Consolidation des tats financiers aprs la date dacquisition

32-915-06 - Comptabilit financire : sujets spciaux I Cours 5

Contenu de la sance

Correction du devoir (Mozart et Vivadi) Rappel des notions fondamentales de consolidation Particularits de la consolidation aprs la date du regroupement;

Matrialisation des carts Dprciation de lcart dacquisition Calcul du placement la VC Effets sur le processus de consolidation

Placement dans la F dtenu la VA ou la VC

RAPPEL

La consolidation des tats financiers est un processus de prsentation de linformation financire selon lequel les informations financires de la SM et de la F sont regroupes.

La conso des /F permet de prsenter aux utilisateurs des tats financiers de la SM lensemble du patrimoine conomique sur lequel lacqureur est en mesure dexercer un contrle.

Le processus de consolidation est un processus extracomptable

quation de consolidation
+

Socit mre Filiale carts de consolidation ( +/- value) Matrialisation/dprciation Ajustements pour les OIS

Postes aux tats consolids

Les tapes du processus de consolidation

1- Ventilation du prix dacquisition 2- Matrialisation des carts 3- Dprciation de lcart dacquisition 4- limination des soldes rciproques 5- Analyse et traitement des OIS 6- tablissement de la PSC 7- Finalisation des tats financiers

Notions fondamentales relatives la consolidation des /F aprs la date de lacquisition

Aprs la date dacquisition, les activits conomiques de la F et celles de la SM doivent tre intgres puisque cette dernire exerce un contrle sur la filiale. Les tats financiers consolids ont pour objectif de reflter ce fait aux fins de linformation destine aux actionnaires de SM

Tous les tats financiers doivent tre consolids (EFT-EBNR-ER) Toutes les activits conomiques de F sont ajoutes celles de SM aux EF conso Les transactions effectues entre SM et F, doivent tre limines

Les actifs/passifs crs par le processus de conso (+/- value, actifs dvelopps par la F, cart dacquisition) devront tre matrialiss (amortis)

Rappel : Les tapes du processus de consolidation

1- Ventilation du prix dachat 2- Matrialisation des carts 3- Dprciation de lcart dacquisition 4- limination des soldes rciproques 5- Analyse et traitement des OIS 6- tablissement de la PSC 7- Prparation des E/F consolids

La notion de matrialisation des carts dacquisition

Cette tape du processus de consolidation nest requise que pour la prparation des tats financiers consolids des exercices subsquents lacquisition.

Cette tape exige lanalyse de chacune des plus ou moins value identifies lacquisition en vue de dterminer la fraction matrialise de celle-ci de mme que limpact de cette matrialisation sur les tats financiers consolids.

Exemple dapplication

Matrialisation des carts dacquisition

nonc

Le 1er janvier 2001, A acquiert 80 % des actions ordinaires de F pour la somme de 500 000 $. cette date la valeur comptable de la filiale stablissait 400 000 $. La JVM de ses immobilisations tait suprieure de 100 000 $ leur valeur comptable

 Les stocks affichaient quant eux une JVM infrieure de 50 000 $ la valeur comptable La dette long terme tait value 30 000 $ de moins que sa valeur comptable.

SOLUTION: tape 1 (ventilation)

Prix pay Moins:Valeur comptable de la filiale (80 % de 400 000) cart de premire consolidation 500 000$

320 000

180 000$

EPC

180 000

*Plus value sur immo

(80 % de 100 000) *Moins value des stocks (80 % de 50 000) *Plus value sur la DLT (80 % de 30 000) cart dacquisition issu du regroupement

- 80 000
40 000 - 24 000 116 000 $

1 an aprs le regroupement La matrialisation des carts

Nous sommes de 31 dcembre 2001. A est prparer ses tats financiers vocation gnrale.
Afin dtablir la matrialisation des plus ou moins value issues du regroupement vous obtenez les informations suivantes:

 Les immobilisations de la filiale avaient une dure de vie rsiduelle de 8 ans la date du regroupement.

