USINAS SIDERRGICAS DE MINAS GERAIS S/A - USIMINAS CNPJ 60.894.730/0001-05 NIRE 313.000.

1360-0 Companhia Aberta

Sumrio da reunio ordinria do Conselho de Administrao da Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A USIMINAS, realizada na sede social da Companhia, na Rua Prof. Jos Vieira de Mendona, 3011, 6 andar, Sala 23, Bairro Engenho Nogueira, em Belo Horizonte, Capital do Estado de Minas Gerais, no dia 26 de maro de 2008, 4 feira. Presenas de Conselheiros Bertoldo Machado Veiga, Presidente; demais Conselheiros: Albano Chagas Vieira, Antnio Luiz Benevides Xavier, Gabriel Stoliar, Hidemi Kawai, Humberto Eudes Vieira Diniz, Jos Olmpio da Silva, Marcelo Pereira Malta de Arajo, Rinaldo Campos Soares (relator das matrias), Shinya Higuchi, Toshimi Sugiyama e Wilson Nlio Brumer. Participaram tambm dos trabalhos: os Diretores Hiroyuki Nakagawa e Paulo Penido Pinto Marques; Jos James Mendes Pessoa (suplente); o Superintendente de Controladoria Joo Lucas Ferraz Dungas e o Secretrio Geral Juventino Moraes da Franca. Os membros do Conselho Fiscal assistiram parte da reunio, em cumprimento ao preceituado no art. 163 da Lei das Sociedades Annimas. ASSUNTOS/DELIBERAES: Relatrio da Administrao e Demonstraes Contbeis de 2007 Foram aprovados o Relatrio da Administrao e as Demonstraes Contbeis do exerccio social findo em 31 de dezembro de 2007, a serem submetidos Assemblia Geral Ordinria dos Acionistas da Companhia, destacando-se o crescimento da receita lquida, do lucro lquido e EBITDA em relao ao exerccio de 2006. Distribuio de Resultados Ad referendum da Assemblia Geral, foi aprovada pelo Conselho a proposta de destinao do lucro lquido da Companhia no exerccio de 2007. Para distribuio aos acionistas foi destinado o valor de R$1.115.595.514,37, na seguinte forma: (i) antecipao intermediria, conforme deliberado na RCA-08/08/2007, sob a forma de juros sobre capital prprio, no montante de R$331.000.016,89 (R$1,43823 por ao ON e R$1,58206 por ao PN) e de dividendos no valor de R$174.306.287,38 (R$0,75738 por ao ON e R$0,83312 por ao PN), valores pagos em agosto de 2007; (ii) antecipao complementar a pagar, decidida na RCA-07/11/2007, sob a forma de juros sobre capital prprio, no importe de R$314.000.853,36 (R$0,90958 por ao ON e R$1,00054 por ao PN); e (iii) antecipao adicional, por deciso tomada nesta reunio, sob a forma de dividendos complementares, no valor de R$296.288.356,74 (R$0,85827 por ao ON e R$0,94410 por ao PN). Data de Pagamento O Conselho fixou o dia 9 de abril para pagamento dos juros sobre capital prprio, complementares, e do adicional de dividendos (itens ii e iii acima). Ativo Fiscal Diferido O Conselho referendou a deciso da Diretoria, tomada na reunio DI-17/03/2008, que aprovou o Estudo Tcnico de Viabilidade de Manuteno do Ativo Fiscal Diferido, elaborado pela Superintendncia de Controladoria, nos termos da Instruo CVM n. 371, de 27 de junho de 2002, que permitir a manuteno do referido ativo (R$388,5 milhes); Plano de Captaes Financeiras em 2008 Mostrado o resultado das negociaes para captaes j autorizadas (Eurobonds, de US$400 milhes; debntures, de R$500
1

milhes; Pr-pagamento de Exportaes, de US$600 milhes; Revolving Facility, de US$700 milhes). Apresentada tambm a evoluo das negociaes para o emprstimo de at US$400 milhes com o BID. Operaes novas aprovadas pelo Conselho: (i) com o JBIC, emprstimo no valor de at US$550 milhes, para financiar parte da nova linha de tiras a quente da Cosipa (tomador), nas seguintes condies: prazo total mnimo de 10 anos, carncia mnima de 1 ano, com a garantia da Usiminas; (ii) com o Banco do Brasil S/A, emprstimo de R$200 milhes, sendo tomador a Usiminas, atravs do Crdito Agrcola-NCE (Nota de Crdito de Exportao), prazo de 2 anos, amortizao no vencimento, ao custo de 95% do CDI; Aumento do Capital Social com Bonificao em Aes O Conselho, com base na proposta da Diretoria, aprovou, ad referendum da Assemblia Geral Extraordinria: (i) o aumento do capital social em mais R$4.050.000.000,00 (quatro bilhes e cinquenta milhes de reais), por incorporao de reservas, com aumento do nmero de aes; (ii) bonificao em aes ordinrias e preferenciais classes A e B na proporo de 50% para cada ao possuda. Em decorrncia, o capital social passar para R$12.150.000.000,00, dividido em 506.893.095 aes, sendo 252.630.342 aes ordinrias, 253.388.421 aes preferenciais Classe A e 874.332 aes preferenciais Classe B, todas escriturais, sem valor nominal, com a consequente alterao do art. 5 do Estatuto Social. A partir de 30 de abril de 2008, as negociaes dessas aes em bolsa sero realizadas ex-bonificao; USIPARTS: complementao da linha de pintura O Conselho aprovou a garantia da Usiminas na operao de financiamento que a USIPARTS S/A-Sistemas Automotivos est negociando com o BNDES/BDMG, no valor de R$18.973.500,00, para os investimentos necessrios complementao da linha de pintura dessa controlada.