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Atualizao realizada em:

31 de julho de 2008

A Nova Lei das S/A

Maria Clara Cavalcante Bugarim Presidente do CFC


Presidente do CFC

Desenvolvimento

Satisfao

Medidas para contribuir

Profissional Contbil

Educadora

A Nova Lei das S/A

Empresas
Informaes

Ajuste das

Capacitao adequada

CFC CRC

indispensveis

Lei 11.638/07
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Modificaes

Brasil
Desenvolvimento

Convergncia
Padro

Exigncias e Novo perfil inovaes Atualizao Profissional Fazer Contbil contbil

Internacional

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Importncia

Programa Educao Profissional Continuada Circunstncia Especial

Urgncia

Largo Alcance

Todos os recursos disposio Projeto de Capacitao via Internet

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Parceria

Transmisso de conhecimento Perfil do Profissional Contbil do Futuro

Novos Projetos

Exigncias do Mercado de trabalho

Alinhar o contablista

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Enriquecer o currculo

Credenciar-se
ao Mercado de Trabalho

Oportunidade

Mostrar competncia Agregar valor

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Apresentao da Palestra: Prof. Iran

Momento especial para os contadores

Sejam bem-vindos

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Mudanas

A Nova Lei das S/A

postura

CLASSE CONTBIL

Novas
Oportunidades
Aes apropriadas

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Mudanas

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Mudanas
Lei 11.638/07

Alteraes na Lei das S/A

Amplamente discutidas

Fortalecer integralmente a classe contbil


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Atualizaes Nova Lei das S/A

DIVULGAO

Ambiente Dinmico

DVIDAS & OPINIES

Classe Contbil

A Nova Lei das S/A

Apresentao da Palestra: Prof. Iran

Cla sse Co nt bil

FIPECAFI

CFC

A Nova Lei das S/A

Palestras presenciais 13 estados diferentes 2500 contadores


A Nova Lei das S/A

CFC FIPECAFI

Livre e de acesso ilimitado

Palestra Virtual
Profissionais de Contabilidade

Toda a sociedade

A Nova Lei das S/A

A Nova Lei das S/A

A Nova Lei das S/A

A Nova Lei das S/A e a Internacionalizao da Contabilidade


Prof. Eliseu Martins Prof. Ariovaldo dos Santos

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Lei n 11.638/07 - Introduo

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algumas regras impediam

Eliminao de Algumas Regras

a adoo das normas internacionais

Brasil inserido nas normas internacionais de contabilidade

necessidade

Lei n 11.638/07
esclarecer
A lei no nos leva completamente a essas normas.
Segregao Contabilidade Fisco

Normas Internacionais de Contabilidade IASB

no texto legal
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SUSEP Cias. Abertas ABRASCA

Usurios >> Analistas APIMEC

BACEN Mercado de Aes BOVESPA

CPC
IBRACON Auditores Receita Federal FIPECAFI Academia

CFC Profissionais CVM


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responsvel pela emisso de normas

CPC
Criado dentro do CFC rgo Autnomo

Interpretaes

Pronunciamentos Tcnicos

Orientaes

convergentes s normas internacionais

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CPC
Deliberaes Instrues aps aprovao por rgos reguladores brasileiros
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Principais Mudanas
j est escrito nas normas contbeis brasileiras

Posturas

Lei n 11.638/07

mudanas
Pensar a Contabilidade

Escriturao das Demonstraes

no tem sido obedecido

grandes mudanas
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Estrutura Conceitual Bsica da Contabilidade (Deliberao CVM n 29/86) Princpios Fundamentais de Contabilidade (Resoluo CFC n 750/93) Outros documentos

Primazia da essncia sobre a forma

caracterstica marcante das normas internacionais


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documento que no retrata a realidade econmica

registro contbil da realidade econmica

no reconhecer apenas o que estiver formalmente escrito

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no papel Venda Aluguel Compromisso de recompra


lo: p em 1. Vende

na essncia
Operao de emprstimo
despesas financeiras

no na forma

no so despesas de aluguel dinheiro recebido no receita

dinheiro recebido contrapartida do passivo

Imobilizado
continua no Balano

Ex

2. Aluga 3. Recompra

ATIVO

Uso Controle Riscos e benefcios fluiro para a empresa

(valor negociado + juros de mercado no perodo)


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Se acontecer isso, faa aquilo.

as normas no devem ser carregadas de detalhes

baseadas em: princpios orientaes objetivos

Se ocorrer isso, faa aquilo outro.

A Nova Lei das S/A

Cada profissional, cada administrao de empresa e cada auditor tero que, conhecendo a essncia econmica do que est ocorrendo interpretar o , processo de normatizao, exercer julgamento, assumir responsabilidade para produzir balanos que tenham como grande objetivo ser transmissores aos usurios das condies econmicas reais da empresa e da mutao do seu Patrimnio Lquido.

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Profisso do contador
Liberal Respeitada Praticante do Subjetivismo Responsvel

Objetividade

Bons Julgamentos

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A criao do LALUC

Lei n 11.638/07

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Criao do LALUC
Livro de Apurao do Lucro Contbil
LALUR o ra de Apu al Livro Re Lucro do

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o que o LALUR

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Livro utilizado para apurar os impostos que a empresa tem a partir da contabilidade.
Impostos devidos

regras e princpios contabilidade

ajustes adies excluses

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LALUR
Decreto-Lei n 1.598/77

Compatibilizar Regras Contbeis X Regras Fiscais

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A criao do LALUC

para os contadores, o LALUR era uma redeno a contabilidade no seria mais feita obedecendo regras fiscais mas sim com o que a contabilidade tinha de melhor

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LALUR
Flexibilidade menor do que a esperada
Imposies fiscais fizeram com que a contabilidade fosse adaptada legislao fiscal.

utilidade diferente da prevista e esperada

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... e produzir as demonstraes que sero publicadas para efeito de clculo de dividendos, obteno de crdito e assim por diante.

Contabilidade Societria

LALUR

LALUC
A contabilidade societria ser obtida a partir dos ajustes feitos ao LALUC...

Contabilidade Fiscal
de acordo com as regras fiscais
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A criao do LALUC

Utilizao do LALUC
HOJE >>> a contabilidade feita de acordo com as regras fiscais

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Imveis, no Brasil, so depreciados com prazo de vida til de 25 anos depreciao de 4% a.a. Uma empresa poder entender que o imvel tenha vida til de 50 anos - depreciao de 2% a.a. Com a introduo do LALUC, a contabilizao da despesa fiscal ser de 4% a.a
A empresa far ajustes que sero auditados para que a Receita Federal tenha a garantia de que esto de acordo com as melhores prticas contbeis

Contabilidade Societria
Base para clculo dos dividendos Entregue para bancos Publicao, entre outros

Depreciao
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Hoje contabilizado como despesa Contabilizar a despesa de depreciao e os juros produzidos Lei n11.638/07: Leasing financeiro ser contabilizado como ativo e passivo

Registrar o ativo e o respectivo passivo

Leasing Financeiro

Essncia sobre a forma

Estornar a despesa de aluguel da contabilidade fiscal

A contabilizao da despesa de aluguel poder continuar de acordo com a legislao fiscal


O valor poder ser dedutvel para efeito fiscal

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Nova Estrutura do Balano Patrimonial


BALANO PATRIMONIAL
ATIVO Ativo circulante Ativo no circulante Realizvel a longo prazo Permanente Investimento Imobilizado Intangvel Diferido
do as ina lim norm s e Ser ste na nais i io x oe nac N inter

PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO Passivo circulante Passivo no circulante Exigvel a longo prazo
er ms o b d Tam imina el

Resultado de exerccios futuros o Patrimnio Lquido lia va Capital rea ada de in va elim r Reserva de Capital se Re ser Reserva de Lucros Ajuste de Avaliao Patrimonial
Total do Passivo + Patrimnio Lquido

Total do Ativo

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Nova Estrutura do Balano Patrimonial


reservas de lucros

Todo resultado positivo das sociedades por aes deve ser destinado.

pago em dividendos

Patrimnio Lquido
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Lucros Acumulados no pode ter saldo positivo no Balano.

saldo zero

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saldos negativos

Prejuzos Acumulados

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continua existindo

mesma utilizao

Eliminao restrita ao Balano Patrimonial

Lucros Acumulados
Distribuio de Resultados
dividendos juros sobre capital prprio

Reservas Estatutrias Resultado do Exerccio Reservas Legais

Reservas de Lucros a Realizar


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contrapartidas

RESERVA DE REAVALIAO
2008 >> no pode ser feita reavaliao Saldos Existentes: - revertidos - realizados

RESERVA DE SUBVENES PARA INVESTIMENTOS


Desaparecer

RESERVA DE PRMIO NA EMISSO DE DEBNTURES


Desaparecer

Os prmios tero que ser contabilizados como passivo e distribudos ao longo da vida das debntures como redutores das despesas financeiras

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Novidades da Lei n11.638/07

DFC
DOAR

DVA
obrigatoriedade de apresentao

Novidades
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Apresentao na forma do IASB tambm adotada pelo FASB

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Mtodo Direto ou Mtodo Indireto

A Nova Lei das S/A

O que representa essa demonstrao? Como dever ser subdividida?