Les stocks que possdait la filiale la date du regroupement ont tous t vendus dans lexercice qui a suivi le regroupement.
La dette long terme vient chance le 31 dcembre 2004.

Impact de la matrialisation sur le processus de consolidation

Immobilisation:

La plus value de 80 000 $ identifie lacquisition nest pas inscrite aux tats financiers individuels et par le fait mme elle nest pas amortie. Par ailleurs cette plus-value doit tout de mme tre matrialise (amortie) puisquelle ne peut tre encore inscrite aux tats financiers consolids une fois limmeuble sorti ou compltement amorti.

Par consquent: (Technique directe)

Matrialisation annuelle Immobilisation (plus value) ou A/C immo BNR (dbut) DA immobilisation Bnfice net BNR (fin) = 80 000 / 8 ans = 10 000 /an (-) 10 000 (+) 10 000 () S/O (+) 10 000 (-) 10 000 (-) 10 000

Par consquent: (Technique chiffrier)

Matrialisation annuelle

= 80 000 / 8 ans = 10 000 /an

DA Immo

10 000 A/C immo

10 000

Le BN et les BNR (fin) tant des postes rsultant dune compilation (BNR 1 + Produits et charges) ne sont JAMAIS affects par des critures au chiffrier de consolidation.

Quadviendrait-il aprs 3 ans ? (Technique directe)

80 000 / 8 ans = 10 000 / anne 31/12/03 = 3 ans = 30 000 Immobilisation (plus value) ou A/C immo BNR (dbut)rattrapage 2 ans DA immobilisation Bnfice net BNR (fin) (-) 30 000 (+) 30 000 (-) 20 (+) 10 (-) 10 (-) 30 000 000 000 000

Quadviendrait-il aprs 3 ans ? (Technique du chiffrier)

80 000 / 8 ans = 10 000 / anne 31/12/03 = 3 ans = 30 000

BNR (dbut)rattrapage 2 ans DA immobilisation (E/R) @ Immo ou A/C Immo

20 000 10 000 30 000

Quest-ce que le rattrapage ???

Le processus de consolidation est un processus extra-comptable et donc les tats financiers individuels ne conservent aucune trace de ce qui se passe au niveau des ajustements de consolidation

Le processus de consolidation doit donc chaque anne tenir compte de ce qui sest pass aux rsultats consolids antrieurs en affectant les BNR conso du dbut des effets de ces oprations (rattrapage)

Impact de la matrialisation sur le processus de consolidation (suite)

Les stocks:

La moins value de 40 000 $ identifie lacquisition ne doit plus exister aux tats financiers consolids puisque les marchandises partir desquelles cette moin-value a t identifie ne sont plus prsentes aux tats financiers individuels. La matrialisation de cette moins-value affectera le CMV de lanne ayant suivi lacquisition.

Par consquent: (1 an aprs) (Technique directe)

Matrialisation (dans lanne de la vente des stocks) = 40 000 $

Stock BNR (dbut) CMV (stock dbut) BN BNR (fin)

(+) 40 000 () S/O (-) 40 000 (+) 40 000 (+) 40 000

Par consquent: (1 an aprs) (Technique chiffrier)

Matrialisation (dans lanne de la vente des stocks) = 40 000 $ Stock 40 000 @ CMV (stock dbut)

40 000

Quadviendrait-il aprs 3 ans ? (Technique directe)

La moins value nexistant plus depuis la fin de lanne 1, elle doit tout de mme tre limine afin de porter aux BNR leffet de la matrialisation passe. Cette limination ntant que du rattrapage, elle naffectera pas ltat des rsultats Stocks BNR (dbut)rattrapage BNR (fin) (+) 40 000 (+) 40 000 (+) 40 000

Le signe (+) au BNR indique que la matrialisation de lanne 2001 a produit un impact positif sur les bnfices (en rduisant le CMV)

Quadviendrait-il aprs 3 ans ? Technique du chiffrier

Stocks 40 000 @ BNR (dbut)rattrapage

40 000

Impact de la matrialisation sur le processus de consolidation (suite)

Dette long terme:

La plus value de 24 000 $ identifie lacquisition nest pas inscrite aux tats financiers individuels et ne peut donc pas tre matrialise . Cette plus value correspond un ajustement de la valeur de la dette long terme qui a t effectue au moment de lacquisition afin de tenir compte du fait que les taux en vigueur sur le march au moment de lacquisition taient diffrents de celui que portait alors la dette.

