TTULOS DE CRDITO Prof. Rogrio Alessandre de Oliveira Castro 1 NOES DE CRDITO: 1.

.1 - Segundo a etimologia da palavra, crdito provm de creditum (credere), ou seja, crena, confiana, sendo credor o que cr, que tem f. Aspecto moral, de contedo religioso (WALDIRIO BULGARELLI, Ttulos de Crdito, 8. ed. So Paulo: Atlas, 1991, p. 21). 1.2 - O crdito uma espcie de troca, ou seja, a troca de um bem presente por um bem futuro, ou, troca na qual as prestaes no so simultneas, mas separadas no tempo. O crdito o meio pelo qual aqueles que no dispem de dinheiro, conseguem obter dinheiro ou coisas (CARLOS GALVES, Manual de Economia Poltica Atual, 13 ed. Rio de Janeiro: Forense, p. 283). As operaes de crdito em geral implicam a interposio do tempo em seu ajuste e execuo (WALDEMAR FERREIRA, Instituies de Direito Comercial, Rio de Janeiro: Freitas Bastos, 1944, p. 260, 2 v.). Trata-se do poder de compra conferido a quem no tem o dinheiro necessrio para realiza-la (SOMBART apud JOO EUNPIO BORGES, p. 7), ou, o crdito a permisso de usar o capital de outrem (STUART MILL apud JOO EUNPIO BORGES, p. 7). 1.3 O crdito, segundo MACLEOD, merece um lugar entre as maravilhas do engenho humano, pois, assim como a plvora igualou as condies dos soldados no campo de batalha (poderosos cavaleiros x simples soldados de infantaria), o crdito iguala, de certa forma, quem detm capital/dinheiro daqueles que no o tem, ou seja, permite adquirir bens e servios mediante pagamento futuro (Elementos de Economia Poltica, Rio de Janeiro: Perserverana, 1873, p. 63, 2 v.). Segundo o economista escocs, os ttulos de crdito tm contribudo mais que todas as minas do mundo para o enriquecimento das naes. 1.4 Elementos essenciais do crdito: (a) a confiana (quem aceita, em troca de sua mercadoria ou de seu dinheiro, a promessa de pagamento futuro, confia no devedor); (b) o tempo (contitui o prazo, o intervalo, o perodo que medeia a prestao presente e atual e a prestao futura (JOO EUNPIO BORGES, Ttulos de crdito. 2. ed. Rio de Janeiro: Forense, 1975, p. 7). 1.5 Espcies de crdito: (a) quanto finalidade (crdito para a produo e crdito para o consumo); (b) quanto ao prazo (crdito a curto prazo: de 30 a 180 dias; crdito a mdio prazo: de 6 meses a 5 anos; crdito a longo prazo: superior a 5 anos); (c) quanto s garantias (crdito pessoal: garantia pessoa do devedor ou terceiros; e crdito real: garantia recai sobre uma coisa: ex. penhor ou hipoteca); (d) quanto aos tomadores (crdito privado: pessoas fsicas e empresas; e crdito pblico: Estados, Municpios, autarquias etc.); (e) emprstimo (sem destino certo) e financiamento (com destino certo: ex. crdito para compra de uma mquina). 1.6 O crdito e a Economia Nacional: (a) o crdito aumenta a produtividade do capital (a pessoa que poupou, e que no saberia o que fazer com as suas economias, confia-as a um banco que se encarrega de colocar essas poupanas ociosas ao alcance de empresrios; assim, o capital monetrio, que ficaria ocioso, torna-se produtivo; (b) o crdito estimula a poupana (o poupador tem uma recompensa: os juros); (c) o

crdito aumenta a produo de coisas e servios no pas (pois a pessoa fsica e o empresrio passam a no depender apenas de seus recursos prprios); (d) o crdito aumenta o consumo e eleva o nvel de vida do povo, sobretudo das pessoas com menor renda (o crdito ao consumidor aumenta a demanda total, que determina o aumento da produo e, por consequncia, o aumento dos investimentos, os empregos e as rendas; o efeito positivo para a Economia Nacional, basta olhar para o efeito da concesso do crdito em alguns segmentos econmicos no Brasil, tais como veculos, computadores, aparelhos de celulares etc.); (e) cabe ao Estado, por meio de sua poltica de crdito, controlar a direo da economia (maior consumo ou menor consumo) (CARLOS GALVES, p. 289/290).

