ANTECEDENTES.La compaa Manufacturera, S.A., produce y vende un producto bsico: ARTEFACTOS ELECTRICOS. Tiene dos modelos: "X" y "Y".

Los dos se fabrican con el mismo proceso, pero cada uno requiere de cantidades diferentes de materias primas y mano de obra; tambien difiere el precio de venta. DATOS HISTRICOS DEL AO 1999 CUADRO N.-1 X Ingresos por ventas Precio de venta Unidades vendidas Total ingresos Costo de materia prima por unidad Materias primas (unidades) Material A Material B $ 2.00 Costo unitario de material A $ 0.50 Costo unitario de material B Costo por material A Costo por material B Costo de materias primas por unidad Costo de mano de obra directa por unidad N.- de horas Costo por hora Costo de mano de obra por unidad Costo de mano de obra directa total Costo de mano de obra por unidad Produccin en unidades Costo total de mano de obra por modelo % del costo de la mano de obra por modelo Costo de Gastos indirectos de fabricacin por unidad Costo total de gastos indirectos de fabricacin % del costo de la mano de obra por modelo Distribucin de gastos indirectos de fabricacin Produccin en unidades Costos de gastos indirectos de fab. Por unidad CUADRO N.- 2 ESTADO DE RESULTADOS POR EL AO 1999 Dlares Ventas Modelo X (1000 unidades) Modelo X (3000 unidades) Costo de ventas $ 101,000.00 $ 20,000.00 $ 81,000.00 $ 80,000.00 $ 20.00 1000 $ 20,000.00 MODELO Y $ 27.00 3000 $ 81,000.00

1 2

1 3

$ 2.00 $ 1.00 $ 3.00 2 $ 3.00 $ 6.00 $ 6.00 1000 $ 6,000.00 21%

$ 2.00 $ 1.50 $ 3.50 3 $ 3.00 $ 7.50 $ 7.50 3000 $ 22,500.00 79%

21% $ 8,000.00 1000 $ 8.00

79% $ 30,000.00 3000 $ 10.00

Mano de obra directa Material A Material B Gastos indirectos de fabricacin UTILIDAD BRUTA Gastos de venta Sueldo de vendedores Transporte Publicidad Gastos de administracin Sueldos de administracin Suministros de oficina Telfono y fax Honorarios profesionales UTILIDAD EN OPERACIN Gastos financieros netos UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y PARTIC. Impuestos y participaciones UTILIDAD NETA DIVIDENDOS PAGADOS UTILIDAD NETA A UTILIDADES RETENIDAS CUADRO N.- 3 BALANCE DE SITUACIN AL 31 DE DICEIMBRE DE 1999 Dlares ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Valores negociables Cuentas por cobrar Intereses por cobrar de V. negoc. Inventario de productos terminados 5433.6 Modelo X (1) 5.433,60 Modelo Y (2) 7.350.00 Inventario de materias primas Material A (3) 1.200 Material B (4) 2000 Total activo Corriente ACTIVO FIJO NETO TOTAL DEL ACTIVO NOTA: 1

$ 28,500.00 $ 8,000.00 $ 5,500.00 $ 38,000.00 $ 21,000.00 $ $ $ $ 3,000.00 800.00 1,200.00 $ $ $ $ $ 3,100.00 700.00 300.00 900.00 $ 11,000.00 $ 1,000.00 $ 10,000.00 $ 3,740.00 $ 6,260.00 $ $ 4,000.00 2,260.00 5,000.00 5,000.00

PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE $ 6,000.00 Proveedores $ 3,684.77 Gastos acum. Por pagar $ 13,000.00 Otros pasivos corrientes $ 331.63 Total pasivo corriente $ 12,783.60 PASIVO A LARGO PLAZO $ 3,200.00

PATRIMONIO $ 39,000.00 Capital Social Utilidades Retenidas $ 51,000.00 Total patrimonio $ 90,000.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

320 UNIDADES

2 3 4

350 UNIDADES 600 UNIDADES 4000 UNIDADES

ARTEFACTOS ELECTRICOS. , pero cada uno requiere de ere el precio de venta.

