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Nota Tcnica

N 178

Maio de 2012

Fim aos Parasos Fiscais:


Brasil e o G-20 precisam tornar efetivas a transparncia e a troca de informao em matria fiscal

Apoio:

Oramento

Parasos Fiscais: G-20 Fim aos Parasos Fiscais: o Brasil e o G-20 precisam tornar efetivas a transparncia e a troca de informao em matria fiscal

transparncia em matria fiscal ainda no atingiu a qualidade necessria para combater a evaso de tributos em escala global. Os parasos fiscais e outras jurisdies que no permitem a troca de informao entre autoridades sobre o fluxo financeiro ou fazem isso de maneira precria - dificultam o combate evaso fiscal e a movimentao de dinheiro de origem ilegal no mundo (como corrupo, trfico e lavagem). Principalmente os pases em desenvolvimento deixam de arrecadar $ bilhes em receitas que poderiam financiar polticas de promoo de direitos, como educao, sade, alimentao, habitao, assistncia social, reforma agrria, entre outros. A Campanha Fim aos Parasos Fiscais integrada por mais de 50 organizaes de diferentes pases que pressionam em favor do efetivo cumprimento dos acordos assumidos pelo G-20 para enfrentar a sonegao de tributos no mundo. A despeito dos avanos, as medidas em andamento ainda esto longe de acabar com o sigilo dos parasos fiscais. Em 2011, a partir do site da campanha, foram enviadas mais de 40 mil mensagens para o G-20, clamando por efetividade das promessas acordadas. Em 2012, a Campanha Fim aos Parasos Fiscais novamente est lanando um amplo convite sociedade brasileira para que, por meio do site www.fimaosparaisosfiscais.org, envie uma carta a Presidenta da Repblica, Dilma Rousseff. Tal carta solicita que o Brasil assuma postura de liderana na Cpula do G-20, a ser realizada em meados de junho prximo, no Mxico, no sentido de pressionar os demais pases para que os instrumentos de combate ao sigilo de parasos fiscais sejam reais, e no apenas fictcios ou efetivos apenas para um grupo de pases.

Jurisdies Secretas e parasos fiscais


No auge da crise financeira e econmica global, iniciada em 2008, com a quebra de bancos e de seguradoras alavancados em ttulos hipotecrios podres (os subprimes) nos Estados Unidos, os lderes das maiores economias do mundo reunidos na cpula do G20, em Londres, em 2009, assumiram o compromisso de combater os parasos fiscais: Estamos prontos para tomar medidas contra as jurisdies que no cumprem as normas internacionais em relao transparncia fiscal.1 A Tax Justice Network, uma rede global da sociedade civil especializada em assuntos fiscais, lanou um ndice de Sigilo Financeiro em que mostra os pases menos transparentes. O ndice demonstra que muitos pases que no so conhecidos como parasos fiscais, na prtica mantm um alto sigilo financeiro. O ndice pode ser conferido a seguir:

G-20. Declarao para Fortalecer os Sistemas Financeiros Cpula de Londres, abril de 2009 [traduo do autor].

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Financeiro Tabela 1 - ndice de Sigilo Financeiro (FSI), 2011

Ranking 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 NA NA
F onte :

Jurisdi o S ua I lhas Caym an Lu xembur go H ong Kong Estados Unidos - USA C ingapu ra I lhas Jer sey J ap o Alem anha B ahrain I lhas Vir gens Britnicas I lhas Ber mudas R eino Unido (UK) Panam B lgica I lhas Marshall ustria Emirado s rabes Unidos (Dubai) B ahamas C hipr e I lhas Gu ernsey Lbano Macau C anad ndia Ur uguai Malsia (Labuan) C or ia do Sul Libr ia B ar bados I rlanda Maur cio Filipinas Liechten stein I tlia I lha de Man I sr ael I lhas Tu rks & Caicos H olanda B elize C osta R ica G uatemala G ibraltar G ana An dorra An tilhas H olandesas Aru ba D inamarca B otsuana Portu gal (Madeira) I lhas Vir gens EUA S o Vicent e e Gr anadinas Espanha Malta S eychelles H ungria Letnia An tgu a & B ar bu da S anta Lucia Maldivas G ranada Montserrat B run ei D ar ussalam Mnaco An guilla S o Kitts & Nevis S an Mar ino S am oa Vanu atu I lhas Cook D om inica N au ru Frana*

ndic e de Sigilo Financ eiro - FSI 18 79,2 16 46,7 16 21,2 13 70,7 11 60,1 1 118 750 ,1 693 ,6 669 ,8 660 ,3 617 ,9 539 ,9 516 ,5 471 ,5 467 ,2 45 7 453 ,5 439 ,6 431 ,1 406 ,5 402 ,3 397 ,3 389 ,8 366 ,2 34 4 33 1 319 ,3 317 ,2 316 ,9 266 ,6 264 ,2 261 ,6 253 ,9 239 ,2 231 ,2 230 ,4 230 ,3 218 ,9 199 ,7 198 ,4 177 ,2 174 ,8 174 ,6 146 ,8 133 ,6 129 ,4 124 ,9 121 ,7 121 ,3 119 ,4 104 ,2 100 ,9 9 8,8 9 8,6 95 9 4,8 8 8,9 8 8,5 7 8,7 7 8,5 5 7,6 5 0,1 4 5,8 3 7,7 36 3 1,2 3 0,9 2 7,5 1 4,3 1 3,4 1 2,5 0 0