Le fait que la juste valeur de la dette ait t considre moindre au moment du regroupement indique que le taux de financement obtenu par la filiale tait plus faible que ce qui tait alors disponible sur le march, ce qui a contribu accrotre la valeur de la filiale (ce qui a permis au vendeur de bonifier la hausse le prix exig pour la vente). Par ailleurs cette plus-value ne peut exister au-del de lexistence de la dette long terme au bilan de la filiale et doit tout de mme tre matrialise.

La matrialisation sera rpartie sur la dure restante du financement soit 4 ans la date du regroupement. La matrialisation affectera le poste Frais financiers ou Intrts dbiteurs ltat des rsultats consolid

Par consquent: (1 an aprs) (Technique directe)

Matrialisation annuelle = 24 000 / 4 ans = 6 000/ anne

Dette long terme Fr. financiers BNR (dbut) Ben. Net BNR (fin)

(+) 6 000 (+) 6 000 () S/O (-) 6 000 (-) 6 000

Par consquent: (1 an aprs) (Technique chiffrier)

Matrialisation annuelle = 24 000 / 4 ans = 6 000/ anne

Frais financiers 6 000 @Dette long terme

6 000

Quadviendrait-il aprs 3 ans ? (Technique directe)

Matrialisation annuelle 6 000/ anne X 3 ans Dette long terme Fr. financiers (E/R) BNR (dbut)rattrapage (2 ans) Ben net BNR (fin) = 24 000 / 4 ans = 18 000 $ (+) (+) (-) (-) (-) 18 000 6 000 12 000 6 000 18 000

Quadviendrait-il aprs 3 ans ? (Technique chiffrier)

Matrialisation annuelle 6 000/ anne X 3 ans = 24 000 / 4 ans = 18 000 $ 12 000 6 000 18 000

BNR (dbut) rattrapage Fr. financiers @ Dette long terme

Rappel : Les tapes du processus de consolidation

1- Ventilation du prix dachat 2- Matrialisation des carts 3- Dprciation de lcart dacquisition 4- limination des soldes rciproques 5- Analyse et traitement des OIS 6- tablissement de la PSC 7- Prparation des E/F consolids

Notions fondamentales relatives la dprciation de lcart dacquisition

Cette tape du processus de consolidation nest requise que pour la prparation des tats financiers consolids des exercices subsquents lacquisition.

 Cette tape exige ltablissement du test de dprciation en vue de savoir si lcart dacquisition issu du regroupement a subit ou non une dprciation. Depuis 2002, les normes comptables excluent le recours lamortissement pour la matrialisation de lcart dacquisition et exigent la tenue annuelle dun test de dprciation

Test de dprciation de lA

Lobjectif du test de dprciation est de vrifier avec le march sil y a encore lieu de prsenter la mme valeur lcart dacquisition rsultant de lacquisition de la filiale consolide LA reprsente la survaleur attribue aux actions de la filiale au moment du regroupement.

La valeur de lA est assujettie des fluctuations lorsque lenvironnement de la filiale acquise subit des modifications importantes qui risquent daffecter sa rentabilit future

Comment effectuer le test de dprciation de lA ?

Le paragraphe 3062.27 fournit les indications permettant deffectuer en deux tapes le test de dprciation qui permet de dtecter si lcart dacquisition a subit une perte de valeur au niveau de lunit dexploitation. Ce test consiste principalement :

1- Comparer la juste valeur dune unit dexploitation avec sa valeur comptable incluant lcart dacquisition.

 Lorsque cette comparaison indiquera un excdent de la juste valeur sur la valeur comptable,aucune dprciation de lcart dacquisition naura tre constate Il ne sera pas ncessaire de complter la deuxime tape du test.

