Consolidação

Auditoria Curso de Gesto de Empresas
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3
INDICE
PGINA
Abreviaturas 4
Introduo............................................................................................ 5
Enquadramento...................................................................................... 6
Resumo Historico da Consolidao de Contas 7
Declarao Proposta para as Dem. Financeiras Consolidadas.............. 9
A Consolidao em Portugal................................................................. 11
Objectivos das Demonstraes Iinanceiras Consolidadas..................... 11
Conceito de Grupo Economico.............................................................. 13
Empresas Obrigadas a Elaborar Contas Consolidadas.......................... 15
Formas de Consolidao........................................................................ 19
Modos de Elaborao das Contas Consolidadas.................................... 20
Limites da Consolidao de Contas....................................................... 22
Harmonizao Contabilistica................................................................. 24
A Consolidao de Contas e a Harmonizao Contabilistica............... 27
Concluso............................................................................................... 29
BibliograIia............................................................................................ 30

4

ABREVIATURAS
A.R.B. - Accountig Research Bulletin

DL- Decreto- Lei

FASB - Financial Accountig Standards Board

AICPA The American Institute oI CertiIied Public Accountants

NIC- Norma Internacional de Contabilidade

UE - Unio Europeia

5

INTRODUO
O texto que a seguir se apresenta decorre da elaborao de um estudo academico
realizado na Escola Superior de Tecnologia e Gesto de Beja, que os autores
Irequentam.
O tema tratado, tem como ponto de partida, o texto que nos Ioi entregue para
analise, e versa sobre a tematica das Demonstraes Financeiras Consolidadas.
Para dar resposta ao desaIio e Iazer Iace as diIiculdades inerentes ao
desenvolvimento do tema em estudo, nomeadamente o Iacto do texto base apenas
estar disponivel em ingls, vamos socorrer-nos das pesquisas que eIectuamos, e
dar-lhe um tratamento que consideramos adequado.
Desta Iorma Iaremos inicialmente um enquadramento do tema e, de seguida
Iaremos uma abordagem ao documento base proposto emitido pela AICPA,
Iaremos uma descrio das normas existentes em Portugal, de seguida
entraremos um pouco no tema da harmonizao contabilistica.
Por Iim na concluso, Iaremos uma breve analise ao trabalho eIectuado.
Esperamos que a leitura ate este momento tenha captado a ateno do leitor, e
desperto a sua curiosidade de Iorma a eIectue a leitura ate Iinal, pois para os
autores sera gratiIicante saber que no Iicou pela introduo, pois julgamos que
vale a pena abordar estes assuntos.
Este estudo torna-se mais actual, e aumenta a sua importncia devido ao Iacto de
no existir grande variedade de bibliograIia sobre este tema.

6
ENQUADRAMENTO
"A economia mundial sofreu nas ultimas decadas um desenvolvimento
extraordinario. As trocas comerciais incrementaram-se, as foras produtivas
passaram a deslocar-se com toda a facilidade e os meios de comunicao
atingiram uma eficincia e rapide: que ha poucos anos era inimaginavel.
Os agentes economicos acompanharam este progresso, expandiram as suas
relaes e e cada ve: maior o numero de empresas a actuar a nivel mundial.
Podemos chamar a isto a globali:ao da economia.
Simultaneamente, ocorre um desenvolvimento paralelo nos mercados de capitais
e nos mercados financeiros com a difuso e diversificao das operaes
existentes, a criao de novas operaes e a transmisso de riscos empresariais.
O progresso das comunicaes e o advento de novas tecnologias da informao
vieram tra:er um ambiente diferente para a Contabilidade e lanar desafios aos
profissionais da contabilidade.
Com efeito, o desenvolvimento economico assenta na informao que esta
disponivel para aqueles que tm de tomar decises. E assim os mercados
requerem que a informao financeira fornecida pelas empresas sefa preparada
e apresentada com a necessaria qualidade a partir de principios de aceitao
geral conhecidos de todos os intervenientes. A informao deve ser dada atraves
de um confunto completo de demonstraes financeiras compreensiveis,
crediveis e que mostrem tudo o que sefa relevante para a tomada de decises..
1

Desta Iorma Iace a internacionalizao/globalizao da economia surgem
necessidades diIerentes das existentes ate agora, mesmo em termos de "
informao especifica no sentido de permitir ao utili:ador obter uma percepo
mais aprofundada da actividade das empresas.
Conceitos como diversificao, disperso de risco, concentrao economica e
realidades empresariais em permanente metamorfose so embrio para a