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Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Representa a movimentao financeira da empresa Detalha as variaes de caixa e equivalentes de caixa entre o saldo inicial e o saldo final
EQUIVALENTES DE CAIXA so aplicaes financeiras realizveis num prazo curtssimo, feitas atravs de fundos de liquidez imediata ou em ttulos que garantam uma remunerao imediata, visando a manuteno dos valores inicialmente aplicados

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Operacional
Operaes que passaram pelo Resultado do Exerccio

DFC subdividida em trs atividades


Operaes realizadas com Ativo de Longo Prazo Valores de emprstimos e financiamentos e capital de acionistas

De Investimentos

De Financiamento

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Demonstrao dos Fluxos de Caixa


DFC
cada uma das atividades deve ser apresentada pelo seu valor lquido
No pode ser confundido com a possibilidade de compensar valores dentro de uma mesma atividade

Atividade Operacional Atividade de Investimento

Atividade de Financiamento

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Uma empresa faz uma operao de crdito

No mesmo perodo, faz um pagamento de outra operao de crdito

Exemplo
Contratao de Emprstimos Pagamento de Emprstimos

Reflexo lquido dos fluxos financeiros provocados pela Atividade de Financiamento

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Compra e venda de imobilizados

O valor lquido ser a diferena entre esses dois valores

Atividade de Investimento

Apresentadas separadamente

O valor da compra e o valor da venda

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Demonstrao dos Fluxos de Caixa


Elaborao da DFC
Mtodo Direto Mtodo Indireto

Todas as operaes de entradas e sadas aparecem pelos seus valores totais

Parte-se do Lucro Lquido e chega-se ao resultado que est refletido no caixa

Os valores totais no so identificados


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Brasil e Exterior

Forte predileo pelo Mtodo Indireto

Mais til

Mais informativo

Preferncia dos analistas

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Demonstrao do Valor Adicionado

obrigatoriedade de apresentao da DVA pelas companhias abertas


IDADE NOV

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No muito conhecida no exterior Comeou a ser elaborada na dcada de 60 nos pases da Europa O Brasil importou essa demonstrao
As demonstraes apresentadas nos ltimos anos por muitas Cias. Abertas e empresas de energia eltrica j contm a DVA

Os auditores j incluem em seus pareceres a anlise da DVA

DVA

Criao de um pargrafo adicional no Parecer de Auditoria, onde se faz meno explcita DVA
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Nossos exames foram conduzidos com o objetivo de emitir parecer sobre as demonstraes contbeis bsicas tomadas em conjunto. As demonstraes individuais e consolidadas do fluxo de caixa e do valor adicionado contidas, respectivamente, nos Anexos I e II, so apresentadas para propiciar informaes suplementares sobre a Companhia e controladas, e no so requeridas como parte integrante das demonstraes contbeis bsicas, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. As demonstraes dos fluxos de caixa e do valor adicionado foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos no pargrafo 2 e, em nossa opinio, esto adequadamente apresentadas, em todos os aspectos relevantes, em relao s demonstraes contbeis bsicas dos exerccios findos em 31 de dezembro de 2007 e de 2006, tomadas em conjunto.
Parecer dos auditores Independentes - Deloitte Touche Tohmatsu COPEL (Acesso ao site: www.copel.com em 25/07/08)
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DVA

Demonstrao do Valor Adicionado

o que representa a DVA

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grande contribuio dos contadores

Contadores a partir das vendas

DVA Clculo do PIB

Mostra a riqueza criada pela empresa e como ela distribuda


a partir da produo

Economistas

diferente viso dos economistas


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Empresa

faturamento R$5.000.000

insumos de terceiros R$3.000.000

Criao de riqueza R$2.000.000

Exemplo

Participao efetiva da empresa na criao do PIB


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Criao de Riqueza e sua distribuio entre os agentes econmicos


DVA

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Empregados
Salrios Encargos

Governo
Impostos Contribuies

Distribuio da riqueza
Aluguis Juros Resultados no Distribudos Dividendos Juros sobre Capital Prprio

Financiadores de Capital Externo

Financiadores Internos

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Demonstrao do Valor Adicionado


j elaborada por muitas empresas no Brasil

DVA
baseada em modelos desenvolvidos FIPECAFI CFC

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O Comit de Pronunciamentos Contbeis utiliza esses modelos para elaborar o modelo que dever ser utilizado pelas empresas no Brasil

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Demonstrao de Valor Adicionado

Assuntos recentes e pouco estudados no Brasil

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

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Investimentos Temporrios

Lei n 11.638/07
Artigo 183

(Valor Justo)

Fair Value

introduo do conceito
para alguns tipos de Investimentos Temporrios

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Investimentos Temporrios

VALOR DE MERCADO

registrados pelo seu valor de mercado ou equivalente

VALOR ATUALIZADO

valor original, mais juros, correo monetria e cambial... proviso para perdas ajuste a valor presente

VALOR NOMINAL

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Investimentos Temporrios
... negociao autorizada pela gesto da empresa

Investimentos Temporrios
Destinados Negociao Imediata
estiverem j destinados a serem negociados

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Regime de Competncia Ajuste Negociao Imediata Valor de Mercado Contrapartida Resultado do Exerccio

ento estim t iv o in v omo a ro c em ou anceiro fin

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... uma inteno

Aplicaes Financeiras
Futura Venda
a venda ainda no est autorizada

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Para se colocar em prtica as duas avaliaes...


Ajuste Negociao Imediata Futura Venda Inteno Valor de Mercado Contrapartida Resultado do Exerccio Ajustes de Avaliao Patrimonial (PL)

Valor de Mercado

... so necessrias algumas normatizaes

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... apenas com base


no custo dos valores desembolsados

Instrumentos Financeiros
Derivativos

no podero ser registrados...

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... precisam ser emitidas no exerccio social em andamento ... Regulamentaes do BACEN e da SUSEP Ajuste Negociao Imediata Futura Venda Valor de Mercado Contrapartida Resultado do Exerccio Ajustes de Avaliao Patrimonial (PL) Resultado do Exerccio

Valor de Mercado

Derivativos

Valor de Mercado

normas mais especficas de contabilizao de derivativos... Bancos e Seguradoras j fazem esse tipo de contabilizao
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capacidade financeira de mant-los

Investimentos Financeiros
empresa tem o objetivo de ficar com eles at o vencimento
no esto destinados negociao imediata no h inteno de destin-los venda no futuro
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Ajuste Negociao Imediata Futura Venda Valor de Mercado

Contrapartida Resultado do Exerccio Ajustes de Avaliao Patrimonial (PL) Resultado do Exerccio Resultado do Exerccio

Valor de Mercado

Derivativos Investimentos Financeiros

Valor de Mercado
Valor Original + juros, atualizaes monetria e cambial...

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Contas a Receber

Carteiras de Crdito Mercantil


Duplicatas a Receber

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Ajuste Negociao Imediata Futura Venda Valor de Mercado

Contrapartida Resultado do Exerccio Ajustes de Avaliao Patrimonial (PL) Resultado do Exerccio Resultado do Exerccio Resultado do Exerccio
A Nova Lei das S/A

Valor de Mercado

Derivativos Investimentos Financeiros Crdito Mercantil

Valor de Mercado
Valor Original + juros, atualizaes monetria e cambial... Valor Original - PCLD trazidos a valor presente

Investimentos Permanentes

Lei n 11.638/07

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Modificaes em relao aos investimentos avaliados por Equivalncia Patrimonial

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no foram modificados os conceitos


COLIGADAS Participao de 10% do capital Sem discriminao se o capital ou a participao em aes ordinrias ou preferenciais CONTROLADAS

H poder de deliberao nas assemblias.

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Modificao restrita questo da relevncia

O conceito de Relevncia no mais existir

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CONTROLADAS

COLIGADAS

devem ser avaliadas por Equivalncia Patrimonial sem obedecer o conceito da Relevncia

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te tan vo tal tiva i cap ifica n no % ia sig 0 c 2 de lun o nf pa nta i ic i art prese P e r

O importante no processo de avaliao por Equivalncia Patrimonial...