Escore de Sigilo 78 ,2 7 7,1 3 6 8,3 3 7 3,2 7 5 8,0 7 70 ,8 7 8,4 7 64 ,2 5 7,1 3 77 ,8 81 ,4 8 5,3 3 4 4,5 3 7 6,7 3 5 9,1 3 9 0,3 8 6 5,8 7 7 9,0 7 8 2,8 7 5 7,6 7 65 ,4 82 ,2 8 3,3 3 5 6,2 7 52 ,8 7 8,1 3 7 7,1 3 5 3,7 3 81 7 8,8 7 44 7 3,9 3 7 3,4 7 81 4 8,6 7 6 4,9 3 5 8,2 7 90 ,4 49 9 0,2 3 76 ,6 8 0,5 3 78 ,4 79 7 3,2 7 8 3,3 1 74 ,2 39 ,6 7 8,5 3 5 0,5 3 6 8,0 7 7 8,1 3 3 3,9 3 4 7,7 3 8 7,9 3 4 7,4 7 45 8 1,5 3 88 ,6 9 1,5 4 8 2,6 7 8 5,6 2 8 4,1 3 7 4,5 3 7 9,2 7 81 ,4 7 8,7 3 8 4,6 7 88 7 5,2 7 7 9,8 7 9 3,3 1 NA

Peso Global 0,0 606 833 0,0 462 181 0,1 312 117 0,0 423 185 0,2 079 093 0,0 312 592 0,0 037 420 0,0 180 129 0,0 463 449 0,0 027 570 0,0 015 035 0,0 006 561 0,2 001 102 0,0 011 373 0,0 115 379 0,0 002 372 0,0 039 949 0,0 007 031 0,0 004 347 0,0 095 209 0,0 029 756 0,0 003 661 0,0 003 057 0,0 086 798 0,0 127 682 0,0 003 343 0,0 003 369 0,0 085 506 0,0 002 120 0,0 001 604 0,0 298 402 0,0 002 712 0,0 002 625 0,0 000 912 0,0 080 645 0,0 005 964 0,0 015 771 0,0 000 260 0,0 048 905 0,0 000 197 0,0 000 613 0,0 000 375 0,0 000 476 0,0 000 264 0,0 000 392 0,0 000 112 0,0 000 286 0,0 075 233 0,0 000 157 0,0 007 924 0,0 000 361 0,0 000 095 0,0 161 782 0,0 007 463 0,0 000 027 0,0 006 960 0,0 009 281 0,0 000 044 0,0 000 015 0,0 000 011 0,0 000 011 0,0 000 005 0,0 000 005 0,0 000 008 0,0 000 004 0,0 000 002 0,0 000 003 0,0 000 001 0,0 000 000 0,0 000 000 0,0 000 000 NA 0,0 080 000

Tax Jus ti ce N etwork *Tempo raria mente suspensa devi do in terpreta o judi ci al em curso ** O F SI com bina duas medida s, um a qua lita ti va e outra quanti ta ti va. A medida qual itativa olha para as l ei s da jurisdi o, re gul am entos, tratados internaciona is para a vali ar com o o grau de sigi lo. A a val iao dada n a fo rm a de um Es core do Sigil o: qua nto m aio r a pontuao, m ai or o si gi lo. A se gun da m edi da qua ntitativa , le vando e m conta o ta ma nho da j urisdi o e da im port ncia glo bal pa ra os me rca dos fina nceiros gl obai s (P eso G loba l).

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Segundo o Banco Central, os Centros Financeiros Offshores so Jurisdies onde grande parte das transaes do sistema financeiro (ativas e passivas) envolve pessoas fsicas ou jurdicas no residentes na jurisdio e onde a maioria das instituies financeiras envolvidas so controladas por no-residentes. Os centros offshore tambm se caracterizam por serem jurisdies que popularmente oferecem tributao baixa ou zero, regulamentao frouxa do setor financeiro, regras mais severas de segredo bancrio e anonimato. Praticamente todos os parasos fiscais so centros financeiros offshore. Segundo a organizao Global Financial Integrity, baseada em Washington-DC, os depsitos privados de no residentes em centros offshore e jurisdies secretas esto significativamente correlacionados com evaso de impostos no mundo. Ainda segundo a Global Financial Integrity, os depsitos privados de no residentes em centros offshore e jurisdies secretas no mundo, em 2009, era de aproximadamente US$ 10 trilhes, sendo os maiores: Estados Unidos (US$2,5 trilhes), Ilhas Caymans (US$ 1,5 trilho), Reino Unido (US$ 1,5 trilho), Luxemburgo (US$ 435 bilhes), Alemanha (US$ 425 bilhes) e Ilhas Jersey (US$ 393 bilhes)2.

