USINAS SIDERRGICAS DE MINAS GERAIS S.A. - USIMINAS CNPJ/MF 60.894.730/0001-05 NIRE 313.000.

1360-0 Companhia Aberta

ASSEMBLIA GERAL ORDINRIA ASSEMBLIA GERAL EXTRAORDINRIA

As Assemblias foram realizadas no dia 28 de maro de 2005, s 15 horas, na sede social da Companhia, sita na Rua Prof. Jos Vieira de Mendona, 3.011, nesta Capital. Os trabalhos foram instalados com a presena de acionistas representando quorum superior ao legal. Presentes tambm os Senhores Bertoldo Machado Veiga, Presidente do Conselho de Administrao, Jos Ruque Rossi, Presidente do Conselho Fiscal, e Joo Ricardo Pereira da Costa, representante dos Auditores Independentes Ernst&Young. Dirigiram os trabalhos: Presidente, Rinaldo Campos Soares; Secretrio, Juventino Moraes da Franca. II) As Assemblias foram convocadas conforme edital publicado, neste ms de maro de 2005, nos jornais: Minas Gerais, Caderno I (dias 11, 12 e 15 - pginas 45, 47 e 47, respectivamente), Estado de Minas (dias 11, 12 e 14 - pginas 22, 22 e 18, respectivamente) e Gazeta Mercantil (dias 11, 14 e 15 - pginas A/13, A/8 e A/6, respectivamente), "a fim de deliberar sobre os seguintes assuntos: I) na Assemblia Geral Ordinria: 1) apreciar e votar o Relatrio da Administrao e as Demonstraes Financeiras do exerccio social findo em 31 de dezembro de 2004; 2) apreciar a proposta de destinao do lucro lquido do exerccio e ratificao das distribuies antecipadas de juros sobre capital prprio, intermedirios e complementares, e de dividendos complementares; 3) apreciar a proposta de suplementao e fixao da verba anual global da remunerao dos Administradores; e 4) eleger dois membros titulares do Conselho de Administrao, e respectivos suplentes, nas vagas dos Conselheiros Antnio Miguel Marques e Jos Augusto Muller de Oliveira Gomes, para completar mandato at a Assemblia Geral Ordinria de 2006. (Nos termos das Instrues CVM n. 165, de 11/12/1991, e n. 282, de 26/06/1998, o percentual mnimo para requerer a adoo do processo de voto mltiplo de 5% do capital votante). II) - na Assemblia Geral Extraordinria: a) aumento do Capital Social, sem acrscimo do nmero de aes, de R$1.280.839.358,04 para R$2.400.000.000,00 (dois bilhes e quatrocentos milhes de reais), com a utilizao de valores da Reserva para Investimentos e Capital de Giro, no montante de R$1.119.160.641,96, decorrente do excesso das reservas de lucro, em cumprimento ao art. 199 da Lei n. 6404/1976; b) consignar a alterao no nmero de aes preferenciais classes "A" e "B" em virtude da converso de aes preferenciais classes "B" pelo mesmo nmero de aes preferenciais classe "A", conforme faculta o 4 do art. 5 do Estatuto Social; c) alterar o "caput" do art. 5 do Estatuto Social para registrar as deliberaes acima." O Aviso, previsto no art. 133 da Lei n. 6404/76, foi publicado nos seguintes jornais: Gazeta Mercantil (dias 25/02/05, 28/02/05 e 01/03/05, pginas A/7, A/17 e A/6, respectivamente), Estado de Minas (dias 25/02/05, 26/02/05 e 28/02/05, pginas 6, 20 e 8 do 1 caderno, respectivamente) e Minas Gerais (dias 25/02/05, 26/02/05 e 01/03/05, pginas I/45, I/55 e I/31, respectivamente). DELIBERAES: Inicialmente, foi aprovada a lavratura de Ata conjunta, sob a forma sumria. Na Assemblia Geral Ordinria: I- foram aprovados os documentos referidos no item (1) da Ordem do Dia, publicados no dia 22 deste ms de maro, nos jornais Minas Gerais (pginas 43/52 - Caderno I), Estado de Minas (pginas 18/24) e Gazeta Mercantil (pginas A-18/A-25); II- foi aprovada a proposta da Administrao para a
