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13/08/2010

Contedo

1. Florestas Plantadas Breve Histrico 2. Investimentos Florestais Contexto e Tendncias 3. Investimentos Florestais Riscos x Prmios 4. Investimentos Florestais Estratgia Alternativa 5. Conceito de Arranjo Produtivo Florestal
Silviconsult_Investimentos_Florestais

6. Exemplo de Arranjo Produtivo Regional


Curitiba, 14 de Abril de 2010

Florestas Plantadas no Brasil


Oportunidades de Investimento

7. Desafios para os Arranjos Produtivos Regionais

Florestas Plantadas Breve Histrico


Principais Regies Linha do Tempo
1960 1986: PND (Papel e Celulose & Siderurgia) Incentivos Fiscais Distritos Florestais Florestas Verticalizadas Fins dos Incentivos

Florestas Plantadas Breve Histrico


Principais Regies Evoluo do Mercado (Pinus PR/SC - Preos)
900% 800% 700% 600% 500% 400% 300% 200% 100% 0% 08/97 08/98 08/99 08/00 08/01 08/02 08/03 08/04 08/05 08/06 08/07 08/08
S1

MG
MS

ES SP PR SC

MS

ES SP PR SC

1997 - 2001 Mercado em Desenvolvimento Acelerado Florestas Maduras & Novas indstrias Acelerao Fomento TIMOS Empresas Gestoras de Ativos Florestais 2002 2010 Mercado competitivo Pinus na Economia de Mercado Eucalyptus entrando na Economia de Mercado

Cel

S3

S2

Evoluo do Mercado (Eucalyptus PR/SC Preos)


50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30%
jun/08 ago/07 ago/08 jun/09 ago/09 abr/08 abr/09 out/07 out/08 out/09 fev/08 fev/09 dez/07 dez/08 dez/09 fev/10

08/09

MG

1985 1997 Mercado de Madeira Incipiente

Energia IGPM

Processo IPCA

Serraria USD

Investimentos Florestais Contexto e Tendncias


Principais Regies Oportunidades de Investimento Projetos Greenfield Aquisio de Ativos Coinvestimentos (F & FI)

Investimentos Florestais Contexto e Tendncias


Contexto e Cenrio no Mdio Prazo

Projetos Greenfield
< 60 Mha 350-500 Mha

PI TO
MT

BA

MG MS SPS

RS

Principais Indstrias de Base Florestal Papel e celulose Painis Reconstitudos (MDF, MDP & OSB) Ferro Gusa (carvo) Serrados & Laminados Energia (cogerao)

IRR / Risco

Aquisies de Ativos < 250 Mha < 50 Mha Coinvestimentos F & F.I < 20 Mha > 150 Mha

Principais Gneros
Eucalyptus Pinus Teca Nativas (Araucria, Parica & outras)

Grau de Desenvolvimento do Mercado

13/08/2010

Investimentos Florestais Riscos x Prmios


Anlise Regional - Risco x Prmio Potencial
5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 SPS BA MG MS RS CRJ TO PI 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

Investimentos Florestais Estratgia Alternativa


Contexto e Cenrio no Mdio Prazo
Prmio Potencial

ndice de Risco

Projetos Greenfield
< 60 Mha 350-500 Mha

IRR / Risco

Regies Florestais

Riscos Potenciais mercado, produtividade, logstica, terra, aspectos socioambientais Altos riscos pedem um prmio maior (TIR linhas de crdito especficas, expectativa de valorizao da terra, incentivos fiscais) Regio SPS referncia (Risco baixo Prmio 0). Seu contexto a base para estimar o prmio e a TIR potencial de outras regies. CRJ, TO e PI so as regies com maiores riscos/incentivos/prmios associados. Um prmio adicional de at 80% em relao a regio SPS possvel em TO e PI (risco 4,2)
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Aquisies de Ativos < 250 Mha < 50 Mha Coinvestimentos F & F.I < 20 Mha > 150 Mha

Grau de Desenvolvimento do Mercado

Conceito de Arranjo Produtivo Florestal

Arranjo Produtivos Regional - Exemplo


FOCO: Desenvolvimento Regional PLANO DE NEGCIOS: (fundamentos)