Promessas, avanos e lacunas em transparncia fiscal


Respondendo ao chamado do Grupo de Trabalho de Desenvolvimento do G-20, o Frum Global sobre Transparncia e Troca de Informaes para Fins Fiscais assumiu, na prtica, a coordenao dos trabalhos para por fim ao sigilo dos parasos fiscais. O Frum Global, constitudo inicialmente no mbito da Organizao para Cooperao e Desenvolvimento Econmico-OCDE, mas aberto posteriormente participao de pases no-membros, entre os quais se inclui o Brasil, passou a servir como plataforma de coordenao da troca de informao entre seus membros, em particular, para os pases em desenvolvimento.3 At abril de 2012, o Frum Global conseguiu reunir 108 jurisdies mais a Unio Europia com o objetivo de assegurar que todas as jurisdies aderissem ao mesmo padro elevado de cooperao internacional em matria fiscal 4, estabelecido no Termo de Referncia, acordado em 20095. O Termo de Referncia est dividido em 10 aspectos a partir dos quais as jurisdies so avaliadas. Os referidos 10 aspectos esto dispostos no Quadro 1 a seguir6:

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Global Financial Integrity - Privately held Non-Resident Deposits in Secrecy Jurisdictions. Maro, 2010. OECD. Global Frum on Transparency and Exchange of Information for Tax Purposes. Statement of Outcomes. 4o Meeting. Paris, 25-26 October 2011. < http://www.oecd.org/dataoecd/11/21/48929580.pdf> 4 OECD. Global Frum on Transparency and Exchange of Information for Tax Purposes. Information Brief. 16 April 2012. < http://www.oecd.org/dataoecd/32/45/43757434.pdf> 5 OECD. Terms of Reference To Monitor and Review Progress Towards Transparency and Exchange of Information for Tax Purposes, 2010. 6 OECD. Global Frum on Transparency and Exchange of Information for Tax Purposes. Information Brief. 16 April 2012. < http://www.oecd.org/dataoecd/32/45/43757434.pdf>

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Quadro 1 Os 10 elementos fundamentais da transparncia e troca de informaes para fins fiscais


A - Disponibilidade de Informaes A.1. As jurisdies devem garantir que informaes sobre propriedade e identidade de todas as entidades e associaes relevantes sejam disponveis para as autoridades competentes. A.2. As jurisdies devem garantir que registros contbeis confiveis sejam mantidos para todas as entidades e associaes relevantes. A.3. Informaes bancrias devem estar d isponveis para todos os titulares de conta. B - Acesso Informao B.1. As autoridades competentes devem ter o poder de obter e fornecer informao que objeto de um pedido no mbito de um acord o de Troca de Informao (EOI) de qualquer pessoa na sua jurisdio territorial que tenha posse ou controle de tais informaes. B.2. Os direitos e as garantias que se aplicam a pessoas na jurisdio solicitada devem ser compatveis com o intercmb io de informaes eficaz. C - Intercmbio de Informaes C.1. Os mecanismos de Troca de Informao (EOI) devero possibilitar a troca eficaz de informaes. C.2. A rede de jurisdies de intercmbio de informaes deve abranger todos os parceiros [pases] relevantes. C.3. Os mecanismos das jurisdies para troca de informaes devem ter disposies adequadas para garantir a confidencialidade das informaes recebidas. C.4. O intercmbio de informaes deve respeitar os direitos e as garantias de contribuintes e de terceiros. C.5. A jurisdio deve fornecer informaes em sua rede de acordos em tempo hbil.
Fonte: Frum Global. Trad uo: autor

Desde que o Frum Global foi reestruturado em 2009, mais de 700 acordos entre diferentes jurisdies foram assinados para a troca de informao em matria fiscal. Contudo, muitos desses acordos ainda no entraram em vigor ou carecem de efetividade j que no alcanaram os padres de transparncia apontados pelas OCDE. Para monitorar a transparncia dos pases em matria fiscal e a implementao dos padres internacionais, o Frum Global tem utilizado relatrios de reviso por pares (peer review report) divididos em duas fases. A Fase 1 da metodologia de reviso avalia a estrutura de leis e de regulao de cada jurisdio associado comparativamente aos padres internacionais de transparncia (Termo de Referncia). A Fase 2 analisa a implementao prtica dos instrumentos indicados na fase anterior, o que precisa um teste real do ambiente de transparncia, isto , so avaliados se: a) a informao disponvel e acessvel pelas as autoridades na prtica; b) a informao realmente compartilhada em tempo hbil. At o incio de abril de 2012, a grande maioria dos 70 relatrios finalizados e publicados pelo Frum Global referia-se Fase 1 da metodologia de monitoramento, o que corresponde a 52 relatrios. Outros 18 relatrios disponibilizados combinavam as duas fases simultaneamente7. Mesmo nesta primeira etapa, em que a estrutura legal julgada, existem muitas dificuldades de todos alcanarem os padres de transparncia acordadas no mbito do Frum Global, da OCDE. As revises j fizeram 446 recomendaes para

Os relatrios por jurisdies podem ser consultados, em ingls, no seguinte endereo: <http://www.oecd.org/ document/23/0,3746,en_21571361_43854757_46969623_1_1_1_1,00.html >

