o no s . e. C o n s t a n c i a e n t t u l o s s o b r e el t r n s i t o d e m e r c a n c a s . E n e l r e c i bo d e d e p s i t o , e n e l ce r t i f i c a d o d e d e p s i t o y e n e l b o no d e p r e nd a q u e e x p i d a n l o s a l m a c e ne s s o b r e m e r c a n c a s e n t r n s i t o d e be r d e j a r s e c o ns t a n c i a d e e s t e he c ho . f. En t r e g a d e l C e r t i f i ca d o d e D e p s i t o y d el f o r m u l a r i o d e l b o n o d e p r e n d a . Ob l i g a c i o n es y R es p o n s a b i l i d a d e s . E l C d i g o d e C o m e r c i o i m p o ne l a o bl i g a c i n a l a l m a c n d e e n t r e g a r e l C e r t i f i c a d o d e D e p s i t o a l d e po s i t a n t e , t e n i e n d o e n c u e n t a q u e e l t t u l o r e p r e s e n t a l a s m e r c a nc a s d e j a d a s e n d e p s i t o , a s c o m o t a m b i n l a d e e n t r e g a r e l f o r mu l a r i o d e b o no d e p r e n d a p a r a q u e d i ch o d e p o s i t a n t e l e d e l u s o q u e a b i e n t e n g a . Es t a o bl i g a c i n s e e nc u e n t r a e s t a bl e c i d a e n e l C d i g o d e C o m e r c i o , e n t r e o t r o s , e n e l a r t c u l o 7 5 8 . E n e s e s e n t i d o , e s t e D e s p a c ho c o ns i d e r a q u e no s e a j u s t a a l a no r m a c o me n t a d a q u e l o s Al m a c e n e s c o n s e r v e n l o s C e r t i f i c a d o s d e D e p s i t o o l o s e nd o s e n a s u no m b r e . g. Em i s i n e n ca s o d e me r c a n c a s r e c i b i d a s p o r u n a l ma c n g e n e r a l d e d e p s i t o y d e p o s i t a d a s e n b o d e g a s d e o t r o . R e s p e c t o a l t r a t a m i e n t o c o n t a b l e q u e d e be n d a r l o s A l ma c e ne s G e n e r a l e s d e D e p s i t o a l a s me r c a n c a s y a l a s pe r s o na s q u e d e be n a p a r e c e r e n l o s d o c u me n t o s q u e a m p a r a n d i c h a s me r c a nc a s , s e d e b e n s e g u i r l a s s i g u i e n t e s i ns t r u c c i o ne s : - E l a l ma c n q u e n o t i e n e b o d e g a s e n l o s p u e r t o s d e d e s t i n o d e m e r c a n c a s i m p o r t a d a s s o b r e l a s cu a l e s e x i s t e d e r e c h o d e r e t e n c i n a f a v o r d e l ba n c o , r a z n po r l a q u e d e be n a c u d i r a u t i l i z a r bo d e g a s d e o t r o a l m a c n. - C a s o s e m e j a n t e a l a n t e r i o r , c o n l a d i f e r e n c i a d e q u e no e x i s t e r e t e n c i n a f a v o r d e l b a nc o , s i no q u e s i mp l e me n t e s t e ha o r d e na d o q u e s e a e l c o n s i g n a t a r i o d e l a s me r c a n c a s a c t u a n d o c o mo agente de aduana. - N o s e t r a t a d e me r c a nc a s e n p u e r t o s , s i no e n e l i n t e r i o r d e l pa s e n d o nd e t a m p o c o e l a l ma c n t i e n e bo d e g a s y d e b e a c u d i r a o t r a pa r a q u e l a c u s t o d i e y c o ns e r v e l a me r c a nc a . V i s t o l o a n t e r i o r , s e e nc u e n t r a e n c o m n l a c a r e n c i a d e b o d e g a s d e l a l m a c n y q u e n e c e s a r i a m e n t e t i e n e q u e a c u d i r a o t r o a l ma c n p a r a l a c u s t o d i a y c o ns e r v a c i n d e l a me r c a nc a , l o c u a l t r a e c o mo co ns e cu e nc i a d u d a s e n l a c o n t a b i l i z a c i n d e l a s m i s ma s , p u e s s e p u e d e p r e s e n t a r u n a d u pl i c i d a d e n l o s i nf o r me s e s t a d s t i c o s q u e s e d e be n r e nd i r a n t e e s t a S u pe r i n t e n d e n c i a . 1 ) L e g a l . El a l ma c n g e n e r a l d e d e p s i t o a l c e l e b r a r e l c o n t r a t o c o mo a g e n t e d e a d u a n a c o n u n cl i e n t e , ha r e c i b i d o l a m e r c a nc a e n d e p s i t o y s e ha c e r e s po ns a b l e d e l a c o ns e r v a c i n y c u s t o d i a d e l a m i s ma , d e c o nf o r m i d a d c o n l a l e y c o m o d e po s i t a r i o q u e e s po r u n a pa r t e , y po r o t r a , c o m o agente de aduana. Al c e l e b r a r t a l a l m a c n u n c o n t r a t o d e d e p s i t o c o n o t r o p a r a q u e l e c o n s e r v e y c u s t o d i e l a me r ca nc a s u r g e pa r a e l l t i m o u na r e s p o n s a bi l i d a d c o mo d e po s i t a r i o , d e c o nf o r m i d a d c o n e l a r t c u l o 1 1 7 1 d e l C d i g o d e C o m e r c i o y d e l a r t c u l o 3 4 d e l E s t a t u t o Or g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n ci e r o . D e t a l ma ne r a , e n c a s o d e p r d i d a d e l a me r c a nc a o d e t e r i o r o d e l a m i s ma , e l p r i m e r a l ma c n e s d i r e c t a m e n t e r e s po ns a b l e a n t e e l c l i e n t e d e l o s d a o s y p e r j u i c i o s q u e p u e d a o c a s i o n a r l e t a l he c ho , y e l s e g u n d o a l ma c n d o nd e s e e nc o n t r a b a a l ma c e n a d a l a m e r c a nc a , s e ha c e r e s p o n s a bl e a n t e e l p r i me r o , e n r a z n d e q u e l a r e l a c i n c o n t r a c t u a l e s i nd e pe nd i e n t e .
Pgina 32 MAYO 1996

P o r l o a n t e r i o r , s e ha c e i nd i s pe ns a b l e q u e e l a l m a c n d e p o s i t a r i o e x p i d a a l d e po s i t a n t e l a ma t r cu l a c o r r e s p o n d i e n t e y q u e e l s e g u n d o a l m a c n e x p i d a l a ma t r c u l a a no m b r e d e l p r i m e r d e po s i t a r i o . 2 ) C o n t a b l e - C o m o c o ns e c u e nc i a d e l a n l i s i s h e c h o e n e l nu me r a l a n t e r i o r , s e h a c e ne c e s a r i o q u e l o s d o s a l m a c e ne s c o n t a b i l i c e n t a l e s o p e r a c i o ne s e n " C u e n t a s d e O r d e n " , a s : El p r i m e r a l m a c n l o r e g i s t r a r s e g n e l c a s o c o n " s i m p l e r e c i bo " , " C o n r e t e n c i n " , e t c . ; y e l s e g u nd o ha b i l i t a n d o d e l r e n g l n " H " c o n l a d e n o m i na c i n " M e r c a n c a s r e c i b i d a s e n d e p s i t o d e o t r o s a l ma c e n e s " . S e c o n s i d e r a q u e e n c a s o d e p r e s e n t a r s e e mi s i n d e t t u l o s v a l o r e s s o b r e l a s me r c a nc a s d e po s i t a d a s , s t a d e be h a c e r s e po r e l p r i me r a l m a c n q u i e n e s e l r e s p o n s a bl e d e l a s mi s m a s f r e n t e a l t e n e d o r d e l c e r t i f i c a d o d e d e p s i t o . I g u a l m e n t e , e l a l ma c n e s r e s p o n s a bl e f r e n t e a l t e n e d o r d e l bo n o d e p r e nd a t a n t o p o r l a e x i s t e n c i a d e l a me r c a nc a , c o mo po r q u e s t a c o r r e s po nd a a l a s ca l i d a d e s d e t a l l a d a s e n t a l t t u l o . E n e s t o s c a s o s , e l p r i m e r a l ma c n d e b e d e j a r c o ns t a n c i a e n l o s t t u l o s d e l l u g a r d o nd e s e e n c u e n t r a n d e p o s i t a d a s l a s me r c a n c a s . E l s e g u n d o a l m a c n no po d r emitir ttulos. h. I n s t r u c c i o n e s p a r a e x p e d i r y e m i t i r b o n o s d e p r e n d a . E n c u mp l i m i e n t o d e l a r t c u l o 7 5 7 d e l C d i g o d e C o m e r c i o , e l f o r m u l a r i o d e l b o no d e p r e n d a l o e x p i d e e l Al m a c n G e n e r a l d e D e p s i t o a s o l i c i t u d y po r c u e n t a d e l d e u d o r d e po s i t a n t e , y s t e pa r a e f e c t o s d e i nc o r po r a r e l c r d i t o l o e mi t e a f a v o r d e s u a c r e e d o r p r e n d a r i o , y p o r e s o e l d o c u me n t o l l e v a l a s f i r m a s t a n t o d e l d e u d o r d e po s i t a n t e c o mo d e l g e r e n t e y s e c r e t a r i o d e l a l ma c n . U n a v e z e x p e d i d o e l b o no d e p r e n d a , e l d e u d o r d e po s i t a n t e l o e n t r e g a a s u a c r e e d o r p r e n d a r i o , e n cu mp l i m i e n t o d e l o p r e v i s t o e n e l a r t c u l o 6 2 5 d e l C d i g o d e C o m e r c i o s e g n e l c u a l , " . . . t o d a o b l i g a ci n c a m b i a r i a d e r i v a s u e f i c a c i a d e u n a f i r m a p u e s t a e n u n t t u l o v a l o r y d e s u e n t r e g a co n l a i n t e n c i n d e ha c e r l o ne g o c i a b l e c o nf o r me a l a l e y d e s u c i r c u l a c i n . . . " C o m o e l e n d o s o j u n t o c o n l a e n t r e g a d e l d o c u me n t o , e s e l mo d o d e t r a n s f e r i r u n t t u l o v a l o r d e a c u e r d o co n s u l e y d e c i r c u l a c i n e n e l e s pa c i o d e s t i n a d o a l e nd o s o d e be f i r m a r c o mo e n d o s a n t e e l e s t a bl e c i m i e n t o d e c r d i t o e n s u c a l i d a d d e a c r e e d o r p r e nd a r i o y t e n e d o r l e g t i mo d e l bo n o d e p r e nd a , pa r a t r a n s f e r i r a l a e n t i d a d q u e l o r e d e s c u e n t a . D e b e a d ve r t i r s e q u e o t r o s p r o c e d i m i e n t o s u t i l i z a d o s p a r a l a e m i s i n y t r a n s f e r e nc i a d e bo n o s d e p r e nd a no r e s u l t a n c o nf o r me a l e y , c o mo a q u e l c o ns i s t e n t e e n q u e e l d e u d o r d e p o s i t a n t e e m i t a e l bo n o d e p r e nd a a f a v o r d e s mi s m o pa r a l u e g o e n d o s a r l o a l i n t e r m e d i a r i o f i na n c i e r o q u e o t o r g a e l c r d i t o , p o r q u e d i c h o d e u d o r o c u p a r a a s u v e z e l l u g a r d e be n e f i c i a r i o y a c r e e d o r p r e nd a r i o , y s e g n e l a r t c u l o 1 7 2 4 d e l C d i g o C i v i l , " c u a nd o c o nc u r r a n e n u na m i s ma pe r s o na l a s c a l i d a d e s d e a c r e e d o r y d e u d o r , s e v e r i f i c a d e d e r e c ho u na c o n f u s i n q u e e x t i n g u e l a d e u d a y p r o d u c e i g u a l e s e f e c t o s q u e e l p a g o " . E n c o ns e c u e n c i a , p o r f a l t a r l a i n c o r p o r a c i n d e l c r d i t o , e l bo n o d e p r e nd a no t e n d r a v i d a j u r d i c a po r a u s e n c i a d e a c r e e d o r , y po r c o n s i g u i e n t e e l e nd o s o d e l d e po s i t a n t e a l ba n co q u e l e c o n c e d e f i n a nc i a c i n , c a r e c e d e e f i c a c i a j u r d i c a p a r a t r a n s f e r i r u n t t u l o v a l o r q u e a n no ha na c i d o l e g a l me n t e . E n c o n cl u s i n , e l e s t a b l e c i mi e n t o d e c r d i t o c o m o a c r e e d o r p r e nd a r i o , be n e f i c i a r i o y t e n e d o r d e l bo n o d e p r e nd a e s q u i e n d e be e f e c t u a r e l p r i m e r e n d o s o , c u a n d o s e e f e c t a l a o p e r a c i n d e r e d e s cu e n t o . P a r a e f e c t o s d e l r e d e s c u e n t o d e bo n o s d e p r e n d a s e c o ns i d e r a p r o c e d e n t e q u e e n l a ma t r c u l a , e n e l ce r t i f i c a d o y e n e l bo n o d e p r e nd a , f i g u r e e l m i s mo v a l o r d e l a m e r c a nc a d e po s i t a d a , e n t e n d i e nd o c o mo t a l e l p r e c i o d e s u s t e n t a c i n pa r a l o s p r o d u c t o s a g r c o l a s , o e l c o me r c i a l pa r a e l resto de los artculos. i . En d o s o d e l o s c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o e n g a r a n t a y d e s c u e n t o d e l o s b o n o s d e p r e n d a . E n r e l a ci n c o n e s t o s a s pe c t o s , e s t e D e s pa c h o c o ns i d e r a pe r t i n e n t e q u e s e a t i e nd a n l a s i n s t r u c c i o n e s co n t e n i d a s e n e l T t u l o I I , C a p t u l o I I d e e s t a C i r c u l a r , r e l a t i v a s a l a s g a r a n t a s a c e p t a d a s po r l o s e s t a bl e c i m i e n t o s d e c r d i t o e n d e s a r r o l l o d e s u s o p e r a c i o ne s a c t i v a s . 1.4 a. P r o c e d i m i e n t o s e n r e l a c i n c o n me r c a n c a s d e p o s i t a d a s Venta de mercancas depositadas.
1) Me r c a nc a s A b a nd o na d a s . S e e n t i e n d e po r m e r c a nc a s a ba n d o na d a s a q u e l l a s q u e no h a n s i d o r e t i r a d a s p o r e l d e p o s i t a n t e a l v e n c i m i e n t o d e l p l a z o p a c t a d o pa r a e l d e p s i t o , s i a d e m s s e cu mp l e n l o s s i g u i e n t e s r e q u i s i t o s : - Qu e s e ha y a c o mu n i c a d o e l v e n c i m i e n t o d e l c o n t r a t o d e d e p s i t o a l d e p o s i t a n t e po r c o r r e o ce r t i f i c a d o a l a l t i m a d i r e c c i n r e g i s t r a d a e n e l a l ma c n ; y - Qu e l a s m e r c a n c a s n o ha y a n s i d o r e t i r a d a s d e n t r o d e l o s t r e i n t a ( 3 0 ) d a s s i g u i e n t e s , c o n t a d o s a pa r t i r d e l a no t i f i c a c i n o n o s e h a y a p a c t a d o d e n u e v o pl a z o p a r a e l d e p s i t o . 2) V e n t a o S u ba s t a d e M e r c a n c a s . L o s a l ma c e n e s g e ne r a l e s d e d e p s i t o po d r n e f e c t u a r l a v e n t a d e me r c a nc a s a ba nd o na d a s r e s pe c t o d e l a s c u a l e s no s e ha y a n e m i t i d o bo n o s d e p r e nd a , po r c u a l q u i e r p r o c e d i m i e n t o c o m e r c i a l , c u a nd o a s s e h u b i e r e pa c t a d o e n e l co n t r a t o d e d e p s i t o .