Cluster TI e processo de controle

Cluster Construo

Cluster Midia e propaganda

Processos de Controle

Construes em Madeira

Impresso

Cadeia Produtiva (Forest Cluster) Silvicultura do Pinus e do Eucalyptus Indstria de multiprodutos alto valor agregado via indstria

Cluster Indstria Qumica

Qumicos

Produtos e Servios Florestais Madeira Serrada, Painis & Outros Mveis e Itens de Construo Celulose & Papel e seus subprodutos Servios Ambientais Produtos Florestais no-Madeireiros

P&D, educao, consultoria

AGENTE INDUTOR: Parceria Pblico-Privada


Cluster Maquinrio

Bioenergia Mquinas

Cluster Energia

governos estadual e municipais empresas de base-florestal produtores rurais

indstria de base florestal oferta e demanda regional infraestrutura logstica estrutura fundiria clima e solos (produtividade) P& D economia regional mecanismos de financiamento incentivos ...

Manejo e Proteo Florestal


Cluster Turismo
Cluster Agricultura

LOCAL: Mercados regionais


desenvolvidos em desenvolvimento

PERODO DE INVESTIMENTO: 7 a 15 anos REA DE PLANTIO: 10 mil hectares

Coleta e Processamento de PFNM

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Arranjo Produtivos Regional - Exemplo


PERODO DE INVESTIMENTO: 7 a 15 anos LINHAS DE FINANCIAMENTO:
Mecanismo PROPFLORA PRONAF FNO FCO-FNE REFLORESTA Regio
Brasil Brasil Centro-Oeste Nordeste Carajs

Desafios para os Arranjos Produtivos Regionais


Mercado Desenvolvido: Sul do Brasil

Taxa (%)
6,75 1 4 6 - 10,75 6 -10,75 TJLP+S+R

Bnus (%)
0 25 15 15 0

Perodo
12 16 16 20 16 20 9

Carncia
8 8 5 10 5 10 7

Valor (R$)
200 M 1 12 M 80 M 4,2 MM 4,8 10,1 MM Sem Limite

Fatores Condicionantes 5 Negcios Internacionais 4 3 2 1 0 Riscos e Incerteza Indstrias Relacionadas e de Apoio Estratgia, estrutura e rivalidade das Condies da Demanda

INDICADORES ECONMICOS: Silvicultura / 10 Mha / CC


Pinus & Eucalyptus Rotao 7 a 15 anos Investimento Inicial: R$ 30 a 50 milhes (sem terras) Investimento Anual: R$ 2 a R$ 7 milhes Renda Anual: R$ 11 a R$ 21 milhes TIR Florestal: 7% a 13%

Governos

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Silviconsult
Desde 1989, a Silviconsult tem adicionado alto valor aos negcios de seus clientes, proporcionando solues para: Negcios Florestais: concepo, implementao e reposicionamento de negcios Gesto Socioambiental: : integrao das foras sociais e ambientais ao processo de gesto para minimizar riscos e alavancar oportunidades.

Silviconsult Endereo & Contatos

Silviconsult Engenharia
Jefferson Bueno Mendes
Diretor Executivo
Rua Almirante Tamandar, 2003 80.040-110 Curitiba Paran Brazil Tel-Fax: +55 (41) 3252.7665 www. silviconsult.com.br Emails: jbmendes@silviconsult.com.br silvi@silviconsult.com.br Skype: jefferson.bueno.mendes

Negcios Florestais
Anlise de Mercado Plano de Negcios Avaliao Econmica Due Diligence Auditoria & Benchmarking Planejamento da Produo Inventrio Florestal Radar Silviconsult

Gesto Socioambiental
Certificao Florestal EIA/RIMA Certificao da Cadeia de Custdia Licenciamento Ambiental Posicionamento Estratgico Restaurao Ambiental Avaliao de Riscos Diagnstico Socioambiental

Silviconsult presta servios para empresas e organizaes de base florestal, abrangendo toda a cadeia produtiva. Nossos principais clientes so as grandes empresas, tais como Veracel, StoraEnso, Aracruz, Klabin, Masisa, Rigesa Cenibra, Suzano, Arauco, Weyerhaeuser, Norske Skog, Duratex, Credit Suisse, Berneck. Nos ltimos anos, a Silviconsult tem assessorado s maiores TIMOs, internacionais e nacionais, no desenvolvimento de novos investimentos florestais
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