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destinao do lucro lquido do exerccio social findo em 31 de dezembro de 2004, no montante de R$3.053.723.770,18 (trs bilhes, cinqenta e trs milhes, setecentos e vinte e trs mil, setecentos e setenta reais e dezoito centavos), da seguinte forma: a) 5% para constituio da Reserva Legal, ou seja, R$ 152.686.188,51 (cento e cinqenta e dois milhes, seiscentos e oitenta e seis mil, cento e oitenta e oito reais e cinqenta e um centavos); b) R$1.068.802.733,05 (hum bilho, sessenta e oito milhes, oitocentos e dois mil, setecentos e trinta e trs reais e cinco centavos) destinados aos acionistas, conforme as antecipaes deliberadas pelo Conselho de Administrao, na forma do Estatuto Social, nas seguintes reunies: (i) reunio ordinria de 26/08/2004 distribuio intermediria, sob a forma de juros sobre capital prprio, no valor de R$269.999.948,11 (pagamento feito em 14.09.2004, sendo R$1,17318 por ao ON e R$1,29050 por ao PN); (ii) reunio extraordinria de 16/12/2004, distribuio complementar, sob a forma de juros sobre capital prprio, no valor de R$124.003.462,47 (pagamento a ser feito no dia 05.04.2005, sendo R$0,53880 por ao ON e R$0,59270 por ao PN); (iii) reunio ordinria de 24/02/2005, distribuio adicional aos acionistas, a ttulo de dividendos complementares, no valor de R$674.799.322,47 (pagamento a ser feito no dia 05.04.2005, sendo R$2,93208 por ao ON e R$3,22529 por ao PN). Os juros pagos ou creditados, a ttulo de remunerao de capital prprio, so imputados ao valor dos dividendos distribudos pela Companhia, passando a integr-los para todos os efeitos legais ( 5 do art. 24 do Estatuto Social); c) R$1.450.518.790,84 (hum bilho, quatrocentos e cinqenta milhes, quinhentos e dezoito mil, setecentos e noventa reais e oitenta e quatro centavos), para a Reserva de Investimento e Capital de Giro, nos termos do art. 24, 3, do Estatuto Social; d) reteno do saldo de R$381.716.057,78 (trezentos e oitenta e um milhes, setecentos e dezesseis mil, cinqenta sete reais e setenta e oito centavos), para constituio da reserva prevista no art. 196 da Lei n. 6.404/76, atendendo ao oramento de capital, que fica fazendo parte integrante da presente ata. III - A verba de remunerao dos administradores no exerccio findo foi suplementada em 50%, e, para o presente exerccio, foi mantida a mesma verba que vem sendo aplicada, que, com a suplementao supra, ora fixada em R$30.000.000,00, a ser atualizada pelo IGPM. Foram ratificados todos os pagamentos feitos aos administradores. IV- Para as vagas dos Conselheiros Antnio Miguel Marques e Jos Augusto Muller de Oliveira Gomes e respectivos suplentes, foram eleitos membros do Conselho de Administrao, para completar mandato at a Assemblia Geral Ordinria de 2006: (i) titular - Economista JOS CARLOS MARTINS, brasileiro, separado, RG 5589681-9/SSPSP, CPF 304.880.288-68, residente na cidade do Rio de Janeiro/RJ, na Av. Rui Barbosa 520/701, Flamengo CEP 22250-020; suplente- Economista Cristina Fontes Doherty, brasileira, casada, Id. 06370326-8/IFPRJ, CPF 803.661.047/72, residente e domiciliada na Cidade do Rio de Janeiro/RJ, na Rua Fonte da Saudade, 71/804, Lagoa- CEP 22471-210; (ii) titular - Engenheiro MARCELO PEREIRA MALTA DE ARAJO, brasileiro, separado, RG n. 04.176.539-7/SSPRJ, CPF/MF 789.050.797-68, domiciliado na Rua Funchal 160, Vila Olmpia, CEP 04551-903 - So Paulo/SP; suplente Engenheiro Jos Augusto Muller de Oliveira Gomes, brasileiro, casado, RG 2.355.704-7/SSPSP, CPF/MF 006.080.418-15, residente na cidade de So Paulo/SP, na Av. Com. Adibo Ares, n. 1.455, Jardim Guedala- CEP 05613-001. Abstiveram-se de votar, neste item, a Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil e o Banco Fator S/A. Atendendo requerimento de acionistas, foi aprovada a instalao do Conselho Fiscal para funcionar at a Assemblia Geral Ordinria de 2006, com a seguinte composio: (i)- pelos