Estudios especiales

La demanda actual de productos petroqumicos

Las perspectivas para el sector en el corto plazo son alentadoras debido a la evolucin esperada de la demanda.

La preocupacin de los actores se relaciona con los volmenes de disponibilidad del gas natural.

Los mrgenes de la actividad se pueden ver deteriorados por el incremento de costos y la imposibilidad de trasladarlo al cliente

La demanda de la produccin nacional

La produccin nacional de petroqumicos sumada a las importaciones abastecen la demanda total, conformada por la suma de exportaciones y consumo aparente.

En el Cuadro 1 puede apreciarse la informacin del lado de la oferta de productos petroqumicos, que muestra una clara tendencia ascendente como consecuencia de la importancia que adquiere el sector desde el ao 2000/2001 cuando se empiezan a concretar millonarias inversiones en Argentina. El volumen de produccin nacional pasa de 3,6 millones de toneladas en 2000 a 6,9 millones en 2005, lo que representa un incremento del orden del 87%. La en particular de productos petroqumicos finales. Si bien es cierto que en trminos absolutos se diferencia hasta alcanzar los 8,7 millones de toneladas de oferta total proviene de importaciones, incrementa tanto la produccin nacional como las importaciones, en el Grfico 1 se observa el cambio operado en la composicin de la oferta total, con un avance de la produccin propia sobre el volumen global de importaciones.

Ofe rt a de product os pe t roqumicos

en toneladas

Ao
2000 2001 2002 2003 2004 2005

P roduccin
3.671.300 5.410.100 5.806.300 6.812.900 6.904.200 6.860.600

Import a cin
2.470.600 1.823.600 1.395.500 1.730.800 2.036.900 1.894.000

6.141.900 7.233.700 7.201.800 8.543.700 8.941.100 8.754.600

Tot a l

Cuadro 1

Fuente: Instituto Petroqumico Argentino

Este comportamiento de la oferta se ve acompaado por la evolucin de la demanda, que se interna, la misma pasa de 5,3 millones de toneladas en 2000 a 6,7 millones en 2005, lo que implica un aumento del 26%. Al observar la composicin de la demanda total se pone de aparente (Grfico 2).

puede desagregar en demanda interna y externa (Cuadro 2). Con referencia a la demanda

relieve un aumento en la participacin de las exportaciones en detrimento del consumo

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Indicadores de Actividad Econmica N 92

Estudios especiales

Ofe rt a de product os pe t roqumicos

100% 80%
Grfico 1

porcentaje

60% 40% 20% 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Produccin
Fuente: Instituto Petroqumico Argentino

Importacin

D e ma nda de product os pe t roqumicos

en toneladas

Ao
Cuadro 2

2000 2001 2002 2003 2004 2005

E xport a cin
1.404.800 1.753.000 2.106.300 1.915.000 2.006.400 787.400

C onsumo a pa re nt e
5.354.500 5.828.900 5.448.800 6.437.400 7.026.100 6.748.200

6.141.900 7.233.700 7.201.800 8.543.700 8.941.100 8.754.600

Tot a l

Fuente: Instituto Petroqumico Argentino

D e ma nda de product os pe t roqumicos

100% 80%

porcentaje

Grfico 2

60% 40% 20% 0% 2000 2001 Exportacin 2002 2003 2004 2005

Consumo aparente

Fuente: Instituto Petroqumico Argentino

Indicadores de Actividad Econmica N 92

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Estudios especiales

Durante 2006 el consumo de productos de la industria petroqumica se mantuvo en ascenso, confirmando la tendencia de los ltimos aos. No obstante esta evolucin alentadora, los mayores costos de produccin y la dificultad para trasladarlos a los precios finales hacen que

los mrgenes de rentabilidad de la industria se vean afectados. Las perspectivas del sector para 2007 son positivas y se espera alcanzar niveles record de ventas en algunos casos y mantener los registrados en 2006 en otros.

