Analiza costurilor i rezultatelor unei ntreprinderi

Proiect de disciplin la Bazele economiei ntreprinderii Anul universitar 2011-2012 Student: Nume :Trandafir Prenume:Gabriela Grupa 318 Seria D

Denumirea ntreprinderii

Mega Image S.R.L.

Anul nfiintrii:1995 Capital social subscris si varsat :378.710.630RON Numr de unitti: 130 Cifr de afaceri:883.556.251RON/2010 Cod CAEN 4711 (Comert cu amanuntul in magazine nespecializate,cu vanzare predominanta de produse alimentare, bauturi si tutun) Ponderea activittii principale n total cifr de afaceri: 70% Asociat unic Delhaize Nederland B.V. 2998/2010 in prezent peste 4000

Forma juridic Adresa sediului Str: Siret,Nr:95, sector 1 Bucuresti

Activitatea principal

Structura capitalului social Numr de personal

Scurt istoric si descrierea activittii ntreprinderii Fondata in 1995, Mega Image este una dintre primele retele de supermarketuri aparute pe piata locala. Mega Image face parte din Delhaize Group, retailer international infiintat in 1867 in Belgia ce opereaza pe trei continente. Mega Image este o companie in plin proces de expansiune care isi propune sa fie prima alegere a clientilor in ceea ce priveste alimentele proaspete, calitatea produselor si sortimentatia unica si diversificata, toate oferite intr-un mediu ambiant cat mai placut. In tot ceea ce face, Mega Image pune pe primul loc calitatea si prospetimea, alaturi de o ambianta specifica cu un caracter inconfundabil, originala, menita in primul rand, sa asigure clientilor confort si un acces cat mai facil la toate produsele oferite in cadrul unei sortimentatii foarte variate. Compania detine in prezent pe piata locala doua formate de magazine: Mega Image si Shop& Go. La finalul anului 2011, Mega Image este considerat unul din cele mai mari lanturi de supermarketuri din Romania si cel mai mare lant din Bucuresti. Reteaua cuprindea 105 magazine. Prin investitii permanente in tehnologii performante, cum ar fi cuptoare pentru produse de panificatie, rotisoare de ultima generatie, noi tipuri de rafturi pentru o expunere cat mai eficienta a produselor, Mega Image va continua sa se focuseze pe calitate, diversitate si preturi avantajoase, pe dezvoltarea si remodelarea magazinelor sale pentru a oferi o experienta de cumparaturi cat mai placuta clientilor. Delhaize Goup este unul din cele mai mari lanturi de retail din lume, avand sediul central in Belgia. Pozitia detinuta astazi de Delhaize Group este rezultatul unei evolutii timp de 140 de ani, bazata pe progres si inovatie. Delhaize Group ocupa pozitii de lider in ceea ce priveste comertul cu produse alimentare pe pietele cheie, urmarind sa ofere clientilor sai o experienta de cumparaturi diferentiata, valori si standarde superioare. Delhaize Group a fost fondat in Belgia in anul 1867 si este un important jucator international in domeniul alimentatiei care opereaza pe 3 continente: America de Nord (peste 1500 magazine in 16 state), Europa (in Belgia, Grecia si Romania) si Asia de SudEst (in Indonezia). Cea mai mare parte a retelei, 85% este reprezentata de magazine de tip supermarket, iar restul constau in diverse formate precum: magazine de proximitate, magazine specializate si magazine de convenienta. Reusita grupului Delhaize este sustinuta de o cooperare stransa intre companiile sale membre, atat la nivel regional cat si global.

1. Sinteza rezultatelor analizei si concluziilor; comentarii personale.

Dup cum era de asteptat, profitul nregistrat de Mega Image la debutul anului 2010 este considerabil cu mult crescut comparativ cu cel din anul 2009, demonstrand astfel ca nu a fost afectata intr-o mare masura de criza economica datorita strategiei de crestere accelerata. Compania a reuit totusi s limiteze ntr-o oarecare msur pierderile cauzate de expansiunea rapida, prin deschiderea de noi magazine care nu sunt profitabile din prima luna, prin intermediul unei protecii financiare constnd n provizioane de risc Pentru anul 2010, a continuat derularea programului de investiii planificat, chiar dac demersurile s-au realizat la o scar cu mult mai redus dect cea anticipat iniial i datorita nevoii de finantare de catre grupul mama. La nivelul contului de profit i pierdere, Mega Image a nregistrat urmtoarele evoluii importante:
Indicatori din Contul de Profit si Pierdere 2006 2007 2008 2009 2010