... a influncia na administrao.


INFLUNCIA SIGNIFICATIVA quando se observa representao na diretoria, participao de projetos de definio de polticas, inclusive de distribuio de dividendos, transaes relevantes entre investidora e investida, intercmbio de pessoal e fornecimento de informaes tcnicas essenciais.
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Se a influncia for significativa, o investimento deve ser feito pelo mtodo de Equivalncia Patrimonial.

Investimentos Permanentes

Devero ser avaliados por Equivalncia Patrimonial...

... investimentos que sejam controlados por uma mesma pessoa jurdica

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Controlador Comum

4%
esa mpr E A esa mpr E B

No se caracteriza como coligada Mas, se as duas empresas tm um controlador comum,...


so controladas por uma mesma empresa so controladas por uma mesma pessoa fsica so controladas por um conjunto de pessoas fsicas

...os investimentos devero ser avaliados por Equivalncia Patrimonial.

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Mudana bastante forte em relao ao que se fazia anteriormente

Passaremos a avaliar por equivalncia no s as empresas coligadas e controladas

Mas tambm as empresas que tm um controle comum

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As variaes de cmbio que afetam esses investimentos...

... eram reconhecidas no Resultado de Equivalncia Patrimonial

Investimentos no Exterior

Quando avaliados por Equivalncia Patrimonial sofrero modificaes

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aprovao de um procedimento do CPC Lei n 11.638/07 Deliberao CVM n 534/08

Variaes Cambiais no devero ser classificadas Resultado de Equivalncia Patrimonial

Variaes Cambiais devero ser classificadas Ajustes Patrimnio Lquido


conta Ajustes de Avaliao Patrimonial

grande diferena em relao ao procedimento anterior

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Investimentos Permanentes
At 2007, para as companhias abertas, ainda existia a obrigatoriedade de avaliao por Equivalncia Patrimonial...

... para os investimentos realizados em empresas equiparadas. Instruo n 247 da CVM

Participaes de 10% do capital votante, de forma direta ou indireta.

Aguardar uma deciso da CVM


No se sabe se a CVM manter esse conceito de coligao ou se o abandonar.

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Investimentos Permanentes

Situ a es est consi d ran has erada s

Investimentos Permanentes

e od alia es Av a

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Ativo Permanente
Pretende manter as aes por tempo indefinido

Disponvel para Negociao Imediata


Inteno de se desfazer do investimento num momento imediato Valor de Mercado
Ajustes reconhecidos no Resultado

Disponvel para Venda Futura


Inteno de venda em um perodo futuro

Valor do Custo
Custo ou mercado, dos dois o menor

- Determinada empresa compra 2% das aes de uma grande empresa no pas, suponhamos a Petrobrs - Dependendo do registro contbil, o investidor mostrar qual a inteno de manuteno desse investimento
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Ativo Permanente
Pretende manter as aes por tempo indefinido

Disponvel para Negociao Imediata


Inteno de se desfazer do investimento num momento imediato Valor de Mercado
Ajustes reconhecidos no Resultado

Disponvel para Venda Futura


Inteno de venda em um perodo futuro

Valor do Custo
Custo ou mercado, dos dois o menor

Valor de Mercado
Ajustes de Avaliao Patrimonial

s far parte do Resultado quando o investimento estiver disponvel para negociao imediata

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Pelas normas internacionais, todos esses investimentos devem ser avaliados pelo valor de mercado

H diferena entre o que ns faremos e o que se far no mercado exterior

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Ativo Imobilizado
Marcas Patentes

A partir da Lei n 11.638/07, sero classificadas no Ativo Intangvel

Concesses

Direitos autorais e no autorais


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Lei 6.404 Ativo Imobilizado

Direitos que tm por objeto bens corpreos destinados manuteno da atividade da companhia

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n Be

or p sc

eos r

Softwares e benfeitorias em propriedade de terceiros deveriam ser classificados como Ativo Intangvel Softwares e benfeitorias em propriedade de terceiros continuam dentro do Ativo Imobilizado

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Ativo Imobilizado

devem ser includos nesse grupo aqueles bens que sejam decorrentes de operaes que transfiram companhia seus benefcios, riscos e controle.
o era nte alt rta o de imp inio f o a de bilizad n imo

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No passado

A partir da Lei n11.638/07


Obrigao de classificao no Ativo Imobilizado aqueles bens que no sejam de sua propriedade jurdica

Quando se fazia um Arrendamento Mercantil...


Leasing Financeiro

...no se registrava qualquer ativo e qualquer passivo

A T I V O

Uso Benefcios Riscos Controle

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Ativo Imobilizado - Depreciao

As depreciaes relativas ao Ativo Imobilizado tambm sofrero modificaes

A Lei n 11.638/07 estabelece que as depreciaes devem respeitar a vida til econmica dos bens

VIDA TIL ECONMICA o perodo de tempo definido ou estimado tecnicamente, durante o qual se espera obter fluxos de benefcios futuros de um ativo
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Utilizao de tabelas fornecidas pela legislao do imposto de renda

No Brasil

No uma depreciao econmica, mas uma depreciao fiscal

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Bem taxa de depreciao, pela legislao fiscal, de 10%

A depreciao feita pelo valor nominal total

Depreciao Fiscal

Depreciao feita em 10 anos, sem considerar mais nada

Valor residual igual a zero

Mesmo que a sua vida til seja diferente, 5 anos ou de 15 anos

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Ativo Imobilizado - Depreciao

sejam o reflexo adequado do desgaste ou da perda de valor econmico que os bens estejam sofrendo

Espera-se que ativos que tenham uma vida til de 30 ou 40 anos para a empresa no sejam depreciados em 5 ou 10 anos apenas porque a Receita Federal autoriza

Depreciaes

no sejam feitos simplesmente porque a legislao fiscal autoriza

a serem consideradas pelas empresas a partir de 2008.


A Nova Lei das S/A

afetar muito a vida dos contadores

to Mui nto e inam tre

a Muit gem iza rend ap

re es pe No ras reg

re es pe as No ologi d meto

e sper e e No do qu i ta rece ser feito deve


A Nova Lei das S/A

Aprender os novos procedimentos de forma conjunta


o que se espera dos atuais e futuros contadores o que se espera das futuras demonstraes

As demonstraes representaro adequadamente o resultado de qualquer atividade

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Ativo Imobilizado Teste de Recuperabilidade


7 8 /0 3 1.6 83 1 1 i n t i go Le Ar

Avaliao dos elementos do ativo

Considera que a companhia, periodicamente, dever avaliar o grau de recuperabilidade de seus ativos

A Nova Lei das S/A

Um ativo que esteja reconhecido no balano dever ser reduzido


que no possa ser recupervel pelo seu valor que no possa ter fluxos de caixas futuros que recuperem esse valor que no tenham indicaes que dem a ele uma garantia de recuperabilidade

A Nova Lei das S/A

Teste de Recuperabilildade Teste de Impairment


critrios de recuperao definidos em norma especfica do CPC

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Reavaliao
outra alterao

Ativo Imobilizado

refere-se s reavaliaes

A Nova Lei das S/A

No Brasil, comeou com a Lei n6.404/76 Representava um avano Previsto em lei

Processo de Reavaliao

A Nova Lei das S/A

Ter os ativos avaliados pelos seus valores de mercado

Reavaliao

Posio patrimonial melhor representada

A Nova Lei das S/A

resultados afetados por depreciaes

Ponto de vista econmico

evoluo

valor histrico ou corrigido depreciao no seria feita...

mas sim a... valores de mercado

A Nova Lei das S/A

apresentao patrimonial

adequada apropriao dos resultados

relativos aos desgastes de seus ativos

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Reavaliao

As regras internacionais tambm prevem essa atualizao para os ativos

No Brasil, a partir da Lei n11.638/07, no se seguir as normas internacionais

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Por que esse tipo de procedimento?

M utilizao do mecanismo de reavaliao

A Nova Lei das S/A

Muitos exemplos de empresas que...

... avaliaram seus ativos de forma incorreta para transformar o patrimnio lquido negativo em positivo

... fizeram reavaliao para poder diminuir os dividendos a serem distribudos ... fizeram reavaliao para conseguir uma concordata, ou favorecimento jurdico, ou participao em concorrncia pblica

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Reavaliao

Quais so as alteraes introduzidas pela Lei n11.638/07?

Proibio do mecanismo de reavaliao

A Nova Lei das S/A

Estorno das contas que representaram o registro das reavaliaes

Baixa
valor da reavaliao do ativo conta de Reserva de Reavaliao proviso de IR da respectiva reavaliao

O que fazer com os saldos de reavaliaes que foram realizadas at 2007?


