Srie Perfil de Projetos

Posto de gasolina e lcool

Vitria,
Dezembro/1999
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SUMRIO
Pgina
1- Apresentao 3
2- Introduo 4
3- Enquadramento Tcnico do Negcio 5
4- Projeto 6
5- Mercado 9
6- Detalhamento dos Investimentos 11
7- Aspectos Econmicos e Financeiros 14
8- Resultados Operacionais 21
9- Incentivos e Fontes de Financiamento 24
10- Fontes de Referncias 26
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1- APRESENTAO
Iniciar uma atividade empresarial requer do investidor o pleno domnio da atividade que
se prope a iniciar. Neste sentido, to importante quanto o conhecimento do ambiente
econmico no qual est inserido, sua capacidade gerencial um fator de fundamental
relevncia para o bom desempenho do negcio.
A Srie Perfil de Projetos tem como objetivo suprir de informaes o empreendedor
disposto a realizar um novo investimento. Trata-se de um instrumento de auxlio ao
investidor na elaborao de um plano de negcios que deve ser adaptado para cada
situao. E este o objetivo do SEBRAE/ES: auxiliar as micro e pequenas empresas e
dar as condies necessrias ao surgimento de novos empreendimentos que sejam bem
estruturados e capazes de enfrentar os desafios do mercado.
Este trabalho contm informaes sobre o mercado, investimentos necessrios
atividade, previso de resultados operacionais, fontes de financiamento e diversas
informaes relevantes que, em conjunto com outras literaturas sobre o mercado que se
pretende atuar, contribuir com eficincia maior para uma tomada de deciso segura e
com considerveis perspectiva de sucesso.
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2- INTRODUO
As oportunidades para se investir em um bom negcio no acontecem normalmente ao
acaso. Elas podem ser buscadas ou mesmo construdas a partir de informaes
levantadas e conhecimentos adquiridos com o tempo. Sempre, no entanto, necessrio
que o investidor faa os seus clculos sobre o quanto ele vai distender imobilizar e
sobre os resultados esperados do empreendimento. Mesmo no meio da incerteza que o
cerca e conseqentemente do risco do negcio, fazer clculos sobre os ganhos esperados
da aplicao dos recursos tarefa indispensvel. Esse exerccio de prospeco de um
negcio chamado de projeto.
Na verdade, um projeto procura sistematizar informaes, trabalh-las e analis-las de
tal forma a permitir concluir se determinada deciso de investimento vivel ou no.
Enquanto tal, o projeto pode ser elaborado obedecendo diferentes nveis de
complexidade e detalhamento. A idia bsica de perfil de projeto que servir de
orientao para o presente trabalho busca simplificar a tarefa de sistematizao de
informaes e dos clculos econmicos que serviro de subsdio concluso final
sobre a viabilidade do investimento.
O perfil aqui apresentado, um Posto de Gasolina, lcool e Diesel, obedece os roteiros
tradicionais de projeto, sem no entanto aprofundar em detalhes tcnicos. Serve, dessa
forma, como orientao metodolgica e de gesto do processo de tomada de deciso. H
uma preocupao com os pr-requisitos necessrios para um bom negcio, como alguns
atributos do empreendedor, o conhecimento do mercado, a viso prospectiva, alguns
aspectos dimensionais do negcio (tamanho, montante de recursos, etc.) e projeo de
resultados.
bom deixar claro que os nmeros refletem momentos, situaes e locais especficos, o
que permite afirmar que para cada local ou conjuntura, existiria um projeto. Isso no
invalida o processo de clculo e concluses decorrentes. O perfil de projeto reflete uma
situao e local genricos. O tamanho, por exemplo, definido pela quantidade mnima
de venda necessria para viabilizar o investimento em um empreendimento Posto de
Gasolina e lcool, com as caractersticas tcnicas e operacionais aqui definidas.
O presente perfil tem por finalidade mostrar a viabilidade de se estruturar
comercialmente um Posto de Gasolina, lcool e Diesel, considerando-se os recursos
necessrios, condicionantes existentes e perspectiva de mercado. A primeira parte faz o
enquadramento do negcio (dados gerais e conceito do projeto); em seguida feita uma
abordagem sobre o mercado potencial, principalmente em termos de orientao sobre
quais variveis ou fatores a serem analisados. J a parte econmica e financeira centra
ateno nos aspectos de receitas e custos. A viabilidade do projeto definida pela taxa
interna de retorno, tempo necessrio para a amortizao do investimento e o valor
presente lquido do fluxo de caixa.
Considerando os 16 municpios pesquisados na primeira fase, a indicao da
necessidade de um Posto de Gasolina, lcool e Diesel foi detectada com maior nfase
no municpio de So Domingos do Norte. Isso no invalida, no entanto, a
adequabilidade do projeto para outros municpios ou localidades. As adaptaes que
porventura se fizerem necessrias ocorrero por conta das especificidade de cada
localidade.
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3- ENQUADRAMENTO TCNICO DO NEGCIO
3-1 TIPO DE NEGCIO
Posto de Gasolina, lcool e Diesel
3-2 SETOR DA ECONOMIA
Tercirio
3-3 RAMO DE ATIVIDADE
Comrcio Varejista e Servios
3-4 PRODUTOS E SERVIOS A SEREM OFERTADOS
Derivados de Petrleo, lcool hidratado combustvel, leos lubrificantes e troca
de leos.