Cifra de afaceri

265.821.372 335.400.404 485.742.839 612.375.919 883.556.251

Total venituri

268.951.137 338.079.185 498.305.446 620.567.498 893.918.193

Total cheltuieli

275.075.407 334.858.067 499.162.893 633.634.083 886.704.425

Intr-un context dificil, Mega Image a avut un an 2011 foarte bun, in care si-a confirmat pozitia de lider pe segmentul supermarketurilor. Aceasta performanta a fost obtinuta atat printr-o evolutie pozitiva a vanzarilor inregistrate in aceleasi magazine (like for like magazine existente si in 2010) cat si o extraordinara expansiune organica (+33 magazine compuse din : +35 magazine noi si -2 magazine inchise datorita unor probleme in parteneriatele de locatii). Mega Image si-a continuat planurile de expansiune in sud-estul tarii, cu majoritatea magazinelor deschise in Bucuresti si a penetrat noi orase precum Pitesti, Busteni si alte localitati mai mici. Astfel, Mega Image a incheiat anul 2011 cu 105 magazine (96 Mega Image si 9 Shop&Go) confirmand pozitia de cel mai dinamic comerciant in ultimii 2 ani (2010 si 2011) si crescandu-si cota de piata atat in Bucuresti cat si in

Profit brut

-6.124.270

3.221.118

-857.447

-13.066.585

7.213.768

Profit net

-7.368.661

1.811.322

-2.946.514

-14.023.128

2.262.153

Numar salariati

1.128

1.288

1.785

2.383

2.998

Romania.

Premiul pentru Cea mai buna Strategie de Retail acordat de revista Business Review a fost inca un semn de recunoastere a dinamismului Mega Image.

Totusi are n vedere procese majore de remodeling a magazinelor vechi pentru a aduce un suflu nou acestora si va continua o expansiune foarte agresiva prin noua strategie 20132019. 2. Analiza indicatorilor privind activitatea ntreprinderii
Indicatori de Profitabilitate 2006 2007 2008 2009 2010

Marja de profit brut (%)

-2,3039

0,9604

-0,1765

-2,1338

0,8164

Marja de profit net (%)

-2,7720

0,5400

-0,6066

-2,2900

0,2560

Indicatori de Eficienta a Activitatii Operationale

2006

2007

2008

2009

2010

Viteza rotatie stocuri (zile)

18,0091

23,1704

26,3346

26,3084

28,4573

Viteza incasari creante (zile; corectat cu TVA - 19%)

9,6381

9,9441

28,8241

24,9941

13,7049

Viteza de rotatie total active (nr de ori)

1,2559

1,1023

1,5422

0,5401

0,4263

Marja profitului brut- reprezinta raportul dintre profitul brut si vanzarile nete, aceasta este un indicator al capacitatii companiei de a transforma in profit suma obtinuta din vanzari, dupa ce costul bunurilor vandute a fost acoperit. Marja profitului net este un indicator financiar de profitabilitate, care arata cat de profitabila este activitatea totala. Marja profitului este exprimata in procente si rezulta din impartirea profitului net realizat de companie la cifra sa de afaceri. Marja de profit net si brut a avut o evolutie oscilanta in perioada 2006-2010 in anul 2010 fiind pzoitiva si continuand acelasi trend crescator si in anul 2011 datorita investitiilor masive in marca proprie ce aduce o marja mare de profit.

