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Ativo intangvel e potencialidades dos capitais Antnio Lopes de S O patrimnio imaterial das empresas um resultado do aumento de funes do prprio

o capital material e dos agentes que sobre o mesmo atuam para dinamiz-lo e aumentar-lhe a capacidade de utilidade ou eficcia. Segundo a viso neopatrimonialista no se trata essencialmente de um maior valor do capital, mas, sim, de uma maior funo da riqueza sob a ao de relaes basicamente ambientais e que se pode mensurar quando se procura traduzir tais elementos em valores. Seja a mensurao espontnea, seja em decorrncia de fatos que defluem de novas associaes ou cesses do capital, seja previa ou com projeo futura, o que se objetivar, sempre, ser a expresso de potencialidades formadas em decorrncia de ampliaes de funes, quer por efeitos internos, quer externos. Formao dos valores imateriais Por efeito do funcionamento dos capitais e da influncia de seus entornos, elementos imateriais, incorpreos ou intangveis, tendem a formar-se nas empresas. Podem, tais fatores, ser adquiridos ou, intencionalmente, constitudos, mas, possuiro, habitualmente, como caracterstica, o poder de uma utilidade que dimana do que no se espelha fisicamente e cuja expresso muitas vezes incerta e, no sistema demonstrativo contbil, tradicional, quase sempre oculta. Os estudos sobre a questo j eram preocupao dos clssicos latinos das doutrinas da Contabilidade, h muitas dezenas de anos, e obras nacionais e estrangeiras, deveras expressivas, nas dcadas de 40 a 60 do sculo XX, trataram, competentemente, dessa questo (algumas, referidas na bibliografia deste artigo). De forma exaustiva, Vincenzo Mais, em sua Statica Patrimoniale (referida na bibliografia) dedica-se as imobilizaes imateriais, como Giovanni Ferrero elaborou toda uma obra para o assunto, onde, preliminarmente, leciona: o capital da empresa no representa apenas um agregado de elementos autnomos, variveis por acrscimo ou reduo, mas, sim, manifesta-se como um complexo econmico determinado em funo no somente dos seus elementos constitutivos, mas, tambm das relaes que so de natureza complementar e que se agregam s funes instrumentais (pgina 2 da obra referida na bibliografia). A vocao das imaterialidades, pois, a de ocorrer em conseqncia de um funcionamento, quer por efeitos internos, quer externos, e s por exceo ou acaso, a de formar parte de um capital de constituio (pode acontecer, mas, no ser o habitual). o citado mestre Ferrero que, a seguir, esclarece que: As condies internas e externas de evoluo da azienda em conexo com o mercado incessantemente projetada no futuro constituem... as variveis condies de utilizao e de utilidade dos elementos patrimoniais ... em relao s aplicadas funes instrumentais. (pgina 2, da obra referida na bibliografia) Naturalmente, o ilustre autor se referiu s imaterialidades que se constituem e que so as habituais, tais como as de: 1. Ponto comercial; 2. Marca de fbrica; 3. Clientela; 4. Investimentos gerais e os das qualidades das estruturas organizacional e administrativa; 5. Imagem institucional e nome da empresa; 6. Patentes de inveno; 7. Direitos de autor; 8. Marcas de fbrica; 9. Concesses; 10. Permisses; 11. Licenas, garantias e franquias; 12. Modelos; 13. Programas de computadores; 14. Acordos comerciais em relao concorrncia nos mercados; 15. Tradio; 16. Recursos e capacidade intelectual humana de experincia, cultura, habilidade, criatividade e liderana; 17. Aforamentos e arrendamentos privilegiados etc. Todos os fatores referidos so imateriais, mas, traduz-se em aumento de utilidade e em ampliao de utilizao do capital e tudo isto influi no aumento da funcionalidade que pode alcanar a todos os sistemas da empresa (liquidez, resultabilidade, economicidade, estabilidade,