7
relevao contabilistica em novas vertentes no sentido de alcanar a noo
paradigmatica de utilidade que se anseia na apresentao das Demonstraes
Financeiras.
A noo de grupo economico, mais alem do seu conceito restrito de
concentrao empresarial, pauta-se por uma globali:ao mundial das
actividades economicas cufa relevao contabilistica sugere necessariamente um
exercicio mental e normativo competente e que alcance a expresso congruente
da operatividade das entidades economicas sufeitas a taxas diferentes de
rentabilidade, oportunidades de crescimento, perspectivas futuras e riscos, sob a
noo de que as empresas fornecem grupos de produtos e servios ou operam em
areas geograficas variadas num contexto internacional cufa noo se esbate
contra a concepo do cliche Aldeia Global versus Cidade Jirtual.
A percepo desta realidade, que esteve na base da noo de Demonstraes
Financeiras Consolidada, tem condu:ido a produo de normativos por parte de
varios organismos, sentida a necessidade de que a mera agregao de dados e
insuficiente para a determinao da informao acerca dos diferentes tipos de
produtos e servios de uma empresa e das suas operaes em distintas areas
geograficas."
2

RESUMO HISTRICO DA CONSOLIDAO DE CONTAS
A publicao de simples balanos e contas de resultados individuais revelou-se
insuIiciente para Iornecer uma inIormao signiIicativa a terceiros em geral e a
accionistas ou possuidores de partes de capital em particular, quando se trata de
um grupo de empresas coligadas e actuando sob um controlo Iinanceiro comum.

1
Gastambide Fernandes; Comunicao apresentada nas IX Jornadas de Contabilidade e Fiscalidade
2
Contribuies para o estudo da IAS 14Informao Financeira Por Segmentos CRITICAS A RESTRIO DA
INFORMAO PRESTADA; 1os Filipe Pires dos Reis; Maria Teresa Candeias Godinho; Orlando Manuel Barrocas
Roque- Instituto Politcnico de Beja- 2000


8
Desta perspectiva nasceu a necessidade de se avanar com a prestao de
inIormao que traduzisse melhor a situao de um determinado grupo de
empresas sob o ponto de vista economico e Iinanceiro alem das suas relaes de
interdependncia.
As tecnicas de consolidao de contas pretendem, acima de tudo, permitir uma
apreciao economica e Iinanceira de um conjunto de empresas como se uma so
se tratasse.
A necessidade dessa inIormao apareceu em primeiro lugar nos Estados Unidos
no inicio do seculo passado. Na Europa desenvolveu-se apos a 1 Guerra Mundial
como resultado de participaes de empresas americanas em empresas europeias.
O exemplo Ioi seguido pelos ingleses (em especial pela Bolsa de Londres),
depois pelas empresas Holandesas e por volta de 1950, pelas empresas alems.
Nos restantes paises europeus a consolidao Ioi ate a pouco tempo praticamente
ignorada.

9
DECLARAO PROPOSTA PARA AS DEMONSTRAES
FINANCEIRAS CONSOLIDADAS (REVISO DECLARAO DE 16
DE OUTUBRO DE 1995 EMITIDA PELO FASB)
Esta reviso vem no sentido de clariIicar quem detem o controlo, bem como nos
aspectos concernentes a sua implementao.
Esta Declarao tem o proposito de evidenciar que para beneIicio dos accionistas
e credores, os resultados e a situao Iinanceira de uma empresa me e as suas
subsidiarias. Um Iactor que Ioi presumido nesta declarao e de que a existncia
de uma demonstrao consolidada e mais signiIicativa do que a existncia das
diversas demonstraes individuais, pois as demonstraes Iinanceiras
consolidadas visam dar a imagem de um todo.
Relativamente a Declarao proposta pelo FASB, temos que a mesma vem dar
resposta a quem consolida, para clariIicar algumas situaes, como sejam: Nos
casos em que controlo detido no seja atraves da maioria dos interesses de voto,
nos casos em que o controlo e temporario e no caso em que o controlo no
pertence a quem tem a maioria dos votos.
Esta Declarao vem tambem estender estes mesmos procedimentos de
consolidao as empresas/entidades sem Iins lucrativos.
Esta Declarao tem como principal politica de consolidao o Iacto de que cada
empresa-me deve consolidar toda e qualquer subsidiaria que controle, com
excepo se esse controlo Ior temporario. Determina tambem que uma vez que a
subsidiaria Ior consolidada pela empresa-me, devera ser sempre incluida na
consolidao, ate que a empresa-me deixe de controla-la.
Como deIinio de controlo de uma subsidiaria a Declarao remete para duas
questes esse controlo: o no partilhar da capacidade de deciso por parte da
empresa-me, isto e, e a empresa-me que tem toda a capacidade de deciso, por
outro lado, a capacidade da empresa me utilizar o seu poder para aumentar os
beneIicios e limitar as perdas em relao a empresa subsidiaria.