3-5 INVESTIMENTO PREVISTO
Investimento Total R$ 148.693,63
Investimento Fixo R$ 124.500,00
Capital de Giro R$ 17.112,98
Reserva Tcnica R$ 7.080,65
3-6 FATURAMENTO ANUAL ESPERADO
R$ 860.272,00 (oitocentos e sessenta mil duzentos e setenta e dois reais)
3.7- INDICES DE AVALIAO
Ponto de Equilbrio 15,99%
Valor Presente Lquido (a 15%) R$262.735,92
Taxa Interna de Retorno (anual) 52,68%
Pay-Back Time (anos) 2,39
ndice de Lucratividade das vendas 8%
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4- O PROJETO
4-1 OB3ETIVO
O objetivo do presente perfil de projeto sistematizar e trabalhar um conjunto de
informaes que permita ao investidor potencial analisar a oportunidade de implantao
de um Posto de Gasolina, lcool e Diesel, destinado a abastecer veculos automotores.
4-2 REQUISITOS DO EMPREENDEDOR
O empreendedor geralmente um agente econmico especial, as vezes sonhador, que
tem a capacidade de transformar boas idias em um negcio rentvel. importante
lembrar que ningum nasce com todas as habilidades desejveis de um empreendedor,
ou seja, muitas das caractersticas pessoais positivas so adquiridas ou lapidadas com o
passar do tempo, seja pela vivncia, seja por estudo e observao daquilo que acontece
no mundo em sua volta. No entanto, sempre aconselhvel que se disponha de um
mnimo de conhecimentos gerenciais e tcnicos para levar frente um empreendimento.
Dentre os aspectos fundamentais da personalidade desejados de um empreendedor
destacam-se:
- Criatividade : aceitar desafios e buscar solues viveis para o equacionamento de
problemas.
- Liderana: capacidade de inspirar confiana, motivar, delegar responsabilidades,
formar equipe, criar um clima de moral elevado, saber compartilhar idias, ouvir ,
aceitar opinies, elogiar e criticar construtivamente pessoas.
- Perseverana: capacidade de manter-se firme num dado propsito, sem deixar de
enxergar os limites de sua possibilidade, buscar metas viveis at mesmo em
situaes adversas.
- Flexibilidade: poder de controle dos seus impulsos para ajustar-se quando a
situao demandar mudanas, rever posies estar aberto para estudar e aprender
sempre.
- Vontade de trabalhar: dedicao plena e entusiasmada ao seu negcio com tempo
e envolvimento pessoal, lembrando-se que um negcio tocado com inspirao mas
tambm com muita transpirao.
- Auto-motivaao: vontade de encontrar a realizao pessoal no trabalho e seus
resultados.
- Formaao permanente: capacidade de buscar um processo de permanente
atualizao de informaes sobre o mercado no qual ele se insere, tendncias
econmicas em todos os nveis, e atualizao profissional sobre novas tcnicas
gerenciais.
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- Organizaao: compreender as relaes internas para ordenar o processo produtivo e
administrativo de forma lgica e racional , entender as alteraes ocorridas no meio
ambiente externo de forma a estruturar a empresa para melhor lidar com estas
mudanas.
- Senso critico: capacidade de se antecipar aos problemas principais, analisando-os
friamente atravs de questionamentos que levem a indicaes de possveis
alternativas de soluo.
O empreendedor necessita possuir um viso global do negcio, que implica tanto o
conhecimento do mercado fornecedor, quanto do mercado final, e das regras de
convivncia com o mundo dos negcios. importante, que o futuro investidor no seja
levado pelo excesso de otimismo e entusiasmo com expectativas de rpido retorno
financeiro, deixando de lado a real necessidade de um aprofundamento bsico do
negcio que se quer atuar e principalmente sobre a concepo mais adequada para o
desenvolvimento desse negcio, volume de investimento necessrio e recursos humanos
para sua operacionalizao.
4-3 CONDICIONANTES LOCACIONAIS
A viabilidade da implantao de um Posto de Gasolina, lcool e Diesel, como de
qualquer outro negcio, est condicionada a uma anlise detalhada sobre os aspectos
locacionais mais importantes para esta geolocalizao.
No caso especfico da instalao de um Posto de Gasolina, lcool e Diesel, sua
localizao de fundamental importncia para a viabilidade do empreendimento. Assim
no que diz respeito a sua macrolocalizao importante dimensionar a quantidade e o
fluxo de veculos na regio; sua grandes vias de acesso que viabilizam os mercados intra
e inter regionais; a existncia, qualificao e quantificao de concorrentes; e a distncia
dos centros abastecedores, localizao das distribuidoras. A chamada microlocalizao,
ou seja, o exato local onde se deseja montar um posto de combustvel, deve ser um
ponto em rodovia, preferencialmente em uma grande reta para facilitar a visualizao
das placas indicativas assim como, a entrada e sada de veculos, ou em um ponto
urbano, em rua ou avenida de fcil acesso e de intensa circulao de veculos,
preferencialmente em esquinas. Deve-se lembrar que quando o terreno para a instalao
do posto tem localizao estratgica, o interesse das distribuidoras em colocar a sua
marca relativamente maior, e quanto maior esse interesse maiores sero os benefcio
concedidos pelo distribuidor ao empreendedor. Outro aspecto importante a ser
observado diz respeito s normas de controle de poluio ambiental. Nesse caso
fundamental a observncia da lei de zoneamento municipal e normas de controle da
Secretaria de meio ambiente.
4-4-2 O PROCESSO DE TRABALHO
Normalmente as distribuidoras exigem de um posto de combustvel um atendimento
mnimo de segunda-feira a sbado, domingo opcional, das 06:00 as 20:00 horas. Para
efeito do presente estudo optamos por estender o horrio de atendimento para de 06:00
as 22:00 horas mantendo a folga aos domingos. Uma das razes para esse horrio de
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funcionamento est ligado aos riscos de assaltos cuja maior ocorrncia esto registrados
aps as 21:00 horas.