TITULO V
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S i n o s e hu b i e r e pa c t a d o l a v e n t a d i r e c t a o no h u b i e r e i n t e r e s a d o s e n e l l a s e h a r e n p b l i ca s u b a s t a e n e l a l ma c n o e n u n ma r t i l l o , e n l o s c a s o s y c o n l a s f o r m a l i d a d e s p r e v i s t a s e n e l a r t cu l o 1189 del Cdigo de Comercio. L a v e n t a d e m e r c a n c a s d e p o s i t a d a s r e s pe c t o d e l a s c u a l e s s e h a y a n e mi t i d o b o no s d e p r e nd a s e e f e c t u a r e n p b l i c a s u b a s t a , o bs e r v a n d o l o d i s pu e s t o e n l o s a r t c u l o s 7 9 4 y s i g u i e n t e s d e l C d i g o d e C o m e r c i o y e l p r o c e d i m i e n t o s e a l a d o a c o n t i n u a c i n: - R e t i r o y v e n t a d e m e r c a nc a s d e t e r i o r a d a s . S i l a s me r c a nc a s d e po s i t a d a s c o r r e n e l r i e s g o d e d e t e r i o r o o d e c a u s a r d a o s a o t r o s e f e c t o s d e p o s i t a d o s , e l a l m a c n g e ne r a l d e be r no t i f i c a r l o a l d e po s i t a n t e y a l o s t e n e d o r e s d e l c e r t i f i c a d o d e d e p s i t o y bo n o d e p r e nd a , s i f u e r e p o s i b l e , p a r a q u e s e a n r e t i r a d a s d e l a l ma c n d e n t r o d e u n t r m i n o p r u d e nc i a l y , e n c a s o d e q u e e l r e t i r o no s e v e r i f i q u e d e n t r o d e l t r m i n o f i j a d o , p o d r v e n d e r l a s e n p b l i c a s u b a s t a e n e l mi s m o a l ma c n o e n u n ma r t i l l o . - R e s pe c t o d e a q u e l l a s m e r c a n c a s d e t e r i o r a d a s q u e po r r a z o ne s d e s a l u d p b l i c a no e s p o s i b l e v e n d e r o t r a ns f e r i r , s e d e be s o l i c i t a r a l a a u t o r i d a d c o m pe t e n t e a u t o r i z a c i n pa r a s u d e s t r u c c i n . L o d i s pu e s t o e n e l p r e s e n t e n u me r a l s e a pl i c a r t a m b i n e n l o s c a s o s e n q u e l a s m e r c a n c a s n o ha y a n s i d o r e t i r a d a s a l a e x p i r a c i n d e l pl a z o d e l d e p s i t o , p r e v i o c u m pl i m i e n t o d e l a s n o r ma s s o b r e me r c a nc a s a ba nd o na d a s , o c u a n d o ha y a n t r a ns c u r r i d o t r e i n t a ( 3 0 ) d a s c o n t a d o s a p a r t i r d e l r e q u e r i m i e n t o h e c h o po r e l a l ma c n a l a d j u d i c a t a r i o d e l a s m e r c a nc a s r e ma t a d a s o v e n d i d a s d i r e c t a m e n t e po r e l a l ma c n. b . P r o c e d i m i e n t o p a r a s u b a s t a d e m e r c a n c a s . L a s u ba s t a d e l a s me r c a nc a s s e a nu n c i a r c o n o c ho ( 8 ) d a s d e a n t i c i p a c i n , po r m e d i o d e a v i s o s q u e s e f i j a r n e n u n l u g a r v i s i bl e a l p bl i c o e n l o s A l ma c e ne s G e n e r a l e s d e D e p s i t o y , a d e m s , po r u n a s o l a v e z e n u n d i a r i o d e a mp l i a ci r cu l a ci n e n e l l u g a r d o n d e s e e n c u e n t r e n l o s b i e n e s o d o s v e c e s e n d a s d i s t i n t o s e n u n a r a d i o d i f u s o r a d e l a m i s ma l o c a l i d a d . Es t e p l a z o s e r d e t r e s ( 3 ) d a s e n c a s o d e d e t e r i o r o d e l a me r ca nc a . Dicho aviso contendr: L u g a r f e c ha y ho r a e n q u e ha d e p r i n c i p i a r l a s u ba s t a ; L o s b i e n e s m a t e r i a d e l a s u ba s t a , c o n i nd i c a c i n d e s u c l a s e , e s pe c i e , c a l i d a d y c a n t i d a d ; E l a v a l o c o r r e s p o n d i e n t e a c a d a b i e n o g r u po d e b i e ne s y l a ba s e d e l a s u ba s t a ; L a o p o r t u n i d a d e n q u e d e b e d e ha c e r s e l a c o ns i g na c i n d e l 2 0 % d e l a v a l o pa r a h a c e r p o s t u r a .
El a v a l o d e l a s me r c a n c a s s e r e l q u e a p a r e z c a e n e l c o n t r a t o d e d e p s i t o a m e n o s q u e l a s ci r cu n s t a nc i a s j u s t i f i q u e n u no nu e v o , a j u i c i o d e l a l m a c n y / o d e l d e po s i t a n t e o d e s u d e r e ch o ha b i e n t e . E l t e n e d o r d e l bo n o p o d r p e d i r e n t o d o c a s o l a c o n f e c c i n d e u n n u e v o a v a l o 1 ) A v a l o d e me r c a nc a s pa r a s u b a s t a . E l a v a l o d e l a s me r c a nc a s s e h a r , e n s u c a s o , po r d o s pe r i t o s d e s i g n a d o s u no p o r c a d a p a r t e , q u i e ne s , a l m o m e n t o d e t o m a r po s e s i n , d e s i g na r n u n t e r c e r o pa r a e l c a s o d e d e s a c u e r d o . S i no l o h a c e n , e l t e r c e r p e r i t o s e r d e s i g n a d o p o r e l a l m a c n. N o o b s t a n t e , l a s pa r t e s po d r n d e s i g n a r u n s o l o e x p e r t o . L a d e s i g na c i n s e h a r e n e l t r m i n o d e t r e s ( 3 ) d a s , c o n t a d o s a pa r t i r d e l a no t i f i c a c i n h e c h a po r e l a l ma c n . S i l a s p a r t e s no h a c e n e l no m b r a mi e n t o e n e l t r m i n o f i j a d o , l a p e r i t a c i n s e l l e v a r a c a bo p o r u n s o l o pe r i t o d e s i g na d o p o r e l a l m a c n. 2 ) E x p o s i c i n d e me r c a nc a s p a r a s u b a s t a . D i v i s i n e n l o t e s . L a s me r c a n c a s q u e f u e r e n a s u b a s t a r s e s e e x h i b i r n a l p bl i c o e n l o s a l m a c e ne s d e s d e e l d a e n q u e p r i n c i p i e n l a s pu b l i ca ci o n e s . S i f u e r e n a g r a n e l o g e n r i c a m e n t e d e s i g n a d a s , l a e x p o s i c i n p o d r h a c e r s e po r me d i o d e mu e s t r a s . C o n e l o b j e t o d e f a c i l i t a r l a s u b a s t a y s i e mp r e q u e l a n a t u r a l e z a y e mp a q u e d e l a me r c a n c a l o pe r m i t a , s t a p o d r s e r d i v i d i d a e n l o t e s , p r e v i a a u t o r i z a c i n d e l a s p a r t e s o d e l a S u pe r i n t e n d e n c i a B a nc a r i a e n s u bs i d i o . 3 ) L u g a r d e l a S u ba s t a . A c t a . L a s u ba s t a s e e f e c t u a r e n l o s a l ma c e ne s g e n e r a l e s d e d e p s i t o c o n l a a s i s t e n c i a d e l d e p o s i t a n t e o s u c e s i o na r i o , d e l t i t u l a r d e l c r d i t o o q u i e n s t e d e l e g u e y d e l r e p r e s e n t a n t e d e l a l ma c n. E l S u p e r i n t e n d e n t e B a nc a r i o po d r a s i s t i r o no m b r a r s u d e l e g a d o . E n d e f e c t o d e l t i t u l a r d e l c r d i t o o d e l d e po s i t a n t e o s u s d e l e g a d o s , e l a l ma c n no m b r a r d o s t e s t i g o s pa r a p r e s e n c i a r l a s u b a s t a y e n e s t e c a s o s e i nf o r ma r a l a S u pe r i n t e n d e n c i a B a nc a r i a . D e l r e ma t e s e l e v a n t a r e l a c t a c o r r e s po nd i e n t e , d e b i d a m e n t e f i r m a d a s i f u e r e p o s i b l e , po r l a s pe r s o na s q u e ha y a n i n t e r v e n i d o , d e l a c u a l s e e n t r e g a r c o p i a a l o s i n t e r e s a d o s . D i c h a a c t a s e s e n t a r e n u n l i b r o e s pe c i a l y c o n t e n d r : - L a f e ch a y h o r a e n q u e t u v o l u g a r l a d i l i g e nc i a ;
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- L a d e s i g na c i n d e l a s p a r t e s q u e i n t e r v i n i e r o n ; - L a s d i s t i n t a s o f e r t a s q u e s e ha y a n he c ho y e l no m b r e d e c a d a u n o d e l o s p o s t o r e s ; - D e s i g n a c i n d e l r e ma t a n t e y d e l o s b i e ne s s u ba s t a d o s ; - P r e ci o d e l r e m a t e y f o r ma d e pa g o . S i l a s u b a s t a q u e d a r e d e s i e r t a , d e e l l o s e d e j a r c o n s t a nc i a e n e l a c t a . 4 ) D u r a c i n d e l a S u b a s t a . L a s u ba s t a t e n d r u na d u r a c i n m n i ma d e d o s h o r a s . L a s m e r c a n c a s s a l d r n i n i c i a l m e n t e a s u b a s t a p b l i c a p o r e l 8 0 % d e s u a v a l o , c u a nd o m e no s . Qu i e n p r e t e n d a ha c e r po s t u r a e n u na s u ba s t a , d e be r d e po s i t a r p r e v i a me n t e , e n u n b a nc o a u t o r i z a d o l e g a l me n t e pa r a r e c i b i r d e p s i t o s j u d i c i a l e s q u e f u nc i o ne e n e l l u g a r d e l d o m i c i l i o d e l a l ma c n , o e n e l p r o p i o a l m a c n y a r d e ne s d e s t e , e l 2 0 % d e l a v a l o . C u a nd o e l po s t o r s e a e l a c r e e d o r s e a p l i c a r l o d i s p u e s t o e n e l i nc i s o f i na l d e l a r t c u l o 5 2 6 d e l Cdigo de Procedimiento Civil. D e co nf o r m i d a d c o n l o d i s p u e s t o c o n e l a r t c u l o 2 4 2 3 d e l C d i g o C i v i l , e l d e u d o r t a m b i n p o d r s e r po s t o r . S e r po s t u r a a c e p t a bl e l a q u e c u b r a e l 80 % d e l a v a l o . E n u n t a b l e r o s e a no t a r n l a ba s e d e l a v a l o y l a s o f e r t a s p r o p u e s t a s . 5 ) A d j u d i c a c i n. E l a l m a c n a d j u d i c a r a l me j o r p o s t o r l o s b i e ne s m a t e r i a d e l a s u b a s t a l u e g o d e ha b e r a n u n c i a d o po r t r e s v e c e s q u e d e no e x i s t i r u n a o f e r t a me j o r l a d e c l a r a r c e r r a d a . S i s e p r e s e n t a r e d u d a a c e r c a d e l a p e r s o n a a d j u d i c a t a r i a , e l a l ma c n a b r i r d e n u e v o s u ba s t a po r u n t r m i n o d e q u i n c e mi n u t o s . L l e v a d o a e f e c t o e l r e ma t e , l o s i m po r t e s d e p o s i t a d o s s e d e v o l v e r n d e i n m e d i a t o a q u i e n e s l o s co ns i g na r o n , e x c e p t o e l q u e c o r r e s po nd a a l r e ma t a n t e q u e r e s e r v a r c o m o p a r t e d e l p r e c i o o c o m o garanta de sus obligaciones. 6 ) F o r m a d e P a g o d e l R e ma t e . E l r e ma t a n t e d e b e r c o n s i g n a r e n e f e c t i v o o c he q u e d e g e r e nc i a o co n p r o v i s i n g a r a n t i z a d a d e f o nd o s e l v a l o r d e r e m a t e , d e s c o n t a d a s l a s s u m a s q u e d e po s i t pa r a ha ce r l a p o s t u r a , d e n t r o d e l o s c i nc o ( 5 ) d a s s i g u i e n t e s a l a d i l i g e nc i a . L a s p a r t e s d e c o m n a c u e r d o p o d r n a mp l i a r e s t e t r m i n o ha s t a p o r u n me s . S i n o s e e f e c t u a r e e l p a g o s e d e c l a r a d e s i e r t a l a s u ba s t a s i n l u g a r a r e s t i t u c i n d e l 2 0 % q u e s e i m p u t a r a l pa g o d e l c r d i t o e n l a f o r ma p r e v i s t a e n e l a r t c u l o C . P . C . y s e s a c a r n n u e v a m e n t e r e m a t e l a s m e r c a n c a s c o n l a ba s e i n i c i a l . 7 ) S e g u n d a y T e r c e r a S u b a s t a . C u a nd o no h u bi e r e n po s t o r e s e n l a p r i m e r a s u ba s t a d e n t r o d e l o s q u i n ce ( 1 5 ) d a s s i g u i e n t e s , e l a l ma c n s a c a r nu e v a me n t e a s u ba s t a l a s m e r c a n c a s , s i g u i e n d o e l p r o c e d i m i e n t o s e a l a d o pa r a l a p r i m e r a . P a r a e l s e g u nd o r e m a t e s e t o m a r c o mo ba s e e l 6 0 % d e l a v a l o , c u a nd o m e no s . S i e n l a s e g u nd a s u b a s t a no hu b i e r e n po s t o r e s s e s e a l a r d e n t r o d e l o s q u i n c e ( 1 5 ) d a s s i g u i e n t e s u na t e r c e r a f e c h a pa r a l a mi s m a e n l a c u a l l a b a s e s e r e l 4 0 % d e l a v a l o , c u a nd o me no s . S i e n e s t a o po r t u n i d a d n o s e r e ma t a r e s e p r o c e d e r d e n t r o d e l o s t r e i n t a ( 3 0 ) d a s s i g u i e n t e s a nu e v o a v a l o y s u ba s t a , e n l o s t r m i n o s i nd i c a d o s e n e s t e c a p t u l o . 8 ) E n t r e g a d e M e r c a n c a s a l A d j u d i c a t a r i o . U n a v e z r e c i b i d o e l pa g o d e l a s me r c a nc a s r e ma t a d a s , e l a l ma c n l a s e n t r e g a r a l a d j u d i c a t a r i o y , e n c a s o d e n o s e r r e t i r a d a s d e n t r o d e l t r m i n o d e v e i n t i c u a t r o h o r a s , s t e s e r r e s p o n s a bl e d e l o s b o d e g a j e s y g a s t o s n e c e s a r i o s q u e s e c a u s e n co n po s t e r i o r i d a d a l r e ma t e . El a l ma c n d e b e r e n t r e g a r , a d e m s , c o p i a d e l a c t a d e a d j u d i c a c i n q u e l e s e r v i r pa r a d e m o s t r a r l a p r o p i e d a d d e l o s b i e ne s r e ma t a d o s . 9 ) P r o h i b i c i o ne s a l o s A l m a c e n e s y E m p l e a d o s . A l o s a l m a c e ne s l e s e s t p r o h i b i d o e n l a s s u b a s t a s : - A d mi t i r p o s t u r a s po r s i g no s e q u v o c o s ; - P r e g o na r pu j a a l g u n a s i n q u e e l p o s t o r l a ha y a e x p r e s a d o e n f o r m a c l a r a e i n t e l i g i b l e ;
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- T o m a r p a r t e e n l a l i c i t a c i n po r s o p o r me d i o d e a p o d e r a d o , i n t e r m e d i a r i o o i n t e r p u e s t a pe r s o na ; - A d q u i r i r d e l a d j u d i c a t a r i o l o s o bj e t o s r e m a t a d o s y , - T o m a r p a r t e e n l o s r e ma t e s , d i r e c t a o i n d i r e c t a m e n t e p o r a p o d e r a d o , n i p o r i n t e r p u e s t a pe r s o na , l o s e m pl e a d o s d e l o s a l ma c e n e s . 10 ) S u ba s t a d e M e r c a n c a s P e r t e n e c i e n t e s a P e r s o n a s S o m e t i d a s a C o n c o r d a t o P r e v e n t i v o , L i q u i d a c i n A d m i n i s t r a t i v a o Qu i e b r a . P a r a p r o c e d e r a l a s u ba s t a d e m e r c a n c a s a ba nd o n a d a s q u e pe r t e n e z c a n a d e p o s i t a n t e s q u e e s t n s o m e t i d o s a t r m i t e d e c o n c o r d a t o p r e v e n t i v o , l i q u i d a ci n a d mi n i s t r a t i v a o q u e ha y a n s i d o d e c l a r a d o s e n q u i e b r a , e l a l m a c n d e b e r o b t e n e r p r e v i a a u t o r i z a c i n d e l f u nc i o n a r i o r e s pe c t i v o . E x c e p t u a s e l a s u b a s t a d e me r c a n c a s q u e c o r r a n e l r i e s g o d e d e t e r i o r o o d e c a u s a r d a o s a o t r o s e f e c t o s d e po s i t a d o s , c a s o e n e l c u a l a l a l m a c n l e b a s t a r i nf o r ma r a l f u nc i o n a r i o . E n t o d o c a s o , r e a l i z a d a l a s u ba s t a , e l a l m a c n po n d r a d i s po s i c i n d e l f u n c i o na r i o r e s pe c t i v o e l p r e c i o o b t e n i d o e n e l r e m a t e , s i n p e r j u i c i o d e l o e s t a bl e c i d o e n e l a r t c u l o 3 3 9 d e l C d i g o d e P r o ce d i mi e n t o C i v i l y d e m s d i s p o s i c i o n e s q u e r e g u l a n l a m a t e r i a . c. M e r c a n c a s e n p r o c e s o d e t r a n s f o r ma c i n
1) T r a n s f o r m a c i n d e Me r c a nc a s . R e q u i s i t o s . L o s a l ma c e n e s g e n e r a l e s d e d e p s i t o q u e pe r m i t a n a s u s c l i e n t e s s o me t e r l a s me r c a n c a s d e po s i t a d a s a p r o c e s o s d e t r a ns f o r m a c i n o be n e f i c i o d e be r n e x i g i r l o s s i g u i e n t e s r e q u i s i t o s : - I n d i ca ci n d e l a pe r s o na e n c a r g a d a d e l p r o c e s o d e t r a ns f o r m a c i n o b e ne f i c i o , l u g a r d o n d e s e v e r i f i ca r y b r e v e d e s c r i pc i n d e d i c h o p r o c e s o ; - P e r m i s o d e l a c r e e d o r , s i l a s m e r c a nc a s e s t u v i e r e n s u j e t a s a g r a v m e n e s ; - Fecha de iniciacin y terminacin del respectivo proceso; y - D e t e r m i n a c i n d e l p r o d u c t o o p r o d u c t o s q u e s e o b t e n d r n , i nd i c a nd o s u c l a s e , c a n t i d a d y v a l o r . S o b r e l a s t r a ns f o r m a c i o n e s d e m e r c a nc a s q u e l o s a l ma c e ne s g e ne r a l e s d e d e p s i t o p e r m i t a n a s u s cl i e n t e s , d e be r i n f o r m a r s e a l a S u p e r i n t e n d e nc i a B a nc a r i a i nd i c a n d o l o s d a t o s s e a l a d o s a n t e r i o r me n t e . d. T r a n s f o r m a c i n d e m e r c a n c a s s u j e t a s a g r a v a m e n . S i l a s me r c a nc a s q u e h a y a n d e p r o c e s a r s e e s t u v i e r e n s u j e t a s a g r a v m e ne s , e l a l ma c n p r o c e d e r a i ns t a n c i a s d e l a c r e e d o r a s u s t i t u i r l o s d o c u me n t o s e n q u e c o n s t e n t a l e s g r a v me n e s po r o t r o s q u e s e r e f i e r a n a l o s productos obtenidos en dicho proceso. L o s a l ma c e n e s g e n e r a l e s t a m b i n po d r n e x p e d i r c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y b o no s d e p r e nd a s o b r e me r ca nc a s e n p r o c e s o d e t r a n s f o r ma c i n o b e ne f i c i o , s i e mp r e y c u a nd o c u m pl a n c o n l o s r e q u i s i t o s exigidos en el artculo 1182 del Cdigo de Comercio. e. Transporte y Traslado de Mercancas
1) T r a s l a d o . P a r a t r a s l a d a r me r c a n c a s d e u n l u g a r d e d e p s i t o a o t r o , e l a l ma c n g e ne r a l d e be r o b t e n e r e l p e r m i s o d e l a c r e e d o r p r e n d a r i o , s i l o h u b i e r e , y d e l d e p o s i t a n t e e n c a s o d e n o ser ste el interesado en la movilizacin. 2) V i g i l a nc i a d e p r e n d a s s i n t e n e n c i a y c o n t r a t a c i n d e l t r a n s po r t e p o r c u e n t a d e s u s c l i e n t e s . D e co nf o r m i d a d c o n l o p r e v i s t o e n l o s n u m e r a l e s 1 , 2 , y 3 d e l a r t c u l o 3 3 d e l Es t a t u t o Or g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , l o s a l m a c e ne s g e ne r a l e s d e d e p s i t o p o d r n po r c u e n t a d e l a c r e e d o r , e j e r ce r l a v i g i l a nc i a d e l o s b i e ne s d a d o s e n p r e nd a s i n t e n e n c i a y c o n t r a t a r p o r c u e n t a d e s u s c l i e n t e s e l t r a n s po r t e d e l a s me r c a nc a s . 3) D o c u me n t o s d e T r a n s p o r t e . C u a n d o e l t r a ns p o r t e d e l a s me r c a n c a s d e p o s i t a d a s s e co n t r a t e c o n t e r c e r o s e l a l ma c n d e b e r e x i g i r l a e m i s i n d e u n a c a r t a d e po r t e o c o no c i m i e n t o d e e m ba r q u e e x p e d i d o o e n d o s a d o a s u f a v o r . S i s e e x p i d e l a c a r t a d e po r t e , l a mi s m a d e be r c o n t e n e r l o s r e q u i s i t o s e x i g i d o s e n e l a r t c u l o 7 6 8 del Cdigo de Comercio. S i s e t r a t a d e o t r o d o c u me n t o d e t r a n s p o r t e , d e be r c o n t e n e r l o s d a t o s ne c e s a r i o s pa r a l a co mp l e t a i d e n t i f i c a c i n d e l a s me r c a nc a s , a s c o mo l a s e s pe c i f i c a c i o n e s p r o p i a s d e l c o n t r a t o d e t r a n s po r t e e x i g i d a s e n e l t t u l o I V d e l L i b r o 4 d e l C d i g o d e C o m e r c i o . S i no e x i s t i e r e n e s t o s t t u l o s , d e b e r e x i g i r s e e l c o r r e s po nd i e n t e d o c u me n t o c o n t e n t i v o d e l co n t r a t o d e t r a n s p o r t e , e x p e d i d o o c e d i d o a s u f a v o r . S i e l d e po s i t a n t e c o n t r a t a l a c o n d u c c i n d e l a s m e r c a nc a s , e l a l m a c n l e e x i g i r u n a c a r t a d e po r t e o u n d o c u m e n t o d e t r a ns p o r t e , e n d o s a d o o c e d i d o a s u f a v o r , y e j e r c e r e s t r i c t a v i g i l a n ci a sobre todo el proceso de movilizacin.