10
A caracteristica do controlo tem a ver com a capacidade da empresa-me tomar
as decises que guiam a empresa subsidiaria.
Desta Iorma pressupe-se que a consolidao sera eIectuada sempre que a
empresa-me tenha o controlo da subsidiaria maioritariamente.
Esta declarao estabelece tambem os criterios para determinar se a empresa tem
ou no o controlo sobre a outra.
No caso de uma corporao, na ausncia de uma evidncia clara, o controlo e
veriIicado por:
- Ter uma maioria de interesses de voto na eleio dos orgos da empresa;
- Apesar de no ter uma maioria de interesses de voto para a eleio dos
orgo da empresa, nenhum outro grupo organizado de accionistas ter um
interesse de votao signiIicante.
No caso de uma sociedade por quotas, o controlo e veriIicado:
- Pela existncia de um so socio, ou
- Pela inexistncia de nenhum outro socio, ou socios capazes de por si so
dissolver a sociedade.
No caso de uma nova subsidiaria:
Sera sempre consolidada, com excepo do caso do controlo dessa nova
subsidiaria seja temporario. E isto acontece quando a data da aquisio a
empresa-me tem um plano de no prazo de um ano renunciar ao controle dessa
subsidiaria.
Para melhor compreenso do tema atras tratado e um melhor enquadramento,
iremos de seguida Iazer uma caracterizao da realidade da consolidao das
demonstraes Iinanceiras em Portugal.


11
A CONSOLIDAO EM PORTUGAL
A obrigao de consolidao de contas Ioi introduzida pela primeira vez em
Portugal com a transposio para o nosso direito interno da 7 Directiva
(83/349/CEE). E de salientar que esta Directiva tem objectivos mais amplo
visando coordenar no so a elaborao das contas consolidadas como tambem no
que respeita ao relatorio consolidado de gesto e a Iiscalizao (reviso legal) e
publicidade destes documentos.
OB1ECTIVOS DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS
CONSOLIDADAS
A) Objectivo das demonstraes financeiras
O objectivo das demonstraes Iinanceiras e o de proporcionar inIormao
acerca da posio Iinanceira, desempenho e alteraes na posio de uma
empresa que seja util a um leque vasto de utentes na tomada de decises
economicas.
A inIormao sobre a posio Iinanceira de uma empresa e proporcionada
essencialmente pelo balano, enquanto que alguns dos indicadores utilizados na
avaliao do desempenho so obtidos a partir de elementos Iornecidos pela
demonstrao de resultados.
" Os utentes das demonstraes financeiras podem ser internos e externos a
propria empresa, necessitando da informao de acordo com os seus obfectivos
especificos, em que se incluem. Investidores, empregados, mutuantes,
fornecedores e outros credores, clientes, governo e seus departamentos e
publico"
3

B) Objectivo das demonstraes financeiras consolidadas

3
NIC N1 - Estrutura conceptual das demonstraes Iinanceiras

12
O objectivo generico da consolidao visa mostrar duma Iorma signiIicativa a
situao patrimonial e Iinanceira global e os resultados conjuntos das diIerentes
empresas que compem um determinado grupo visto como um todo.
A consolidao podera respeitar a grupos de empresas de dado sector de
actividade economica ou a todas as empresas de um dado sector de actividade ou
ate mesmo a todas as empresas de um pais. E nas tecnicas de consolidao que
assenta a elaborao das contas nacionais.
As inIormaes consideradas de maior utilidade nas contas de conjunto de
empresas respeitam a estrutura Iinanceira e permitem especialmente:
Proceder a uma observao analitica do Iinanciamento desse conjunto -
Capitais Proprios, Dividas a longo e medio prazo, Dividas a curto prazo e
da sua evoluo global;
Apreciar as relaes entre esta evoluo e a estrutura dos activos Cobertura
do Activo Imobilizado pelos capitais permanentes, Iundo de maneio, etc.;
Medir a relao entre o lucro e o volume de negocios e a rentabilidade do
Capital Social, etc.
Ou seja: A elaborao das contas consolidadas deve dar uma imagem
verdadeira e apropriada da situao financeira e dos resultados
de um grupo visto como um todo.
ConIorme esta expressamente consagrado em especial o n 3 do Art 16 da 7
Directiva (83/349/CEE).
A reIerida 7Directiva Ioi transposta para o direito interno pelo Decreto-Lei
239/91 de 2/7/1991.


13
CONCEITO DE GRUPO ECONMICO
Em termos genericos pode deIinir-se grupo economico como o conjunto
constituido por empresas ligadas Iinanceira e economicamente que dependem
duma empresa (empresa-me) que lhes assegura a direco e controlo.
A 7 Directiva no da uma deIinio objectiva do conceito de grupo, procedendo
antes a deIinio de quais as entidades obrigadas a elaborar demonstraes
Iinanceiras consolidadas. O conceito implicito na 7 Directiva, e o de que o grupo
e Iundamentalmente uma unidade economica.
Na mesma linha de orientao o Decreto-Lei 238/91, de 2/7, que transps para o
direito interno a 7 Directiva, procedeu igualmente a deIinio extensiva de quais
as entidades obrigadas a elaborar demonstraes Iinanceiras consolidadas sem
deIinir o conceito de grupo economico.
ReIira-se que os grupos economicos em si no tm personalidade juridica, sendo
os socios da empresa-me quem aprova as contas consolidadas.
De acordo com a Norma n 20 UEC - Union Europeen des Experts Compatbles
Economiques et Financiers, apresentamos algumas deIinies:
- "Grupo: E uma sociedade detentora e todas as suas subsidiarias;
- Sociedade Detentora: e uma sociedade que detem uma ou mais
subsidiarias;
- Subsidiarias: E uma sociedade que e controlada por uma outra sociedade
(conhecida como sociedade detentora)
A 7 Directiva, como ja se reIeriu, deIine qual o conjunto de entidades obrigadas
a elaborar contas consolidadas, um relatorio consolidadas de gesto e um anexo,
sendo que de acordo com a 7 Directiva, a consolidao e eIectuada por quem
detem o controlo.
O controlo resulta do Iacto da empresa-me, directa ou indirectamente:

14
Possuir a maioria do capital subscrito de uma outra empresa;
Dispor da maioria dos direitos de voto de uma outra empresa;
Puder designar mais de metade dos membros dos orgos de
administrao, de direco ou de Iiscalizao de uma outra empresa;
Quando uma empresa-me satisIaz uma destas trs condies admite-se em
termos de consolidao que a empresa em causa Iaz parte do grupo.
Nota: Para eIeitos desta analise deve considerar-se a percentagem de controlo e
no a percentagem de participao.
Esta percentagem minima no entanto e variavel conIorme a legislao que a
regulamenta que e variavel de pais para pais. O consenso situa-se entre 20 e
25 como limite minimo.
Empresas associadas:
So aquelas que no Iazem parte do grupo mas nas quais as empresas do grupo
exercem inIluncia signiIicativa.
Uma inIluncia deste tipo resulta da participao a longo prazo no capital social,
na politica Iinanceira e na gesto da empresa, mas no no controlo das suas
operaes. Admite-se a existncia deste tipo de inIluncia sempre que o grupo
detenha, por intermedio de um ou de varios dos seus membros uma percentagem
minima dos direitos de voto de uma empresa que varia entre os reIeridos 20 ou
25 (variando conIorme os paises)
Em termos de tecnica de consolidao, a importncia da empresa exprime-se em
valor relativo, resultante do peso da empresa no grupo. Este peso determina-se
pelo produto da percentagem dum dos elementos Iundamentais seguintes:
Balano: Total do Activo, Capital Proprio antes dos resultados do exercicio e dos
capitais permanentes.

15
Actividade: Volume de negocios, margem bruta de explorao, valor
acrescentado.
Considera-se que sempre que o peso dum destes elementos fundamentais
exceder os 5, esta percentagem significativa para o grupo e por
consequncia para consolidar a empresa.
Caso a consolidao se eIectue considerando-se percentagens inIeriores, o
motivo para tal deve ser especiIicado.
Em Frana o controlo de uma outra empresa e a obrigatoriedade de elaborar
contas consolidadas implica a deteno directa o indirecta dos direitos de voto
em percentagem superior a 40 dos votos e que nenhum outro socio accionista
detenha uma percentagem superior a empresa consolidante (Loi n 85 du Janvier
1985).
Nos Estado Unidos da America aquela percentagem e de 50 (A.R.B. N 51)
EMPRESAS OBRIGADAS A ELABORAR CONTAS CONSOLIDADAS,
ISENES E EXCLUSES
A) Isenes
Em conIormidade com o disposto nos Art 6 e 7 da 7 Directiva Ioram aprovadas
duas dispensas:
- Uma Iacultativa estabelecida em Iuno da dimenso economica das
empresas.
- A outra, obrigatoria pela Directiva, dispensa da consolidao uma
empresa que seja ao mesmo tempo empresa-me e Iilial de uma outra
empresa sujeita a legislao de um Estado-membro das Comunidades
Europeias, Iicando salvaguardada a proteco os socios e de terceiros pela
observncia estrita de certos requisitos na elaborao, reviso de contas e
publicidade das demonstraes Iinanceiras do conjunto mais vasto.

16
Iseno em Funo da Dimenso
Na transposio da 7 Directiva para o Direito interno, pelo DL 238/91, Ioram
deIinidos os limites numericos minimos a aplicar em Portugal, para eIeitos de
obrigatoriedade de elaborao de demonstraes Iinanceiras consolidadas e que
so:
a) total do balano: 1.5 milhes de contos
b) Vendas Liquidas e outros Proveitos: 3 milhes de contos;
c) Numero medio de trabalhadores utilizados em media durante o exercicio:
250.
Iseno da empresa-me filial de empresa me sediada em Estado-
membro
E dispensada da obrigao de elaborar contas consolidadas qualquer empresa-
me que seja tambem uma empresa Iilial, quando a sua propria empresa-me
esteja subordinada a legislao de um Estado-membro, nos dois casos seguintes:
a) a empresa-me seja titular de todas as partes ou aces da empresa
dispensada da obrigao, no sendo tidas em considerao as partes de
capital detidas por membros dos seus orgo de administrao, de direco,
de gerncia ou de Iiscalizao, por Iora de uma obrigao legal ou de
clausula estatutaria; ou
b) A empresa-me detenha 90 ou mais das partes ou aces da empresa
dispensada da obrigao e os restantes titulares do capital desta empresa
tenham aprovado a dispensa.
A dispensa esta subordinada a veriIicao de todas as condies seguintes:
1) A empresa dispensada, bem como todas as suas empresas Iiliais
sejam consolidadas nas demonstraes Iinanceiras de um conjunto