A tendncia dos postos de combustveis nos grandes centros urbanos operar junto com
lojas de convenincia para melhorar a rentabilidade do empreendimento por desfrutar de
economias externas. Todavia em funo da regio onde esta sendo estudada para a
implantao desse empreendimento, e para minimizar os riscos dos investimentos
iniciais optou-se por elaborar um estudo de um posto seco, isto , aquele que faz
somente abastecimento de combustvel, venda e troca de leo.
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5- O MERCADO
5-1 MERCADO OB3ETO
O processo de abertura de mercado da economia brasileira em vigor a pouco menos de
uma dcada, aliado a um abrandamento das restries entrada de novos
empreendimentos em mercados anteriormente controlados por licenas governamentais,
como ocorreu com os revendedores de combustveis, provocou um salutar crescimento
da oferta de prestadores de servios, acirrando sobremaneira a concorrncia no
mercado.
Todavia, apesar do crescimento da rede fsica de postos de combustveis, observamos
tambm uma grande ampliao no consumo, seja pelo incremento dos veculos novos
frota existente, seja pela maior utilizao desses mesmos veculos por uma relao de
forte elasticidade renda desse produto. Uma das caractersticas deste negcio, alm de
exigir uma boa localizao, o atrelamento de seu sucesso comercial qualidade dos
servios prestados, fundamental para conquistar e manter a fidelidade do cliente.
Nesse contexto importante salientar que a entrada de um novo prestador de servios
em um mercado, j de certa forma ocupado por concorrentes que vendem e prestam os
mesmos tipos de servios, vai requerer estratgias bem definidas e bem trabalhadas de
vendas. Portanto, ter um servio com caractersticas e qualidade pelo menos igual ou
superior s j ofertadas no mercado de fundamental importncia, para a sobrevivncia
do empreendimento. No incio do processo, com o intuito de atrair os clientes, ofertas
de prazo de pagamento, utilizao de cartes de crdito, sorteio de brindes, entre outros,
so mecanismo que devem ser considerados na prtica comercial inicial.
Em segundo lugar, a concorrncia nesses mercados em que os produtos e servios no
podem ter uma grande diversificao ou que, devido a sua pequena escala no
suportariam um grande investimento em marketing, inegavelmente realizada
concentradamente pela via do preo. Neste caso, o conhecimento do mercado
concorrente e principalmente das alternativas mercadolgicas disponveis para a
diferenciao dos servios fundamental para a estruturao da forma operacional mais
adequada, adaptando-a constantemente realidade das transformaes do mercado.
Essas so condies essenciais para que se viabilize o lado mercadolgico do
empreendimento posto de combustvel.
5-2 PERSPECTIVAS DO MERCADO
A primeira pergunta que um potencial investidor precisa fazer a si prprio antes de
entrar em qualquer mercado, e no ramo de distribuio de combustveis
especificamente, para quem ele vai vender o seu produto, e principalmente quais as
caractersticas, hbitos, e desejos destes consumidores. Assim, o mercado como sempre,
que ir determinar no s o tamanho inicial do empreendimento como tambm o tipo
de produto e servios a serem oferecidos e as formas de comercializao.
A grande perspectiva do mercado para postos de gasolina, lcool, leo diesel e
lubrificantes, est na sua localizao estratgica, assim como na capacidade do
empreendedor de ofertar produtos e servios qualitativamente superior e a preos mais
baixos que os oferecidos pela concorrncia. Nesse mercado de combustvel, em que a
concorrncia normalmente grande e formado por empresas fortes o foco de
atendimento direto ao pequeno cliente fundamental. Esse com certeza um bom nicho
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de mercado em que deve atuar o empreendedor de pequeno porte nesse ramo de
negcio.
5-3 CLIENTES POTENCIAIS
Os clientes potenciais para a comercializao de combustveis para veculos
automotores est concentrado em clientes individuais que normalmente mantm uma
certa afinidade com o posto que lhe serve bem. Uma outra fatia de mercado importante
aquela formada por empresas que atravs de convnios ou acordos, passam a abastecer
seus veculos concentradamente em um nico lugar. Dependendo da localizao do
posto, pode-se esperar tambm clientes de passagem pela regio, normalmente atrados
pela localizao, comodidade e preo. Empresas pblicas tambm podem se constituir
em um importante segmento de mercado, mas deve-se estar bem atento forma de
pagamento e ao riscos de recebimento.
5-4 FORNECEDORES
No ramo de combustveis automotores o fornecedor um s, distribuidor de porte que
manter com o posto de combustvel um contrato de exclusividade, com diversas
clusulas importantes como financiamento parcial por parte da distribuidora dos
investimentos fsicos do negcio, prazos de pagamento do combustvel, condies de
entrega, cota mnima de venda por ms, entre outras. Tradicionalmente formado por
grandes companhias distribuidoras como Petrobras, Shell, Texaco, Ipiranga, Atlantic,
esse mercado vem tambm sofrendo mutaes com a entrada de distribuidoras
regionais, como a TA, e FRANNEL no Esprito Santo. Essa ampliao do nmero de
distribuidoras alargou a margem de negociao do futuro proprietrio de um posto de
combustvel na hora de estabelecer as clusulas do contrato de fornecimento de
combustvel.
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6- DETALHAMENTO DOS INVESTIMENTOS
6-1 ESPECIFICAO DOS INVESTIMENTOS FIXOS
O quadro 01 abaixo lista, quantifica e oramenta o conjunto das obras civis, mquinas,
equipamentos, mveis e utenslios necessrios para a implementao de um Posto de
Gasolina, lcool Hidratado, leo Diesel. Deve-se atentar para o fato de que na hiptese
do investidor j possuir alguns destes itens aqui listados, estes deveriam ser retirados
para no influir nas anlises de desembolso, ou pelo menos consider-los ao preo de
mercado para que no seja superestimado o valor do investimento total e
conseqentemente estes dados adicionais no reduzas os ndices de rentabilidade
apresentados.