produtividade, invulnerabilidade e elasticidade) embora de forma diferenciada em intensidade e expresso. No obstante no possuir forma tangvel, todos os fatores referidos podem-se traduzir em funes eficazes que modificam o valor da empresa. Embora extensa a relao dos intangveis, tal a significao dos mesmos, especialmente na atualidade, quando se cedem e transferem capitais com maior intensidade, que comeam a aumentar a preocupao dos rgos normatizadores no sentido de melhor clarificar o assunto. Os emritos professores Leandro Caibano , Ayuso e Snchez, em recente trabalho, editado em fins de 1999 (referido na bibliografia), informam que at as instituies OCDE e EUROSTAT , preocuparam-se em detalhar sobre os intangveis , em dar destaque s participaes dos intangveis nos ativos, considerada a relevncia da matria. Todas as empresas possuam as dimenses que possurem e dediquem-se a que ramos se dedicarem, terminam por agregar, aos seus capitais, elementos ou foras incorpreas, muitas das quais no tm sido evidenciadas contabilmente (quase sempre pelos defeitos da lei), mas que, em verdade, existem, quer para ampliar as condies funcionais, quer para reduzi-las. Incerteza quanto ao valor dos elementos intangveis O fato de um agregado do capital no possuir forma tangvel no autoriza a afirmar que se torna invivel aferir-se o valor do mesmo, simplesmente porque est eivado de insegurana. Que exista um receio de incerteza, quanto ao futuro, natural admiti-la, mas, tal fato alcana a qualquer um dos elementos de um capital, quer corpreo, quer incorpreo, sendo, todavia, factvel, tecnologicamente, encontrar-se critrios de prudncia que assegurem confiabilidade s evidncias imateriais. Tudo, em uma empresa, est envolvido pelo risco e se tomado isto em sentido absoluto, ai, sim, seriam inviveis as projees que se fundamentassem em valores em geral e especialmente naqueles de natureza intangvel. Cada elemento patrimonial tem suas peculiaridades e os intangveis, possuindo caractersticas tambm distintas, no escapariam a critrios especiais de avaliao. No se deve confundir a avaliao para fins de informao geral financeira, todavia, com aquelas para fins gerenciais e negociais, pois, esses, so diferentes. Variando o critrio de observao, variam, tambm, os critrios de aferio e os decorrentes valores, o bvio. Uma coisa atender-se a um sistema legislativo e normativo, presos, esses, ainda, s questes tradicionais exclusivas do direito e das normas consuetudinrias, e, outra, avaliar-se para estabelecer uma particular aferio para gerir ou negociar. Afirmar, por exemplo, que a avaliao dos intangveis s pode ser considerada ao custo, entender que s se podem admitir os mesmos quando comprados (existem normas nesse sentido) ou frutos de investimentos especficos. Negar que se possa avaliar e reavaliar os intangveis, comprados ou frutos de aplicaes, recusar conhecer sobre a variao natural do movimento das riquezas e de seus entornos que so, por natureza, mutveis por transformao constante. O mal , nos critrios de avaliao, aceitos comumente, tem sido o da viso apenas financeira ou, ento, aquela estritamente legal; ambas, entretanto, no so as que prevalecem nos negcios, nem nas gestes de funcionamento, quando se transacionam empresas em fuses, incorporaes, cises, cesses de comandos, associaes etc. Os ativos intangveis tm sido vitimas ou de excessos de rigores em seus clculos ou de um repdio radical para que no se insiram os mesmos nas demonstraes contbeis. Tal extremismo prejudica, substancialmente, a qualidade doutrinria na evoluo das matrias e, tambm, termina por ofuscar a realidade. Existem empresas que valem mais pela fora de seus intangveis que mesmo pela dos elementos corpreos, como so muitas do ramo de informtica e outras de altas especializaes cientficas, de prestaes de servios, onde no se pode desprezar na avaliao, como riqueza efetiva, o que possuem de imaterialidades. A incerteza, no caso, pode, no mximo, ser tida como uma advertncia, nunca como um parmetro. No aceito a afirmativa de que se devem excluir os valores dos elementos imateriais porque so