17
maior de empresas, cuja empresa-me esteja sujeita a legislao de
um Estado-Membro.
2) As demonstraes Iinanceiras consolidadas reIeridas no numero
anterior, sejam elaboradas pela empresa-me deste conjunto e
Iiscalizadas segundo a legislao do Estado-membro e que ela
esteja sujeita.
3) As demonstraes Iinanceiras consolidadas e o relatorio
consolidado de gesto, bem como o documento de reviso legal
dessas contas, sejam objecto de publicidade por parte da empresa
dispensada em lingua portuguesa.
4) O anexo ao balano e a demonstrao de resultados anuais da
empresa dispensada inclui a Iirma e a sede da empresa-me que
elabora as demonstraes Iinanceiras consolidadas, meno da
dispensa da obrigao de elaborar demonstraes Iinanceiras
consolidadas e relatorio consolidado de gesto e inIormaes
relativas ao conjunto Iormado por essa empresa e pelas suas Iiliais
sobre:
- Total do Balano
- Vendas Liquidas e outros proveitos
- Resultado do exercicio e total dos capitais proprios
- Numero de trabalhadores utilizados em media durante o exercicio.
A dispensa no se aplica as sociedades, cujos valores mobiliarios tenham sido
admitidos a cotao oIicial de uma bolsa de valores estabelecida num Estado-
membro.
4

4
Art.3 do DL 238/91 de 2/7

18
B) Excluses
De acordo com a 7 Directiva e que Ioram adoptadas aquando da transposio
para o direito interno, as seguintes situaes de excluso:
Empresas com direito irrelevante
Uma empresa pode ser excluida da consolidao quando no seja
materialmente relevante par ao objectivo principal das demonstraes
Iinanceiras consolidadas (dar uma imagem verdadeira e apropriada da
situao Iinanceira e dos resultados do conjunto das empresas compreendidas
na consolidao).
Se existirem duas ou mais empresas que correspondam ao criterio reIerido,
mas que apresentam no seu conjunto um interesse signiIicativo para o citado
objectivo, tais empresas devem ser incluidas na consolidao.
Empresas em Situaes Especiais
Uma empresa pode ser excluida da consolidao sempre que:
a) Restries severas e duradouras prejudiquem substancialmente o exercicio
pela empresa-me dos seus direitos sobre o patrimonio ou gesto da
empresa.
b) As partes de capital desta empresa sejam detidas exclusivamente tendo em
vista a sua cesso posterior.
Empresas com actividades diferentes
c) Empresas que exeram actividades de tal modo diIerentes que a respectiva
incluso na consolidao se revele incompativel com o objectivo principal
das demonstraes Iinanceiras consolidadas.
5

5
Art.3 do DL 238/91 de 2/7

19

FORMAS DE CONSOLIDAO
Consolidao Integral;
Consolidao Proporcional;
Equivalncia Patrimonial (no considerado propriamente um metodo de
consolidao)

A)Consolidao integral
Para este conceito as contas das empresas Iiliais so consideradas como uma
extenso das da empresa-me. A participao das empresas-me nas empresas
Iiliais e substituida rubrica por rubrica pelos elementos do Activo e do Passivo,
assim como dos custos e dos proveitos.
Os accionistas (socios) so considerados pessoas estranhas e a sua participao
na empresa e apresentada, quer como Passivo, quer como uma rubrica separada
do Capital Proprio e Passivo.
Os lucros dos accionistas minoritarios so deduzidos em rubrica separada nos
resultados consolidados.
A participao dos accionistas minoritarios e calculada com base nos valores
contabilisticos da empresa Iilial.
B) Consolidao proporcional
Nesta tecnica de consolidao apenas os elementos pertena do patrimonio do
seu proprietario sero registados rubrica por rubrica nas contas consolidadas. Por
consequncia, somente sero incluidos os elementos do Activo e do Passivo,
Assim como os custos e os proveitos nas percentagens detidas pelo investidor
numa situao de participao em por exemplo 40 , apenas 40 dos elementos

20
do Activo e do Passivo, bem como 40 dos custos e dos proveitos sero
incluidos nas contas consolidadas.
Este metodo esta previsto na 7 Directiva no seu Artigo 32.

MODOS DE ELABORAO DAS CONTAS CONSOLIDADAS:
A) MTODO DE CONSOLIDAO GLOBAL (OU INTEGRAL)
Este metodo permite tomar integralmente no balano consolidado todos os
elementos do Activo e do Capital Proprio e Passivo das empresas compreendidas
na consolidao
A consolidao segundo este metodo sera eIectuada da seguinte Iorma:
Os valores contabilisticos das aces ou partes de capital das empresas
compreendidas na consolidao sero compensados pela Iraco dos
Capitais Proprios que representam;
Esta compensao sera eIectuada na base dos valores contabilisticos
existentes a data em que essa empresa seja incluida pela primeira vez
na consolidao;
A diIerena que subsista apos a aplicao da alinea anterior sera
contabilizada no balano consolidado em rubrica apropriada e separada
das restantes.
B) MTODO DE CONSOLIDAO PROPORCIONAL
Consiste numa aplicao do conceito de consolidao na optica do proprietario,
neste metodo os elementos pertena do patrimonio do proprietario so registados
rubrica por rubrica nas contas consolidadas apenas na percentagem de capital por
si detidas na empresa participada.