MODELO TOTAL

$ 101,000.00

$ 28,500.00 100% $ 38,000.00 100%

PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE Proveedores Gastos acum. Por pagar Otros pasivos corrientes Total pasivo corriente $ $ $ $ 12,000.00 3,740.00 6,260.00 22,000.00

PASIVO A LARGO PLAZO

15,000.00

PATRIMONIO Capital Social Utilidades Retenidas Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$ $ $ $

30,000.00 23,000.00 53,000.00 90,000.00

CUADRO N.- 4 PRONSTICO DE VENTAS Dlares X Precio de venta Ventas en unidades (segn plan de ventas) Ingresos por ventas $ $ 25.00 1,500.00 $ 37,500.00 MODELO

CUADRO N.- 5 PLAN DE PRODUCCIN (UNIDADES) La meta de la empresa es mantener en su inventario de produc. Terminados un Ventas en unidades (segn plan de ventas) Ms nivel planificado del Inventario final de productos terminados (basado en la poltica de la ad. Necesidades totales Menos inventario inicial de productos terminados Produccin planificada para el ao 1500 120 1620 320 1300

CUADRO N.- 6 UTILIZACIN REQUERIDA DE MATERIAS PRIMAS (UNIDADES) MATERIA PRIMA A 1 1300 1300 1 2674 2674 3974

MODELO X: Utilizacin materia prima Produccin requerida Total para el modelo X MODELO Y: Utilizacin materia prima Produccin requerida Total para el modelo Y Utilizacin requerida

CUADRO N.- 7 PLAN DE COMPRAS DE MATERIA PRIMA (UNIDADES) La administracin de la empresa desea reducir el inventario final de materias primas de unidades de material A y para el material B son MATERIA PRIMA A Utilizacin requerida 3974 Ms Nivel planificado del inventario final de materias primas 500 (basado en la poltica de la administracin Requerimiento Total 4474 Menos inventario inicial de materias primas 600 Compras necesarias de materias primas para el ao 3874

CUADRO N.- 8 VALORACIN DE LAS COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS La empresa es estable en su actividad y abastecimiento. Su plan de compras ha sido efectuar siempre de manera trimestral 4 Dlares Compras necesarias (unidades) costo unitario Total compras de materias primas para el ao Compras trimestrales A 3874 $ 2.00 $ 7,748.00 $ 1,937.00

CUADRO N.- 9 COSTO DE MANO DE OBRA Debido a ciertas negociaciones y acuerdos laborales, la tasa de la mano de obra directa en el 2000 va a ser de $ 4.. Los modelos X e Y requieren tambin de 2.0 y 2.5 horas de mano de obra directa, respectivamente. X 2 $ 4.00 Dlares X Horas de mano de obra directa por unidad 2 Costo por hora de M.O.D. $ 4.00 Costo unitario de M.O.D. $ 8.00 Unidades a producirse 1300 Costo total por M.O.D. $ 10,400.00 Porcentaje 28% Pago trimestral

CUADRO N.- 10 COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN Mano de obra indirecta Suministros de fbrica Combustible, electricidad, agua Supervicin Mantenimiento Ingeniera Impuestos y seguros Depreciacin TOTAL TOTAL SIN DEPRECIACIN PAGO TRIMESTRAL VALOR $ 8,000.00 $ 5,600.00 $ 3,200.00 $ 9,000.00 $ 6,000.00 $ 7,200.00 $ 4,000.00 $ 7,000.00 $ 50,000.00 $ 43,000.00 $ 10,750.00

CUADRO N.- 11 DISTRIBUCIN DE LOS COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN X Total de costos indirectos a distribuir ($) % para cada modelo Distribucin de costos indirectos para cada modelo ($) Unidades a producirse Costos indirectos de fabricacin unitarios ($) 50000 28% 14001 1300 10.77

CUADRO N.- 12 PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACIN GASTOS DE OPERACIN Gastos de ventas: Sueldos de vendedores Transporte Publicidad Total gastos de Ventas Gastos de Administracin Sueldos de administracin Materiales de oficina Telfono y fax Honorarios profesionales Total gastos de Administracin TOTAL DE GASTOS DE OPERACIN MONTO $ 6,000.00 $ 1,200.00 $ 1,800.00 $ 9,000.00

$ 4,000.00 $ 1,000.00 $ 500.00 $ 1,500.00 $ 7,000.00 $ 16,000.00

CUADRO N.- 13 PLAN DE INVERSIONES DE CAPITAL La empresa ha programado una inversin en el ao 2000, relacionada con la compra de una nueva maquinaria con un costo de $ 20.000, la misma que se va a depreciar en lnea recta durante 10 aos. Esta maquina se va a pagar en dos cuotas: Marzo $ 10.000 y septiembre $10.000 Marzo $ 10,000.00 Septiembre $ 10,000.00 INVERSIONES DE CAPITAL Adquisicin de nueva maquinaria MONTO $ 20,000.00