Mesmo mecanismo que era usado anteriormente A Reserva de Reavaliao era realizada na baixa dos ativos por venda ou pela depreciao

Os saldos podem ser mantidos e amortizados a partir da realizao dos ativos

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Reavaliao

Teste da Recuperabilidade dos Ativos


caso diferente

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Suponha um ativo que tivesse sido reavaliado

E a empresa optou por manter o ativo no balano

A partir de 2008 obrigatria a realizao do teste de recuperabilidade Se o teste determinar que o valor recupervel do ativo menor do que o valor que foi registrado aps uma reavaliao,... ... a baixa desse ativo dever ser feita contra a Reserva de Reavaliao que fora feita no passado

A Nova Lei das S/A

Reavaliao
ade d iosi Cur
O total do estorno das reservas ultrapassaria 380 empresas tinham, R$ 40 bilhes em 2006, saldos na conta de Reserva de Reavaliao

Banco de dados da FIPECAFI

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Ativo Imobilizado

Como avaliar ativos objetos de um contrato de arrendamento mercantil? Como trazer para dentro do balano bens que so de propriedade de terceiros?

A Nova Lei das S/A

Valor de transao da aquisio do ativo poderia ser estabelecido como o valor bsico para o registro no Ativo

No contrato de arrendamento, tem-se o valor e a quantidade de prestaes

Alternativas
A Nova Lei das S/A

plo xem E
40 prestaes a um valor x

Ajustar a valor presente das 40 prestaes Trazer para o ativo o valor presente da operao que est sendo realizada Forma de trazer para dentro do balano os ativos originados de uma operao de arrendamento O passivo tambm dever ser registrado

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Exemplo Leasing
a empresa teria apenas no resultado a despesa no valor da prestao nada reconhecer no seu balano.

Arrendamento Mercantil
Financeiro
Equipamento >> R$ 100 mil Taxa >> 1,5% a.m. Prazo >> 60 meses Prestao Mensal >> R$ 2.539,34 Valor residual imaterial (opo)

Regras anteriores
RESULTADO DO EXERCCIO
Despesa de Arrendamento Mercantil R$ 2.539,34 (durante os 60 meses)

A Nova Lei das S/A

Exemplo Leasing
Utilizao por um prazo substancial dentro da vida til econmica A empresa arrendatria ser a nica detentora de todos os benefcios Cabe empresa arrendatria todo o nus e todo o risco O equipamento ser registrado como Ativo Imobilizado

Lei n 11.638/07

Regras atuais (momento inicial)


ATIVO
Imobilizado sob Arrendamento Mercantil 100.000

PASSIVO
Dvida de Arrendamento Mercantil a pagar 100.000

O equipamento no ser registrado como arrendamento mercantil financeiro

Equipamento >> R$ 100 mil Taxa >> 1,5% a.m. Prazo >> 60 meses Prestao Mensal >> R$ 2.539,34 Valor residual imaterial (opo)

Regras anteriores
RESULTADO DO EXERCCIO
Despesa de Arrendamento Mercantil R$ 2.539,34 (durante os 60 meses)

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Exemplo Leasing
CLCULO DA DEPRECIAO MENSAL

100.000 - 10.000 100

Em cada um dos meses subseqentes, a depreciao continuar sendo de R$ 900...

= 900

Contabilizaes
ATIVO
Imobilizado sob Arrendamento Mercantil (-) Depreciao Acumulada 100.000 (900) 98.961 1.500 900

DESPESA FINANCEIRA (1 MS)

1,5% x 100.000 = 1.500


Vida til estimada >> 100 meses Valor de venda >> R$ 10.000
(no final da vida til)

PASSIVO
Dvida de Arrendamento Mercantil a pagar

RESULTADO DO EXERCCIO
Despesa Financeira Despesa de Depreciao

Equipamento >> R$ 100 mil Taxa >> 1,5% a.m. Prazo >> 60 meses Prestao Mensal >> R$ 2.539,34 Valor residual imaterial (opo)

1 ms
1.500 juros

...mas as despesas de juros decrescero, j que o saldo devedor diminuir.

1.039,34 amortizao da dvida

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Exemplo Leasing
aps o ltimo dos 60 pagamentos
Com essa ativao, o custo fica distribudo de uma maneira muito mais lgica, muito mais econmica... Regras atuais
ATIVO
Imobilizado sob Arrendamento Mercantil (-) Depreciao Acumulada 100.000 (54.000) 0

PASSIVO
Dvida de Arrendamento Mercantil a pagar

Regime de Competncia
Regras anteriores
ATIVO
Imobilizado

~ =0 R$ 2.539,34

RESULTADO DO EXERCCIO
Despesa de Arrendamento Mercantil (durante os 60 meses)

...do que na metodologia em que no se ativam os respectivos ativos, objeto de contrato de Arrendamento Mercantil

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para o clculo de tributos, deve-se fazer a substituio das despesas de depreciao e financeiras pelo valor da contraprestao do arrendamento mercantil financeiro e nada mudar no clculo de imposto de renda e contribuio social

a normatizao contbil no prejudicar as empresas


normatizao fiscal mais explcita ser emitida ainda este ano

para fins contbeis, elas tero que fazer os registros como demonstrado

para fins tributrios, continuaro dentro das normas anteriores, se quiserem

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Conselho Federal de Contabilidade Resoluo n921/2001

Determinava a aplicao dessa forma de contabilizao para algumas situaes em que os bens, objeto de arrendamento mercantil financeiro, fossem especficos para a entidade Imveis e equipamentos feitos especificamente para as condies de uma determinada sociedade No estava sendo atendida

problemas tributrios posio do CFC


>> evoluir a norma contbil >> no provocar prejuzos tributrios
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mais representativo

mais vlido

Balano Patrimonial

sem prejuzos tributrios

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Ativo Intangvel

O grupo de Ativos Intangveis formado por componentes de outros grupos

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Ativo Intangvel

Lei n6.404/76 Imobilizado


Marcas Patentes Direito de concesso Direito de explorao Direito de franquia Direitos autorais

Lei n11.638/07 Ativo Intangvel


Marcas Patentes Direito de concesso Direito de explorao Direito de franquia Direitos autorais Imobilizado ser formado basicamente por ativos tangveis ou corpreos
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Situao Especial

Software

esto agregados aos Ativos Imobilizados

permanecem no Ativo Imobilizado

Equipamentos Elevadores

Mquinas

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Benfeitorias em propriedade de terceiros

Bens Corpreos

Ativo Imobilizado

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Ativos que so classificados hoje no Diferido vo para o Intangvel: Desenvolvimento de novos produtos Desenvolvimento de frmulas novas
a) Tecnicamente so lquidas e certas b) Financeiramente so viveis c) A empresa tem recursos prprios ou assegurados de terceiros para completar o projeto

Ativo Intangvel Se no tiverem qualquer uma destas condies, tero que ser registrados diretamente como despesa

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No integram o Ativo Diferido e nem os Ativos Intangveis Gastos com pesquisas de produtos novos Gastos com pesquisas de mercado

despesa

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Ativo Intangvel - gio

Fundo de Comrcio

gio por Expectativa de Rentabilidade Futura

Goodwill

Elemento especial do Ativo Intangvel

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No Brasil
gio Valor da Compra Valor Contbil
obrigatrio que o total do gio seja dividido em duas partes

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No Brasil
gio por Expectativa de Rentabilidade Futura gio pago em uma compra acima do valor de mercado

Valor da Compra

Diferena entre Valor Contbil e Valor de Mercado

Quanto se paga acima do valor contbil at o valor justo de mercado dos ativos e passivos adquiridos

Valor Contbil

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gio por diferena de valor de mercado e valor contbil gio Valor da Compra 180.000 100.000

No Brasil
Expectativa Futura

Valor Contbil 80.000

EXEMPLO 1 - GIO Um imvel Valor de Mercado = 180.000

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BALANO PATRIMONIAL INDIVIDUAL


ATIVO Ativo circulante Ativo no circulante Realizvel a longo prazo Permanente Investimentos Investimento na empresa A gio Imobilizado Intangvel Diferido PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO Passivo circulante Passivo no circulante Exigvel a longo prazo

Resultados de exerccios futuros Patrimnio lquido Capital Reservas Reservas de Capital Reservas de Lucros Ajustes de Avaliao Patrimonial Total do passivo mais PL
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Total do Ativo