TITULO V
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L a s m e r c a n c a s t r a n s po r t a d a s d e b e r n a s e g u r a r s e , e n t o d o c a s o , c o n t r a l o s r i e s g o s d e t r a n s p o r t e . El f l e t e y d e m s g a s t o s d e m o v i l i z a c i n s e r n d e c a r g o d e l a p a r t e i n t e r e s a d a e n l a mi s m a . U n a v e z p r o d u c i d o e l t r a s l a d o , e l a l ma c n h a r l a s mo d i f i c a c i o n e s c o r r e s p o n d i e n t e s e n e l l i b r o d e t a l o n a r i o o e n l a s r e s pe c t i v a s ma t r c u l a s d e d e p s i t o . f. R e q u i s i t o s p a r a r e t i r o t o t a l d e m e r c a n c a s . P a r a q u e e l a l m a c n pe r m i t a a l t e n e d o r d e l ce r t i f i c a d o d e d e p s i t o e l r e t i r o d e l a t o t a l i d a d d e l a s m e r c a nc a s d e p o s i t a d a s , d e b e r e x i g i r l a e n t r e g a d e d i c h o d o c u me n t o y , e n s u c a s o , l a d e l c o r r e s po nd i e n t e f o r m u l a r i o d e b o no d e p r e nd a . S i hu b i e r e e m i t i d o b o no d e p r e n d a , e l a l m a c n s l o e n t r e g a r l a s m e r c a nc a s a l t e n e d o r d e l ce r t i f i c a d o q u e ha y a h e c h o l a p r o v i s i n c o r r e s p o n d i e n t e . E n n i ng n c a s o e l a l m a c n c a nc e l a r e l bo n o d e p r e nd a c u a nd o n o s e h a y a c o n s t i t u i d o l a p r o v i s i n . S i e l a l ma c n ha r e c i b i d o l a p r o v i s i n pa r a e l p a g o d e l a d e u d a g a r a n t i z a d a c o n e l bo n o d e p r e nd a y h a h e c h o l a e n t r e g a d e t a l s u ma a l be n e f i c i a r i o , d e be r i d e n t i f i c a r l o pl e n a m e n t e . P a r a l o s e f e c t o s d e e s t a i d e n t i f i c a c i n , e l a l m a c n a b r i r u n l i b r o d e r e g i s t r o d e b e ne f i c i a r i o s o t e n e d o r e s d e t t u l o s e n e l c u a l a n o t a r l o s d a t o s pe r s o na l e s d e s t o s c o m o n o m b r e , d o c u me n t o d e i d e n t i f i ca c i n , p r o f e s i n y d i r e c c i n , c u a n d o s e t r a t e d e p e r s o n a s n a t u r a l e s . E n e l c a s o d e pe r s o na s j u r d i c a s , s e a n o t a r l a r a z n s o c i a l , d i r e c c i n , po d e r e s , c e r t i f i c a d o s d e e x i s t e n c i a y r e p r e s e n t a c i n y no m b r e d e l r e p r e s e n t a n t e l e g a l . g. R e t i r o s p a r c i a l es d e m e r c a n c a s . P a r a q u e l o s a l m a c e ne s g e ne r a l e s a u t o r i c e n r e t i r o s pa r c i a l e s d e l a m e r c a n c a d e po s i t a d a d e b e r n e x i g i r l a p r e s e n t a c i n d e l c e r t i f i c a d o d e d e p s i t o y , e n s u ca s o , l a d e l c o r r e s p o n d i e n t e f o r mu l a r i o d e b o no d e p r e n d a y c o ns i g na r n e n s u c u e r p o l a ca n t i d a d y v a l o r d e l a me r c a nc a r e t i r a d a . S i s e h a e m i t i d o bo n o d e p r e nd a s e p r o c e d e r e n l a f o r m a e s t a bl e c i d a e n e l a r t c u l o 1 1 8 4 d e l C d i g o d e C o me r c i o . S i l a me r c a nc a e s t u v i e r e p i g no r a d a m e d i a n t e c e l e b r a c i n d e l c o n t r a t o d e p r e n d a o s o me t i d o a l a r e t e n c i n a f a v o r d e t e r c e r o s , l a l i be r a c i n d e l a p r e nd a n o po d r h a c e r s e s i n o c o n l a a u t o r i z a c i n e s c r i t a d e l a c r e e d o r p r e n d a r i o o d e l t e r c e r o e n c u y o f a v o r s e ha y a e s t a bl e c i d o l a r e t e n c i n y d e a c u e r d o c o n l a s i ns t r u c c i o ne s , q u e hu b i e r e n s i d o n o t i f i c a d a s a l a l m a c n. S i l a s me r c a n c a s e s t u v i e r e n p i g no r a d a s e n u n l u g a r d e p r o p i e d a d d e t e r c e r o s , s o b r e e l c u a l s e hu b i e r e ce l e b r a d o c o n e l a l ma c n g e n e r a l u n c o n t r a t o d e t e n e n c i a m a t e r i a l c o m pa r t i d a o c o n v e n i o , d i ch o s t e r c e r o s n o po d r n r e t i r a r t o t a l o p a r c i a l me n t e me r c a n c a s d e po s i t a d a s s i n e l c u mp l i mi e n t o p r e v i o d e l o s a n t e r i o r e s r e q u i s i t o s y q u e s e ha y a o b t e n i d o l a a u t o r i z a c i n d e l c o r r e s p o n d i e n t e a l ma c n . h. En t r e g a p a r c i a l d e m e r c a n c a s . P a r a l a e n t r e g a pa r c i a l d e m e r c a nc a s d e po s i t a d a s , e n e l ca s o e n q u e no s e ha y a n e x p e d i d o c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y bo n o s d e p r e nd a , s e s e g u i r , e n l o pe r t i n e n t e , e l p r o c e d i mi e n t o s e a l a d o e n l o s a r t c u l o s a n t e r i o r e s . E n t o d o c a s o , l o s a l m a c e ne s g e ne r a l e s po d r n a bs t e n e r s e d e a u t o r i z a r e l r e t i r o t o t a l o p a r c i a l d e l a s m e r c a n c a s d e p o s i t a d a s , m i e n t r a s p e r ma n e z c a n i n s o l u t a s d e u d a s c o n t r a d a s a s u f a v o r p o r e l d e po s i t a n t e , e n l o s c a s o s a u t o r i z a d o s p o r l a l e y . P a r a e l r e t i r o d e l a s m e r c a n c a s e l a l m a c n e x i g i r u n r e c i b o f i r ma d o p o r e l d e p o s i t a n t e o s u representante. 1.5 D i s p o s i ci n d e l b i e n p r o p i o g r a v a d o c o n p r e n d a .
C u a nd o s e p r e s e n t e u n r e t i r o d e m e r c a n c a s d e p o s i t a d a s e n bo d e g a s p a r t i c u l a r e s y e s t e m e d i a nd o e l pa g o d e l c r d i t o q u e l a s g r a v a , e s n e c e s a r i o q u e e x i s t a u na p r e c i s a d i f e r e n c i a c i n e n t r e e l co n t r a t o d e d e p s i t o y e l c o n t r a t o d e m u t u o e n l a o p e r a c i n i n t e g r a l m e n t e c o ns i d e r a d a . E n pa r t i c u l a r , l o s a l ma c e ne s d e be n t e n e r e n c u e n t a q u e a l g u no s d e po s i t a n t e s pu e d e n c o n s i d e r a r e l pa g o d e l c r d i t o c o mo u n a v a r e g u l a r i n m e d i a t a p a r a d i s p o n e r d e l a me r c a nc a , he c ho q u e s i n l u g a r a d u d a s n o s l o d e s c o no c e l a r e l a c i n s u b y a c e n t e a l c r d i t o mi s m o , s i no q u e h a l l e g a d o a g e ne r a r f a l t a n t e s d e m e r c a nc a c o m o ha l o g r a d o e s t a b l e c e r l o l a S u pe r i n t e n d e n c i a a t r a v s d e l a s distintas visitas realizadas. E n t a l v i r t u d , s e e s t i m a p e r t i n e n t e q u e l o s a l m a c e ne s i n f o r m e n a s u s c l i e n t e s d e l o s i n c o n v e n i e n t e s d e o r d e n l e g a l q u e pu e d e n o r i g i na r s e e n d e s a r r o l l o d e e s t a s p r c t i c a s , c o mo e s l a c o mi s i n d e l d e l i t o c o n s a g r a d o e n e l a r t c u l o 3 6 4 d e l C d i g o P e n a l , d e no mi n a d o D i s p o s i c i n d e l b i e n p r o p i o g r a v a d o c o n p r e nd a y s e i m p l a n t e u n s i s t e ma c o n l o s i n t e r m e d i a r i o s f i na n c i e r o s q u e d e s c u e n t e n bo n o s d e p r e n d a , c o n e l o bj e t o d e q u e l a i n f o r m a c i n s o br e c a n c e l a c i n o a b o no d e l o s c r d i t o s s e a d e i n me d i a t o c o n o c i m i e n t o d e l o s p r i m e r o s . 2. T I T U L O S S OB R E A L G O D O N E N T R A N S I T O
TITULO V
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2.1
Ex p e d i c i n d e t t u l o s s o b r e a l g o d n . P a r a c e l e b r a r o pe r a c i o ne s s o br e f i b r a y s e mi l l a d e a l g o d n e n t r n s i t o d e n t r o d e l pa s , l o s a l ma c e n e s i n t e r e s a d o s i nf o r ma r n a l a S u pe r i n t e n d e n c i a B a nc a r i a l o s s i g u i e n t e s d a t o s : no m b r e d e l a c o s e c h a , e l d e l a d e s m o t a d o r a y e l d e l a s f b r i ca s t e x t i l e r a s y g r a s e r a s , c o n i nd i c a c i n d e l a c a n t i d a d a p r o x i m a d a d e a l g o d n q u e s e l e s a s i g n e . P a r a t o d o s l o s e f e c t o s , e l pl a z o pa r a e l t r n s i t o d e a l g o d n s e r d e c u a r e n t a y c i n c o ( 4 5 ) d a s y , e x ce p c i o n a l me n t e , po r d e f i c i e n c i a e n e l t r a ns p o r t e o po r i nc a p a c i d a d d e a l ma c e na mi e n t o e n l o s l u g a r e s d e d e s t i n o , t a l me r c a n c a po d r c o ns e r v a r s e e n b o d e g a s i n t e r m e d i a s . a. Ob l i g a c i n d e c o n s t a t a r l a e x i s t e n c i a r e a l d e a l g o d n . L o s a l m a c e ne s g e ne r a l e s d e d e p s i t o d e be r n o b t e n e r i nf o r ma c i n p r e v i a s o b r e l a e x i s t e n c i a r e a l , l i be r t a d d e l a f i b r a y d e s e m i l l a d e a l g o d n , b i e n s e a p a r a e x p e d i r c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o , b o no s d e p r e nd a , d e p s i t o s c o n r e t e n c i n a f a v o r d e t e r c e r o s u o bl i g a c i n p r e nd a r i a , p r e f i n a nc i a c i n d e e x p o r t a c i o ne s , o b i e n q u e d i ch o s p r o d u c t o s s e e n c u e n t r e n e n d e s m o t a d o r a s , e n t r n s i t o o e n bo d e g a s p a r t i c u l a r e s d e l c l i e n t e . b. Ex i g e n c i a p a r a r e d e s c u e n t o f i b ra y s e mi l l a d e a l g o d n . L a e n t i d a d q u e e f e c t e e l r e d e s cu e n t o d e u n b o no d e p r e nd a d e b e r t e n e r e n c u e n t a q u e l a s o l i c i t u d l l e v e p r e v i a m e n t e l a co ns t a n c i a s o b r e l a e x i s t e n c i a r e a l , l i be r t a d d e l a f i b r a y d e l a s e m i l l a d e a l g o d n , c o n e l o b j e t o d e e v i t a r l a d o b l e p i g no r a c i n s o br e a l g o d n d e c o ns u mo na c i o na l . 2.2 Op e r a c i o n e s y c o n t r o l e s s o b r e el a l g o d n d e s t i n a d o a e m p r e s a s t e x t i l e s
L o s a l m a c e ne s g e n e r a l e s d e d e p s i t o y l a s e m p r e s a s t e x t i l e r a s , d e be n a t e n d e r l a s s i g u i e n t e s i ns t r u c ci o ne s : a . L a t o t a l i d a d d e l a l g o d n d e p r o d u c c i n n a c i o n a l , c o n d e s t i no a l a s e m p r e s a s t e x t i l e r a s d e be e s t a r r e g u l a d a po r l a i d e n t i f i c a c i n d e l a p r e n d a e n r e l a c i n c o n l o s bo n o s e m i t i d o s , l a p r o c e d e n c i a , e l a l m a c n q u e r e c i be e l d e p s i t o y e l t i e m p o l mi t e d e v i g e nc i a d e l t t u l o e mi t i d o . b . C o n ba s e e n e l l i t e r a l a n t e r i o r y d e a c u e r d o c o n e l ma nu a l d e c r d i t o d e F I N A G R O , no s e pe r m i t e , n i s e g u nd a f i n a nc i a c i n d e l a l g o d n y a l i b e r a d o , n i s u s t i t u c i n o r e e m p l a z o d e l a p r e n d a . P o r t a n t o , l o s s a l d o s d e a l g o d n d e c o s e c h a s a n t e r i o r e s q u e h a y a n s i d o o b j e t o d e p i g n o r a c i n , no po d r n s u f r i r u na n u e v a , n i r e s pa l d a r f a l t a n t e s d e a l g o d n q u e g a r a n t i c e n t t u l o s e n v i g e n c i a . 3. D EP OS I T O D E SE M I L L A D E A R R O Z . C O B R O D E B ODE GA J E S D E M ER C A N C I A S D E L A D . I. A . N . , R E T IR O D E M ER C A N C I A S D E B ODE GA S P A R T I C U L A R E S 3.1 S e m i l l a s c e r t i f i ca d a s . P r c t i c a n o A u t o r i z a d a e I n s e g u r a .