Mega Image ocupa un loc fruntas fata de concurenta printr-o marja mai mare datorita numeroaselor articole marca proprie cu notorietate in randul clientilor si net superioara concurentei.(marci proprii:365,BIO,CARE,Delhaize,Gusturi Romanesti, Eco) Viteza de rotatie este un factor cheie in determinarea lichiditatii. O viteza de rotatie mare permite afacerii sa faca mai multe operatiuni fara sa isi sporeasca activele. O viteza de rotatie a stocurilor mare semnifica faptul ca suma de bani blocata in stocuri este mica, lucru care imbunatateste lichiditatea. Viteza de rotatie stocuri = Costul bunurilor vandute Sold mediu stocuri Pentru a transforma numarul de rotatii in zile se imparte 365 zile la numarul de rotatii. Pentru a se stabili daca viteza de rotatie a stocurilor este mare sau mica, se ia in calcul viteza de rotatie medie la nivel de magazin. Astfel viteza trebuie sa fie mai mica sau egala cu media formatului de magazin, se observa ca aceasta a scazut de la 18 zile in 2006 la 28 de zile in 2010, fapt ce determina costuri suplimentare si blocarea lichiditatilor companiei in stocuri de marfa. Viteza de rotatie a createlor O viteza de rotatie mare permite afacerii sa faca mai multe operatiuni fara sa isi sporeasca activele. O viteza de rotatie a creantelor mare semnifica faptul ca suma de bani blocata in creante neincasate este mica, lucru care imbunatateste lichiditatea. Viteza de rotatie a creantelor = Vanzari pe credit* Sold mediu creante neincasate Rezultatul formulei de mai sus ne spune cate rotatii au avut creantele intr-o anumita perioada de timp. El trebuie mereu corelat cu viteza de rotatie a stocurilor pentru a se evita inrautatirea lichiditatii afacerii. Se observa o crestere semnificativa a increderii furnizorilor in companie prin cresterea numarului de zile de plata a facturilor. Viteza de rotatie a total activelor=cifra de afaceri/ total active Numar de rotatii ale stocului mediu de active circulante (capital circulant) ce au loc pentru realizarea volumului desfacerilor (cifra de afaceri). Cu cat numarul de rotatii este mai mare, cu atat activitatea este mai eficienta, deoarece, cu acelasi volum de active circulante, se poate realiza un volum mai mare de desfacere de marfuri si un profit mai mare.Viteza de rotatie a stocurilor este asigurata de catre manaegemntul magazinelor si nu in ultimul rand prin ajutorul Platformei Popesti Leordeni cu capacitate de depozitare de 40.000 metrii patrati, ceea ce permite asigurarea unui flux continuu de stocuri necesare magazinelor. Mega Image a investit peste 20 de milioane de euro in realizarea depozitului din Popesti Leordeni, centrul logistic propriu al Mega Image va centraliza intreaga sortimentatie a magazinelor din retea.

3. Analiza costurilor ntreprinderii

Analiza costurilor se face pe fiecare unitate in parte pentru a avea o situatie cat mai clara a evolutiei fiecarui magazin.Astfel com analiza un raport pe cele mai importante linii de performanta din care managementul isi poate da seama ce decizii trebuie sa ia pe termen scurt, mediu si lung. Raportul se include veniturile,cheltuielile si rezultatele pe luna precedenta si se raporteaza la aceeasi luna a anului precedent. Activitatea principala din care compania obtine venituri este vanzarea care se raporteaza la aceeasi luna a anului precedent, aceasta este targhetata in functie de formatul acestuia. Costurile fixe Sunt incluse in CAPEX adica costurile de deschidere a locatiei toate costurile cu amenajarea,constructia si utilarea magazinului. CAPEXUL este bugetat si pentru eventualele remodelinguri. Costurile Variabile Raportul include numeroase linii cum ar fi cheltuieli de maketing ( campanii de preturi, reviste, promovare de produse)cheltuieli cu logistica, studii de piata ( contracte de colaborare pentru politica de preturi cu Carrffour),costuri de implementare a planogramelor, cheltuieli cu campanii de sponsorizare si promovare. De asemenea cele mai importante cheltuieli generate de fiecare unitate in parte sunt cele generate de Pierderile cunoscute ( deteriorarile, pierderi nerecuperabile-produse expirate) si Pierderile necunoscute ( lipsa de inventar, dubla inregistrare a stocurilor din erori umane si nu in ultimul rand furturile). Toate aceste costuri insumate la care se adauga costul bunurilor vandute duc la rezultatul brut. Profitul operational=(Rezultatul Brut+ Venituri din Operatiuni) Cheltuieli Veniturile operationale Reprezinta totalul veniturilor rezultate din operatiuni , venituri din redevente si chirii( adica din spatiul magazinului se aloca o suprafata spre inchiriere, chirie care ajuta magazinul in realizarea profitului operational),bani primiti de la furnizori pentru plasarile suplimentare. Cheltuielile Cea mai importanta linie din raport o reprezinta cheltuielile salariale(staff costs), sunt targhetate in funtie de vanzarile magazinului si in funtie de formatul acestuia ( se stabileste o structura de oameni si o structura de management). O analiza atenta a acestor cheltuieli in functie de necesitatea de personal a magazinului, a vanzarii si a fluctuatiei de clienti poate conduce la o scadere a cheltuielilor salariale si automat la cresterea performantei unitatii. In cheltuielile salariale mai apar contributia unitatii in asigurarile sociale, tichete de masa pentru angajati,cheltuielile pentru ajutorul de somaj,contributii pentru asigurari sociale de sanatate,alte cheltuieli privind asigurareqa sociala, cheltuieli cu alte taxe salariale. In conluzie orice angajat care depaseste necesarul de munca pentru magazinul respectiv genereaza cheltuieli inutile ce duc la scaderea performantei. Alte costuri care afecteaza performanta sunt: -costuri cu materiale auxiliare: ambalaje pentru produsele vrac, ambalaje pentru clienti, pungi etc. -cheltuieli cu combustibilul :- generatoare -cheltuieli cu energia :electrica, gaze,apa, canalizare -cheltuieli cu transportul: decontarile de transport ale angajatilor

