GOODWILL

Muito adotado pelo autores de lngua inglesa, que agrupam uma parte dos bens materiais sobre este nome genrico, encontra a seguinte definio na Enciclopdia Britnica:

Goodwill representa a diferena entre um negcio

estabelecido bem sucedido e um que ainda tem que se estabelecer e alcanar sucesso. O preo que um comprador est disposto a pagar pelo goodwill o preo que ele est preparado a pagar pelo direito de calar os sapatos de seu antecessor e se apresentar como seu sucessor no negcio. O preo que deixar o vendedor de goodwill satisfeito ao receb-lo a compensao que ele conforme em considerar como adequada para a cesso de uma renda igual aos futuros lucros do negcio. Os lucros futuros de qualquer negcio so, na natureza das coisas, incalculveis.

Alguns entendem que Goodwill so os superlucros, isto , o incremento de lucratividade sobre os investimentos acima da mdia apresentada por outras empresas. Outros consideram o confronto entre valores de mercado ou de utilizao com os ativos subavaliados. Existem os que entendem como Goodwill o incremento de valor dos ativos pelo resultado da sinergia do conjunto organizacional sobre a soma dos ativos individuais.

CONCEITO

Seja em sua forma convencional, seja em sua forma definida como sinergstico, estar sempre relacionado com a capacidade de gerao de lucros dessa empresa.
Monobe (1986: 62)

Monobe (1986: 57)

um valor residual atribuvel entre outros fatores existncia da administrao eficiente, processos industriais e patentes prprios, localizao tima, recursos humanos excelentes, efetividade da propaganda e condies financeiras privilegiadas e do grau de sinergia, fatores importantes para a empresa, mas no contemplados pela contabilidade, em funo da dificuldade de sua mensurao. Acabam todos incorporados ao Goodwill quando a empresa vendida.

Celso Vanderlei Vieira, David Gomes Dias e Jos Luis de Castro Neto:

Goodwill um ativo sem substncia corprea, que representa a diferena entre o valor econmico global da empresa e os valores econmicos individuais de seus ativos.

O Goodwill tem sido considerado sob tripla perspectiva:

Segundo Srgio Iudcibus (1997: 205) a) Como o excesso de preo pago pela compra de um empreendimento ou patrimnio sobre o valor de mercado de seus ativos lquidos; b) Nas consolidaes, como o excesso de valor pela companhia-me por sua participao sobre os ativos lquidos da subsidiria; e c) Como o valor atual dos lucros futuros esperados, descontados por seus custos de oportunidade.

O Conceito de Goodwill passou a relacionar-se com a capacidade de gerao de lucros e por isso pode ser agrupado de acordo com suas vantagens econmicos.
1) Dos consumidores, onde a fidelidade da clientela tem seu valor econmico para a entidade;
2) O industrial, onde tem valor a facilidade de adaptao, a habilidade, o treinamento e a fidelidade do funcionrios. 3) O financeiro, caracterizado pela facilidade de obter recursos para a entidade.

TEMTICA CONTBIL (IOB) Boletim n 36 1 Sem. Setembro 2000 Goodwill (Fundo de Comrcio) Um Campo Frtil para o Avano da Contabilidade.
Primeiramente, encontramos a expresso algumas vezes abarcando o conjunto de ativos de um comerciante, incluindo seus estoques, imveis, marcas, nome, clientela, localizao, etc., independentemente de serem ou no ativos no conceito contbil. Em segundo lugar, e representado apenas por partes dos ativos de uma sociedade, parte esta composta pelos fatores intangveis, que a ajudam a obter lucros, tais como reputao, localizao, fidelidade de sua clientela, contratos de exclusividade, tecnologia de produo, venda ou distribuio, marca, etc.

TEMTICA CONTBIL (IOB) Boletim n 36 1 Sem. Setembro 2000 Viso mais importante sobre o assunto apresentada por Most Kenneth S. (1977) a) Uma construo terica: o valor presente dos resultados futuros ou a renda lquida que exceder ao retorno normal sobre o investimento. b) Uma observao emprica: o excesso do preo pago por um negcio sobre o justo valor de mercado dos ativos que compem, excludo o goodwill. c) Uma assertiva da tcnica contbil: na consolidao das contas de um grupo, a parte do montante pago pela controladora para obter o controle que exceder sua parcela dos ativos lquidos das subsidirias.