de incerta fixao, porque, isto, reconhecer a incapacidade tcnica de considerar as questes em relao s potencialidades patrimoniais. Potencialidade dos elementos do patrimnio e evidncia contbil Potencialidade de um elemento patrimonial, o poder de funo ou utilidade que aquele acumula e que pode converter-se em eficcia ou ineficcia, perante a atividade de uma clula social. Quer tangvel, quer intangvel, desde que componente da riqueza ou agente de influncia sobre a mesma, desde que transformao possa produzir sobre esta, uma funo possui potencialidade. Por natureza a funo um misto especfico dos efeitos dos agentes externos sobre um elemento do capital, em uma interao e integrao que permite a satisfao das finalidades das clulas sociais. Potencialidade eficaz da funo , pois, a que se traduz pela capacidade acumulada que um componente patrimonial possui para poder suprir necessidades e promover a prosperidade, dependendo, pois, no s de elementos corpreos, mas, tambm dos incorpreos. Tal condio no depende, pois, s do estado fsico de um componente, nem de seu aspecto legal, mas, apenas e primordialmente daquele funcional ( a funo que produz a transformao e esta que competente para o suprimento das finalidades). Desde o reinado de Luiz XIV , na Frana, tornou-se obrigatrio o registro de tudo o que fosse possvel ou capaz de influenciar sobre o comportamento da riqueza (Ordenanas de Colbert, no sculo XVII) e foi isto deu origem s contas de compensao ou de ordem, como registros de potencialidades competentes para a transformao patrimonial. O que, todavia, no ocorre na atualidade, em relao aos intangveis e mesmo a outros elementos a clareza demonstrativa e a uniformidade de procedimentos na considerao dos efeitos funcionais do patrimnio. Os ilustres professores Caibano, Ayuso e Snchez (citados na bibliografia) expressam, com clareza hialina, a inconformidade com essa situao e que consideram injusta, em face do que se deva conceber como imagem fiel da riqueza. O que na prtica se percebe, todavia, a m influncia legal sobre as demonstraes contbeis, assim como as deficincias de muitas normas, impedindo que a realidade, aquela defluente da efetiva potencialidade de intangveis, possa ter evidncia informativa. O Poder Pblico, em muitos pases, como exemplo o Brasil, eivado de voracidade tributria, influenciado por grupos de especulao financeira (que hoje dominam a economia mundial), o grande responsvel pela deformao dos demonstrativos. Por outro lado, as empresas, temerosas de que sejam tributadas a mais, buscam, de todas as formas ocultar os efeitos dos intangveis como capitalizaes, buscando, de todas as formas, o mximo de dedues que aliviem suas cargas tributrias. A Contabilidade, em face dessas circunstncias, a ela adversas, torna-se deformada e violentada em seus princpios. A anlise, pois, do fenmeno da potencialidade patrimonial, precisa ser feita, basicamente, sob trs prismas: 1) o cientifico, que o da realidade, 2) o dos efeitos negociais , que fica no domnio do arbtrio entre as partes interessadas e 3) o da evidncia compulsria e que aquela imposta por fora de leis e normas. Podem, pois, existir trs evidncias defluentes de informes contbeis e que so as da realidade (cientifica), da convenincia (negocial) e da obrigao (legal e normativa), para expressarem um mesmo fenmeno. Seja qual for a forma a determinao do valor, assim como a da qualidade do clculo empregado, nada destruir a realidade manifestada pela ao dos elementos imateriais que influem sobre os diversos sistemas de funes da riqueza patrimonial das clulas sociais. O que poder existir, a maior ou menor preciso das medies de tais influncias referidas, criando, no caso dos erros dos diversos sistemas, reservas ocultas (no caso de subavaliao) ou um capital fictcio (no caso de superavaliao). A evidncia dos valores das potencialidades imateriais, em todos os casos, entretanto, ser sempre a relativa, quer porque a moeda o , em si, como instrumento de aferio, quer pelos riscos naturais que em maior quantidade tendem a absorver os elementos patrimoniais intangveis.