preferencialistas, como titular, JOS WELLINGTON MARQUES DE ARAJO, brasileiro, casado, contador, CRC/RJ 38.076-5, CPF 334.699.897-53, domiciliado na cidade do Rio de Janeiro/RJ, na Av. Repblica do Chile, 100 - 7 andar CEP 20139-900; como suplente, Flvio Stamm, brasileiro, casado, administrador, RG 12.317.859 -SSP/SP, CPF 048.241.708-00, domiciliado na cidade de So Paulo/SP, na Rua Patapio Silva, 223, apt 32 CEP 05436-010; (ii) pelos minoritrios, como titular, JOS IGNACIO ORTUONDO GARCIA, espanhol, separado judicialmente, contador, CRC 29.541-3/RJ, Carteira de Identidade de Estrangeiro
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W285951B/DPMAF/DPF, CPF 182.536.017-00, residente na cidade do Rio de Janeiro/RJ, na Rua Professor Hermes Lima n 796/102, Recreio dos Bandeirantes CEP 22795-060; e suplente Marcus Vincius Dias Severini, brasileiro, casado, engenheiro, RG CREA/RJ 81119427-3, CPF 632.856.067-20, residente na cidade do Rio de Janeiro/RJ, na Rua Vitor Meireles n 523/802, Riachuelo CEP 20950-230; (iii) e pelos demais acionistas: (a) como titular, JOS RUQUE ROSSI, brasileiro, casado, contador/aturio, RG M-5.651.894/SSPMG, CPF 001.570.586-20, residente em Belo Horizonte/MG, na Rua Deputado Viriato Mascarenhas, n 52/604; e suplente Antnio Furtado de Arajo, brasileiro, casado, economista, RG 212.273/SSPMG, CPF 018.470.826-53, residente em Juiz de Fora/MG, na Rua Floriano Peixoto, 840/501 CEP 36015-440; (b) como titular, ANTNIO JOAQUIM FERREIRA CUSTDIO, portugus, casado, advogado, OAB/SP 24.975, CPF 449.329.288-15, residente em So Paulo/SP, na Rua Dr. Accio Nogueira, 127, Pacaemb CEP 01248-040; e suplente Gueber Lopes, brasileiro, casado, administrador, RG M-5.231.812/SSPMG, CPF 805.848.298-68, residente em So Paulo/SP, na Rua Elba, 1112/31, Ipiranga CEP 04285-001; (c) como titular, MASATO NINOMIYA, brasileiro, casado, advogado, RG 4.118.309/SSPSP, CPF 806.096.277-91, residente em Sumar/SP, na Rua Macap n 104; e suplente, Lyoji Okada, brasileiro, casado, advogado, OAB/RJ 15.194, RG 000.189.354/6/IFPRJ, CPF 045.908.487-91, residente na cidade do Rio de Janeiro/RJ, na Rua da Assemblia, 10/Grupo 3508/9, Centro; e fixada a remunerao mensal dos membros efetivos, ora eleitos, em 10% (dez por cento) do valor da mdia da remunerao atribuda a cada Diretor, nos termos do pargrafo 3 do art. 162 da Lei n 6.404/76. A Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil (PREVI) solicitou a incluso na Ordem do Dia de uma prxima Assemblia Geral um item para exame e deliberao da modificao do Estatuto Social, criando o Conselho Fiscal permanente. O Banco Fator S/A encampou esta manifestao. Na Assemblia Geral Extraordinria: Foram aprovados: a) o aumento do capital social, sem acrscimo do nmero de aes, de R$1.280.839.358,04 para R$2.400.000.000,00 (dois bilhes e quatrocentos milhes de reais), com a utilizao de valores da Reserva para Investimentos e Capital de Giro, no montante de R$1.119.160.641,96; b) a consignao no Estatuto Social da converso de aes preferenciais classe B em aes preferenciais classe A, conforme faculta o 4 do art. 5 do Estatuto Social; c) em conseqncia das deliberaes anteriores, o "caput" do art. 5 do Estatuto Social passa a viger com a seguinte redao: "Art. 5 - O Capital Social da Companhia de R$2.400.000.000,00 (dois bilhes e quatrocentos milhes de reais), dividido em 225.285.820 aes, sendo 112.280.152 aes ordinrias, 112.551.894 aes preferenciais classe A e 453.774 aes preferenciais classe B, todas escriturais, sem valor nominal. Nada mais havendo a tratar, foram suspensos os trabalhos para a lavratura da Ata, contendo o sumrio dos fatos ocorridos, a qual, depois de aprovada, vai assinada pela Mesa e pelos acionistas presentes.