BALANO PATRIMONIAL CONSOLIDADO


ATIVO Ativo circulante Ativo no circulante Realizvel a longo prazo Permanente Investimentos Imobilizado s Intangvel ao o , cid gem Diferido res ri ac m o izado l r a se der obi m io g e lhe lo, I p u se es ns q xem be ste e ne PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO Passivo circulante Passivo no circulante Exigvel a longo prazo

Resultados de exerccios futuros Patrimnio lquido Capital Reservas Reservas de Capital Reservas de Lucros Ajustes de Avaliao Patrimonial Total do passivo mais PL
A Nova Lei das S/A

Total do Ativo

RESUMINDO
Tipo de gio
Diferena entre Valor Contbil e Valor de Mercado

Balano Individual

Balano Consolidado
Agregado ao valor dos bens consolidados

Investimentos

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Ativo Intangvel - gio


gio por Expectativa de Rentabilidade Futura

180.000 - 150.000

30.000 Valor da Compra 180.000


Diferena entre Valor Contbil e Valor de Mercado

150.000 - 80.000

70.000 Valor Contbil 80.000

EXEMPLO 2 - GIO Um imvel Valor de Mercado = 150.000

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Ativo Intangvel
gio por Expectativa de Rentabilidade Futura Nome

Fidelidade Reputao

Capacidade produtiva

30.000 Valor da Compra 180.000


Diferena entre Valor Contbil e Valor de Mercado

Inovao em tecnologia Localizao Treinamento Clientela conjunto de fatores intangveis que so criadores de uma capacidade anormal de gerao de lucros faz com que um comprador esteja disposto a pagar por ele

70.000 Valor Contbil 80.000

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BALANO PATRIMONIAL (INDIVIDUAL E CONSOLIDADO)


ATIVO Ativo circulante Ativo no circulante Realizvel a longo prazo Permanente Investimentos Imobilizado Intangvel
gio por Expectativa de Rentabilidade Futura

PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO Passivo circulante Passivo no circulante Exigvel a longo prazo

Diferido

Resultados de exerccios futuros Patrimnio lquido Capital Reservas Reservas de Capital Reservas de Lucros Ajustes de Avaliao Patrimonial Total do passivo mais PL
A Nova Lei das S/A

Total do Ativo

r rt i pa

de

9 00 2

O gio por Expectativa de Rentabilidade Futura no ser mais amortizado para fins fiscais para fins contbeis
Os gios ficaro no Ativo Permanente (Intangveis) e sero submetidos ao Teste de Recuperabilidade Verificar se o valor de mercado:
permanece cresce >> o valor contbil permanece comea a declinar >> reconhecimento de perdas

Regulamentaes para que continue sendo dedutvel, enquanto a legislao tributria permitir

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Conselho Federal de Contabilidade

CVM

Pronunciamento Tcnico CPC n 01

Banco Central

SUSEP

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gio por Expectativa de Rentabilidade Futura

Valor da Compra

Diferena entre Valor Contbil e Valor de Mercado

Valor Contbil

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RESUMINDO
Tipo de gio
Diferena entre Valor Contbil e Valor de Mercado Expectativa de Rentabilidade Futura

Balano Individual

Balano Consolidado
Agregado ao valor dos bens consolidados

Investimentos

Intangvel

Intangvel

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Ativo Diferido

O ativo diferido vai desaparecer Mas com uso muito restrito A lei ainda permite

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Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo: V no diferido: as despesas pr-operacionais e os gastos de reestruturao que contribuiro, efetivamente, para o aumento do resultado de mais de um exerccio social e que no configurem to-somente uma reduo de custos ou acrscimo na eficincia operacional; (Redao dada pela Lei n 11.638, de 2007)
ais m ito to e nc stri Co re

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Despesa ou Ativo Intangvel

Gastos com Pesquisa

no h mais

Gastos com Desenvolvimento

Despesa do Exerccio

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desaparecer

Ativo Diferido

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Algumas das despesas hoje classificadas como pr-operacionais no Diferido

Imobilizado
Gastos com treinamento de pessoas que iro colocar um equipamento em funcionamento Fazem parte do processo de colocao do Imobilizado em funcionamento Incorporados ao custo do imobilizado

Despesa do Exerccio
Treinamento de pessoal administrativo Treinamento de pessoal de vendas Burocracia da organizao da empresa

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O diferido ainda tem uma certa sobrevida

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Teste de Recuperabilidade
Investimentos Societrios >> proviso para perdas
3 1.6 83 1 1 7 8 /0

Estoques >> custo ou mercado, dos dois o menor

o in L e rt i g A

Teste de Recuperabilidade

Imobilizado

Intangvel

Diferido

j deveramos estar praticando em todos os ativos a normatizao j existia para alguns ativos para outros grupos, a Lei era omissa
Contas a Receber >> proviso para crdito de liquidao duvidosa
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Teste de Impairment

Pelo menos na data do Balano, a empresa pare, teste e verifique se os valores contbeis so genuinamente recuperveis

O QUE SIGNIFICA TESTE DE RECUPERABILIDADE?

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Teste de Recuperabilidade

Imobilizado

Intangvel

Diferido

RECUPERVEIS venda para terceiros Fluxos de Caixa Futuros

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Teste de Recuperabilidade
Teste de Recuperabilidade

Imobilizado

Intangvel

Diferido

Registro Contbil menor

caixa que ele produziria se fosse vendido caixa que ele ajudar a produzir no futuro

ou o ativo tem valor econmico, tem capacidade de recuperao do que existe de saldo nele aplicado ou obrigatrio que se reconhea a diferena como perda

anlise peridica
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Teste de Recuperabilidade
Teste de Recuperabilidade

Imobilizado
Ajustes

Intangvel

Diferido

Diminuir o valor do Ativo

se os testes mostrarem que o ativo vale mais do que o saldo contbil, os saldos permanecero como esto, sem sofrer acrscimos

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Conselho Federal de Contabilidade

CVM

conhecer com detalhes


Pronunciamento Tcnico CPC n 01

Banco Central

SUSEP

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necessrio que se faa a reviso em cada balano das vidas teis econmicas dos ativos que estejam sendo utilizados para clculo das depreciaes, amortizaes e exaustes.

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A Lei agora passou a exigir expressamente que depreciao, amortizao e exausto sejam registradas com base na sua vida til econmica e que essa vida til seja reanalisada em cada balano.

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Ajustes de Avaliao Patrimonial

Nova conta do Patrimnio Lquido

Ajustes de Avaliao Patrimonial

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Variaes de preos de mercado dos instrumentos financeiros destinados a venda futura As variaes cambiais de investimentos no exterior devem ser reconhecidas nesse item do Patrimnio Lquido aparecimento e utilizao da conta Ajustes de Avaliao Patrimonial

Diferenas de ativos e passivos avaliados a valor de mercado nas reorganizaes societrias

Nos casos de cises, incorporaes e fuses, os ativos e passivos devero ser avaliados a valor de mercado

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Ajustes de Avaliao Patrimonial

A conta Ajustes de Avaliao Patrimonial ser transferida para o resultado medida que os valores registrados nos ativos ou passivos forem sendo realizados

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Instrumentos Financeiros Destinados Venda Futura


quando transferidos para venda imediata ou negociados transferncia para o resultado

Exemplo

Investimentos no Exterior

variao cambial registrada permanecer at a realizao do investimento na baixa do investimento, realizam-se as variaes cambiais

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uma conta do Ajuste de Avaliao Patrimonial Patrimnio Lquido, mas no uma no impacta os reserva limites que as reservas tm em relao no representa ao capital uma conta de reserva

nte a ort ar imp stac de

... no passou pelo resultado

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Ajustes de Avaliao Patrimonial

A conta Ajustes de Avaliao Patrimonial dever ou no ser considerada no clculo dos Juros sobre o Capital Prprio?

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A esse respeito, certamente a Receita Federal dever se manifestar,...