2- Lorsque la valeur comptable de lunit dexploitation excdera sa juste valeur, la juste valeur de lcart dacquisition devra tre tablie

en procdant une ventilation de la juste valeur de lunit dexploitation entre ses diffrentes composantes actifs et passifs et en attribuant lexcdent lcart dacquisition en conformit avec le paragraphe 3062.32.

Par la suite, une comparaison de la valeur comptable de lcart dacquisition avec sa juste valeur calcule prcdemment fournira une indication du montant de la dprciation.

Le test de dprciation doit tre effectu sur une base annuelle, sauf lorsque tous les critres suivants sont en vigueur :

lensemble des actifs et passifs constituant lunit dexploitation na pas chang de manire significative depuis la dernire valuation de leur juste valeur.

lors de la dernire valuation de la juste valeur, un substantiel excdent a t constat comparativement la valeur comptable.

lanalyse des vnements depuis la dernire dtermination de la juste valeur nous permet de conclure quil est trs improbable quune nouvelle valuation de la juste valeur aboutisse un montant infrieur la valeur comptable.

Exemple dapplication

Dprciation de lcart dacquisition

Donnes:

Nous sommes le 31 dcembre 2003. A est prparer ses tats financiers vocation gnrale. Jusqu prsent lcart dacquisition na subit aucune dprciation. Afin de pouvoir procder au test annuel de dprciation vous obtenez les informations suivantes:

La valeur marchande des actions de la filiale que dtient A slve 500 000 $. La valeur comptable de la filiale est de 490 000 $ ce jour. Limmobilisation offre une juste valeur marchande suprieure de 90 000 $ la valeur comptable.

Tous les autres lments de lactif net ont une valeur comptable correspondant la valeur marchande.

Test de dprciation:

1- Comparer la juste valeur dune unit dexploitation avec sa valeur comptable incluant lcart dacquisition.

JVM 500 000 $ VC ( 80 % x 490 000) + 116 000 508 000 aucun excdent

2- Lorsque la valeur comptable de lunit dexploitation excdera sa juste valeur, la juste valeur de lcart dacquisition devra tre tablie en procdant une ventilation de la juste valeur de lunit dexploitation entre ses diffrentes composantes actifs et passifs.

JVM VC ( 80 % x 490 000) Excdent Plus value immobilisation (80 % X 90 000)

cart dacquisition

500 000 $ 392 000 108 000

72 000 36 000 $

Par la suite une comparaison de la valeur comptable de lcart dacquisition avec sa juste valeur calcule prcdemment fournira une indication du montant de cette dprciation.
cart dacquisition initiale Nouvelle valuation Dprciation 116 000 $ 36 000 80 000 $

Impact sur le processus de consolidation (Technique directe)

cart dacquisition Dprciation cart dacquisition (E/R) Bn net BNR (fin)

(-) 80 000 (+) 80 000 (-) 80 000 (-) 80 000

Impact sur le processus de consolidation (Technique chiffrier)

Dprciation cart dacquisition (E/R) 80 000 @cart dacquisition

80 000

Particularit :

Application diffrentielle
En ce qui concerne le test de dprciation de lcart dacquisition, il existe une application diffrentielle qui permet aux socits admissibles de se soustraire lobligation annuelle de tenir ce test.

Les socits admissibles peuvent ainsi choisir de soumettre l'cart d'acquisition un test de dprciation uniquement lorsque la survenance d'un vnement ou d'une situation indique que la juste valeur d'une unit d'exploitation peut tre infrieure sa valeur comptable