Natureza do Goodwill
A natureza do goodwill amplamente aceita como a de um ativo intangvel que confere empresa um potencial de gerao de resultados acima do normal ou da mdia.
MERCADO CLIENTE ADMINISTRAO GEOGRFICA

Condies Monopolstica Fidelidade acima da normal

Capacidade Gerencial acima da mdia

Localizao privilegiada

Ambientes Interno e Externo da empresa direcionados para obter resultados econmicos que de outra forma no existiriam. Aqui o goodwill no tido como um ativo em si, mas sim como a diferena entre a soma do valor individual dos ativos e o seu valor conjunto.

Edwards, Edgar O & Bell Philip W.

Goodwill Objetivo
a diferena entre o valor de mercado da empresa como um todo e a soma dos valores de mercado de seus ativos considerados individualmente.

Goodwill Subjetivo
a diferena entre os benefcios futuros que a empresa espera obter de seus ativos e a soma dos valores de mercado de seus ativos considerados individualmente.

Contabilizao do Goodwill
importante ressaltar, entretanto, que o goodwill um ativo que muitas vezes pode no estar associado a nenhum custo, nem de aquisio nem de formao.
Essa maneira de agir certamente no atende aos objetivos da Contabilidade, principalmente quando pensamos que existe um valor econmico que se enquadra no conceito de ativo e que no consta das demonstraes financeiras, deixando o usurio da informao, que muitas vezes pode estar diante de uma deciso que envolva a considerao do goodwill.

Tratamento Contbil do Goodwill

Pela aquisio
da prpria empresa

Por meio de
uma Fuso

O Goodwill somente reconhecido contabilmente quando h uma transao de compra de uma empresa.

Goodwill Positivo
Nesse caso h uma diferena verificvel entre o preo pago pela empresa e o valor justo de seus ativos lquidos.
Valor justo ( uma tentativa de estabelecer o preo pago individualmente por cada ativo)

Goodwill Negativo ou Badwill

No caso em que acontecer de a diferena entre o valor pago e o valor dos ativos lquidos ser negativa, a contabilizao dos ativos individuais na entidade que os adquire deve ser feita j pelo valor ajustado por essa diferena.

Goodwill Negativo
Qualquer que seja a definio de goodwill, difcil imaginar que tenha valor negativo. Pois, se a empresa valesse em conjunto menos do que seus ativos separadamente, os proprietrios anteriores certamente os teriam vendido separadamente, e no em conjunto

Desse modo, se eliminaria o goodwill negativo.

Comisso de Padres Contbeis da Gr-Bretanha

Resulta de uma compra vantajosa em conseqncia de:
- Venda Forada;

- Habilidades de Negcios;
- Imperfeies de Mercado;

- Desvantagens que fazem parte do Negcio;

- Equipe de Funcionrios Desmotivados; - Percepes Desfavorveis por parte da Clientela.

Concluso do Goodwill Negativo

A implicao a de que os mesmos ativos identificveis, em uma localizao mais favorvel, produziriam mais benefcios para o comprador. A concluso a de que o goodwill negativo simplesmente o reverso da medalha do goodwill positivo. Exemplo: Localizao Desfavorvel.

Monobe, Massanori Contribuio Mensurao e Contabilizao do Goodwill no adquirido.

O Goodwill o fruto da sinergia da organizao, o que significa que o funcionamento conjunto dos ativos produz um resultado econmico maior do que a soma dos resultados que produziram os ativos se atuassem isoladamente. O valor desse resultado econmico maior que excedesse soma dos resultados individuais representaria o goodwill.

Para avaliao do goodwill, Monobe sugere:

O Ideal o uso do valor presente da diferena entre o resultado de um dado perodo e o valor econmico (ativo econmico menos passivo econmico) do patrimnio lquido da empresa no mesmo perodo.