Segn INDEC, el bloque de sustancias y productos qumicos increment en el ao 2006 su nivel de actividad casi un 7% en relacin con 2005, principalmente como consecuencia de un aumento en la elaboracin de productos farmacuticos (casi 10% mayor) y tambin de agroqumicos (8,5% superior a 2005). La elaboracin de materias primas plsticas y caucho se increment un 5%, mientras que los productos qumicos bsicos mantuvieron el nivel de produccin de 2005 (ver Cuadro 3).

Pr o du cto s Qu mico s , de Cau ch o y Pls tico

Ao 2006

Sust a ncia s y P roduct os Qumicos

Total del bloque Gases Industriales Agroqumicos

Va ria cin 0 6 / 0 5
6,8% 5,5% 0,7% 5,0% 8,5% 5,4% 9,9%
Cuadro 3

Productos Qumicos Bsicos Materias Primas Plsticas y Caucho Sinttico Detergentes y Jabones Productos Farmacuticos

P roduct os de C a ucho y P l st ico

Total del bloque Neumticos

Va ria cin 0 6 / 0 5
6,1% 2,1% 7,2%

Manufacturas de Plstico
Fuente: INDEC

El caso de los productos locales

De acuerdo a la informacin de INDEC (Cuadro 4), la elaboracin de Sustancias y Productos comparacin con el mismo perodo del ao anterior. En particular, la produccin de Gases 9%. En el caso de las Materias Primas Plsticas y los Productos Qumicos Bsicos no se registran variaciones significativas en el nivel de producto. Estos dos subgrupos son los que incluyen la produccin de Polietilenos, PVC, Soda Custica y Etileno, todos de origen local. Qumicos registra un crecimiento superior al 10% en los primeros tres meses de este ao, en Industriales creci 16,5%, al mismo tiempo que la elaboracin de Agroqumicos se increment

En el caso particular del PVC, la demanda total evoluciona desde las 180 mil toneladas en 2000 hasta completar las 240 mil en 2005. Podra decirse en trminos generales, que aproximadamente el 40% de la demanda total es interna mientras que el resto proviene del exterior, a excepcin de lo ocurrido en el ao 2002 donde las exportaciones constituyen el 60%. Durante 2002, Solvay Indupa nica empresa del segmento implement una agresiva

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Indicadores de Actividad Econmica N 92

Estudios especiales

Pr o du cto s Qu mico s , de Cau ch o y Pls tico

Primer trimestre 2007

Sust a ncia s y P roduct os Qumicos

Total del bloque Gases Industriales Agroqumicos

1 t rim 0 7 / 1 t rim 0 6
10,5% 16,6% 0,2% 9,0%

Productos Qumicos Bsicos

Cuadro 4

Materias Primas Plsticas y Caucho Sinttico Detergentes y Jabones Productos Farmacuticos

17,7% 15,6%

0,4%

P roduct os de C a ucho y P l st ico

Total del bloque Neumticos

1 t rim 0 7 / 1 t rim 0 6
-2,2% 9,7% 7,4%

Manufacturas de Plstico
Fuente: INDEC

poltica comercial exportadora en virtud del deprimido mercado interno. Si bien la empresa haba adoptado la idea de incrementar los volmenes de exportacin con anterioridad y haba trabajado en ese sentido, la estrategia comenz a dar sus resultados durante dicho ao. Las Las variaciones en la composicin de la misma se pueden observar en el Grfico 4.

ventas al exterior se concentran casi exclusivamente en los pases que limitan con Argentina.

D e ma nda de P VC
100%
Grfico 4

80%

porcentaje
Fuente: Instituto Petroqumico Argentino

60% 40% 20% 0%

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Exportacin

Consumo aparente

La demanda interna de PVC registr en el ltimo trimestre de 2006 una cada del orden del 8% en comparacin con el mismo perodo de 2005, situacin inesperada porque contradice los resultados del subsector durante la primera parte del ao y tambin porque la demanda de PVC se mantuvo en permanente aumento desde la crisis de 2001. Esta cada en la demanda

podra atribuirse a la desaceleracin en el ritmo de la construccin que mostraba una evolucin muy positiva y tambin a la sustitucin de productos que se fabrican en Argentina por algunos

Indicadores de Actividad Econmica N 92

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Estudios especiales

importados. En este contexto, 2006 cierra con una demanda interna argentina slo un 7% por encima del registro de 2005, siendo que se esperaba un aumento del orden del 10-10%.