Es t a S u p e r i n t e n d e nc i a c o ns i d e r a pe r t i n e n t e i n s t r u i r a l o s a l m a c e ne s a e f e c t o s d e q u e s e a bs t e n g a n d e i n cu r r i r e n l a p r c t i c a s e g n l a c u a l , s e r e c i be n e n d e p s i t o s e mi l l a s d e a r r o z c e r t i f i c a d a s s o br e l a s cu a l e s s e e x p i d e n c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y b o no s d e p r e nd a , p e r o a l p r a c t i c a r l o s i n v e n t a r i o s co r r e s p o n d i e n t e s l a s e m i l l a n o s e e nc u e n t r a c o m pl e t a . E n e s t o s e v e n t o s l o s a l ma c e n e s n o pu e d e n a r g u m e n t a r q u e e l f a l t a n t e s e pu e d e s u p l i r c o n s e m i l l a d e a r r o z a n no c e r t i f i c a d a l a c u a l m e d i a n t e e l p r o c e s o q u m i c o s e po d r a t r a n s f o r m a r e n s e mi l l a ce r t i f i c a d a . T e n i e n d o e n c u e n t a q u e d i c h a p r c t i c a n o s e a j u s t a a l a s r e g l a me n t a c i o n e s v i g e n t e s , e s t a S u pe r i n t e n d e n c i a l a c o n s i d e r a c o m o p r c t i c a no a u t o r i z a d a e i ns e g u r a c o n b a s e e n l o d i s p u e s t o e n e l a r t c u l o 3 2 6 d e l Es t a t u t o O r g n i c o d e l S i s t e ma F i n a n c i e r o , mo t i v o p o r e l c u a l d e be a b s t e ne r s e d e e j e c u t a r l a y l e s s o l i c i t a t e n e r e s pe c i a l c u i d a d o e n e l m a n e j o d e t a l e s m e r c a nc a s . 3.2 Ob l i g a c i o n es e n r e l a c i n c o n e l d e p s i t o
C u a nd o l a me r c a nc a c o r r e s po nd e a a r r o z d e po s i t a d o e n l u g a r e s d o n d e f u n c i o na n m o l i n o s , s e d e be r n s e g u i r l a s s i g u i e n t e s i ns t r u c c i o ne s : a . L a m e r c a n c a d e b e e s t a r p e r f e c t a m e n t e d i s pu e s t a e n a r r u me s q u e p e r m i t a n s u f c i l v e r i f i c a c i n po r p a r t e d e q u i e ne s p r a c t i q u e n l o s i n v e n t a r i o s pe r i d i c o s ; b . Es e s t r i c t a me n t e ne c e s a r i o s e pa r a r l a s me r c a nc a s d e u n o y o t r o a l m a c n , d e s d e l u e g o c u a nd o e l l a s s o n e s pe c f i c a s . c. C u a n d o l a m e r c a n c a e s t e n bu l t o s , ha d e e n t e n d e r s e q u e e s e s pe c f i c a . P o r t a n t o e n l o s d i f e r e n t e s d o c u m e n t o s y t t u l o s d e b e p r e c i s a r s e po r e j e m pl o : 1. 0 0 0 k i l o s d e a r r o z P a d d y e n b u l t o s . L a me r ca nc a a g r a ne l c o m o g e n r i c a , r e q u i e r e d o c u me n t o s y t t u l o s i n d e pe n d i e n t e s d e l o s a n t e r i o r e s ( a r t c u l o s 1 1 80 y 1 1 8 1 d e l C d i g o d e C o m e r c i o y 1 5 6 5 y s i g u i e n t e s d e l C d i g o C i v i l ) ; d . C u a nd o e n u n a mi s m a bo d e g a o p e r e m s d e u n a l ma c n , l o s i n v e n t a r i o s d e b e r n p r a c t i c a r s e co nj u n t a m e n t e , c o n e l f i n d e d i f e r e nc i a r c l a r a me n t e l a s m e r c a n c a s c o r r e s p o n d i e n t e s a c a d a u no . e . E s a b s o l u t a me n t e i n d i s p e n s a bl e d e ma r c a r y m a n t e n e r s e pa r a d a l a m e r c a nc a p i g no r a d a d e l r e s t o , m x i m e c u a n d o d e n t r o d e l a m i s ma bo d e g a f u nc i o n a u n mo l i no .
TITULO V
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f . L o s r e g i s t r o s po r l i be r a c i n pa r c i a l , t o t a l o t r a s l a d o s d e m e r c a nc a s , d e be n e f e c t u a r s e i n me d i a t a me n t e . Es t e p r o c e d i m i e n t o s l o p u e d e e f e c t u a r s e t r a t n d o s e d e me r c a nc a g e n r i c a m e n t e d e s i g na d a , y a q u e e n v i r t u d d e l o d i s p u e s t o e n e l a r t c u l o 1 1 8 1 d e l C d i g o d e C o m e r c i o , l a r o t a c i n s l o e s v i a b l e e n r e l a c i n c o n e s t a c l a s e d e me r c a n c a , no c o n l a me r c a n c a e s pe c f i c a . E n r e l a c i n c o n l a m e r c a n c a e s pe c f i c a 3.3 a. Ot o r g a m i e n t o d e p r s t a m o s Prstamos y certificados
1) P r s t a m o s a s u s c l i e n t e s . E l c r d i t o d i r e c t o q u e l o s a l m a c e ne s g e n e r a l e s d e d e p s i t o pu e d e n o t o r g a r o g e s t i o na r e n be n e f i c i o d e s u s c l i e n t e s , d e c o n f o r m i d a d c o n e l nu m e r a l 5 o . d e l a r t c u l o 3 3 d e l Es t a t u t o O r g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o o l a s d i s po s i c i o ne s q u e l o m o d i f i q u e n o a d i c i o ne n , d e be r a j u s t a r s e a l o s s i g u i e n t e s r e q u i s i t o s : - S o l o p u e d e t e n e r po r o b j e t o s u pl i r l o s g a s t o s q u e s e p r o d u z c a n y g u a r d e n r e l a c i n c o n l a p r e s t a ci n d e l o s s e r v i c i o s a c a r g o d e l a l ma c n , c o n e x c l u s i n d e l a s t a r i f a s d e a l ma c e n a m i e n t o . - S o l o p o d r d e s t i na r s e a s u f r a g a r l o s g a s t o s a c t u a l e s o f u t u r o s , q u e d a n d o e x c l u i d o s l o s p r e t r i t o s ; po r t a n t o , e n t r e l a f e c h a d e c r d i t o , l a p r e s t a c i n d e l s e r v i c i o y l a c a nc e l a c i n d e l g a s t o , n o pu e d e e x i s t i r m s d e s e i s ( 6 ) m e s e s d e d i f e r e n c i a . P l a z o s ma y o r e s i n d i c a n q u e l a f i n a nc i a c i n n o e s o p o r t u n a y n o c u m pl e c o n e l o b j e t o d e l a l e y . - S l o p o d r o t o r g a r s e ha s t a po r e l 3 0 % d e l v a l o r d e l a m e r c a nc a d e p o s i t a d a , l a c u a l s e ma n t e n d r e n t a l e s t a d o , g u a r d a n d o s i e m p r e e l po r c e n t a j e c i t a d o a n t e r i o r me n t e e n r e l a c i n c o n e l mo n t o o s a l d o d e l c r d i t o pe n d i e n t e . - L a s l i b e r a c i o n e s d e me r c a nc a s d e be r n s u j e t a r s e a l o p r e v i s t o e n e l i n c i s o a n t e r i o r y po d r n e f e c t u a r s e c u a nd o s e p r e s e n t e n a b o no s pa r c i a l e s o c a nc e l a c i n t o t a l d e l c r d i t o . - L o s p r s t a m o s s l o d e be n s e r l o s ne c e s a r i o s pa r a l a s o p e r a c i o n e s pe r m i t i d a s s i n p a s a r d e l 3 0 % . S i l o s g a s t o s f i na n c i a b l e s s l o l l e g a n a l l 0 % d e l v a l o r d e l a m e r c a nc a , s t e e s e l mo n t o m x i m o q u e pu e d e n p r e s t a r l o s a l m a c e ne s , y s i p r e s t a n u n a s u m a ma y o r , a u nq u e e l l a s e a i nf e r i o r a l 3 0 % , e s t n v i o l a n d o e l a r t c u l o 3 3 n u m e r a l 5o . d e l Es t a t u t o O r g n i c o d e l S i s t e ma F i n a n c i e r o . E n l a ca r pe t a d e be r n a p a r e c e r l o s c o mp r o ba n t e s q u e j u s t i f i q u e n l a o pe r a c i n . - C u a nd o s e t r a t e d e u n a a u t o r i z a c i n pa r a o t o r g a r l o s a s u s c l i e n t e s o pa r a g e s t i o n a r l o s po r c u e n t a d e e s t o s , d e be r n t e n e r e n c u e n t a q u e mi e n t r a s s u bs i s t a e l c r d i t o , l a s me r c a nc a s d e b e n e s t a r d e po s i t a d a s e n l o s a l ma c e n e s y s u l i be r a c i n d e b e e f e c t u a r s e e n f o r ma p r o po r c i o n a l a l a bo n o he c ho a l c r d i t o . P o r o t r a pa r t e , s e l e r e c u e r d a q u e c u a nd o e x i s t a b o no d e p r e nd a , a l e f e c t u a r s e u n c r d i t o y c o nf o r me a l o p r e v i s t o e n e l a r t c u l o 3 3 n u me r a l 5 o . , l o s a l ma c e n e s d e b e r n o bs e r v a r e s p e c i a l c u i d a d o e n l a e x i g e n c i a y c o ns t i t u c i n d e l a s g a r a n t a s a d e c u a d a s , pu e s s e ha o b s e r v a d o que en algunos casos descuidan tal exigencia poniendo en peligro los intereses de la empresa. - D e b e co nc e d e r s e t e n i e n d o e n c u e n t a l a s n e c e s i d a d e s d e u n d e p s i t o d e t e r m i na d o y no l a s d e o t r o s d e p s i t o s , a u nq u e s e a n d e l m i s mo c l i e n t e , y a q u e d e be e x i s t i r r e l a c i n d e c a u s a l i d a d e n t r e e l c r d i t o y e l d e p s i t o . - El pl a z o m x i m o q u e l o s a l m a c e ne s p u e d e n c o nc e d e r e n e l o t o r g a m i e n t o d e l c r d i t o , i nc l u y e n d o p r r r o g a s , s e r d e u n ( 1 ) a o . M i e n t r a s e s t v i g e n t e e l pl a z o i ni c i a l o l a p r r r o g a , n o p o d r n co b r a r s e i n t e r e s e s d e m o r a . - P a r a e s t o s c r d i t o s l o s a l ma c e n e s d e be r n e x i g i r a s u s c l i e n t e s l a s g a r a n t a s q u e c u mp l a n c o n l o s r e q u i s i t o s e s t a bl e c i d o s e n l a l e y . A l r e s pe c t o , d e be t e n e r s e e n c u e n t a q u e , c o nf o r m e a l i nc i s o f i n a l d e l a r t c u l o 1 2 0 4 d e l C d i g o d e C o me r c i o , " g r a v a d a u n a c o s a c o n p r e nd a n o p u e d e p i g n o r a r s e nu e v a me n t e " . D e t a l ma ne r a q u e , c u a nd o s e a e x p e d i d o e l bo n o d e p r e n d a c o r r e s p o n d i e n t e , l a me r ca nc a y a p i g no r a d a no pu e d e s e r v i r d e g a r a n t a d e l c r d i t o . T a m p o co s e c o ns i d e r a r g a r a n t a a d e c u a d a l a me r c a nc a n o na c i o na l i z a d a , e x c e p t o c u a nd o s e po s e a p r o v i s i n p a r a e l e f e c t o . N o s e co ns i d e r a n g a r a n t a s a d e c u a d a s : - L a s me r c a nc a s n o n a c i o n a l i z a d a s , e x c e p t o c u a n d o s e p o s e a l a p r o v i s i n p a r a e l e f e c t o ; y - L o s t t u l o s v a l o r e s e mi t i d o s p o r e l c l i e n t e q u e i nc o r po r e n s o l a me n t e e l c r d i t o . - T a m p o c o s e r a d m i s i b l e q u e e l c r d i t o s e i nc o r po r e e n u n bo n o d e p r e nd a e x p e d i d o s o b r e l a me r ca nc a d e po s i t a d a . - P o r cu a n t o l o s c r d i t o s t i e n e n d e s t i n a c i n e s p e c i a l , l o s c o m p r o ba n t e s d e l a p r e s t a c i n d e l s e r v i c i o ( q u e d e be n p r o v e n i r d e q u i e n l o p r e s t , n o d e l d e po s i t a n t e ) s e e n t r e g a r n p o r e l c l i e n t e a l a l ma c n p r e s t a m i s t a d e n t r o d e l o s d o s ( 2 ) me s e s s i g u i e n t e s a l o t o r g a m i e n t o d e l c r d i t o .
TITULO V
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- E n s u bs i d i o d e l o s c o m p r o b a n t e s a n t e r i o r e s y c o n ba s e e n l o d i s p u e s t o e n e l a r t c u l o , 1 3 , n u me r a l 2 o . d e l a L e y 4 3 d e 1 9 90 , e l a l ma c n p u e d e o p t a r po r u n a c e r t i f i c a c i n d e s u r e v i s o r f i s c a l d o nd e co ns t e : - Qu e t u v o a l a v i s t a l o s d o c u m e n t o s q u e a c r e d i t a n l o s p a g o s he c ho s ; y - N o m b r e d e l be n e f i c i a r i o d e l pa g o , l a f e c h a d e c a n c e l a c i n , c o nc e p t o y c u a n t a . - P o r ca d a c r d i t o e f e c t u a d o e l a l ma c n a b r i r u n a c a r p e t a e n l a c u a l c o n s e r v a r l a s o l i c i t u d e s c r i t a d e l i n t e r e s a d o , p r e s u pu e s t o d e l o s g a s t o s , i nd i c a n d o s u d e s t i n a c i n e s pe c f i c a y l o s co mp r o ba n t e s o e l c e r t i f i c a d o d e l r e v i s o r f i s c a l m e nc i o n a d o a n t e r i o r m e n t e . - El a l ma c n n o p o d r o t o r g a r n u e v o s c r d i t o s d i r e c t o s a u n d e p o s i t a n t e , c u a nd o t e n g a c r d i t o s u o t r a d e u d a v e n c i d a c o n e l a l m a c n , c a l i f i c a d a po r s t e c o mo d e d i f c i l c o b r o , o n o h a y a a c r e d i t a d o me d i a n t e c o m p r o b a n t e s o e l c e r t i f i c a d o d e R e v i s o r F i s c a l l a r e a l i z a c i n d e l o s g a s t o s . - L o s a l m a c e ne s s l o a t e n d e r n l o s c r d i t o s c o n r e c u r s o s p r o p i o s . - L o s a l m a c e ne s s l o p o d r n d e d u c i r d e l o s c r d i t o s o t o r g a d o s a s u s c l i e n t e s , e l v a l o r d e l o s i n t e r e s e s r e mu ne r a t o r i o s q u e s e c a u s e n d u r a n t e e l pl a z o p a c t a d o y e l i m pu e s t o d e t i m b r e d e l t t u l o v a l o r q u e i nc o r po r e e l c r d i t o . b . S a nc i o n e s p a r a e l d e u d o r d e p r s t a mo s : E n a q u e l l o s c a s o s e n l o s c u a l e s n o s e p r e s e n t e n l o s co mp r o ba n t e s o e l c e r t i f i c a d o d e l r e v i s o r f i s c a l a n t e s s e a l a d o s p o r pa r t e d e l c l i e n t e , c u a nd o l a me r ca nc a e s t d e p o s i t a d a e n b o d e g a s p a r t i c u l a r e s , e l l o d a r l u g a r a l a c a nc e l a c i n d e l a a u t o r i z a c i n d e l l u g a r d e d e p s i t o . b. C e r t i f i ca d o s s o b r e ex i s t e n c i a d e p r s t a m o s . A e f e c t o s d e q u e e l S u p e r i n t e n d e n t e B a nc a r i o c e r t i f i q u e a c e r c a d e l a e x i s t e n c i a y m o n t o d e l a s d e u d a s c o n s t i t u i d a s a f a v o r d e l o s a l ma ce n e s g e ne r a l e s d e d e p s i t o , e n l o s c a s o s a u t o r i z a d o s p o r l a l e y , e s ne c e s a r i o q u e l a s o l i c i t u d co r r e s p o n d i e n t e c o n t e n g a l o s s i g u i e n t e s r e q u i s i t o s : - N o m b r e , r a z n o d e n o m i na c i n l e g a l d e l d e po s i t a n t e ; - F e c ha d e l a c o ns t i t u c i n d e l d e p s i t o y d e l v e n c i m i e n t o d e l pl a z o d e l c o n t r a t o ; - C l a s e , c a n t i d a d y v a l o r d e l a s m e r c a n c a s d e p o s i t a d a s r e s pe c t o d e l a s c u a l e s e l a l ma c n ha y a co ns t i t u i d o e l p r s t a mo y , e n s u c a s o , l a c a n t i d a d y e l v a l o r d e l o s r e t i r o s p a r c i a l e s d e l a m i s ma , e f e c t u a d o s ha s t a l a f e c ha d e l a s o l i c i t u d ; - L u g a r d o nd e s e e nc u e n t r a n d e p o s i t a d a s l a s me r c a nc a s , c i t a n d o e l n me r o y f e c ha d e l o s o f i c i o s d e a p r o ba c i n; - F e c ha d e c e l e b r a c i n d e l c o n t r a t o d e m u t u o pe r f e c c i o na d o c o n e l a l m a c n g e n e r a l y v e n c i m i e n t o d e l pl a z o pa r a e l pa g o d e l a d e u d a ; el
- V a l o r d e l a d e u d a , a b o no s e f e c t u a d o s a l a mi s m a , s i l o s hu b i e r e , i n t e r e s e s o r d i na r i o s y d e mo r a co n v e n i d o s y d e s t i no d e l c r d i t o ; - Ma n i f e s t a c i n d e l a l m a c n s o b r e l a c a r e nc i a d e d o c u me n t o s q u e p r e s t a n m r i t o e j e c u t i v o ; y - C e r t i f i c a c i n d e l R e v i s o r F i s c a l d e l a l ma c n s o br e l a e x a c t i t u d d e l o s d a t o s a p o r t a d o s . 3.4 Intermediarios aduaneros