21
Nota: A 7 Directiva prev a aplicao deste metodo mas sem caracter
obrigatorio pelo que os estados membros podem ou no introduzir

C) MTODO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL
O Equity method permite conceptualmente registar pelo equivalente valor
patrimonial a participao que uma empresa possui no Capital Proprio duma
empresa participada (empresa associada) veriIicadas certas condies:
- O Activo e o Passivo da empresa associada no sero representados no
balano consolidado. O que e representado e a participao Iinanceira que
sera ajustada na empresa participante conIorme o valor da empresa
participada;
- Este metodo devera ter em conta aquelas participaes que no
preenchendo os requisitos para participao de grupo, satisIazem do ponto
de vista da inIluncia a participao com inIluncia signiIicativa
- Presume-se que uma empresa exerce uma inIluncia signiIicativa quando
detenha, (segundo a 7 Directiva) 20 ou mais dos direitos de voto dos
accionistas ou dos socios da empresa.
A 7 Directiva prev a adopo de dois criterios de contabilizao no balano
consolidado da participao segundo o metodo de equivalncia patrimonial:
Ou pelo valor contabilistico tal como decorre dos criterios
valorimetricos da 4 Directiva ou seja normalmente pelo custo de
aquisio;
Ou pelo montante correspondente a Iraco dos Capitais Proprios da
empresa associada representada por essa participao.


22
LIMITES DA CONSOLIDAO DE CONTAS:
A consolidao de contas apresenta imperIeies e limites devidos
essencialmente:
A essncia de alguns elementos do conjunto das empresas
compreendidas na consolidao;
Ao diluir das caracteristicas individuais das empresas consolidadas;
A substituio das realidades juridicas dos diversos componentes pelo
aspecto economico do conjunto
As insuIicincias das contabilidades a partir das quais se elaboram.
Como exemplo podemos reIerir o Iacto das diversas empresas de um grupo
poderem utilizar diIerentes criterios de valorizao das imobilizaes. Umas
manterem-nos a custo historico enquanto outras procederem a sua reavaliao.
Deste Iacto resulta elementos subjectivos e risco de sobreavaliao.
No entanto a consolidao constitui o melhor meio de analise economica e
Iinanceira dos grupos de empresas, susceptivel de ser oIerecido aos socios, as
entidades Iinanceiras, ao Estado, aos trabalhadores e ao publico em geral. Este
caracter de utilidade Ioi considerado durante muito tempo como o unico
objectivo da consolidao.
Actualmente e tambem reconhecida utilidade como instrumento de gesto para
os dirigentes dos grupos e tambem porque Iorma um sistema coordenado de
inIormao interna, impondo uma normalizao dos processos e uma clariIicao
permanente das relaes entre as empresas consolidadas.
Ao nivel da unio europeia as contas consolidadas, com base na 7 Directiva,
tambem apresentam limites, como por exemplo:


23
As contas consolidadas apresentam os mesmos pontos Iracos das
contas das empresas individuais. (por exemplo a 7 Directiva no
obriga a elaborao das contas a custos correntes ou a prestar qualquer
indicao sobre as diIerenas existentes entre valores contabilisticos e
o valor corrente do patrimonio).
As contas consolidadas apresentam uma inIormao acumulada ou
seja, amalgamada que pode ser menos indicada para certos utilizadores
da inIormao Iinanceira, como sejam os socios minoritarios.
Os diIerentes criterios valorimetricos ou de classiIicao
contabilisticos utilizados pelas empresas do grupo podem distorcer os
valores consolidados.
A 7 Directiva no prev qualquer disposio que obvie ao Iacto das
contas consolidadas no distinguirem as Iiliais lucrativas das no
lucrativas.
A 7 Directiva prev no seu Art 27 uma data, embora no unica, de elaborao
das contas consolidadas, normalmente a da empresa-me, como a data de Iecho
de contas de uma Iilial por divergir das da empresa-me, a 7 Directiva prev o
recurso a contas intercalares se o periodo de tempo Ior inIerior a 3 meses.