A partir de las inversiones de PBBPolisur en Baha Blanca se incrementa sustancialmente la

produccin de etileno y polietilenos en Argentina y cambia la configuracin del mercado local de dichos productos. El etileno se utiliza como materia prima para la produccin de polietileno de alta y baja densidad, cloruro de vinilo y estireno.

En el Grfico 5 puede apreciarse la evolucin de la demanda de etileno, donde se pone de

manifiesto que las exportaciones de dicho producto tiene carcter marginal. Las operaciones con el exterior se limitan a casos aislados de transacciones que involucran excedentes de produccin, o bien a situaciones donde cuestiones relacionadas con la lnea de produccin de polietilenos (como pueden ser paradas de planta no programadas) generan algn excedente ocasional de etileno.

D e ma nda de e t ile no
100% 80%
Grfico 5

porcentaje

60% 40% 20% 0% 2000 2001 Exportacin 2002 2003 2004 2005
Fuente: Instituto Petroqumico Argentino

Consumo aparente

Con respecto a los polietilenos, la demanda total pasa de las 540 mil toneladas en 2000 a las 830 mil durante 2005, lo que implica un crecimiento del orden del 53%. La produccin de externo en 40% (Chile, Brasil, Per, Bolivia, Paraguay), como se observa en el Grfico 6. polietileno de origen local se destina tradicionalmente al el mercado interno en un 60% y

D e ma nda de polie t ile nos

100% 80% 60%
Grfico 6

porcentaje

40% 20% 0%
Fuente: Instituto Petroqumico Argentino

2000

2001 Exportacin

2002

2003

2004

2005

Consumo aparente

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Indicadores de Actividad Econmica N 92

Estudios especiales

El segmento de Polietilenos muestra grandes posibilidades de expansin, limitadas actualmente por la disponibilidad de gas natural, insumo principal de la industria. Existe la posibilidad concreta de expandir la capacidad de produccin actual en Baha Blanca como respuesta a la demanda, pasando desde las 600 mil toneladas anuales de produccin a 800 mil. Esta esquema de contratos firmes a largo plazo. Una inversin de tales caractersticas involucrara crackers existentes, o a la construccin de uno nuevo para incrementar la produccin de etileno y, adicionalmente, montar una nueva planta de polietileno o aumentar la capacidad de alguna existente. alternativa se ve opacada por la imposibilidad de conseguir el gas adicional requerido bajo un un monto cercano a los 250 millones de dlares aplicados a la ampliacin de de alguno de los

En el caso de la urea, a partir de la puesta en marcha de Profertil la produccin nacional prcticamente abastece la demanda interna y externa, siendo la cantidad de urea importada de orden marginal. Durante el ao 2000 la demanda fue cercana a las 700 mil toneladas,

mientras que en 2005 fue de 1,3 millones de toneladas. El principal destino de la produccin de urea es el mercado interno, que capta el 60% de la oferta total, mientras que el resto satisface la demanda externa (Grfico 7).

D e ma nda de ure a
100% 80%

Grfico 7

porcentaje
Fuente: Instituto Petroqumico Argentino

60% 40% 20% 0%

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Exportacin

Consumo aparente

Existen perspectivas alentadoras en el segmento de Fertilizantes y Fitosanitarios como consecuencia del aumento en la superficie sembrada para la campaa 2006/2007 en relacin con la campaa anterior. Segn datos de la Secretara de Agricultura, Ganadera, Pesca y Alimentos (SAGPyA), las reas sembradas de cereales y oleaginosos en el pas en la presente campaa agrcola sern superiores a la campaa anterior en casi un 7%. Sumado a esto se