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as jurisdies melhorarem suas capacidades de cooperar em assuntos fiscais. Por enquanto, aproximadamente 37 pases propuseram mudanas em suas legislaes com o intuito de alcanar os padres internacionais de transparncia8. A publicao Transparncia Fiscal 20119 diagnosticou o estado da arte da troca de informaes fiscais entre os pases associados ao Frum Global bem como apontou avanos ocorridos (Fase 1 da metodologia de monitoramente). Apesar de melhorias observados, ainda existem inmeras lacunas institucionais que fazem com que bilhes em tributos sejam evadidos anualmente. Os resultados encontrados at 2011 esto resumidos no Quadro 2:
Quadro 2 Resumo dos Relatrios de Reviso por Pares pelo Frum Global
(A) Disponibilidade de Informao: - H d isponibilidade de informao bancria em 98% das jurisdies, mas 4 recomendaes foram feitas. - Sobre a disponibilidade de informaes referentes propriedade e contabilidade/contas de empresas e pessoas, somente 19 jurisdies tm o primeiro elemento em vigor e 29 pases tm o segundo em vigor. A deficincia foi expressa em 104 recomendaes sobre informaes sobre propriedade e 58 para informaes contbeis. (B) Acesso Informao: - O poder de acesso das autoridades s informaes no est em vigor em 11 de 59 casos, como a falta de acesso informao de negcios offshore e restrio domstica para acesso informao bancria. (C) Intercmbio de Informao: - De 2470 tratados examinados, 559 no se ad equaram aos padres internacionais. Destes, aproximadamente 1/3 no tem o elemento requisitado em vigor em parte porque muitos no ratificaram os tratados assinados ou so deficientes com relao ao elemento de poder de acesso de autoridades. - Segund o o relatrio, somente em uma (1) jurisdio o elemento confidencialidade no estaria em vigor completamente isto , no alcana os padres do Frum Global - e em duas jurisd ies os direitos e salvaguardas no esto perfeitamente garantidos em lei.
Fonte: F rum Global Elabora o: autor

OECD. Global Frum on Transparency and Exchange of Information for Tax Purposes. Information Brief. 16 April 2012. < http://www .oecd.org/dataoecd/32/45/43757434.pdf> 9 OCDE. Global Frum on Transparency and Exchange of Information for Tax Purposes. Tax Transparency 2011: Report on Progress. < http://www.oecd.org/dataoecd/52/35/48981620.pdf > Maio de 2012

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O ltimo levantamento da OCDE, divulgado em 16 de abril de 2012, resume os resultados encontrados no Grfico 1 a seguir:

Os relatrios produzidos pelo Frum Global mostram que muitos dos elementos julgados ainda no atingiram os padres internacionais, de modo que a transparncia prometida pelo G-20 no acontecer to cedo, pois depende da aprovao, ratificao ou reforma de tratados, novas legislaes domsticas, alm do teste prtico (Fase 2).

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Os relatrios produzidos pelo Frum Global mostram que muitos dos elementos julgados ainda no atingiram os padres internacionais, de modo que a transparncia prometida pelo G-20 no acontecer to cedo, pois depende da aprovao, ratificao ou reforma de tratados, novas legislaes domsticas, alm do teste prtico (Fase 2).

Pases ou dependncias com tributao favorecida


A Receita Federal do Brasil RFB no utiliza a expresso parasos fiscais. Ela classifica como pases ou dependncias com tributao favorecida, 64 jurisdies que no tributam a renda ou que a tributam com uma alquota inferior a 20% ou, ainda, aquelas cuja legislao interna no permite acesso a informaes relativas composio societria de pessoas jurdicas ou sua titularidade. A lista completa da RFB pode ser conferida no Quadro 3:
Quadro 3 - Pases ou Dependncias com Tributao Favorecida
1. Andorra 2. Anguilla 3. Antgua e Barbud a 4. Antilhas Holandesas 5.Aruba 6. Ilhas Ascenso 7. Com un idade das Baham as 8. Bahrein 9. Barbados 10. Belize 11 .Ilhas Berm udas 12. Brunei 13. Campione D Italia 14. Ilhas do Canal (Alderney, G uernsey, Jersey e Sark) 15 .Ilhas Caym an 16. Chipre 17. Cingapura 18. Ilhas Cook 19. Repblica da C osta Rica 20. Djibouti 21. Dominica 22. Emirados rabes Unidos 23. G ib raltar 24. G ranada 25. H ong Kong 26. Kiribati 27. Lebua n 28. Lbano 29. Libria 30. Liechtenstein 31. Macau 32. Ilha d a Madeira 33. Ilha d e Man 34. Maldivas 35. Ilhas Marshall 36. Ilhas Maurcio 37. Mnaco 38. Ilhas Montserrat 39.Nauru 40. Ilha Niue 41. Ilha Norfolk 42. Panam 43. Ilha Pitcairn 44. Polinsia Francesa 45. Ilh a Queshm 46. Samoa Americana 47. Samoa Ocidental 48. San Marin o 49. Ilh as de Santa H elena 50.Santa Lcia 51. Federa o de S o Cristv o e N evis 52. Ilh a de So Pedro e Miguelo 53. So Vicente e G ranadinas 54. Seychelles 55. Ilh as Solo mon 56. St. Kitts e Nevis 57. Suazilndia 58. Sulta nato de Om 59. Tonga 60. Trist o da C unha 61. Ilhas Turks e C aicos 62. Vanuatu 63. Ilhas Virgens America nas 64. Ilhas Virgens Britnicas

Fonte: Instruo No rmativa RFB n 1.037 de 4 de junho de 2010. Ver em < http://www.receita.fa zenda.gov.br/legislacao/ins/2010/in 10372010.htm> Acesso em 8/2012.

No entanto, a opacidade vai alm da lista da Receita Federal. Como mostrou o ndice de Sigilo Financeiro (FSI) 2011 elaborado pela Tax Justice Network, grandes economias, a despeito de no serem classificadas como parasos fiscais no so exemplos de transparncia.