P a r a q u e l o s A l ma c e ne s G e n e r a l e s d e D e p s i t o pu e d a n a c t u a r c o m o i n t e r m e d i a r i o s a d u a ne r o s , s e g n l o p r e v i s t o e n e l a r t c u l o 3 3 , n u m e r a l 3 o . d e l Es t a t u t o Or g ni c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , d e be n a j u s t a r s e a l o d i s pu e s t o e n e l D e c r e t o L e y 1 9 0 9 d e 1 9 9 2 y a l a s d i s p o s i c i o n e s q u e l o mo d i f i q u e n o a d i c i o n e n. P a r a l a r e s p e c t i v a a c t u a c i n e l a l ma c n g e ne r a l d e d e p s i t o , e n l a c a r t a d e po r t e o c o n o c i m i e n t o d e e mb a r q u e o e n s u d e f e c t o e n e l d o c u me n t o d e t r a n s po r t e r e s pe c t i v o , d e be a p a r e c e r c o mo co ns i g na t a r i o d e l a m e r c a n c a o q u e s t e s e e n d o s e a s u f a v o r . E n c a s o d e v i o l a c i n d e l a s n o r ma s q u e r i g e n l a a c t i v i d a d d e l o s A l ma c e ne s G e n e r a l e s d e D e p s i t o co mo i n t e r m e d i a r i o s a d u a ne r o s , l a S u pe r i n t e n d e n c i a B a nc a r i a p o d r , d e o f i c i o o a p e t i c i n d e pa r t e , s o l i c i t a r a l a D i r e c c i n G e n e r a l d e A d u a na s l a i m po s i c i n d e l a s a nc i n d e q u e t r a t a e l a r t c u l o 3 3 nu m e r a l 3 o . . d e l E s t a t u t o Or g ni c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o . a. D e p s i t o s o b r e m e r c a n c a p a r a i m p o r t a c i n o e x p o r t a c i n . A pe t i c i n d e l i n t e r e s a d o , l o s a l m a ce ne s g e ne r a l e s d e d e p s i t o c o n s t i t u i r n d e p s i t o c o n l a s m e r c a n c a s q u e l e s h a y a n s i d o co ns i g na d a s pa r a s u i m p o r t a c i n o e x p o r t a c i n. b. D o cu m e n t o s p a r a c a r p e t a D . O. L o s a l ma c e n e s g e ne r a l e s d e d e p s i t o c o n s e r v a r n e n s u co r r e s p o n d i e n t e c a r pe t a D . O . , a d e m s d e t o d o s l o s d o c u m e n t o s r e q u e r i d o s pa r a l a i m p o r t a c i n y e x p o r t a c i n d e me r c a n c a s , u na c o pi a d e l r e s p e c t i v o c o n t r a t o d e d e p s i t o , s i e s e l c a s o . 4 . I N V ER S I O N E S 4.1 En bienes inmuebles
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a. A v i s o d e a d q u i s i c i n d e i n m u e b l es . L o s a l m a c e ne s i nf o r ma r n a l a S u p e r i n t e n d e n ci a B a nc a r i a e l 1 5 d e e ne r o d e c a d a a o l a s a d q u i s i c i o ne s , d a c i o ne s e n pa g o y a d j u d i c a c i o ne s d e i n mu e b l e s e n e l a o i n me d i a t a me n t e a n t e r i o r , s e a l a n d o s u u b i c a c i n y s u p r e c i o . b . Ob l i g a c i n d e e n a j e n a r b i e n es . S i n pe r j u i c i o d e l o e s t a b l e c i d o e n e l l i t e r a l a n t e r i o r , l o s b i e n e s r e c i b i d o s e n d a c i n e n p a g o o a d j u d i c a d o s , d e be r n s e r e n a j e n a d o s d e n t r o d e l o s t r m i n o s e s t a bl e c i d o s e n e l a r t c u l o 1 1 0 d e l Es t a t u t o O r g n i c o d e l S i s t e ma F i n a n c i e r o y l a s d i s po s i c i o ne s q u e l o mo d i f i q u e n o a d i c i o n e n . E n t o d o c a s o , l o s a l m a c e ne s p o d r n c o n s e r v a r l o s b i e ne s r e c i b i d o s e n pa g o o a d j u d i c a d o s e n p b l i ca s u b a s t a q u e s e a n n e c e s a r i o s pa r a c u mp l i r e l o b j e t o s o c i a l d e l o s m i s mo s , d e c o n f o r m i d a d co n l o d i s p u e s t o e n e l a r t c u l o 3 5 , n u me r a l 1o . d e l E s t a t u t o Or g ni c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o . 4.2 En o t r o s a c t i v o s
a. I n v e r s i o n es . A d e m s d e l a s I n v e r s i o n e s a u t o r i z a d a s e n l o s A r t c u l o s 3 5 y 1 10 d e l Es t a t u t o Or g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o o l a s d i s po s i c i o ne s q u e l o s a d i c i o ne n o m o d i f i q u e n , l o s a l m a c e ne s g e ne r a l e s d e d e p s i t o p u e d e n e f e c t u a r i n v e r s i o n e s e n t t u l o s d e a l t a l i q u i d e z y c o n s t i t u i r y ma n t e n e r d e p s i t o s e n c u e n t a s c o r r i e n t e s , d e p s i t o s a t r m i n o y d e p s i t o s d e a h o r r o e n e s t a bl e c i m i e n t o s d e c r d i t o y e n f o nd o s c o mu ne s d e i n v e r s i o ne s a d m i ni s t r a d o s p o r s o c i e d a d e s f i d u ci a r i a s p a r a e l d e s a r r o l l o d e s u o bj e t o s o c i a l , c o mo a c t i v i d a d c o n e x a . L o s d e p s i t o s q u e e f e c t e n l o s c l i e n t e s pa r a e l pa g o d e d e r e c ho s d e i m po r t a c i n , c u a n d o a c t e n co mo i n t e r m e d i a r i o s a d u a ne r o s , s o l a me n t e po d r n s e r i n v e r t i d o s e n t t u l o s c u y o v e n c i m i e n t o no e x ce d a d e n o v e n t a ( 9 0 ) d a s c o mu ne s y ha y a n s i d o e mi t i d o s o g a r a n t i z a d o s po r l a N a c i n o e l B a nc o d e l a R e p bl i c a d e bi e nd o r e g i s t r a r s e e n e l e p g r a f e V o l u n t a r i a s , c d i g o 1 3 0 5 d e l p l a n n i c o d e c u e n t a s p a r a e l s i s t e m a f i n a nc i e r o . C u a nd o e n f o r m a h a b i t u a l l o s a l ma c e n e s m a n t e n g a n s u s r e c u r s o s e n l a s i n v e r s i o n e s d e q u e t r a t a e s t e a r t c u l o , l a S u p e r i n t e n d e nc i a B a n c a r i a po d r s e a l a r l mi t e s a l r e s pe c t i v o a l ma c n . P a r a e f e c t o s d e l a a p r o b a c i n d e i n v e r s i o ne s d e q u e t r a t a e l nu me r a l 2 , a r t c u l o 3 5 d e l E s t a t u t o Or g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , e l a l ma c n g e n e r a l d e d e p s i t o d e be r p r e s e n t a r e n c a d a c a s o s o l i ci t u d p r e v i a y p o r e s c r i t o a l a S u p e r i n t e n d e nc i a B a nc a r i a , a n e x a n d o c o p i a d e l a c t a d e l a J u n t a Directiva de la entidad en la cual se imparta la autorizacin respectiva. El acta de la Junta D i r e c t i v a d e b e r c o n t e n e r l a s r a z o n e s f u nd a m e n t a l e s q u e d e t e r m i n a r o n l a d e c i s i n a d o p t a d a y d e be r a n e x a r s e , a d i c i o na l m e n t e l a c o p i a d e l o s e s t a t u t o s s o c i a l e s o d e l p r o y e c t o d e e s t a t u t o s d e la sociedad receptora de la inversin, a efectos de poder verificar que su objeto se ajuste a las autorizaciones legales. L a S u pe r i n t e n d e n c i a , s i l o e s t i m a ne c e s a r i o , po d r cu mp l i m i e n t o d e l o s r e q u i s i t o s q u e e s t i m e p e r t i n e n t e s . 4.3 A s e g u r a mi e n t o d e b i e n e s solicitar la i nf o r ma c i n a d i c i o na l o el
a. S e g u r o d e i n c e n d i o d e m e r c a n c a s . L a s me r c a n c a s d e be r n a s e g u r a r s e c o n t r a i nc e nd i o y otros riesgos. E n c a s o d e q u e e l d e po s i t a n t e d e l a s m e r c a n c a s l a s t e n g a a s e g u r a d a s c o n t r a e l r i e s g o d e i nc e nd i o , e l a l ma c n g e ne r a l d e d e p s i t o t e n d r e n c u e n t a e s t e f a c t o r e n e l p a c t o d e l a t a r i f a p o r a l ma ce n a j e y , a d e m s , l e e x i g i r e l e n d o s o d e l a c o r r e s p o n d i e n t e p l i z a ; s i po s t e r i o r m e n t e e l d e po s i t a n t e n o ma n t i e n e v i g e n t e e l s e g u r o , e l a l m a c n e s t e n l a o bl i g a c i n d e a s e g u r a r l a me r ca nc a y , p o r c o ns i g u i e n t e , pu e d e r e a j u s t a r l a t a r i f a p o r a l ma c e n a m i e n t o e n f o r ma p r o p o r c i o na l a l s e g u r o , po r l o c u a l e s c o n v e n i e n t e pa c t a r l o e n e l c o n t r a t o d e d e p s i t o . El t e n e d o r d e l c e r t i f i c a d o d e d e p s i t o , e l d e l bo n o d e p r e nd a , e l d e po s i t a n t e o s u c e s i o na r i o , e n s u ca s o , t e n d r n s o b r e e l m o n t o d e l a i n d e m ni z a c i n c u b i e r t a a l o s a l m a c e n e s po r l o s a s e g u r a d o r e s d e l a s me r c a nc a s d e p o s i t a d a s l o s mi s m o s d e r e c h o s q u e t e n d r a n s o b r e s t a s . b. Ob l i g a c i n d e m a n t e n e r a s eg u r a d a s l a s m e r c a n c a s c o n t r a i n c e n d i o . L a L e y c o ns a g r a l a o bl i g a c i n d e ma n t e n e r v i g e n t e s l a s p l i z a s q u e a m pa r a n l a s m e r c a n c a s e n bo d e g a s pa r t i c u l a r e s b a j o s u d i r e c t a r e s p o n s a bi l i d a d c o n t r a e l r i e s g o d e i n c e n d i o . P o r l o t a n t o , n o ha c e r l o e s u n he c ho i r r e g u l a r q u e n o s l o e s v i o l a t o r i o d e u n a c l a r a n o r ma l e g a l , s i no q u e e n t r a a g r a v e pe l i g r o p a r a l o s i n t e r e s e s d e t e r c e r o s . 5. 5.1 R g i m e n d e t a r i f a s i n t e r e s e s y c o mi s i o n e s . Tarifas por servicios.
L o s Al m a c e n e s G e n e r a l e s d e D e p s i t o p o d r n pa c t a r l i b r e m e n t e c o n s u s c l i e n t e s l a s t a r i f a s q u e co b r e n po r c o n c e p t o d e l o s s e r v i c i o s q u e p r e s t e n . 5.2 Depsitos que ofrecen movimiento permanente.
C a d a u n o d e l o s d e p s i t o s d e be s e r o b j e t o d e u n c o n t r a t o q u e c o ns e r v a s u i n d i v i d u a l i d a d p r o p i a t a n t o pa r a s u ma ne j o c o mo pa r a l a l i q u i d a c i n d e l o s bo d e g a j e s . S i u n mi s m o c l i e n t e t i e n e v a r i o s co n t r a t o s d e d e p s i t o , s e a d e l a m i s ma me r c a nc a o d e d i f e r e n t e s p r o d u c t o s , e l l o s d e b e n
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ma ne j a r s e p o r s e pa r a d o , y n o e s p o s i b l e i n v o l u c r a r l o s c o n t a b l e m e n t e e m p l e a n d o e l s i s t e ma d e " c u e n t a c o r r i e n t e " , p r o c e d i mi e n t o e s t e q u e po r e s t a r v e d a d o , no e nc a j a e n l a d i s p o s i c i n q u e s e co me n t a . L a s ni ca s mo d a l i d a d e s d e d e p s i t o s q u e p u e d e n o f r e c e r u n " m o v i m i e n t o pe r m a ne n t e " s o n: El D e p s i t o P r o v i s i o na l . S e o r i g i n a c o n l a e n t r a d a p a r c i a l d e me r c a nc a h a s t a c o m pl e t a r e l t o t a l a n u n c i a d o po r e l c l i e n t e , c o n e l c u a l s e c o n s t i t u y e e l d e p s i t o s i mp l e . D e p s i t o s i m pl e y / o c o n s i g n a c i n. P a r a e s t e d e p s i t o s e e x p e d i r n r e c i b o s q u e no s o n ne g o ci a b l e s D e o t r a pa r t e , l a c o mp r a y v e n t a p o r c u e n t a d e l c l i e n t e d e l a m e r c a n c a , o f r e c e t a m b i n u n mo v i m i e n t o pe r m a ne n t e , y l a s mo d a l i d a d e s d e d e p s i t o c o n o b l i g a c i n p r e nd a r i a , o c o n d e r e c ho d e r e t e n c i n , o c o n c e r t i f i c a d o y b o no d e p r e nd a , pa r a e s t o s e f e c t o s , no o f r e c e n mo v i m i e n t o pe r m a ne n t e . E n c o n s e c u e nc i a , e n l o s d e p s i t o s q u e o f r e z c a n u n mo v i m i e n t o p e r ma n e n t e l o s s e r v i c i o s s e l i q u i d a r n y c o b r a r n s o b r e l o s p r o m e d i o s d e s a l d o s d i a r i o s , s a l v o pa c t o e n c o n t r a r i o . C u a nd o e l i nc i s o q u e s e c o m e n t a e s t a bl e c e q u e l o s s e r v i c i o s s e l i q u i d a r n y c o b r a r n s o b r e l o s p r o m e d i o s d e s a l d o s d i a r i o s , e l t r m i n o p r o me d i o d e be e n t e n d e r s e e n e l s e n t i d o d e l a s e g u nd a a c e p ci n d e l D i c c i o n a r i o d e l a r e a l A c a d e m i a , o s e a n s u m a d e v a r i a s c a n t i d a d e s d i v i d i d a p o r e l n me r o d e e l l a s , t r m i n o me d i o . S i l a a p l i c a c i n d e e s t a f r mu l a ma t e m t i c a no s d a e l p r o me d i o , e s o b v i o q u e no pu e d e h a bl a r s e d e p r o m e d i o m x i m o o p r o me d i o m n i mo , s i no n i c a me n t e d e promedio. S u po n i e nd o q u e e n d e t e r m i na d o d a e l d e p s i t o s e i n i c i a c o n 7 0 , l u e g o e n t r a n 3 0 pa r a c o m pl e t a r 10 0 , y d e s p u s s e r e t i r a n 4 0 , s e t i e n e q u e e l s a l d o d e e s e d a s o n 6 0 , q u e d e b e n s u m a r s e a l o s s a l d o s d e l o s d e m s d a s , y l u e g o d i v i d i r e l n me r o d e d i c ho s d a s y a s o b t e n e r e l p r o me d i o . N t e s e q u e e l i n c i s o s e r e f i e r e a l p r o m e d i o d e s a l d o s d i a r i o s y n o a p r o me d i o s d i a r i o s . F i n a l me n t e , l a s u ma r e s u l t a n t e no p u e d e s u pe r a r l a m x i m a q u e e s t e n t r m i n o s m e ns u a l e s , pu e s e s c l a r o q u e a l m o m e n t o d e f i j a r p o r e s t a S u p e r i n t e n d e nc i a u n l mi t e m x i m o a l a t a r i f a s e p a r t e d e l p r e s u pu e s t o o b v i o d e q u e c o ns t i t u y e u n a v i o l a c i n q u e d e be s e r s a nc i o na d a po r e s t a S u pe r i n t e n d e n c i a , c o nf o r m e a l a s d i s p o s i c i o n e s v i g e n t e s . 5. 