Juros sobre Capital Prprio

Calculados com base no valor do Patrimnio Lquido Exclui-se a conta de Reserva de Reavaliao, desde que no tenha sido tributada no momento do seu registro

... pois essa conta aparecer em muitas empresas com valores significativos.
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Subvenes para Investimento


Subvenes para Investimentos
Normas Internacionais

Lei n6.404/76

Lei n11.638/07

Contabilizadas no Patrimnio Lquido contas prprias de Reserva de Capital No sofriam tributao

Transitem pelo Resultado

Reserva de Incentivos Fiscais


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RESULTADO DO EXERCCIO
Receita de Subveno para Investimento

PATRIMNIO LQUIDO
Capital Reservas Reservas de Capital Reservas de Lucros Ajustes de Avaliao Patrimonial

Lucro Lquido do Exerccio

Lucros
Acumulados

Dividendos

para no haver perda de benefcio fiscal Reserva de Incentivos Fiscais


segregao desses valores para no serem distribudos como lucro aos scios
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Subvenes para Investimentos

apropriao das Subvenes para Investimentos ao resultado

reconhecimento como Reserva de Capital

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no h condio remanescente todos os requisitos foram cumpridos

imposto recebido contabilizado diretamente como receita no Resultado

valor recebido de maneira incondicional

empresa recebe a devoluo de um imposto vinculado a um projeto de investimento

Subveno para Investimento


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pode haver situaes em que a empresa recebe subvenes de maneira condicional


empresa recebe de uma prefeitura um terreno construir nele uma fbrica operar no municpio certo nmero de anos

compromisso

subveno recebida (terreno) dever ser reconhecida pelo seu valor justo de mercado contrapartida no Resultado uma conta de Passivo

At que todas as condies necessrias para no haver mais o risco de se perder o terreno sejam satisfeitas Ento, o passivo deixar de existir e ser transferido como receita
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Subvenes para Investimentos


O legislador est provocando mudanas significativas na maneira de contabilizar, ...

Se a empresa estiver com condies de ter nesta subveno um valor no sujeito tributao,...

... mas permite a manuteno das condies tributrias privilegiadas.

... transferir de Lucros Acumulados para Reserva de Incentivos Fiscais o respectivo valor transitado pelo Resultado.

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Subvenes para Investimentos

H circunstncias que faro com que o reconhecimento da subveno para investimento seja feito ao resultado paulatinamente para se contrapor aos custos decorrentes da prpria subveno

subveno pelo recebimento de mquinas e equipamentos

contrapartida conta de Passivo

transferida para o resultado ao tempo das depreciaes do ativo

EXEMPLO

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Os incentivos fiscais de imposto de renda


FINAM FINOR

Devero ser reconhecidos no resultado, no momento dos efetivos recebimentos dos respectivos certificados ou quando realmente no existirem mais dvidas de que os direitos adquiridos no sero perdidos

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Ajuste a Valor Presente


valores registrados no Realizvel a Longo Prazo e no Exigvel a Longo Prazo devem ser trazidos a valor presente

implcitos

ajuste a valor presente


explcitos
Venda de Imvel Parcelas >> 5 Prazo >> 5 anos Taxa de Juros >> ?

juros

A Nova Lei das S/A

Valor Presente t0 t1 t2 t3 t4 t5

P1

P2 Taxa de Juros

P3

P4

P5

?
REDUZ Contas a Receber RLP RECEITA Resultado

VP < P 1 + P2 + P3 + P4 + P5

Venda de Imvel Parcelas >> 5 Prazo >> 5 anos Taxa de Juros >> ?

DIMINUI

A Nova Lei das S/A

Valor Presente t0 t1 t2 t3 t4 t5

P1

P2 Taxa de Juros

P3

P4

P5

?
INCLUI REMUNERAO PELO PRAZO

SOMA NOMINAL

VP < P 1 + P2 + P3 + P4 + P5

NO REPRESENTA O VALOR ECONMICO

Venda de Imvel Parcelas >> 5 Prazo >> 5 anos Taxa de Juros >> ?

com o tempo
RECEITAS FINANCEIRAS
A Nova Lei das S/A

Valor Presente t0 t1 t2 t3 t4 t5

P1

P2 Taxa de Juros

P3

P4

P5

?
ATIVO RLP PASSIVO ELP

Ajustes a Valor Presente


Venda de Imvel Parcelas >> 5 Prazo >> 5 anos Taxa de Juros >> ?

CONTAS RETIFICADORAS

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Imposto de Renda Diferido

Tanto faz no ativo quanto no passivo de longo prazo Nunca ser ajustado a valor presente As Normas Internacionais vedam a aplicao desta prtica para esse tipo especfico de ativo ou passivo de longo prazo

O E XC E

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A grande dificuldade de se trazer valores dessa natureza a valor presente a escolha da taxa no existe de maneira explcita

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Norm atiza essa mat o espec ria es fica s t e ser emi sendo pr obre e tida e m bre parada ve.

to en m cia 01 un on P C n Pr C

Impairment
riscos de perda de valor de ativos

h uma discusso nos itens 53 a 55 sobre como se definem as taxas a serem utilizadas para efetuar tais descontos
deliberar
qual taxa? notas explicativas

evidenciar

utilizar a metodologia

obrigatrio para itens de longo prazo e para itens de curto prazo, se o ajustamento a valor presente trouxer alguma diferena significativa
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Ajuste a Valor Presente Exemplo

Ajuste a Valor Presente

A Nova Lei das S/A

Valor Presente t0 t1 t2 t3 t4 t5

1.000.000

800.000

800.000

800.000

800.000

800.000

$
moedas de datas diferentes Contrapartida no Disponvel Compra de Imvel a Vista R$ 1.000.000 Valor 5 parcelas de R$ 800.000 Prazo >> 5 anos

Regras anteriores
Ativo Imobilizado Passivo Circulante Exigvel a Longo Prazo 5.000.000 800.000 3.200.000

A Nova Lei das S/A

Valor Presente t0 t1 t2 t3 t4 t5

1.000.000

800.000

800.000

800.000

800.000

800.000
or elh ao m nt a se pre nmic re o ec

preo a prazo

preo a vista

nus do financiamento

Compra de Imvel a Vista R$ 1.000.000 Valor 5 parcelas de R$ 800.000 Prazo >> 5 anos

Regras anteriores
Ativo Imobilizado Passivo Circulante Exigvel a Longo Prazo 5.000.000 800.000 3.200.000

A Nova Lei das S/A

Ajuste a Valor Presente Exemplo


Valor Presente t0 t1 t2 t3 t4 t5

800.000

800.000

800.000

800.000

800.000

Qual o valor presente das prestaes futuras de R$ 800.000?

Compra de Imvel a Vista R$ 1.000.000 Valor 5 parcelas de R$ 800.000 Prazo >> 5 anos Taxa de Juros >> 20% a.a.

Regras anteriores
Ativo Imobilizado Passivo Circulante Exigvel a Longo Prazo 5.000.000 800.000 3.200.000

A Nova Lei das S/A

Valor Presente t0 t1 t2 t3 t4 t5

R$ 2.392.490

800.000

800.000

800.000

800.000

800.000

VP0 =

n= 1

CF n ( 1 + i n )n
Regras anteriores
Ativo Imobilizado Passivo Circulante Exigvel a Longo Prazo 5.000.000 800.000 3.200.000

Compra de Imvel a Vista R$ 1.000.000 Valor 5 parcelas de R$ 800.000 Prazo >> 5 anos Taxa de Juros >> 20% a.a.

A Nova Lei das S/A

VP t0 t1 t2 t3 t4 t5

R$ 666.667

800.000

800.000

800.000

800.000

800.000

Compra de Imvel Vista R$ 1.000.000 Valor 5 parcelas de R$ 800.000 Prazo >> 5 anos Taxa de Juros >> 20% a.a.

Regras atuais
Passivo Circulante 666.667

A Nova Lei das S/A

VP VP t0 t1 t2 t3 t4 t5

R$ 666.667 + R$ 1.725.893 = R$ 2.392.490

800.000

800.000

800.000

800.000

800.000

Compra de Imvel Vista R$ 1.000.000 Valor 5 parcelas de R$ 800.000 Prazo >> 5 anos Taxa de Juros >> 20% a.a.

Regras atuais
Passivo Circulante Exigvel a Longo Prazo 666.667 1.725.823

A Nova Lei das S/A

VP VP t0 t1 t2 t3 t4 t5

800.000 800.000 800.000 R$ 666.667 + R$ 1.725.893 = R$ 2.392.490 + R$ 1.000.000 = R$ 3.392.490

800.000

800.000

Compra de Imvel Vista R$ 1.000.000 Valor 5 parcelas de R$ 800.000 Prazo >> 5 anos Taxa de Juros >> 20% a.a.