Aspectos cientficos dos componentes imateriais do capital O estudo cientfico de qualquer elemento do capital fundamenta-se em uma anlise de relaes e tem como objetivo a realidade. Segundo a Teoria das Funes Sistemticas do Patrimnio, a viso cientifica da Contabilidade passou a dar relevo maior funo dos elementos do capital que mesmo a representao fsica que esses possam ter. O fenmeno patrimonial passou, segundo a referida teoria, a ser analisado em seus grupos de relaes (essenciais, dimensionais e ambientais) e o foco de anlise centrou-se tambm na utilidade dos agentes, em suas capacidades de suprirem as necessidades, para produzirem a eficcia. Essa nova forma de estudar o assunto, com nova metodologia, integrando todas as relaes, autoriza a observar os elementos imateriais sem atribuir-lhes um carter discriminatrio, como tem ocorrido na tica de alguns outros estudiosos. Se uma empresa, por exemplo, investe para obter uma concesso, se a obtm e se ela passa a ser ativa produtora de funes sobre o capital, pouco importa que no tenha a forma de um equipamento, prdio ou de qualquer outro objeto palpvel, pois, a funo algo que se assemelha energia, no possuindo, em si, obrigatoriamente a materialidade, mas, sim, sob qualquer aspecto, a caracterstica de capacidade em produzir a utilidade. Como o que til, , tambm, mensurvel como utilidade e como o valor monetrio tem sido o instrumento habitual de medida, bvio que a funo competente para ser avaliada monetariamente. Portanto, no a imobilizao intangvel em si que se mede, mas, sim, a funo que ela enseja e que resulta na formao dos fenmenos patrimoniais. No so os elementos do patrimnio em si que se tornam relevantes sob a tica cientifica, mas, sim, as funes que eles ensejam, para o cumprimento das finalidades das clulas sociais (fisicamente, o algodo matria prima em uma indstria , pode ser produto em outra e ainda material de consumo em outra, logo, no a matria, para fins contbeis, o que classifica a funo que ir desempenhar um elemento). Uma concesso, em si, pode ter o seu valor de custo de aquisio, ser avaliada desta forma porque as normas ou a lei assim determinam, mas, pode no ser este o seu valor efetivo, nem aquele para efeitos de convenincia em negcios, nem para fins de tomadas de decises, mas, sim, ser, de fato, o que como funo ensejar. cincia , basicamente, a realidade que interessa, mas, no isto que as normas e nem a prpria lei, em diversas partes do mundo, tm considerado. Os conflitos esto ocorrendo, nessa questo, porque quer os legisladores, quer os encarregados em normatizar, estiveram distantes da realidade cientifica da Contabilidade. Cientificamente possvel deixar-se de investir em um componente do imobilizado imaterial e, no entanto, continuar a se tirar proveito dele. , tambm, factvel, investir-se em algo imaterial como a educao de pessoal, seleo de elementos de maior experincia e criatividade e obter-se um resultado muitas vezes maior que a aplicao feita, sem que, contudo, tais valores sequer integrem as demonstraes dos balanos patrimoniais. Alguns gastos so, na realidade, investimentos, mas, os defeitos da legislao, levam as empresas a preferir considerar tudo como despesa, visando a reduzir cargas tributrias e abandonando classificaes que deveriam apropriar os valores no ativo, como genunos elementos do capital. Para fins de realidade o que se aplica e que pode aumentar a capacidade funcional deveras um investimento. Essa a razo pela qual no se pode confundir o estudo de matria cientifica com aquela apenas tecnolgica de registros e demonstraes porque, enquanto estas servem apenas lei e ao convencional, aquelas esto a servio da evidncia da verdade. Aplicaes, para a formao da imagem da empresa, por exemplo, normativamente, legalmente, so, vias de regra, imputadas como despesas, ou, no mximo, consideradas como diferimentos, quando, em realidade, possuem, de fato, o objetivo da perenidade. O exame da realidade, pois, dos elementos intangveis, transcende ao habitualmente normatizado e considera, como j foi referido, sim, ao estado funcional do elemento que influi sobre os

diversos sistemas de funes do capital. O que importa, em essncia, quer em dimenso, quer em relao aos entornos, a funo que cada elemento que se agrega ao capital ou que sobre ele influi, efetiva como utilidade, competente para produzir a eficcia e a continuidade desta. Sobre essa matria, em 1953, o emrito contador e professor Francisco DAuria, escreveu uma brilhante tese que denominou de Variao do Valor Efetivo do Capital, afirmando que o capital convencionado sofre, ao longo de seu movimento, variaes quantitativas e monetrias que terminam por dar-lhe uma outra expresso, qual aquele luminar de nossa doutrina denominou de valor efetivo. Incluiu, o grande cientista, como fatores dessas variaes: 1. 2. 3. 4. 5. Fatores aleatrios; Variaes da moeda e do crdito; Capacidade lucrativa; Fatores naturais e sociais; Causas psicolgicas.