Investimento Brasileiro Direto em Parasos Fiscais


Segundo dados do Banco Central do Brasil BACEN, os capitais brasileiros no exterior atingiram US$ 1,19 trilho entre os anos de 2007 a 2011. A maior parte desse valor, 72%, de Investimento Brasileiro Direto (IBD), que alcanou a cifra de US$ 851,3 bilhes para o mesmo perodo. Abrindo o IBD em suas duas categorias, v-se que a
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Capital foi de US$ 192 bilhes e os Emprstimos Intercompanhias foi de US$ 9,6 bilhes em 2011.
Os Investimentos em Carteira tambm atingiram cifras astronmicas: US$ 28,4 bilhes em 2011. Esses valores podem ser conferidos na Tabela 2: Tabela 2 Capitais brasileiros no exterior - Estoque
US$ milhes 2007 2008 2009 201 0 201 1

Total Investimento brasileiro direto Participao no capital Emprstim os intercom panhias Curto prazo Lon go prazo Investimentos em carteira Investimentos em aes Brazilian Dep ositary Receipts (BD R) Dem ais Ttulos de renda fixa Curto prazo Lon go prazo Derivativos Outros investimentos Emprstim os Curto prazo Lon go prazo Moeda e depsitos Outros ativos Memo: Quantidade de declarantes Pessoa fsica Pessoa jurdica Fonte: Banco Central

1 97 258 1 39 886 111 339 28 547 26 343 2 204 18 461 6 644 3 280 3 364 11 817 7 739 4 078 142 38 768 10 566 236 10 330 22 487 5 715

211 999 155 668 113 755 41 914 39 100 2 814 13 872 4 828 803 4 025 9 044 4 542 4 502 609 41 850 11 143 106 11 038 24 051 6 656

223 250 164 523 132 413 32 110 28 580 3 530 16 519 8 641 2 885 5 756 7 877 2 551 5 326 426 41 783 12 378 126 12 252 22 981 6 423

274 621 188 637 169 066 19 572 15 200 4 371 38 203 14 731 6 489 8 242 23 472 14 853 8 620 797 46 983 13 458 104 13 353 26 944 6 581

281 063 202 586 192 933 9 654 4 634 5 019 28 485 16 903 5 823 11 080 11 581 5 545 6 036 668 49 325 14 523 104 14 419 26 021 8 781

15 230 13 426 1 804

16 104 14 228 1 876

16 924 14 990 1 934

20 070 17 879 2 191

21 716 19 414 2 302

Os parasos fiscais esto entre os destinos preferenciais dos investimentos brasileiros diretos na forma de participao em capital. Em 2011, havia US$ 32,1 bilhes nas Ilhas Cayman, US$ 16,2 bilhes nas Ilhas Virgens Britnicas e US$ 12,9 bilhes para Bahamas. o que detalha a Tabela 3.

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Participao Tabela 3 Investimento brasileiro direto Participao no capital por pas Estoque
US$ milhes 2011 192 933 47 390 32 138 20 819 16 231 12 921 11 187 10 291 9 831 5 425 5 143 3 008 2 513 2 384 1 902 1 443 1 194 1 065 949 762 695 688 608 567 489 403 350 247 230 230 217 166 165 126 115 114 102 100 725

2007 Total ustria Ilhas C ayman Pases Baixos Ilhas Virgens Britnicas Ba hamas Espanha Estados Unidos Din amarca Luxemburgo Argen tina Portugal H ungria Uruguai Peru Panam C olmbia Reino Unid o Frana Venezuela Irlanda Mxico C hile Bermud as Antilhas Holan desas Gib raltar Paraguai Ilhas Virgens (EUA) C anad Alemanha Itlia Eslo vquia Sua Ilhas Jersey C hina Jap o Blgica Noruega Demais Fonte: Banco Central 111 339 31 212 16 431 2 160 11 245 9 341 4 083 7 800 10 829 4 259 2 360 1 493 901 1 878 584 1 185 178 805 156 218 125 175 509 599 1 351 324 117 69 16 135 51 0 83 30 83 41 96 2 414

2008 113 755 31 024 14 124 2 380 10 685 9 531 5 055 9 167 8 036 4 602 3 376 1 449 1 827 2 443 244 3 727 298 1 341 204 282 249 387 234 1 052 332 153 80 13 164 357 0 106 233 48 42 109 7 390

2009 132 413 36 268 18 308 3 600 13 387 10 291 5 270 9 943 9 698 4 356 4 251 1 962 1 751 2 531 704 1 005 561 977 247 801 0 294 459 1 212 224 362 170 161 1 128 154 398 659 128 92 138 40 276 9 597

2010 169 066 37 092 29 466 10 785 14 724 12 353 8 992 13 184 9 290 4 794 5 148 3 257 2 489 2 497 2 254 1 614 872 929 1 006 679 462 528 574 577 550 380 262 199 1 976 110 444 166 148 131 148 41 104 105 738