Regras atuais
Ativo Imobilizado Passivo Circulante Exigvel a Longo Prazo 3..392.490 666.667 1.725.823

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Ajuste a Valor Presente Exemplo

O que precisar ser feito a apropriao, em cada um dos perodos subseqentes, da parcela dos juros que tiverem sido descontadas

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regime de competncia BALANO PATRIMONIAL


ATIVO Ativo circulante PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO Passivo circulante R$ 666.667 Contas a pagar R$ 800.000 (-) Juros a apropriar R$ 133.333 Ativo no circulante Permanente Imobilizado R$ 3.392.490 Passivo no circulante R$ 1.725.823 Exigvel a longo prazo Contas a pagar R$ 3.200.000 (-) Juros a apropriar R$ 1.474.177

Total do Ativo

Patrimnio Lquido R$ 3.392.490 Total do Passivo + PL

R$ 3.392.490

durante os primeiros 12 meses ir sendo transformado em despesas financeiras


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BALANO PATRIMONIAL
ATIVO Ativo circulante PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO Passivo circulante R$ 666.667 Contas a pagar R$ 800.000 (-) Juros a apropriar R$ 133.333 Ativo no circulante Permanente Imobilizado R$ 3.392.490 Passivo no circulante R$ 1.725.823 Exigvel a longo prazo Contas a pagar R$ 3.200.000 (-) Juros a apropriar R$ 1.474.177

Total do Ativo

Patrimnio Lquido R$ 3.392.490 Total do Passivo + PL

R$ 3.392.490

sero distribudos como encargos financeiros nos anos de respectiva competncia


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Ajuste a Valor Presente Exemplo


e a diferena entre as depreciaes
durante o prazo do financiamento
5.000.000 - 3.392.490 = 1.607.510

e a depreciao do ativo
Regras anteriores atuais
Ativo Imobilizado (-) Depreciao Acumulada Passivo Circulante Exigvel a Longo Prazo DespesaaFinanceira (RESULTADO) Exigvel Longo Prazo 5.000.000 3.392.490 (3.392.490) 800.000 666.667 1.725.823 1.607.510 3.200.000

despesa financeira at o final da vida til do bem


Compra de Imvel Vista R$ 1.000.000 Valor 5 parcelas de R$ 800.000 Prazo >> 5 anos Taxa de Juros >> 20% a.a.

Regras anteriores
Ativo Imobilizado (-) Depreciao Acumulada Passivo Circulante Exigvel a Longo Prazo 5.000.000 (5.000.000) 800.000 3.200.000

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Ajuste a Valor Presente Exemplo

Regras anteriores atuais


pode ser permitido que a depreciao do ativo imobilizado seja feita com base no valor nominal da aquisio
Ativo Imobilizado (-) Depreciao Acumulada Passivo Circulante Exigvel a Longo Prazo DespesaaFinanceira (RESULTADO) Exigvel Longo Prazo 5.000.000 3.392.490 (3.392.490) 800.000 666.667 1.725.823 1.607.510 3.200.000

Compra de Imvel Vista R$ 1.000.000 Valor 5 parcelas de R$ 800.000 Prazo >> 5 anos Taxa de Juros >> 20% a.a.

Regras anteriores
Ativo Imobilizado (-) Depreciao Acumulada Passivo Circulante Exigvel a Longo Prazo 5.000.000 (5.000.000) 800.000 3.200.000

A Nova Lei das S/A

Ajuste a Valor Presente Exemplo


Despesa de Juros >>>> No Dedutvel BALANO PATRIMONIAL
ATIVO Ativo circulante PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO Passivo circulante R$ 666.667 Contas a pagar R$ 800.000 (-) Juros a apropriar R$ 133.333 Ativo no circulante Imobilizado Imveis (-) Juros a apropriar R$ 3.392.490 R$ 5.000.000 R$ 1.607.510 Passivo no circulante R$ 1.725.823 Exigvel a longo prazo Contas a pagar R$ 3.200.000 (-) Juros a apropriar R$ 1.474.177

Total do Ativo

Patrimnio Lquido R$ 3.392.490 Total do Passivo + PL

R$ 3.392.490

Despesa de Depreciao (sobre R$ 5.000.000) >>>> Dedutvel


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Ajuste a Valor Presente Exemplo


Valor Presente t0 t1 t2 t3 t4 t5

1.000.000 + 2.392.490

800.000

800.000

800.000

800.000

800.000

Regras atuais
Receita de Venda de Imvel Baixa do Custo do Imvel Lucro na Venda do Imvel 3.392.490 (3.000.000) 392.490

R$ 3.392.490
Venda de Imvel Vista R$ 1.000.000 Valor 5 parcelas de R$ 800.000 Prazo >> 5 anos Taxa de Juros >> 20% a.a.

Regras anteriores
Receita de Venda de Imvel Baixa do Custo do Imvel Lucro na Venda do Imvel 5.000.000 (3.000.000) 2.000.000

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Ajuste a Valor Presente Exemplo

BALANO PATRIMONIAL
ATIVO Ativo circulante Caixa Contas a Receber (-) Juros a apropriar R$ 1.000.000 R$ 800.000 R$ 133.333 PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO Passivo circulante

Ativo no circulante Passivo no circulante Realizvel a longo prazo Contas a Receber R$ 3.200.000 (-) Juros a apropriar R$ 1.474.177 Total do Ativo Patrimnio Lquido Total do Passivo + PL

Juros a Apropriar >>> Receita Financeira


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Encargos Financeiros e Prmios na Obteno de Emprstimos


Revogou a possibilidade da empresa, ao emitir uma debnture, contabilizar o eventual prmio recebido diretamente como Reserva de Capital. Conseqentemente, esse valor ter que ASO ser C apropriado como uma reduo da despesaRO RA financeira na captao dessa debnture.

mudanas da Lei n11.638/07 Prmio na Emisso de Debntures

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importante e que afetar muitas as empresas


apropriao dos encargos financeiros e despesas de captao

LO MP XE E

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DESPESAS INCREMENTAIS so aquelas que se a empresa no procurasse tomar o dinheiro emprestado, no teria que com elas arcar

Despesas Financeiras

Pagamento de Juros

Despesas Incrementais

Normas Internacionais de Contabilidade

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Exemplo - Encargos Financeiros e Prmios na Obteno de Emprstimos


t0 t1 t2

1.000.000 (5.000) (90.000)

1.440.000

Obteno de Emprstimo (03 / t 0) Valor >> R$ 1.000.000 Outras Despesas >> R$ 5.000 Gastos Diversos >> R$ 90.000 Taxa de Juros >> 20% a.a. (aparente) N de Parcelas >> 1 Prazo >> 2 anos Valor da Parcela >> R$ 1.440.000 (VF)

R$ 995.000.000

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Exemplo - Encargos Financeiros e Prmios na Obteno de Emprstimos


Passivo Ano
x x+1 x+2 Total

Juros
146.531 229.306 64.163 440.000

1.000.000 1.146.531 1.375.837 1.440.000

x+1

x+2

1.000.000 (5.000) (90.000)

1.440.000

Obteno de Emprstimo (03 / x) Valor >> R$ 1.000.000 Outras Despesas >> R$ 5.000 Gastos Diversos >> R$ 90.000 Taxa de Juros >> 20% a.a. (aparente) N de Parcelas >> 1 Prazo >> 2 anos Valor da Parcela >> R$ 1.440.000 (VF)

Regras anteriores
Em 03 / x Despesas Diversas (Resultado) Ao longo do tempo (2 anos) Despesas de Juros 95.000

440.000

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Exemplo - Encargos Financeiros e Prmios na Obteno de Emprstimos


Normas Internacionais
PASSIVO EXIGVEL Emprstimo Despesas Apropriadas Ao longo do tempo (2 anos) Despesas de Juros (Resultado) Despesas Diversas (Resultado) 905.000 1.000.000 (95.000) 440.000 95.000 1.000.000 (5.000) (90.000) 1.440.000 x x+1 x+2

Obteno de Emprstimo (03 / x) Valor >> R$ 1.000.000 Outras Despesas >> R$ 5.000 Gastos Diversos >> R$ 90.000 Taxa de Juros >> 20% a.a. (aparente) N de Parcelas >> 1 Prazo >> 2 anos Valor da Parcela >> R$ 1.440.000 (VF)

Regras anteriores
Em 03 / x Despesas Diversas (Resultado) Ao longo do tempo (2 anos) Despesas de Juros 95.000

440.000

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Exemplo - Encargos Financeiros e Prmios na Obteno de Emprstimos


Normas Internacionais
PASSIVO EXIGVEL Emprstimo Despesas Apropriadas Ao longo do tempo (2 anos) Despesas de Juros (Resultado) Despesas Diversas (Resultado) 905.000 1.000.000 (95.000) 440.000 95.000 905.000 1.440.000 x x+1 x+2

?
Taxa de Juros Efetiva

Obteno de Emprstimo (03 / x) Valor >> R$ 1.000.000 Outras Despesas >> R$ 5.000 Gastos Diversos >> R$ 90.000 Taxa de Juros >> 20% a.a. (aparente) N de Parcelas >> 1 Prazo >> 2 anos Valor da Parcela >> R$ 1.440.000 (VF)