Reconheceu a relatividade dos valores e distinguiu os conceituou como: histrico ou nominal, arbitrrio e efetivo. O efetivo, todavia, no entender do mestre o do campo da cincia, aquele que considera as transformaes dentro de critrios de realidade. A doutrina brasileira, pois, tem uma tradio no estudo da matria, realizada muito antes que com a matria se preocupassem diversos autores estrangeiros (que s se preocuparam relevantemente com o assunto, dcadas depois). DAuria lecionou sobre a incapacidade dos registros contbeis de ordem legal, fiscal e normativa, como instrumentos fieis de informao do capital efetivo. Ou seja, um dos maiores mestres brasileiros do sculo XX consagrou como nica possibilidade de determinao da realidade do capital aquela por caminhos cientficos. Aspectos negociais e os elementos intangveis do capital Em negcios, como na quase totalidade do que requer deciso administrativa, sempre o critrio de convenincia o que tende a predominar. O denominado fundo de comrcio, aviamento ou goodwill, pode ter parte material e outra imaterial, ou seja, no essa diferena sobre o valor nominal seno um composto que pode derivar-se de: 1) reavaliao de elementos materiais ou corpreos, 2) avaliao de elementos imateriais ou incorpreos e 3) reavaliao de elementos imateriais ou incorpreos. Nas fuses, incorporaes, associaes ou cesses de partes do capital, venda de controles, cises, transformaes sociais, comum determinar-se o Valor Efetivo do Capital, ou seja, aquele que vai ser objeto de negcio ou considerao. Resulta, dos entendimentos, quase sempre, um critrio de convenincia entre as partes, mas, so inevitveis a avaliao e a reavaliao, tanto de elementos corpreos quanto de incorpreos, em razo dos problemas tradicionais j enfocados. A maior valia pode no ser o fundo de comrcio real ou o capital efetivo como o denominou DAuria, resultando, nesse caso, em um valor de convenincia ou negocial. Tem sido praxe, nessas transaes, levantarem-se peas especiais que espelham as avaliaes e reavaliaes e as diferenas entre os saldos nominais das contas, mas, o que vai ser negociado nem sempre o fundo de comercio determinado com base nesse critrio e sim um capital arbitrrio ou arbitrado. Portanto, a maior valia pode no ser aquela que expressa o fundo de comrcio, mas, uma importncia resultante de um acordo entre as partes. O destino que se vai dar amortizao desse valor, varia de acordo com a lei e com as normas, de pas para pas, de circunstncia para circunstncia. Pode ser permitida a total incluso de tal valor como custo do exerccio, pode ser amortizado em 3, 5, 10 ou mais anos, tudo dependendo da forma como o assunto objetivado em cada lugar, sendo que, sobre a questo, no h uniformidade de tratamento internacionalmente.