Quaaro 01
Investimentos Fixos em RS100
6-2 ESTIMATIVA DO CAPITAL DE TRABALHO
O Capital de Trabalho, tambm chamado de Capital de Giro ou Circulante, compreende
o volume de recursos financeiros necessrios para sustentar o processo de
comercializao da gasolina, outros derivados do petrleo, assim como do lcool
hidratado. o oxignio da empresa. Tecnicamente ele calculado tendo como base
premissas a respeito dos vrios itens que geram necessidade de caixa e de outros que
geram recursos, calculados para um perodo de 30 dias.
Os clculos dos valores do capital de giro necessrio para o financiamento das vendas
tem como base o custo total menos a depreciao. O Caixa Mnimo est estimado como
sendo um volume de recurso suficiente para cobrir 1 (um) dia de faturamento.
O processo de comercializao proposto para este empreendimento prev um prazo
mdio de vendas de 10 dias. O estoque est estimado em: 7 dias para a gasolina e para o
leo diesel, e 15 dias para o lcool hidratado e os leos lubrificantes.
No processo operacional tambm so gerados recursos que podem ser assim
considerados. A compra da gasolina e dos leos lubrificantes dever ser feita com um
prazo mdio de 10 dias, enquanto a compra do leo diesel e do lcool hidratado ser
Item Discriminaao Qtde Valor Unitrio Valor Total
1 Terreno (500m2) 1 30.000,00 30.000,00
2 Construo Civil (200m) e instalaes1 50.000,00 50.000,00
3 Bombas de Combustvel 3 5.000,00 15.000,00
4 Tanques de 15.000 litros 3 5.000,00 15.000,00
5 Calibrador de pneus 1 2.000,00 2.000,00
6 Compressor 1 3.000,00 3.000,00
7 Bomba p/troca de leo 1 2.000,00 2.000,00
8 Ferramentas 1 2.000,00 2.000,00
9 Equipamentos de escritrio 1 3.500,00 3.500,00
10 Outros 1 2.000,00 2.000,00
Total 124.500,00
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realizada com 7 dias. A proposta bsica para a operao deste negcio a de se evitar o
desconto de duplicatas para tambm fugir dos altos custos financeiros. Os itens
Impostos, Energia, Mo de Obra e Encargos so pagos com um prazo mdio de 15 dias
- considerando que h utilizao de mo de obra, energia, vendas, e conseqentemente
impostos, do dia primeiro at o dia 30, e que os desembolsos correspondentes a estes
fluxos econmicos s ocorrem aps esta data final.
O valor estimado como Capital de Giro necessrio para a boa operacionalidade do
empreendimento nos moldes das polticas de Estoque, e Comercializao propostas
definido pela diferena entre o Subtotal Necessidades e o Subtotal Recursos, conforme
Quadro 02 abaixo.
Quaaro 02
Estimativa ao Capital ae Giro em RS100
6-3 ESTIMATIVA DA RESERVA TCNICA
O presente perfil prope que no clculo dos Investimentos Totais, seja includa uma
Reserva Tcnica, como garantia de qualquer eventualidade de sub-estimativa de
necessidade de capital (seja de capital fixo ou de trabalho), equivalente a 2% da soma
do Capital Fixo mais o Capital de Trabalho.
Item Discriminaao Prazo Mdio em dias Capital de Giro
1 Necessidade
1.1 Caixa Mnimo 1 2.389,64
1.2 Financiamento das Vendas 10 19.232,85
1.3 Estoque Gasolina 7 8.692,60
Estoque leo Diesel 7 1.946,70
1.5 Estoque lcool Hidratado 15 2.464,80
1.6 Estoque leo Lubrificante 15 1.115,48
Sub- Total 35.842,07
2 Recursos
2.1 Fornecedores
2.1.1 Gasolina 10 12.418,00
2.1.2 leo Diesel 7 1.946,70
2.1.3 lcool Hidratado 7 1.150,24
2.1.4 leo Lubrificante 10 743,65
2.2 Desconto de Duplicatas -
2.3 Outras Despesas 15 2.470,50
Sub-Total 18.729,09
3 Capital de Giro Adicional 17.112,98
Base ae calculo pfinanciamento ae venaa 57.698,55
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6-4 QUADRO DE INVESTIMENTO TOTAL
O Investimento Total necessrio para a implantao deste negcio estimado pela soma
dos Investimentos em Capital Fixo, Capital de Giro mais a Reserva Tcnica conforme
apresentado no quadro 03 abaixo. importante lembrar, que este investimento um
quase mximo, porm no representa necessariamente o desembolso pois na hiptese do
empreendedor j possuir alguns destes bens os mesmos no sero obviamente
adquiridos novamente.
Quaaro 03
Estimativa ao Investimento Total em RS100
Item Discriminaao Valor Total
1 Investimento Fixo 124.500,00
2 Capital de Giro 17.112,98
3 Reserva Tcnica 7.080,65
Investimento Total 148.693,63
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7- ASPECTOS ECONMICOS E FINANCEIROS
7-1 PREVISO DOS CUSTOS
A definio de custos trabalhada no presente perfil considera como tal a remunerao
de todos os recursos efetivamente utilizados no processo de comercializao. Por outro
lado, para efeito da classificao dos custos do empreendimento ser utilizada a
metodologia clssica da subdiviso dos custos em custos fixos e custos variveis.
7-1-1 CUSTOS FIXOS
Sero classificados como custos fixos a remunerao dos recursos efetivamente
utilizados no processo comercial, e que no dependam da quantidade efetivamente
vendida.