2 TTULO DE CRDITO 2.1 Desde o incio do surgimento do crdito, foi evidenciado um problema relativo circulao dos direitos creditrios, problema este que somente veio a ser solucionado com o aparecimento dos ttulos de crdito (FRAN MARTINS, Ttulos de Crdito, 13. ed., Rio de Janeiro: 2001, p. 3, 1 v.). Podemos dizer que os ttulos de crdito surgem para atender s exigncias econmicas, ou, melhor dizendo, o direito, ao criar este instituto jurdico, dotou a economia dos meios necessrios circulao fcil e segura do crdito (TULLIO ASCARELLI, Teoria Geral dos Ttulos de Crdito. Campinas: Servanda, 2009, p. 34; JOO EUNPIO BORGES, Ttulos de crdito. 2. ed. Rio de Janeiro: Forense, 1975, p. 9). O ttulo de crdito o instrumento de portabilidade do crdito. Primeiro nasce o fenmeno econmico e somente depois o jurdico. 2.2 O instituto dos ttulos de crdito era desconhecido pelo Direito Romano. Ele somente surge quando o comrcio ganha importncia na sociedade. Surgiram os ttulos de crdito, com algumas caractersticas que hoje possuem, na Idade Mdia (ASCARELLI, p. 34; FRAN MARTINS, p. 4).

3 CONCEITO: 3.1 Ttulo de Crdito documento necessrio para o exerccio do direito literal e autnomo nele mencionado (conceito clssico de VIVANTE, Trattato di Diritto Commerciale, 5. ed, 1922). 3.2 Esse conceito formulado por VIVANTE e aceito pela doutrina comercialista sintetiza com clareza os princpios bsicos da Teoria Geral dos Ttulos de Crdito (cartularidade, literalidade e autonomia). 3.3 O Projeto de Cdigo de Obrigaes, que tramitou durante anos no Congresso Nacional, adotou o conceito de VIVANTE, ao trazer em seu artigo 899 o seguinte: O ttulo de crdito, documento necessrio ao exerccio do direito literal e autnomo nele contido, somente produzir efeitos quando encerre os requisitos da lei (JOO EUNPIO BORGES, p. 11).

3.4 O novo Cdigo Civil brasileiro (2002) traz um ttulo especfico (Ttulo VIII) dentro do seu Livro I (Parte Especial Do Direito das Obrigaes) para tratar dos ttulos de crdito em geral, ou seja, dispe sobre suas disposies gerais (arts. 887 a 903), ttulo ao portador (arts. 904 a 909), ttulo ordem (arts. 910 a 920) e ttulo nominativo (arts. 921 a 926). O artigo 887 desse Cdigo traz o seguinte: O ttulo de crdito, documento necessrio ao exerccio do direito literal e autnomo nele contido, somente produz efeito quando preencha os requisitos da lei. Esse dispositivo do novo Cdigo Civil perfilhou o conceito de VIVANTE. 3.5 Verifica-se que mesmo o conceito de ttulo de crdito trazido pelo Cdigo Civil de 2002 no faz meno ao suporte eletrnico, que uma realidade nos dias atuais em funo da larga utilizao da informtica e da internet. 3.6 Em funo disso, FBIO ULHOA COELHO, ferrenho defensor da necessidade de um novo Cdigo Comercial para o Brasil, como forma de recoser os valores do Direito Comercial, traz em sua minuta de Cdigo os seguintes artigos (O Futuro do direito comercial. So Paulo: Saraiva, 2011, p. 147): Art. 720. Ttulo de crdito o documento, cartular ou eletrnico, que contm a clusula cambial. Art. 726. O Ttulo de crdito pode ter suporte cartular ou eletrnico. Art. 728. Desde que certificadas as assinaturas no mbito da Infraestrutura de Chaves Pblicas brasileira (ICP-Brasil), nenhum ttulo de crdito pode ter sua validade, eficcia ou executividade recusada em juzo to somente por ter sido elaborado e mantido em meio eletrnico. 3.7 Em funo do suporte eletrnico, nasce, segundo FBIO ULHOA COELHO, uma novo princpio para os Ttulos de Crdito, qual seja, o princpio da equivalncia funcional dos suportes, segundo o qual o meio eletrnico pode oferecer a mesma medida de segurana jurdica que o papel (O futuro do direito comercial, p. 10).