Aspectos compulsrios e intangveis do capital As empresas esto sujeitas a legislao e a normas e como estas, em geral, so impostas, o que deflui em matria de registros e demonstraes, so sempre os aspectos compulsrios. Tem sido, entretanto, consenso quase geral o fato de uma rigorosa cautela quanto evidncia dos ativos incorpreos ou intangveis. Teme-se que se possam inflar os valores das demonstraes, de modo a oferecer uma falsa impresso dos recursos de uma empresa (esse o argumento que mais se tem utilizado). No se tem de todo impedido a evidncia, mas, inegvel a restrio imposta. Enquanto, cientifica e comercialmente, existe plena liberdade e mximo interesse em face da realidade, do ponto de vista legal e normativo, o critrio no tem sido o mesmo. Refere-se , nessa rea, a intangveis identificveis e no identificveis , atribui-se uma permissibilidade de capitalizao dos mesmos (como ocorre, por exemplo, na Austrlia, segundo Caibano, Ayuso e Snchez), procurando-se evitar que o registro da aquisio, se totalmente considerado como despesa, possa prejudicar aos acionistas, em face da distribuio de dividendos. Na Comunidade Europia (IV Diretiva) tambm se induz capitalizao, e, igualmente se o faz no Brasil, variando, apenas, os critrios de amortizao, como j foi referido. A tendncia dos ltimos anos vem sendo a de aceitar-se os elementos incorpreos ou intangveis como partes do ativo, em vez de indiscriminadamente apresent-los como diferimentos. Tambm indefinido e vacilante ainda a qualificao das potencialidades imateriais, mas, acredito que essa matria de tal forma vem sendo tratada com empenho que terminar, em pouco espao de tempo, por acomodar o compulsrio ao verdadeiro. Estou de pleno acordo com Caibano, Ayuso e Snchez quando afirmam que: a incapacidade do modelo contbil atual para refletir corretamente o impacto dos intangveis na situao presente e futura da empresa, deflui da razo de que as demonstraes contbeis encontram-se incapazes de refletir a imagem fiel (verdadeira e justa) da posio financeira da empresa.. Tal incapacidade referida pelos ilustres autores, deriva-se da interveno das normas e leis no sistema contbil, gerada, esta, de fontes nem sempre preocupadas com os princpios cientficos da Contabilidade. Bibliografia ABICALAFFE, Csar - A frmula do sucesso empresarial e profissional, edio Editora Gente, So Paulo, 1995 ANJOS , Antnio Jos dos - Consideraes sobre a valorimetria dos activos imobilizados, em Jornal de Contabilidade, no. 247 , Lisboa, outubro de 1997 AUTUORI, Luiz - Fundo de Comrcio, editora Forense, 3 edio, Rio de Janeiro, 1969 BALL, J. T. - Computing earnings per share, edio American Institute of Certified Public Accountants, Nova York, 1970 BARRANTES, Antnio Barrantes e MARTIN, Antnio Prado Auditoria del imovilizado material e del imaterial, em Tcnica Econmica, nmero 165, Madri, dezembro de 1998 BOUZADA, Manuel Ortigueira Contabilidad de recursos humanos, uma introduccin , edio da Universidade de Sevilha, Sevilha, 1977 CAIBANO, Leandro , AYUSO , Manuel Garcia e SNCHEZ, M. Paloma La relevncia de los intangibles para la valoracin y la gestn de empresas : revisin de la literatura , em Revista Espaola de Financiacin y Contabilidad, nmero 100, extraordinrio, edio AECA, Madri, 1999 CATLETT, George e OLSON, Norman O. - Accountig for goodwill , edio do American Institute of Certified Public Accountants, Nova York, 1968 COLLETTI, Nicola - Contributo alla determinazione del valore di quote patrimoniali di aziende avviate , edio Abbaco, Roma, 1964 COLLEY, J. Ron- Accounting for goodwill, em Readings and Notes on Financial Accounting, edio McGraw Hill, Nova York, 1994 DAURIA , Francisco Variao do valor efetivo do capital , edio Atlas, So Paulo, 1953 DIPPOLITO, Teodoro - Lavviamento, edio Abacco, Palermo, 1963 DUARTE, Antonio Conesa e VELAZQUEZ, Jos Andrs Dorta, -Diferencias contables y fiscales en la valoracin del inmobilizado inmaterial, em Tecnica Contable, no. 584-585, Madri, agostosetembro 1997 DUNNE, Kathleen M. e ROLLINS, Theresa P. - Accounting for goodwill : A case analysis of the U.S. , U.K. and Japan, Readings and Notes of Finacial Accounting, editor Stephen Zeef e Bala G. Dharan, McGraw Hill, 4A. edio, Nova York, 1994 FERRERO, Giovanni - La valutazione economica del capitale dimpresa, edio Giuffr, Milo, 1966 HERCKERT, Werno O patrimnio e as influncias ambientais, impresso MEGAS, Horizontina,

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