26,14% a.a. verdadeiro nus total da captao dos recursos


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Exemplo - Encargos Financeiros e Prmios na Obteno de Emprstimos


taxa de juros atrativa no mercado muitas pessoas querem comprar as debntures ao invs de pagar pelas debntures R$ 1.000.000 os investidores pagam R$ 1.200.000 Prmio na Emisso de Debnture CAPTAO - DEBNTURES Valor >> R$ 1.200.000 N de Parcelas >> 1 Prazo >> 2 anos Valor da Parcela >> R$ 1.440.000 (VF) Taxa de Juros >> 9,54% a.a.
1.200.000 240.000 taxa de juros de 9,54% a.a. 1.440.000 x x+1 x+2

o custo menor
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taxa de juros atrativa no mercado muitas pessoas querem comprar as debntures ao invs de pagar pelas debntures R$ 1.000.000 os investidores pagam R$ 1.200.000 Prmio na Emisso de Debnture CAPTAO - DEBNTURES Valor >> R$ 1.200.000 N de Parcelas >> 1 Prazo >> 2 anos Valor da Parcela >> R$ 1.440.000 (VF) Taxa de Juros >> 9,54% a.a. Despesas de Captao >> R$ 250.000
950.000 490.000 Ao longo do tempo (2 anos) Despesas de Juros (Resultado) Despesas Diversas (Resultado) 1.440.000 x x+1 x+2

290.000 250.000

o custo menor
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Exemplo - Encargos Financeiros e Prmios na Obteno de Emprstimos


... levando em conta o valor lquido recebido e o valor a ser pago no final do vencimento das debntures...
x x+1 x+2

950.000

1.440.000

23,12% a.a.
CAPTAO - DEBNTURES Valor >> R$ 1.200.000 N de Parcelas >> 1 Prazo >> 2 anos Valor da Parcela >> R$ 1.440.000 (VF) Taxa de Juros >> 9,54% a.a. Despesas de Captao >> R$ 250.000
Ao longo do tempo (2 anos) Despesas de Juros (Resultado) Despesas Diversas (Resultado)

290.000 250.000

qual a taxa efetiva


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pequenas despesas de captao e altas taxas de juros

as normas internacionais querem que as empresas apresentem como despesas financeiras o total do que se paga de juros mais as despesas da captao

muitas despesas de captao e menores taxas de juros

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pequenas despesas de captao no incio do processo de obteno de emprstimos e despesas financeiras maiores no decorrer do tempo

na Demonstrao de Resultado apareciam duas situaes diferentes:

enormes despesas de captao no incio e pequenos juros no decorrer do tempo

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todas as empresas trataro como despesas financeiras o total dos juros mais despesas de captao

de acordo com o IASB


portanto a conta de Despesas Financeiras mostrar o custo total efetivo da operao

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Incorporao, Ciso e Fuso

Fuso

Incorporao

Ciso

de ida ov n

para operaes a partir de uma transao efetiva de controle de alguma sociedade

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algum compra uma empresa no h relao societria ou outros interesses entre o comprador e a empresa ou seus donos as duas partes independentes

o comprador incorpora a empresa adquirida antes, levavam-se os saldos contbeis da empresa adquirida para dentro da adquirente agora, quando se tratar de efetivas transaes com terceiros, isto no pode ser feito

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Incorporao, Ciso e Fuso

ativos e passivos da empresa adquirida venham para o Balano da incorporadora pelos respectivos valores de mercado

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se comprasse apenas o terreno por $900.000, o colocaria no ativo por este valor ADQUIRIDA POR R$ 900.000

O ATIVO VEM PARA A INCORPORADORA POR SEU VALOR DE MERCADO

Incorporao da Empresa B
ATIVO
Terreno 900.000

EMPRESA B

ATIVO Terreno 500.000

PATRIMNIO LQUIDO 500.000

gio que nesse caso tem que obrigatoriamente ser classificado como decorrente de diferena de mercado e valor contbil do ativo na sociedade adquirida

Aquisio da Empresa B
ATIVO
Investimento por Equivalncia Patrimonial gio 500.000 400.000

Valor de Mercado do Terreno R$ 900.000

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Incorporao, Ciso e Fuso


H circunstncias em que os ajustes de ativos e passivos a seus valores de mercado precisaro de uma conta especial

Principalmente para efeito de controles para fins tributrios

Ajustes de Avaliao Patrimonial

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essas transaes sofrero, no futuro, um processo de normatizao mais detalhado

quando h genunas transferncias de controle, no se poder mais manter os valores contbeis das empresas transacionadas

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preciso que se considere o preo de mercado, porque, nessas transaes, comprador e vendedor consideram como valores dos ativos e passivos sob negociao os genunos valores atuais no mercado

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Sociedade de Grande Porte


E QU /07 A ST .638 DE 11 in Le

Escriturao

Sociedades de Grande Porte


passam a ter as mesmas obrigaes que as sociedades por aes

Elaborao de demonstraes financeiras

Obrigatoriedade de auditoria independente

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Receita bruta anual de R$ 300 milhes

Lei n11.638/07 define sociedades de grande porte

Ativos totais de R$ 240 milhes

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Sociedade de Grande Porte


a incluso dessa obrigatoriedade...

as sociedades de grande porte passarem a ter as mesmas regras estabelecidas para sociedades por aes

essas empresas de grande porte devem satisfaes para a sociedade que a recebe

... um pleito antigo


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Sociedade de Grande Porte Escriturao Demonstraes Contbeis


O que as sociedades de grande porte tero que fazer hoje?

se a sociedade no ter acesso informao

Tudo isso para qu?

Auditoria Independente
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Sociedade de Grande Porte


no se requer que as demonstraes sejam publicadas em primeiras pginas de jornais de grande circulao

a sociedade brasileira receberia de bom grado tais informaes se pudessem ser divulgadas na rede mundial de computadores

as juntas comerciais poderiam exigir que tais demonstraes contbeis sejam ali arquivadas

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Concluses

fim do nosso encontro

A Nova Lei das S/A

alteraes introduzidas pela Lei n11.638/07


alteraes que deveriam ser produzidas no texto legal

trabalho intenso

requerido desde o primeiro ano de aplicao da Lei n6.404 (1978)

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durante os ltimos 30 anos, foram requeridas tais alteraes

agora o momento de implant-las

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Concluses

alteraes das prticas contbeis sero bastante profundas,... ... as principais mudanas estaro vinculadas postura

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Concluses mudana de comportamento


mudanas de cultura e postura so mais complicadas
anlise de riscos e benefcios sobre a propriedade jurdica

mudanas de procedimentos so fceis

essncia sobre a forma

normas orientadas por princpios e julgamentos e no por regras

exigem muito mais dedicao

es nta r ie o
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Concluses

mudar
Cias. Abertas ABRASCA

Usurios >> Analistas APIMEC Mercado de Aes BOVESPA

CPC
IBRACON Auditores FIPECAFI Academia

CFC Profissionais

a contabilidade
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Concluses

Participao ativa de todos

mudar

Brasil na lista dos pases que reconhecem e respeitam seus profissionais de contabilidade Participao do Brasil no mercado de capitais internacional

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Concluses

classe

CPC
contbil
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Conhea tambm:

Curso de Contabilidade Financeira


Autores: Prof. Srgio de Iudcibus Prof. Jos Carlos Marion
Participao especial: Prof. Silvia Pereira de Castro Casa Nova Inscries nos sites dos Conselhos Regionais de Contabilidade
Em breve novos temas: Demonstrao de Fluxos de Caixa DFC Demonstrao do Valor Adicionado DVA Teste de Recuperabilidade
Exclusivo para profissional com CRC ativo

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Autores Eliseu Martins Ariovaldo dos Santos Participaes Especiais Maria Clara Cavalcante Bugarim Iran Siqueira Lima Coordenao FIPECAFI Edgard Cornachione Silvia Pereira de Castro Casa Nova Coordenao CFC Dorgival Benjono da Silva

Gerncia Maria Rosa Trombetta Reviso Tcnica Guillermo Braunbeck Eric Aversari Martins Camila Boscov Direo de Arte Ivan Loffredo Desenvolvimento e Produo Heidy Arajo Mascarenhas Reviso de Texto Ana Paula Bezerra Juliana Nascimento

A Nova Lei das S/A

CFC
Maria Clara Cavalcante Bugarim
Presidente

FIPECAFI
Eliseu Martins
Presidente do Conselho Curador

Jos Martonio Alves Coelho


Vice-Presidente de Desenvolvimento Profissional

Iran Siqueira Lima


Diretor Presidente

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