Como primeiro elemento de conformao dos custos fixos, derivado da remunerao
legal dos investimentos fixos, temos a Depreciao, que calculada de acordo com os
percentuais anuais permitidos pela legislao fiscal. Estes valores aparecem no quadro
04 a seguir.
Quaaro 04
Depreciao anual em RS100
O quadro 05, a seguir, apresenta de forma discriminada todos os itens que compem os
custos fixos mensais do empreendimento, a partir das propostas bsicas de
funcionamento do negcio.
Item Discriminaao
Vida
til

Depreciaao
Valor Total
Depreciaao
Anual
1 Terreno (500m2) 0 30.000,00 -
2 Construo Civil (200m) e instalaes 25 4 50.000,00 2.000,00
3 Bombas de Combustvel 10 10 15.000,00 1.500,00
4 Tanques de 15.000 litros 10 10 15.000,00 1.500,00
5 Calibrador de pneus 10 10 2.000,00 200,00
6 Compressor 10 10 3.000,00 300,00
7 Bomba para troca de leo 10 10 2.000,00 200,00
8 Ferramentas 5 20 2.000,00 400,00
9 Equipamentos de escritrio 5 20 3.500,00 700,00
10 Outros 5 20 2.000,00 400,00
Total 124.500,00 7.200,00
15
Quaaro 05
Custos Fixos Mensais em RS100
7-1-2 CUSTOS VARIVEIS
As premissas bsicas do funcionamento deste negcio e os coeficientes tcnicos
utilizados para o estudo de determinao de seus custos variveis sero demostrados a
seguir no quadro 06. De acordo com esses dados a venda mdia mensal estimada desse
posto ser de 35.000 litros de gasolina, 15.000 litros de leo diesel, 8.000 litros de
lcool hidratado e 1.500 litros de leo lubrificante. O regime de trabalho proposto para
esse negcio de seis dias por semana, ou seja uma mdia de 26 dias por ms.
Item Discriminaao Valor Total
1 Depreciao 600,00
2 Pessoal c/ encargos escrit. 480,00
3 Honorrios Contador 270,00
4 Aluguel -
5 Energia Eltrica 100,00
6 gua 50,00
7 Telefone (aluguel e conta) 150,00
8 Manuteno 249,00
9 Retirada Proprietrio 500,00
10 Despesas Administrativas 150,00
Total 2.549,00
16
Quaaro 06
Coeficientes tecnicos aa operao ao posto ae combustiveis
Os custos variveis do processo de comercializao podem ser assim desagregados.
Primeiro, pessoal (e seus respectivos encargos) que atende diretamente os setores da
produo. Em segundo lugar, e item de maior expresso econmica, os combustveis e
lubrificantes derivado do petrleo e o lcool hidratado, representam juntos % dos
custos variveis por ano. Considerando um perodo de comercializao de vinte e seis
dias por ms, teremos uma situao de custo varivel ms conforme descrita no quadro
07.
Processo operacional
Funcionamento dirio em horas 16
Funcionamento semanal em dias 6
Funcionamento mensal em dias 26
Funcionamento anual em meses 12
Venda mdia mensal de Gasolina em litros 35.000
Venda mdia menasl de leo Diesel em litros 15.000
Venda mdia mensal de lcool hidratado em litros 8.000
Venda mdia mensal de leo lubrificante em litros 1.500
Preo mdio de compra de 1 litro de Gasolina em R$ 1,0644
Preo mdio de compra de 1 litro de leo Diesel em R$ 0,5562
Preo mdio de compra de 1 litro de lcool Hidratado em R$ 0,6162
Preo mdio de compra de 1 litro de leo Lubrificante em R$ 1,4873
Compra mdia mensal de Gasolina em R$ 37.254,00
Compra mdia mensal de leo Diesel em R$ 8.343,00
Compra mdia mensal de lcool Hidratado em R$ 4.929,60
Compra mdia mensal de leo Lubrificante em R$ 2.230,95
Total das compras mdias 52.757,55
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Quaaro 07
Custos Jariaveis mes em RS100
7-1-3 CUSTO TOTAL ANUAL E UNITRIO
O custo total mensal desse ramo comercial, assim como o custo unitrio por produto
comercializado est explicitado no quadro 08 pela soma dos custos fixos e dos custos
variveis. O clculo do custo unitrio foi realizado a partir das seguintes premissas.
Preo de compra (custo varivel parcial), mais demais componentes do custo varivel,
mais custo fixo mdio, calculado como rateio do custo fixo total pelo valor das compras.
Desta forma encontra-se o custo unitrio por produto comercializado, somando-se os
custos variveis de cada produto com o custo fixo rateado.
Item Discriminaao Pessoal Qtde
Salrio
Unitrio
Custo Mensal
1 Frentista 6 240,00 1.440,00
2 Encargos Sociais(%) 80% 1.152,00
3 Energia 400,00
Pessoal Total 2.992,00
Discriminaao Compras Qtde
Custo
Unitrio
Custo p/ ms
1 - Gasolina (litros) 35000 1,0644 37.254,00
2- leo Diesel (litros) 15000 0,5562 8.343,00
3 - lcool hidratante (litros) 8000 0,6162 4.929,60
4 - leo combustvel (litros) 1500 1,4873 2.230,95
TOTAL 52.757,55
Custo Varivel Total/ms em R$
Discriminaao
Custo Var.
Total
Pessoal total 2.992,00
Despesas diretas 52.757,55
TOTAL 55.749,55
Custo Varivel Unitrio/ms em R$
Discriminaao
Custo Var.