Les vnements ou situations, pouvant fournir une telle indication sont par exemple : Un changement dfavorable important dans l'environnement juridique ou le contexte conomique; Une action ou valuation dfavorable d'une autorit de rglementation; Une concurrence imprvue; La perte de membres cls du personnel; Le fait qu'on s'attende ce qu'il soit plus probable qu'improbable qu'une fraction significative ou la totalit d'une unit d'exploitation sera vendue ou autrement cde; L'application d'un test un groupe d'actifs significatif d'une unit d'exploitation pour dterminer s'il a subi une rduction de valeur ou une dprciation; La constatation d'une perte de valeur d'un cart d'acquisition dans ses tats financiers distincts par une filiale qui constitue une composante de l'unit d'exploitation

tablissement de la part des actionnaires sans contrle

PSC

Rappel : Les tapes du processus de consolidation

1- Ventilation du prix dachat 2- Matrialisation des carts 3- Dprciation de lcart dacquisition 4- limination des soldes rciproques 5- Analyse et traitement des OIS 6- tablissement de la PSC 7- Prparation des E/F consolids

tablissement de la participation sans contrle

Cette tape finale permet dobtenir les dernires informations ncessaires pour complter les tats financiers consolids lorsque la socit mre ne dtient pas le contrle exclusif de la filiale (dtention de moins de 100 % des actions)

La participation sans contrle BILAN reprsente la quote-part de lactif net qui nappartient pas la socit mre La participation sans contrle RSULTATS reprsente la quotepart des rsultats de lexercice qui ne reviennent pas la socit mre

AU BILAN: Valeur comptable de la filiale X % dtenu par les actionnaires sans contrle Ajustements ncessaires pour des oprations intersocits inities par la filiale (OIS en amont)

 LTAT DES RSULTATS: Bnfice ralis par la filiale

% dtenu par les actionnaires sans contrle Ajustements ncessaires pour des oprations intersocits inities par la filiale (OIS en amont)

Exemple dapplication

Calcul de la participation sans contrle

Nous sommes le 31 dcembre 2003 A est prparer ses tats financiers vocation gnrale. Au cours de lexercice la filiale a ralis un bnfice de 45 000 $. Toute les ventes de marchandises effectues de la filiale la socit mre se sont conclues au cot dorigine. La valeur comptable de la filiale en date du 31 dcembre 2003 est de 490 000 $.

Impact le processus de consolidation (Technique directe)

Cette tape du processus nous amne calculer directement les postes de la Participation sans contrle qui paratront tant au bilan consolid qu ltat des rsultats consolids.
Pour ce faire les quations prcdemment dmontres seront utilises.

PSC (bilan)
PSC (E/R)

(20 % x 490 000)

(20 % x 45 000)

(+) 98 000
(+) 9 000

Impact le processus de consolidation (Technique chiffrier)

PSC (E/R) (20 % x 45 000) 9 000 BNR (dbut) rattrapage** 9 000 @ PSC (bilan) (20 % x 490 000- 400 000) 18 000

** Le rattrapage pour la PSC (bilan) reprsente ce qui a t calcul titre de PSC (/R) dans les exercices prcdents
Bien que ce chiffre puissent tre reconstituer lorsque les donnes relatives aux annes antrieures sont fournies, il nest pas ncessaire de le faire et nous pouvons lobtenir par diffrence.

Quadvient-il de la PSC en cas de perte de la filiale ??

Les pertes de la filiale ont pour effet de produire une PSC (ct) ltat des rsultat et une rduction de la PSC (bilan) Toutefois la PSC(bilan) ne doit jamais devenir dbitrice. Ainsi la PSC cessera dabsorber les pertes ds que le poste PSC (bilan) sera entirement rsorb.

Rappel : Les tapes du processus de consolidation

1- Ventilation du prix dachat 2- Matrialisation des carts 3- Dprciation de lcart dacquisition 4- limination des soldes rciproques 5- Analyse et traitement des OIS 6- tablissement de la PSC 7- Prparation des E/F consolids

La prparation des E/F consolids

Technique du chiffrier
Une fois toutes les tapes du processus compltes, il suffit de compiler toutes les critures du chiffrier de consolidation avec les postes des BV des constituantes (SM et F)

La prparation des E/F consolids

Technique directe
Une fois toutes les tapes du processus compltes, il suffit dajuster les postes des /F des constituantes en fonctions des ajustements de conso afin dobtenir les /F conso.