No deve ser aleatrio o fato de a ustria aparecer no topo do IBD, com US$ 47,9 bilhes investidos em 201110 e esse pas possuiu um acordo com o Brasil de 1976 que no atende aos padres internacionais de transparncia fiscal, segundo o Relatrio de Reviso por Pares Fase 1 conduzido pelo Frum Global. O relatrio de avaliao da estrutura legal e de regulao do Brasil produzido pelo Frum Global no identifica acordos assinados com Ilhas Cayman, Ilhas Virgens Britnicas e Bermudas. Para que a transparncia seja autntica e efetiva, o padro internacional de transparncia dever abarcar todos os pases-chaves no fluxo de capital financeiro mundial e os tratados precisaro entrar em vigor e funcionarem na prtica. Com relao categoria emprstimos intercompanhias do IBD, isto , investimentos
O resumo dos problemas encontrados nos tratados que o Brasil assinou com outros pases est disponvel no endereo http://www.eoi-tax.org/jurisdictions/BR#agreements
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do Brasil, as Ilhas Cayman detinham US$ 1,9 bilho em 2011 (19,7%). Em 2011, as Ilhas Cayman ficaram atrs somente dos Estados Unidos onde haviam US$ 3,5 bilhes ou 35,5% do capital desta modalidade de investimento. Ressalta-se que o Acordo de Compartilhamento de Informaes Fiscais (TIEA) entre Brasil e Estados Unidos ainda no est em vigor, mas j foi assinado e tramita no Congresso Nacional para ser ratificado. Nesse sentido, urge que o governo brasileiro acelere as negociaes para que no se passem anos sem um acordo com este pas, o que inviabiliza a transparncia fiscal. Os dados desagregados para os anos de 2007 a 2011 esto na Tabela 4.
Tabela 4 Investimento brasileiro direto Emprstimo intercompanhias por pas - Estoque
U S$ mi lhes 2007 Total Esta dos Un idos Ilhas Cayman Canad ustria Sua Irlan da Pases Baixo s (Holanda) Sucia Argentina Espan ha Luxem burgo Chile Uruguai Ilhas Virgens Britnicas Itlia Moam bique Baham as Cingapura Mxico Dinam arca Angola Frana Alem anha Colmbia Zm bia Panam Po rtugal Dem ais Fo nte: Banco Centra l 28 547 411 25 212 5 9 231 24 63 136 128 27 17 152 631 30 288 372 14 124 9 25 92 145 400 2008 41 914 1 388 37 981 201 4 293 86 1 145 152 40 30 75 495 26 62 33 10 49 280 64 33 5 23 10 426 2009 32 11 0 1 420 27 319 185 0 383 31 168 2 194 26 320 40 207 132 23 0 197 85 765 3 223 32 26 2 19 5 301 2010 19 572 884 15 957 188 433 13 75 289 2 176 46 343 30 157 93 80 63 34 43 148 7 23 102 26 27 12 16 26 278 2011 9 654 3 525 1 901 767 691 384 251 247 242 194 179 144 140 127 95 74 73 60 59 56 50 49 48 39 32 30 27 17 153

Tambm na categoria Aes, dentro do item Investimento Brasileiros em Carteira, o estoque do Brasil em parasos fiscais se mantm. Nas Bermudas, estavam US$ 2,6 bilhes em 2011. Nas Ilhas Cayman, o estoque em carteira era de US$ 3,07 bilhes e nas Bahamas US$ 1,209 bilho, conforme pode ser verificado na Tabela 5 a seguir:

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Tabela 5 Investimento brasileiro em carteira Aes distribuio por pas Estoque


US$ milh es 2007 Total Estados Unidos Ilh as Caym an Espanha Bermudas Bahama s Portugal Su a Ilh as Virgens Britnicas Alem anha Pase s Baixos (Holanda) Argentina Uruguai Luxemb urgo Blgic a Reino Unido Frana Chile Panam Irlanda Ilh as Turcas e Caicos Canad Lban o Itlia Antilhas H olandesas Ilh as Virgens (EUA) Guernese y Japo Peru Colmbia M xic o Dema is Fonte: Banc o Central 6 644 1 273 207 108 3 175 133 96 108 215 53 102 210 129 126 172 44 57 5 40 11 1 67 4 30 3 3 0 5 0 3 4 258 2008 4 828 1 555 539 76 801 210 120 142 352 45 49 100 125 124 97 50 66 56 31 6 1 37 8 33 3 4 4 6 1 6 4 178 2009 8 641 1 965 850 214 2 821 846 159 94 328 45 27 184 124 85 166 47 77 86 53 113 76 59 4 32 8 13 7 5 1 6 4 143 2010 14 731 3 375 1 290 3 079 3 110 1 272 58 642 509 45 60 162 61 111 177 81 70 78 37 59 135 56 4 43 27 41 8 10 7 6 5 113 2011 16 903 3 858 3 071 2 669 2 657 1 209 829 638 538 153 151 124 119 111 105 77 71 70 65 64 56 35 27 24 23 18 14 12 11 11 10 83

Investimento Estrangeiro no Brasil


Em 2010, a partir de dados do Banco Central, observa-se que a Holanda ocupa o 1 lugar da lista do Investimento Direto no Brasil (IED) quando o critrio o pas de onde partem os recursos. Contudo, o tratado que o Brasil assinou com a Holanda, em vigor desde 1991, no preenche os requisitos de transparncia fiscal, alerta a prpria OCDE e o Relatrio por Pares Fase 1 que avaliou o Brasil11 As Ilhas Cayman ocupam a 11
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O relatrio do Brasil em ingls pode ser lido no seguinte endereo: http://www.eoi-tax.org/jurisdictions/BR#p2

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posio na lista de Investimento Estrangeiro Direto (IED) no Brasil (US$ 14,8 bilhes), uma posio desproporcional se comparada com o tamanho de sua economia.
Pas Tabela 6 Investimento estrangeiro direto no Pas - estoque em 2010

US$ milhes Participao no capital Total Pases Baixos (Holanda) Estados Unidos Espanha Luxemburgo Frana Japo Reino Unido Mxico Alemanha Sua Ilhas Cayman Canad Blgica Bermudas Chile Portugal ustria Itlia Ilhas Virgens Britnicas Austrlia Demais pases Fonte: Banco Central 579 627 162 740 110 356 70 577 29 530 28 682 25 632 16 058 15 895 13 636 10 167 11 114 12 340 3 745 6 123 6 130 6 281 4 424 5 518 4 392 5 263 31 023 Emprstimos intercompanhia 80 881 6 765 15 056 8 917 3 580 1 797 1 829 3 522 3 363 2 494 4 740 3 714 1 556 4 415 2 020 1 424 1 147 2 544 1 136 1 991 768 8 103 Total