-cheltuieli cu pisele de schimbsi intretinere: mentenanta aparaturii -cheltuieli privind materialele consumabile:hartie, pixuri, etc - cheltuieli cu prime de asigurare - cheltuieli cu protocolul: delegatii, traininguri etc -cheltuieli cu telecomunicatiile: telefonie mobila, internet -cheltuieli cu serviciile bancare: ridicarea valorilor -cheltuieli cu serviciile de paza si protectie: paza magazin + interventie rapida -cheltuieli cu provizioanele de risc -Sponsorizari marfa - Despagubiri, amenzi si penalitati -cheltuieli cu chiria - Alte cheltuieli Toate acestea reprezinta cheltuielile operationale. Pentru ca un magazin sa fie profitabil trebuie ca Profitul Operational sa fie mai mare decat 5%, acest 5 % fiind necesar pentru a finanta activitatea sediului central si a depozitului care nu sunt generatoare de venituri. Toate cele 130 de magazine detinute in prezent de Mega Image contribuie mai mult sau mai putin la realizarea rezultatului total al companiei.
Indicatori din Bilant 2006 2007 2008 2009 2010

Total active imobilizate

52.505.163

73.786.886

111.431.788

164.133.541

333.101.733

Total active circulante

51.675.396

45.994.652

101.516.662

106.268.256

185.042.883

Stocuri

13.115.636

21.291.385

35.046.091

44.138.708

68.886.578

Casa si conturi

30.206.877

13.829.387

20.823.151

12.228.486

76.677.437

Creante

8.352.883

10.873.880

45.647.420

49.901.062

39.478.868

Capitaluri total

36.405.901

38.217.224

41.274.385

185.048.357

384.772.090

Capital social

45.045.420

45.045.420

45.045.420

203.396.620

378.710.630

Provizioane

76.890

230.235

456.571

477.821

5.442.077

Datorii total

65.942.782

81.334.079

171.847.416

88.648.739

141.999.183

Indicatori din Contul de Profit si Pierdere

2006

2007

2008

2009

2010

Cifra de afaceri

265.821.372

335.400.404

485.742.839

612.375.919

883.556.251

Total venituri

268.951.137

338.079.185

498.305.446

620.567.498

893.918.193

Total cheltuieli

275.075.407

334.858.067

499.162.893

633.634.083

886.704.425

Profit brut

-6.124.270

3.221.118

-857.447

-13.066.585

7.213.768

Profit net

-7.368.661

1.811.322

-2.946.514

-14.023.128

2.262.153

Numar salariati

1.128

1.288

1.785

2.383

2.998

Indicatori Derivati din Bilant

2006

2007

2008

2009

2010

Total datorii / capitaluri proprii

1,8113

2,1282

4,1635

0,4791

0,3690

Total datorii / total active

1,2559

1,1023

1,5422

0,5401

0,4263

Capitaluri proprii / total active

0,6934

0,5179

0,3704

1,1274

1,1551

5. Ci de raionalizare a costurilor Functionarea n conditii de eficienta a societatii n contextul economiei de piata, reprezinta un obiectiv important care contribuie la definirea si realizarea scopului fundamental al activitatii. Aceasta inseamna ca, unitatea trebuie sa-si dimensioneze si sa-si aseze activitatea proprie pe criterii economice care au n vedere gospodarirea cu maxima eficienta a tuturor resurselor de care dispune sau si le procura (financiare, tehnice, materiale si umane), actiune prin care si asigura eficientizarea rezultatelor activitatii specifice, sporirea competitivitatii pe piata. Elementul determinant al unei asemenea actiuni l reprezinta fenomenul concurential specific economiei de piata care stimuleaza si impulsioneaza societatea sa aplice toate masurile si deciziile care contribuie la realizarea activitatii, executarea