Unitrio
1 - Gasolina (litro) 1,12
2- leo Diesel (litro) 0,59
3 - lcool hidratante (litro) 0,65
4 - leo combustvel (litro) 1,57
18
Quaaro 08
Custos Totais Anuais em RS100
7-2 PREVISO DA RECEITA
7-2-1 DETERMINAO DAS MARGENS DE VENDA
O quadro 09, a seguir, apresenta a composio da margem de venda, englobando as
despesas tributrias impostos federais, estaduais e municipais as despesas de
comercializao e a margem de lucro bruta esperada pelo empreendedor, considerando-
se principalmente os preos praticados pelos concorrentes no mercado.
Item Discriminaao Valor Total
1 Custos Fixos 2.549,00
2 Custos Variveis 55.749,55
3 Custo Totais Operacionais Mensais 58.298,55
Rateio do Custo Fixo ( custo compra ms)
Gasolina 70,6%
leo Diesel 15,8%
lcool Hidratado 9,3%
leo Lubrificante 4,2%
TOTAL 100,0
Custo Unitrio Mdio (litro) = Custo Unitrio Mdio + Custo Fixo Mdio
Gasolina 1,18
leo Diesel 0,61
lcool Hidratado 0,68
leo Lubrificante 1,64
19
Quaaro 09
Margens ae Comerciali:ao
7-2-2 DETERMINAO DOS PREOS BSICOS DE VENDA
Para o clculo dos preos de venda dos produtos foram considerados os seguintes
critrios:
a- Os custos unitrios, ou custos mdios por litro de produto;
b- A margem de venda definida no quadro 09 (mark-up);
c- Preo de venda nos pontos finais de mercado de produtos semelhantes.
Assim, o quadro 10 apresenta como sugesto os seguintes preos de venda para os
combustveis derivados de petrleo e demais produtos a serem comercializados pelo
posto.
Quaaro 10
Preo ae Jenaa Sugeriao
Gasolina leo lcool leo
Comum Diesel Hidratado Lubrificante
Item Discriminaao Percentual Percentual Percentual Percentual
1 Tributos 10,33% 10,33% 10,33% 11,29%
1.1 PIS 0,65% 0,65% 0,65% 0,65%
1.2 CONFINS 3,00% 3,00% 3,00% 3,00%
1.3 Cont. Social 1,44% 1,44% 1,44% 1,44%
1.4 IRPJ 0,24% 0,24% 0,24% 1,20%
1.5 ISS 5,00% 5,00% 5,00% 5,00%
2 Comercializao 0,00% 0,00% 1,00% 1,00%
2.1 Comisses s/ vendas 0,00% 0,00% 0,50% 0,50%
2.2 Publicidade 0,00% 0,00% 0,50% 0,50%
3 Margem de lucro 4,00% 4,00% 18,00% 40,00%
Total 14,33% 14,33% 29,33% 52,29%
Item Discriminaao
Custo
Unitrio
Operacional
Mark-up
Preo de
venda
sugerido
1 Gasolina (litro) 1,18 0,857 1,37
2 leo Diesel (litro) 0,61 0,857 0,72
3 lcool hidratado (litro) 0,68 0,707 0,96
4 leo combustvel (litro) 1,64 0,477 3,44
20
7-2-3 ESTIMATIVA DA RECEITA TOTAL
A receita total, anual, foi calculada levando-se em considerao os preos definidos no
quadro 10 e a venda anual de combustveis e dos outros produtos comercializados pelo
posto conforme quadro 06.
A receita total operacional anual ento calculada pela multiplicao do volume
vendido pelo preo mdio de cada produto, conforme quadro 11.
Quaaro 11
Receita Total Operacional Anual em RS100
Item Discriminaao
Quantidade
Mensal
Preo
Unitrio
Receita
Mensal
Receita
Anual
1 Gasolina (litro) 35.000 1,37 48.053 576.632
2 leo Diesel (litro) 15.000 0,72 10.761 129.136
3 lcool hidratado (litro) 8.000 0,96 7.708 92.498
4 leo combustvel (litro) 1.500 3,44 5.167 62.006
Total 71.689 860.272
21
8- RESULTADO OPERACIONAL ANUAL
8-1 QUADRO DE RESULTADO
O resultado operacional do empreendimento aparece discriminado no quadro 12 abaixo.
Deve-se tambm ressaltar que a capacidade de pagamento de um empreendimento
encontrada pela soma do resultado lquido operacional aps os impostos adicionados ao
valor da Depreciao, pois esta no representa sada de caixa.
Quaaro 12
Resultaao Operacional Anual em RS100
8-2 - FLUXO DE CAIXA DO EMPREENDIMENTO
Os seguintes critrios foram utilizados para a elaborao do quadro 13, que apresenta o
fluxo de caixa anual do empreendimento:
a- Vida til para a anlise financeira de dez anos;
b- O valor total do investimento inicial, dado pela soma dos investimentos fixos,
investimentos em capital de trabalho e a reserva tcnica.
c- Valor residual do investimento fixo ao final de 10 anos, considerando as taxas legais
de depreciao no quadro 04;
d- Resultado lquido anual - capacidade de pagamento -, conforme quadro 12;
e- Clculo da venda anual levou em considerao, um processo operacional de 16
horas por dia, 6 dias por semana, 26 dias por ms e 12 meses por ano do ano 1 em
diante;
f- O saldo lquido anual foi calculado tomando-se como base o resultado lquido mais
o valor residual do investimento e menos o investimento total;
g- Os valores do fluxo de caixa descontado foram encontrados a partir da utilizao de
uma taxa de juros imputada de 15% ao ano, denominada custo de oportunidade.