660 507 169 505 125 412 79 494 33 110 30 479 27 461 19 581 19 258 16 130 14 906 14 828 13 896 8 160 8 143 7 554 7 428 6 968 6 654 6 383 6 030 39 126

Na lista de Investimento Estrangeiro Direto (IED) no Brasil, outro paraso fiscal, Bermudas, aparece na 14 posio com US$ 8,14 bilhes em 2010. J as Ilhas Virgens Britnicas ocupam o 19 lugar com US$ 6,38 bilhes. O cotejamento entre as Tabelas 6 e 7 comprova uma prtica importante no modus operandi do fluxo financeiro mundial. Com efeito, o mesmo Investimento Estrangeiro Direto (IED), especificamente, a Participao em Capital (Tabela 7), revela outra ordem dos maiores investidores quando o critrio o pas de origem do investidor final. Os dados do Banco Central mostram que os Estados Unidos (EUA) passam a ser o principal investidor nesta categoria de IED, seguido de Espanha, Blgica e o do prprio Brasil. A Holanda que ocupava a primeira posio pelo critrio anterior (Tabela 6) caiu para o 11 lugar. As Ilhas Cayman que apareciam entre os principais investidores diretos no Brasil no possuem mais uma posio de destaque. O que fica evidente que as companhias transacionais, os bancos e as demais empresas utilizam pases opacos em termos de transparncia fiscal, segundo os prprios padres da OCDE, como interposto do fluxo financeiro para o Brasil (inclusive, o prprio capital
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que sai do Brasil assim o faz). Est claro que esse mecanismo faz parte do planejamento tributrio do capital internacional como estratgia para pagar menos tributos nos pases em que atuam.

Pas Participao Tabela 7 Investimento estrangeiro direto no Pas - Participao no capital estoque em 2010 - Distribuio por pas do investidor final

US$ milh es Total

Total Estados Unidos Espanha Blgica Brasil Reino Unido Frana Alemanha Japo Itlia Mxico Pases Baixos (Holanda) Canad Luxemburgo Sua Bermudas China Portugal Austrlia Ilhas Cayman Ilhas Virgens Britnicas Demais pases Fonte: Banco Central

579 627 104 698 85 295 50 374 47 841 41 667 30 767 30 308 26 586 17 872 15 683 14 385 13 849 13 733 13 060 9 064 7 889 7 233 6 541 4 812 3 943 34 027

Relatrio por Pares sobre o Brasil


O Frum Global lanou o Relatrio Por Partes (Peer Review Report) Fase 1 em que avaliou a estrutura legal e regulatria do Brasil at 2011 em matria de transparncia e intercmbio de informaes fiscais. 12 At 2011, o Brasil havia assinado 34 acordos de intercmbio de informao (Exchange of Information Agreement EOI), sendo que 24 alcanavam os padres internacionais de

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O relatrio pode ser lido em : http://www.eoi-tax.org/jurisdictions/BR#peerreview

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transparncia. Contudo, 12 acordos (1/3 dos EOI) no atendiam aos padres de transparncia estabelecidos pela OCDE. Segundo o relatrio, o governo brasileiro est renegociando os tratados para alinh-los aos padres. Dos 29 acordos em vigor at dezembro de 2011, 9 no permitem o intercmbio de informao (EOI) para o padro transparncia. O relatrio alerta, ainda, que em alguns casos o prazo para os tratados entrarem em vigor pode demorar anos. O relatrio tambm anuncia que o Brasil estava negociando 8 novos tratados para troca de informao fiscal. Com relao ao elemento avaliado pelo relatrio, C.2. A rede de jurisdies de intercmbio de informaes deve abranger todos os parceiros relevantes, temos uma avaliao contrria com relao ao julgamento desse quesito. No se pode dizer que o mesmo est em vigor se so falhos ou inexistentes os acordos do Brasil com pases como ustria, Holanda, Itlia, Japo, Ilhas Cayman, Bahamas, Ilhas Virgens Britnicas, entre outros. Devido ao fluxo financeiro elevado que esses pases mantm com o Brasil, indispensvel que o governo brasileiro reforme ou construa tratados de transparncia com esses estados. O relatrio produzido pela OCDE informa que o Brasil enviou proposta de reviso dos acordos para as embaixadas da Itlia, Japo e Holanda, pois no atingiram os padres internacionais em razo de dispositivos das legislaes internas.