Coynton (1923)

Goodwill Comercial Goodwill Pessoal

Classificao do Goodwill

Goodwill Profissional
Goodwill Evanescente Goodwill de Nome ou Marca Comercial

Goodwill Comercial
Criado em funo, exclusivamente, de toda a empresa, independentemente das pessoas proprietrias ou Administradoras.

Goodwill Pessoal
Decorrente de uma ou vrias pessoas que integram a empresa, sendo proprietria(s) ou administradora(s).

Goodwill Profissional
Desenvolvido por uma classe profissional que cria uma imagem que a distingue dentro da sociedade, propiciando condies de alta remunerao, como no caso dos mdicos, advogados e contadores em alguns pases.

Goodwill Evanescente

Caracterstico de certos produtos que moda cria e, portanto, possuem curta durao.

Goodwill de Nome ou Marca Comercial

Ocasionado pela imagem do nome da empresa que produz o produto ou da marca sob o qual comercializado. Distingue-se do anterior pela durabilidade.

Paton e Paton (1952)

Goodwill Comercial

Goodwill Industrial Classificao do Goodwill

Goodwill Financeira

Goodwill Poltico

Goodwill Comercial
Decorrente de servios colaterais:
Equipe corts de vendedores; Facilidade de Crdito; Entregas convenientes; Localizao da firma;

Dependncias apropriadas para servio de manuteno; Qualidade do produto em relao ao preo; Atitude e hbito do consumidor com fruto de nome comercial; Marca tornado proeminente em funo de propaganda persistente.

Goodwill Industrial
# Altos Salrios # Acesso a posio hierrquica superiores # Sistema segurana adequado # Reduo do custo unitrio de produo

# Baixo Turnover de empregados

# Servio mdico # Fatores que contribuem para boa imagem # Eficincia de uma fora de trabalho.

Goodwill Financeiro
Atitude de investidores e de fontes de financiamento e de crdito em virtude de a empresa possuir slida.

Situao para cumprir suas obrigaes e manter sua imagem. Obter recursos financeiros que lhe permitam aquisio de matria-prima ou mercadorias em melhor termo e preos.

Goodwill Poltico

Decorrncia de boas relaes com o Governo.

Exemplo

Empresa Dias e Dias Parados

Combinao entre valor realizvel lquido (itens patrimoniais individuais) e valor presente de fluxo de caixa (empresa em sua totalidade)
A empresa adquire estoques na Data 0, vista, por $ 1.000

Os estoques so mantidos at o final da Data 4, quando so vendidos, tambm a vista por $ 1.200

Os valores realizveis lquidos, ao final de cada um dos perodos so: Data 0 Data 1 Data 2 Data 3 $ 1.036 $ 1.112 $ 1.188 $ 1.188

Data 4

$ 1.112

O valor global da empresa, previsto para Data 4 ser de $ 1.250

A taxa de desconto de 2% ao perodo.

FRMULA do Valor Presente Lquido

F V = --------------(1 + i)n Onde: V = valor presente esperado F = fluxo (recebimento e/ou pagamento) associado ao item avaliado e data da sua ocorrncia. i = taxa de juros n = nmeros de perodos.

Data 0

1.250 1.250 1.250 V = ----------- = ----------- = ----------- = (1 +0,02)4 1,0824 (1 + i)4

1.155

Data 1

1.250 1.250 1.250 V = ----------- = ----------- = ----------- = (1 + i)3 1,0612 (1 +0,02)3

1.178

Data 2

1.250 1.250 1.250 V = ----------- = ----------- = ----------- = (1 +0,02)2 1,0404 (1 + i)2

1.201

Data 3

1.250 1.250 1.250 V = ----------- = ----------- = ----------- = (1 + i)1 1,0200 (1 +0,02)1

1.225

CLCULO DO GOODWILL COMPONENTES Data 0 Data 1 Data 2 Valor Presente da Empresa

1155

1178

1201

Patrimnio Lquido -1036 -1112 -1188 VALOR DO GOODWILL 119 66 13