3 Cobro de los servicios de almacenamiento. P a r a e l co b r o d e l a s t a r i f a s s e p o d r n t o m a r c o mo b a s e d e l i q u i d a c i n f a c t o r e s t a l e s c o m o e l v a l o r , pe s o o v o l u me n ; e n t o d o c a s o , l a s t a r i f a s d i s p u e s t a s c o r r e s po nd e r n a s e r v i c i o s ef ec t i v a me n t e prestados. El c r i t e r i o u t i l i z a d o pa r a l a l i q u i d a c i n d e l a t a r i f a d e be r q u e d a r c l a r a m e n t e e x p r e s a d o e n l a d o cu me n t a c i n r e l a c i o na d a c o n l a o p e r a c i n. L o s a l m a c e ne s g e n e r a l e s d e d e p s i t o p o d r n c o n t i n u a r c o b r a n d o l o s s e r v i c i o s d e b o d e g a j e c u a n d o s e p r e s e n t e n d e mo r a s no i m p u t a b l e s a s u c o nd u c t a p a r a e l r e t i r o d e l a s m e r c a n c a s , p r e v i a e x p e d i ci n d e l a o r d e n d e e n t r e g a , l a c u a l t e n d r u na v i g e nc i a d e t r e s d a s . L o a n t e r i o r no s e o p o ne , d e n i ng u n a ma ne r a , a q u e l a s p a r t e s c o n v e n g a n u n pl a z o d e p r e a v i s o q u e s e c o b r e , ne c e s a r i o p a r a p o d e r a d e c u a r y p l a ne a r e l a l ma c e n a m i e n t o , o b i e n a q u e s e s a n c i o n e e l i nc u m p l i m i e n t o a l p l a z o p a c t a d o m e d i a n t e e l c o b r o c o m pl e t o d e l a l m a c e na j e c o n v e n i d o , pu e s e n t a l e s e v e n t o s e s t a r e mo s f r e n t e a u n a s i t u a c i n d i f e r e n t e a l a d e l c o b r o d e u n a t a r i f a po r s e r v i c i o no p r e s t a d o , t o d a v e z q u e e n c u e n t r a s u o r i g e n , e n e l p r i me r c a s o , e n u n p a c t o l e g t i mo f u nd a m e n t a d o e n u n a s p e c t o d e c a r c t e r t c n i c o y , e n e l o t r o , e n l a c o ns e c u e nc i a e s t a bl e c i d a p o r l a s pa r t e s pa r a e l c a s o e n q u e n o s e r e s p e t e e l p l a z o a c o r d a d o pa r a e l d e p s i t o . D e s d e l u e g o q u e e n e l p r i me r e v e n t o e l c o b r o n u nc a po d r e x c e d e r a l h a c e r l a c o n v e r s i n r e s p e c t i v a , d e l a s u m a e q u i v a l e n t e a l a p l i c a r l a t a r i f a m x i m a po r p e r o d o me n s u a l y , e n s e g u nd o , ha b r n d e a t e n d e r s e l a s d i s po s i c i o ne s l e g a l e s q u e r e g u l a n l a f i g u r a d e l a c l u s u l a pe n a l . a. S e r v i c i o s ex t r a o r d i n a r i o s . L o s s e r v i c i o s e x t r a o r d i na r i o s t a l e s c o mo a v a l o s e s p e c i a l i z a d o s , c l a s i f i c a c i n , f u mi g a c i n , r e p e s o , z u n c ha j e , a c a r r e o s , e m pa q u e , l i mp i e z a y d e s e ca c i n , c u a n d o ha y a n s i d o a u t o r i z a d o s e x p r e s a me n t e po r e l c l i e n t e y p a r a c a d a c a s o o f u e r e n ne ce s a r i o s y u r g e n t e s pa r a l a c o ns e r v a c i n y a l m a c e na mi e n t o d e l a s me r c a n c a s , s e r n p o r c u e n t a d e l mi s m o y s e l i q u i d a r n y c o b r a r n s e p a r a d a m e n t e d e l o s d e m s s e r v i c i o s p r e v i s t o s e n e s t a ci r cu l a r . b. C o m i s i o n e s c o m o i n t e r m e d i a r i o s a d u a n e r o s . L a s c o mi s i o n e s q u e c o b r a r n l o s a l ma c e n e s g e ne r a l e s d e d e p s i t o e n r a z n d e l a s o pe r a c i o n e s q u e r e a l i c e n c o m o i n t e r m e d i a r i o s a d u a ne r o s sern las que fije la autoridad respectiva. P a r a l a ca nc e l a c i n d e l o s d e r e c ho s d e i m po r t a c i n l o s a l ma c e n e s d e be r n o b t e n e r p r e v i a m e n t e d e l cl i e n t e l o s f o nd o s c o r r e s po nd i e n t e s , a s c o m o l o s ne c e s a r i o s pa r a g a s t o s m e n o r e s ; c u a n d o e s t o s l t i m o s e x c e d i e r e n e l e s t i m a t i v o i n i c i a l , l o s a l ma c e n e s pu e d e n e f e c t u a r e l pa g o d e l o s
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mi s m o s po r c u e n t a d e s u s c l i e n t e s , s i e mp r e y c u a nd o s e h a y a e f e c t u a d o l a p r o v i s i n e s t i m a d a inicialmente. c. C u e n t a s d e c o b r o . E n l a s c u e n t a s d e c o b r o q u e f o r mu l e n l o s a l ma c e ne s a s u s c l i e n t e s s e d e t e r m i n a r n c l a r a me n t e l o s c o n c e p t o s a q u e c o r r e s po nd e n l o s r e s p e c t i v o s v a l o r e s . d. S a l d o s a f a v o r d e l d e p o s i t a n t e . P r a c t i c a d a l a l i q u i d a c i n d e f i ni t i v a , l o s a l ma c e n e s po n d r n a d i s p o s i c i n d e l c l i e n t e c u a l q u i e r v a l o r q u e h a y a n r e c i b i d o a n t i c i p a d a m e n t e y no s e hu b i e r e ca u s a d o , c o mu n i c n d o l e t a l he c ho d e i n me d i a t o , o p r o c e d e r n a c o mp e ns a r d i c ho s v a l o r e s s i f u e r e l e g a l me n t e po s i bl e . e. P r o h i b i c i n p a r a el p a g o d e c o m i s i o n es . L o s a l ma c e n e s g e ne r a l e s d e d e p s i t o n o p u e d e n d a r pa r t i c i p a c i n o u t i l i d a d d e l a s t a r i f a s d e b o d e g a j e s a l o s e s t a bl e c i m i e n t o s d e c r d i t o , cu a l q u i e r a q u e f u e r e e l t t u l o u t i l i z a d o , po r c o n c e p t o d e d e s c u e n t o d e b o no s d e p r e nd a o presentacin de clientes. 5.4. I n t e r e s e s p o r p r s t a m o s d e l a r t c u l o 3 3 n u m e r a l 5 o . d e l Es t a t u t o O r g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n ci e r o y p o r m o r a . L o s r d i t o s d e c a p i t a l p o r c o nc e p t o d e l o s c r d i t o s q u e o t o r g u e n l o s a l ma c e n e s a s u s c l i e n t e s pa r a cu b r i r l o s g a s t o s d e t e r m i na d o s e n l a no r m a d e l a s me r c a nc a s d e po s i t a d a s , l o mi s m o q u e po r l o s d e m s s e r v i c i o s , s e s u j e t a r n a l o d i s p u e s t o e n e l a r t c u l o 8 8 4 d e l C d i g o d e C o m e r c i o , e l a r t c u l o 6 5 d e l a L e y 4 5 d e 1 9 90 y a l a s d i s po s i c i o ne s q u e l a s a d i c i o ne n o m o d i f i q u e n. E s t o s c r d i t o s s o l o s e po d r n o t o r g a r c o n r e c u r s o s p r o p i o s . 6. 6.1 Prohibiciones D e ca p t a c i n d e r e c u r s o s .
D e a c u e r d o c o n e l o b j e t o s o c i a l p r e v i s t o e n e l a r t c u l o 3 3 d e l E s t a t u t o O r g n i c o d e l S i s t e ma F i n a n ci e r o , l o s a l ma c e n e s g e ne r a l e s d e d e p s i t o e s t n a u t o r i z a d o s pa r a r e a l i z a r u n a s e r i e d e o p e r a ci o ne s t a x a t i v a m e n t e s e a l a d a s e n l a l e y y r e l a c i o na d a s c o n . . . e l d e p s i t o , l a c o ns e r v a c i n y cu s t o d i a , e l m a ne j o y d i s t r i b u c i n , l a c o mp r a y v e n t a p o r c u e n t a d e s u s c l i e n t e s d e me r c a nc a s y d e p r o d u c t o s d e p r o c e d e nc i a na c i o na l o e x t r a n j e r a . . . , d e n t r o d e l a s c u a l e s no s e e n c u e n t r a l a d e ca p t a r d i ne r o s d e l p b l i c o . P o r l o t a n t o , l a s c a p t a c i o n e s q u e r e a l i c e n l o s a l m a c e ne s g e n e r a l e s d e d e p s i t o , pa r a c o n c e d e r a s u s cl i e n t e s l o s c r d i t o s a u t o r i z a d o s e n e l a r t c u l o 3 3 , nu me r a l 5o . d e l Es t a t u t o Or g n i c o d e l S i s t e m a F i n a nc i e r o , a n c o n i n t e r e s e s r e g u l a d o s po r l o s a r t c u l o s 8 8 3 y 8 8 4 d e l C d i g o d e C o m e r c i o , s o n a c t i v i d a d e s q u e n o e n c a j a n d e n t r o d e l ma r c o d e s u o bj e t o s o c i a l f i j a d o e n l a l e y , y co ns t i t u y e n o pe r a c i o n e s i l e g a l e s , p u e s t o q u e l a no r m a c i t a d a e s c l a r a e n s e a l a r q u e . . . l o s c r d i t o s s l o s e o t o r g a r n c o n r e c u r s o s p r o p i o s d e l a l m a c n. . . . 6.2 D e ex p e d i r ca r t a s d e c r d i t o .
El a r t c u l o l 4 0 8 d e l C d i g o d e C o m e r c i o , d i s po ne : " S e e n t i e n d e po r c r d i t o d o c u m e n t a r i o e l a c u e r d o m e d i a n t e e l c u a l a pe t i c i n y d e c o nf o r mi d a d c o n l a s i ns t r u c c i o ne s d e l c l i e n t e s e co mp r o me t e d i r e c t a m e n t e o po r i n t e r m e d i o d e u n ba n c o c o r r e s po ns a l a pa g a r a u n b e ne f i c i a r i o ha s t a u na s u m a d e t e r m i n a d a d e d i ne r o o a pa g a r , a c e p t a r o ne g o c i a r l e t r a s d e c a mb i o g i r a d a s po r e l b e ne f i c i a r i o , c o n t r a l a p r e s e n t a c i n d e l o s d o c u me n t o s e s t i p u l a d o s y d e c o nf o r m i d a d c o n l o s t r m i n o s y c o nd i c i o n e s e s t a b l e c i d a s " . D e l t e x t o a n t e r i o r , a s c o mo d e l o p r e v i s t o e n l o s a r t c u l o s 7 o . , l i t e r a l g ) ; 1 2 , l i t e r a l e ) d e l Es t a t u t o Or g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o y 3 o . , l i t e r a l b ) d e l D e c r e t o 2 4 2 3 d e 1 9 9 3 , s e d e s pr e nd e q u e e s t a cl a s e d e d o c u m e n t o s s e e x p i d e n po r l o s b a nc o s , l a s c o r p o r a c i o ne s f i n a nc i e r a s y l a s c o m p a a s d e f i n a nc i a m i e n t o c o me r c i a l , e n v i r t u d d e a u t o r i z a c i n l e g a l e x p r e s a y b s i c a me n t e p a r a g a r a n t i z a r o p e r a ci o ne s d e c o mp r a - v e n t a d e m e r c a nc a s . L o a n t e r i o r s e c o m p l e me n t a e n l a l e g i s l a c i n s o br e a l ma c e n e s g e n e r a l e s l a q u e l e s e a l a u n o b j e t o e x cl u s i vo , p r e c i s a m e n t e d e t e r m i n a d o , s i n q u e l e s e a po s i bl e r e a l i z a r o p e r a c i o n e s po r f u e r a d e d i ch o o b j e t o . N o s e ha l l a e n t a l l e g i s l a c i n a u t o r i z a c i n e x p r e s a pa r a q u e l o s a l m a c e ne s g e ne r a l e s pu e d a n e x p e d i r e s t a c l a s e d e d o c u me n t o s . E n c o n cl u s i n , d e be a d v e r t i r s e q u e e s t e d o c u me n t o no s e a c o mo d a a l a n a t u r a l e z a p r o p i a d e l o s a l ma ce n e s e n q u e l a s o p e r a c i o ne s d e c r d i t o s o n e x c e pc i o na l e s , t a n t o e n l a s h i p t e s i s c o m o e n l a o p e r a n ci a d e c a d a u n a d e e l l a s . D e l a mi s m a e x p r e s i n d e l a r t c u l o 3 3 n u me r a l 5o . d e l E s t a t u t o Or g ni c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , s e co l i g e q u e l a s o pe r a c i o n e s d e c r d i t o o t o r g a d a s po r l o s a l m a c e ne s g e n e r a l e s s o n l a s o r d i na r i a s , pu e s s e a l u d e a c r d i t o d i r e c t o l o q u e pe r m i t e c o nc l u i r q u e s e t r a t a d e a q u e l q u e s e d e s a r r o l l a a t r a v s d e l c o n t r a t o d e m u t u o . A n e n e l c a s o d e q u e s e g e s t i o ne e l c r d i t o po r c u e n t a d e l c l i e n t e , e s t e cr d i t o s e ha r a m e d i a n t e e l d e s c u e n t o d e bo n o s d e p r e n d a , e s t o e s , po r u n c o n t r a t o d e m u t u o co n g a r a n t a r e a l . A d i c i o n a l me n t e , e s t e D e s pa c ho l e s r e c u e r d a a l o s a l ma c e n e s g e n e r a l e s d e d e p s i t o q u e s e a b s t e ng a n d e e x p e d i r d o c u me n t o s d e no mi n a d o s ca r t a s p e d i d o c o n e l a r g u m e n t o d e q u e s e t r a t a d e l d e s a r r o l l o d e l a o p e r a c i n pe r m i t i d a p o r e l a r t c u l o 3 3 , n u me r a l 5o . d e l E s t a t u t o Or g ni c o d e l
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S i s t e m a F i n a nc i e r o . D i c h a p r c t i c a , e n o c a s i o n e s s e e s t r u c t u r a a t r a v s d e l a c o m p r a d e me r ca nc a s po r c u e n t a d e s u s c l i e n t e s y c o n s t a e n d o c u m e n t o s q u e p o r s u f o r ma y o p e r a n ci a p r c t i c a c o nd u c e n a c o n f u s i n e n e l p b l i c o , t o d a v e z q u e t i e n e n l a a p a r i e nc i a d e c a r t a s d e c r d i t o . P o r l o a n t e r i o r , e s t e D e s p a c ho c o n b a s e e n l a s f a c u l t a d e s q u e l e c o n f i e r e e l a r t c u l o 3 2 6 d e l Es t a t u t o Or g ni c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , c a l i f i c a c o mo p r c t i c a i ns e g u r a y po r l o t a n t o p r o h i b e l a e x p e d i ci n d e t a l e s d o c u m e n t o s a s c o m o c u a l e s q u i e r a o t r a s f o r ma s q u e no r e f l e j e n c l a r a y e x p r e s a m e n t e a l g u na d e l a s o p e r a c i o n e s l e g a l me n t e pe r m i t i d a s a l o s a l m a c e ne s . 6.3 D e ef ec t u a r e l p a g o c o n r e c u r s o s p r o p i o s .
L o s a l ma c e n e s g e n e r a l e s d e d e p s i t o d e be n a b s t e ne r s e d e i nc l u i r e n e l b o no d e p r e n d a o e n e s c r i t o a d he r i d o a l , o e n d o c u me n t o s e pa r a d o , c l u s u l a a l g u na q u e o b l i g u e a l a l ma c n a q u e e l bo n o s e r c a nc e l a d o a s u v e n c i m i e n t o po r d i c ha s e n t i d a d e s c o n r e c u r s o s p r o p i o s , t o d a v e z q u e e l l o e q u i v a l d r a a u n a v a l , o pe r a c i n p r o h i b i d a a l o s a l m a c e ne s . E n t a l s e n t i d o , e l a l m a c n p a g a r a l t e n e d o r d e l b o no d e p r e nd a s l o e n e l c a s o d e q u e e l d e po s i t a n t e d e u d o r o e l t e n e d o r d e l c e r t i f i c a d o , ha y a c o ns t i t u i d o l a p r o v i s i n c o r r e s po nd i e n t e . E n e s t e e v e n t o e l pa g o s e ha r o po r t u n a me n t e , s i e n d o e l a l ma c n r e s po ns a b l e p o r e l r e t a r d o . E n n i ng n c a s o pu e d e s u m i n i s t r a r e l a l m a c n f o nd o s p a r a e s t e e f e c t o . E n c a s o d e q u e e l t e n e d o r d e l bo n o l o p r e s e n t e y e l d e p o s i t a n t e d e u d o r o t e n e d o r d e l c e r t i f i c a d o no ha y a c o n s t i t u i d o l a p r o v i s i n , e l a l m a c n d e be r p o ne r e n e l b o no l a a no t a c i n " f a l t a d e p a g o " , e n l a f o r m a p r e v i s t a po r e l a r t c u l o 7 9 5 d e l C d i g o d e C o m e r c i o . 6.4 D e p a g a r c o mi s i o n e s a l o s b a n c o s .
L o s a l ma c e n e s g e n e r a l e s d e d e p s i t o no e s t n a u t o r i z a d o s p a r a p a g a r c o mi s i o n e s p o r c o nc e p t o d e d e s c u e n t o d e b o no s d e p r e nd a a s u s c l i e n t e s , p o r n o e x i s t i r c a u s a pa r a e l l o , t o d a v e z q u e e l b a nc o a l d e s co n t a r e l bo n o n o p r e s t a u n s e r v i c i o a d i c i o na l , s i n o q u e r e a l i z a u n a o p e r a c i n d e c r d i t o r e t r i b u i d a c o n l o s i n t e r e s e s a u t o r i z a d o s e n e s t a c l a s e d e o p e r a c i o ne s . S e r e c u e r d a , e n t o n c e s , q u e e s l a J u n t a D i r e c t i v a d e l B a n c o d e l a R e p b l i c a l a q u e d e b e s e a l a r a l o s e s t a bl e c i m i e n t o s d e c r d i t o l a t a s a m x i m a d e i n t e r s o d e s c u e n t o q u e pu e d e n c o b r a r a s u s cl i e n t e s s o b r e t o d a s l a s o p e r a c i o ne s d e c r d i t o q u e r e a l i c e n e n e j e r c i c i o d e s u s f u n c i o ne s . A d i c i o n a l me n t e y d e a c u e r d o c o n l a s f a c u l t a d e s c o nc e d i d a s po r e l a r t c u l o 3 2 6 , nu me r a l 5o . , l i t e r a l a ) d e l Es t a t u t o Or g ni c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , e s t e D e s pa c h o c o ns i d e r a p r c t i c a n o a u t o r i z a d a e i ns e g u r a q u e l o s a l ma c e n e s g e n e r a l e s d e d e p s i t o d e n pa r t i c i p a c i n d e l o s b o d e g a j e s a l o s e s t a bl e c i m i e n t o s b a nc a r i o s po r c o n c e p t o s d e d e s c u e n t o d e bo n o s d e p r e n d a y p r e s e n t a c i n d e cl i e n t e s , po r c o ns i d e r a r q u e e s u n a p r c t i c a q u e s e e nc u e n t r a e x c l u i d a d e l a s f u n c i o ne s s e a l a d a s po r e l l e g i s l a d o r a e s t o s d o s t i p o s d e e n t i d a d e s . 6.5 D e p i g n o r a r s i mu l t n e a m e n t e c o n b o n o s d e p r e n d a y c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o .