ELABORACIN DEL PRESUPUESTO DE CAJA PARA 2000 DATOS BSICO 1. Se espera que las ventas proyectadas de la empresa (todas a crdito) sean de : TRIMESTRES I II III IV El 75% de las cuentas por cobrar se recaudar durante el trimestre de la venta; el 25% restante se cobrar en el curso del trimestre siguiente. Trimestre d la vta. Trimestre siguient. El 60% de las compras presupuestadas de materias primas se paga en el trimestre que se incurre; el 40% se cancela en el trimestre siguiente. Trimestre d l comp. Trimestre siguient. Los pagos de mano de obra directa, costos indirectos de fabricacin (excepto la depreciacin) y los gastos de operacin de dividen en partes iguales durante los 4 trimestres. El pago de $1.000 de intereses del crdito vigente, se har en el mes de diciembre. Los impuestos y participaciones (40%) de un ao determinado se pagan en el prximo. Las cuentas pendientes de 1999 se efectivizan en el primer trimestre del 2000. Se declaran dividendos por $ 4.000 del ao 2000. Dividendos La empresa desea mantener un saldo final de caja no menor a $6000 Saldo final No se contratar ni cancelar deuda a largo plazo. Para la contratacin de nuevos crditos a corto plazo se considerar los siguientes supuestos: El crdito se contrata al inicio del periodo y se cancela al final del periodo en el cual se disponga de liquidez. La forma de pago ser: Primero los intereses y luego el capital o principal Para las inversiones temporales se considerar los siguientes supuestos: La colocacin de recursos se realizar al inicio del periodo y la recuperacin al inicio del periodo en el cual la empresa nesecite fondos. Cuando se recupera la inversin, se recupera tambin los intereses ganados. La recuperacin de los valores nagociables tiene prioridad frente a la contratacin de un crdito. la tasa de inters para los prstamos es 18% anual vencido; y para las colocaciones es el 9% anual vencido. Tasa activa Tasa pasiva

2.

3.

4.

5. 6. 7. 8. 9. 10. 11.

12.

13.

MODELO Y $ $

TOTAL 35.00 2,800.00 $ 98,000.00 $ 135,500.00

8% 2800 224 3024 350 2674

MATERIA PRIMA B 2 1300 2600 3 2674 8022 10622

500 3000 MATERIA PRIMA B 10622 3000 13622 4000 9622

mpras ha sido efectuar

B 9622 $ 0.50 $ 4,811.00 $ 1,202.75

o de obra directa en el 2000 as de mano de obra directa, Y 2.5 horas $ 4.00 costo Y 2.5 $ 4.00 $ 10.00 2674 $ 26,740.00 72%

$ 37,140.00 100% $ 9,285.00

Y 50000 72% 35999 2674 13.46

50000

da con la compra de una depreciar en lnea recta $ 10.000 y septiembre $10.000

VTAS PROYECT. $ 27,500.00 $ 50,000.00 $ 35,000.00 $ 23,000.00

75% 25%

el trimestre que se 60% 40%

1000 40%

$ 4,000.00 $ 6,000.00

18% 9%

TRIMESTRE 4.50% 2.25%

ENTRADAS DE EFECTIVO Ventas presupuestadas Ventas al contado Cobranzas 75% En el trimestre 25% Al trimestre siguiente Cuentas pendientes por cobrar Otros ingresos efectivos Total entradas en efectivo SALIDAS DE EFECTIVO Compras presupuestadas 60% Al contado 40% Al trimestre siguiente Cuentas pendientes por pagar Prestamos Proveedores Gastos acumulados Mano de obra directa Costos indirectos de fabricacin Gastos de ventas Gastos de administracin Pago de intereses ptmo. L.P. Compra de maquinaria Otros egresos en efectivo Total salidas de efectivo Flujo neto de fondos Saldo inicial de caja Saldo de caja sin financiamiento Cuadro de financiamiento Prstamos contratados Pago de prstamos Intereses por prstamos Colocaciones en valores negociables Recuperacin de valores negociables Intereses por colocaciones SALDO FINAL DE CAJA

COMPAA MANUFACTURERA, S.A. PRESUPUESTO DE CAJA PERIODO: ENERO 1- DICIEMBRE 31 DE 2000 I II III $ 27,500.00 $ 50,000.00 $ 35,000.00