24
HARMONIZAO CONTABILISTICA
No sendo nosso objectivo desviar o tema central deste trabalho, entendemos ser
necessario Iazer um breve enquadramento da realidade, em termos de
harmonizao das normas contabilisticas.
Desta Iorma podemos reIerir-nos a que a
6
"contabilidade nos paises da UE
comporta, na actualidade, um confunto de normas e praticas de base nacional,
sufeitas a um grau limitado de harmoni:ao.
Entre os Estados-membros da UE existem numerosas diferenas, fustificadas por
factores diversos que se reflectem nos obfectivos e nas normas de contabilidade
e tambem nas praticas de apresentao da informao contabilistica. Podemos
arrumar os Estados da UE em dois grupos, consoante a influncia dominante e
de rai: anglo-saxonica ou predominantemente continental.
O Reino Unido, a Irlanda e a Holanda pertencem ao grupo de influncia anglo-
saxonica. Os paises de cultura latina da UE - Espanha, Frana, Italia e Portugal
e, de certo modo, tambem a Belgica - figuram no grupo de paises onde a
influncia continental e predominante. Especificando melhor, podemos
identificar factores culturais, sociais, economicos e linguisticos que explicam
semelhanas entre os sistemas contabilisticos dos paises de cada um dos
subgrupos na UE.
As influncias analisadas, ha que acrescentar as institucionais. Alexander e
Archer (1995) sugerem que se agrupem as instituies que influenciam a
contabilidade nos paises da UE em trs niveis. nacional, europeu e
internacional.
7

Entre as instituies nacionais, esto os orgos de regulamentao
contabilistica e as associaes dos profissionais de contabilidade e auditoria. A

6
Utilizamos o texto de apoio a conIerncia proIerida no 1 Seminario Latino de Cultura Contabil e no VII
Encontro Nacioanl de Docentes de Contabilidade do Ensino Superior "Normas de Contabilidade na Unio
Europeia"- Leonor Fernandes Ferreira -1998
7
David Alexander e Simon Archer, European Accounting Guide, 2 ed. (San Diego, Nova Iorque e
Londres: Miller, 1995) 4-6.

25
este nivel, temos, em especial a Comisso de Normali:ao Contabilistica
(CNC), a Associao Portuguesa dos Tecnicos de Contas (ATOC) e a Camara
dos Revisores Oficiais de Contas (CROC), em Portugal, o Instituto de
Contabilidad v Auditoria de Cuentas (ICAC), a Associacion Espaola de
Contabilidad v Auditoria (AECA), o Instituto de Auditores-Censores Jurados de
Cuentas de Espaa (IACJC), o Registro de Economistas Auditores e o Registro
de titulares Mercantiles, em Espanha, e o Conseil National de Comptabilite
(CNC), a Ordre des Experts Comptables et des Comptables Agrees (OECCA) e a
Compagnie des Commissaires aux Comptes (CCC) em Frana.
A nivel das instituies europeias, salienta-se a Federao dos Contabilistas da
Europa (Federation des Experts Comptables Europeens, abreviadamente, FEE).
8

A FEE, cufos membros so formalmente associaes de profissionais da
contabilidade, no pretende actuar como organismo de regulamentao da
contabilidade europeia, mas prope-se promover a harmoni:ao contabilistica
em concordancia com as politicas da Federao Internacional de Contabilistas
(International Federation of Accountants, abreviadamente, IFAC) onde
representa um grupo regional.
A IFAC, por seu turno, visa desenvolver e melhorar a profisso contabilistica a
nivel mundial, com normas harmoni:adas.
9
Todos os seus membros so
(automaticamente) membros da Comisso Internacional de Normas
Contabilisticas (International Accounting Standards Committee,
abreviadamente, IASC).
A IASC e outra das instituies que, a nivel mundial, mais influencia a
contabilidade. As suas normas (conhecidas por IAS) atingiram um estatuto de

8
A FEE Ioi Iormalmente criada em 1 de Janeiro de 1987, a partir da Iuso de dois organismos: a Union
des Experts Comptables Economiques et Financiers (UEC) e o Groupe d'Etudes des Experts Comptables
de la CEE; aquela Iora Iundada em 1951 e este, em 1961. Os principais objectivos da FEE so o
Iortalecimento da harmonizao da pratica contabilistica em sentido lato e da cooperao entre as
associaes de proIissionais da contabilidade na Europa, em relao com temas de interesse tanto para o
sector publico como para o sector privado; a FEE representa ainda a proIisso da contabilidade a nivel
internacional e e consultora das autoridades da UE em materias de contabilidade europeia.
9
A IFAC Ioi criada em 1973, mas apenas se constituiu Iormalmente em 1977.

26
indicadoras da pratica de aceitao internacional, o que lhes confere uma
influncia complementar a das normas de contabilidade da UE.
10

E ainda relevante referir que a contabilidade tem recebido influncias de outras
instituies mundiais, tais como a Organi:ao das Naes Unidas (ONU) e a
Organi:ao para a Cooperao e Desenvolvimento Economico (OCDE) e, mais
recentemente, a Organi:ao Internacional das Comisses de Mercados de
Capitais

(International Organi:ation of Securities Commissions, IOSCO)."
Para alem destas instituies temos ainda a reIerir o Financial Accountig
Standards Board (FASB) nos Estados Unidos da America, bem como o
Americam Institute oI CertiIied Public Accountants (AICPA) que na America do
Norte ditam as normas pelas quais as empresas se devem reger em termos
contabilisticos.
Desta Iorma e Iace a todas estas instituies, por muito que se queira harmonizar
em termos contabilisticos, temos que convir que as empresas que actuam no
mercado global tm muitas diIiculdades em harmonizar procedimentos e muitas
vezes so mesmo obrigadas a consoante o mercado onde esto englobadas, as
suas demonstraes Iinanceiras serem adaptadas para esse mercado.