L o s A l ma c e ne s G e n e r a l e s d e D e p s i t o pu e d e n e f e c t u a r l o s p r s t a m o s ba j o u n a d e l a s d o s mo d a l i d a d e s p r i n c i p a l e s d e q u e t r a t a e l a r t c u l o 3 3 , n u m e r a l 5o . d e l Es t a t u t o O r g n i c o d e l S i s t e ma F i n a n ci e r o , q u e t r a e n c o ns e c u e nc i a d e o r d e n j u r d i c o y p r c t i c o d i f e r e n t e s y q u e s e r e s e a n a s : 1 . El a l m a c n r e c i b e e n d e p s i t o m e r c a nc a s , y c o n p o s t e r i o r i d a d , a s o l i c i t u d d e l d e po s i t a n t e o t e n e d o r d e l c e r t i f i c a d o , c o n c e d e u n p r s t a mo pa r a s u pl i r l o s g a s t o s d e q u e t r a t a e l a r t c u l o 3 3 , nu me r a l 5 o . d e l Es t a t u t o Or g n i c o d e l S i s t e m a F i n a nc i e r o . 2 . El a l ma c n r e c i be e n d e p s i t o me r c a nc a s y c o n po s t e r i o r i d a d , a s o l i c i t u d d e l d e po s i t a n t e , e x p i d e ce r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y b o no s d e p r e nd a , l o s c u a l e s s o n d e s c o n t a d o s p o r e n t i d a d e s v i g i l a d a s po r l a S u pe r i n t e n d e n c i a B a nc a r i a o p o r l o s pa r t i c u l a r e s . P o s t e r i o r me n t e a l a e x p e d i c i n d e l o s m e n c i o na d o s t t u l o s , e l d e po s i t a n t e s o l i c i t a a a l m a c n l a co ns e cu ci n d e l c r d i t o d e q u e t r a t a e l a r t c u l o 3 3 , nu m e r a l 5 o . d e l Es t a t u t o O r g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n ci e r o y a l e f e c t o s u s c r i be u n pa g a r . D e l a p r i me r a s i t u a c i n s e d e s p r e n d e n l a s s i g u i e n t e s c o n s e c u e nc i a s f r e n t e a l a l e g i s l a c i n: - E l a l ma c n t i e n e d e r e c ho d e r e t e n c i n s o b r e l a s m e r c a nc a s c u a nd o e l c r d i t o n o e s s a t i s f e c h o a s u v e n c i m i e n t o , p r e v i s i n q u e ha s i d o c o n f i r m a d a po r l a C o r t e S u p r e m a d e J u s t i c i a e n s e n t e n c i a proferida el 15 de febrero de 1.974. - El a l ma c n n o p o d r e x p e d i r c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y bo n o s d e p r e nd a , po r c u a n t o e l a r t cu l o 1 1 8 6 d e l C d i g o d e C o m e r c i o s e l o i m p i d e y e n e l c a s o d e q u e e l l o s u c e d a , e l a l ma c n s e v e r o b l i g a d o c a m b i a r i a me n t e p o r e x i s t i r u n g r a v a me n p r e v i o . E n l a s e g u nd a s i t u a c i n s e p u e d e g e ne r a r l a s s i g u i e n t e s c o n s e c u e n c i a s : - E n c a s o d e q u e a l v e n c i m i e n t o d e l bo n o d e p r e n d a s e ha y a e f e c t u a d o l a p r o v i s i n pa r a ca nc e l a r l o , e l t e n e d o r d e l mi s m o t t u l o s o l i c i t a l a v e n t a d e l a s m e r c a nc a s a l t e n o r d e l o
TITULO V
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d i s p u e s t o e n e l a r t c u l o 7 9 7 d e l C d i g o d e C o me r c i o , a n t e l o c u a l e l a l m a c n no po d r o p o n e r s e po r e nc o n t r a r s e f r e n t e a u n d e r e c h o p r i v i l e g i a d o s o br e l a p r e nd a . - El p r o d u c t o d e l a a n t e r i o r v e n t a s e t e n d r q u e a pl i c a r ne c e s a r i a me n t e s e g n l o d i s pu e s t o e n e l artculo 798 del Cdigo de Comercio, sin que el crdito concedido en vir tud de lo dispuesto en el a r t c u l o 3 3 , nu m e r a l 5o . d e l E s t a t u t o O r g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , pu e d a i nc l u i r s e e n l o s s e a l a d o s e n e l nu me r a l 3 o . d e l a r t c u l o 7 9 8 , pu e s e l m u t u o e s u n c o n t r a t o p r i n c i p a l y no a c c e s o r i o al depsito. - P r a c t i c a d a l a v e n t a a n t e r i o r , no po d r e j e r c e r c o mo e s l g i c o l a r e t e n c i n s o br e l a s me r c a n c a s . - S u po n i e nd o q u e e l p a g a r s u s c r i t o po r e l d e po s i t a n t e a f a v o r d e l a l m a c n c o n t e n g a u n a c l u s u l a d o nd e s e pa c t e l a me r c a nc a c o mo p r e nd a , t a l s i s t e m a e s g l o s a d o po r e s t a S u pe r i n t e n d e n c i a y a q u e e l a r t c u l o 1 2 0 3 d e l C d i g o d e C o m e r c i o e s t a bl e c e q u e g r a v a d a u n a c o s a c o n p r e n d a n o po d r p i g n o r a r s e nu e v a me n t e , m i e n t r a s s u bs i s t a e l p r i me r g r a v a m e n . E n r e s u m e n , l o s a l m a c e ne s g e n e r a l e s d e d e p s i t o , u n a v e z c o n c e d e n c r d i t o s c o n ba s e e n l a s f a cu l t a d e s c o n t e n i d a s e n e l a r t c u l o 3 3 d e l E s t a t u t o Or g ni c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o y s e h a y a pa c t a d o l a p r e n d a s o b r e l a me r c a n c a , no po d r n e x p e d i r l o s c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y bo n o s d e p r e nd a , e n v i r t u d d e l a s c o n s i d e r a c i o n e s a n t e s s e a l a d a s y e n pa r t i c u l a r , po r c u a n t o e l a r t c u l o 1 1 8 6 l o p r o h i be . A h o r a , s i p r i me r o s e e x p i d e n l o s me n c i o na d o s t t u l o s , n o po d r e f e c t u a r s e e l p r s t a m o d e q u e t r a t a e l a r t c u l o 3 3 , nu me r a l 5o . d e l E s t a t u t o Or g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , g a r a n t i z n d o l o c o n l a me r ca nc a , po r c u a n t o e l a r t c u l o 1 2 0 4 p r o h i be l a n u e v a p i g no r a c i n mi e n t r a s s u bs i s t a e l p r i m e r g r a v a m e n. E n c a s o d e q u e no s e p i g n o r e l a m e r c a n c a p a r a g a r a n t i z a r e l c r d i t o , c o n s i d e r a mo s q u e l o s a l ma c e n e s d e be n e x i g i r o t r a s g a r a n t a s c o mo l a h i po t e c a , f i a n z a , e t c . , pu e s d e l o c o n t r a r i o co ns t i t u i r u n a p r c t i c a i l e g a l e i ns e g u r a . 6.6 De adicionar los Contratos de Tenencia T e n i e n d o e n c u e n t a q u e s e ha n o bs e r v a d o i nc o n v e n i e n t e s e n l a p r c t i c a d e l i n v e n t a r i o y s e ha n p r e s e n t a d o p r o bl e m a s d e s e g u r i d a d t a n t o pa r a l o s a l m a c e ne s , c o mo pa r a l o s a c r e e d o r e s p r e nd a r i o s , e s t e D e s p a c h o s e a bs t e n d r d e d a r a p r o b a c i n a l a s a d i c i o ne s d e l o s c o n t r a t o s d e t e n e n c i a pa r a o pe r a r e n b o d e g a s pa r t i c u l a r e s . 6 . 7. D e p r o p i c i a r p r c t i c a s ev a s i v a s d e i m p u es t o s . C o n b a s e e n l o p r e v i s t o e n e l l i t e r a l e ) d e l a r t c u l o 7 2 d e l Es t a t u t o Or g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n ci e r o , l o s a d mi n i s t r a d o r e s d e l a s i n s t i t u c i o n e s s o me t i d a s a l c o n t r o l y v i g i l a n c i a d e l a S u pe r i n t e n d e n c i a B a n c a r i a d e b e n o b r a r no s o l o d e n t r o d e l ma r c o l e g a l s i n o d e n t r o d e l p r i n c i p i o d e l a b u e n a f e y d e s e r v i c i o a l o s i n t e r e s e s s o c i a l e s , a b s t e n i nd o s e e n t r e o t r a s d e f a c i l i t a r o p r o m o v e r c u a l q u i e r p r c t i c a q u e t e n g a c o mo e f e c t o s o br e s a l i e n t e pe r m i t i r l a e v a s i n f i s c a l , c o mo pu e d e s u c e d e r c o n e l f r a c c i o n a m i e n t o d e l o s d e p s i t o s y p o r l o t a n t o l a e mi s i n d e b o no s d e p r e nd a po r s u ma s i nf e r i o r e s a l a s p r e v i s t a s e n e l a r t c u l o 2 o d e l D e c r e t o R e g l a me n t a r i o 2 3 0 1 d e 1 9 9 6 , r e l a t i v o a l p a g o d e l i m pu e s t o d e t i m b r e e n l o s t t u l o s v a l o r e s d e c o n t e n i d o c r e d i t i c i o .
Pgina 45 ABRIL DE 1997

C A P I T U L O T E R C ER O: D I S P O S I C I O N E S C OM U N E S P A R A L A S S O C I ED A D E S D E SE R V I C I O S F I N A N C I ER OS 1. PRCT ICAS INSEGURAS 1.1 Inversin de los recursos en los fondos E n l a s o pe r a c i o n e s d e a d m i ni s t r a c i n d e P o r t a f o l i o d e l o s F o nd o s d e P e ns i o ne s y d e C e s a n t a y e n l a s d e l o s F o n d o s C o mu n e s O r d i na r i o s a d mi n i s t r a d o s po r l a s S o c i e d a d e s A d m i n i s t r a d o r a s d e F o nd o s d e P e ns i o ne s y d e C e s a n t a y l a s S o c i e d a d e s F i d u c i a r i a s , e s p r c t i c a c o m n d e a l g u na s e n t i d a d e s a d q u i r i r c o mp r o mi s o s d e c o m p r a y v e n t a d e t t u l o s e n e l m i s mo d a s i n c o ns i d e r a r l o s r e cu r s o s d i s po ni b l e s q u e pe r m i t a n c u mp l i r c o n l o s c o mp r o mi s o s d e c o m p r a o c u b r i r e l i nc u m p l i m i e n t o d e o t r o s a g e n t e s . E n t a l v i r t u d , c o n s i d e r a nd o q u e l o s r e c u r s o s d e l o s F o n d o s e n c o me n t o d e be n i n v e r t i r s e c o n c r i t e r i o s d e p r u d e n c i a y s e g u r i d a d , e s t e D e s pa c ho , c o n f u nd a m e n t o e n l o d i s p u e s t o e n e l l i t e r a l a ) d e l nu me r a l 5 d e l a r t c u l o 3 2 6 d e l E s t a t u t o Or g ni c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o c a l i f i c a l a p r c t i c a e n cu e s t i n c o mo i ns e g u r a y , po r l o t a n t o , o r d e na s u s u s pe ns i n. L a p r c t i c a i ns e g u r a c o n s i s t e e n a d q u i r i r c o m p r o m i s o s d e c o mp r a y v e n t a s o b r e u n mi s m o t t u l o e n u n m i s mo d a s i n c o ns i d e r a r l o s r e c u r s o s d i s p o n i bl e s q u e pe r m i t a n c u mp l i r c o n l o s c o mp r o m i s o s d e co mp r a o c u b r i r e l i nc u m p l i m i e n t o d e o t r o s a g e n t e s . P a r a e s t o s e f e c t o s , s e e n t i e n d e n po r r e c u r s o s d i s po ni b l e s l o s r e g i s t r a d o s a l i n i c i o d e o p e r a c i o ne s d e l d a e n l a s c u e n t a s d e c a j a , b a nc o s y o t r a s e n t i d a d e s f i na n c i e r a s , a s c o m o l o s r e c u r s o s o b t e n i d o s d u r a n t e e l mi s m o d a p r o v e n i e n t e s d e a po r t e s , d e l a v e n t a d e i n v e r s i o ne s , y , a d i c i o na l m e n t e , d e l o s i n t e r e s e s e f e c t i v a m e n t e r e c i b i d o s . S e e x c l u y e n e x p r e s a m e n t e d e l d i s p o n i bl e l o s r e c u r s o s o b t e n i d o s a t r a v s d e o pe r a c i o n e s d e r e p o r t o o r e p o p a s i v a s o d e o p e r a c i o n e s s i m u l t n ea s p a s i v a s y d e l o s d e s c u b i e r t o s e n c u e n t a c o r r i e n t e . P a r a e l c l c u l o d e d i c ho d i s po ni b l e , e n c u a n t o ha c e r e f e r e nc i a a l c o n c e p t o d e v e n t a s , s o l o s e d e be r n t o m a r e n c u e n t a l a s r e a l i z a d a s c o n t t u l o s o v a l o r e s a d q u i r i d o s p a r a e l p o r t a f o l i o a d mi n i s t r a d o c o n a n t e r i o r i d a d a l a f e c h a d e v e n t a . 1 . 2 Op e r a c i o n e s d e a d el g a z a m i e n t o L a co mp e t e n c i a l i b r e y l e a l c o ns t i t u y e u n o d e l o s p i l a r e s f u nd a m e n t a l e s d e l b u e n d e s a r r o l l o d e u n a e c o n o m a d e m e r c a d o c o m o l a c o l o mb i a na . A s l o r e c o no c e e x p r e s a me n t e n u e s t r a C o ns t i t u c i n P o l t i c a a l c o ns a g r a r e n s u a r t c u l o 3 3 3 q u e l a l i b r e c o m pe t e n c i a e c o n mi c a e s u n d e r e c h o d e t o d o s q u e s u p o n e r e s po ns a b i l i d a d e s . D e l mi s m o mo d o , e l a r t c u l o 9 8 d e l E s t a t u t o O r g n i c o d e l S i s t e m a F i n a nc i e r o c o n t i e n e l a s r e g l a s g e n e r a l e s r e l a t i v a s a l a c o m pe t e n c i a y p r o t e c c i n a l co ns u m i d o r e n m a t e r i a f i na n c i e r a , a s i g na nd o a l a S u p e r i n t e n d e n c i a F i n a n c i e r a d e C o l o m b i a l a f u nc i n d e v e l a r p o r e v i t a r q u e s e p r e s e n t e n p r c t i c a s q u e i m p i d a n , r e s t r i n j a n o e v i t e n e l j u e g o d e l a l i b r e y l e a l c o m pe t e n c i a . E n e l a n t e r i o r o r d e n d e i d e a s y c o ns i d e r a nd o q u e s e h a t e n i d o c o n o c i m i e n t o a c e r c a d e q u e nu me r o s a s s o c i e d a d e s h a n v e n i d o a d e l a n t a n d o , c o n c a r g o a l o s r e c u r s o s d e l o s f o nd o s a d mi n i s t r a d o s , l a s q u e s e ha n d e no mi n a d o o p e r a c i o n e s d e a d e l g a z a m i e n t o d e p o r t a f o l i o , q u e l e s pe r m i t a n mo s t r a r a n t e e l p b l i c o y a n t e s u s a f i l i a d o s l a o b t e n c i n d e u n a r e n t a b i l i d a d s u pe r i o r a l a r e a l me n t e c o r r e s p o n d i e n t e a l r e s pe c t i v o po r t a f o l i o , e s t a S u pe r i n t e n d e n c i a s e pe r m i t e o r d e n a r l a s u s p e ns i n d e t a l e s p r c t i c a s q u e d e v i e n e n a t e n t a t o r i a s d e l a l i b r e , t r a n s p a r e n t e y l e a l co mp e t e n c i a e n t r e e l l a s . C o n f o r me a l o a n t e r i o r , no p o d r n r e a l i z a r s e o pe r a c i o n e s d e c o m p r a o v e n t a d e t t u l o s , v a l o r e s o i n v e r s i o ne s a c o r t o p l a z o , c o n u na r e n t a b i l i d a d s e ns i bl e m e n t e s u pe r i o r a l a v i g e n t e e n e l m e r c a d o , a t a d a s a l a o pe r a c i n i n v e r s a d e v e n d e r o c o m p r a r e n u n a f e c ha po s t e r i o r a l a m i s ma p e r s o n a o a q u i e n s t a d e s i g n e t t u l o s o i n v e r s i o n e s e n c o n d i c i o ne s i nf e r i o r e s a l a v i g e n t e s e n e l me r c a d o a l a f e ch a e n q u e s e c o n v i e n e l a o p e r a c i n . Es t a s o p e r a c i o ne s , po r e j e c u t a r s e e n pe r o d o s d i f e r e n t e s , pe r m i t e n m a n e j a r i nd e b i d a m e n t e l a r e n t a b i l i d a d e f e c t i v a r e f l e j a d a e n c a d a u no d e e l l o s . E n t a l s e n t i d o , s e s o l i c i t a a t o d o s l o s d i r e c t i v o s , r e p r e s e n t a n t e s l e g a l e s y , e n g e n e r a l , f u nc i o n a r i o s d e l a s s o c i e d a d e s a d m i n i s t r a d o r a s d e f o n d o s d e p e ns i o ne s y d e c e s a n t a y d e l a s s o c i e d a d e s f i d u ci a r i a s s u c o l a b o r a c i n e n l a a d o pc i n d e t o d a s l a s m e d i d a s q u e r e s u l t e n n e c e s a r i a s pa r a i m p e d i r q u e s e d i s t o r s i o ne l a l i b r e y l e a l c o m pe t e n c i a e n t r e d i c ha s e n t i d a d e s . E n co ns e c u e n c i a , s i n p e r j u i c i o d e l a i m po s i c i n d e l a s s a n c i o n e s a q u e ha y a l u g a r p o r l a f u t u r a r e a l i z a ci n d e l a s m e nc i o n a d a s o p e r a c i o ne s , l a s s o c i e d a d e s a d mi n i s t r a d o r a s d e f o nd o s d e pe n s i o n e s y d e c e s a n t a y l a s s o c i e d a d e s f i d u c i a r i a s d e b e r n a b s t e ne r s e e n t o d o mo me n t o d e pu b l i ci t a r po r c u a l q u i e r m e d i o l a r e n t a b i l i d a d o b t e n i d a p o r e l f o n d o d u r a n t e e l p e r o d o e n f a v o r d e l cu a l s e r e a l i z l a r e s p e c t i v a o p e r a c i n.