Item Discriminaao Valor Total
1 Receita Operacional de Vendas 860.271,73
2 Custos Totais 788.448,67
2.1 Custos Fixos 30.588,00
2.2 Custos Variveis 668.994,60
2.3 Custos de Comercializao -
2.4 Custos Tributrios 88.866,07
3 Lucro Operacional antes IR 71.823,06
4 Imposto de Renda(SIMPLES)* -
5 Lucro Lquido 71.823,06
6 Depreciao 7.200,00
7 Resultaao ou Capaciaaae ae Pagamento 79.023,06
' Na opo pelo Simples, o Imposto de Renda est includo nos custos tributrios
22
Quaaro 13
Fluxo ae Caixa ao Empreenaimento em RS100
8-3 INDICES FINANCEIROS DO EMPREENDIMENTO
8-3-1 PONTO DE NIVELAMENTO
O ponto de nivelamento tambm chamado de ponto de equilbrio e ser aqui definido
pelo nvel de venda (ou de faturamento) mnimo para que a empresa comece a gerar
lucros. Na formulao matemtica este ponto encontrado pela diviso dos Custos
Fixos pela diferena entre a Receita Total e os Custos Variveis. Para o presente perfil
temos que o ponto de nivelamento est estimado em 15,99, Quadro 14, mostrando
uma boa relao entre os custos fixos e os variveis que permite uma boa flexibilizao
do processo de comercializao.
8-3-2 VALOR PRESENTE LIQUIDO
O Valor Presente Lquido foi calculado a partir de uma taxa mnima de atratividade de
15% ao ano, ou do chamado custo de oportunidade do capital, representando um desejo
do empreendedor de obter nesse negcio um retorno de pelo menos 15% ao ano. A
partir da determinao deste percentual ento calculado o valor atual (presente ou
descontado) de todos os componentes do fluxo lquido de caixa, cujos valores so ento
somados para encontrar o Valor Presente Lquido. Para o presente perfil o VPL est
calculado em R$ 262.735,92 , conforme Quadro 14, significando que os resultados
obtidos remuneram o valor do investimento feito, em 15% ao ano e ainda permitem
aumentar o valor da empresa daquela importncia.
Ano
Investimento
Total
Valor Residual
do Investimento
Resultado
Liquido
Saldo
Liquido
Fluxo de Caixa
Descontado
0 148.693,63 - (148.693,63) (148.693,63)
1 - 79.023,06 79.023,06 68.715,71
2 - 79.023,06 79.023,06 59.752,79
3 - 79.023,06 79.023,06 51.958,95
4 - 79.023,06 79.023,06 45.181,69
5 - 79.023,06 79.023,06 39.288,43
6 - 79.023,06 79.023,06 34.163,85
7 - 79.023,06 79.023,06 29.707,70
8 - 79.023,06 79.023,06 25.832,78
9 - 79.023,06 79.023,06 22.463,29
10 - 60.000,00 79.023,06 139.023,06 34.364,37
VPL 262.735,92
TIR 52,68%
Custo de Oportunidade (Anual) 15%
Tempo ae Recuperao ao Capital 2,39
23
8-3-3 TAXA INTERNA DE RETORNO
a taxa de desconto que torna nulo o valor atual do investimento, isto , a taxa de
remunerao anual do empreendimento. Neste perfil a Taxa Interna de Retorno de
52,68 ao ano, conforme Quadro 14, representando um caso em que o investimento do
empreendedor ser remunerado a esta taxa anual. Significa que o empreendimento
apresenta uma alta taxa de retorno sobre o investimento inicial feito superior a taxa
mdia de atratividade do mercado. Em sntese o projeto pode ser considerado vivel.
8-3-4 PAY-BACK TIME OU TEMPO DE RECUPERAO DESCONTADO
Este indicador tem a mesma funo do tempo de recuperao do capital investido
calculado da forma simples, sendo que a nica e substancial diferena que seu clculo
realizado com os valores do fluxo de caixa descontados a partir da taxa mnima de
atratividade, ou do custo de oportunidade do capital. A vantagem deste indicador sobre
o simples, que ele leva em considerao em seu clculo o valor do dinheiro no tempo.
Assim, de acordo com os dados apresentados do Quadro 14 o Tempo de Recuperao
do Capital (Descontado) do presente perfil de 2,39 anos, indicando o perodo de
tempo que seria necessrio para a recuperao do capital investido.
8-3-5 INDICE DE LUCRATIVIDADE DAS VENDAS
uma medida de avaliao econmica e um dos fatores que influencia a Taxa de
Retorno do Investimento. Expressa em uma taxa (%), encontrada pela diviso do
Lucro Lquido Operacional pelo valor das Vendas Totais. Com base nos dados anuais,
este perfil apresenta um ndice de lucratividade das vendas de 8 , conforme
explcito no Quadro 14.
Quaaro 14
Inaices Financeiros ao Empreenaimento
Item Discriminaao Resultado
1 Ponto de Equilbrio ou Break-Even Point % do faturamento 15,99
2 Valor Presente Lquido para i anual de 15% 262.735,92
3 Taxa Interna de Retorno anual 52,68%
4 Tempo de Recuperao Descontado ou Pay Back Time em anos 2,39
5 ndice de Lucratividade das Vendas em % 8%
24
9- INCENTIVOS E FONTES DE FINANCIAMENTO
9-1 INCENTIVOS FISCAIS POTENCIAIS
Para credenciar-se aos recursos do FUNRES e portanto receber recursos do FUNRES -
Fundo de Recuperao Econmica do Esprito Santo, comumente chamado de Incentivo
Fiscal, necessrio que a empresa seja constituda sob a forma de sociedade annima,
requerendo para tanto procedimentos legais mais custosos, no compatveis com este
tipo de empreendimento. A disponibilidade de recursos FUNRES para micro e pequenas
empresas para financiamentos, conforme explicado em seguida.