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Quadro 4 Resumo dos resultados para o Brasil a respeito dos 10 elementos fundamentais da transparncia e troca de informaes para fins fiscais Fase 1, estrutura legal e regulatria A - Disponibilidade de Informaes A.1. As jurisdies devem garantir que informaes sobre propriedade e identidade de todas as entidades e associaes relevantes sejam disponveis para as autoridades competentes. Resultado: O elemento avaliado est em vigor [isto , a estrutura legal e regulatria referente existem e observam os padres da OCDE] A.2. As jurisdies devem garantir que registros contbeis confiveis sejam mantidos para todas as entidades e associaes relevantes. Resultado: O elemento avaliado esta em vigor. A.3. Informaes bancrias devem estar disponveis para todos os titulares de conta. Resultado: O elemento avaliado esta em vigor. B - Acesso Informao B.1. As autoridades competentes devem ter o poder de obter e fornecer informao que objeto de um pedido no mbito de um acordo de Troca de Informao (EOI) de qualquer pessoa na sua jurisdio territorial que tenha posse ou controle de tais informaes. Resultado: O elemento avaliado esta em vigor. Recomendao do Relatrio: H incerteza sobre a possibilidade dos representantes legais de clientes obtorem informaes, ento, o Brasil deveria esclarecer esse direito em sintonia com o padro internacional. B.2. Os direitos e as garantias que se aplicam a pessoas na jurisdio solicitada devem ser compatveis com o intercmbio de informaes eficaz. Resultado: O elemento avaliado esta em vigor, mas precisa de aperfeioamento. Recomendao do Relatrio: Exigir que em todos os casos a empresa/pessoa seja notificada previamente para o intercmbio de informaes pode retardar/prejudicar investigaes. Excees deveriam existir em caso de urgncia. C - Intercmbio de Informaes C.1. Os mecanismos de Troca de Informao (EOI) devero possibilitar a troca eficaz de informaes. Resultado: O elemento avaliado esta em vigor, mas certos aspectos da sua implementao precisa de aperfeioamento. Recomendao: O Brasil deve garantir que todos seus acordos permitam o intercmbio de informao dentro do padro e ratificar os acordos pendentes. C.2. A rede de jurisdies de intercmbio de informaes deve abranger todos os parceiros [pases] relevantes. Resultado: Para o relatrio, o elemento avaliado est em vigor. Recomendao: O Brasil deve continuar a expandir sua rede de acordos para todos os atores relevantes C.3. Os mecanismos das jurisdies para troca de informaes devem ter disposies adequadas para garantir a confidencialidade das informaes recebidas. Resultado: o elemento est em vigor. C.4. O intercmbio de informaes deve respeitar os direitos e as garantias de contribuintes e de terceiros. Resultado: o elemento est em vigor. Recomendao: H incerteza sobre a possibilidade dos representantes legais de clientes obtorem informaes, ento, o Brasil deveria esclarecer esse direito em sintonia com o padro internacional. C.5. A jurisdio deve fornecer informaes em sua rede de acordos em tempo hbil. Resultado: A equipe de avaliao no est em condies de avaliar se esse elemento est em vigor, uma vez que envolve questes de prtica que so tratados na reviso da Fase 2. Fonte: OCDE. Elaborao: autor

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Lidera, Dilma
impossvel concordar com a declarao do G 20 em Cannes, em 2011, de que a era do segredo bancrio terminou. Isso porque, todos os acordos internacionais ainda no esto em vigor e muitos dos que esto vigor precisam de reformas para alcanar os padres internacionais. A falta de transparncia impede que as autoridades competentes de coibirem a evaso fiscal e identificar o recurso de origem ilcita. Nesse sentido, importante que os lderes dos pases do G-20 deliberem na prxima reunio marcada para acontecer no Mxico, em junho prximo, sobre a implementao de medidas mais efetivas e duras a serem aplicadas ao prprio grupo e aqueles pases que se recusam a aderir aos padres de transparncia fiscal. A campanha Fim aos Parasos Fiscais convida a sociedade a alertar a presidenta Dilma Rousseff sobre os seguintes pontos: 1) importante pressionar seus pares no G-20 para haver maior celeridade nas assinaturas de tratados para que todos os pases ou jurisdies com relevante fluxo financeiro mundial adotem altos padres de transparncia; 2) preciso acelerar as ratificaes de tratados j assinados e reformar diversos acordos existentes para que os mesmos deixem de estar abaixo dos padres mais rgidos de transparncia fiscal. 3) Cobrar o funcionamento prtico do intercmbio de informaes fiscais, no somente a existncia de tratados e leis. 4) estratgico colaborar com pases em desenvolvimento em matria de estruturao de seus mecanismos de intercmbio de informao. 5) O governo brasileiro deve constranger empresas que utilizam parasos fiscais e outras jurisdies secretas com o objetivo de evitar o pagamento de tributos. 6) democrtico que o governo brasileiro dialogue abertamente com um conjunto amplo da sociedade sobre encaminhamentos, avanos e impasses da agenda de transparncia fiscal.

Lucdio Bicalho Assessor Poltico do Inesc

EXPEDIENTE
INESC - Instituto de Estudos Socioeconmicos - End: SCS - Qd. 08, Bl B-50 - Salas 431/441 Ed. Venncio 2000 - CEP . 70.333-970 - Braslia/DF - Brasil - Fone: (61) 3212 0200 - Fax: (61) 3212 0216 - E-mail: protocoloinesc@inesc.org.br - Site: www.inesc.org.br - Conselho Diretor: Eva Faleiros, Fernando Paulino, Jurema Werneck, Luiz Gonzaga, Mrcia Sprandel 17 Dezembro de 2004 17 Maio de 2007 Gesto: Iara Pietricovsky e Jos Antnio Moroni - Coordenadora da Assessoria: Nathalie Beghin - Assessores(as): Colegiado de 2006 Maio de 2012 Alessandra Cardoso, Alexandre Ciconello, Ana Paula Felipe, Cleomar Manhas, Edlcio Vigna, Eliana Magalhes, Lucdio Barbosa, Mrcia Acioli - Comunicao: Vrtice / Gisliene Hesse - Diagramao: Ivone Melo.