TTULO V- CAPTULO PRIMERO - ANEXO 1 Instructivo ficha tcnica Circular Externa 017 de 2007
Pgina 46 Marzo de 2007

CAPITULO CUARTO DISPOSICIONES ESPECIALES RELATIVAS A LOS FONDOS GANADEROS Los fondos ganaderos se rigen por lo dispuesto en la Ley 363 de 1997, su decreto reglamentario y las disposiciones que los modifiquen y en especial las Circulares Bsicas Contable y Jurdica 100 de 1995 y 07 de 1996 de la Superintendencia Bancaria. 1. Naturaleza de los Fondos Ganaderos. Los fondos ganaderos son sociedades de economa mixta constituidas o que llegaren a constituirse con aportes de la Nacin, las entidades territoriales o las entidades descentralizadas de cualquier orden y de capital privado; tambin podrn ser sociedades annimas de economa privada siempre y cuando se ajusten a las polticas establecidas por el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural en materia de fomento ganadero. Para los efectos del capital mnimo sealado en el artculo 80 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero se asimilan a entidades de servicios financieros. 2. Objeto social. El objeto social principal de los fondos ganaderos es el fomento, el mejoramiento y sostenibilidad del sector agropecuario. En cumplimiento de su objeto social, los fondos ganaderos podrn desarrollar directamente o mediante asociacin con terceros, nacionales o extranjeros, actividades de produccin, industrializacin, comercializacin, distribucin y financiacin de bienes y servicios agropecuarios; programas de investigacin y transferencia de tecnologa y en general todas las actividades relacionadas directa o indirectamente con su objeto social principal o que sean complementarias del mismo o necesarias o convenientes para el desarrollo de sus actividades normales. Los fondos ganaderos destinarn un mnimo del setenta por ciento (70%) de sus activos a la actividad pecuaria y por lo menos el cincuenta por ciento (50%) de su hato ganadero deber estar representado en ganado de cra. De este cincuenta por ciento (50%) por lo menos el treinta por ciento (30%) deber estar representado en contratos de ganado en participacin con pequeos y medianos ganaderos independientes o que se encuentren afiliados a empresas comunitarias o cooperativas de produccin. 3. Duracin de la sociedad. Para acceder a los beneficios tributarios que establezca la ley, el plazo estatutario de duracin de los fondos ganaderos no podr ser inferior a 25 aos, contados a partir de la fecha de su constitucin, para aquellos que se creen con posterioridad a la vigencia de la presente ley. Para los fondos ganaderos ya constituidos en el momento de entrar en vigencia esta ley, el plazo de duracin de los mismos deber extenderse por lo menos hasta el 31 de diciembre del ao 2020. En este ltimo caso, los fondos ganaderos dispondrn de plazo hasta el 30 de junio de 1977 para adecuar sus estatutos en esta materia. 4. Capital. El capital de los fondos ganaderos de economa mixta, estar conformado por aportes de los entes de derecho pblico y de los particulares, representado en dos clases de acciones de carcter nominativo a saber: Acciones clase A: que representan los aportes de las entidades de derecho pblico. Acciones clase B: que representan los aportes de derecho privado, que pueden ser jurdicas o naturales. El valor de suscripcin de las acciones de los fondos ganaderos no podr ser inferior en ningn caso al valor intrnseco de las mismas a 31 de diciembre del ao inmediatamente anterior a la fecha de emisin, de acuerdo con certificacin del revisor fiscal del fondo respectivo. Las acciones de los fondos ganaderos sern libremente negociables. Sin embargo, la venta de las acciones de la clase A se deber hacer mediante el siguiente procedimiento: 1. Conforme al artculo 60 de la Constitucin Nasional la entidad de derecho pblico, ofrecer a sus trabajadores y las organizaciones solidarias y de trabajadores, el acceso a dicha propiedad al valor intrnseco de la accin certificado por el revisor fiscal a 31 de diciembre del ao inmediatamente anterior. 2. Si la totalidad o parte de las acciones no son negociables en la oferta inicial en un trmino de 60 das, stas podrn ser colocadas en las bolsas de valores para su venta al valor intrnseco de la accin certificado por el revisor fiscal a 31 de diciembre del ao inmediatamente anterior. 3. En caso de permanecer las acciones sin ser enajenadas, la entidad de derecho pblico que pretenda enajenar dichas acciones, deber determinar por medio de una empresa especializada en la materia el precio comercial de la accin. 4. Una vez determinado el precio comercial, la entidad de derecho pblico proceder a realizar el sistema de ofertas establecidas en los numerales 1o y 2o de este artculo.
Pgina 47 DICIEMBRE 1997

La entidad de derecho pblico que pretenda enajenar sus acciones podr calificar a los potenciales compradores. As mismo, la venta de acciones de la clase B, se deber hacer mediante oferta pblica en bolsa de valores, cuando el paquete accionario de venta supere el cinco por ciento (5%) del capital suscrito y pagado al respectivo fondo ganadero. Las acciones adquiridas por los particulares o por los entes de derecho pblico, pasarn a ser de una u otra clase dependiendo del sector al cual pertenezca el nuevo titular de la accin. Los fondos ganaderos podrn contar con acciones privilegiadas, sin derecho a voto conforme a las regulaciones establecidas en el Cdigo de Comercio y las asambleas generales de accionistas. 5. Juntas directivas. Las juntas directivas de los fondos ganaderos estarn integradas por cinco miembros con sus respectivos suplentes personales, en las cuales estarn representados los acciones de las clases A y B de acuerdo con la participacin accionaria de cada sector en el capital social. Para su conformacin se proceder as: se determinar previamente el nmero de miembros directivos que corresponda elegir a cada sector mediante el sistema de cuociente electoral sobre el total de acciones suscritas. La eleccin de junta directiva se efectuar en la misma asamblea general de accionistas, para perodos de dos (2) aos y con aplicacin del sistema de cuociente electoral. Para el efecto se realizarn elecciones separadas de los representantes de las acciones de la clase A y de las acciones de la clase B. Los accionistas de la clase A no tendrn ninguna intervencin en las elecciones de los representantes de la clase B, ni viceversa. 6. Representacin legal y direccin de los fondos. Los fondos tendrn un gerente con cada uno o varios suplentes elegidos por la junta directiva, para un perodo de dos (2) aos, y podrn ser reelegidos sin perjuicio de su libre remocin en cualquier momento, de conformidad con las disposiciones vigentes sobre la materia. El gerente ser el representante legal del fondo y tendr a su cargo la direccin y administracin de los negocios sociales, como lo prev el artculo 6o de la Ley 363 de 1997. 7. El revisor fiscal. El control financiero y contable de los fondos ganaderos, cualquiera que sea su orden, ser ejercido por un revisor fiscal, elegido libremente por la asamblea general de accionistas para un perodo de dos (2) aos, sin perjuicio de su libre remocin en cualquier tiempo, de conformidad con las disposiciones generales sobre esta materia. 8. Incompatibilidades e inhabilidades. Los miembros de junta directiva, sus cnyuges o compaeros (as) permanentes; el gerente, sus cnyuges o compaeros (as) permanentes, sus parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad, segundo de afinidad, nico civil y dems empleados de los fondos ganaderos, no podrn, durante el ejercicio de funciones prestar sus servicios profesionales al respectivo fondo, ni realizar por s o por interpuesta persona contrato alguno con los bienes de la empresa, ni gestionar mediante sta negocios propios o ajenos, salvo los contratos de mutuo que con ocasin de la relacin laboral, sean aprobados por la junta directiva. Esta prohibicin se extender durante el ao siguiente al cual dejaron de pertenecer al fondo. As mismo los miembros de la junta directiva, no podrn ser cnyuges o compaeros (as) permanentes entre s, ni hallarse dentro del cuarto grado de consanguinidad, segundo de afinidad o nico civil. Tampoco podrn tener los anteriores vnculos con el gerente, ni con los empleados de la entidad. Las inhabilidades e incompatibilidades que se presenten en razn del parentesco darn lugar a modificar la ltima eleccin, y si con ello quedare vacante un rengln de la junta directiva, se proceder a convocar la asamblea para efectuar las elecciones pertinentes, por el trmino que faltare para completar el perodo correspondiente. 9. Sanciones. Los miembros de la junta directiva y los gerentes que en ejercicio de sus funciones celebren o autoricen contratos con personas que se encuentren inhabilitadas de conformidad con la presente ley sern sancionados por la entidad que ejerza inspeccin, control y vigilancia de acuerdo con el artculo 15 de la Ley 363 de 1997. El gerente o funcionarios del respectivo fondo que ejerzan presin para la recoleccin de poderes en la asambleas de accionistas, ser causal de mala conducta sancionable con la destitucin. 10. Derecho a voto en las asambleas. En las deliberaciones de la asamblea general de accionistas, tanto los accionistas de la clase A, como los de la clase B, representarn exclusivamente acciones de su misma clase, y en las votaciones no se aplicar la restriccin del voto. 11. Reparto de utilidades. Las utilidades que obtengan los fondos ganaderos, una vez hechas las reservas de carcter legal, estatutario, especiales y voluntarias, se repartirn entre los accionistas sin distincin de clase, de conformidad con las disposiciones del Cdigo de Comercio y los estatutos de la sociedad. Las utilidades de las acciones de la clase A, que sean de propiedad de la Nacin y sus entidades, se podrn capitalizar en acciones de la misma clase, salvo disposicin en contrario hecha por el Conpes.

Podr pagarse el dividendo en forma de acciones liberadas de la misma sociedad si as lo dispone la asamblea, con el voto favorable del ochenta por ciento (80%) de las acciones representadas en la reunin. A falta de esta mayora, slo podrn entregarse tales acciones a ttulo de dividendo a los accionistas que as lo acepten. 12. Inversiones. Los fondos ganaderos podrn adquirir o construir inmuebles para el desarrollo de sus actividades. Cuando no se acometen inversiones relacionadas directamente con su objeto social, los fondos podrn invertir hasta el 20% de su patrimonio en personas jurdicas que estn constituidas o que se constituyan para tales fines. El 20% de que trata este artculo se deber invertir exclusivamente en infraestructura ganadera. Estas inversiones debern estar autorizadas por la junta directiva del fondo y no podrn afectar el desarrollo normal de las actividades contempladas en su finalidad y las normas de una sana poltica financiera y administrativa. 13. Readquisicin de acciones. Los fondos ganaderos podrn readquirir sus propias acciones cuando se trate de prevenir prdidas por deudas adquiridas de buena fe, para los cual deber contarse con la aprobacin de la junta directiva. En todo caso, dentro de los doce meses siguientes a su readquisicin, debern proceder a enajenarlas o disminuir su capital hasta concurrencia de su valor nominal. As mismo, podrn readquirir sus propias acciones, si as lo dispone la asamblea general de accionistas, con el voto favorable de no menos del setenta por ciento (70%) de las acciones representadas. Los fondos ganaderos podrn readquirir sus propias acciones por un valor equivalente al comercial vigente a la fecha de la respectiva operacin. Si las acciones se encuentran inscritas en bolsa de valores, su valor ser determinado por el mercado burstil. 14. Contratos de ganado en participacin. La explotacin de ganados que realicen los fondos ganaderos con terceros, se denominar contratos de ganado en participacin. Estos debern constar por escrito en documentos privados, que debern ceirse a las disposiciones establecidas por el Ministerio de Agricultura y previa aprobacin por parte de este ministerio del modelo del contrato. As mismo, por va general dicho organismo determinar los costos y gastos deducibles del contrato. El reparto de utilidades se har siempre con base en la produccin. De las utilidades que le corresponden al depositario obligatoriamente se entregarn acciones a valor intrnseco, pero en ningn caso ste podr exceder del cinco por ciento (5%) de sus utilidades. 15. Reposicin de semovientes. Los fondos ganaderos establecern sistemas para capitalizar el mayor valor de los ganados asignados por la inflacin con base en el clculo de los ajustes integrales por inflacin. En consecuencia los fondos ganaderos no estn obligados a emplear otras reservas para dichos procesos de capitalizacin. 16. Poltica del Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural. Los fondos ganaderos desarrollarn dentro de su objeto social los planes y programas que en relacin con estas entidades disee y establezca el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural. As mismo, los fondos ganaderos suministrarn las informacin necesaria para el cumplimiento de las polticas agropecuarias que disee el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural. 17. Crdito de fomento agropecuario. La junta directiva del Banco de la Repblica y el Fondo de Financiamiento para el Sector Agropecuario, Finagro, podr establecer sistemas de crdito de fomento agropecuario, con el fin de que los fondos ganaderos puedan acceder a ellos para dar atencin a las necesidades de financiacin de pequeos y medianos ganaderos independientes o que se encuentren afiliados a empresas comunitarias o cooperativas de produccin. 18. Financiamiento. Incentivo a la pequea y mediana produccin ganadera, ICG. Se cre el incentivo a la pequea y mediana produccin ganadera, al cual tendr derecho toda persona natural o jurdica que siendo pequeo o mediano ganadero y depositario de los fondos ganaderos, presente proyectos de inversin especficos para la actividad de cra. Estos proyectos debern estar acordes con los trminos y condiciones que al respecto establezca la comisin nacional de crdito agropecuario, basndose en las polticas diseadas por el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural. Para que un fondo ganadero pueda otorgar el ICG, deber disponer de un inventario mnimo de cuatro mil (4000) cabezas de ganado bovino. Dicha certificacin ser expedida por el respectivo director tcnico y el revisor fiscal. 18.1. Naturaleza y formas del incentivo. El ICG, ser un ttulo valor que incorpora un derecho personal, el cual ser expedido por Finagro y a su vez los fondos ganaderos redescontarn directamente ante esta entidad.

18.2. Cuanta del incentivo. La Comisin Nacional de Crdito Agropecuario establecer los montos, condiciones y modalidades del ICG, pero sin superar en ningn caso el cuarenta por ciento (40%) del valor respectivo del proyecto de pequea y mediana cra ganadera. En todo caso el ICG ser asignado por Finagro a travs de los Fondos Ganaderos. 18.3. Recursos para el ICG. El Gobierno Nacional efectuar las apropiaciones y operaciones presupuestales necesarias para asignar los recursos que requieran para la plena operatividad del ICG. Dichos recursos sern administrados por Finagro de conformidad con la programacin anual que adopte la comisin nacional de crdito agropecuario. 19. Inspeccin, vigilancia y control. A partir del 1o de enero de 1998, los fondos ganaderos estarn sujetos a la inspeccin, control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria, en los trminos del Decreto 663 de 1993 y las normas que los reformen o adicionen Para que un fondo acceda a la vigilancia de la Superintendencia Bancaria, deber organizarse en los trminos del Decreto 663 de 1993, cumplir con los requisitos mnimos que expida la Superintendencia Bancaria, y someterse al rgimen de contribuciones establecido en el numeral 4o del artculo 337 del mismo decreto. Aquellos fondos que no cumplan con los requisitos mnimos, continuarn bajo la vigilancia de la Superintendencia de Sociedades. 20. Representacin de Fedefondos. Para los efectos pertinentes previstos en ella, la representacin nacional de los fondos ganaderos, estar en cabeza de la Federacin Nacional de Fondos Ganaderos, Fedefondos. 21. Rgimen de oficinas, Publicidad, Adquisicin, adecuacin y remodelacin de inmuebles, inscripcin en el registro mercantil, conservacin de documentos y microfilmacin de archivos, colaboracin con la justicia, reserva bancaria, reformas de estatutos y lavado de activos. Se aplicar a los fondos ganaderos sometidos a la inspeccin, control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria a lo previsto en los captulos Cuarto, Sexto, Sptimo y Noveno de la Circular Bsica Contable 007 de 1996 de esta Superintendencia. 22. Actuaciones ante la Superintendencia Bancaria. Posesin de administradores, reportes de cambio de domicilio, derecho de peticin, solicitudes de informacin, informacin de carcter reservado, insistencia del peticionario, informacin personal, funcionarios encargados de autorizar la consulta de documentos y expedicin de copias o fotocopias, consultas, quejas, reglas relativas a la expedicin de certificados por parte de la Superintendencia Bancaria, certificacin de la representacin legal, actuaciones iniciadas de oficio en la Superintendencia Bancaria, Sanciones pecuniarias impuestas por la Superintendencia Bancaria y de los recursos en va gubernativa. Se remitirn a lo previsto en el Captulo Dcimo del Ttulo Primero de la Circular Bsica Jurdica 07 de 1996 de esta Superintendencia. 23. Derogatoria. La Ley 363 de 1994 en su artculo 24 derog las disposiciones que le sean contrarias en especial la Ley 132 de 1994, igualmente, el artculo 29 del Decreto 245 de 1995. En consecuencia, la Empresa Colombiana de Productos Veterinarios VECOL S. A., continuar con una participacin accionaria estatal.

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TITULO V CAPTULO PRIMERO CIRCULAR EXTERNA 046 DE 2008

PGINA 1 Septiembre de 2008