9-2 FONTES DE FINANCIAMENTO POTENCIAIS
As linhas de financiamento direcionadas s micros e pequenas empresas geralmente no
apresentam muita variao. No caso especfico do Esprito Santo elas tem como fonte
bsica recursos do FUNRES, relativamente limitados, e do BNDES, que so repassados
por bancos credenciados sejam eles pblicos ou privados. As condies apresentadas
no diferem muito. Todas usam a TJLP Taxa de Juros de Longo Prazo como taxa
bsica de juros, acrescida de uma taxa fixa que pode variar de 4 a 6 por cento ao ano.
A linha do BNDES mais difundida chamada de BNDES/ AUTOMTICO que
operada pela maioria dos bancos pblicos(Banco do Brasil, Banestes e Bandes) e
tambm pelos bancos privados.
No Esprito Santo, o Bandes opera tambm a linha FUNRES/ PROPEN/MIPEQ,
orientada para pequenos investimentos, no podendo o financiamento ultrapassar o
valor de R$ 25.000,00.
A seguir so apresentadas duas linhas bsicas de financiamento.
9.2.1- BNDES/AUTOMTICO
Agente Operador
Operado por Bancos Comerciais e de Desenvolvimento devidamente credenciados.
Objetivo
Financiamento a investimentos, inclusive aquisio de mquinas e equipamentos novos
de fabricao nacional, importao de mquinas e equipamentos, e capital de giro
associado ao investimento fixo.
Beneficirios
Empresas privadas, pessoais fsicas residentes e domiciliadas no Pas, entidades da
administrao pblica direta e indireta, e demais entidades que
contribuam para os objetivos do Sistema BNDES.
25
Itens Financiveis
Ativos fixos de qualquer natureza, exceto: terrenos e benfeitorias j existentes;
mquinas e equipamentos usados (no caso de microempresas e empresas de pequenos
porte podero ser apoiados mquinas e equipamentos de qualquer natureza); animais
para revenda, formao de pastos em reas de Preservao Ambiental. Capital de giro
associado ao investimento fixo. Despesas pr-operacionais.
Condies Operacionais
Limite Mximo:: Investimentos limitados a R$ 7 milhes, por empresa, por ano.
Participao: Equipamentos nacionais ou importado: at 100%.
Outros itens: - microempresas e empresas de pequeno porte e programas de
desenvolvimento regional: at 90% e demais casos: at 70%. A participao est
limitada a 50% do ativo total projetado da empresa ou do grupo empresarial ou a 5% do
Patrimnio Lquido Ajustado do BANDES, o que for menor.
No caso de Bancos privados no h esta limitao. Neste caso, o financiamento ser
analisado de acordo com os interesses e reciprocidades apresentados pelo Banco.
Prazo:
O prazo total ser determinado em funo da capacidade de pagamento do
empreendimento, da empresa ou do grupo econmico.
Taxas de Juros:
Micro e Pequena Empresas: 6% a.a. + TJLP.
Mdia e grande empresas: 7,5% a.a. + TJLP.
IOF: Cobrado na forma legal, descontado no ato da liberao.
Custo de Anlise de Projeto: Isento.
Garantias
Reais: Equivalentes, no mnimo, a 1,5 vezes o valor financiado. Os bens dados como
garantia devero ter seguro.
Pessoais: Aval ou fiana de terceiros.
Fundo de Aval
9.2.2- FUNRES/PROPEN/MIPEQ
Subprograma de Apoio s Micro e Pequenas Empresas
Agente Operador
Somente o Bandes.
Objetivo
Apoio financeiro, assistncia tcnica e gerencial a micros e pequenas empresas dos
setores industrial, agroindustrial, de comrcio e servios, visando implementar poltica
de gerao de empregos e renda.
Beneficirios
Empresas existentes, classificadas com base na receita operacional lquida anual,
relativa ao ltimo exerccio social, e empresas novas, classificadas com base na previso
26
da receita, da mesma forma, verificadas, em ambas situaes o nmero de empregados,
observados os seguintes parmetros:
a. Micro empresas: cujas receitas operacionais lquidas sejam de at 250.000 UFIR, e
tenham at 19 empregados, no caso de indstria, e 9, no caso de comrcio e
servios;
b Pequenas empresas: cujas receitas operacionais lquidas sejam acima de 250.000 e
at 750.000 UFIR, e tenham de 20 at 99 empregados, no caso de indstria, e de 10 a
49, no caso de comrcio e servios.
Itens Financiveis
Investimentos fixos e mistos, limitado o apoio para capital de giro a 20% do total do
investimento fixo financivel: pequenas reformas e instalaes fsicas; mquinas e
equipamentos novos e usados; mveis e utenslios novos e usados.
Condies Operacionais
Limite Mximo: R$ 25.000,00, por tomador.
Participao: At 80% do total financivel, condicionado poltica de risco do
BANDES.
Prazo: At 48 meses, incluindo a carncia de at 12 meses.
Taxa de Juros: 6% a.a. (seis por cento ao ano) + TJLP.
Obs: O BANDES poder cobrar Custo de Anlise de Projeto, conforme Tabela de
Ressarcimento de Custos, com exceo das micro empresas.
IOF: Isento.
Utilizao do Crdito
Em uma ou em vrias parcelas peridicas, fixadas em funo do cronograma fsico-
financeiro do empreendimento.
Forma de Pagamento
Amortizao mensal, juntamente com os encargos financeiros, pagos no perodo da
carncia, trimestralmente.
Garantias
Reais e Pessoais, preferencialmente, definidas na ocasio da anlise da operao. Os
bens dados em garantia devero ter seguro.
10- FONTES DE REFERNCIA
PLANEJAMENTO ORAMENTRIO David Lord Tuch (SENAC/CEATEL)