lucrarilor si prestatiilor la costuri ct mai mici. Astfel, se asigura valorificarea rezultatelor obtinute din activitate (comert, servicii, etc.) la preturi mai reduse care, n raport cu cele ale altor ofertanti sunt mai avantajoase pentru solicitanti si permit, n acelasi timp, obtinerea unei marje de profit stimulatoare pentru continuarea functionarii activitatii. Actiunea n acest sens si, implicit, supravietuirea n concurenta cu ofertantii de acelasi profil necesita cunoastere de catre manageri a cailor si mijloacelor a caror operationalizare contribuie la imbunatatirea activitatii societatii, att pe plan intern, ct si n raport cu exteriorul. De regula, contextul socio-economic favorizant pentru functionarea rentabila n orice conditii este intamplator si de scurta durata. Stabilirea n timp a functionarii nu se poate asigura daca nu se manifesta constant preocupari permanente pentru rentabilizarea activitatii n conditiile n care oferta este mai mare si preseaza agentul economic prin tendinta de scadere a preturilor de vanzare a produselor. Amplificarea profitului se poate asigura pe mai multe cai; cea mai importanta si cu caracter larg de aplicabilitate este cea care are n vedere realizarea activitatii unitatii economice cu cheltuieli ct mai mici n raport cu agentii economici de profil similar. Rezultatele financiare ale societatii se vor imbunatatii astfel, asigurandu-se sursa investitionala certa pentru dezvoltarea si extinderea activitatii proprii pentru stimularea suplimentara a salariatiilor element motivational eficient n captarea

interesului acestora pentru a lucra mai bine, mai constient si responsabil, cu un dezvoltat simt economic n folosirea resurselor care le sunt puse la dispozitie. Totodata, asa se formeaza sursa de finantare a extinderii activitatii de cercetare stiintifica si dezvoltare tehnologica, pentru accentuarea muncii creativ inovationale, ca si pentru aplicarea efectiva n practica a rezultatelor pozitive ale acestor actiuni de mare eficacitate pentru sporirea rentabilitatii activitatii generale a societatii. Asadar, n contextul general al necesitatii functionarii societatii n economia de piata n conditii de rentabilitate si de competitivitate, un loc central l ocupa folosirea cu maxima economicitate a resurselor. Totodata, se asigura obtinerea aceluiasi efect cu un efort financiar mai mic antrenat pentru aprovizionarea si gospodarirea resurselor materiale si energetice sau a unui efect mai mare cu acelasi efort de cumparare-asigurare a acestora. Asemenea aspecte se pot evidentia prin determinari economico-matematice anticipate perioadei de timp la care se refera actiunea de rationalizare corelat cu cea de realizare a produselor, lucarilor si prestatiilor. Importanta deosebita a reducerii costurilor rezulta n primul rnd, din faptul ca se asigura cresterea volumului prin folosirea acelorasi resurse materiale si de munca. De asemenea, reducerea costurilor este importanta prin aceea ca asigura sporirea continua a acumularilor banesti ale intreprinderii, crendu-se pe aceasta baza premisele dezvoltarii continue a acestora. Un alt aspect al importantei reducerii costurilor reprezinta un factor de seama n stabilirea preturilor, reducerea lor creeaza premisele necesare micsorarii preturilor de livrare a produselor, asigurandu-se prin aceasta cresterea profitabilitatii intreprinderii.