10
A IASC Ioi criada, tal como a IFAC, em 1973. E um organismo independente com autonomia total no
estabelecimento de normas internacionais de contabilidade. Os seus objectivos principais so Iormular e
publicar normas contabilisticas para a prestao de inIormao contabilistica e promover a respectiva
aceitao e aplicao a nivel mundial; visa tambem melhorar a harmonizao dos principios, normas e
procedimentos relacionados com a prestao de inIormao contabilistica.

27
A CONSOLIDAO DE CONTAS E A HARMONIZAO
CONTABILISTICA
Face a existncia de todas estas instituies que emitem normas, muitas vezes
no coincidentes, tambem a consolidao de contas soIre em termos das
demonstraes elaboradas e dos criterios utilizados para a sua elaborao.
E neste sentido que o nosso trabalho pretende Iazer a comparao entre o sistema
existente em Portugal, de acordo com a 7 Directiva e a Declarao que nos
serviu de texto base emitida pelo Financial Accounting Standards Board (FASB).
No que diz respeito ao mbito da consolidao, previsto na 7 Directiva, a
directiva prev dispensas (dirigida a empresa-me) e excluses (dirigidas as
sociedades participadas), conIorme ja reIerimos anteriormente. No entanto,
quando as empresas aproveitarem das dispensas, das excluses ou de outras
derrogaes de regras ditas principais, Iicam obrigadas a prestar inIormao
justiIicativa dessa opo no anexo ao balano e a conta de ganhos e perdas, isto
e, devem compensar os socios e terceiras entidades daquela outra inIormao que
lhes subtrairam ao usar a excepo a regra, derrogando-a.
Todos os Estados-membros optaram por considerar a possibilidade dos grupos
de reduzida dimenso Iicarem dispensados da obrigao de elaborar contas
consolidadas. Para os grandes grupos, as contas consolidadas tornam-se mais
importantes porque a comparao a nivel internacional se realiza com base nelas.
A Setima Directiva prev tambem a dispensa para os grupos totalmente
dominados que so eles proprios subgrupos de um conjunto maior, desde que as
contas do subgrupo sejam publicadas em um pais da UE (onde, entenda-se, se
aplicam normas de consolidao contabilistica de contas equivalentes). E podem,
ou no, os paises da UE considerar a obrigao de consolidar para os grupos
horizontais.
Quanto as excluses, a Directiva prev a excluso obrigatoria de certas
sociedades do grupo para eIeitos de consolidao pelo metodo global (metodo
regra), com base na diversidade de actividade entre essas sociedades excluidas e

28
a empresa-me. So possiveis outras excluses baseadas na irrelevncia material,
custo desproporcionado, existncia de restries severas ao exercicio do controlo
pela empresa-me, deteno da participada por tempo limitado.

29

CONCLUSO
Relativamente a proposta que nos Ioi dado analisar e comparando-a com a 7
Directiva, que tem aplicao como sabemos e o que vigora actualmente em
Portugal, urge-nos Iazer as seguintes consideraes:
- Tal como e reIerido na 7 Directiva tambem na Declarao do FASB e
reIerido que a consolidao deve ser eIectuada pr quem detem o controlo;
- A 7 Directiva no da a nIase ao Iacto do controlo da subsidiaria seja
eIectivo, na perspectiva da capacidade de deciso;
- Na 7 Directiva so deIinidas isenes e excluses da obrigao de
eIectuar a consolidao, nomeadamente :
o Iseno em Iuno da dimenso;
o Iseno da empresa-me Iilial de empresa-me sediada noutro
Estado-membro;
o Excluso quando a actividade da empresa subsidiaria seja
materialmente irrelevante;
o Excluso por praticar actividade de tal modo diIerente da empresa-
me que a respectiva incluso na consolidao se revele
incompativel.
No caso da Declarao do FASB no existe este tipo de isenes e excluses,
mas todas as subsidiarias, desde que se detenha o controlo, devem ser
consolidadas.
- A 7 Directiva prev a existncia de empresas associadas, que no Iazendo parte
do grupo, exercem inIluncia signiIicativa, devendo tambem ser consolidadas.
Na declarao do FASB este Iacto no esta consignado.

30
BIBLIOGRAFIA
COSTA, Carlos Baptista da - Auditoria Financeira -Teoria e Pratica, Editora Rei
dos Livros- 7 Edio - 2000
COSTA, Carlos Baptista da - Revisores OIiciais de Contas - Principais Preceitos
Juridicos e Tecnicos. Editora Rei dos Livros- 1995
LOPES, Carlos Antonio Rosa - Aspectos Contabilisticos e Fiscais da
Consolidao de Contas, Editora Rei dos Livros -1997
Sites Consultados
www.apotec.pt
www.iseg.pt
www.ipbeja.pt

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