$ 20,625.00 $ 13,000.00 $ 33,625.00

$ 37,500.00 $ 6,875.00

$ 26,250.00 $ 12,500.00

$ 44,375.00

$ 38,750.00

$ 3,139.75 $ 1,883.85

$ 3,139.75 $ 1,883.85 $ 1,255.90

$ 3,139.75 $ 1,883.85 $ 1,255.90

$ 12,000.00 $ 3,740.00 $ 9,285.00 $ 10,750.00 $ 2,250.00 $ 1,750.00

$ 9,285.00 $ 10,750.00 $ 2,250.00 $ 1,750.00

$ 9,285.00 $ 10,750.00 $ 2,250.00 $ 1,750.00

$ 10,000.00 $ 6,260.00 $ 57,918.85

$ 10,000.00 $ 27,174.75 $ 37,174.75

$ (24,293.85) $ 17,200.25 $ 1,575.25 $ 6,000.00 $ 6,000.00 $ 6,000.00 $ (18,293.85) $ 23,200.25 $ 7,575.25

$ 20,277.45 $ 15,375.28 $ 1,824.97 $ 1,354.65 $ 220.60

$ 3,684.77 $ 331.63 $ 6,000.00 $ 6,000.00 $ 6,000.00

CAPITAL

$ 20,277.45

$ 4,902.17

$ 3,547.52

A, S.A. A 31 DE 2000 IV $ 23,000.00 $ 135,500.00

$ 17,250.00 $ 8,750.00

$ 5,750.00

$ 26,000.00

$ 3,139.75 $ 1,883.85 $ 1,255.90

$ 1,255.90

$ 9,285.00 $ 10,750.00 $ 2,250.00 $ 1,750.00 $ 1,000.00

$ 28,174.75 $ (2,174.75) $ 6,000.00 $ 3,825.25

$ 2,334.39 $ 159.64

$ 6,000.00

$ 5,881.91

ELABORACIN DEL ESTADO PRO FORMA DE RESULTADOS A VENTAS B COSTO DE VENTAS COSTO UNITARIO DE PRODUCCIN PARA 2000: MODELO X Costo por unidad de materias primas $ 3.00 Costo por unidad de M.O.D. $ 8.00 Costo por unidad de costos indirectos de fabricacin $ 10.77 Costo de produccin por unidad $ 21.77 Dlares

Y $ 3.50 $ 10.00 $ 13.46 $ 26.96

Inventario incial ms Produccin 19x6 menos Inventario final COSTO DE VENTA C D GASTOS DE OPERACIN INTERESES

CLCULO DEL COSTO DE VENTAS: MODELO X MODELO Y Unidades Monto ($) Unidades Monto ($) TOTAL 320 $ 5,433.60 350 $ 7,350.00 $ 12,783.60 1300 $ 28,301.00 2674 $ 72,091.04 $ 100,392.04 120 $ 2,612.41 224 $ 6,039.04 $ 8,651.45 1500 $ 31,122.19 2800 $ 73,402.00 $ 104,524.19

ESTADO DE PROFORMAS DE RESULTADOS COMPAA MANUFACTURERA, S.A. PERIODO: ENERO 1- DICIEMBRE 31 DE 2000 En dlares MONTO Ventas netas $ 135,500.00 Costo de ventas $ 104,524.19 UTILIDAD BRUTA $ 30,975.81 Gastos de operacin $ 16,000.00 UTILIDAD EN OPERACIN $ 14,975.81 Intereses pagados $ 3,205.21 Intereses ganados UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y $ 11,770.60 PARTICIPACIONES Impuestos y participaciones (40%) $ 4,708.24 UTILIDAD NETA $ 7,062.36 DIVIDENDO DECLARADOS $ 4,000.00 UTILIDAD NETA A UTILIDADES RETENIDAS $ 3,062.36

COMPAA MANUFACTURERA, S.A. BALANCE DE SITUACIN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2000 En dlares ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y bancos valores negociables Cuentas por cobrar Intereses por cobrar de V.N. Inventario de productos terminados Modelo X (1) 2612,40 Modelo y (2) 6039,04 Inventario de materias primas Material A (3) 1000 Material B (4) 1500 TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO FIJO NETO TOTAL DEL ACTIVO NOTA: $ 6,000.00 $ 0.00 $ 5,750.00 $ 0.00 $ 8,651.45 PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE Prstamos por pagar Proveedores Gastos acumulados por pagar TOTAL PASIVO CORRIENTE

PASIVO A LARGO PLAZO $ 2,500.00 PATRIMONIO $ 22,901.45 Capital social Utilidad retenidas $ 64,000.00 TOTAL PATRIMONIO $ 86,901.45 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 120 224 ############ 3000 UNIDADES UNIDADES UNIDADES UNIDADES

IO

$ 5,881.91 $ 1,255.90 $ 8,708.24 $ 15,846.05

$ 15,000.00

$ 30,000.00 $ 26,062.36 $ 56,062.36 $ 86,908.41 -$ 6.96