La prparation des E/F consolids

Technique directe (suite)
Il sera possible dtablir la preuve de notre BN conso partir de lquation suivante: BN (SM) + % BN (F) + (ajustements pour matrialisation, dprciation, produit Financier et OIS)

La prparation des E/F consolids

Technique directe (suite)
Pour tablir la preuve du BNR conso, lquation suivante est utilise: BNR (SM) + % BNR (F) depuis lacquisition + (ajustements CUMULS pour matrialisation, dprciation et OIS )

Rien de mieux quun petit exercice pour sassurer que tout est bien assimil.
(Pastel et t)

La valeur de consolidation dun placement

Que ce soit pour la comptabilisation des placements dans les socits satellites ou pour la comptabilisation du placement de la filiale aux registres individuels de la SM, la mthode de la valeur de consolidation constitue une mthode de comptabilisation

Cette mthode a pour effet dintgrer au seul poste PLACEMENT tous les effets de la consolidation.

La mthode de la valeur de consolidation est galement nomme;

Consolidation sur une ligne

Lorsque cette mthode est utilise, le bnfice net aux tats financiers individuels de la socit mre ainsi que les bnfices non rpartis prsentent des soldes identiques ceux obtenus par le processus de la consolidation.

Calcul du poste placement la valeur de consolidation (Bilan)

+ + -

Prix dacquisition % de la variation des BNR de la filiale depuis son acquisition matrialisation cumule des carts dacquisition (+ value) Dprciation cumule de lcart dacquisition limination des profits/pertes non matrialiss sur OIS

Le poste Placement mesur la valeur de consolidation reprsente ainsi toujours :

Le % dtenu de la valeur comptable de la filiale + Le solde non amorti des carts dacquisition + limination des profits/pertes non matrialiss sur OIS

Produit financier la valeur de consolidation (E/R)

% des bnfices net de la filiale pour lexercice + matrialisation de lexercice des carts dacquisition - Dprciation de lexercice lcart dacquisition + limination des profits/pertes non matrialiss sur OIS + Matrialisation des profits/pertes sur OIS des exercices prcdents.

La valeur de consolidation
Liens avec la consolidation des /F

Impacts sur le processus de consolidation (Technique directe)

Lorsque la technique directe est utilise, le fait que la SM comptabilise son placement la VC ne modifie nullement les tapes et la prparation des /F consolids Ce processus est dailleurs simplifi du fait que les calculs directs pour le BNC et les BNR conso ne sont plus ncessaires En effet, le BN de mme que les BNR de la SM qui comptabilise son placement la VC reprsente le chiffre du BN conso de mme que celui des BNR conso.

Impacts sur le processus de consolidation (Technique du chiffrier)

La SM qui comptabilise son placement la VC impute son poste Placement de mme quau poste Produit financier tous les ajustements que requiert le processus de consolidation Les ajustements effectus par la SM lintrieur de son poste placement et de son produit financier doivent tre affects aux postes consolids concerns puisque les postes placement et produit financier seront limins.
Les critures auront donc pour effet dajuster les postes afin de tenir compte des ajustements apports aux postes Placement et Produit financier

tapes de ltablissement de la valeur de consolidation

1- Ventilation du prix dachat 2- Matrialisation des carts 3- Dprciation de lcart dacquisition 4- limination des soldes rciproques (S/O) 5- Analyse et traitement des OIS 6- tablissement de la PSC (S/O) 7- Prparation des E/F consolids

Devoirs:

Calculez la valeur de conso du placement dans t que prsentera Pastel son bilan individuel du 31 dcembre 2002 si elle dcide davoir recours la valeur de consolidation. Calculez le revenu de participation qui apparatra son tat des rsultats de la mme priode si son placement est comptabilis la valeur de conso. Prparez les tats financiers individuels de Pastel au 31 dcembre 2002 en considrant que le placement dans t est prsent la valeur de consolidation. Effectuez les critures apporter aux registres de Pastel qui dsire modifier sa convention comptable et prsenter son placement dans t la valeur de consolidation dans ses tats financiers individuels du 31 Dcembre 2002 (il sagit dune modification de convention comptable) Prparez vos lectures du prochain cours (OIS)

Bonne semaine