observa una mayor tendencia al uso de fertilizantes por parte de los productores agropecuarios. Entre las diferentes clases de fertilizantes existentes, la principal demanda proviene de los fertilizantes nitrogenados como urea y urea-nitrato amnico (UAN), los fertilizantes fosfatados tales como fosfato monoamnico (MAP) y fosfato diamnico (DAP), y los fertilizantes demanda interna esperada de fertilizantes para 2007, la empresa productora de superfosfato simple planea duplicar la capacidad de produccin de su planta durante este ao. Asimismo, empresas que elaboran otra clase de fertilizantes tambin tienen proyectos de inversin tendientes a construir nuevas plantas, ampliar las actuales o bien mejorar la capacidad de logstica y

superfosfatados (superfosfato simple y superfosfato triple). Como consecuencia de la mayor

almacenamiento del producto con la finalidad de optimizar la estructura de comercializacin. En el caso de la Urea, el acuerdo de precios vigente durante 2006 estara vigente durante la totalidad de la campaa de trigo. Debido a esto, los productores podran acceder a un precio

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Estudios especiales

de USD300 mas IVA la tonelada a granel si compran 30 toneladas como mnimo, precio inferior al vigente en el mercado internacional en la actualidad.

El bloque correspondiente a la Elaboracin de Productos de Caucho y Plstico registra un crecimiento superior al 7% en el primer trimestre de 2007, en comparacin con el mismo perodo de 2006. El impulso viene dado por la mayor produccin de Manufacturas de Plstico, que presenta un aumento cercano al 10%. Este aumento en el nivel de actividad responde a

una mayor demanda de algunos sectores que utilizan los productos plsticos, en particular vinculados al packaging, las autopartes plsticas y algunos segmentos de la construccin. De acuerdo a la informacin publicada por INDEC se espera que esta tendencia ascendente de la demanda persista durante el segundo trimestre de 2007. La evolucin positiva en el nivel de actividad de estos sectores transformadores de plsticos estimula la demanda interna de PEBD), el polipropileno (PP), el politereftalato de etileno (PET) y el policloruro de vinilo (PVC). algunas lneas de polmeros. Tal es el caso de los polietilenos de alta y baja densidad (PEAD y

Perspectivas del sector

Las perspectivas para el sector en el corto plazo son alentadoras debido a la evolucin esperada de la demanda, especialmente en el caso de fertilizantes y tambin en plsticos. En el primero de ellos, la demanda ms fuerte sera interna y se sustenta en el desempeo de la campaa agrcola. En el caso de los plsticos, las mejores proyecciones se orientan hacia mercados internacionales mientras que la demanda interna de estos productos estara vinculada a la evolucin del PIB de Argentina.

La preocupacin de los actores se relaciona con los volmenes de disponibilidad del gas Con respecto al impacto que podra tener el potencial desabastecimiento de gas natural hay que diferenciar dos situaciones: aquellos sectores que lo utilizan como materia prima y los que lo usan como vector energtico. En el primero de los casos, los problemas en la provisin de los agentes del sector destacan que en la actualidad an no existen problemas en este las buenas perspectivas que se vislumbran en la demanda.

natural y tambin con sus precios, lo que puede afectar los mrgenes de la industria petroqumica.

gas natural pondran en riesgo la posibilidad de operacin de las empresas. No obstante esto, sentido, pero la incertidumbre no les permite concretar expansiones que podran acompaar a

Por el lado de la provisin de materia prima, las inversiones en exploracin de hidrocarburos no siguen la evolucin deseada para un buen desarrollo de la petroqumica. A partir de esta situacin, las empresas de la industria petroqumica argentina evalan alternativas que les en la produccin de gas o energa elctrica para garantizar las provisiones necesarias, siempre bajo un esquema de asociacin entre pares lo que les permite compartir el riesgo.

permitan seguir operando en condiciones competitivas. Se plantea la disposicin a incursionar

Nota: las fuentes de informacin utilizadas para la elaboracin de esta nota son: Instituto Petroqumico Argentino, INDEC, Ministerio de Economa de la Nacin, Revista Petroqumica, Petrleo, Gas y Qumica y Memorias y Balances de las empresas del sector. n

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